Grupa mbanku - wprowadzenie Najbardziej udany wzrost organiczny w Polsce Sierpień 2015
Grupa mbanku w pigułce Ogólne informacje Utworzony w 1986 r., mbank (pierwotnie BRE Bank Rozwoju Eksportu) jest czwartym bankiem uniwersalnym w Polsce pod względem wielkości aktywów i kredytów oraz piątym według bazy depozytowej na koniec czerwca 2015 r. Obsługuje 4 miliony klientów detalicznych i 18 654 klientów korporacyjnych w Polsce oraz ponad 750 tys. klientów w Czechach i na Słowacji mbank zajmuje wiodącą pozycję w bankowości detalicznej, korporacyjnej, segmencie MSP, private banking, leasingu, faktoringu, finansowaniu nieruchomości komercyjnych, działalności maklerskiej, corporate finance i doradztwie w zakresie rynków kapitałowych oraz dystrybucji ubezpieczeń Notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 1992 r. z kapitalizacją ok. 4,0 mld EUR; spółka indeksu WIG-20 od jego powstania w 1994 r. Dobrze skapitalizowany bank o zrównoważonym profilu finansowania oraz proporcji działalności pomiędzy segmentem detalicznym i korporacyjnym Ratingi BBB- od Fitch i BBB od Standard & Poor s Strategiczny akcjonariusz, niemiecki Commerzbank, posiada 69,5% udziału w mbanku Kluczowe dane finansowe (mln zł) 2012 I pół./15 Kredyty netto 66 947 68 210 74 582 77 242 Aktywa ogółem 102 145 104 283 117 986 120 604 Depozyty 57 984 61 674 72 422 73 058 Kapitały 9 619 10 256 11 073 11 548 Dochody ogółem 3 571 3 674 3 939 2 003 Zysk netto 1 197 1 206 1 287 672 Koszty/Dochody 46,5% 45,7% 44,9% 46,8% Koszty ryzyka (bp) 66 70 72 54 ROE netto 14,6% 13,1% 13,1% 12,3% Współczynnik CET 1 13,0% 14,2% 12,2% 13,5% TCR 18,7% 19,4% 14,7% 16,4% Wskaźnik NPL 5,2% 6,3%* 6,3%* 6,0%* Wskaźnik pokrycia 69,6% 53,6%* 57,2%* 62,3%* * Od IV kw./13 obowiązuje zmodyfikowana metodologia rozpoznawania kredytów z utratą wartości w obszarze detalicznym Udziały rynkowe Grupy mbanku wg stanu na 30.06.2015 6,6% Kredyty detaliczne 7,7% Kredyty hipoteczne 5,4% Depozyty detaliczne 6,4% Kredyty korporacyjne 9,7% Depozyty korporacyjne 2
Od wyspecjalizowanego banku korporacyjnego do dużego banku uniwersalnego Zarys historii Kluczowe linie biznesowe I pół. 2015 1986 Utworzenie Banku Rozwoju Eksportu (BRE) jako spółki akcyjnej Bankowość Detaliczna Korporacje i Rynki Finansowe 1992 1994 1995 Debiut na Giełdzie Papierów Wartościowych Podpisanie umowy o strategicznym partnerstwie z niemieckim Commerzbankiem Wprowadzenie usługi private banking Rozpoczęcie działalności w segmencie detalicznym: utworzenie w 100 dni mbanku, pierwszego internetowego banku w Polsce Szeroka gama nowoczesnych usług finansowych dla klientów rynku masowego, zamożnych i private banking oraz przedsiębiorców Polska Czechy i Słowacja 4 924 tys. klientów Kompleksowa oferta: Bankowość dla firm Platforma transakcyjna Bankowość inwestycyjna Usługi maklerskie Leasing Faktoring 18 654 klientów 2000 2001 2007 2012 Uruchomienie drugiego ramienia detalicznego, MultiBanku, nakierowanego na obsługę wymagających i zamożniejszych klientów Zagraniczna ekspansja bankowości detalicznej: otwarcie pierwszych placówek mbanku w Czechach i na Słowacji Ogłoszenie Strategii Jednego Banku na lata 2012-2016; ustanowienie Programu Emisji Euroobligacji (EMTN) Uruchomienie platformy transakcyjnej Nowego mbanku; rebranding zastąpienie marek Grupy przez najsilniejszą: mbank Struktura przychodów Grupy mbanku Rynki Finansowe i Pozostałe Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna 6% 34% 60% Dochody ogółem: 3 939,2 mln zł Bankowość Detaliczna 3
Największa rozwinięta w sposób organiczny bankowość detaliczna w Polsce Liczba klientów detalicznych (tys.) Kluczowe zalety bankowości detalicznej Kredyty detaliczne: 45,3 mld zł Depozyty detaliczne: 41,4 mld zł [wg stanu na 30.06.2015] 3 677 504 3 925 559 +6% 4 134 606 4 368 673 4 689 41 762 4 924 147 775 Uruchomienie platformy transakcyjnej Nowego mbanku z ponad 200 nowymi funkcjami i usprawnieniami: najnowocześniejszy interfejs użytkownika, CRM w czasie rzeczywistym, program rabatowy mokazje, expert online, płatności peer-to-peer, mnawigacja Finansowa Orange Finanse mbank CZSK Polska 3 173 3 366 3 528 3 695 3 885 4 002 2010 2011 2012 06/15 Dwukrotnie wyróżniony nagrodą "Best of Show" za projekt Nowego mbanku Nowy mbank uznany za najbardziej przełomową innowację na świecie Pozycja mbanku w bankowości internetowej i mobilnej wg stanu na 31.03.2015 Liczba klientów z dostępem do bankowości internetowej Liczba użytkowników bankowości mobilnej Udział w rachunkach klientów indywidualnych 3,47 mln 0,95 mln 10,2% #2 #1 #3 W lutym r. mbank wprowadził nową aplikację mobilną pozwalającą klientom na łatwy dostęp do rachunków, kart, kredytów, lokat, ubezpieczeń, notowań akcji i kursów walut oraz portfela inwestycyjnego. Zadowolenie klientów potwierdzone nagrodami Przyjazny bank Newsweeka Druga pozycja w kategoriach Bank internetowy oraz Bankowość mobilna w Trzecie miejsce wśród banków tradycyjnych oferujących najwyższą jakość obsługi Pierwsza pozycja w latach 2012, i w rankingu TNS Polska i Pulsu Biznesu Jakość na bank Najlepsza bankowość prywatna w Polsce Źródło: Report PRNews.pl 4
K l i e n c i < 4 5 l a t Liczba mieszkańców > 100 tys. Korzystny profil demograficzny klientów detalicznych mbanku Struktura wiekowa klientów mbanku 78% 51% 18,0% 16,2% 7,6% 14,0% 9,9% 19,0% 17,0% Rozkład klientów mbanku według miejsca zamieszkania 63% 28% 19,9% 8,3% 58,3% 8,4% 23,9% 27,1% 24,0% 5,4% 4,4% 15,1% 6,8% 25,3% 15,9% 16,0% 39,6% Polska* Polska* poniżej 26 < 30 ; 35 ) < 45 ; 60 ) powyżej 200 tys. < 50 ; 100 ) tys. wieś < 26 ; 30 ) < 35 ; 45 ) 60 i więcej < 100 ; 200 ) tys. poniżej 50 tys. Baza klientów detalicznych reprezentuje atrakcyjny profil demograficzny, obejmujący młodszą populację Z 60% pomiędzy 26-44 rokiem życia, klienci mbanku posiadają większy potencjał do cross-selling u w porównaniu z ogółem dojrzałej populacji Polski (34%) Większość klientów mbanku mieszka na obszarach zurbanizowanych i w miastach pow. 100 tys. mieszkańców Taka charakterystyka sprawia, że klienci mbanku są mniej zagrożeni bezrobociem, jak również uzasadnia model działalności z niewielką liczbą oddziałów * Rozkład populacji Polski z wyłączeniem osób poniżej 15 roku życia * Rozkład całej populacji Polski Źródło: Obliczenia na podstawie wewnętrznych statystyk detalicznych mbanku na koniec I kw./14 oraz danych Głównego Urzędu Statystycznego na 31.12.. 5
Silna pozycja i najwyższe kompetencje w bankowości korporacyjnej Liczba klientów korporacyjnych Kluczowe zalety bankowości korporacyjnej Kredyty korporacji: 32,2 mld zł Depozyty korporacji: 29,7 mld zł [wg stanu na 30.06.2015] Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł 13 271 1 101 3 993 13 977 1 185 4 246 15 095 1 228 4 583 16 333 1 255 5 022 17 787 1 838 5 144 18 654 1 867 5 485 8 177 8 546 9 284 10 056 10 805 11 302 2010 2011 +8% 2012 06/15 Zintegrowana bankowość korporacyjna i inwestycyjna, z kompleksową ofertą produktową, zakotwiczoną w bankowości transakcyjnej Długoletnie doświadczenie w obsłudze klientów korporacyjnych przewagą konkurencyjną mbanku Technologicznie zaawansowany CRM Unikatowy sektorowy model pokrycia dla dużych korporacji Model geograficznej bliskości dla mniejszych przedsiębiorstw Udziały rynkowe mbanku w bankowości inwestycyjnej wg stanu na 30.06.2015 Nieskarbowe papiery dłużne 15,8% #4 #3 11,7% 11,8% 12,4% Wybrane wyróżnienia międzynarodowe Najlepszy dostawca platformy wymiany walut w Polsce 2015 Najlepszy dostawca usług w zakresie cash management w Polsce 2015 8,3% Bony i obligacje skarbowe Kontrakty IRS/FRA Transakcje walutowe Krótkoterminowe Obligacje papiery dłużne przedsiębiorstw The Best Corporate/Institutional Internet Bank in Poland w konkursie World s Best Internet Banks w regionie CEE 6
Pełny zakres oferty dopełniany przez Spółki Grupy mbanku Przegląd najważniejszych Spółek Grupy mbanku założony w 1999 r. wyspecjalizowany bank hipoteczny i największy emitent listów zastawnych na polskim rynku Wartość nominalna wyemitowanych listów zastawnych: 3,7 mld zł Listy zastawne wyemitowane w 2015: 450 mln zł i 81 mln euro założony w 1991 r. oferuje leasing finansowy i operacyjny samochodów osobowych, ciężarowych, maszyn i nieruchomości Umowy leasingowe w I pół./15 r.: 1 887 mln zł (+27% YoY) Udział w rynku: 7,9%, pozycja: 3. założony w 1995 r. oferuje faktoring krajowy i eksportowy z regresem i bez oraz gwarancje importowe Umowy faktoringowe w I pół./15 r.: 5 003 mln zł (+25% YoY) Udział w rynku: 8,0%, pozycja: 7. Emisje listów zastawnych (mln zł) Cel 2015: 1,5 mld zł +141% 417 +49% 1 004 Plan 786 (52%) 2015 założone w 2000 r. usługi zarządzania majątkiem, w tym planowanie finansowe, podatkowe i doradztwo inwestycyjne oraz zarządzanie portfelami papierów wartościowych na zlecenie Aktywa pod zarządzaniem na koniec I pół./15 r.: 5,8 mld zł założony w 1991 r. oferuje pełny zakres usług i produktów dla inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych oraz emitentów Udziały rynkowe w I pół./15 r.: akcje 5,5%, obligacje 5,2%, futures 17,6%, opcje 15,2% Liczba rachunków: 294,8 tys. 7
Wysoce efektywna platforma bankowa podstawą solidnych wyników finansowych Dochody ogółem i marża (mln zł) Koszty ogółem i wskaźnik C/I (mln zł) 2,2% 2,5% 2,4% 2,2% 2,3% 2,3% 2,1% 51,8% 47,7% 46,5% 45,7% 44,9% 44,7% 46,8% Pozostałe przychody NFC NII 3 125 568 746 +6% 3 521 3 571 3 674 514 505 613 840 787 835 3 939 547 902 1 811 2 167 2 280 2 226 2 491 +1% 1 980 2 003 287 485 386 424 1 208 1 193 +2% 1 617 1 680 1 661 1 678 1 771 Wzrost spowodowany wyższą opłatą na rzecz BFG +6% 886 938 2010 2011 2012 I pół./14 I pół./15 2010 2011 2012 I pół./14 I pół./15 Odpisy netto na kredyty i koszty ryzyka (mln zł) Zysk netto i zwrot na kapitale (ROE) (mln zł) pb 114 60 66 70 72 70 54 11,8% 16,4% 14,6% 13,1% 13,1% 13,6% 12,3% -5% +19% 635 373 445 478 516-15% 245 208 642 1 135 1 197 1 206 1 287 +1% 663 672 2010 2011 2012 I pół./14 I pół./15 2010 2011 2012 I pół./14 I pół./15 8
Dobrze zrównoważony model biznesowy odzwierciedlony w strukturze wolumenów Struktura kredytów brutto Grupy mbanku wg stanu na 30.06.2015 Kredyty sektora budżetowego i pozostałe 2,7 mld zł Nie-hipoteczne kredyty detaliczne 9,3 mld zł Kredyty hipoteczne mikrofirm 2,5 mld zł Kredyty hipoteczne złotowe osób fizycznych 6,7 mld zł 3% 12% 3% 8% 57% 40% Suma: 80,3mld zł 34% Kredyty korporacyjne 32,2 mld zł Kredyty hipoteczne walutowe osób fizycznych 26,8 mld zł Struktura depozytów Grupy mbanku wg stanu na 30.06.2015 Klienci sektora budżetowego 2,0 mld zł Klienci indywidualni: depozyty terminowe 10,6 mld zł Klienci indywidualni: rachunki bieżące 30,8 mld zł 15% 57% 3% 28% Suma: 73,1 mld zł 42% 12% Klienci korporacyjni: rachunki bieżące* 20,9 mld zł Klienci korporacyjni: depozyty terminowe 8,8 mld zł * Zawiera transakcje repo, kredyty i pożyczki otrzymane, inne zobowiązania Dynamika kredytów brutto ogółem (mld zł) 61,8 2,6 25,6 +10% +6% 77,4 80,3 70,2 69,5 70,6 72,7 3,0 2,7 3,7 3,4 2,8 2,5 32,8 32,2 27,9 28,4 29,5 30,6 Dynamika depozytów ogółem (mld zł) 47,1 0,9 21,1 54,2 0,5 27,0 +11% 58,0 0,5 61,7 0,7 24,3 26,8 72,4 0,9 32,2 63,3 1,0 26,6 +15% 73,1 2,0 29,7 25,1 26,7 33,2 34,2 39,3 35,7 41,4 33,7 38,7 37,7 38,3 41,6 39,7 45,3 2010 2011 2012 06/14 06/15 2010 2011 2012 06/14 06/15 Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy 9
Zdywersyfikowana baza finansowania i silna baza kapitałowa Struktura finansowania Grupy mbanku wg stanu na 30.06.2015 EMTN Pozostałe dłużne papiery wartościowe Inne Zobowiązania podporządkowanex Zobowiązania wobec banków 7% 3% 5% 4% 14% 38% 29% Depozyty detaliczne 67% Depozyty korporacyjne Ratingi mbanku Fitch Rating długotermin. Rating krótkotermin. BBB- F3 Standard & Poor s Rating kredytowy długotermin. BBB Rating kredytowy krótkotermin. A-2 Główne emisje instrumentów dłużnych Wielkość Data emisji Tenor Kupon Dług niezabezpieczony w ramach programu EMTN 500 mln EUR 12-10-2012 3,0 Y 2,750% 200 mln CHF 08-10- 5,0 Y 2,500% 500 mln CZK 06-12- 5,0 Y 2,320% 500 mln EUR 01-04- 5,0 Y 2,375% 500 mln EUR 26-11- 7,0 Y 2,000% Dług podporządkowany (Tier II) 500 mln PLN 03-12- 10,0 Y 750 mln PLN 17-12- 10,1 Y WIBOR 6M + 225 bps WIBOR 6M + 210 bps Wskaźniki kapitałowe Grupy mbanku Wskaźnik kredyty/depozyty Grupy mbanku (mld zł) 56,0 66,0 61,7 58,8 66,5 70,3 18,7% 19,4% 15,9% 16,4% 15,0% 5,7% 5,2% 14,7% 2,9% 5,5% 2,5% 5,4% 125,9% 125,1% 115,5% 110.6% 103,0% 105,7% Docelowy poziom 115% 10,4% 9,6% 13,0% 14,2% 12,2% 13,5% 2010 2011 2012 06/15 2010 2011 2012 06/15 Core Tier 1 / CET 1 Tier 2 XX,X Łączna kwota ekspozycji na ryzyko Uwaga: Od końca marca r. wskaźniki kapitałowe są obliczane według zasad opartych na Bazylei III. 10
Strategia Grupy mbanku na lata 2012-2016 Kluczowe elementy Strategii Dalszy rozwój i wdrażanie koncepcji Jednego Banku Rebranding Grupy w celu skupienia całej działalności detalicznej w ramach strategii Jednego banku oraz reorganizacja bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej w jedną zintegrowaną ofertę dla klienta Nowa koncepcja Jednej sieci, aby dostosować się do zmieniającego się zachowania klientów i zwiększyć dostępność sieci oddziałów Pozycjonowanie mbanku jako synonimu i ikony bankowości mobilnej Osiągnięcie i utrzymanie pozycji najbardziej wygodnego banku transakcyjnego w Polsce Selektywne wykorzystanie atrakcyjnych możliwości rozwoju w obydwu segmentach działalności Bankowość detaliczna: zwiększona akwizycja klientów poprzez platformę Nowego mbanku ; wzrost działalności kredytowej o bardziej atrakcyjnej relacji ryzyka do zwrotu i wyższej marży; zapewnienie stabilnej i adekwatnej bazy depozytowej w oparciu o transakcyjność Bankowość korporacyjna: zwiększenie akcji kredytowej oraz zintegrowana oferta bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej dla małych i średnich przedsiębiorstw; dalszy wzrost liczby klientów we wszystkich segmentach Aktywne zarządzanie bilansem i ciągła poprawa rentowności Dalszy nacisk na pozyskiwanie zdywersyfikowanego i atrakcyjnego cenowo finansowania, w tym poprzez nowy program emisji listów zastawnych przez mbank Hipoteczny Poprawa rentowności aktywów dzięki zmianie struktury kredytów i spadkowi udziału portfela walutowego Strategiczne cele finansowe na lata 2012-2016 praktycznie osiągnięte. Nacisk na utrzymanie odpowiedniej kapitalizacji, ścisła kontrola kosztów, zrównoważony wzrost działalności i poprawa zwrotu dla akcjonariuszy, w tym przez wypłaty dywidendy (>50%) 2012-2016 strategiczne cele finansowe prawie już osiągnięte Poziom docelowy 2016 Wartość aktualna I pół. 2015 Max. 48,0% 46,8% 115% 15,7% Min. 15% 105,7% Min. 1.4% 1,1% 11% 13,5% Wskaźnik koszty/dochody Wskaźnik kredyty/depozyty ROE brutto * Poziom docelowy według podejścia AIRB opartego na Bazylei II, wartość aktualna wskaźnika według zasad opartych na Bazylei III ROA netto Współczynnik CET 1* 11