Firma Oponiarska Dębica S.A.
Agenda Executive summary Sytuacja na rynku Skonsolidowane wyniki finansowe Istotne wydarzenia w II kw. 2012 r. 2
Executive Summary Trudna sytuacja na rynku utrzymanie głębokich spadków na rynkach Europy, dalsze pogłębienie spadków na rynku polskim Wolumen sprzedaży opon Dębica powyżej średniej rynkowej Dynamika przychodów pod wpływem trudnej sytuacji rynkowej, szczególnie w drugim kwartale Presja na marże ze względu na koszty niewykorzystanych mocy oraz nadal widoczną presję na ceny niektórych surowców Niepewność co do dalszego rozwoju sytuacji na rynku; relatywnie niski poziom zapasów opon zimowych daje nadzieję na racjonalny popyt w 2H 2012 3
Sytuacja na rynku 4
Opona standardowa surowce MATERIAŁY POCHODZENIA PETROCHEMICZNEGO - Kauczuk syntetyczny - Materiały pochodzenia gumowego - Tkanina - Sadza MATERIAŁY ORGANICZNE - Kauczuk naturalny METALE - Walcówka ze stali - Drut - Drutówka - Cynk 5
Zmiany cen surowców SADZA KORD TEKSTYLNY KORDY I DRUTY STALOWE Dane wewnętrzne 6
Zmiany cen surowców CHEMIA KAUCZUK NATURALNY KAUCZUK SYNTETYCZNY Dane wewnętrzne 7
Wyniki finansowe za II kwartał 2012 r. 8
Struktura przychodów ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży (mln PLN) % zm. 2Q 12/ 2Q 11 % zm. 2Q 12/ 1Q 12-23,5% -43,0% -8,5% -41,2% Przychody ze sprzedaży za 6 M 12 wyniosły 1 158,2 mln PLN, + 9,1% r/r 9 Przychody ze sprzedaży w 2Q wyniosły 421,6 mln PLN, - 22% r/r, odzwierciedlając spadek sprzedaży na rynku
Przychody od podmiotów niepowiązanych Przychody od pozostałych jednostek (mln PLN) Marża Za 6 M12 przychody ze sprzedaży od jednostek niepowiązanych wyniosły 136,3 mln PLN, + 5,1% r/r 10 W 2 Q12 przychody wyniosły 50,5 mln PLN, - 8,5% r/r, pomimo wzrostu udziałów rynkowych
Przychody od podmiotów powiązanych Przychody od podmiotów powiązanych (mln PLN) Marża Przychody od podmiotów powiązanych za 6 M 12 wyniosły 1 021,9 mln PLN + 9,7 % r/r 11 W 2Q 12 przychody ze sprzedaży na poziomie 371,1 mln PLN -23,5 % r/r [Spadek popytu w Europie Zachodniej znacząco obniżył wolumen zamówień otrzymanych przez Spółkę }
Marża brutto Wynik brutto (mln PLN) % zm. 6M 12/ 6M 11 % zm. 2Q 12/ 2Q 11 % zm. 2Q 12/ 1Q 12-14,6% -70,2% -75,2% -6,6% -6,3% -19,6% 12 Marża brutto wyniosła 94,7 mln PLN i była niższa o 12,5 % w stosunku do 6M 11 ze względu na spadek wolumenu sprzedaży i ograniczeniu produkcji oraz nadal występującą presję na ceny niektórych surowców
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu % zm. 6M 12/ 6M 11 % zm. 2Q 12/ 2Q 11 % zm. 2Q 12/ 1Q 12-23,5% -25,9% -8,0% -8,1% -44,7% -52,7% Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu za 6M 12 wyniosły 44,9 mln PLN (w tym za 2Q wyniosły 18,6 mln PLN). I jako procent do sprzedaży netto spadły z 5,2% do 3,9% 13
Zysk z działalności operacyjnej EBIT (mln PLN) EBIT za 6M 12 wyniósł 42,4 mln PLN i był niższy o 17,8 % w stosunku do roku ubiegłego. Zwiększenia zysku są spowodowane przez różnice kursowe i ceny na rynkach lokalnych i eksportowych, natomiast zmniejszenia zysku spowodowane są przez ceny surowców i koszty zmniejszenia produkcji. 14 EBIT w 2Q 12 wyniósł 0,5 mln PLN i był niższy o 98,2 % w stosunku do 2Q 11. Zwiększenia zysku operacyjnego są spowodowane różnicami kursowymi, natomiast główne zmniejszenia zysku operacyjnego spowodowane są kosztami obniżenia produkcji, wolumenem sprzedaży i strukturą sprzedaży eksportowej.
Wynik na działalności finansowej Wynik na działalności finansowej (mln PLN) Wynik na działalności finansowej za 6M 12 był lepszy o 2,2 mln PLN. Wystąpił pozytywny wpływ z tytułu wbudowanych instrumentów pochodnych o 1,7 mln PLN. Koszty obsługi kredytu były niższe o 0,7 mln PLN oraz większych przychodów z tytułu lokat od wolnych środków o 1,3 mln PLN (wyższe koszty różnic kursowych o 0,3 mln PLN i koszty pozostałych odsetek o 0,7 mln PLN oraz koszty dyskonta weksla o 0,5 mln PLN). 15 W 2Q 12 wynik na działalności finansowej był gorszy o 1,7 mln PLN głównie w wyniku wyższych kosztów wbudowanych instrumentów pieniężnych o 1,0 mln PLN, różnic kursowych o 1,8 mln PLN, kosztów dyskonta weksla o 0,4 mln PLN oraz kosztów pozostałych odsetek o 0,5 mln PLN, (niższe koszty finansowania zewnętrznego o 0,8 mln PLN i większe przychody z tytułu lokat od wolnych środków o 1,2 mln PLN).
Zysk netto Zysk netto za 6M 12 wyniósł 37,1 mln PLN i jest niższy o 13,9% w stosunku do 6M 11 16 Zysk netto (strata) za 2Q 12 jest niższy o 105,1 % w stosunku do 2Q 11
Istotne wydarzenia w II kwartale 2012 roku 17
Istotne wydarzenia w II kwartale 2012 roku Mariusz Solarz, Dyrektor ds. Prawnych Firmy Oponiarskiej Dębica S.A., otrzymał tytuł Najlepszego Prawnika Przedsiębiorstwa 2011 w rankingu dziennika Rzeczpospolita. Po raz kolejny Firma Oponiarska Dębica S.A. została liderem eksportu w zestawieniu Największych Przedsiębiorstw Podkarpacia - w dorocznym Rankingu,,Złotej Setki, dębicki producent opon zdobył również wyróżnienia w kategoriach: zysk netto, udział eksportu w sprzedaży, wielkość zatrudnienia oraz najwyższa kapitalizacja giełdowa. W rankingu 100 Najcenniejszych Firm Newsweeka oraz międzynarodowej firmy doradczej A.T. Kearney, Firma Oponiarska Dębica S.A. zajęła trzecią pozycję wśród przedsiębiorstw z branży motoryzacyjnej. Wyróżnione zostały te spółki, które zwiększyły swoją wartość, co zostało ocenione na podstawie przychodów ze sprzedaży produktów czy usług. Firma Oponiarska Dębica S.A. została wyróżniona w rankingu kluczowych przedsiębiorstw w Polsce - Filarów Polskiej Gospodarki, przygotowanym przez dziennik Puls Biznesu oraz agencję badania opinii TNS Pentor. Finaliści zostali wskazani przez lokalne samorządy i charakteryzują się stabilnością ekonomiczną oraz posiadają znaczący udział w rozwoju regionu zarówno jako pracodawca, jak i podmiot wspierający działania na rzecz rozwoju lokalnej społeczności. 18
Podsumowanie Trudna sytuacja na rynku determinuje dynamikę przychodów. Osiągnięty został wzrost udziałów rynkowych. Wysokie niewykorzystanie mocy oraz nadal widoczna presja na ceny niektórych surowców negatywnie wpływają na marże. Niepewność co do dalszego rozwoju sytuacji na rynku; relatywnie niski poziom zapasów opon zimowych w Polsce daje nadzieję na racjonalny popyt w 2H 2012. 19
Firma Oponiarska Dębica S.A.