Raprt za IV kw. 2016 r. kres d 1 października d 31 grudnia 2016 rku Lublin, 14 luty 2017 rku
Spis treści: I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. 3 II. Wybrane dane finanswe (w złtych) 5 III. Zwięzła charakterystyka isttnych dknań lub niepwdzeń emitenta w kresie, któreg dtyczy raprt, wraz z pisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególnści nietypwym charakterze, mających wpływ na siągnięte wyniki 5 IV. Stanwisk dnśnie d mżliwści zrealizwania publikwanych prgnz wyników na dany rk w świetle wyników zaprezentwanych w danym raprcie kwartalnym 7 V. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści, w szczególnści pprzez działania nastawine na wprwadzenie rzwiązań innwacyjnych w przedsiębirstwie 7 VI. Bilans (w złtych) 9 VII. Rachunek zysków i strat (w złtych) 11 VIII. Rachunek przepływów pieniężnych (w złtych) 12 IX. Zestawienie zmian w kapitale własnym 13 X. Infrmacje zasadach przyjętych przy sprządzaniu raprtu, w tym infrmacje zmianach stswanych zasad (plityki) rachunkwści 14 XI. Władze Spółki, akcjnariat 14 1. Zarząd BiMaxima S.A. 14 2. Rada Nadzrcza BiMaxima S.A. 15 3. Akcjnariat BiMaxima S.A. 15 XII. Opis działalnści 16 XIII. Infrmacje dtyczące liczby sób zatrudninych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty 18 XIV. Spółki zależne 19 XV. Strategia rzwju 19 XVI. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń 19 1. Ryzyk związane z sytuacja makreknmiczną 19 2. Ryzyk związane z knkurencją 20 3. Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa 20 4. Ryzyk utraty kluczwych pracwników 20 5. Ryzyk chrny wartści intelektualnej 21 6. Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE 21 7. Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej 21 8. Ryzyk pgrszenia jakści prduktów 22 9. Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce 22 10. Ryzyk pzyskania surwców 22 11. Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi 22 XVII. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg 22 XVIII. Dane teleadreswe 23 str. 2
I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. Szanwni Akcjnariusze, Lublin, 14 luty 2017 r. Niniejszym przekazujemy Państwu raprt kwartalny spółki BiMaxima S.A., prezentujący najważniejsze wydarzenia i wyniki siągnięte przez Spółkę w czwartym kwartale 2016 rku. Kwartał ten był bardz ważny dla Spółki, pnieważ zrealizwan isttne, strategiczne płączenie z BIOCORP Plska Sp z..., c pwduje że BiMaxima zdecydwanie umcniła swją pzycję w segmencie mikrbilgii, w szczególnści przemysłwej, czyli dedykwanej rynkwi spżywczemu, ksmetycznemu, farmacji i badanim wdy, w której specjalizwał się BIOCORP. T bardz perspektywiczny i dynamicznie rzwijający się rynek, rsnący w tempie kilkunastu prcent rcznie. Mikrbilgia stała się też największym segmentem sprzedażwym Spółki. Plany badawcz-rzwjwe w zakresie wielu prduktów mikrbilgicznych ten udział w sprzedaży gółem w przyszłści jeszcze wzmcnią. Spółka w czwartym kwartale zrealizwała również zakup 80% udziałów w rumuńskich spółkach QIAS MED raz ISTAR, które wraz z Rc Sistem płączą się wkrótce pd nazwą BiMaxima Rmania srl. Rumunia t duży i szybk rsnący rynek diagnstyki in vitr i dzięki tym zakupm, BiMaxima wzmcniła swją pzycję w Rumunii i liczymy na isttny wzrst sprzedaży na tym rynku we wszystkich kategriach prduktwych. Cały rk 2016 jest również przełmwy w zakresie pzyskania funduszy unijnych na wielu bszarach. Wnisek dfinanswanie w ramach działania Wzór na knkurencję trzymał dfinanswanie i zstał w czwartym kwartale rzliczny, c upważnia Spółkę d złżenia wnisku d etapu drugieg, gdzie kwta dfinanswania wynsi d 3 mln zł z przeznaczeniem na zakup maszyn i urządzeń związanych z wprwadzaniem innwacyjnych prduktów. Wnisek w ramach działania 1.2 Badania i rzwój (pracwanie testów d badania lekprnści) również trzymał dfinanswanie i jest już realizwany we współpracy z UMCS w Lublinie. Wnisek w ramach działania 2.1 bejmujący Centrum Badawcz Rzwjwe BiMaxima S.A. pmyślnie przeszedł wszystkie ceny i trzymał dfinanswanie w kwcie 2,3 mln zł. Spółka planuje rzpczęcie inwestycji w miesiącu maju. W pierwszej płwie 2017 r. Zarząd zamierza złżyć klejne cztery wniski dfinanswanie różnych prjektów. str. 3
W dniu 1 grudnia 2016 r. zstał zarejestrwane przez Sąd płączenie z Bicrp Plska Sp. z.., stąd w danych dtyczących czwarteg kwartału są również ujęte wyniki finanswe Bicrp. Przychdy ze sprzedaży w czwartym kwartale wzrsły 81,82% w stsunku d analgiczneg kresu rku ubiegłeg. Zysk nett za IV kwartał 2016 r. stanwi 132,71% zysku za czwarty kwartał rku ubiegłeg. Spółka w dalszym ciągu jest w bardz dbrej kndycji finanswej. Spółka wypłaciła dywidendę, w kwcie 0,20 zł na akcję (608 tys. zł), dknała dpłat d zakupu 100% udziałów w Bicrp Plska Sp. z.. w kwcie 138 tys. zł raz zakupiła 80% udziałów w dwóch spółkach rumuńskich za kwtę k. 700 tys. zł. Dziękujemy za zaufanie, jakim Państw nas bdarzyliście. Plecamy także naszą strnę internetwą www.bimaxima.cm, na której znajdziecie Państw aktualne infrmacje BiMaxima S.A. Z pważaniem Zarząd BiMaxima S.A. str. 4
II. Wybrane dane finanswe (w złtych) Lp. Dane finanswe (w złtych) IV kwartał 2016 d 01.10.2016 d 31.12.2016 IV kwartał 2015 d 01.10.2015 d 31.12.2015 IV kwartały 2016 narastając d 01.01.2016 d 31.12.2016 IV kwartały 2015 narastając d 01.01.2015 d 31.12.2015 1. Kapitał własny 17 090 144 15 653 556 17 090 144 15 653 556 2. Należnści długterminwe 0 0 0 0 3. Należnści krótkterminwe 4 496 545 4 559 328 4 496 545 4 559 328 4. Śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne 688 360 984 291 688 360 984 291 5. Zbwiązania długterminwe 0 0 0 0 6. Zbwiązania krótkterminwe 5 364 998 2 127 668 5 364 998 2 127 668 7. Amrtyzacja 523 546 410 661 1 772 364 1 646 332 8. Przychdy nett ze sprzedaży 11 548 547 6 351 736 28 745 661 23 084 744 9. Zysk/strata na sprzedaży 757 628 492 548 1 580 141 1 709 277 10. Zysk/strata na działalnści peracyjnej 668 951 510 441 1 613 786 1 777 762 11. Zysk/strata brutt 625 543 502 507 1 539 575 1 686 727 12. Zysk/strata nett 572 062 431 075 1 398 836 1 469 310 III. Zwięzła charakterystyka isttnych dknań lub niepwdzeń emitenta w kresie, któreg dtyczy raprt, wraz z pisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególnści nietypwym charakterze, mających wpływ na siągnięte wyniki Czwarty kwartał 2016 rku był bardz isttny dla Spółki pd względem strategicznym, pnieważ dbiegł kńca zainicjwany w sierpniu 2016 rku prces łączenia z Bicrp Plska Sp. z.. i w dniu 1 grudnia sąd zarejestrwał płączenie spółek. Również w czwartym kwartale zstała pdpisana umwa nabycia 80% udziałów w rumuńskich spółkach QIAS MED raz ISTAR. Przychdy Spółki ze sprzedaży w IV kwartale 2016 r. wynisły p płączeniu 11.549 tys. zł, zaś w analgicznym kresie rku ubiegłeg 6.352 tys. zł. Zysk nett za IV kw. 2016 r. wyniósł p płączeniu 572 tys. zł, gdzie w analgicznym kresie rku ubiegłeg Spółka wypracwała zysk nett w wyskści 431 tys. zł. D dnia 31 grudnia 2016 r. nabycie spółek QIAS MED raz ISTAR nie zstał jeszcze zarejestrwane przez Sąd w Rumunii, spółki te nie są knslidwane w niniejszym raprcie. str. 5
str. 6
IV. Stanwisk dnśnie d mżliwści zrealizwania publikwanych prgnz wyników na dany rk w świetle wyników zaprezentwanych w danym raprcie kwartalnym Zarząd nie publikwał prgnz na 2016 r. V. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści, w szczególnści pprzez działania nastawine na wprwadzenie rzwiązań innwacyjnych w przedsiębirstwie W kresie bjętym raprtem wystąpił wiele zdarzeń wpływających na becny i przyszły pzim rzwju Spółki. W dniu 10 października 2016 r. Zarząd pwziął infrmację przyznaniu dtacji w ramach działania 2.1 Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R przedsiębirstw. Wniskwana i przyznana kwta dtacji wynsi 2.294.000 zł. Dtacja jest przeznaczna na budwę Centrum Badawcz-Rzwjweg BiMaxima S.A. w Specjalnej Strefie Eknmicznej w Lublinie na działce, gdzie jest siedziba Spółki. Całkwity kszt prjektu nett wynsi 3.840.000 zł. Przyznana dtacja przyczyni się d dalszeg rzwju infrastruktury Spółki raz przede wszystkim d pracwania nwych innwacyjnych prduktów. W dniu 3 listpada 2016 r. Zarząd pwziął infrmację przyznaniu Spółce dtacji, w ramach działania Oś Prirytetwa 1 Badania i innwacje Działanie 1.2 Badania celwe Reginalneg Prgramu Operacyjneg Wjewództwa Lubelskieg na lata 2014-2020 knkurs nr RPLU.01.02.00-IP.01-06-001/152.1 Wniskwana i przyznana kwta dtacji wynsi 584.178,91 zł. Całkwity kszt prjektu brutt wynsi 931.546,18 zł. Dtacja jest przeznaczna na pracwanie technlgii ilściwych testów d znaczania minimalneg stężenia hamująceg (MIC) antybityku hamująceg wzrst mikrrganizmów. Prjekt zakłada ścisłą współpracę pmiędzy BiMaxima a UMCS Lublin Wydział Bilgii i Bitechnlgii. W dniach 14 17 listpada Spółka uczestniczyła jak wystawca na targach Medica w Dusseldrfie. Zaprezentwan nwy analizatr bichemiczny, który będzie prdukwany w Lublinie. Przeprwadzn pnad 150 rzmów z ptencjalnymi raz aktualnymi dystrybutrami Spółki. Pierwsze efekty tych rzmów znalazły dzwierciedlenie w sprzedaży eksprtwej. Uczestnicy targów pbrali pnad 600 katalgów prduktwych BiMaxima. Przeprwadzn również szereg rzmów z kntrahentami Bicrp. str. 7
W dniu 23 listpada 2016 r. Zarząd pdpisał umwę nabycia 80% udziałów w rumuńskich spółkach QIAS MED raz ISTAR. Cena nabycia udziałów zstała ustalna na kwtę 138 tys. eur plus pdatek 22.080 eur, zaś zapłata zstała rzłżna w następujący spsób: - 75.000 eur p pdpisaniu umwy, - 25.000 eur plus pdatek 16.000 Eur w terminie 14 dni d pdpisania umwy, - 38.000 eur plus pdatek 6.080 Eur w terminie d 31 stycznia 2017 r. BiMaxima S.A. p rejestracji zakupu QIAS MED raz ISTAR przez rumuński sąd rzpcznie prces knslidacji tych spółek raz własnej spółki Rc Sistem, pwłując nwy pdmit - BiMaxima Rmania srl. W dniu 1 grudnia 2016 r. Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg, dknał wpisu w zakresie płączenia BiMaxima S.A. z BIOCORP Plska Sp. z.. Wpis bejmwał także rejestrację pdwyższenia kapitału w drdze emisji 690.000 akcji zwykłych na kaziciela serii D, zmiany statutu raz zmian w składzie RN i Zarządzie. Płączenie z BIOCORP Plska jest krkiem w isttny spsób zwiększającym specjalizację Spółki w bszarze mikrbilgii silnej pzycji w kraju raz na rynkach międzynardwych, zarówn w segmencie mikrbilgii klinicznej jak i w szybk rsnącym segmencie mikrbilgii przemysłwej. Jest t ważny krk birąc pd uwagę tczenie knkurencyjne i dynamikę zmian rynkwych. W zakresie eknmicznym, płączenie BiMaxima S.A. z BIOCORP Plska Sp. z.. będzie skutkwał isttnymi krzyściami, wśród których należy wymienić przede wszystkim: - płączenie mcy prdukcyjnych umżliwi lepszą bsługę klientów raz stwrzenie jeszcze bardziej knkurencyjnej ferty rynkwej; - sieci dystrybutrów międzynardwych bu spółek uzupełniają się i płączenie będzie skutkwał jeszcze silniejszą pzycją na rynkach zagranicznych; - w krótkim hryzncie czaswym będzie mżna zptymalizwać zarządzanie kapitałem brtwym raz plitykę zakupwą; - w średnim hryzncie czaswym zstaną zrealizwane isttne synergie ksztwe; - należy zaznaczyć, że sieci klientów łączących się spółek nie pkrywają się ze sbą w spsób isttny (w przypadku BiMaxima jest t medyczny rynek diagnstyczny, zaś w przypadku Bicrp Plska jest t głównie rynek klientów przemysłwych), tak więc ryzyk kanibalizacji przychdów p płączeniu jest niewielkie i d czsu publikacji niniejszeg raprtu nie zantwan teg rdzaju zjawiska. str. 8
VI. Bilans (w złtych) AKTYWA 31-12-2016 31-12-2015 A. Aktywa trwałe 9 454 703 8 477 965 I. Wartści niematerialne i prawne 1 663 672 1 599 660 1. Kszty zakńczenia prac rzwjwych 1 649 127 1 574 210 2. Wartść firmy 0 0 3. Inne wartści niematerialne i prawne 14 544 25 450 4. Zaliczki na wartści niematerialne i prawne 0 0 II. Rzeczwe aktywa trwałe 6 665 524 6 450 272 1. Śrdki trwałe 6 656 424 6 441 172 a) grunty (w tym praw uzytkwanie wieczysteg gruntu) 715 877 715 877 b) budynki, lkale i biekty inżynierii lądwej i wdnej 3 592 861 3 604 203 c) urządzenia techniczne i maszyny 683 264 474 728 d) śrdki transprtu 468 203 248 250 e) inne śrdki trwałe 1 196 217 1 398 114 2. Śrdki trwałe w budwie 9 100 9 100 3. Zaliczka na śrdki trwałe w budwie raz prace badawcz-rzwjwe 0 0 III. Należnści długterminwe 0 0 IV. Inwestycje długterminwe 1 125 506 428 032 3. Długterminwe aktywa finanswe 1 125 506 428 032 a) w jednstkach pwiązanych 907 506 228 032 I. udziały lub akcje 907 506 199 949 II. Udzielne pżyczki 0 28 083 b) w pzstałych jednstkach (udziały lub akcje) 218 000 200 000 V. Długterminwe rzliczenia miedzykreswe 0 0 B. Aktywa brtwe 13 947 170 13 075 326 I. Zapasy 7 242 687 5 979 389 1. Materiały 1 960 075 1 329 493 2. Półfabrykaty i prdukty w tku 20 020 14 598 3. Prdukty gtwe 694 054 265 479 4. Twary 4 413 342 4 275 080 5. Zaliczki na dstawy 155 194 94 739 II. Należnści krótkterminwe 4 496 545 4 559 328 1. Należnści d jednstek pwiązanych 739 587 502 912 a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy 739 587 502 912 b. inne 0 0 2. Należnści d pzstałych jednstek 3 756 957 4 056 416 a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy 3 528 633 3 833 877 - z tyt dstaw i usług kresie spłaty pw. 12 m- 1 976 0 b. z tyt pdatków, dtacji, ceł ubezpieczeń spł i zdrwtnych 112 376 16 884 c. inne 113 972 205 654 d. dchdzne na drdze sądwej 0 0 III. Inwestycje krótkterminwe 762 404 1 248 336 1. Krótkterminwe aktywa finanswe 714 404 1 052 336 a. w jednstkach pwiązanych 26 044 71 044 - udzielne pżyczki 26 044 71 044 b. w pzstałych jednstkach 0 0 c. śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne 688 360 984 291 - śrdki pieniężne w kasie i na rachunkach 688 360 981 291 - inne śrdki pieniężne 0 0 2. Inne inwestycje krótkterminwe 48 000 196 000 IV. Krótkterminwe rzliczenia międzykreswe 1 445 532 1 288 273 Suma aktywów (A+B) 23 401 874 21 553 291 str. 9
PASYWA 31-12-2016 31-12-2015 A. Kapitały (fundusze) własne 17 090 144 15 653 556 I. Kapitał (fundusz) pdstawwy 3 730 000 3 040 000 II. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy (wielkść ujemna) 0 0 III. Udziały (akcje) własne (wielkść ujemna) 0 0 IV. Kapitał (fundusz) zapaswy 11 310 129 10 273 425 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pzstałe kapitały (fundusze) rezerwwe 845 555 845 556 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -194 376 25 265 VIII. Zysk (strata) nett 1 398 836 1 469 310 IX. Odpisy z zysku nett w ciagu rku brtw. (wielkść ujemna) 0 0 B. Zbwiązania i rezerwy na zbwiązania 6 311 729 5 899 735 I. Inne rezerwy na zbwiązania 33 267 16 101 1. Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg 33 267 16 101 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i pdbne 0 0 i. długterminwe 0 0 ii. krótkterminwe 0 0 II. Zbwiązania długterminwe 912 115 3 735 408 1. Wbec jednstek pwiązanych 0 0 2. Wbec pzstałych jednstek 912 115 3 735 408 a) kredyty i pżyczki 912 115 3 735 408 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 0 0 c) inne zbwiązania finanswe 0 0 d) inne 0 III. Zbwiązania krótkterminwe 5 364 998 2 127 668 1. Wbec jednstek pwiązanych 0 0 a) z tytułu dstaw i usług, kresie wymagalnści : 0 0 i. d 12 miesięcy 0 0 ii. pwyżej 12 miesięcy 0 0 2. Wbec pzstałych jednstek 5 364 998 2 127 668 a) kredyty i pżyczki 2 772 920 336 792 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c) inne zbwiązania finanswe 0 0 d) z tytułu dstaw i usług, kresie wymagalnści: 2 191 154 1 533 300 i. d 12 miesięcy 2 191 154 1 533 300 ii. pwyżej 12 miesięcy 0 0 e) zaliczki trzymane na dstawy 0 0 f) zbwiązania wekslwe 0 0 g) z tytułu pdatkw, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 197 084 246 720 h) z tytułu wynagrdzeń 3 631 4 817 i) inne 200 207 6 039 3. Fundusze specjalne 0 0 IV. Rzliczenia miedzykreswe 1 347 20 558 1. Ujemna wartść firmy 0 0 2. Inne rzliczenia międzykreswe 1 347 20 558 i. długterminwe 0 0 ii. krtkterminwe 1 347 20 558 Pasywa razem 23 401 874 21 553 291 str. 10
VII. Rachunek zysków i strat (w złtych) RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w zł) IV kwartał 2016 d 01.10.2016 d 31.12.2016 IV kwartał 2015 d 01.10.2015 d 31.12.2015 IV kwartały 2016 narastając d 01.01.2016 d 31.12.2016 IV kwartały 2015 narastając d 01.01.2015 d 31.12.2015 A. Przychdy nett ze sprzedaży i zrównanie z nimi w tym: 11 548 547 6 351 736 28 745 661 23 084 744 - d jednstek pwiązanych 0 0 196 175 0 I. Przychdy nett ze sprzedaży prduktów 7 019 134 2 155 757 13 145 756 7 863 230 II. Zmiana stanu prduktów 414 151-32 172 433 999-21 496 III. Kszt wytwrzenia prduktów na własne ptrzeby jednstki 335 823 371 103 1 327 974 1 140 980 IV. Przychdy nett ze sprzedaży twarów i materiałów 3 779 438 3 857 047 13 837 931 14 102 030 B. Kszty działalnści peracyjnej 10 790 918 5 859 188 27 165 519 21 375 467 I. Amrtyzacja 523 546 410 661 1 772 364 1 646 332 II. Zużycie materiałów i energii 4 132 024 1 455 858 8 222 759 4 989 076 III. Usługi bce 1 232 160 387 364 2 333 346 1 513 677 IV. Pdatki i płaty, w tym: 38 080 18 528 130 329 90 214 -pdatek akcyzwy 0 0 0 0 V. Wynagrdzenia 1 913 676 881 022 4 390 464 3 239 517 VI. Ubezpieczenia spłeczne i inne świadczenia 340 428 165 199 811 192 614 123 VII. Pzstałe kszty rdzajwe 191 348 103 657 538 180 367 256 VIII. Wartść sprzedanych twarów i materiałów 2 419 653 2 436 898 8 966 882 8 915 272 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 757 628 492 548 1 580 141 1 709 277 D. Pzstałe przychdy peracyjne 88 387 56 630 299 725 251 412 I. Zysk ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych 1 0 42 618 11 337 II. Dtacje 0 12 090 20 558 48 358 III. Inne przychdy peracyjne 88 386 44 541 236 549 191 717 E. Pzstałe kszty peracyjne 177 065 38 737 266 080 182 927 I. Strata ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych 0 0 0 0 II. Aktualizacja wartści aktywów niefinanswych 0 0 0 0 III. Inne kszty peracyjne 177 065 38 737 266 080 182 927 F. Zysk (strata) z działalnści peracyjnej (C+D-E) 668 951 510 441 1 613 786 1 777 762 G. Przychdy finanswe 35 878 58 647 169 474 176 224 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 0 0 0 - d jednstek pwiązanych 0 0 0 0 II. Odsetki, w tym: 7 197 13 066 34 911 69 804 - d jednstek pwiązanych 0 0 0 0 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 0 0 IV. Aktualizacja wartści inwestycji 0 0 0 0 V. Inne 28 680 45 582 134 562 106 421 H. Kszty finanswe 79 286 66 582 243 685 267 259 I. Odsetki, w tym: 32 033 30 579 111 063 139 386 - dla jednstek pwiązanych 0 0 0 0 II. Strata ze zbycia inwestycji 0 0 0 0 III. Aktualizacja wartści inwestycji 0 0 0 0 IV. Inne 47 253 36 003 132 621 127 874 I. Zysk (strata) z działalnści gspdarczej (F+G-H) 625 543 502 507 1 539 575 1 686 727 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I. - J.II.) 0 0 0 0 K. Zysk (strata) brutt (I+/-J) 625 543 502 507 1 539 575 1 686 727 L. Pdatek dchdwy 53 481 71 432 140 739 217 417 M. Pzstałe bwiązkwe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 0 0 N. Zysk (strata) nett (K-L-M) 572 062 431 075 1 398 836 1 469 310 str. 11
VIII. Rachunek przepływów pieniężnych (w złtych) Rachunek Przepływów pieniężnych IV kwartał 2016 d 01.10.2016 d 31.12.2016 IV kwartał 2015 d 01.10.2015 d 31.12.2015 IV kwartały 2016 narastając d 01.01.2016 d 31.12.2016 IV kwartały 2015 narastając d 01.01.2015 d 31.12.2015 Treść A. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej I. Wynik finanswy nett (zysk / strata) 572 062 431 075 1 398 836 1 469 310 II. Krekty razem 419 439 1 058 523 280 008 819 097 1. Amrtyzacja 523 546 410 661 1 772 364 1 646 332 2. Zysk / strata z tytułu różnic kurswych 0 0 0 0 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 30 199 29 717 104 245 136 937 4. Zysk / strata z działąlnści inwestycyjnej -1 0-70 618-19 437 5. Zmiana stanu rezerw 0 0 0 0 6. Zmiana stanu zapasów -811 374 613-1 219 839-396 129 7. Zmiana stanu należnści -100 854 278 404-2 855-664 294 8. Zmiana stanu zbwiązań krótkterminwych, z wyj. pżyczek i kredytów 1 007 763 403 393 392 802-44 430 9. Zmiana stanu rzliczeń międzykreswych -549 121-64 266-1 016 851 157 246 10. Inne krekty 319 280 0 320 762 2 873 III. Przepływy pieniężne nett z działalnści peracyjnej (I+/-II) 991 501 1 489 598 1 678 845 2 288 407 B. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści inwestycyjnej I. Wpływy 24 772 36 078 285 575 142 799 1. Zbycie wartści niematerialnych i prawnych raz rzeczwych aktywów trwałych 5 311 5 310 64 493 59 126 2. Zbycie inwestycji w nieruchmści raz wartści niematerialne i prawne 0 0 3. Z aktywów finanswych, w tym: 18 461 17 768 73 082 69 672 a) w jednstkach pwiązanych 0 0 0 b) w pzstałych jednstkach 18 461 17 768 73 082 69 672 -zbycie aktywów finanswych, 0 0 -dywidendy i udziały w zyskach 0 0 -spłata udzielnych pżyczek długterminwych 18 461 17 768 73 082 69 672 -dsetki 0 0 0 4. Inne wpływy inwestycyjne 1 000 13 000 148 000 14 000 II. Wydatki -707 557-256 008-1 150 459-361 419 1. Nabycie wartści niematerialnych i prawnych raz rzeczwych aktywów trwałych 0-56 008-424 901-161 419 2. Inwestycje w nieruchmści raz wartści niematerialne i prawne 0 0 Na aktywa finanswe, w tym: -707 557-200 000-725 557-200 000 a) w jednstkach pwiązanych 0 0 0 0 -udzielne pżyczki długterminwe 0 0 0 0 b) w pzstałych jednstkach -707 557-200 000-725 557-200 000 -nabycie aktywów finanswych -707 557-200 000-725 557-200 000 -udzielne pżyczki długterminwe 0 0 0 4. Inne wydatki inwestycyjne 0 0 0 III. Przepływy pieniężne nett z działalnści inwestycyjnej (I-II) -682 785-219 930-864 883-218 620 C. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści finanswej I. Wpływy 62 393 2 093 214 62 393 2 500 000 1. Wpływy nett z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitał. raz dpłat d 0 0 0 0 2. Kredyty i pżyczki 62 393 2 093 214 62 393 2 500 000 3. Emisja dłużnych papierów wartściwych 0 0 0 4. Inne wpływy finanswe 0 0 0 0 II. Wydatki -348 376-2 961 893-1 167 761-3 878 829 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 0 0 0 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0-608 000-304 000 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu pdziału zysku 0 0 0 4. Spłaty kredytów i pżyczek -189 217-2 932 176-449 556-3 437 892 5. Wykup dłużnych papierów wartściwych 0 0 0 6. Z tytułu innych zbwiązań finanswych 0 0 0 7. Płatnści zbwiązań z tytułu umów leasingu finansweg 0 0 0 8. Odsetki -21 159-29 717 27 794-136 937 9. Inne wydatki finanswe -138 000 0-138 000 0 III. Przepływy pieniężne nett z działalnści finanswej (I-II) -285 983-868 679-1 105 368-1 378 829 D. Przepływy pieniężne nett razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 22 732 400 989-291 407 690 958 E. Bilanswa zmiana stanu śrdków pieniężnych, w tym 22 732 400 989-291 407 690 958 -zmiana stanu śrdków pieniężnych z tytułu różnic kurswych 0 0 F. Śrdki pieniężne na pczątek kresu 665 628 580 303 979 767 290 334 G. Śrdki pieniężne na kniec kresu (F+/-D), w tym 688 360 981 291 688 360 981 291 str. 12
IX. Zestawienie zmian w kapitale własnym (w złtych) Zestawienie zmian w kapitale własnym IV kwartał 2016 d 01.10.2016 d 31.12.2016 IV kwartał 2015 d 01.10.2015 d 31.12.2015 IV kwartały 2016 narastając d 01.01.2016 d 31.12.2016 IV kwartały 2015 narastając d 01.01.2015 d 31.12.2015 I. Kapitał (fundusz) własny na pczątek kresu (BO) 15 857 768 15 222 481 15 638 994 14 488 246 i) krekty błędów pdstawwych 0 0 0 0 Ia. Kapitał (fundusz) własny na BO, p krektach 15 857 768 15 222 481 15 638 994 14 488 246 1. Kapitał (fundusz) pdstawwy na pczątek kresu 3 040 000 3 040 000 3 040 000 3 040 000 1.1. Zmiany kapitału (funduszu) pdstawweg 690 000 0 690 000 0 a) zwiększenie (z tytułu) 690 000 0 690 000 0 i) wydania udziałów (emisja akcji) 690 000 0 690 000 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 i) umrzenia udziałów (akcji) 0 0 0 0 1.2. Kapitał (fundusz) pdstawwy na kniec kresu 3 730 000 3 040 000 3 730 000 3 040 000 2. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy na pczątek kresu 0 0 0 0 2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał pdstawwy 0 0 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 2.2. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy na kniec kresu 0 0 0 0 3. Udziały (akcje) własne na pczątek kresu 0 0 0 0 a) zwiększenie 0 0 0 0 b) zmniejszenie 0 0 0 0 3.1. Udziały (akcje) własne na kniec kresu 0 0 0 0 4. Kapitał (fundusz) zapaswy na pczątek kresu 11 120 173 10 273 425 10 273 425 10 122 591 4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasweg 189 955 0 1 036 703 150 834 a) zwiększenie (z tytułu) 189 955 0 1 036 703 150 834 i) emisji akcji pwyżej wartści nminalnej 0 0 0 0 ii) z pdziału zysku (ustaww) 0 0 0 0 iii) z pdziału zysku (pnad wymaganą ustaww wartść) 0 0 0 0 iiii) różnica w stanie majątku spółki płącznej 86 155 0 86 155 0 iiiii) kapitał zapaswy przejętej spółki 103 800 0 103 800 0 4) przeznaczenie zysku z rku ubiegłeg 0 0 846 747 150 834 5) przymuswe umrzenie akcji z zysku spółki 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 i) pkrycia straty 0 0 0 0 ii) wypłaty udziałów 0 0 0 0 iii) kszty wprwadzenia spółki na NewCnnect 0 0 0 0 iiii) różnica w stanie majątku spóki płącznej 0 0 0 0 4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasweg na kniec kresu 11 310 129 10 273 425 11 310 129 10 273 425 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na pczątek kresu 0 5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0 0 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 i) zbycia śrdków trwałych 0 0 0 0 5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na kniec kresu 0 0 0 0 6. Pzstałe kapitały (fundusze) rezerwwe na pczątek kresu 845 555 845 556 845 555 845 556 6.1. Zmiany pzstałych kapitałów (funduszy) rezerwwych 0 0 0 0 a) zwiększenie z tytułu płączenia 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 6.2. Pzstałe kapitały (fundusze) rezerwwe na kniec kresu 845 555 845 556 845 555 845 556 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na pczątek kresu 25 264 25 265 1 480 012 480 099 7.1. Zysk z lat ubiegłych na pczątek kresu 25 264 25 265 1 480 012 480 099 i) krekty błędów pdstawwych 0 0 0 0 7.2. Zysk z lat ubiegłych na pczątek kresu, p krektach 25 264 25 265 1 480 012 480 099 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 0 0 i) pdziału zysku z lat ubiegłych 0 0 0 0 ii) płączenia spółek 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 1 454 747 454 834 i) pdziału zysku z lat ubiegłych 0 0 1 454 747 454 834 7.3. Zysk z lat ubiegłych na kniec kresu 25 264 25 265 25 264 25 265 7.4. Strata z lat ubiegłych na pczątek kresu 0 0 0 0 i) krekty błędów pdstawwych 0 0 0 0 7.5. Strata z lat ubiegłych na pczątek kresu, p krektach 0 0 0 0 a) zwiększenie z tytułu 219 641 0 219 641 0 i) przeniesienia straty z lat ubiegłych d pkrycia 219 641 0 219 641 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 7.6. Strata z lat ubiegłych na kniec kresu 219 641 0 219 641 0 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na kniec kresu -194 376 0-194 376 0 8. Wynik nett 1 398 836 1 469 310 1 398 836 1 469 310 a) zysk nett 572 062 431 075 1 398 836 1 469 310 b) strata nett 0 0 0 0 c) dpisy z zysku 0 0 0 0 d) zysk nett za pprzednie kwartały rku brtweg 826 774 1 038 235 0 0 II Kapitał (fundusz) własny na kniec kresu (BZ) 17 090 144 15 653 556 17 090 144 15 653 556 III. Kapitał (fundusz) własny, p uwzgl. prpn. pdziału zysku 17 090 144 15 653 556 17 090 144 15 653 556 str. 13
X. Infrmacje zasadach przyjętych przy sprządzaniu raprtu, w tym infrmacje zmianach stswanych zasad (plityki) rachunkwści Sprawzdanie finanswe zstał przygtwane zgdnie z wymgami Ustawy z dnia 29 września 1994 r. rachunkwści bwiązującymi jednstki. Spółka przyjęła następujące metdy wyceny aktywów i pasywów raz ustalania wyniku finansweg: - Wartści niematerialne i prawne raz śrdki trwałe d ceny nabycia pwyżej 3.500 PLN wprwadzane są d ewidencji śrdków trwałych raz wartści niematerialnych i prawnych, pdlegają amrtyzacji metdą liniwą d pierwszeg dnia miesiąca następująceg p miesiącu, w którym przyjęt śrdek trwały d używania przy zastswaniu stawek amrtyzacyjnych z wykazu stawek stswaneg dla celów pdatkwych. - Śrdki trwałe niskiej wartści cena nabycia d 3.500 PLN są wprwadzane d ewidencji śrdków trwałych i jednrazw amrtyzwane w mmencie przekazania d użytkwania. - Surwce d prdukcji i twary handlwe wycenine zstały wg cen nabycia. Rzchód tych składników aktywów w ciągu kresu brachunkweg spółka wyceniała klejn p cenach tych składników aktywów, które spółka najwcześniej nabyła (FIFO). - Prdukty gtwe zstały wycenine wg ksztów wytwrzenia. W ciągu rku d ewidencji wyrbów gtwych zastswan stałe ceny ewidencyjne, które na kniec każdeg kresu brachunkweg są krygwane dchylenia d cen ewidencyjnych wyrbów gtwych. Spółka sprządziła rachunek zysków i strat przepływów pieniężnych metdą pśrednią. w wersji prównawczej, natmiast rachunek W sprawzdaniu finanswym Spółka wykazuje zdarzenia gspdarcze zgdnie z ich treścią eknmiczną. Wynik finanswy Spółki za dany rk brtwy bejmuje wszystkie siągnięte i przypadające na jej rzecz przychdy raz związane z tymi przychdami kszty zgdnie z zasadami memriału, współmiernści przychdów i ksztów raz strżnej wyceny. W bieżącym rku brtwym Spółka nie dknała zmian przyjętych przez siebie zasad (plityki) rachunkwści. XI. Władze Spółki, akcjnariat Spółka zarejestrwana jest w rejestrze przedsiębirców Krajweg Rejestru Sądweg, prwadznym przez Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg pd numerem KRS 0000313349. Na dzień 31.12.2016 r. kapitał zakładwy Spółki dzielił się na 3.730.000 akcji zwykłych na kaziciela serii A, B,C i D wartści nminalnej 1,00 zł każda. 1. Zarząd BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu w skład Zarządu BiMaxima S.A. wchdzili: Łukasz Urban Henryk Lewczuk Pitr Rubaj - Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu - Wiceprezes Zarządu str. 14
2. Rada Nadzrcza BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu w skład Rady Nadzrczej BiMaxima S.A. wchdzili: Rafał Jelnek Michał Janik Mnika Krzyżanwska Krzysztf Miksz Andrzej Trznadel Artur Wjcieszuk Jerzy Ziętarski Przewdniczący Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej 3. Akcjnariat BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu wg infrmacji psiadanych przez Spółkę akcjnariuszami BiMaxima S.A. psiadającymi pnad 5% głsów byli: Lp. Akcjnariusz Liczba akcji % kapitału Liczba głsów % głsów 1 Przemysław Kruszyński (wraz z CzART Sp. z.., Quart Develpment S.A., Centrum Prdukcji Reklamwej) 506 814 13.59% 506 814 13.59% 2 Łukasz Urban 351 558 9.43% 351 558 9.43% 3 TriCar Services 341 584 9.16% 341 584 9.16% 4 Czesław Wójcikwski (wraz z synem i córką) 356 104 9.55% 356 104 9.55% 5 Artur Wjcieszuk (wraz z żną) 315 000 8.45% 315 000 8.45% 6 Pzstali 1 858 940 49.84% 1 858 940 49.84% Suma 3 730 000 100.00% 3 730 000 100.00% str. 15
XII. Opis działalnści BiMaxima S.A. działa w szerk rzumianym bszarze bitechnlgii na rynku diagnstyki labratryjnej. Jest jednym z dwóch krajwych prducentów dczynników d diagnstyki in vitr raz jednym z dwóch krajwych prducentów pdłóż mikrbilgicznych. Jest jedynym prducentem w Plsce krążków d znaczania lekprnści. Wszystkie prdukty Spółki są znakwane CE i spełniają wymagania Dyrektywy Eurpejskiej 98/79/WE. Oferta Spółki bejmuje następujące główne grupy prduktów: pdłża mikrbilgiczne, krążki d znaczania lekprnści, tabletki d identyfikacji drbnustrjów dczynniki diagnstyczne d badania parametrów bichemicznych krwi i innych płynów ustrjwych wraz z analizatrami, Szybkie testy d diagnstyki zakażeń etilgii grzybicznej, zakażeń wywłanych przez chlamydia, mikplazmy i inne drbnustrje chrbtwórcze szybkie testy diagnstyczne d wykrywania chrób infekcyjnych, markerów nwtwrwych, markerów zawału serca, śrdków uzależniających wraz z czytnikami, systemy d analizy mczu, dczynniki hematlgiczne wraz z analizatrami, analizatry jnselektywne wraz z dczynnikami, analizatr immunlgiczny markerów kardilgicznych wraz z dczynnikami, analizatry d badań gazmetrycznych i parametrów krytycznych krwi, analizatry BiPrfile d mnitrwania prcesów w bireaktrach, aspiracyjn-próżniwy system pbierania krwi jednrazwe materiały zużywalne, Bakteryjne szczepy wzrcwe System Bilg Sprzęt służący d prdukcji pdłży mikrbilgicznych raz stanwiący wypsażenie labratriów mikrbilgicznych pzstałe prdukty i usługi (w tym usługi szkleniwe w zakresie mikrbilgii, raz usługi serwiswe sprzętu) str. 16
Wprwadzenie d ferty wyżej wymieninych analizatrów immunlgicznych i gazmetrycznych, pzwala wyjść pza segment labratryjny na ddziały szpitalne, w tym szpitalne ddziały ratunkwe. Analizatry BiPrfile amerykańskiej firmy Nva Bimedical raz Bilg pzwalają wejść d prdukcyjnych firm farmaceutycznych raz bitechnlgicznych. Oferta spółki BiMaxima S.A. bejmuje: pdłża mikrbilgiczne, krążki d znaczania antybitykprnści, tabletki d identyfikacji drbnustrjów (mają zastswanie w labratriach mikrbilgicznych szpitalnych raz labratriach przemysłwych, instytutach badawczych i placówkach naukwych) dczynniki diagnstyczne: bichemia (wykrzystywane d znaczania enzymów, substratów raz jnów i pzwalają cenić stan równwagi wewnątrzustrjwej i ewentualne stany chrbwe), hematlgia (wykrzystywane d badania mrflgii krwi), kagullgia (wykrzystywane d badania układu krzepnięcia krwi), turbidymetria (wykrzystywane d ilściweg znaczania białek specyficznych głównie w surwicy krwi (np. CRP); jest t grupa testów, która umżliwia wyknywanie czułych i specyficznych testów partych na reakcjach immunlgicznych na gólnie dstępnych i stsunkw tanich analizatrach bichemicznych), analityka gólna (umwne kreślenie dczynników starszej generacji d różnych zastswań analitycznych np. barwniki, dczynniki dbiałczające, płyny d rzcieńczania próbek), jny (umżliwiają znaczanie jnów z wykrzystaniem elektrd jnselektywnych i stanwią w przypadku tych parametrów tańszą i szybszą alternatywę dla znaczeń bichemicznych. testy diagnstyczne: szybkie testy (służą d szybkiej, przesiewwej diagnstyki chrób infekcyjnych, układu krążenia, d wykrywania markerów nwtwrwych, śrdków uzależniających i wielu innych parametrów; jedna z najszybciej rzwijających się grup prduktów d diagnstyki in vitr), testy latekswe i aglutynacyjne (starsza generacja testów partych na reakcjach immunlgicznych d szybkiej, przesiewwej diagnstyki niektórych białek specyficznych i innych parametrów), testy Elisa (testy wykrzystujące reakcje immunlgiczne i enzymatyczne w charakterystycznym dla tej grupy frmacie mikrpłytek, które mgą być stswane w układzie twartym na różnych uniwersalnych systemach sprzętwych), str. 17
testy immunlgiczne (wykrzystywane na analizatrze immunlgicznym markerów kardilgicznych Pathfast; służą precyzyjnej i szybkiej analizie stanów zawałwych pacjenta). paski d analizy mczu, aparaturę diagnstyczną: analizatry bichemiczne BM100, BM 250, BM500 analizatr immunlgiczny Pathfast, analizatry mczu BM URI 100, 200, 500 analizatr hematlgiczny BM HEM 3, BM HEM 5 analizatr gazmetryczny phox, CCX, analizatr jnselektywny BM ISE ferwany pd marką BiMaxima; przy wykrzystaniu dczynników raz testów umżliwia wyknanie badań i służy d precyzyjnej ceny stanu pacjenta. gazmetria (bejmuje grupę testów służących d ceny równwagi kwasw-zasadwej rganizmu; są ne również kluczwe w cenie wydlnści ddechwej), system aspiracyjn-próżniwy d pbierania krwi, usługi serwiswe (płatne usługi pgwarancyjne sprzętu dstarczneg klientm przez BiMaxima; aktualnie na rynku pracuje blisk 200 analizatrów mczu, pnad 50 analizatrów bichemicznych, pnad 50 analizatrów jnselektywnych i kilkadziesiąt pzstałych analizatrów dstarcznych klientm przez BiMaxima), usługi dzierżawy aparatury (dtyczą praktycznie wszystkich rdzajów sprzętów ferwanych klientm przez BiMaxima; zazwyczaj bwiązują 3-letnie umwy dzierżawy), jednrazwe materiały zużywalne (wykrzystywane w każdym labratrium diagnstycznym, w weterynarii, przemyśle spżywczym). XIII. Infrmacje dtyczące liczby sób zatrudninych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty Na dzień 31 grudnia 2016 r. Spółka zatrudniała 92 sby w przeliczeniu na pełne etaty. str. 18
XIV. Spółki zależne Na dzień 31.12.2016 r. BiMaxima psiada 90% udziałów w rumuńskiej spółce Rc Sistem Srl z siedzibą w Bukareszcie. Umwa nabycia 90% udziałów zstała zawarta w dniu 25 luteg 2013 rku. Rc Sistem S.R.L. była małym dystrybutrem jednej z większych rumuńskich spółek i świadczyła usługi serwiswe raz prdukwała prste urządzenia d elektrfrezy białek (p przejęciu działalnść ta jest kntynuwana). Spółka Rc Sistem S.R.L. zajmuje się sprzedażą wszystkich prduktów z ferty BiMaxima. Spółka Rc Sistem S.R.L. kncentruje swją działalnść na rynku diagnstyki labratryjnej. W dniu 23 listpada 2016 r. Zarząd pdpisał umwę nabycia 80% udziałów w rumuńskich spółkach QIAS MED raz ISTAR. Cena nabycia udziałów zstała ustalna na kwtę 138 tys. eur plus pdatek 22.080 eur. D dnia 31 grudnia 2016 r. nabycie nie zstał jeszcze zarejestrwane przez Sąd w Rumunii. Spółki Qias i Istar zajmują się sprzedażą aparatury, testów, dczynników, mikrbilgii raz wypsażenia labratriów. Spółki wyłączne z knslidacji na pdstawie art. 58 ust. 1 ustawy rachunkwści. BiMaxima zamierza knslidwać spółki rumuńskie pcząwszy d I kwartału 2017 r. XV. Strategia rzwju Według strategii Spółki w najbliższych latach sprzedaż eksprtwa i krajwa pwinny rzwijać się dynamicznie, w związku z: 1. pracwaniem własnych technlgii prdukcji testów d znaczania lekwrażliwści, 2. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników d analizatrów jnselektywnych, 3. pracwaniem własnych technlgii prdukcji szybkich testów diagnstycznych, 4. pracwaniem własnej technlgii prdukcji analizatra bichemiczneg, 5. pszerzeniem ferty bitechnlgicznej (mikrbilgia), 6. akwizycjami pdmitów krajwych i zagranicznych. 7. pszerzeniem ferty prdukty bitechnlgiczne skierwane d placówek naukwych, przemysłu Pwyższe załżenia są uwzględnine w prgnzach na najbliższe lata. BiMaxima pszerzając fertę asrtymentwą wychdzi pza rynek labratryjny i szpitalny. Akwizycja spółki Plab pzwliła wejść d zakładów przemysłu spżywczeg. Akwizycja spółki Bi-Farm pzwliła pszerzyć i uatrakcyjnić fertę dla weterynarii. Nabycie spółki Emapl spwdwał, że BiMaxima jest największą plską firmą na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce raz pzwalił Spółce pszerzyć fertę mikrbilgię. Pnadt BiMaxima uzyskała dstęp d rynków eksprtwych spółki Emapl. Akwizycja spółki Ceb pszerzyła fertę system aspiracyjn-próżniwy pbierania krwi. Płączenie z Bicrp plska Sp. z. pzwlił szerzej zaistnieć na rynku przemysłwym. XVI. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń 1. Ryzyk związane z sytuacją makreknmiczną BiMaxima funkcjnwała w statnich latach prawie wyłącznie na rynku krajwym w związku z tym jej działalnść zależy d sytuacji makreknmicznej Plski. W Plsce generwanych był k. 99% przychdów. Wpływy ze sprzedaży eksprtwej pjawiały się incydentalnie i stanwiły maksymalnie 1-2% gółu przychdów. Sytuacja makreknmiczna, stan finansów budżetu str. 19
państwa raz gólny klimat gspdarczy mgą mieć wpływ na siągane przychdy. Negatywne sygnały w wymieninych wyżej bszarach mgą bezpśredni przełżyć się na pgrszenie sytuacji finanswej plskich zakładów pieki zdrwtnej. Budżety labratriów medycznych przeznaczne na nwe inwestycje (np. zakup aparatury) mgą przez t zstać graniczne lub nawet wstrzymane, c przyczyniłby się d spadku ppytu na prdukty Spółki. Aby wyeliminwać efekt tak silnej kncentracji na jednym rynku Spółka pdjęła działania mające na celu ekspansje eksprtwą. Pnadt nabycie Spółki Emapl raz pdjęte działania rzwju eksprtu spwdwały, że udział eksprtu w sprzedaży gółem zwiększył się d pnad 20%. Płączenie z Bicrp Plska zwiększył sprzedaż d klientów przemysłwych raz na rynkach eksprtwych. 2. Ryzyk związane z knkurencją BiMaxima kieruje swją fertę d wąskiej i specjalistycznej grupy klientów jakimi są labratria medyczne. Pdmity te zapatrywane są w aparaturę raz dczynniki bichemiczne. Spółka jest jednym z większych pdmitów na rynku krajwym zajmującym się prdukcją dczynników d badań diagnstycznych. Jednakże już w tym mmencie BiMaxima musi na rynku krajwym liczyć się z pdmitami działającymi na skalę światwą (Rche, Siemens, Abbtt) raz lkalnymi knkurentami (PZ Crmay, BrPl, Alpha Diagnstics, Stamar, Medan). Istnieje w związku z tym ryzyk nasilenia się knkurencji zarówn ze strny rdzimych pdmitów, jak i międzynardwych kncernów. Nasilenie się knkurencji w bszarze działania Spółki spwduje bniżenie pzimu marż uzyskiwanych przez Spółkę czy też, w przypadku nasilenia się niekrzystnych zjawisk, spadku sprzedaży, rentwnści raz udziału w rynku. Dlateg aby graniczyć t ryzyk BiMaxima pszerza fertę skierwaną d innych segmentów rynku jak weterynaria, przemysł spżywczy a statni także d placówek naukw-badawczych. Spółka również jak jedyna na rynku plskim wytwarza silniejszą rganizację pprzez akwizycję knkurencyjnych firm działających w bszarze diagnstyki labratryjnej. Płączenie z Bicrp Plska spwdwał, że Spółka ma wyraźną specjalizację mikrbilgiczną pnad 40% przychdów ze sprzedaży. 3. Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa Regulacje prawne w Plsce ulegają częstym zmianm. Dtyczy t w szczególnści prjektów legislacyjnych w bszarze chrny zdrwia, a więc rynku d któreg działalnść emitenta jest w praktyce uzależnina. Zachdzi w związku z tym kniecznść pnszenia ksztów mnitrwania zmian legislacyjnych raz dstswywania działalnści d zmieniających się przepisów. Częste zmiany przepisów prawa barczne są również ryzykiem rzbieżnści interpretacyjnych dknywanych przez Spółkę raz rgany administracji. Nakłady na bszar diagnstyki medycznej, w której specjalizuje się BiMaxima, a więc diagnstykę in vitr mgą zstać znacznie zmdyfikwane w zależnści d aktualnych decyzji i kntraktów pdpisywanych przez NFZ. Zarządzenia tej instytucji są bardz częst zmieniane, przez c dstępnść śrdków w ramach labratriów szpitalnych mże zstać, niezależnie d dtychczaswej współpracy, znacznie graniczna. Ddatkw prdukty Spółki muszą spełniać wymagania certyfikatów raz dyrektyw unijnych. W tym mmencie wszystkie prdukty są znakwane znakiem CE i spełniają wymagania dyrektywy 98/79/WE. Nie mżna jednak mieć pewnści, iż z biegiem czasu nie pwstaną ddatkwe nrmy techniczne, których spełnienie każe się kniecznścią. 4. Ryzyk utraty kluczwych pracwników Isttnym ryzykiem dla Spółki jest rezygnacja bądź niezdlnść d pracy któregś z kluczwych pracwników firmy. Przyszły rzwój Spółki jest ściśle związany ze stabilnścią zatrudnienia kluczweg persnelu BiMaxima. Utrata kluczwych pracwników mgłaby negatywnie wpłynąć na dtychczaswą wcną współpracę z klientami i dstawcami Spółki. W celu str. 20
zniwelwania mżliwści wystąpienia takich zdarzeń Spółka pdejmuje działania w kierunku dpwiednieg mtywwania persnelu raz utrzymania ljalnści pracwników względem Spółki. 5. Ryzyk chrny wartści intelektualnej BiMaxima psiada blisk 200 własnych technlgii prdukcji. Wartści te zstały pracwane i wdrżne przez Spółkę w drdze badań prwadznych d mmentu pwstania firmy raz przez akwizycję spółki Emapl. Rzwój światwej diagnstyki labratryjnej pwduje, że pzycja rynkwa Spółki uzależnina jest d dstswywania swich prduktów i usług d pzimu czekiwaneg przez rynek medyczny. Mżliwść skuteczneg knkurwania na rynku determinuje kniecznść ciągłeg prwadzenia prac rzwjwych raz dknywania przez Spółkę inwestycji w nwe linie prduktwe. Wartści intelektualne kmercjalizwane przez Spółkę pwinny być prawnie chrnine. Kmercjalizacja technlgii pza Plską wiąże się z kniecznścią prawneg zabezpieczania wartści intelektualnych w wielu krajach. W przeciwnym wypadku należy czekiwać, że niedpatrzenia w tej dziedzinie będą skutkwać natychmiastwą reakcją rynku (próba kpiwania prduktów i rzwiązań). Ddatkwym ryzykiem tej kategrii jest brak skutecznści chrny patentwej, który spwdwany jest jej niskim pzimem rzwju. 6. Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE W dniu 16 lipca 2009 rku Agencja Rzwju Przemysłu wydała Spółce BiMaxima zezwlenie na prwadzenie działalnści w Specjalnej Strefie Eknmicznej EURO-PARK MIELEC pdstrefa Lublin. W płwie 2011 r. Spółka zakńczyła budwę budynku prdukcyjn-magazynwbiurweg w Specjalnej Strefie Eknmicznej Eur-Park Mielec pdstrefa Lublin. Spółka wyknała zbwiązanie zainwestwania kwty 3,4 mln zł. Drugim isttnym warunkiem był zatrudnienie ddatkw 20 sób w terminie d kńca 2013 rku raz utrzymania teg stanu zatrudnienia przez kres dwóch lat. Dzięki zbwiązaniu Spółki d dknania pwyższej inwestycji raz zatrudnienia kreślnej liczby nwych pracwników uzyskane zstał krzystne zwlnienie pdatkwe. Istnieje jednak mżliwść anulwania pwyższeg zezwlenia przez Agencję Rzwju Przemysłu. Sytuacja taka mże mieć miejsce w przypadku niespełnienia pstawinych przed Emitentem wymagań bądź w wyniku pdjęcia dgórnej decyzji administracyjnej. Kntrla przeprwadzna w I kwartale 2012 rku przez pracwników Agencji Rzwju Przemysłu w zakresie zgdnści prwadznej w SSE działalnści ptwierdziła, że Spółka w terminie zakńczyła inwestycję raz zainwestwała kwtę wyższą d zadeklarwanej. Spółka wystąpiła d ARP mdyfikację zezwlenia w zakresie zatrudnienia i trzymała pzytywną decyzję w tym zakresie. Spółka miała zatrudnić d kńca 2014 rku 16 pracwników i utrzymać t zatrudnienie d kńca 2016 r. Kntrla przeprwadzna przez ARP w lutym 2015 r. wykazała, że Spółka wyknała t zbwiązanie. Kntrla przeprwadzna w lutym 2017 ptwierdziła, że Spółka utrzymała d kńca 2016 r. wymagany pzim zatrudnienia. Tym samym Spółka już nie jest narażna na ryzyk cfnięcia zezwlenia. 7. Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej W związku z planem rzwju, Spółka planuje wzrst zatrudnienia. Z racji specjalistyczneg przedmitu działalnści jednym z pdstawwych wymgów w prcesie rekrutacji jest dpwiednia wiedza wymagana na knkretnych stanwiskach prdukcyjnych i sprzedażwych. W celu wyeliminwania tej kategrii ryzyka Spółka rzpczęła współpracę z śrdkami akademickimi w Lublinie. Ddatkw elementem redukującym niepewnść w bszarze dstępu d dpwiedniej kadry jest niska, w stsunku d pzstałych reginów Plski, presja płacwa. Należy jednak zauważyć, że presja płacwa w 2016 rku znacznie się nasiliła. str. 21
8. Ryzyk pgrszenia jakści prduktów Istnieje ryzyk związane z pgrszeniem jakści prduktu. Mże t nastąpić na skutek błędu pracwnika bądź awarii elementu linii technlgicznej. Od prduktów Spółki wymagana jest wyska jakść raz niezawdnść. Przypadkwe wypuszczenie takiej partii na rynek mże skutkwać utratą zaufania dbirców w dniesieniu d prduktów Spółki. Taka sytuacja spwduje realne straty finanswe bejmujące również kszty utracnych krzyści spwdwanych negatywną pinią dbirców. W celu redukcji pwyższeg ryzyka, w 2003 rku Spółka pmyślnie przeszła audyt certyfikacyjny systemu, przeprwadzny przez brytyjską firmę ISOQAR, uzyskując certyfikat ISO 9001. System Zarządzania Jakścią BiMaxima zstał uznany za zgdny z najnwszą wersją międzynardwej nrmy ISO 9001:2000. W 2013 rku Spółka uzyskała również certyfikat ISO 13485 dla zakładu prdukcyjneg w Lublinie raz w Gdańsku. Zakład prdukcyjny w Warszawie (Bicrp) psiada również certyfikaty ISO. 9. Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce W 2009 rku plski rynek diagnstyki labratryjnej przekrczył wartść 1 mld zł. W latach 2010-2012 dynamika wzrstu wartści teg segmentu rynku usług medycznych słabła na skutek prblemów finanswych Nardweg Funduszu Zdrwia. W klejnych trzech latach średnirczny wzrst rynku labratryjneg szacwany był na k. 10% dzięki czemu w rku 2015 siągnął wartść 1,4 mld zł. Większść kntraktów w bszarze diagnstyki labratryjnej nadal związana jest z publiczną służbą zdrwia. Determinuje t, z jednej strny, stabilnść przychdów partych na kntraktach z NFZ nawet w przypadku spadku gólnej aktywnści gspdarczej. Z drugiej strny, żywienie gspdarcze mże nie przełżyć się na znaczny wzrst sprzedaży w prównaniu d innych branż. Ddatkw należy liczyć się z tym, że w 2015 rku skutki kryzysu gspdarczeg nadal mgą być widczne i segment prywatny rynku diagnstyki labratryjnej również mże graniczyć wydatki na swje zamówienia. 10. Ryzyk pzyskania surwców W prcesie prdukcyjnym prócz dczynników i kmpnentów własnych, BiMaxima krzysta z ferty innych prducentów. W związku z tym nie mżna wykluczyć, że w przyszłści nie pjawią się sytuacje, które spwdują późnienia w dstawach, wzrst ksztów czy nawet utratę mżliwści pzyskania knkretneg składnika niezbędneg d prdukcji. 11. Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi Odbircami na rynku krajwym są zarówn pdmity publiczne jak i prywatne. Pdmitami finanswanymi ze śrdków publicznych są przede wszystkich labratria w szpitalach klinicznych, marszałkwskich i pwiatwych. Pwduje t mżliwść pwstania sytuacji w której wybór dstawcy knkretnych prduktów nie zawsze będzie dknywany w parciu kryteria eknmiczne. XVII. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg Zarząd BiMaxima S.A. świadcza, że wedle jeg najlepszej wiedzy kwartalne sprawzdanie finanswe i dane prównawcze sprządzne zstały zgdnie z zasadami rachunkwści bwiązującymi w Plsce raz dzwierciedlają w spsób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkwą i finanswą BiMaxima S.A. raz jej wynik finanswy, raz że sprawzdanie z działalnści Spółki zawiera prawdziwy braz sytuacji BiMaxima S.A. str. 22
XVIII. Dane teleadreswe BiMaxima S.A. ul. Vetterów 5, 20-277 Lublin tel.: +48 81 440 83 71 fax: +48 81 744 29 15 www.bimaxima.cm inf@bimaxima.cm NIP: 946-23-60-625 REGON: 432519331 Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku VI Wydział Gspdarczy KRS: 0000313349 Kapitał zakładwy: 3.730.000 PLN str. 23