REGULAMIN. Warunki Współpracy z Klientami w zakresie Transakcji Pochodnych i Kasowych

REGULAMIN Warunki Współpracy z Klientami w zakresie Transakcji Pochodnych i Kasowych

Postanowienia ogólne 1 1. Niniejsze Warunki Współpracy z Klientami w zakresie Transakcji Pochodnych i Kasowych, zwane dalej Warunkami Współpracy, określają ogólne zasady współpracy Banku i Klienta w zakresie, między innymi, zasad zawierania Transakcji, realizacji zobowiązań z Transakcji, ustanawiania przez Klienta Zabezpieczeń na rzecz Banku, zaspokajania się Banku z tych Zabezpieczeń oraz rozliczeń pomiędzy Stronami na wypadek rozwiązania Umowy Ramowej, Umowy Indywidualnej lub poszczególnych Transakcji. Warunki Współpracy wydane są na podstawie art. 109 ust. 1 pkt. 4) Prawa Bankowego. Warunki Współpracy określają sposób wykonywania przez Bank czynności, o której mowa w art. 69 ust. 2 pkt 3 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi, polegającej na nabywaniu lub zbywaniu na rachunek własny Banku Instrumentów Finansowych. Warunki Współpracy stanowią regulamin świadczenia przez Bank usługi nabywania lub zbywania Instrumentów Finansowych na rachunek własny Banku. W odniesieniu do Transakcji będącej instrumentem finansowym w rozumieniu art. 2 ust. 1 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi lub mającej za przedmiot taki instrument finansowy, Zawarcie Transakcji stanowi nabycie lub zbycie na rachunek własny Banku takiego instrumentu finansowego. 2. Postanowieniami Warunków Współpracy objęte są następujące Transakcje: 1) Transakcje Lokat Terminowych; 2) Transakcje Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych; 3) Transakcje RzP/RbP/BSB/SBB; 4) Transakcje FX; 5) Transakcje Opcji FX; 6) Transakcje Forward; 7) Transakcje SF/ParSF/SFP/FP/PF/FLO/SFLO/ParF/KIF; 8) Transakcje Opcji Egzotycznych FX; 9) Transakcje FRA; 10) Transakcje IRS; 11) Transakcje CIRS; 12) Transakcje Cap/Floor; 13) Transakcje wprowadzone przez Bank zgodnie z 42. 3. Dla uniknięcia wątpliwości, postanowienia niniejszych Warunków Współpracy nie nakładają na Bank lub Klienta obowiązku zawarcia jakiejkolwiek Transakcji. 2 1. Warunki Współpracy są wiążące w stosunkach pomiędzy Bankiem a Klientem i mają zastosowanie do wszystkich Transakcji określonych w Regulaminach Transakcji. W przypadku rozbieżności pomiędzy postanowieniami Warunków Współpracy i danego Regulaminu Transakcji w zakresie dotyczącym danej Transakcji zawartej pomiędzy Bankiem i Klientem, decydować będą zapisy odpowiedniego Regulaminu Transakcji. 2. Postanowienia Umowy Indywidualnej stosują się wyłącznie do jednej Transakcji nią objętej. Postanowienia Umowy Ramowej stosują się do wszystkich Transakcji zawieranych pomiędzy Bankiem i Klientem. Zawarcie Umowy Ramowej pomiędzy Bankiem i Klientem wyklucza możliwość zawierania następnych Transakcji w oparciu o Umowy Indywidualne. W związku z tym, Warunki Transakcji określone są, odpowiednio, poprzez: a) postanowienia Warunków Współpracy, odpowiedniego Regulaminu Transakcji oraz zapis rozmowy telefonicznej Klienta z Bankiem, podczas której doszło do Uzgodnienia Warunków Transakcji, z uwzględnieniem 7 ust. 2, albo b) postanowienia Warunków Współpracy, Umowy Ramowej, odpowiedniego Regulaminu Transakcji oraz zapis rozmowy telefonicznej Klienta z Bankiem, podczas której doszło do Uzgodnienia Warunków Transakcji, albo c) postanowienia Warunków Współpracy, odpowiedniego Regulaminu Transakcji oraz zapis wygenerowany z odpowiedniego Elektronicznego Systemu Transakcyjnego, przy użyciu którego doszło do Uzgodnienia Warunków Transakcji, z uwzględnieniem 7 ust. 2, albo d) postanowienia Warunków Współpracy, Umowy Ramowej, odpowiedniego Regulaminu Transakcji oraz zapis wygenerowany z odpowiedniego Elektronicznego Systemu Transakcyjnego, przy użyciu którego doszło do Uzgodnienia Warunków Transakcji, albo e) postanowienia Warunków Współpracy, Umowy Ramowej, odpowiedniego Regulaminu Transakcji oraz zmaterializowaną w jakiejkolwiek postaci (w szczególności elektronicznej) treść złożonych przez Strony oświadczeń woli akceptujących co najmniej Istotne Warunki Transakcji, o ile zgodnie z 9 ust. 2 Strony uzgodniły w Umowie Ramowej inny tryb Uzgadniania Warunków Transakcji. 3. Szczegółowe postanowienia dotyczące poszczególnych rodzajów Transakcji zawarte są w Regulaminach Transakcji wydanych odrębnie przez Bank. W sprawach nieuregulowanych w danym Regulaminie Transakcji obowiązują postanowienia Warunków Współpracy. 4. W odniesieniu do danej Transakcji, w przypadku rozbieżności pomiędzy: a) postanowieniami Warunków Współpracy, Umowy Ramowej lub Regulaminu Transakcji a postanowieniami Potwierdzenia Transakcji, decydować będą postanowienia Potwierdzenia Transakcji, b) postanowieniami Warunków Współpracy lub Regulaminu Transakcji a postanowieniami Umowy Indywidualnej, decydować będą postanowienia Umowy Indywidualnej. 5. W odniesieniu do danej Transakcji, dla której Uzgodnienie Warunków Transakcji nastąpiło podczas rozmowy telefonicznej, w przypadku rozbieżności pomiędzy postanowieniami zapisu rozmowy telefonicznej Klienta z Bankiem, podczas której doszło do Uzgodnienia Warunków Transakcji a postanowieniami Potwierdzenia Transakcji lub Umowy Indywidualnej, decydować będą postanowienia zapisu takiej rozmowy telefonicznej. 6. W odniesieniu do danej Transakcji, dla której Uzgodnienie Warunków Transakcji nastąpiło przy użyciu Elektronicznego Systemu Transakcyjnego, w przypadku rozbieżności pomiędzy postanowieniami zapisu w Elektronicznym Systemie Transakcyjnym dotyczącego Uzgodnienia Warunków Transakcji a postanowieniami Potwierdzenia Transakcji lub Umowy Indywidualnej, decydować będą postanowienia zapisu w Elektronicznym Systemie Transakcyjnym dotyczącego Uzgodnienia Warunków Transakcji.

7. W odniesieniu do danej Transakcji, dla której Uzgodnienie Warunków Transakcji nastąpiło w inny sposób (zgodnie z 9 ust. 2), w przypadku rozbieżności pomiędzy uzgodnionymi Warunkami Transakcji a postanowieniami Potwierdzenia Transakcji lub Umowy Indywidualnej, decydować będą postanowienia dotyczące Uzgodnienia Warunków Transakcji. 3 Na podstawie art. 109 Prawa Bankowego oraz art. 384 1 i 2 Kodeksu Cywilnego, postanowienia Warunków Współpracy oraz Regulaminu Transakcji wiążą Bank oraz Klienta: a) w przypadku Klienta niebędącego Konsumentem, gdy mógł się on z łatwością dowiedzieć o ich postanowieniach przed zawarciem Transakcji, b) w przypadku Konsumenta, jeżeli Warunki Współpracy zostały mu doręczone przed zawarciem Umowy Ramowej, a Regulamin Transakcji przed zawarciem danej Transakcji. Definicje i interpretacja 4 1. Użyte w Warunkach Współpracy pojęcia należy rozumieć następująco: 1) Bank Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna; 2) Bieżąca Wartość Rynkowa Netto Transakcji w odniesieniu do jednej lub wielu Transakcji Pochodnych, różnica pomiędzy obliczonymi na Dzień Wyceny i wyrażonymi w liczbach dodatnich: wartością niewymagalnych zobowiązań Klienta wobec Banku oraz wartością niewymagalnych należności Klienta od Banku, wynikającymi odpowiednio z jednej lub wielu Transakcji Pochodnych; 3) Blokada Lokaty Terminowej forma Zabezpieczenia ustanowiona przez Klienta zgodnie z 23 Warunków Współpracy, polegająca na zablokowaniu środków pieniężnych Klienta z tytułu lokaty terminowej w Banku; 4) Blokada Środków Pieniężnych forma Zabezpieczenia ustanowiona przez Klienta zgodnie z 21 i nast. Warunków Współpracy, polegająca na zablokowaniu środków pieniężnych Klienta na Rachunku Zabezpieczającym; 5) Dodatkowe Warunki Transakcji wskazane w Regulaminie Transakcji dodatkowe Warunki Transakcji, których uzgodnienie między Stronami nie jest konieczne do zawarcia Transakcji; 6) Dzień Kompensacji Netto dzień, w którym następuje wyliczenie przez Bank Kwoty Kompensacji Netto; 7) Dzień Roboczy każdy dzień od poniedziałku do piątku, z wyjątkiem dni ustawowo wolnych od pracy, w którym Bank jest otwarty w celu prowadzenia działalności na rynku finansowym oraz rozliczania Transakcji w walucie lub w walutach, w których denominowana jest dana Transakcja; 8) Dzień Rozliczenia dzień, w którym następuje Rozliczenie Transakcji; 9) Dzień Wcześniejszego Rozwiązania Transakcji dzień, w którym następuje Wcześniejsze Rozwiązanie Transakcji; 10) Dzień Wcześniejszego Rozwiązania Umowy dzień, w którym następuje Wcześniejsze Rozwiązanie Umowy; 11) Dzień Wyceny Dzień Roboczy, na który Bank dokonuje wyliczenia Bieżącej Wartości Rynkowej Netto Transakcji; 12) Dzień Wymagalności Zabezpieczenia Dzień Roboczy, na który Klient zobowiązany jest uzupełnić wartość ustanowionego Zabezpieczenia do wartości Zabezpieczenia Wymaganego, przypadający dwa Dni Robocze po Dniu Wyceny; 13) Elektroniczny System Transakcyjny system elektroniczny, przy użyciu którego możliwe jest Uzgadnianie Warunków Transakcji, w szczególności Bloomberg, Reuters Messaging System, Reuters Market Data System lub każdy inny system używany i zaakceptowany przez Strony; 14) Instrument Finansowy Transakcja z wyłączeniem Transakcji Lokat Terminowych oraz Transakcji FX, chyba że inaczej zostanie określone w Regulaminie Transakcji; 15) Istotne Warunki Transakcji wskazane w Regulaminie Transakcji istotne Warunki Transakcji, których uzgodnienie między Stronami jest konieczne do zawarcia Transakcji; 16) Karta Informacyjna lub Lista Upoważnionych Osób dokument zawierający w szczególności listę osób upoważnionych przez Klienta do zawierania Transakcji z Bankiem, informacje o Kliencie oraz o Rachunkach Rozliczeniowych, stanowiący Załącznik do Umowy Ramowej; 17) Kaucja forma Zabezpieczenia ustanawiana przez Klienta zgodnie z 21 i 22 Warunków Współpracy, polegająca na przeniesieniu określonej kwoty środków pieniężnych na własność Banku, zgodnie z art. 102 Prawa Bankowego; 18) Klient osoba fizyczna, osoba prawna, a także inny podmiot nie mający osobowości prawnej zawierający Transakcję z Bankiem; 19) Klient Detaliczny Klient, który został przez Bank sklasyfikowany jako klient detaliczny, zgodnie z art. 3 ust. 39c Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi oraz Polityką klasyfikacji i reklasyfikacji Klienta w Banku Pekao S.A. ; 20) Klient Profesjonalny Klient, który został przez Bank sklasyfikowany jako klient profesjonalny, zgodnie z art. 3 ust. 39b Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi oraz Polityką klasyfikacji i reklasyfikacji Klienta w Banku Pekao S.A. ; 21) Kodeks Cywilny ustawa z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny (Dz. U. z 1964, Nr 16, poz. 93 z późn. zm.); 22) Kompensacja Netto sposób rozliczenia przez Strony wzajemnych niewymagalnych zobowiązań określony w 16 Warunków Współpracy; 23) Konsument Klient będący osobą fizyczną, zawierający z Bankiem Transakcję w celu niezwiązanym bezpośrednio z jego działalnością gospodarczą lub zawodową; 24) Kwota Kompensacji Netto kwota, którą jedna ze Stron zobowiązana jest zapłacić drugiej Stronie w wyniku dokonanej Kompensacji Netto; 25) Kwota Wolna ustalona przez Bank kwota zmniejszająca wysokość Zabezpieczenia Wymaganego; w przypadku nie przyznania przez Bank Kwoty Wolnej wynosi ona zero; 26) Kwota Zamknięcia kwota, którą jedna ze Stron zobowiązana jest zapłacić drugiej Stronie w przypadku Wcześniejszego Rozwiązania Umowy, Wcześniejszego Rozwiązania Transakcji albo wygaśnięcia Transakcji dotkniętej lub Transakcji dotkniętych Siłą Wyższą;

27) Minimalna Kwota Uzupełnienia o ile nie postanowiono inaczej w Umowie Ramowej lub w Umowie Indywidualnej, 10.000 (dziesięć tysięcy) PLN lub równowartość tej kwoty w innej walucie obliczona według fixingu ustalanego przez Narodowy Bank Polski; 28) Nierezydent osoba fizyczna, osoba prawna, a także inny podmiot nie mający osobowości prawnej posiadający zdolność zaciągania zobowiązań i nabywania praw we własnym imieniu, który zgodnie z przepisami Prawa Dewizowego jest uznawany za nierezydenta; 29) Potwierdzenie lub Potwierdzenie Transakcji dokument stanowiący dowód Uzgodnienia Warunków Transakcji, zawierający co najmniej Istotne Warunki Transakcji; 30) Potwierdzenie Otrzymania i Akceptacji Warunków Współpracy oraz Regulaminów Transakcji dokument stanowiący potwierdzenie otrzymania oraz akceptacji przez Klienta postanowień Warunków Współpracy i Regulaminów Transakcji, którego wzór stanowi Załącznik nr 7 do Warunków Współpracy; 31) Prawo Bankowe ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe (tekst jedn. Dz. U. z 2002, Nr 72, poz. 665 z późn. zm.); 32) Prawo Dewizowe ustawa z dnia 27 lipca 2002 r. Prawo dewizowe wraz z przepisami wykonawczymi do tej ustawy oraz ustawa, która ją zastąpi lub zmieni; 33) Prawo Upadłościowe ustawa z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe i naprawcze (tekst jedn. Dz. U. z 2009 r., Nr 175, poz. 1361); 34) Przypadek Naruszenia zdarzenie określone w 28; 35) Rachunek Kaucji rachunek należący do Banku, na który przelewane są środki pieniężne z tytułu ustanowienia Kaucji zgodnie z art. 102 Prawa Bankowego; 36) Rachunek Rozliczeniowy rachunek pieniężny Klienta w Banku, za pomocą którego Transakcje są rozliczane, prowadzony przez Bank na podstawie odrębnej umowy; 37) Rachunek Zabezpieczający rachunek pieniężny Klienta w Banku, za pomocą którego Klient ustanawia Zabezpieczenie w formie Blokady Środków Pieniężnych na rzecz Banku; 38) Regulamin Transakcji w odniesieniu do każdej Transakcji, każdy z regulaminów wydanych odrębnie przez Bank, zawierający szczegółowy opis i warunki Transakcji danego rodzaju; 39) Rezydent osoba fizyczna, osoba prawna, a także inny podmiot nie mający osobowości prawnej posiadający zdolność zaciągania zobowiązań i nabywania praw we własnym imieniu który zgodnie z przepisami Prawa Dewizowego jest uznawany za rezydenta; 40) Rozliczenie lub Rozliczenie Transakcji realizacja zobowiązań Stron wynikających z Transakcji w terminach uzgodnionych przez Strony oraz wskazanych w Potwierdzeniu albo Umowie Indywidualnej tej Transakcji lub, w przypadku opóźnienia spełnienia świadczenia, w terminach późniejszych; 41) Rozporządzenie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 listopada 2009 r. w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust 2. ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych (Dz. U. z 2009 r., Nr 204, poz. 1577); 42) Siła Wyższa zdarzenie faktyczne lub prawne określone w 29; 43) Strona Dotknięta Strona, w stosunku do której wystąpił przypadek Siły Wyższej; 44) Strony Bank oraz Klient; 45) System Bankowy Rejestr system Związku Banków Polskich, zawierający dane klientów czasowo niewywiązujących się ze zobowiązań wobec banków; 46) Transakcja każda transakcja, zawarta przez Strony na podstawie Umowy Ramowej albo potwierdzona Umową Indywidualną, objęta postanowieniami Warunków Współpracy, której szczegółowy opis i warunki określa odpowiedni Regulamin Transakcji oraz Potwierdzenie Transakcji albo Umowa Indywidualna; każda Transakcja jest czynnością bankową; 47) Transakcja Kasowa lub Inna Transakcja Transakcja, w tym także stanowiąca terminową operację finansową w rozumieniu art. 85 ust. 2 Prawa Upadłościowego oraz art. 5 ust. 2 pkt 4 Prawa Bankowego, nie będąca Transakcją Pochodną w rozumieniu Warunków Współpracy; 48) Transakcja Niezapadła lub Niezapadła Transakcja Pochodna Transakcja Pochodna, której Rozliczenie przypada w przyszłości; 49) Transakcja Odwrotna transakcja, która może być zawarta przez Bank z innym podmiotem i której warunki finansowe stosujące się do Banku są tożsame ze stosującymi się do Klienta warunkami Transakcji, dla której transakcja taka ma być Transakcją Odwrotną; 50) Transakcja Pochodna Transakcja, stanowiąca terminową operację finansową w rozumieniu art. 85 ust. 2 Prawa Upadłościowego oraz art. 5 ust. 2 pkt 4 Prawa Bankowego, której uzgodnione przez Strony Rozliczenie następuje po upływie co najmniej trzech Dni Roboczych od Uzgodnienia Warunków Transakcji; 51) Umowa Indywidualna umowa potwierdzająca zawarcie pojedynczej Transakcji, nie będącej Instrumentem Finansowym, pomiędzy Bankiem a Klientem nie będącym Konsumentem; 52) Umowa Ramowa każda umowa zawarta pomiędzy Stronami określająca, między innymi, zasady zawierania i rozliczania Transakcji, stanowiąca umowę ramową w rozumieniu art. 85 Prawa Upadłościowego; 53) Uprawniony Kontrahent Klient, który został przez Bank sklasyfikowany jako uprawniony kontrahent, zgodnie z 7 ust. 1 Rozporządzenia oraz Polityką klasyfikacji i reklasyfikacji Klienta w Banku Pekao S.A. ; 54) Usługa Inwestycyjna wykonywana przez Bank czynność, o której mowa w art. 69 ust. 2 pkt 3 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi tj. nabywanie lub zbywanie Instrumentów Finansowych na rachunek własny Banku; 55) Ustawa o Obrocie Instrumentami Finansowymi ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2005 r., Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.); 56) Uzgodnienie Warunków Transakcji lub Zawarcie Transakcji złożenie przez Strony oświadczeń woli akceptujących co najmniej Istotne Warunki Transakcji; 57) Wartość Rynkowa Zobowiązań w odniesieniu do jednej lub wielu Transakcji, różnica pomiędzy wyrażonymi w liczbach dodatnich: łączną wartością wymagalnych i niewymagalnych zobowiązań Klienta wobec Banku oraz łączną wartością wymagalnych i niewymagalnych należności Klienta od Banku, wynikającymi, odpowiednio, z jednej lub wielu Transakcji;

58) Warunki Transakcji określone w Regulaminie Transakcji Istotne Warunki Transakcji oraz Dodatkowe Warunki Transakcji, uzgadniane między Bankiem i Klientem w sposób wskazany w 9; 59) Wcześniejsze Rozwiązanie Transakcji przedterminowa realizacja zobowiązań Stron związana z rozwiązaniem wszystkich lub części Transakcji w trybie określonym w 31; 60) Wcześniejsze Rozwiązanie Umowy wcześniejsze rozwiązanie Umowy Ramowej albo jednej lub wszystkich Umów Indywidualnych w trybie określonym w 32; 61) Zabezpieczenie zabezpieczenie w określonej formie i o określonej wartości, ustanowione przez Klienta zgodnie z postanowieniami Umowy Ramowej lub Umowy Indywidualnej w celu zabezpieczenia zobowiązań Klienta z tytułu Umowy Ramowej lub Umowy Indywidualnej oraz każdej z Transakcji Pochodnych zawartych z Bankiem; 62) Zabezpieczenie Minimalne wartość Zabezpieczenia szacowana przez Bank dla zawarcia określonej Transakcji Pochodnej; 63) Zabezpieczenie Wymagane wartość Zabezpieczenia wymagana przez Bank na Dzień Wymagalności Zabezpieczenia; 64) Zawiadomienie Dotyczące Przypadku Naruszenia dokument stwierdzający wystąpienie Przypadku Naruszenia, sporządzony według wzoru stanowiącego Załącznik nr 1 do Warunków Współpracy. 2. Powyższe definicje zachowują swoje znaczenie również do pojęć używanych w Umowie Ramowej, Umowie Indywidualnej, Regulaminie Transakcji oraz Potwierdzeniu Transakcji. Wyrażenia pisane w liczbie pojedynczej odnoszą się również do liczby mnogiej i odwrotnie. 3. Tytuły artykułów w Umowie Ramowej lub Umowie Indywidualnej mają jedynie znaczenie pomocnicze i nie wpływają na ważność lub wykładnię ich postanowień. 4. Ilekroć mowa o Umowie Ramowej lub o Umowie Indywidualnej rozumie się przez to zarówno Umowę Ramową lub Umowę Indywidualną, jak również załączniki do niej, a także Warunki Współpracy, Regulaminy Transakcji oraz załączniki do nich, chyba że z kontekstu wynika inaczej. 5. Jeżeli z kontekstu nie wynika inaczej: a) odniesienie do danej godziny jest odniesieniem do czasu urzędowego obowiązującego na terytorium Polski (czas warszawski); b) odwołanie do przepisu prawa odnosi się do treści tego przepisu z każdorazowymi zmianami; c) odniesienie do paragrafu jest odniesieniem do paragrafu Warunków Współpracy; d) odniesienie do ustępu jest odniesieniem do ustępu w ramach danego paragrafu Warunków Współpracy. Tryb i warunki zawierania Umowy Ramowej 4a Umowa Ramowa zostaje zawarta w formie pisemnej, na czas nieokreślony. 4b 1. Bank przed zawarciem z Klientem Umowy Ramowej przypisuje Klientowi jedną z następujących kategorii: 1) Klient Detaliczny, 2) Klient Profesjonalny, 3) Uprawniony Kontrahent. 2. Szczegółowy opis przeprowadzania klasyfikacji i reklasyfikacji Klientów oraz poziomu ochrony przyznawanej przez Bank poszczególnym kategoriom Klientów został określony w Polityce klasyfikacji i reklasyfikacji Klienta w Banku Pekao S.A.. 3. Bank doręcza Klientowi politykę, o której mowa w ust. 2 przed zawarciem Umowy Ramowej. 4c 1. Przed zawarciem Umowy Ramowej Bank zwraca się do Klienta Detalicznego oraz Klienta Detalicznego, któremu na jego wniosek Bank przyznał kategorię Klienta Profesjonalnego, o przedstawienie podstawowych informacji dotyczących poziomu wiedzy o Instrumentach Finansowych oraz doświadczenia inwestycyjnego, niezbędnych do dokonania oceny, czy Instrument Finansowy będący przedmiotem Usługi Inwestycyjnej, która ma być świadczona na podstawie Umowy Ramowej, jest adekwatny w rozumieniu 15 Rozporządzenia dla Klienta, biorąc pod uwagę jego indywidualną sytuację. 2. W celu dokonania oceny, o której mowa w ust. 1, Bank może wymagać wypełnienia przez Klienta odpowiedniego kwestionariusza, którego wzór zamieszczony jest na stronie internetowej Banku (www.pekao.com.pl lub każda inna która ją zastąpi). 3. Jeżeli zgodnie z oceną, o której mowa w ust. 1, Instrument Finansowy będący przedmiotem Usługi Inwestycyjnej, jest nieadekwatny dla Klienta Detalicznego oraz Klienta Detalicznego, któremu na jego wniosek Bank przyznał kategorię Klienta Profesjonalnego, Bank ostrzega o tym Klienta. 4. W przypadku, gdy Klient nie przedstawi informacji, o których mowa w ust. 1, lub jeżeli przedstawi informacje niewystarczające, Bank ostrzega Klienta, że uniemożliwia mu to dokonanie oceny, czy Instrument Finansowy będący przedmiotem Usługi Inwestycyjnej jest dla Klienta adekwatny. 5. W przypadku Klienta Profesjonalnego oraz Uprawnionego Kontrahenta Bank nie zwraca się o przedstawienie informacji dotyczących poziomu wiedzy o inwestowaniu w zakresie Instrumentów Finansowych oraz doświadczenia inwestycyjnego. Jednakże, na jego wniosek Bank może przedstawić do wypełnienia kwestionariusz, o którym mowa w ust. 2. 6. Klient zobowiązany jest niezwłocznie powiadomić Bank o wszelkich zmianach swoich danych wskazanych w Umowie Ramowej, danych będących podstawą do przypisania mu kategorii Klienta oraz danych będących podstawą do dokonania oceny, o której mowa w ust. 1. 7. Bank nie ponosi odpowiedzialności za szkody powstałe w związku z niedopełnieniem obowiązku określonego w ust. 6.

4d 1. Obowiązki Banku do dokonania przed zawarciem Umowy Ramowej czynności, o których mowa w 4b-4c, nie odnoszą się do Umów Ramowych zawartych przed dniem wejścia w życie Warunków Współpracy. 2. Bank wykona czynności, o których mowa w ust. 1, przed pierwszym nabyciem lub zbyciem Instrumentu Finansowego po dniu wejściu w życie Warunków Współpracy. 4e Przy zawarciu Umowy Ramowej z Rezydentem wymagane jest złożenie przez Klienta niebędącego Konsumentem w placówce Banku następujących dokumentów: a) dokumentu stwierdzającego uzyskanie osobowości prawnej lub potwierdzającego prowadzenie działalności gospodarczej, tj. w szczególności odpisu z Krajowego Rejestru Sądowego, zezwolenia, koncesji, zaświadczenia o wpisie do Ewidencji Działalności Gospodarczej lub w rejestrze działalności regulowanej albo oświadczenia o podjęciu działalności gospodarczej niewymagającej zgłoszenia do ewidencji, uzyskania zezwolenia, koncesji lub dokonania wpisu w rejestrze działalności regulowanej. Oddziały i przedstawicielstwa Nierezydentów składają odpowiednio wypis z Krajowego Rejestru Sądowego lub zaświadczenie o wpisie do ewidencji przedstawicielstw przedsiębiorców zagranicznych, b) stosownych dokumentów potwierdzających, że osoby reprezentujące Klienta przy zawarciu Umowy Ramowej są uprawnione do składania w imieniu Klienta oświadczeń w zakresie jego praw i obowiązków majątkowych, o ile dane te nie wynikają z dokumentów, o których mowa w pkt a), w tym w szczególności pełnomocnictwa, wzory podpisów lub uchwały właściwego organu Klienta, c) innych dokumentów, jeżeli obowiązek ten wynika z odrębnych przepisów lub Bank uzna, że są niezbędne do zawarcia Umowy Ramowej. 4f Przy zawarciu Umowy Ramowej z Nierezydentem wymagane jest złożenie przez Klienta niebędącego Konsumentem w placówce Banku następujących dokumentów: a) dokumentu urzędowego, właściwego dla siedziby Nierezydenta, zawierającego podstawowe dane o Nierezydencie oraz informującego o jego statusie prawnym, b) stosownych dokumentów potwierdzających, że osoby reprezentujące Klienta przy zawieraniu Umowy Ramowej są uprawnione do składania w imieniu Klienta oświadczeń w zakresie jego praw i obowiązków majątkowych, o ile dane te nie wynikają z dokumentów, o których mowa w pkt a), w tym w szczególności pełnomocnictwa, wzory podpisów lub uchwały właściwego organu Klienta, c) innych dokumentów, jeżeli obowiązek ten wynika z odrębnych przepisów lub Bank uzna, że są niezbędne do zawarcia Umowy Ramowej. 4g W celu zawarcia Umowy Ramowej Klient będący Konsumentem zobowiązany jest okazać dowód osobisty lub paszport albo inny dokument stwierdzający na podstawie odrębnych przepisów tożsamość osoby, podać obywatelstwo oraz adres, a ponadto numer PESEL lub datę urodzenia w przypadku osoby nieposiadającej numeru PESEL, lub numer dokumentu stwierdzającego tożsamość cudzoziemca, lub kod kraju w przypadku przedstawienia paszportu. 4h 1. Wymagane dokumenty mogą być przekazane do Banku drogą korespondencyjną: 1) w przypadku, gdy dokumenty dotyczą Rezydenta, wówczas tożsamość osób i własnoręczność podpisów na oświadczeniach i dokumentach złożonych przez osoby upoważnione do reprezentowania Klienta, a nie złożone w obecności pracownika Banku oraz uprawnienie osób podpisanych pod dokumentami do reprezentowania Klienta winny być na żądanie Banku potwierdzone przez notariusza, 2) w przypadku, gdy dokumenty dotyczą Nierezydenta, wówczas tożsamość osób i własnoręczność podpisów na oświadczeniach i dokumentach złożonych przez osoby upoważnione do reprezentowania Klienta, a nie złożone w obecności pracownika Banku oraz uprawnienie osób podpisanych pod dokumentami do reprezentowania Klienta winny być na żądanie Banku potwierdzone przez organ właściwy zgodnie z umową międzynarodową, której stroną jest Rzeczpospolita Polska, polską placówkę konsularną, wydział konsularny polskiego przedstawicielstwa dyplomatycznego lub notariusza. 2. Zgodność dokumentów Nierezydenta z prawem miejsca wystawienia powinna być potwierdzona przez organ właściwy zgodnie z umową międzynarodową, której stroną jest Rzeczpospolita Polska, polską placówkę konsularną lub wydział konsularny polskiego przedstawicielstwa dyplomatycznego. W przypadku, gdy dokument został sporządzony w kraju, będącym uczestnikiem Konwencji Haskiej z dnia 05.10.1961 r. znoszącej wymóg legalizacji zagranicznych dokumentów urzędowych, jedyną formą uwierzytelniania jest apostille umieszczona na dokumencie lub do niego dołączona. 3. Legalizacji, o której mowa w ust. 2 nie wymagają dokumenty sporządzone przez organy i urzędy państw, z którymi Rzeczpospolita Polska podpisała umowy o obrocie prawnym, w zakresie określonym przez te umowy. 4. Jeżeli dokumenty składane są w odpisach lub kopiach, zgodność z oryginałem powinna być potwierdzona przez: 1) pracownika Banku, 2) organ właściwy zgodnie z umową międzynarodową, której stroną jest Rzeczpospolita Polska, 3) polską placówkę konsularną lub wydział konsularny polskiego przedstawicielstwa dyplomatycznego, 4) notariusza, 5. Na żądanie Banku, dokumenty sporządzone w języku obcym winny być przetłumaczone przez tłumacza przysięgłego. Tłumaczenie dokumentów sporządzone przez tłumacza zagranicznego winno być potwierdzone przez organ właściwy zgodnie z umową, której stroną jest Rzeczpospolita Polska, polską placówkę konsularną lub wydział konsularny polskiego przedstawicielstwa dyplomatycznego, z zastrzeżeniem ust. 4.

Pełnomocnictwa 4i 1. Pełnomocnictwo może być udzielone jako pełnomocnictwo: 1) ogólne, w ramach którego pełnomocnik ma prawo do dokonywania czynności związanych z zawarciem, zmianą, wypowiedzeniem oraz wykonaniem Umowy Ramowej, 2) rodzajowe, w ramach którego pełnomocnik ma prawo do działania w zakresie przewidzianym w treści pełnomocnictwa, w tym w zakresie uzgadniania Warunków Transakcji. 2. Wskazanie osób upoważnionych do uzgadniania Warunków Transakcji w Karcie Informacyjnej lub Liście Osób Upoważnionych jest równoznaczne z udzieleniem tym osobom pełnomocnictwa do zawierania Transakcji oraz dokonywania czynności związanych z zawarciem Transakcji. 3. Pełnomocnictwo jednorazowe upoważnia do dokonania jednorazowej czynności w nim określonej. 4j 1. Pełnomocnictwo musi być udzielone w formie pisemnej. 2. Pełnomocnictwo w zakresie uzgadniania Warunków Transakcji może być udzielone przez Klienta: 1) na Karcie Informacyjnej lub Liście Osób upoważnionych, 2) przez złożenie stosownego oświadczenia woli w odrębnym dokumencie. 3. Pełnomocnictwo uznaje się za ważne do chwili jego pisemnego odwołania, wygaśnięcia z mocy prawa, wykonania czynności, do której zostało udzielone albo upływu określonego w nim terminu, na jaki zostało udzielone. Opłaty i prowizje 4k 1. W związku z zawarciem Umowy Ramowej Bank nie pobiera od Klienta prowizji ani opłat. 2. Bank będzie powiadamiał Klienta o wszystkich opłatach i prowizjach pobieranych od Banku działającego w imieniu Klienta przez osoby trzecie, w związku ze świadczeniem Usługi Inwestycyjnej na rzecz Klienta. 3. W przypadku, gdy Bank będzie pobierał opłaty lub prowizje z tytułu świadczonej Usługi Inwestycyjnej będą one miały charakter jawny i będą pobierane po uprzednim powiadomieniu Klienta, a sposób i termin ich wnoszenia zostanie określony odpowiednio w Umowie Ramowej, Warunkach Współpracy lub Regulaminach. 4. Prowizje i opłaty będą pobierane przez Bank poprzez obciążenie Rachunku Rozliczeniowego Klienta prowadzonego przez Bank. Rachunki Rozliczeniowe 5 Z uwzględnieniem postanowień 7, warunkiem zawarcia Transakcji jest posiadanie przez Klienta Rachunku Rozliczeniowego. 6 Rachunkiem Rozliczeniowym jest rachunek bieżący Klienta w Banku lub inny rachunek pieniężny Klienta w Banku, wskazany w Umowie Ramowej, Umowie Indywidualnej lub podczas uzgadniania Warunków Transakcji. W sprawach dotyczących otwierania Rachunków Rozliczeniowych zastosowanie mają postanowienia umowy o prowadzenie tego rachunku oraz obowiązujące w Banku przepisy w zakresie otwierania i prowadzenia rachunków bankowych. Zasady zawierania Transakcji 7 1. Z zastrzeżeniem ustępów poniższych, w celu zawarcia Transakcji Klient zobowiązany jest do wcześniejszego zawarcia z Bankiem Umowy Ramowej. Bank może zażądać od Klienta przed zawarciem Transakcji doręczenia Bankowi, podpisanego przez osoby upoważnione do składania oświadczeń woli w imieniu Klienta, Potwierdzenia Otrzymania i Akceptacji Warunków Współpracy oraz Regulaminów Transakcji. 2. W przypadku Klienta niebędącego Konsumentem, Bank może odstąpić od wymogu zawarcia z Klientem Umowy Ramowej przed zawarciem pierwszej Transakcji, o ile przed zawarciem tej Transakcji Klient przekaże Bankowi podpisane przez osoby upoważnione do składania oświadczeń woli w imieniu Klienta Oświadczenie Klienta zawierającego Transakcję potwierdzoną Umową Indywidualną, sporządzone zgodnie ze wzorem stanowiącym Załącznik nr 6 do Warunków Współpracy. Bank i Klient potwierdzą zawarcie Transakcji za pomocą Umowy Indywidualnej zgodnie z trybem opisanym w 11. 3. Klient, który zawarł już z Bankiem jedną Transakcję w okolicznościach o jakich mowa w ust. 2 oraz w każdym przypadku, gdy z jakichkolwiek przyczyn Umowa Ramowa nie została zawarta, zobowiązany jest do zawarcia z Bankiem Umowy Ramowej przed zawarciem drugiej (kolejnej) Transakcji chyba, że Bank odstąpi od tego wymogu.

8 Obsługą Klienta w zakresie Transakcji zajmują się upoważnione jednostki organizacyjne Banku. 9 1. Wszelkie skutki prawne dla Stron wynikające z Transakcji powstają z chwilą uzgodnienia co najmniej Istotnych Warunków Transakcji określonych w odpowiednim Regulaminie Transakcji. 2. Uzgadnianie Warunków Transakcji następuje telefonicznie, przy użyciu Elektronicznego Systemu Transakcyjnego lub, w przypadku gdy Strony w Umowie Ramowej uzgodniły inny tryb, zgodnie z tym trybem. 3. Osobami uprawnionymi do uzgadniania Warunków Transakcji są: a) w imieniu Klienta Klient oraz osoby wymienione w Karcie Informacyjnej lub na Liście Upoważnionych Osób lub osoby umocowane przez Klienta do zawierania Transakcji przy użyciu Elektronicznego Systemu Transakcyjnego, którym Klient przekazał hasła dostępu do odpowiedniego Elektronicznego Systemu Transakcyjnego umożliwiające zalogowanie się do tego systemu pod kodem / loginem przydzielonym temu Klientowi od operatora Elektronicznego Systemu Transakcyjnego; oraz b) w imieniu Banku odpowiednio upoważnieni pracownicy Banku. 4. Z zastrzeżeniem ust. 6, wystarczającym warunkiem do ustalenia, czy oświadczenie woli przy uzgadnianiu Warunków Transakcji zostało złożone w imieniu Klienta przez osobę do tego upoważnioną będzie: a) w stosunkach z Klientem niebędącym Konsumentem, przedstawienie się z imienia i nazwiska przez osobę wymienioną w Karcie Informacyjnej lub na Liście Upoważnionych Osób oraz wskazanie przez nią Klienta; b) w stosunkach z Klientem będącym Konsumentem, przedstawienie się z imienia i nazwiska; c) w stosunkach z Klientem, który posługuje się Elektronicznym Systemem Transakcyjnym, zalogowanie się przez osobę działającą w imieniu Klienta do Elektronicznego Systemu Transakcyjnego pod kodem / loginem przydzielonym temu Klientowi od operatora tego systemu. 5. Bank dokonuje rejestracji treści rozmów telefonicznych dotyczących Uzgadniania Warunków Transakcji na elektronicznych nośnikach informacji. Sposoby archiwizacji zapisów z Elektronicznego Systemu Transakcyjnego niebędącego własnością Banku regulowane są odpowiednimi umowami zawartymi pomiędzy dostawcą lub właścicielem takiego systemu a Bankiem oraz pomiędzy dostawcą lub właścicielem takiego systemu a Klientem. 6. Jeżeli Uzgadnianie Warunków Transakcji następuje telefonicznie, osoby uprawnione do Uzgadniania Warunków Transakcji w imieniu Klienta i Banku mogą dokonać dodatkowej, wzajemnej identyfikacji przy użyciu hasła. 7. W przypadku, gdy Klient zrezygnuje z identyfikacji za pomocą hasła, Bank nie ponosi odpowiedzialności, jeżeli oświadczenie woli w imieniu Klienta zostało złożone telefonicznie przez osobę nieuprawnioną przez Klienta do Uzgadniania Warunków Transakcji. Ponadto, Klient zwróci Bankowi utracone korzyści oraz naprawi wszelkie szkody poniesione przez Bank w wyniku zawarcia Transakcji na skutek telefonicznego Uzgodnienia Warunków Transakcji przez osobę nieuprawnioną do Uzgadniania Warunków Transakcji. 10 1. W przypadku, jeżeli Klient zawarł z Bankiem Umowę Ramową i Uzgodnienie Warunków Transakcji nastąpiło telefonicznie albo przy użyciu Elektronicznego Systemu Transakcyjnego, w terminie jednego Dnia Roboczego od dnia zawarcia Transakcji Bank prześle Klientowi Potwierdzenie Transakcji telefaksem albo telefaksem oraz pocztą elektroniczną (pod warunkiem złożenia przez Klienta odpowiedniej dyspozycji w tym zakresie) albo za pośrednictwem systemu bankowości internetowej (pod warunkiem korzystania przez Klienta z systemu bankowości internetowej oraz złożenia przez Klienta odpowiedniej dyspozycji w tym zakresie, która zostanie zaakceptowana przez Bank). 2. Jeżeli Klient stwierdzi niezgodność między Warunkami Transakcji zawartymi w Potwierdzeniu a Warunkami Transakcji uzgodnionymi telefonicznie, zobowiązany jest do poinformowania o tym Banku do godziny 16.00 w Dniu Roboczym następującym po otrzymaniu Potwierdzenia. W takim przypadku Bank oraz Klient, na podstawie rejestracji rozmowy telefonicznej, o której mowa w 9 ust. 5, ustalą treść Warunków Transakcji oraz uzgodnią treść nowego Potwierdzenia, nie później jednak niż trzy Dni Robocze po zgłoszeniu przez Klienta zastrzeżeń co do treści Potwierdzenia Transakcji. 3. Jeżeli Klient stwierdzi niezgodność między Warunkami Transakcji zawartymi w Potwierdzeniu a Warunkami Transakcji uzgodnionymi przy użyciu Elektronicznego Systemu Transakcyjnego, zobowiązany jest do poinformowania o tym Banku do godziny 16.00 w Dniu Roboczym następującym po otrzymaniu Potwierdzenia. W takim przypadku Bank oraz Klient na podstawie zarchiwizowanego zapisu w Elektronicznym Systemie Transakcyjnym dotyczącego Uzgodnienia Warunków Transakcji, będącej przedmiotem reklamacji Klienta, ustalą treść Warunków Transakcji oraz uzgodnią treść nowego Potwierdzenia, nie później jednak niż trzy Dni Robocze po zgłoszeniu przez Klienta zastrzeżeń co do treści Potwierdzenia Transakcji. 11 1. W przypadku, jeżeli Klient niebędący Konsumentem nie zawarł z Bankiem Umowy Ramowej i Uzgodnienie Warunków Transakcji nastąpiło telefonicznie albo przy użyciu Elektronicznego Systemu Transakcyjnego, w terminie jednego Dnia Roboczego od dnia zawarcia Transakcji Bank prześle Klientowi listem poleconym podpisaną Umowę Indywidualną, a Klient w Dniu Roboczym następującym po jej otrzymaniu, odeśle Bankowi w analogicznym trybie daną Umowę Indywidualną podpisaną w swoim imieniu. 2. Jeżeli Klient niebędący Konsumentem stwierdzi niezgodność między Warunkami Transakcji zawartymi w Umowie Indywidualnej a Warunkami Transakcji uzgodnionymi w trybie 9 ust. 2, zobowiązany jest do poinformowania o tym Banku do godziny 16.00 w Dniu Roboczym następującym po otrzymaniu Umowy Indywidualnej. W takim przypadku Bank oraz Klient na podstawie zapisu rozmowy telefonicznej albo zapisu z Elektronicznego Systemu Transakcyjnego, o których mowa w 9 ust. 5, ustalą treść Warunków Transakcji oraz uzgodnią treść nowej Umowy Indywidualnej, składając podpisy na oryginałach dokumentów. W razie braku takiego uzgodnienia w terminie trzech Dni Roboczych po zgłoszeniu przez Klienta zastrzeżeń co do treści Umowy Indywidualnej, wiążąca Strony treść Umowy Indywidualnej zostanie ustalona przez Bank zgodnie z zapisem rozmowy telefonicznej albo zapisem z Elektronicznego Systemu Transakcyjnego, o których mowa w 9 ust. 5, i zostanie przesłana Klientowi zgodnie z ust. 1 powyżej.

12 W przypadku niewykonania lub nienależytego wykonania przez Klienta nie będącego Konsumentem obowiązku odesłania podpisanej Umowy Indywidualnej, o jakim mowa w 11, Klient zapłaci na rzecz Banku karę umowną w wysokości 1.000 (jeden tysiąc) złotych za każde takie naruszenie. Obowiązek zapłaty kary umownej przez Klienta jest niezależny od poniesienia szkody przez Bank. Bank będzie uprawniony do dochodzenia odszkodowania przewyższającego wysokość kary umownej. Realizacja zobowiązań z Transakcji 13 1. Realizacja zobowiązań Banku i Klienta wynikających z Transakcji następuje za pomocą Rachunku Rozliczeniowego. 2. Bank w odpowiednim dniu płatności wynikającym z danej Transakcji uzna lub obciąży na swoją rzecz Rachunek Rozliczeniowy odpowiednią kwotą płatności. Szczegółowe warunki rozliczenia Transakcji określa Regulamin Transakcji oraz Potwierdzenie Transakcji lub Umowa Indywidualna. Jeżeli Klient podczas Uzgadniania Warunków Transakcji nie wskaże żadnego z Rachunków Rozliczeniowych, rozliczenie Transakcji zostanie dokonane poprzez pierwszy z wymienionych w Umowie Ramowej Rachunków Rozliczeniowych, właściwy dla waluty, w której dokonywane jest rozliczenie. 3. Klient zobowiązany jest do zapewnienia w Dniu Rozliczenia na Rachunku Rozliczeniowym środków koniecznych do Rozliczenia Transakcji. 4. W przypadku, gdy w Dniu Rozliczenia brak jest na Rachunku Rozliczeniowym środków pieniężnych w wysokości wystarczającej do Rozliczenia Transakcji, Bank może, z zastrzeżeniem 36 i nast., pobrać wszystkie środki z Rachunku Rozliczeniowego oraz zażądać spłaty pozostałej kwoty lub kwot wynikających z Rozliczenia Transakcji wraz z odsetkami począwszy od Dnia Rozliczenia (łącznie z tym dniem), do dnia całkowitej spłaty pozostałej kwoty lub kwot wynikających z Rozliczenia Transakcji (bez tego dnia). 5. W celu prawidłowego rozliczenia Transakcji Klient ma obowiązek znać bieżące salda swoich Rachunków Rozliczeniowych. Wycena Bieżącej Wartości Rynkowej Netto Transakcji 14 1. Bank oblicza Bieżącą Wartość Rynkową Netto Transakcji w oparciu o dane z określonego Dnia Wyceny przy założeniu dokonania w tym dniu rozliczenia / zamknięcia jednej lub więcej Transakcji Niezapadłych. 2. Dniem Wyceny może być każdy Dzień Roboczy wyznaczony według uznania Banku. 3. Podstawę kalkulacji Bieżącej Wartości Rynkowej Netto Transakcji stanowią niewymagalne w Dniu Wyceny przyszłe należności i zobowiązania Klienta, powstałe z tytułu jednej lub wielu Transakcji Niezapadłych. 15 Obliczenie przez Bank wartości należności i zobowiązań Klienta, o których mowa w 14 ust. 3 następuje, według wyboru Banku: a) poprzez zdyskontowanie niewymagalnych na Dzień Wyceny należności i zobowiązań Klienta za okres od Dnia Wyceny do dnia ich wymagalności w przyszłości na podstawie aktualnych kursów walutowych, stawek referencyjnych i cen papierów wartościowych, dostępnych Bankowi na stronach informacyjnych agencji Reuters, Telerate lub Bloomberg, lub b) na podstawie aktualnych kwotowań rynkowych na Transakcje Odwrotne w stosunku do Transakcji będących przedmiotem wyceny Bieżącej Wartości Rynkowej Netto Transakcji. Kompensacja Netto 16 1. Wzajemne niewymagalne zobowiązania pieniężne Stron wynikające z Niezapadłych Transakcji Pochodnych mogą podlegać Kompensacji Netto, jeżeli Strony tak ustaliły w trakcie rejestrowanej rozmowy telefonicznej, przy użyciu Elektronicznego Systemu Transakcyjnego albo w inny sposób uzgodniony przez Strony, zgodnie z postanowieniami ustępów poniższych. 2. Walutą, w której następuje Kompensacja Netto jest złoty lub inna waluta uzgodniona przez Strony zgodnie z ust. 1 powyżej. 3. Przystępując do Kompensacji Netto Bank i Klient określą: a) Niezapadłe Transakcje Pochodne podlegające Kompensacji Netto; b) Dzień Kompensacji Netto; c) Dzień Wyceny; oraz d) Dzień płatności Kwoty Kompensacji Netto. 4. W Dniu Kompensacji Netto Bank dokona kalkulacji Bieżącej Wartości Rynkowej Netto Transakcji podlegających Kompensacji Netto w oparciu o dane z Dnia Wyceny w trybie określonym w 14 i 15. 5. Akceptacja przez Klienta Kwoty Kompensacji Netto powoduje wygaśnięcie z Dniem Kompensacji Netto zobowiązań wynikających z Niezapadłych Transakcji Pochodnych, które podlegają Kompensacji Netto, z zastrzeżeniem obowiązku zapłaty Kwoty Kompensacji Netto. 6. Bank obciąży Rachunek Rozliczeniowy Kwotą Kompensacji Netto w dniu płatności Kwoty Kompensacji Netto, jeżeli Bieżąca Wartość Rynkowa Netto Transakcji podlegających Kompensacji Netto jest liczbą dodatnią. 7. Bank uzna Rachunek Rozliczeniowy Kwotą Kompensacji Netto w dniu płatności Kwoty Kompensacji Netto, jeżeli Bieżąca Wartość Rynkowa Netto Transakcji podlegających Kompensacji Netto jest liczbą ujemną.

8. Po dokonanej Kompensacji Netto Bank przekaże Klientowi informacje dotyczące sposobu obliczenia Kwoty Kompensacji Netto. Kompensacja zobowiązań wymagalnych 17 1. Wzajemne wymagalne zobowiązania pieniężne Stron, wyrażone w tej samej walucie, wynikające z jednej lub wielu Transakcji i których termin płatności jest ten sam, mogą podlegać kompensacji zgodnie z postanowieniami ustępów poniższych. 2. W trakcie rejestrowanej rozmowy telefonicznej, przy użyciu Elektronicznego Systemu Transakcyjnego albo w inny sposób uzgodniony przez Strony, Strony mogą ustalić, które Transakcje będą podlegać kompensacji zobowiązań wymagalnych. 3. W celu obliczenia kwoty kompensacyjnej wzajemnie wymagalnych zobowiązań Bank dokona zestawienia łącznej wartości wymagalnych zobowiązań Klienta wobec Banku oraz wymagalnych należności Banku wobec Klienta wyrażonych w danej walucie i płatnych w tym samym dniu z tytułu rozliczenia Transakcji podlegających kompensacji zobowiązań wymagalnych. 4. Bank obciąży Rachunek Rozliczeniowy kwotą kompensacji zobowiązań wymagalnych, jeżeli wartość wymagalnych zobowiązań Klienta wobec Banku jest większa niż wartość wymagalnych należności Klienta od Banku z tytułu rozliczenia Transakcji podlegających kompensacji zobowiązań wymagalnych. 5. Bank uzna Rachunek Rozliczeniowy Klienta kwotą kompensacji zobowiązań wymagalnych, jeżeli wartość wymagalnych zobowiązań Klienta wobec Banku jest mniejsza niż wartość wymagalnych należności Klienta od Banku z tytułu rozliczenia Transakcji podlegających kompensacji zobowiązań wymagalnych. 6. Po dokonanej kompensacji zobowiązań wymagalnych Bank przekaże Klientowi informacje dotyczące sposobu obliczenia kwoty kompensacyjnej. Zabezpieczenie Rozliczenia Transakcji Pochodnych 18 W celu ograniczenia ryzyka Banku wynikającego z Transakcji Pochodnych zawartych z Klientem, Bank ma prawo w każdym czasie żądać od Klienta ustanowienia Zabezpieczenia oraz uzupełniania Zabezpieczenia do wartości Zabezpieczenia Wymaganego. 19 1. W celu ustalenia wartości Zabezpieczenia Wymaganego Bank: a) oblicza Bieżącą Wartość Rynkową Netto wszystkich Transakcji Pochodnych zgodnie z procedurą określoną w 14 i 15, przy czym jeżeli jest ona kwotą ujemną, Bank przyjmuje jej wartość jako zero; oraz b) ustala łączną wartość Zabezpieczeń Minimalnych dla wszystkich Transakcji Pochodnych (zwaną dalej Sumą Zabezpieczeń Minimalnych ). 2. Wysokość Zabezpieczenia Wymaganego równa jest sumie Bieżącej Wartości Rynkowej Netto wszystkich Transakcji Pochodnych oraz Sumie Zabezpieczeń Minimalnych, pomniejszonej o Kwotę Wolną. 3. Dla potrzeb obliczenia wysokości Zabezpieczenia Minimalnego, Bank dokonuje kompleksowej oceny ryzyka wynikającego z danego rodzaju Transakcji Pochodnej, uwzględniając, między innymi, bieżącą sytuację na rynku finansowym. Wysokość Zabezpieczenia Minimalnego jest zmienna i obliczana każdorazowo na Dzień Wyceny dla każdej Transakcji Pochodnej zawieranej z Klientem. 4. Na żądanie Banku, Klient niebędący Konsumentem zobowiązany jest do doręczenia Bankowi następujących dokumentów: a) kopii sprawozdania F-01 GUS; b) kopii sprawozdania bilansowego F-02 za cały ostatni okres obrotowy; c) oświadczenia o wysokości zobowiązań pozabilansowych; d) oświadczenia o wysokości przyznanych limitów w innych bankach i instytucjach finansowych; e) oświadczenia o istniejącym i planowanym zadłużeniu w innych bankach i instytucjach finansowych wraz z terminami spłaty; f) prognozy bilansu, rachunku zysków i strat oraz przepływu środków pieniężnych; g) rachunku przepływów pieniężnych; oraz h) opinii i raportu biegłego rewidenta z badania ostatniego sprawozdania rocznego. 5. Ponadto, na każde żądanie Banku, Klient zobowiązany jest do udzielenia Bankowi niezbędnych wyjaśnień oraz przedstawienia innych dokumentów, jakie Bank uzna za zasadne w celu ustalenia wysokości Kwoty Wolnej i Minimalnej Kwoty Uzupełnienia. 6. Jeżeli Rozliczenie Transakcji lub rozliczenie Transakcji z tytułu Kompensacji Netto lub kompensacji zobowiązań wymagalnych spowodowałoby, że wysokość Zabezpieczenia Wymaganego będzie wyższa niż wartość Zabezpieczenia ustanowionego przez Klienta na Dzień Wyceny, Klient nieodwołalnie zobowiązany będzie do uzupełnienia Zabezpieczenia do wartości Zabezpieczenia Wymaganego w trybie określonym 25 i 26 jednak nie później niż do godz. 10.30 w Dniu Rozliczenia lub w Dniu Kompensacji Netto. Po dokonaniu w/w czynności Bank dokona Rozliczenia Transakcji lub rozliczenia Transakcji z tytułu Kompensacji Netto lub kompensacji zobowiązań wymagalnych. 20 1. Na żądanie Klienta, Bank jest zobowiązany poinformować Klienta o wartości Zabezpieczenia Minimalnego w trakcie Uzgadniania Warunków Transakcji. 2. Na żądanie Klienta, Bank informuje Klienta o przyznanej mu Kwocie Wolnej, jak również o każdej zmianie wysokości Kwoty Wolnej, przez którą rozumie się także pozbawienie Klienta Kwoty Wolnej. Bank przyznaje Klientowi Kwotę Wolną i dokonuje zmiany jej wysokości na podstawie analizy sytuacji finansowej Klienta. Zmiana wysokości Kwoty Wolnej przez Bank nie wymaga zgody Klienta i nie stanowi zmiany Umowy Ramowej, Umowy Indywidualnej, Warunków Współpracy i uzgodnionych Warunków Transakcji.

Rodzaje Zabezpieczeń 21 1. Bank może żądać ustanowienia Zabezpieczenia w formie: a) Blokady Środków Pieniężnych, b) Kaucji, lub c) Blokady Lokaty Terminowej. 2. Bank informuje Klienta podczas rejestrowanej rozmowy telefonicznej, przy użyciu Elektronicznego Systemu Transakcyjnego lub zgodnie ze sposobami doręczania korespondencji określonymi w 47 o wymaganej formie Zabezpieczenia lub zmianie formy Zabezpieczenia, wskazując walutę i stopę oprocentowania środków zgromadzonych na Rachunku Zabezpieczającym lub Rachunku Kaucji. 3. Zawierając Umowę Ramową, a w przypadku określonym w 7 ust. 2 z chwilą zawarcia Transakcji, Klient nieodwołalnie upoważnia Bank do: a) otwarcia Rachunku Zabezpieczającego; b) obciążania Rachunku Rozliczeniowego kwotą Zabezpieczenia i przekazywania jej na Rachunek Zabezpieczający; c) obciążania Rachunku Rozliczeniowego kwotą Zabezpieczenia i przekazywania jej na Rachunek Kaucji; d) dokonania blokady środków zgromadzonych na Rachunku Zabezpieczającym; e) zmiany formy Zabezpieczenia, w szczególności przekazania środków zgromadzonych na Rachunku Zabezpieczającym na Rachunek Kaucji; f) dysponowania środkami zgromadzonymi na Rachunku Zabezpieczającym w celu zabezpieczenia wszelkich roszczeń Banku z tytułu Transakcji Pochodnych lub powstałych w związku z ich rozwiązaniem, rozwiązaniem Umowy Ramowej lub Umowy Indywidualnej. 4. Bank może być drugą stroną czynności dokonywanych przezeń w imieniu Klienta, o których mowa w ust. 3 powyżej. 5. Bank nie sporządza wyciągu z Rachunku Kaucji. 22 1. Wysokość oprocentowania środków zgromadzonych na Rachunku Zabezpieczającym lub wysokość dopłaty waloryzacyjnej (tj. wynagrodzenia dla Klienta za okres korzystania przez Bank z przyjętej na zabezpieczenie kwoty) na Rachunku Kaucji określona w zawiadomieniu, o którym mowa w 21 ust. 2 może ulec zmianie. Zmiana wysokości oprocentowania lub dopłaty waloryzacyjnej uzależniona jest od zaistnienia niektórych lub wszystkich spośród następujących okoliczności: a) zmiany stopy oprocentowania kredytu lombardowego Narodowego Banku Polskiego, b) zmiany stopy redyskontowej weksli ustalanej przez Narodowy Bank Polski, c) zmiany stawek typu IBOR, określających oprocentowanie lokat międzybankowych, d) zmiany rentowności papierów skarbowych (np. bonów i obligacji skarbowych), e) zmiany poziomu inflacji, oraz f) zmiany stopy rezerwy obowiązkowej ustalanej przez Prezesa Narodowego Banku Polskiego oraz warunków jej odprowadzania. Informację o każdej zmianie wysokości oprocentowania/dopłaty waloryzacyjnej środków zgromadzonych na Rachunku Zabezpieczającym lub Rachunku Kaucji Bank przekaże Klientowi drogą telefoniczną, przy użyciu Elektronicznego Systemu Transakcyjnego lub zgodnie ze sposobami doręczania korespondencji określonymi w 47. Zmiana wysokości oprocentowania/dopłaty waloryzacyjnej nie wymaga dla swojej ważności zmiany Umowy Ramowej albo Umowy Indywidualnej. 2. Wypłaty z Rachunku Zabezpieczającego mogą być dokonywane, z uwzględnieniem ust. 5, jedynie w celu uznania Rachunku Rozliczeniowego kwotą potrzebną do zaspokojenia roszczeń Banku z tytułu Transakcji Pochodnych lub w celu przelewu środków na Rachunek Kaucji. 3. W przypadku, jeżeli Bank zażąda zmiany formy Zabezpieczenia z Blokady Środków Pieniężnych na Kaucję, Bank będzie upoważniony do przekazania środków zgromadzonych na Rachunku Zabezpieczającym na Rachunek Kaucji w tym samym Dniu Roboczym, w którym poinformował Klienta o tej zmianie w trybie, o którym mowa w 21 ust. 2. 4. Klient zobowiązany jest zapewnić, aby łączna kwota środków zgromadzonych na Rachunku Zabezpieczającym lub Rachunku Kaucji nie była niższa niż wysokość Zabezpieczenia Wymaganego. 5. W przypadku rozwiązania Umowy Ramowej lub Umowy Indywidualnej Rachunek Zabezpieczający lub Rachunek Kaucji ulega zamknięciu, a środki na nim zgromadzone zostają przekazane na Rachunek Rozliczeniowy, z uwzględnieniem 36-38. 23 1. Bank może zażądać ustanowienia Zabezpieczenia w formie Blokady Lokaty Terminowej, o ile w dniu zgłoszenia takiego żądania Klient posiada lokatę terminową na rachunku prowadzonym w Banku. 2. Bank dokonuje Blokady Lokaty Terminowej na podstawie oświadczenia Klienta złożonego w trakcie rejestrowanej rozmowy telefonicznej. 3. W przypadku braku złożenia takiego oświadczenia przez Klienta, Bank jest upoważniony do dokonania wyboru lokaty terminowej Klienta, która ulegnie zablokowaniu, a następnie do jej zablokowania. 4. Bank jest upoważniony do pobrania środków pieniężnych stanowiących lokatę terminową objętą Blokadą Lokaty Terminowej w celu zaspokojenia jakichkolwiek roszczeń w stosunku do Klienta z tytułu Transakcji Pochodnych zawartych z Klientem lub powstałych w związku z ich rozwiązaniem, rozwiązaniem Umowy Ramowej lub Umowy Indywidualnej. 5. W dniu upływu okresu lokaty terminowej Bank ma prawo przelać środki pieniężne stanowiące lokatę terminową wraz z odsetkami na Rachunek Zabezpieczający lub Rachunek Kaucji. 24 Bank ma swobodę wyboru formy Zabezpieczenia, a ponadto ma prawo żądać Zabezpieczenia w innej formie niż te, o których mowa w 21-23. W takim przypadku, szczegółowe warunki ustanawiania, uzupełniania i zwrotu Zabezpieczenia określone zostaną w dodatkowej dokumentacji Zabezpieczenia.