REGULAMIN. obrotu papierami dłużnymi na rynku wtórnym (Regulamin Papierów Dłużnych)

Transkrypt

1 REGULAMIN obrotu papierami dłużnymi na rynku wtórnym (Regulamin Papierów Dłużnych)

2 Postanowienia ogólne 1 Niniejszy Regulamin obrotu papierami dłużnymi na rynku wtórnym zwany dalej Regulaminem Papierów Dłużnych zawiera szczegółowy opis oraz określa warunki Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych zawieranych pomiędzy Bankiem i Klientem na podstawie Umowy Ramowej Przy zawieraniu Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych obowiązują postanowienia niniejszego Regulaminu oraz Umowy Ramowej oraz Warunków Współpracy w przypadku, gdy Warunki Współpracy zostały Klientowi doręczone i są w stosunkach z Klientem wiążące na podstawie Umowy Ramowej. W przypadku rozbieżności pomiędzy postanowieniami Regulaminu Papierów Dłużnych i Warunków Współpracy, mającymi zastosowanie do Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych, decydować będą postanowienia Regulaminu Papierów Dłużnych. 2. W przypadku rozbieżności pomiędzy postanowieniami Regulaminu Papierów Dłużnych i Potwierdzenia decydować będą postanowienia Potwierdzenia. Definicje i interpretacja 3 1. Wyrażenia pisane wielką literą i niezdefiniowane inaczej w Regulaminie Papierów Dłużnych zachowują znaczenie nadane im w Warunkach Współpracy, pod warunkiem, iż zostały one Klientowi doręczone i są w stosunkach z Klientem wiążące na podstawie Umowy Ramowej. 2. Użyte w Regulaminie Papierów Dłużnych pojęcia należy rozumieć następująco: 1) Bon Skarbowy dłużny papier wartościowy o terminie wykupu krótszym niż jeden rok (do 364 dni włącznie), emitowany przez Emitenta na podstawie ustawy o finansach publicznych oraz właściwych rozporządzeń Ministra Finansów; 2) Cena Brutto suma Ceny Netto i Narosłych Odsetek, w przypadku dyskontowych papierów dłużnych Cena Netto jest równa Cenie Brutto; 3) Cena Netto cena Papieru Dłużnego podana w walucie tego Papieru Dłużnego za 100 jednostek tej waluty jego Wartości Nominalnej; 4) Cena Zamknięcia Cena Brutto Papieru Dłużnego, ustalona przez Bank na podstawie bieżącej ceny rynkowej dla Transakcji Odwrotnej; 5) Dodatkowe Warunki Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych Warunki Transakcji wskazane w 4 ust. 2 pkt. 2 niniejszego Regulaminu, 6) Dzień Rozliczenia Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych (Dzień Rozliczenia) dzień, w którym dokonywane jest rozliczenie zobowiązań i należności Stron z tytułu zawartej Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych; 7) Dzień Rozliczenia Wcześniejszej Odsprzedaży/Odkupu Papierów Dłużnych dzień ustalony przez Strony podczas uzgadniania warunków Wcześniejszej Odsprzedaży/Odkupu Papierów Dłużnych, w którym zostaje dokonane rozliczenie Stron w związku z Wcześniejszą Odsprzedażą/Odkupem Papierów Dłużnych; 8) Dzień Uzgodnienia Warunków Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych dzień, w którym uzgodnione zostały co najmniej wszystkie Istotne Warunki Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych niezbędne do zawarcia przez Strony Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych; 9) Dzień Wcześniejszej Odsprzedaży/Odkupu Papierów Dłużnych dzień, w którym zostały przez Strony uzgodnione wszystkie warunki niezbędne do dokonania Wcześniejszej Odsprzedaży/Odkupu Papierów Dłużnych mogący nastąpić nie później niż w Dniu Rozliczenia; 10) Dzień Wykupu dzień wykupu Papierów Dłużnych podawany przez Emitenta w dniu emisji; 11) Emitent Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów, inny rząd niż Polski, bank działający w oparciu o Ustawę Prawo Bankowe lub inny podmiot uprawniony na mocy innych przepisów prawa do przeprowadzania emisji; 12) Istotne Warunki Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych Warunki Transakcji wskazane w 4 ust. 2 pkt. 1 niniejszego Regulaminu; 13) Izba Rozliczeniowa instytucja, która pośredniczy w rozliczaniu transakcji na Papierach Dłużnych pomiędzy podmiotami; w chwili wydawania niniejszego Regulaminu Papierów Dłużnych jest nią odpowiednio: a) Rejestr Papierów Wartościowych (RPW) dla transakcji na Bonach Skarbowych, b) Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych (KDPW) dla transakcji na Obligacjach Skarbowych, c) inna instytucja pośrednicząca w rozliczaniu transakcji na Papierach Dłużnych, d) w określonych sytuacjach Bank, jeśli tak wynika z ustaleń z Klientem; 14) Kupno Papierów Dłużnych każda z Transakcji zawartych pomiędzy Bankiem i Klientem na podstawie Umowy Ramowej, której opis i podstawowe warunki zostały określone w niniejszym Regulaminie Papierów Dłużnych oraz w przypadku Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych zawieranych w ramach Umowy Ramowej w Potwierdzeniu Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych, w której Klient kupuje od Banku Papiery Dłużne na Rynku Wtórnym; 15) Kwota Zamknięcia Transakcji Terminowej (Kwota Zamknięcia) kwota świadczenia pieniężnego należna jednej ze Stron Transakcji Kupna/ Sprzedaży Papierów Dłużnych wynikająca z dokonania Wcześniejszej Odsprzedaży/Odkupu Papierów Dłużnych; 16) Modyfikowana Konwencja Dnia Roboczego oznacza sposób korekty odpowiedniej daty w przypadku, gdyby miała ona przypaść w dniu nie będącym Dniem Roboczym w ten sposób, aby data ta przypadała w pierwszym kolejnym dniu będącym Dniem Roboczym, chyba że data taka przypadałaby wtedy w następnym miesiącu kalendarzowym, a wtedy tak, aby data ta przypadała w pierwszym poprzednim dniu będącym Dniem Roboczym; 17) Narosłe Odsetki wartość odsetek naliczonych od kwoty 100 Wartości Nominalnej za okres od dnia emisji (łącznie z tym dniem) lub dnia poprzedniej płatności kuponu (łącznie z tym dniem) do Dnia Rozliczenia (bez tego dnia) według stopy procentowej kuponu i zasad określonych dla poszczególnych typów Papierów Dłużnych;

3 18) Nieskarbowy Papier Dłużny jeden z następujących papierów dłużnych: a) obligacja nieskarbowa (w szczególności komunalna, korporacyjna), która jest emitowana przy zachowaniu warunków określonych w Ustawie z dnia r. o obligacjach (Dz.U.2001 Nr 120 poz z późn. zmianami), z uwzględnieniem obowiązujących przepisów, b) weksel, wystawiany zgodnie z obowiązująca ustawą z dnia Prawo wekslowe (Dz.U.1936 Nr 37, poz.282) w związku z emisją Bonów Komercyjnych, c) certyfikat depozytowy wyemitowany w formie zdematerializowanej zgodnie z obowiązującą ustawą z dnia r. Prawo bankowe (Dz.U.2002 Nr 72, poz. 665 z późn. zmianami), d) inny instrument o charakterze dłużnym, emitowany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa; 19) Obligacja Skarbowa dłużny papier wartościowy o terminie wykupu nie krótszym niż jeden rok (365 dni), emitowany przez: a) Skarb Państwa RP na podstawie ustawy o finansach publicznych oraz właściwych rozporządzeń Ministra Finansów, b) inny rząd niż polski na podstawie właściwych przepisów prawa; 20) Odszkodowanie Umowne płatność dokonywana przez Klienta na rzecz Banku obliczona na podstawie Ceny Zamknięcia, stosowana zgodnie z postanowieniami 8; 21) Papier Dłużny (Papiery Dłużne) jeden z następujących papierów dłużnych: a) Obligacja Skarbowa (Obligacje Skarbowe), b) Bon Skarbowy (Bony Skarbowe), c) Nieskarbowy Papier Dłużny (Nieskarbowe Papiery Dłużne), 22) Potwierdzenie Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych dokument stanowiący dowód uzgodnienia warunków Transakcji Kupna/ Sprzedaży Papierów Dłużnych sporządzony przez Bank zgodnie ze wzorem stanowiącym Załącznik nr 1 do Regulaminu Papierów Dłużnych; 23) Potwierdzenie Wcześniejszej Odsprzedaży/Odkupu Papierów Dłużnych dokument stanowiący dowód uzgodnienia warunków Wcześniejszej Odsprzedaży/Odkupu Papierów Dłużnych sporządzony przez Bank zgodnie ze wzorem stanowiącym Załącznik nr 3 do Regulaminu Papierów Dłużnych; 24) Potwierdzenie Nałożenia Odszkodowania Umownego dokument stanowiący potwierdzenie nałożenia Odszkodowania Umownego sporządzony przez Bank zgodnie ze wzorem stanowiącym Załącznik nr 2 do Regulaminu Papierów Dłużnych; 25) Rachunek Papierów Wartościowych rachunek prowadzony dla Klienta w Banku lub w innej instytucji, na którym ewidencjonowane są Papiery Dłużne Klienta; 26) Rozliczenie Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych (Rozliczenie Transakcji) rozliczenie zobowiązań i należności Stron z tytułu zawartej Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych określone w 6; 27) Rynek Wtórny rynek obrotu Papierami Dłużnymi tworzony przez inne podmioty niż ich Emitent; 28) Sprzedaż Papierów Dłużnych każda z Transakcji zawartych pomiędzy Bankiem i Klientem na podstawie Umowy Ramowej, której opis i podstawowe warunki zostały określone w niniejszym Regulaminie Papierów Dłużnych oraz w przypadku Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych zawieranych w ramach Umowy Ramowej w Potwierdzeniu Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych, w której Klient sprzedaje Bankowi Papiery Dłużne na Rynku Wtórnym; 29) Transakcja Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych Kupno Papierów Dłużnych oraz Sprzedaż Papierów Dłużnych; 30) Transakcja Natychmiastowa Transakcja Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych, której rozliczenie następuje najpóźniej w drugim Dniu Roboczym od Dnia Uzgodnienia Warunków Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych; 31) Transakcja Odwrotna transakcja, która może być zawarta przez Bank na rynku finansowym i której warunki finansowe stosujące się do Banku są tożsame ze stosującymi się do Klienta warunkami Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych, dla której transakcja taka ma być Transakcją Odwrotną; 32) Transakcja Terminowa Transakcja Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych, której rozliczenie następuje nie wcześniej niż w trzecim Dniu Roboczym od Dnia Uzgodnienia Warunków Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych; 33) Wartość Nominalna wartość jednostkowa Papieru Dłużnego określona przez Emitenta; 34) Wartość Transakcji ustalona przez Strony przy zawieraniu Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych łączna kwota równa iloczynowi liczby Papierów Dłużnych oraz ich Wartości Nominalnej i Ceny Brutto, podzielona przez 100, płatna w Dniu Rozliczenia; 35) Wcześniejsza Odsprzedaż/Odkup Papierów Dłużnych odsprzedaż/odkup Papierów Dłużnych dokonywane zgodnie z postanowieniami 7 niniejszego Regulaminu (odsprzedaż transakcja polegająca na sprzedaży przez Klienta Papierów Dłużnych kupionych od Banku w Transakcji Kupna Papierów Dłużnych; odkup transakcja polegająca na kupnie przez Klienta Papierów Dłużnych sprzedanych Bankowi w Transakcji Sprzedaży Papierów Dłużnych); 36) Zabezpieczenie zabezpieczenie o określonej formie i określonej wartości ustanowione przez Klienta w celu zagwarantowania Rozliczenia Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych. Przedmiot i zawarcie Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych 4 1. Przedmiotem Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych jest sprzedaż przez jedną Stronę drugiej Stronie Papierów Dłużnych za kwotę środków pieniężnych równą Wartości Transakcji. 2. Z zastrzeżeniem ust. 6, przystępując do zawarcia Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych Strony zobowiązane są do uzgodnienia następujących Warunków Transakcji: 1) w zakresie Istotnych Warunków Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych: a) Dnia Uzgodnienia Warunków Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych; b) Rodzaju Papieru Dłużnego oraz cech jednoznacznie go identyfikujących np.:

4 i. Emitenta; ii. kodu ISIN, o ile został on przyporządkowany dla tego Papieru Dłużnego; iii. waluty; c) Całkowitej Wartości Nominalnej Transakcji; d) Rodzaju Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych; e) Ceny Netto; f) Dnia Rozliczenia; g) Narosłych Odsetek; 2) w zakresie Dodatkowych Warunków Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych: a) Rachunku Rozliczeniowego (Rachunków Rozliczeniowych); b) Rachunku Papierów Wartościowych (Rachunków Papierów Wartościowych); c) Ewentualnych dodatkowych kosztów ponoszonych przez Klienta w związku z Rozliczeniem Transakcji. 3. Minimalna Wartość Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych wynosi: a) w przypadku Papierów Dłużnych denominowanych w PLN PLN; b) w przypadku Papierów Dłużnych denominowanych w walutach innych niż PLN EUR lub równowartość tej kwoty w walucie Papieru Dłużnego. 4. Cena Netto, Cena Brutto oraz Narosłe Odsetki mogą być podawane z dokładnością większą niż do dwóch miejsc po przecinku. 5. Uzgodnienie Warunków Transakcji jest równoznaczne z potwierdzeniem przez Klienta znajomości zakresu zobowiązań Emitenta wynikających z emisji Papierów Dłużnych będących przedmiotem Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych oraz ryzyka związanego z ich nabyciem. 6. Strony przy uzgadnianiu warunków Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych mogą dokonać uzgodnień, których zakres będzie wykraczał poza postanowienia niniejszego Regulaminu Papierów Dłużnych, a których celem będzie zawarcie Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych na indywidualnych warunkach. W szczególności, jeżeli będzie to niezbędne dla potrzeb zawarcia Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych, Strony będą mogły ustalić inne niż wymienione w ust. 2 Warunki Transakcji lub odstąpić od uzgodnienia Warunków Transakcji w zakresie określonym w ust. 2. Zabezpieczenie Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych 5 1. W przypadku Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych Klient zobowiązany jest ustanowić Zabezpieczenie. 2. W przypadku Kupna Papierów Dłużnych Zabezpieczenie ustanawiane jest w formie blokady środków pieniężnych na Rachunku Rozliczeniowym Klienta na okres od Dnia Uzgodnienia Warunków Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych do Dnia Rozliczenia. 3. W przypadku Sprzedaży Papierów Dłużnych: 1) gdy Klient posiada Rachunek Papierów Wartościowych prowadzony przez Bank, Zabezpieczeniem jest blokada sprzedawanych Papierów Dłużnych dokonywana przez Bank na Rachunku Papierów Wartościowych od dnia Uzgodnienia Warunków Transakcji do Dnia Rozliczenia lub innego dnia uzgodnionego przez Strony w trakcie rejestrowanej rozmowy telefonicznej; 2) gdy Klient nie posiada Rachunku Papierów Wartościowych prowadzonego przez Bank, Papiery Dłużne blokowane są w Izbie Rozliczeniowej w tym celu Klient składa bezwarunkowe i nieodwołalne zlecenie blokady tych Papierów Dłużnych na rzecz Banku zgodnie z obowiązującymi zasadami funkcjonowania Izby Rozliczeniowej na okres od Dnia Uzgodnienia Warunków Transakcji do Dnia Rozliczenia. 4. Bank ma prawo odstąpić od wymogu ustanawiania przez Klienta Zabezpieczenia Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych. 5. Transakcja Terminowa Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych jest transakcją pochodną i podlega postanowieniom Warunków współpracy w zakresie transakcji pochodnych i kasowych. Transakcje Terminowe Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych mogą być zawierane przez Klientów, w stosunku, z którymi powyższe Warunki Współpracy są wiążące. 6. Jeżeli Klient nie ustanowi Zabezpieczenia wymaganego przez Bank, Bank ma prawo powstrzymać się od wykonania swoich zobowiązań z Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych oraz odstąpić od Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych i obciążyć Klienta Odszkodowaniem Umownym wyliczonym zgodnie z postanowieniami 8. Rozliczenie Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych 6 1. Rozliczenie Transakcji Natychmiastowej/Transakcji Terminowej Kupna Papierów Dłużnych dokonywane jest w sposób określony w ustępach poniższych, z uwzględnieniem postanowień W Dniu Rozliczenia Klient zobowiązany jest do zapewnienia na Rachunku Rozliczeniowym, z zastrzeżeniem ust. 3, środków w wysokości Wartości Transakcji. Bank obciąża Rachunek Rozliczeniowy Wartością Transakcji, a następnie przekazuje sprzedane Klientowi Papiery Dłużne na Rachunek Papierów Wartościowych zgodnie z procedurami obowiązującymi w Banku i zasadami funkcjonowania Izby Rozliczeniowej. 3. W przypadku, gdy Rachunek Rozliczeniowy nie jest prowadzony przez Bank, Klient zobowiązany jest do zapłaty Bankowi kwoty w wysokości Wartości Transakcji zgodnie z obowiązującymi zasadami funkcjonowania Izby Rozliczeniowej. 4. Rozliczenie Transakcji Natychmiastowej/Transakcji Terminowej Sprzedaży Papierów Dłużnych dokonywane jest w sposób określony w ust. poniższych. 5. W Dniu Rozliczenia Klient zobowiązany jest, z zastrzeżeniem ust. 6, do zapewnienia na Rachunku Papierów Wartościowych Papierów Dłużnych podlegających sprzedaży. Bank obciąża Rachunek Papierów Wartościowych liczbą sprzedawanych Papierów Dłużnych zgodnie z procedurami obowiązującymi w Banku i zasadami funkcjonowania Izby Rozliczeniowej, a następnie uznaje Rachunek Rozliczeniowy Wartością Transakcji.

5 6. W przypadku, gdy Rachunek Papierów Wartościowych nie jest prowadzony przez Bank przekazanie Papierów Dłużnych następuje zgodnie z obowiązującymi zasadami funkcjonowania Izby Rozliczeniowej. 7. W przypadku, gdy Klient nie posiada Rachunku Rozliczeniowego i Rachunku Papierów Wartościowych w Banku, Transakcja Natychmiastowa oraz Transakcja Terminowa rozliczane są w trybie transakcji płatnych ( Delivery versus Payment - DvP) zgodnie z obowiązującymi zasadami funkcjonowania Izby Rozliczeniowej. 8. Zasady wydawania Papierów Dłużnych w formie materialnej są uregulowane w odpowiednich przepisach prawa i właściwych regulaminach obowiązujących w Banku. 9. Osiągane przez Klienta dochody wynikające z zawartej Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych mogą podlegać, o ile wynika to z obowiązujących przepisów prawa podatkowego, pomniejszeniu o kwotę pobieranego przez Bank zryczałtowanego podatku dochodowego. Wcześniejsza Odsprzedaż/Odkup Papierów Dłużnych 7 1. W przypadku Transakcji Terminowej Klientowi przysługuje prawo do Wcześniejszej Odsprzedaży/Odkupu Papierów Dłużnych. 2. Wcześniejsza Odsprzedaż/Odkup Papierów Dłużnych przez Klienta polega na dokonaniu w Dniu Wcześniejszej Odsprzedaży/Odkupu Papierów Dłużnych Transakcji Odwrotnej po Cenie Zamknięcia ustalonej przez Bank na podstawie bieżącej ceny rynkowej Papierów Dłużnych zaakceptowanej przez Klienta. 3. Po dokonaniu Transakcji Odwrotnej Bank w Dniu Rozliczenia Wcześniejszej Odsprzedaży/Odkupu Papierów Dłużnych uznaje bądź obciąża, z zastrzeżeniem ust. 9, Rachunek Rozliczeniowy Kwotą Zamknięcia wyliczoną zgodnie ze wzorem: K Z = W N L C C z / 100 gdzie: Kz Kwota Zamknięcia Wn Wartość Nominalna L Liczba Papierów Dłużnych C Cena Brutto C z Cena Zamknięcia ustalona na Dzień Rozliczenia Transakcji Terminowej Wartość bezwzględna różnicy 4. Bank obciąża, z zastrzeżeniem ust. 9, Rachunek Rozliczeniowy Kwotą Zamknięcia w przypadku, gdy: 1) dla Transakcji Terminowej Kupna Papierów Dłużnych Cena Brutto jest wyższa niż Cena Zamknięcia; 2) dla Transakcji Terminowej Sprzedaży Papierów Dłużnych Cena Brutto jest niższa niż Cena Zamknięcia. 5. Bank uznaje Rachunek Rozliczeniowy Kwotą Zamknięcia w przypadku, gdy: 1) dla Transakcji Terminowej Kupna Papierów Dłużnych Cena Brutto jest niższa niż Cena Zamknięcia; 2) dla Transakcji Terminowej Sprzedaży Papierów Dłużnych Cena Brutto jest wyższa niż Cena Zamknięcia. 6. W przypadku, gdy Cena Brutto jest równa Cenie Zamknięcia nie dochodzi do rozliczenia między Stronami. 7. W przypadku Wcześniejszej Odsprzedaży/Odkupu Papierów Dłużnych z Dniem Wcześniejszej Odsprzedaży/Odkupu Papierów Dłużnych dochodzi do wygaśnięcia zobowiązania Stron z tytułu Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych, z zastrzeżeniem, że nie wygasają zobowiązania z tytułu zapłaty Kwoty Zamknięcia. 8. Po dokonaniu Wcześniejszej Odsprzedaży/Odkupu Papierów Dłużnych Bank sporządza i doręcza Klientowi Potwierdzenie Wcześniejszej Odsprzedaży/Odkupu Papierów Wartościowych. 9. W przypadku, gdy Klient nie posiada Rachunku Rozliczeniowego w Banku zobowiązany jest do przekazania środków w wysokości Kwoty Zamknięcia na rachunek wskazany przez Bank nie później niż w Dniu Rozliczenia W przypadku, gdy nie jest możliwe Rozliczenie Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych z powodu nie wywiązania się przez Klienta z obowiązków określonych w 6 lub nie ustanowienie przez Klienta Zabezpieczenia zgodnie z postanowieniami 5, Bank ma prawo odstąpić od Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych oraz obciążyć Klienta Odszkodowaniem Umownym, o ile Cena Brutto dla: 1) Transakcji Kupna Papierów Dłużnych jest wyższa niż Cena Zamknięcia; 2) Transakcji Sprzedaży Papierów Dłużnych jest niższa niż Cena Zamknięcia. Cena Zamknięcia zostaje ustalona samodzielnie przez Bank na podstawie kwotowań rynkowych właściwych dla Papieru Wartościowego, dla którego wyliczane jest Odszkodowanie Umowne. 2. W celu wyznaczenia Odszkodowania Umownego Bank ustala warunki Transakcji Odwrotnej oraz informuje Klienta o Cenie Zamknięcia, po jakiej została zrealizowana Transakcja Odwrotna. 3. Odszkodowanie Umowne obliczane jest zgodnie ze wzorem wskazanym w 7 ust. 3, przy czym Kwota Zamknięcia zastąpiona zostaje kwotą Odszkodowania Umownego. 4. W Dniu Rozliczenia Bank obciąża Odszkodowaniem Umownym Rachunek Rozliczeniowy oraz przekazuje Klientowi Potwierdzenie Nałożenia Odszkodowania Umownego. W przypadku, gdy Klient nie posiada Rachunku Rozliczeniowego w Banku zobowiązany jest do przekazania środków w wysokości Odszkodowania Umownego na rachunek wskazany przez Bank w ciągu dwóch Dni Roboczych od dnia, w którym otrzymał Potwierdzenie Nałożenia Odszkodowania Umownego.

6 5. W przypadku, gdy Klient nie zrealizuje swoich zobowiązań wynikających z dokonania Rozliczenia Transakcji zgodnie z postanowieniami 6, a Bank zrezygnował z obciążenia Klienta Odszkodowaniem Umownym, Klient zobligowany jest do zapłacenia odsetek umownych za opóźnienie w dokonaniu Rozliczenia Transakcji, obliczanych według 1-miesięcznej stawki WIBOR (dla PLN) lub odpowiedniej stopy IBOR (dla innych walut), obowiązującej za okres od Dnia Rozliczenia (łącznie z tym dniem) do dnia faktycznego przekazania Wartości Transakcji na Rachunek Rozliczeniowy lub Papierów Dłużnych na Rachunek Papierów Wartościowych (bez tego dnia). 6. Bank nie ponosi odpowiedzialności za opóźnienie w Rozliczeniu Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych lub ich nierozliczenie spowodowane nieprzekazaniem (bądź niewłaściwym przekazaniem) Papierów Dłużnych lub świadczeń pieniężnych stanowiących przedmiot zawartej Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych przez Izbę Rozliczeniową lub Emitenta, o ile nastąpiło to z przyczyn, za które Bank nie ponosi odpowiedzialności. Postanowienia końcowe 9 1. Bank zastrzega sobie prawo do wprowadzania zmian do Regulaminu Papierów Dłużnych, o których to zmianach informować będzie Klientów w sposób określony w Umowie Ramowej. Niezgłoszenie przez Klienta w formie pisemnej zastrzeżeń w terminie 14 dni od dnia otrzymania zmian do Regulaminu Papierów Dłużnych, będzie uważane za zgodę na nowe brzmienie Regulaminu Papierów Dłużnych. Do Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych zawartych w okresie od dnia otrzymania przez Klienta zmian do Regulaminu Papierów Dłużnych do dnia bezskutecznego upływu terminu wskazanego w zdaniu poprzednim, zastosowanie będą mieć postanowienia Regulaminu Papierów Dłużnych przed zmianami wprowadzonymi przez Bank. W przypadku zgłoszenia przez Klienta zastrzeżeń do zmian w Regulaminie Papierów Dłużnych z Klientem nie będą zawierane nowe Transakcje Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych, a do już zawartych Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych będą miały zastosowanie postanowienia Regulaminu Papierów Dłużnych obowiązujące przed zmianami wprowadzonymi przez Bank. 2. Zmieniony Regulamin Papierów Dłużnych obowiązuje w stosunku do Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych zawartych po dniu, w którym wchodzi on w życie, z zastrzeżeniem ust. 1. BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A. Warszawa, 24 kwietnia 2012 r.

7 Załącznik nr 1 do Regulaminu Papierów Dłużnych Warszawa, dnia Potwierdzenie Transakcji Natychmiastowej / Transakcji Terminowej* nr: Zawartej w dniu Pomiędzy Bankiem Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna zwanym dalej Bankiem, a zwanym dalej Klientem, (imię i nazwisko / nazwa Klienta) Rodzaj Transakcji: Kupno Papierów Dłużnych/Sprzedaż Papierów Dłużnych* Cena Netto: Cena Brutto: Rodzaj Papieru Dłużnego: Kod ISIN, o ile jest przyporządkowany dla tego Papieru Dłużnego lub inne parametry definiujące ten Papier Dłużny: Dzień Wykupu: Dzień Rozliczenia: Całkowita Wartość Nominalna Transakcji: Wartość Transakcji: Narosłe Odsetki: Rachunek Rozliczeniowy: Klienta: Banku: Rachunek Papierów Wartościowych: Klienta: Banku: Potwierdzenie Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych inkorporuje postanowienia Warunków Współpracy**, Umowy Ramowej oraz Regulaminu Papierów Dłużnych. Terminy pisane wielką literą mają znaczenie nadane im w Warunkach Współpracy lub w Regulaminie Papierów Dłużnych. W przypadku korekty dat ma zastosowanie Modyfikowana Konwencja Dnia Roboczego. Niniejsze Potwierdzenie stanowi oryginał i nie wymaga złożenia podpisów dla swojej ważności. * określić właściwe ** dotyczy Klientów, wobec których zapisy Warunków Współpracy są wiążące. Bank Pekao S.A. ul. Grzybowska 53/57, wpisany pod numerem KRS: do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, NIP , wysokość kapitału zakładowego i kapitału wpłaconego.. złotych.

8 Załącznik nr 2 do Regulaminu Papierów Dłużnych Warszawa, dnia.. Potwierdzenie Nałożenia Odszkodowania Umownego nr: Nałożonego w dniu Przez Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna zwany dalej Bankiem, którym obciąża się Zwanego dalej Klientem, (imię i nazwisko / nazwa Klienta) w związku z niewywiązaniem się przez Klienta z warunków Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych nr [ ] z dnia [ ]. Odszkodowanie Umowne: Obciążenie Rachunku Rozliczeniowego Klienta numer/uznanie rachunku Banku nr ( jeśli Rachunek Rozliczeniowy nie jest prowadzony przez Bank)*: Potwierdzenie Nałożenia Odszkodowania Umownego inkorporuje postanowienia Warunków Współpracy**, Umowy Ramowej oraz Regulaminu Papierów Dłużnych. Terminy pisane wielką literą mają znaczenie nadane im w Warunkach Współpracy lub w Regulaminie Papierów Dłużnych. W przypadku korekty dat ma zastosowanie Modyfikowana Konwencja Dnia Roboczego. Niniejsze Potwierdzenie stanowi oryginał i nie wymaga złożenia podpisów dla swojej ważności. * określić właściwe ** dotyczy Klientów, wobec których zapisy Warunków Współpracy są wiążące. Bank Pekao S.A. ul. Grzybowska 53/57, wpisany pod numerem KRS: do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, NIP , wysokość kapitału zakładowego i kapitału wpłaconego.. złotych.

9 Załącznik nr 3 do Regulaminu Papierów Dłużnych Warszawa, dnia. Potwierdzenie Wcześniejszej Odsprzedaży/Odkupu* Papierów Dłużnych nr: Niniejszym potwierdzamy dokonanie w dniu Papierów Dłużnych odnoszącego się do Transakcji Kupna/Sprzedaży Papierów Dłużnych nr: Wcześniejszej Odsprzedaży/Odkupu Warunki Transakcji Odwrotnej: Rodzaj Transakcji: Kupno Papierów Dłużnych/ Sprzedaż Papierów Dłużnych* Cena Netto: Cena Brutto: Rodzaj Papieru Dłużnego: Kod ISIN o ile jest przyporządkowany dla tego Papieru Dłużnego lub inne parametry definiujące ten Papier Dłużny: Dzień Wykupu: Dzień Rozliczenia: Całkowita Wartość Nominalna Transakcji: Wartość Transakcji: Narosłe Odsetki: Kwota Zamknięcia: Obciążenie Rachunku Rozliczeniowego Klienta numer/uznanie rachunku Banku nr ( jeśli Rachunek Rozliczeniowy nie jest prowadzony przez Bank)*: Potwierdzenie Wcześniejszej Odsprzedaży/Odkupu Papierów Dłużnych inkorporuje postanowienia Warunków Współpracy**, Umowy Ramowej oraz Regulaminu Papierów Dłużnych. Terminy pisane wielką literą mają znaczenie nadane im w Warunkach Współpracy lub w Regulaminie Papierów Dłużnych. W przypadku korekty dat ma zastosowanie Modyfikowana Konwencja Dnia Roboczego. Niniejsze Potwierdzenie stanowi oryginał i nie wymaga złożenia podpisów dla swojej ważności. * określić właściwe ** dotyczy Klientów, wobec których zapisy Warunków Współpracy są wiążące. Bank Pekao S.A. ul. Grzybowska 53/57, wpisany pod numerem KRS: do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, NIP , wysokość kapitału zakładowego i kapitału wpłaconego.. złotych.