Raprt za IV kw. 2015 r. kres d 1 października d 31 grudnia 2015 rku Lublin, 27 styczeń 2016 rku
Spis treści: I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. 3 II. Wybrane dane finanswe (w złtych) 4 III. Zwięzła charakterystyka isttnych dknań lub niepwdzeń emitenta w kresie, któreg dtyczy raprt, wraz z pisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególnści nietypwym charakterze, mających wpływ na siągnięte wyniki 4 IV. Stanwisk dnśnie d mżliwści zrealizwania publikwanych prgnz wyników na dany rk w świetle wyników zaprezentwanych w danym raprcie kwartalnym 6 V. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści, w szczególnści pprzez działania nastawine na wprwadzenie rzwiązań innwacyjnych w przedsiębirstwie 6 VI. Bilans (w złtych) 8 VII. Rachunek zysków i strat (w złtych) 10 VIII. Rachunek przepływów pieniężnych (w złtych) 11 IX. Zestawienie zmian w kapitale własnym 12 X. Infrmacje zasadach przyjętych przy sprządzaniu raprtu, w tym infrmacje zmianach stswanych zasad (plityki) rachunkwści 13 XI. Władze Spółki, akcjnariat 13 1. Zarząd BiMaxima S.A. 13 2. Rada Nadzrcza BiMaxima S.A. 14 3. Akcjnariat BiMaxima S.A. 14 XII. Opis działalnści 15 XIII. Infrmacje dtyczące liczby sób zatrudninych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty 17 XIV. Spółki zależne 17 XV. Strategia rzwju 17 XVI. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń 18 1. Ryzyk związane z sytuacja makreknmiczną 18 2. Ryzyk związane z knkurencją 18 3. Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa 18 4. Ryzyk utraty kluczwych pracwników 19 5. Ryzyk chrny wartści intelektualnej 19 6. Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE 19 7. Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej 20 8. Ryzyk pgrszenia jakści prduktów 20 9. Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce 20 10. Ryzyk pzyskania surwców 20 11. Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi 20 XVII. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg 21 XVIII. Dane teleadreswe 21 str. 2
I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. Szanwni Akcjnariusze, Lublin, 27 stycznia 2016 r. Niniejszym mamy przyjemnść przekazać Państwu raprt kwartalny spółki BiMaxima S.A., prezentujący wyniki siągnięte przez Spółkę w czwartym kwartale 2015 rku. W cenie Zarządu zrealizwane przychdy, a zwłaszcza wypracwany zysk nett są satysfakcjnujące. Zysk nett za cztery kwartały 2015 r. jest wyższy 323,04% w stsunku d zysku nett za analgiczny kres ubiegłeg rku. Realizwana strategia w zakresie rzwju eksprtu przynsi efekty i niweluje niekrzystne zmiany zachdzące na rynku krajwym. Udział w charakterze wystawcy na listpadwych targach Medica w Dusseldrfie raz styczniwych Arab Health w Dubaju, pzwala zdynamizwać rlę eksprtu w działalnści Spółki. Dynamika wzrstu eksprtu w 2015 r. w stsunku d rku ubiegłeg wynisła 141,95%. BiMaxima kntynuuje rzpczęte w 2010 rku działania knslidacyjne sektra bitechnlgiczneg. Zarząd prwadzi w dalszym ciągu szereg rzmów w zakresie akwizycji innych firm działających na rynku plskim raz eurpejskim. Zarząd pdejmuje również działania w kierunku rzwju innwacyjnści, pszerzenia asrtymentu prduktweg raz wprwadzenia zaawanswanych technlgii. W tym zakresie prwadznych jest wiele rzmów z ptencjalnymi partnerami z Plski i innych krajów. Zarząd infrmwał, że Spółka we wrześniu pdpisała list intencyjny z Shenzen Landwind Industry C. Ltd. w zakresie współpracy badawcz-rzwjwej dtyczącej analizatrów bichemicznych. W związku z tym, w miesiącu grudniu Spółka złżyła wnisek dfinanswanie unijne w ramach działania Wzór na knkurencję. Na pczątku października Zarząd pdpisał list intencyjny z Biavlee Sp. z.. z siedzibą we Wrcławiu w zakresie współpracy kperacyjnej i dystrybucji innwacyjneg analizatra mikrbilgiczneg pracwaneg przez Biavlee Sp. z.. Pnadt BiMaxima jak inwestr branżwy bjęła 40 udziałów w pdwyższnym kapitale Biavlee Sp. z.. (2,25% kapitału i głsów). Wartść bjętych udziałów wynsi 200 tys. zł. Dziękujemy za zaufanie, jakim Państw nas bdarzyliście. Plecamy także naszą strnę internetwą www.bimaxima.cm, na której znajdziecie Państw aktualne infrmacje BiMaxima S.A. Z pważaniem Zarząd BiMaxima S.A. str. 3
II. Wybrane dane finanswe (w złtych) Dane finanswe (w złtych) IV kwartał 2015 d 01.10.2015 d 31.12.2015 IV kwartał 2014 d 01.10.2014 d 31.12.2014 IV kwartały 2015 narastając d 01.01.2015 d 31.12.2015 IV kwartały 2014 narastając d 01.01.2014 d 31.12.2014 Kapitał własny 15 653 556 14 508 195 15 653 556 14 508 195 Należnści długterminwe 0 0 0 0 Należnści krótkterminwe 4 559 328 3 853 199 4 559 328 3 853 199 Śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne 981 291 290 334 981 291 290 334 Zbwiązania długterminwe 0 0 0 0 Zbwiązania krótkterminwe 2 127 668 5 235 919 2 127 668 5 235 919 Amrtyzacja 410 661 406 186 1 646 332 1 873 842 Przychdy nett ze sprzedaży 6 012 804 5 149 019 21 965 260 20 440 956 Zysk/strata na sprzedaży 492 548 215 819 1 709 277 608 331 Zysk/strata na działalnści peracyjnej 510 441 246 104 1 777 762 657 798 Zysk/strata brutt 502 507 186 322 1 686 727 476 134 Zysk/strata nett 431 075 177 647 1 469 310 454 834 III. Zwięzła charakterystyka isttnych dknań lub niepwdzeń emitenta w kresie, któreg dtyczy raprt, wraz z pisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególnści nietypwym charakterze, mających wpływ na siągnięte wyniki Przychdy ze sprzedaży w IV kwartale 2015 r. wynisły 6.013 tys. zł. Dynamika sprzedaży w dniesieniu d analgiczneg kresu rku ubiegłeg wynisła 116,78%. Dynamika sprzedaży za cały 2015 r. w stsunku d rku 2014 wynisła 107,46%. Eksprt p IV kwartałach 2015 rku stanwił 22,95% gółu przychdów ze sprzedaży. Dynamika wzrstu sprzedaży eksprtwej w 2015 r. wynisła 141,95% w stsunku d 2014 r.. Działania w handlu zagranicznym w 2015 r. były kntynuacją wcześniej zaplanwanej i knsekwentnie realizwanej plityki eksprtwej plegającej na rzwju pwiązań bizneswych na istniejących rynkach międzynardwych raz pzyskiwaniu partnerów z nwych krajów. W 2015 r. Zarząd pdjął również wiele działań ptymalizujących kszty c skutkuje pprawą wyniku finansweg. Zysk nett za IV kw. 2015 r. wyniósł 431,1 tys. zł, gdzie w analgicznym kresie rku ubiegłeg Spółka wypracwała zysk nett w wyskści 177,6 tys. zł. Zysk nett za cały 2015 r. wyniósł 1.469 tys. zł i był wyższy 323,04% d zysku za 2014 r. str. 4
str. 5
IV. Stanwisk dnśnie d mżliwści zrealizwania publikwanych prgnz wyników na dany rk w świetle wyników zaprezentwanych w danym raprcie kwartalnym Zarząd nie publikwał prgnz na 2015 r. V. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści, w szczególnści pprzez działania nastawine na wprwadzenie rzwiązań innwacyjnych w przedsiębirstwie W kresie bjętym raprtem wystąpił wiele zdarzeń wpływających na becny i przyszły pzim rzwju Spółki. W statnich miesiącach Zarząd pdjął wiele inicjatyw mających zahamwać niekrzystne tendencje spadku sprzedaży na rynku plskim raz spwdwać wyraźny wzrst sprzedaży w wybranych grupach asrtymentwych. Realizwana d płwy rku plityka cenwa spwdwała, że w 2015 rku wygran pstępwania przetargwe na kwtę 9.580 tys. zł nett, c daje dynamikę na pzimie 112,03% w stsunku d analgiczneg kresu 2014 r. W dniu 8 września 2015 r. pdczas wizyty w Chinach, pdpisan list intencyjny z chińską spółką Shenzen Landwind Industry C. Ltd. w zakresie współpracy badawcz-rzwjwej dtyczącej analizatrów bichemicznych. Landwind psiada duże dświadczenie w prjektwaniu i prdukcji analizatrów. Landwind deklaruje przekazanie BiMaxima knw-hw dtycząceg prdukcji analizatrów. Zgdnie z listem intencyjnym uruchmienie prdukcji pracwanych wspólnie analizatrów zgdnie z wymgami Bimaxima planwane jest w Lublinie w drugiej płwie 2016 r. BiMaxima planuje sprzedaż ww. analizatrów na rynku plskim raz rynkach zagranicznych. W celu realizacji teg prjektu BiMaxima wystąpiła w miesiącu grudniu śrdki unijne w ramach działania Wzór na knkurencję. W dniach 16 19 listpada dbyły się targi Medica w Dusseldrfie, gdzie BiMaxima występwała w charakterze wystawcy. str. 6
Prdukty Spółki cieszyły się dużym zaintereswaniem dwiedzających targi. Przeprwadzn wiele rzmów z aktualnymi raz ptencjalnymi dystrybutrami. Nwścią w fercie Spółki był analizatr hematlgiczny klasy 5 diff. Pnadt zaprezentwan p raz pierwszy nwy analizatr jnselektywny, działający w systemie zamkniętym. Prdukcja dczynników d teg analizatra będzie dbywała się w Lublinie. Mżemy śmiał pwiedzieć, że pd kątem ceny jedneg znaczenia będzie t bezknkurencyjny analizatr nie tylk na rynku plskim. W wyniku tczących się rzmów, na pczątku października zarząd pdpisał list intencyjny z Biavlee Sp. z.. z siedzibą we Wrcławiu w zakresie współpracy kperacyjnej i dystrybucji innwacyjneg analizatra mikrbilgiczneg pracwaneg przez Biavlee Sp. z.. Ww. analizatr t innwacyjne urządzenie labratryjne, które prwadzi samdzielnie badanie mikrbilgiczne pcząwszy d autmatyczneg psiewu, aż p analizę gatunku i szczepu bakterii realizwaną w czasie rzeczywistym. Mdel bizneswy Biavlee pzwala na szybką implementację prduktu w różne sektry przemysłu i usług w skali glbalnej. Intencją strn jest aby BiMaxima była wyłącznym dystrybutrem ww. analizatra w Plsce i na rynkach światwych raz dstawcą dedykwanych pdłóż d analizatra. D czasu kmercjalizacji analizatra, c winn nastąpić w 2016 r., Bimaxima i Biavlee pracują warunki handlwe w zakresie cen, wzajemnych rzliczeń i serwisu raz pdpiszą stswne umwy handlwe. Pnadt za kwtę 200 tys. zł BiMaxima jak inwestr branżwy BiMaxima S.A. bjęła 40 udziałów w pdwyższnym kapitale Biavlee Sp. z.. (2,25% kapitału i głsów). W dniu 2 grudnia 2015 r. Spółka pdpisała z Uniwersytetem Przyrdniczym w Lublinie umwę ramwą współpracy. Intencją BiMaxima jest pracwanie wspólnie z Uniwersytetem grupy innwacyjnych testów skierwanych na rynek weterynaryjny. Spółka zamierza w tym celu złżyć w 2016 r. wniski dfinanswanie unijne. Zarząd w dalszym ciągu prwadzi rzmwy w zakresie akwizycji innych pdmitów z branży. str. 7
VI. Bilans (w złtych) AKTYWA 31-12-2015 31-12-2014 A. Aktywa trwałe 8 477 965 9 171 324 I. Wartści niematerialne i prawne 1 599 660 2 188 651 1. Kszty zakńczenia prac rzwjwych 1 574 210 1 912 789 2. Wartść firmy 0 0 3. Inne wartści niematerialne i prawne 25 450 275 862 4. Zaliczki na wartści niematerialne i prawne 0 0 II. Rzeczwe aktywa trwałe 6 450 272 6 682 095 1. Śrdki trwałe 6 441 172 6 672 995 a) grunty (w tym praw uzytkwanie wieczysteg gruntu) 715 877 715 877 b) budynki, lkale i biekty inżynierii lądwej i wdnej 3 604 203 3 707 322 c) urządzenia techniczne i maszyny 474 728 521 721 d) śrdki transprtu 248 250 414 737 e) inne śrdki trwałe 1 398 114 1 313 339 2. Śrdki trwałe w budwie 9 100 9 100 3. Zaliczka na śrdki trwałe w budwie raz prace badawcz-rzwjwe 0 0 III. Należnści długterminwe 0 0 IV. Inwestycje długterminwe 428 032 300 578 3. Długterminwe aktywa finanswe 428 032 300 578 a) w jednstkach pwiązanych 228 032 300 578 I. udziały lub akcje 199 949 199 949 II. Udzielne pżyczki 28 083 100 629 b) w pzstałych jednstkach 200 000 0 I. udziały lub akcje 200 000 0 V. Długterminwe rzliczenia miedzykreswe 0 0 B. Aktywa brtwe 13 075 326 12 236 067 I. Zapasy 5 979 389 6 140 515 1. Materiały 1 329 493 1 133 639 2. Półfabrykaty i prdukty w tku 14 598 13 494 3. Prdukty gtwe 265 479 288 079 4. Twary 4 275 080 4 641 685 5. Zaliczki na dstawy 94 739 63 618 II. Należnści krótkterminwe 4 559 328 3 853 199 1. Należnści d jednstek pwiązanych 502 912 467 908 a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy 502 912 467 908 b. inne 0 0 2. Należnści d pzstałych jednstek 4 056 416 3 385 291 a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy 3 833 877 3 128 466 - z tyt dstaw i usług kresie spłaty pw. 12 m- 0 0 b. z tyt pdatków, dtacji, ceł ubezpieczeń spł i zdrwtnych 16 884 62 624 c. inne 205 654 194 202 d. dchdzne na drdze sądwej 0 0 III. Inwestycje krótkterminwe 1 248 336 571 378 1. Krótkterminwe aktywa finanswe 1 052 336 361 378 a. w jednstkach pwiązanych 71 044 71 044 - udzielne pżyczki 71 044 71 044 b. w pzstałych jednstkach 0 0 c. śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne 984 291 290 334 - śrdki pieniężne w kasie i na rachunkach 981 291 290 334 - inne śrdki pieniężne 0 0 2. Inne inwestycje krótkterminwe 196 000 210 000 IV. Krótkterminwe rzliczenia międzykreswe 1 288 273 1 670 975 Suma aktywów (A+B) 21 553 291 21 407 391 str. 8
PASYWA 31-12-2015 31-12-2014 A. Kapitały (fundusze) własne 15 653 556 14 508 195 I. Kapitał (fundusz) pdstawwy 3 040 000 3 040 000 II. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy (wielkść ujemna) 0 0 III. Udziały (akcje) własne (wielkść ujemna) 0 0 IV. Kapitał (fundusz) zapaswy 10 273 425 10 122 591 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pzstałe kapitały (fundusze) rezerwwe 845 556 845 556 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 25 265 25 265 VIII. Zysk (strata) nett 1 469 310 474 783 IX. Odpisy z zysku nett w ciagu rku brtw. (wielkść ujemna) 0 0 B. Zbwiązania i rezerwy na zbwiązania 5 899 735 6 899 195 I. Inne rezerwy na zbwiązania 16 101 0 1. Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg 16 101 0 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i pdbne 0 0 i. długterminwe 0 0 ii. krótkterminwe 0 0 II. Zbwiązania długterminwe 3 735 408 1 594 360 1. Wbec jednstek pwiązanych 0 0 2. Wbec pzstałych jednstek 3 735 408 1 594 360 a) kredyty i pżyczki 3 735 408 1 594 360 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c) inne zbwiązania finanswe 0 0 d) inne 0 0 III. Zbwiązania krótkterminwe 2 127 668 5 235 919 1. Wbec jednstek pwiązanych 0 0 a) z tytułu dstaw i usług, kresie wymagalnści : 0 0 i. d 12 miesięcy 0 0 ii. pwyżej 12 miesięcy 0 0 2. Wbec pzstałych jednstek 2 127 668 5 235 919 a) kredyty i pżyczki 336 792 3 415 732 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c) inne zbwiązania finanswe 0 0 d) z tytułu dstaw i usług, kresie wymagalnści: 1 533 300 1 675 306 i. d 12 miesięcy 0 0 ii. pwyżej 12 miesięcy 0 0 e) zaliczki trzymane na dstawy 0 0 f) zbwiązania wekslwe 0 0 g) z tytułu pdatkw, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 246 720 135 502 h) z tytułu wynagrdzeń 4 817 5 328 i) inne 6 039 4 052 3. Fundusze specjalne 0 0 IV. Rzliczenia miedzykreswe 20 558 68 916 1. Ujemna wartść firmy 0 0 2. Inne rzliczenia międzykreswe 20 558 68 916 i. długterminwe 0 20 558 ii. krtkterminwe 20 558 48 358 Pasywa razem 21 553 291 21 407 391 str. 9
VII. Rachunek zysków i strat (w złtych) RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w zł) IV kwartał 2015 d 01.10.2015 d 31.12.2015 IV kwartał 2014 d 01.10.2014 d 31.12.2014 IV kwartały 2015 narastając d 01.01.2015 d 31.12.2015 IV kwartały 2014 narastając d 01.01.2014 d 31.12.2014 A. Przychdy nett ze sprzedaży i zrównanie z nimi w tym: 6 351 736 5 427 434 23 084 744 21 647 070 - d jednstek pwiązanych 0 0 0 518 035 I. Przychdy nett ze sprzedaży prduktów 2 155 757 1 707 339 7 863 230 6 935 715 II. Zmiana stanu prduktów -32 172-95 638-21 496-168 500 III. Kszt wytwrzenia prduktów na własne ptrzeby jednstki 371 103 374 053 1 140 980 1 374 615 IV. Przychdy nett ze sprzedaży twarów i materiałów 3 857 047 3 441 680 14 102 030 13 505 241 B. Kszty działalnści peracyjnej 5 859 188 5 211 615 21 375 467 21 038 739 I. Amrtyzacja 410 661 406 186 1 646 332 1 873 842 II. Zużycie materiałów i energii 1 455 858 1 017 635 4 989 076 4 161 147 III. Usługi bce 387 364 704 121 1 513 677 2 708 649 IV. Pdatki i płaty, w tym: 18 528 18 279 90 214 98 496 -pdatek akcyzwy 0 0 0 0 V. Wynagrdzenia 881 022 777 775 3 239 517 3 180 101 VI. Ubezpieczenia spłeczne i inne świadczenia 165 199 140 032 614 123 578 839 VII. Pzstałe kszty rdzajwe 103 657 153 585 367 256 365 814 VIII. Wartść sprzedanych twarów i materiałów 2 436 898 1 994 002 8 915 272 8 071 852 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 492 548 215 819 1 709 277 608 331 D. Pzstałe przychdy peracyjne 56 630 136 424 251 412 382 771 I. Zysk ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych 0 19 594 11 337 19 594 II. Dtacje 12 090 12 090 48 358 109 320 III. Inne przychdy peracyjne 44 541 104 741 191 717 253 858 E. Pzstałe kszty peracyjne 38 737 106 139 182 927 333 304 I. Strata ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych 0 0 0 0 II. Aktualizacja wartści aktywów niefinanswych 0 0 0 0 III. Inne kszty peracyjne 38 737 106 139 182 927 333 304 F. Zysk (strata) z działalnści peracyjnej (C+D-E) 510 441 246 104 1 777 762 657 798 G. Przychdy finanswe 58 647 58 223 176 224 125 838 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 0 0 0 - d jednstek pwiązanych 0 0 0 0 II. Odsetki, w tym: 13 066 26 416 69 804 68 321 - d jednstek pwiązanych 0 0 0 0 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 0 0 IV. Aktualizacja wartści inwestycji 0 0 0 0 V. Inne 45 582 31 808 106 421 57 518 H. Kszty finanswe 66 582 118 005 267 259 307 503 I. Odsetki, w tym: 30 579 43 091 139 386 204 233 - dla jednstek pwiązanych 0 0 0 0 II. Strata ze zbycia inwestycji 0 0 0 0 III. Aktualizacja wartści inwestycji 0 0 0 0 IV. Inne 36 003 74 914 127 874 103 269 I. Zysk (strata) z działalnści gspdarczej (F+G-H) 502 507 186 322 1 686 727 476 134 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I. - J.II.) 0 0 0 0 K. Zysk (strata) brutt (I+/-J) 502 507 186 322 1 686 727 476 134 L. Pdatek dchdwy 71 432 8 675 217 417 21 300 M. Pzstałe bwiązkwe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 0 0 N. Zysk (strata) nett (K-L-M) 431 075 177 647 1 469 310 454 834 str. 10
VIII. Rachunek przepływów pieniężnych (w złtych) Rachunek Przepływów pieniężnych IV kwartał 2015 d 01.10.2015 d 31.12.2015 IV kwartał 2014 d 01.10.2014 d 31.12.2014 IV kwartały 2015 narastając d 01.01.2015 d 31.12.2015 IV kwartały 2014 narastając d 01.01.2014 d 31.12.2014 Treść A. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej I. Wynik finanswy nett (zysk / strata) 431 075 177 647 1 469 310 474 783 II. Krekty razem 1 058 523 293 218 819 097 86 233 1. Amrtyzacja 410 661 406 186 1 646 332 1 873 842 2. Zysk / strata z tytułu różnic kurswych 0-2 873 0-2 873 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 29 717 27 058 136 937 183 975 4. Zysk / strata z działąlnści inwestycyjnej 0-19 594-19 437-19 594 5. Zmiana stanu rezerw 0 0 0 0 6. Zmiana stanu zapasów 613-96 355-396 129-1 040 022 7. Zmiana stanu należnści 278 404 141 464-664 294-619 048 8. Zmiana stanu zbwiązań krótkterminwych, z wyj. pżyczek i kredytów 403 393-7 574-44 430-309 997 9. Zmiana stanu rzliczeń międzykreswych -64 266-155 074 157 246-517 056 10. Inne krekty 0-20 2 873 537 006 III. Przepływy pieniężne nett z działalnści peracyjnej (I+/-II) 1 489 598 470 865 2 288 407 561 016 B. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści inwestycyjnej I. Wpływy 36 078 37 202 142 799 60 370 1. Zbycie wartści niematerialnych i prawnych raz rzeczwych aktywów trwałych 5 310 19 594 59 126 19 594 2. Zbycie inwestycji w nieruchmści raz wartści niematerialne i prawne 0 0 3. Z aktywów finanswych, w tym: 17 768 17 608 69 672 40 777 a) w jednstkach pwiązanych 0 0 0 b) w pzstałych jednstkach 17 768 17 608 69 672 40 777 -zbycie aktywów finanswych, 0 0 0 -dywidendy i udziały w zyskach 0 0 0 -spłata udzielnych pżyczek długterminwych 17 768 17 608 69 672 40 777 -dsetki 0 0 0 4. Inne wpływy inwestycyjne 13 000 0 14 000 0 II. Wydatki -256 008-76 002-361 419-358 078 1. Nabycie wartści niematerialnych i prawnych raz rzeczwych aktywów trwałych -56 008-76 002-161 419-148 501 2. Inwestycje w nieruchmści raz wartści niematerialne i prawne 0 0 0 Na aktywa finanswe, w tym: -200 000 0-200 000-209 576 a) w jednstkach pwiązanych 0 0 0-209 576 -udzielne pżyczki długterminwe 0 0 0-209 576 b) w pzstałych jednstkach -200 000 0-200 000 0 -nabycie aktywów finanswych -200 000 0-200 000 0 -udzielne pżyczki długterminwe 0 0 0 0 4. Inne wydatki inwestycyjne 0 0 0 0 III. Przepływy pieniężne nett z działalnści inwestycyjnej (I-II) -219 930-38 800-218 620-297 707 C. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści finanswej I. Wpływy 2 093 214-250 552 2 500 000 555 739 1. Wpływy nett z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitał. raz dpłat d 0 0 0 0 2. Kredyty i pżyczki 2 093 214-250 552 2 500 000 555 739 3. Emisja dłużnych papierów wartściwych 0 0 0 4. Inne wpływy finanswe 0 0 0 0 II. Wydatki -2 961 893-99 146-3 878 829-1 222 109 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 0 0 0 0 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0-304 000 0 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu pdziału zysku 0 0 0 0 4. Spłaty kredytów i pżyczek -2 932 176-57 289-3 437 892-1 007 023 5. Wykup dłużnych papierów wartściwych 0 0 0 0 6. Z tytułu innych zbwiązań finanswych 0 0 0 0 7. Płatnści zbwiązań z tytułu umów leasingu finansweg 0 0 0-16 311 8. Odsetki -29 717-41 858-136 937-198 775 9. Inne wydatki finanswe 0 0 0 0 III. Przepływy pieniężne nett z działalnści finanswej (I-II) -868 679-349 698-1 378 829-666 370 D. Przepływy pieniężne nett razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 400 989 82 367 690 958-403 061 E. Bilanswa zmiana stanu śrdków pieniężnych, w tym 400 989 82 367 690 958-403 061 -zmiana stanu śrdków pieniężnych z tytułu różnic kurswych 0 0 0 0 F. Śrdki pieniężne na pczątek kresu 580 303 207 967 290 334 693 395 G. Śrdki pieniężne na kniec kresu (F+/-D), w tym 981 291 290 334 981 291 290 334 str. 11
IX. Zestawienie zmian w kapitale własnym (w złtych) Zestawienie zmian w kapitale własnym IV kwartał 2015 d 01.10.2015 d 31.12.2015 IV kwartał 2014 d 01.10.2014 d 31.12.2014 IV kwartały 2015 narastając d 01.01.2015 d 31.12.2015 IV kwartały 2014 narastając d 01.01.2014 d 31.12.2014 I. Kapitał (fundusz) własny na pczątek kresu (BO) 15 222 481 14 330 548 14 488 246 14 146 039 i) krekty błędów pdstawwych 0 0 0 0 Ia. Kapitał (fundusz) własny na BO, p krektach 15 222 481 14 330 548 14 488 246 14 146 039 1. Kapitał (fundusz) pdstawwy na pczątek kresu 3 040 000 3 040 000 3 040 000 3 040 000 1.1. Zmiany kapitału (funduszu) pdstawweg 0 0 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 0 0 i) wydania udziałów (emisja akcji) 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 i) umrzenia udziałów (akcji) 0 0 0 0 1.2. Kapitał (fundusz) pdstawwy na kniec kresu 3 040 000 3 040 000 3 040 000 3 040 000 2. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy na pczątek kresu 0 0 0 0 2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał pdstawwy 0 0 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 2.2. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy na kniec kresu 0 0 0 0 3. Udziały (akcje) własne na pczątek kresu 0 0 0 0 a) zwiększenie 0 0 0 0 b) zmniejszenie 0 0 0 0 3.1. Udziały (akcje) własne na kniec kresu 0 0 0 0 4. Kapitał (fundusz) zapaswy na pczątek kresu 10 273 425 10 122 591 10 122 591 8 957 669 4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasweg 0 0 150 834 1 164 922 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 150 834 1 514 210 i) emisji akcji pwyżej wartści nminalnej 0 0 0 0 ii) z pdziału zysku (ustaww) 0 0 0 0 iii) z pdziału zysku (pnad wymaganą ustaww wartść) 0 0 0 0 iiii) bjęcie akcji przez dtychczaswych akcjnariuszy wcześniej nabytych przez s-kę w celu u 0 0 0 0 iiiii) kapitał zapaswy przejętej spółki Emapl sp. z.. 0 0 0 211 396 4) przeznaczenie zysku z rku ubiegłeg 0 0 150 834 1 302 814 5) przymuswe umrzenie akcji z zysku spółki 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 349 288 i) pkrycia straty 0 0 0 0 ii) wypłaty udziałów 0 0 0 0 iii) kszty wprwadzenia spółki na NewCnnect 0 0 0 0 iiii) różnica w stanie majątku spóki płącznej 0 0 0 349 288 4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasweg na kniec kresu 10 273 425 10 122 591 10 273 425 10 122 591 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na pczątek kresu 0 0 0 5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0 0 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 i) zbycia śrdków trwałych 0 0 0 0 5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na kniec kresu 0 0 0 0 6. Pzstałe kapitały (fundusze) rezerwwe na pczątek kresu 845 556 845 556 845 556 845 556 6.1. Zmiany pzstałych kapitałów (funduszy) rezerwwych 0 0 0 0 a) zwiększenie z tytułu płączenia ze spółką Plab sp. z.. 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 6.2. Pzstałe kapitały (fundusze) rezerwwe na kniec kresu 845 556 845 556 845 556 845 556 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na pczątek kresu 25 265 25 265 480 099 1 302 814 7.1. Zysk z lat ubiegłych na pczątek kresu 25 265 25 265 480 099 1 302 814 i) krekty błędów pdstawwych 0 0 0 0 7.2. Zysk z lat ubiegłych na pczątek kresu, p krektach 25 265 25 265 480 099 1 302 814 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 0 25 265 i) pdziału zysku z lat ubiegłych 0 0 0 0 ii) płączenia spółek 0 0 0 25 265 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 454 834 1 302 814 i) pdziału zysku z lat ubiegłych 0 0 454 834 0 7.3. Zysk z lat ubiegłych na kniec kresu 25 265 25 265 25 265 25 265 7.4. Strata z lat ubiegłych na pczątek kresu 0 0 0 0 i) krekty błędów pdstawwych 0 0 0 0 7.5. Strata z lat ubiegłych na pczątek kresu, p krektach 0 0 0 0 a) zwiększenie z tytułu 0 0 0 0 i) przeniesienia straty z lat ubiegłych d pkrycia 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 7.6. Strata z lat ubiegłych na kniec kresu 0 0 0 0 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na kniec kresu 0 0 0 0 8. Wynik nett 1 469 310 474 783 1 469 310 474 783 a) zysk nett 431 075 177 647 1 469 310 474 783 b) strata nett 0 0 0 0 c) dpisy z zysku 0 0 0 0 d) zysk nett za pprzednie kwartały rku brtweg 1 038 235 297 136 0 0 II Kapitał (fundusz) własny na kniec kresu (BZ) 15 653 556 14 508 195 15 653 556 14 508 195 III. Kapitał (fundusz) własny, p uwzgl. prpn. pdziału zysku 15 653 556 14 508 195 15 653 556 14 508 195 str. 12
X. Infrmacje zasadach przyjętych przy sprządzaniu raprtu, w tym infrmacje zmianach stswanych zasad (plityki) rachunkwści Sprawzdanie finanswe zstał przygtwane zgdnie z wymgami Ustawy z dnia 29 września 1994 r. rachunkwści bwiązującymi jednstki. Spółka przyjęła następujące metdy wyceny aktywów i pasywów raz ustalania wyniku finansweg: - Wartści niematerialne i prawne raz śrdki trwałe d ceny nabycia pwyżej 3.500 PLN wprwadzane są d ewidencji śrdków trwałych raz wartści niematerialnych i prawnych, pdlegają amrtyzacji metdą liniwą d pierwszeg dnia miesiąca następująceg p miesiącu, w którym przyjęt śrdek trwały d używania przy zastswaniu stawek amrtyzacyjnych z wykazu stawek stswaneg dla celów pdatkwych. - Śrdki trwałe niskiej wartści cena nabycia d 3.500 PLN są wprwadzane d ewidencji śrdków trwałych i jednrazw amrtyzwane w mmencie przekazania d użytkwania. - Surwce d prdukcji i twary handlwe wycenine zstały wg cen nabycia. Rzchód tych składników aktywów w ciągu kresu brachunkweg spółka wyceniała klejn p cenach tych składników aktywów, które spółka najwcześniej nabyła (FIFO). - Prdukty gtwe zstały wycenine wg ksztów wytwrzenia. W ciągu rku d ewidencji wyrbów gtwych zastswan stałe ceny ewidencyjne, które na kniec każdeg kresu brachunkweg są krygwane dchylenia d cen ewidencyjnych wyrbów gtwych. Spółka sprządziła rachunek zysków i strat przepływów pieniężnych metdą pśrednią. w wersji prównawczej, natmiast rachunek W sprawzdaniu finanswym Spółka wykazuje zdarzenia gspdarcze zgdnie z ich treścią eknmiczną. Wynik finanswy Spółki za dany rk brtwy bejmuje wszystkie siągnięte i przypadające na jej rzecz przychdy raz związane z tymi przychdami kszty zgdnie z zasadami memriału, współmiernści przychdów i ksztów raz strżnej wyceny. W bieżącym rku brtwym Spółka nie dknała zmian przyjętych przez siebie zasad (plityki) rachunkwści. XI. Władze Spółki, akcjnariat Spółka zarejestrwana jest w rejestrze przedsiębirców Krajweg Rejestru Sądweg, prwadznym przez Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg pd numerem KRS 0000313349. Na dzień 31.12.2015 r. kapitał zakładwy Spółki dzielił się na 3.040.000 akcji zwykłych na kaziciela serii A, B i C wartści nminalnej 1,00 zł każda. 1. Zarząd BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu w skład Zarządu BiMaxima S.A. wchdzili: Henryk Lewczuk Pitr Rubaj Prezes Zarządu - Wiceprezes Zarządu str. 13
2. Rada Nadzrcza BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu w skład Rady Nadzrczej BiMaxima S.A. wchdzili: Rafał Jelnek Mnika Krzyżanwska Anna Marcinkwska Jerzy Ziętarski Zbigniew Kłaczek Artur Wjcieszuk Andrzej Trznadel Mariusz Kunda Przewdniczący Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej 3. Akcjnariat BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu wg infrmacji psiadanych przez Spółkę akcjnariuszami BiMaxima S.A. psiadającymi pnad 5% głsów byli: Lp. Akcjnariusz Liczba akcji % kapitału Liczba głsów % głsów 1. Przemysław Kruszyński (wraz z CzART Sp. z.. i Quart Develpment S.A.) 497 714 16,37% 497 714 16,37% 2. Czesław Wójcikwski (wraz z synem i córką) 356 104 11,71% 356 104 11,71% 3. Artur Wjcieszuk (wraz z żną) 293 550 9,66% 293 550 9,66% 4. Artur Siwek (wraz z Ask Sp. z..) 291 827 9,60% 291 827 9,60% 5. BM Inwestr Sp. z.. 191 890 6,31% 191 890 6,31% 6. Maciej Krzyżanwski 152 638 5,02% 152 638 5,02% 7. Pzstali 1 256 277 41,32% 1 256 277 41,32% Suma 3 040 000 100,00% 3 040 000 100,00% str. 14
XII. Opis działalnści BiMaxima S.A. działa w szerk rzumianym bszarze bitechnlgii na rynku diagnstyki labratryjnej. Jest jednym z dwóch krajwych prducentów dczynników d diagnstyki in vitr. Wszystkie prdukty Spółki są znakwane CE i spełniają wymagania Dyrektywy Eurpejskiej 98/79/WE. Oferta Spółki bejmuje następujące główne grupy prduktów: dczynniki diagnstyczne d badania parametrów bichemicznych krwi i innych płynów ustrjwych wraz z analizatrami, szybkie testy diagnstyczne d wykrywania chrób infekcyjnych, markerów nwtwrwych, markerów zawału serca, śrdków uzależniających wraz z czytnikami, systemy d analizy mczu, dczynniki hematlgiczne wraz z analizatrami, analizatry jnselektywne wraz z dczynnikami, analizatr immunlgiczny markerów kardilgicznych wraz z dczynnikami, analizatry d badań gazmetrycznych i parametrów krytycznych krwi, analizatry BiPrfile d mnitrwania prcesów w bireaktrach, pdłża mikrbilgiczne, krążki d znaczania antybitykprnści, tabletki d identyfikacji drbnustrjów jednrazwe materiały zużywalne, Wprwadzenie d ferty wyżej wymieninych analizatrów immunlgicznych i gazmetrycznych, pzwala wyjść pza segment labratryjny na ddziały szpitalne, w tym szpitalne ddziały ratunkwe. Analizatry BiPrfile amerykańskiej firmy Nva Bimedical pzwalają wejść d prdukcyjnych firm farmaceutycznych raz bitechnlgicznych. Oferta spółki BiMaxima S.A. bejmuje: dczynniki diagnstyczne: bichemia (wykrzystywane d znaczania enzymów, substratów raz jnów i pzwalają cenić stan równwagi wewnątrzustrjwej i ewentualne stany chrbwe), hematlgia (wykrzystywane d badania mrflgii krwi), kagullgia (wykrzystywane d badania układu krzepnięcia krwi), turbidymetria (wykrzystywane d ilściweg znaczania białek specyficznych głównie w surwicy krwi (np. CRP); jest t grupa testów, która umżliwia wyknywanie str. 15
czułych i specyficznych testów partych na reakcjach immunlgicznych na gólnie dstępnych i stsunkw tanich analizatrach bichemicznych), analityka gólna (umwne kreślenie dczynników starszej generacji d różnych zastswań analitycznych np. barwniki, dczynniki dbiałczające, płyny d rzcieńczania próbek), jny (umżliwiają znaczanie jnów z wykrzystaniem elektrd jnselektywnych i stanwią w przypadku tych parametrów tańszą i szybszą alternatywę dla znaczeń bichemicznych. testy diagnstyczne: szybkie testy (służą d szybkiej, przesiewwej diagnstyki chrób infekcyjnych, układu krążenia, d wykrywania markerów nwtwrwych, śrdków uzależniających i wielu innych parametrów; jedna z najszybciej rzwijających się grup prduktów d diagnstyki in vitr), testy latekswe i aglutynacyjne (starsza generacja testów partych na reakcjach immunlgicznych d szybkiej, przesiewwej diagnstyki niektórych białek specyficznych i innych parametrów), testy Elisa (testy wykrzystujące reakcje immunlgiczne i enzymatyczne w charakterystycznym dla tej grupy frmacie mikrpłytek, które mgą być stswane w układzie twartym na różnych uniwersalnych systemach sprzętwych), testy immunlgiczne (wykrzystywane na analizatrze immunlgicznym markerów kardilgicznych Pathfast; służą precyzyjnej i szybkiej analizie stanów zawałwych pacjenta). paski d analizy mczu, aparaturę diagnstyczną: analizatry bichemiczne Metrlab, CS400, BM100, BM 250, BM500 analizatr immunlgiczny Pathfast, analizatry mczu H-100, H-200, H-500 i H-800, BM URI 100, 200, 500 analizatr hematlgiczny BM HEM 3, BM HEM 5 analizatr gazmetryczny phox, CCX, analizatr jnselektywny BM ISE ferwany pd marką BiMaxima; przy wykrzystaniu dczynników raz testów umżliwia wyknanie badań i służy d precyzyjnej ceny stanu pacjenta. pzstałe prdukty i usługi: str. 16
gazmetria (bejmuje grupę testów służących d ceny równwagi kwasw-zasadwej rganizmu; są ne również kluczwe w cenie wydlnści ddechwej), system aspiracyjn-próżniwy d pbierania krwi, usługi serwiswe (płatne usługi pgwarancyjne sprzętu dstarczneg klientm przez BiMaxima; aktualnie na rynku pracuje blisk 200 analizatrów mczu, pnad 50 analizatrów bichemicznych, pnad 50 analizatrów jnselektywnych i kilkadziesiąt pzstałych analizatrów dstarcznych klientm przez BiMaxima), usługi dzierżawy aparatury (dtyczą praktycznie wszystkich rdzajów sprzętów ferwanych klientm przez BiMaxima; zazwyczaj bwiązują 3-letnie umwy dzierżawy), jednrazwe materiały zużywalne (wykrzystywane w każdym labratrium diagnstycznym, w weterynarii, przemyśle spżywczym). pdłża mikrbilgiczne, krążki d znaczania antybitykprnści, tabletki d identyfikacji drbnustrjów (mają zastswanie w labratriach mikrbilgicznych szpitalnych raz labratriach przemysłwych, instytutach badawczych i placówkach naukwych) XIII. Infrmacje dtyczące liczby sób zatrudninych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty Na dzień 31 grudnia 2015 r. Spółka zatrudniała 76 sób w przeliczeniu na pełne etaty. XIV. Spółki zależne Na dzień 31.12.2015 r. BiMaxima psiada 90% udziałów w rumuńskiej spółce Rc Sistem Srl z siedzibą w Bukareszcie. Umwa nabycia 90% udziałów zstała zawarta w dniu 25 luteg 2013 rku. Rc Sistem S.R.L. była pd dystrybutrem jednej z większych rumuńskich spółek i świadczyła usługi serwiswe raz prdukwała prste urządzenia d elektrfrezy białek (p przejęciu działalnść ta jest kntynuwana). Spółka Rc Sistem S.R.L. zajmuje się sprzedażą wszystkich prduktów z ferty BiMaxima. Analizy cen w przetargach pzwalają przypuszczać, że prdukty BiMaxima są knkurencyjne cenw na rynku rumuńskim przy zachwaniu ich wyskiej jakści. Spółka Rc Sistem S.R.L. kncentruje swją działalnść na rynku diagnstyki labratryjnej raz weterynaryjnym. Spółka wyłączna z knslidacji na pdstawie art. 58 ust. 1 ustawy rachunkwści. XV. Strategia rzwju Według strategii Spółki w najbliższych latach sprzedaż eksprtwa i krajwa pwinny rzwijać się dynamicznie, w związku z: 1. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników turbidymetrycznych, 2. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników d analizatrów jnselektywnych, 3. pracwaniem własnych technlgii prdukcji szybkich testów diagnstycznych, 4. pracwaniem własnej technlgii prdukcji analizatra jnselektywneg, str. 17
5. pszerzeniem ferty bitechnlgicznej (mikrbilgia), 6. akwizycjami pdmitów krajwych i zagranicznych. 7. pszerzeniem ferty prdukty bitechnlgiczne skierwane d placówek naukwych, przemysłu Pwyższe załżenia są uwzględnine w prgnzach na najbliższe lata. BiMaxima pszerzając fertę asrtymentwą wychdzi pza rynek labratryjny i szpitalny. Akwizycja spółki Plab pzwliła wejść d zakładów przemysłu spżywczeg. Akwizycja spółki Bi-Farm pzwliła pszerzyć i uatrakcyjnić fertę dla weterynarii. Nabycie spółki Emapl spwdwał, że BiMaxima jest największą plską firmą na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce raz pzwalił Spółce pszerzyć fertę mikrbilgię. Pnadt BiMaxima uzyskała dstęp d rynków eksprtwych spółki Emapl. Akwizycja spółki Ceb pszerzyła fertę system aspiracyjn-próżniwy pbierania krwi. XVI. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń 1. Ryzyk związane z sytuacją makreknmiczną BiMaxima funkcjnwała w statnich latach prawie wyłącznie na rynku krajwym w związku z tym jej działalnść zależy d sytuacji makreknmicznej Plski. W Plsce generwanych był k. 99% przychdów. Wpływy ze sprzedaży eksprtwej pjawiały się incydentalnie i stanwiły maksymalnie 1-2% gółu przychdów. Sytuacja makreknmiczna, stan finansów budżetu państwa raz gólny klimat gspdarczy mgą mieć wpływ na siągane przychdy. Negatywne sygnały w wymieninych wyżej bszarach mgą bezpśredni przełżyć się na pgrszenie sytuacji finanswej plskich zakładów pieki zdrwtnej. Budżety labratriów medycznych przeznaczne na nwe inwestycje (np. zakup aparatury) mgą przez t zstać graniczne lub nawet wstrzymane, c przyczyniłby się d spadku ppytu na prdukty Spółki. Aby wyeliminwać efekt tak silnej kncentracji na jednym rynku Spółka pdjęła działania mające na celu ekspansje eksprtwą. Pnadt nabycie Spółki Emapl raz pdjęte działania rzwju eksprtu spwdwały, że udział eksprtu w sprzedaży gółem zwiększył się d blisk 25%. 2. Ryzyk związane z knkurencją BiMaxima kieruje swją fertę d wąskiej i specjalistycznej grupy klientów jakimi są labratria medyczne. Pdmity te zapatrywane są w aparaturę raz dczynniki bichemiczne. Spółka jest jednym z większych pdmitów na rynku krajwym zajmującym się prdukcją dczynników d badań diagnstycznych. Jednakże już w tym mmencie BiMaxima musi na rynku krajwym liczyć się z pdmitami działającymi na skalę światwą (Rche, Siemens, Abbtt) raz lkalnymi knkurentami (PZ Crmay, BrPl, Alpha Diagnstics, Stamar, Medan). Istnieje w związku z tym ryzyk nasilenia się knkurencji zarówn ze strny rdzimych pdmitów, jak i międzynardwych kncernów. Nasilenie się knkurencji w bszarze działania Spółki spwduje bniżenie pzimu marż uzyskiwanych przez Spółkę czy też, w przypadku nasilenia się niekrzystnych zjawisk, spadku sprzedaży, rentwnści raz udziału w rynku. Dlateg aby graniczyć t ryzyk BiMaxima pszerza fertę skierwaną d innych segmentów rynku jak weterynaria, przemysł spżywczy a statni także d placówek naukw-badawczych. Spółka również jak jedyna na rynku plskim wytwarza silniejszą rganizację pprzez akwizycję knkurencyjnych firm działających w bszarze diagnstyki labratryjnej. 3. Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa Regulacje prawne w Plsce ulegają częstym zmianm. Dtyczy t w szczególnści prjektów legislacyjnych w bszarze chrny zdrwia, a więc rynku d któreg działalnść emitenta jest w praktyce uzależnina. Zachdzi w związku z tym kniecznść pnszenia ksztów str. 18
mnitrwania zmian legislacyjnych raz dstswywania działalnści d zmieniających się przepisów. Częste zmiany przepisów prawa barczne są również ryzykiem rzbieżnści interpretacyjnych dknywanych przez Spółkę raz rgany administracji. Nakłady na bszar diagnstyki medycznej, w której specjalizuje się BiMaxima, a więc diagnstykę in vitr mgą zstać znacznie zmdyfikwane w zależnści d aktualnych decyzji i kntraktów pdpisywanych przez NFZ. Zarządzenia tej instytucji są bardz częst zmieniane, przez c dstępnść śrdków w ramach labratriów szpitalnych mże zstać, niezależnie d dtychczaswej współpracy, znacznie graniczna. Ddatkw prdukty Spółki muszą spełniać wymagania certyfikatów raz dyrektyw unijnych. W tym mmencie wszystkie prdukty są znakwane znakiem CE i spełniają wymagania dyrektywy 98/79/WE. Nie mżna jednak mieć pewnści, iż z biegiem czasu nie pwstaną ddatkwe nrmy techniczne, których spełnienie każe się kniecznścią. 4. Ryzyk utraty kluczwych pracwników Isttnym ryzykiem dla Spółki jest rezygnacja bądź niezdlnść d pracy któregś z kluczwych pracwników firmy. Przyszły rzwój Spółki jest ściśle związany ze stabilnścią zatrudnienia kluczweg persnelu BiMaxima. Utrata kluczwych pracwników mgłaby negatywnie wpłynąć na dtychczaswą wcną współpracę z klientami i dstawcami Spółki. W celu zniwelwania mżliwści wystąpienia takich zdarzeń Spółka pdejmuje działania w kierunku dpwiednieg mtywwania persnelu raz utrzymania ljalnści pracwników względem Spółki (umwy zakazie knkurencji). 5. Ryzyk chrny wartści intelektualnej BiMaxima psiada blisk 200 własnych technlgii prdukcji. Wartści te zstały pracwane i wdrżne przez Spółkę w drdze badań prwadznych d mmentu pwstania firmy raz przez akwizycję spółki Emapl. Rzwój światwej diagnstyki labratryjnej pwduje, że pzycja rynkwa Spółki uzależnina jest d dstswywania swich prduktów i usług d pzimu czekiwaneg przez rynek medyczny. Mżliwść skuteczneg knkurwania na rynku determinuje kniecznść ciągłeg prwadzenia prac rzwjwych raz dknywania przez Spółkę inwestycji w nwe linie prduktwe. Wartści intelektualne kmercjalizwane przez Spółkę pwinny być prawnie chrnine. Kmercjalizacja technlgii pza Plską wiąże się z kniecznścią prawneg zabezpieczania wartści intelektualnych w wielu krajach. W przeciwnym wypadku należy czekiwać, że niedpatrzenia w tej dziedzinie będą skutkwać natychmiastwą reakcją rynku (próba kpiwania prduktów i rzwiązań). Ddatkwym ryzykiem tej kategrii jest brak skutecznści chrny patentwej, który spwdwany jest jej niskim pzimem rzwju. 6. Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE W dniu 16 lipca 2009 rku Agencja Rzwju Przemysłu wydała Spółce BiMaxima zezwlenie na prwadzenie działalnści w Specjalnej Strefie Eknmicznej EURO-PARK MIELEC pdstrefa Lublin. W płwie 2011 r. Spółka zakńczyła budwę budynku prdukcyjn-magazynwbiurweg w Specjalnej Strefie Eknmicznej Eur-Park Mielec pdstrefa Lublin. Spółka wyknała zbwiązanie zainwestwania kwty 3,4 mln zł. Drugim isttnym warunkiem był zatrudnienie ddatkw 20 sób w terminie d kńca 2013 rku raz utrzymania teg stanu zatrudnienia przez kres dwóch lat. Dzięki zbwiązaniu Spółki d dknania pwyższej inwestycji raz zatrudnienia kreślnej liczby nwych pracwników uzyskane zstał krzystne zwlnienie pdatkwe. Istnieje jednak mżliwść anulwania pwyższeg zezwlenia przez Agencję Rzwju Przemysłu. Sytuacja taka mże mieć miejsce w przypadku niespełnienia pstawinych przed Emitentem wymagań bądź w wyniku pdjęcia dgórnej decyzji administracyjnej. Kntrla przeprwadzna w I kwartale 2012 rku przez pracwników Agencji Rzwju Przemysłu w zakresie zgdnści prwadznej w SSE działalnści ptwierdziła, że str. 19
Spółka w terminie zakńczyła inwestycję raz zainwestwała kwtę wyższą d zadeklarwanej. Spółka wystąpiła d ARP mdyfikację zezwlenia w zakresie zatrudnienia i trzymała pzytywną decyzję w tym zakresie. Spółka miała zatrudnić d kńca 2014 rku 16 pracwników i utrzymać t zatrudnienie d kńca 2016 r. Kntrla przeprwadzna przez ARP w lutym 2015 r. wykazała, że Spółka wyknała t zbwiązanie. 7. Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej W związku z planem rzwju, Spółka planuje wzrst zatrudnienia. Z racji specjalistyczneg przedmitu działalnści jednym z pdstawwych wymgów w prcesie rekrutacji jest dpwiednia wiedza wymagana na knkretnych stanwiskach prdukcyjnych i sprzedażwych. W celu wyeliminwania tej kategrii ryzyka Spółka rzpczęła współpracę z śrdkami akademickimi w Lublinie. Ddatkw elementem redukującym niepewnść w bszarze dstępu d dpwiedniej kadry jest niska, w stsunku d pzstałych reginów Plski, presja płacwa. 8. Ryzyk pgrszenia jakści prduktów Istnieje ryzyk związane z pgrszeniem jakści prduktu. Mże t nastąpić na skutek błędu pracwnika bądź awarii elementu linii technlgicznej. Od prduktów Spółki wymagana jest wyska jakść raz niezawdnść. Przypadkwe wypuszczenie takiej partii na rynek mże skutkwać utratą zaufania dbirców w dniesieniu d prduktów Spółki. Taka sytuacja spwduje realne straty finanswe bejmujące również kszty utracnych krzyści spwdwanych negatywną pinią dbirców. W celu redukcji pwyższeg ryzyka, w 2003 rku Spółka pmyślnie przeszła audyt certyfikacyjny systemu, przeprwadzny przez brytyjską firmę ISOQAR, uzyskując certyfikat ISO 9001. System Zarządzania Jakścią BiMaxima zstał uznany za zgdny z najnwszą wersją międzynardwej nrmy ISO 9001:2000. W 2013 rku Spółka uzyskała również certyfikat ISO 13485 dla zakładu prdukcyjneg w Lublinie raz w Gdańsku. 9. Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce W 2009 rku plski rynek diagnstyki labratryjnej przekrczył wartść 1 mld zł. W latach 2010-2012 dynamika wzrstu wartści teg segmentu rynku usług medycznych słabła na skutek prblemów finanswych Nardweg Funduszu Zdrwia. Jednakże w dłuższej perspektywie tj. w ciągu najbliższych trzech lat średnirczny wzrst rynku labratryjneg szacwany jest na k. 10% dzięki czemu w rku 2015 siągnie wartść 1,4 mld zł. Większść kntraktów w bszarze diagnstyki labratryjnej nadal związana jest z publiczną służbą zdrwia. Determinuje t, z jednej strny, stabilnść przychdów partych na kntraktach z NFZ nawet w przypadku spadku gólnej aktywnści gspdarczej. Z drugiej strny, żywienie gspdarcze mże nie przełżyć się na znaczny wzrst sprzedaży w prównaniu d innych branż. Ddatkw należy liczyć się z tym, że w 2015 rku skutki kryzysu gspdarczeg nadal mgą być widczne i segment prywatny rynku diagnstyki labratryjnej również mże graniczyć wydatki na swje zamówienia. 10. Ryzyk pzyskania surwców W prcesie prdukcyjnym prócz dczynników i kmpnentów własnych, BiMaxima krzysta z ferty innych prducentów. W związku z tym nie mżna wykluczyć, że w przyszłści nie pjawią się sytuacje, które spwdują późnienia w dstawach, wzrst ksztów czy nawet utratę mżliwści pzyskania knkretneg składnika niezbędneg d prdukcji. 11. Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi str. 20
Odbircami na rynku krajwym są zarówn pdmity publiczne jak i prywatne. Pdmitami finanswanymi ze śrdków publicznych są przede wszystkich labratria w szpitalach klinicznych, marszałkwskich i pwiatwych. Pwduje t mżliwść pwstania sytuacji w której wybór dstawcy knkretnych prduktów nie zawsze będzie dknywany w parciu kryteria eknmiczne. XVII. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg Zarząd BiMaxima S.A. świadcza, że wedle jeg najlepszej wiedzy kwartalne sprawzdanie finanswe i dane prównawcze sprządzne zstały zgdnie z zasadami rachunkwści bwiązującymi w Plsce raz dzwierciedlają w spsób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkwą i finanswą BiMaxima S.A. raz jej wynik finanswy, raz że sprawzdanie z działalnści Spółki zawiera prawdziwy braz sytuacji BiMaxima S.A. XVIII. Dane teleadreswe BiMaxima S.A. ul. Vetterów 5, 20-277 Lublin tel.: +48 81 440 83 71 fax: +48 81 744 29 15 www.bimaxima.cm inf@bimaxima.cm NIP: 946-23-60-625 REGON: 432519331 Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku VI Wydział Gspdarczy KRS: 0000313349 Kapitał zakładwy: 3.040.000 PLN str. 21