Możliwości finansowania inwestycji samorządowych przez międzynarodowe instytucje finansowe Dr Richard Mbewe Mbewe & Associates
Agenda Międzynarodowe Instytucje Finansowe (MIF) definicje i cele Wspólne cechy projektów finansowanych przez MIF Memorandum działania MIF Grupa Banku Światowego International Finance Corporation (IFC) Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) Europejski Bank Inwestycyjny Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju Inwestycje samorządowe Pozyskiwanie finansowania z MIF
Międzynarodowe Instytucje Finansowe (MIF) definicje i cele Ich działania mają na celu zniwelowanie różnicy w poziomie życia obywateli świata. Udzielają kredytów zwrotnych (zabezpieczone lub nie), z udziałem sektora państwowego, czasami z udziałem sektora prywatnego Środki do udzielenia kredytów pochodzą ze składek członkowskich krajów członkowskich. W ostatnich latach, środki pochodzą również z zysków ze zrealizowanych i zakończonych projektów.
Wspólne cechy projektów finansowanych przez MIF Projekty te mają na celu poprawę poziomu życia społeczeństwa w regionie czy kraju. Okresy zwrotu tych projektów są bardzo długie i nieraz mogą sięgać nawet 25 lat! Posiadanie udziału własnego przez inwestora lokalnego, jakim może być samorząd czy rząd danego kraju. Udział prywatnego inwestora oraz/lub prywatnych instytucji finansowych. Potrzebni są fachowcy lub konsultanci, którzy pomogą wynegocjować i zrealizować projekt.
Wybrane Międzynarodowe Instytucje Finansowe obecne w Polsce Poniższe instytucje są bezpośrednio zainteresowane finansowaniem oraz inwestowaniem w projekty pochodzące z Polski. Grupa Banku Światowego International Finance Corporation (IFC) Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) Europejski Bank Inwestycyjny Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju
Working for a world free of poverty Kredyty inwestycyjne Wybrane MIF Grupa Banku Światowego Na towary, usługi oraz różne roboty wykonawcze Zdefiniowany konkretny projekt Projekty długoterminowe (5 do 10 lat) Szeroka gama sektorowa Ten sposób finansowania odpowiada za 75-85 proc. wszystkich pożyczek/kredytów Banku. Kredyty rozwojowe Wspieranie reform polityki gospodarczej danego sektora lub całej gospodarki kraju. Projekty krótkoterminowe (1 do 3 lat) Szybko udzielany jest ten kredyt quick-disbursing financing Odpowiada za 5-25 proc. wszystkich pożyczek/kredytów Banku.
IFC Wybrane MIF International Finance Corporation (IFC) Misją IFC jest promowanie inwestycji z sektora prywatnego w krajach rozwijających się, tak aby tam obniżyć poziom ubóstwa i polepszyć jakość życia ludności". Inwestycje z udziałem sektora prywatnego Inwestycje mają możliwość polepszenia poziomu życia ludności w miejscu, gdzie inwestycja zostanie zrealizowana. Finansowanie jest udzielane na warunkach rynkowych na zasadzie venture capital lub private equity. Do 30% udziałów. Mile widziany jest udział w projekcie prywatnego inwestora lub instytucji finansowych. They pay almost no attention to who actually benefits from the profits that they claim to generate. They support Domino's Pizza in South Africa and cable television in Brazil. They invest in breweries in Romania, Russia, Tanzania and the Czech Republic, expensive private schools in Pakistan and Uganda, and luxury hotels in Egypt, the Maldives, Vanuatu, Costa Rica and Mexico."
MIGA Wybrane MIF Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) dostarcza gwarancji spłaty kredytów oraz pożyczek mających na celu promowanie prywatnego sektora oraz inwestycji korporacyjnych w krajach rozwijających się, przy założeniu, że takie inwestycje zapewnią wzrost gospodarczy w tych krajach. Inwestycje zgodne z planem gospodarczym kraju lub regionu. Gwarancja MIGA poprawia atrakcyjność projektów, a zwłaszcza tych pochodzących z krajów o niskiej wiarygodności finansowej. Gwarancja MIGA jest płatna, wysokość opłaty oscyluje w granicach 0,5% wartości projektu. Projekt z udziałem sektora prywatnego (jako inwestor lub jednostka współfinansująca).
Kraj Wybrane MIF Grupa Banku Światowego Czołowi kredytobiorcy w 2009r Zaangażowanie Banku Światowego ($M) Udział proc. w stosunku do całkowitego zaangażowania Indonezja 4,225.0 9.1% Brazylia 3,604.2 7.8% Meksyk 3,422.8 7.4% Polska 2,550.2 5.5% Chiny 2,360.0 5.1% Indie 2,242.4 4.8% Kazachstan 2,125.0 4.6% Turcja 2,075.1 4.5% Argentyna 1,840.0 4.0% Pakistan 1,609.7 3.5% Razem 26,054.40 56.3% Źródło: Bank Światowy, 2010.
Wybrane MIF Grupa Banku Światowego Ranking sektorów według udzielonych kredytów w 2009r Polityka gospodarcza 8,939.2 Opieka społeczna 6,202.3 Transport 5,711.3 Energia i górnictwo 4,646.7 Ochrona środowiska 3,829.0 Rolnictwo i rozwój wsi 3,570.6 Rozwój prywatyzacji oraz sektora finansowego 2,924.0 Zarządzanie sektorem publicznym 2,357.3 Oświata 2,353.1 Rozwój obszarów miejskich 2,053.1 Źródło: Bank Światowy, 2010.
Wybrane MIF Europejski Bank Inwestycyjny EBI sfinansuje zarówno projekty prywatne jak i publiczne o ile spełniają cztery podstawowe cechy: Ekonomicznie realne Opłacalne pod względem finansowym Spełniające wymogi ochrony środowiska naturalnego Technicznie realne Finansowanie z EBI może występować w formie: Kredyt / pożyczka Technical assistance (doradztwo techniczne). Venture capital Microfinance EBI aktywnie działa na rynku polskim oferującym różne produkty finansowe. Są one dostępne w lokalnych instytucjach finansowych.
Wybrane MIF Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju W Polsce działania EBOiR są ograniczone po dacie przystąpienia Polski do UE. Natomiast, obecnie EBOiR współfinansuje projekty w następujących dziedzinach: Restrukturyzacja przedsiębiorstw Udział w prywatyzacji Ochrona środowiska Chemia, górnictwo oraz przemysł ciężki Transport: lotnictwo, koleje oraz drogi Finansowanie z EBOiR odbywa się z udziałem inwestora z prywatnego sektora: Technical assistance (doradztwo techniczne) Venture capital Private equity Obecnie, EBOiR powoli zmniejsza swój udział w gospodarce Polski, na rzecz krajów Europy Wschodniej lub tych aspirujących do członkostwa w UE.
Cechy inwestycji samorządowych Samorządy przeważnie inwestują w rozwój infrastruktury, ochronę środowiska, oświatę, opiekę społeczną czy kulturę. Inwestycje w projekty, które mają bardzo długi okres zwrotu, sięgający nawet 30 lat. trudności w posiadaniu lub wykazaniu wkładu własnego sięgającego nawet 30% wartości inwestycji. brak wykwalifikowanych kadr do realizacji takich projektów brak woli politycznej do realizacji takich długoterminowych projektów. wartość tych projektów, przeważnie przekracza możliwości finansowe samorządów. Z tych innych powodów, samorządy są zmuszane do szukania zewnętrznego finansowania dla tych projektów.
Pozyskiwanie finansowania z MIF Projekt musi być w stanie generować własny strumień pieniędzy w wyniku inwestowania przez MIF. Udział własny samorządów na poziomie 10-25% wartości projektu. Zgodny z planem rozwojowym kraju. Posiadać własnych ekspertów na tyle kompetentnych, aby móc współpracować z przedstawicielami MIF. Biegła znajomość języka angielskiego
Dziękuję Mbewe & Associates www.mbewe-associates.com mbewe@mbewe-associates.com