Instrumenty finansowe dla MŚP. Maciej Otulak Komisja Europejska DG Rynek wewnętrzny, przemysł, przedsiębiorczość i MŚP (GROW)

Transkrypt

1 Instrumenty finansowe dla MŚP Maciej Otulak Komisja Europejska DG Rynek wewnętrzny, przemysł, przedsiębiorczość i MŚP (GROW) Lublin 22 czerwca 2015

2 Działania UE czy potrzebne? Instrumenty finansowe dla MŚP Rezultaty programu CIP Instrumenty finansowe COSME Budżet i wdrażanie Wsparcie dla MŚP 2

3 Działania UE czy potrzebne? zawodność rynku asymetria informacji koszty transakcyjne fragmentacja Finansowanie MŚP efekt demonstracyjny przyciągnięcie inwestycji prywatnych uzupełnienie działań kraj./region. kryzys finansowy awersja do ryzyka banków i inwestorów zwiększenie luki finansowej dla B+R, I 3

4 Działania UE czy potrzebne? Sytuacja na rynku finansowym dla MŚP rezultaty badania: Pożyczki bankowe nie zawsze są dostępne Dane z "Survey on the Access to Finance of Enterprises (SAFE)", Listopad 2014, 4

5 Działania UE czy potrzebne? Sytuacja na polskim rynku finansowym dla MŚP Dostępność finansowania i pożyczki bankowe Dane z "Survey on the Access to Finance of Enterprises (SAFE)", Listopad 2014, 5

6 Instrumenty finansowe dla MŚP Używane przez UE od ponad dekady Efektywny sposób wykorzystania budżetu UE efekt dźwigni Szeroki zakres środków: Gwarancje dla funduszy poręczeniowych i banków kredytujących MŚP Udziały kapitałowe w inwestycjach w fazach zalążkowych i wzrostu Wspólne cechy: Ułatwienie dostępu do finansowania dla MŚP Dostępność poprzez pośredników finansowych działających w imieniu Komisji Europejskiej Fundusze poręczeniowe, banki, fundusze VC, itp.. Wdrażane przez EBI/EFI 6

7 Instrumenty finansowe w praktyce 7

8 Rezultaty programu CIP ( ) Finansowanie dłużne (Q42014) 57 pośredników > 360,000 MŚP beneficjentów > 19 miliardów finansowania Finansowanie kapitałowe 43 inwestycje w fundusze VC > 3 miliardów finansowania 8

9 Rezultaty dla MŚP w Polsce Program CIP: 8 pośredników ok 900 tys. finansowania dla MŚP ok 400 tys. już udzielonego prawie 7 tys. MŚP beneficjentów - kredyty, pożyczki, leasing, poręczenia Program Progress: 2 pośredników Linie kredytowe EBI: >50 kontraktów 9

10 Instrumenty finansowe COSME SME initiative ESIF Fundusze strukt./ spójności Kreatywna Europa H2020 Innovfin EaSI Connecting Europe Facility Plan Junckera EFSI Erasmus+ 10

11 Instrumenty finansowe COSME Instrument gwarancji kredytowych gwarancje pożyczek dla MŚP do * sekurytyzacja portfeli dłużnych MŚP * powyżej dla MŚP niekwalifikujące się do H2020 InnovFin SME Guarantee H2020 COSME Instrument gwarancji kredytowych (następca RSI z 7PR) głownie > głownie sekurytyzacja (następca SMEG z CIP) innowacyjne MŚP+ MŚP 11

12 Gwarancje kredytowe - szczegóły Beneficjenci Gwarancje Dodatkowość Okres Kwota Produkty MŚP z krajów UE + państwa uczestniczące Poprzez pośredników finansowych (oferujących finansowanie dłużne) Portfelowe, bezpłatne, pierwsza strata Stopa gwarancji 50%, Max kwota wypłat gwarancyjnych 20% Transakcje wyższego ryzyka: młode firmy, mniejsze zabezpieczenie, dłuższe okresy spłaty Transakcji: min 12 miesięcy Gwarancji: max 10 lat : każde MŚP > : MŚP niekwalifikujące się do H2020 (RSI) Szeroki zakres: Kapitał obrotowy, kredyty inwestycyjne, leasing, pożyczki podporządkowane i partycypacyjne, gwarancje bankowe Gwarancja płatna w przypadku zaległości Warunki Proporcjonalny podział odzyskanych należności 12

13 Instrumenty finansowe COSME Instrument kapitałowy na rzecz wzrostu gospodarczego cel: faza wzrostu beneficjenci: MŚP zorientowane na wzrost również: faza zalążkowa i finansowanie wieloetapowe InnovFin Venture Capital H2020 Proporcjonalnie w funduszach wieloetapowych COSME Instrument kapitałowy n/r wzrostu (następca GIF1 Z CIP) (następca GIF2 Z CIP) fazy zalążkowa faza ekspansji i wzrostu 13

14 Instrument kapitałowy - szczegóły Beneficjenci Kwalifikacja Dodatkowość Okres Kwota Typy funduszy MŚP w faza ekspansji i wzrostu (UE 28+) Poprzez pośredniczące fundusze VC (+ fundusze funduszy) Minimalne kryteria kwalifikowalności: specjalizacja inwestycji, zespół zarządzający, sprawozdawczość Fundusze powinny przyczyniać się do tworzenia ogólnoeuropejskiego rynku VC Inwestycje długoterminowe (5-15 lat) 7,5% - 25% łącznego kapitału funduszu, max 30 mln Możliwość współinwestycji COSME+H2020 w fundusze wieloetapowe na zasadzie proporcjonalnej Możliwe fundusze współinwestujące z aniołami biznesu Anioł biznesu Muszą spełniać minimalne kryteria 14

15 Budżet i wdrażanie COSME Działania służące poprawie dostępu MŚP do finansowania 1.4 mld EBI/EFI Łączenie z funduszami strukturalnymi, "SME initiative" Łączenie z krajowymi/regionalnymi źródłami, grantami Łączenie instrumentów kapitałowych i dłużnych Stymulowane zapotrzebowaniem 15

16 Wdrażanie stan aktualny XII 2013 I 2014 Podstawa prawna COSME Program roboczy poł 2014 Negocjacje warunków delegowania Kontrakt z EFI Zaproszenie do wyrażenia zainteresowania Publikacja na stronie Pierwsze kontrakty z pośrednikami Finansowanie dostępne dla MŚP wciąż dostępne finansowanie CIP i inne 16

17 17

18 18

19 Punkty kontaktowe w Lublinie: Politechnika Lubelska een@pollub.pl Lubelska Fundacja Rozwoju een@lfr.lublin.pl 19

20 Dziękuję bardzo za uwagę! 20