Podatek giełdowy materiał informacyjny Zastrzeżenie. Zwracamy uwagę, że przedstawiony materiał ma charakter wyłącznie informacyjny. Jego celem jest udzielenie podstawowych informacji dotyczących obliczania zysków lub strat z inwestycji giełdowych. Jednocześnie przypominamy, że jedynym wiarygodnym źródłem jest Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych zwana dalej Ustawą. Informacje ogólne Od 1 stycznia 2004 roku dochody uzyskane z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych i realizacji praw z nich wynikających podlegają odrębnemu opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych. Zgodnie z art. 30b ust 1. Ustawy stawka podatku dochodowego wynosi 19%. Dochodów tych nie łączy się z dochodami uzyskanymi z innych źródeł. W przypadku dochodów uzyskiwanych z tego tytułu przed 1 stycznia 2004 roku, proszę przejść do części Akcje nabyte przed 1 stycznia 2004 roku. W konsekwencji za rok podatkowy, w którym osoba fizyczna uzyskała dochód z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych i realizacji praw z nich wynikających zobowiązana jest do sporządzenia odrębnego zeznania rocznego na druku PIT-38 Zeznanie o wysokości osiągniętego dochodu (poniesionej straty) w roku podatkowym. Co ważniejsze jednak, łącznie ze sporządzeniem i złożeniem wypełnionego zeznania PIT-38 podatnik zobowiązany jest do zapłaty kwoty należnego podatku na rachunek właściwego dla swojego miejsca zamieszkania urzędu skarbowego, ponieważ w ciągu roku zaliczki na ten podatek nie są pobierane przez instytucję wypłacającą te przychody. Ustawa wskazuje trzy niezwykle istotne cechy opodatkowania tego rodzaju należności. Po pierwsze, podatek jest płacony od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia papierów wartościowych. Przekazanie akcji w formie darowizny nie jest opodatkowane podatkiem dochodowym od osób fizycznych. Jednak nabywca akcji będzie musiał liczyć się z pewnymi obowiązkami podatkowymi wynikłymi z takiego stanu faktycznego. Zgodnie bowiem z normą wyrażoną w treści art. 2 ust. 1 pkt 3 Ustawy, tylko te kategorie przychodów nie podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych, które jednocześnie są objęte zakresem opodatkowania podatku od spadków i darowizn. 1
Przychód z odpłatnego zbycia papierów wartościowych osiągnięty zostaje w momencie przeniesienia własności, a więc na przykład w przypadku transakcji zrealizowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., po rozliczeniu transakcji w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A., które, w przypadku obligacji następuje po dwóch dniach roboczych od dnia zawarcia transakcji, a w przypadku akcji po trzech dniach od dnia zawarcia transakcji. W związku z tym, Inwestor, który zbył akcje w dniach 29, 30 i 31 grudnia 2010 roku przychód z tego tytułu osiągnie zgodnie z treścią Ustawy dopiero w 2011 roku i będzie on mógł zostać wykazany dopiero w informacji PIT 8C dopiero za 2011 roku, o ile zasady sporządzania informacji i ustalania zobowiązań podatkowych nie ulegną zmianie. Ponadto należy pamiętać, iż podatek od dochodów z odpłatnego zbycia akcji podlega oddzielnemu rozliczeniu i nie łączy się go z pozostałym podatkiem odprowadzanym z tytułu np. dochodów ze stosunku pracy. Jak wyżej wspomniano, podatek od odpłatnego zbycia akcji wynosi 19% dochodu i ma charakter liniowy. Oznacza to, że stawka podatkowa będzie zawsze taka sama, niezależnie czy dochód wyniesie 100 zł, czy 100 tys. zł. Z drugiej jednak strony, nie ma także kwoty wolnej od opodatkowania, więc podatek płacony jest od każdej osiągniętej kwoty dochodu. Nie ma również możliwości zastosowania zasad właściwych dla rozliczeń wspólnych małżonków czy też osób samotnie wychowujących dzieci małoletnie. Po trzecie, opodatkowaniu podlega dochód, to jest nadwyżka przychodów nad kosztami ich uzyskania. Jeżeli przychody są niższe od poniesionych kosztów, wystąpi strata, która będzie mogła zostać uwzględniona przez podatnika w rozliczeniu podatkowym za lata następne. (patrz informacja na temat rozliczania strat poniżej). Funkcja Domu Maklerskiego Dom Maklerski PKO Banku Polskiego ma obowiązek wysłać do swoich Klientów, do końca lutego, formularz PIT-8C, w którym zamieszczone są informacje o wyniku uzyskanym z inwestycji giełdowych za poprzedni rok kalendarzowy. Powyższy formularz jest również wysyłany do właściwego Urzędu Skarbowego. 2
Formularz PIT-8C ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi o wysokości zobowiązań podatkowych Inwestora wobec Urzędu Skarbowego. Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie dokonuje rozliczeń podatku giełdowego. Takiego rozliczenia każdy Inwestor dokonuje samodzielnie. Jeżeli Inwestor nie zgadza się z informacjami zamieszczonymi w formularzu PIT 8C, uprawniony jest do sporządzenia zeznania PIT 38 w oparciu, np. o posiadane potwierdzenia dokonanych transakcji oraz o pobranych prowizjach i opłatach. Formularz PIT-8C W części E formularza PIT-8C znajdują się informacje o wysokości dochodów, o których mowa w art. 30b ust 2 Ustawy. Przychody w tej części formularza zostały pogrupowane według następujących rodzajów: 1. Odpłatne zbycie papierów wartościowych. 2. Realizacja praw wynikających z papierów wartościowych. 3. Odpłatne zbycie pochodnych instrumentów finansowych oraz realizacja praw w nich wynikających. Obok kolumny z wysokością przychodów w części E znajdują się również dane dotyczące kosztów uzyskania tych przychodów oraz wynik będący różnicą pomiędzy przychodami a kosztami w postaci zysku bądź straty. W części F formularza wykazane są przychody z odpłatnego zbycia papierów wartościowych i realizacji praw z nich wynikających, co do których Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie jest w stanie określić czy podlegają one opodatkowaniu. Kwoty wykazane w tej części Inwestor winien samodzielnie uwzględnić lub wyłączyć z zeznania PIT 38. Formularz PIT-8C nie jest wystawiany w przypadku, gdy w danym roku kalendarzowym nie dokonano transakcji z których dochód podlegałby opodatkowaniu: do obliczania zysków i strat brane są pod uwagę wyłącznie transakcje rozliczone w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych. 3
Jeżeli podatnik nie uzyskał w danym roku podatkowym przychodu z tytułu zbycia instrumentów finansowych, a poniósł koszty pośrednie związane z obsługą rachunku inwestycyjnego to Dom Maklerski PKO Banku Polskiego wydaje na wniosek Inwestora zaświadczenie o wysokości poniesionych kosztów w danym roku podatkowym. W formularzu PIT-8C nie wykazuje się przychodów niepodlegających opodatkowaniu (darowizny, spadki) lub zwolnionych z opodatkowania (papiery nabyte zgodnie z art. 52a Ustawy). W przypadku gdy Inwestor posiada więcej niż jeden rachunek w Domu Maklerskim PKO Banku Polskiego, obliczenia przeprowadzane są oddzielnie na każdym rachunku a następnie wyniki w postaci przychodów lub kosztów uzyskania przychodów są sumowane i przekazywane w jednym formularzu PIT8C. 4
Zasady ustalania przychodów i kosztów uzyskania tych przychodów oraz sposób ich prezentacji w informacji podatkowej PIT8C. Tabela 1 Zasady ogólne ustalania przychodów i kosztów ich uzyskania Lp. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. Rodzaj transakcji Odpłatne zbycie papierów wartościowych, z którego dochód podlega opodatkowaniu zgodnie art. 30b ust. 1 Ustawy, w tym: - odpłatne zbycie papierów wartościowych w ramach przymusowego wykupu, - odpłatne zbycie papierów wartościowych w ramach wezwania do y. Odpłatne zbycie papierów wartościowych, których nabycie uwarunkowane było otrzymaniem lub nabyciem jednostkowych praw poboru. Odpłatne zbycie jednostkowych praw poboru po oddzieleniu. Odpłatne zbycie papierów wartościowych, w stosunku do których została przeprowadzona operacja: - konwersji (w rozumieniu: zamiana akcji imiennych na akcje na okaziciela), - asymilacji, - splitu. Transakcje rynku niepublicznego: a) umowy cywilno-prawne b) umowy darowizny, spadki, c) akcji spółek, wycofanych z publicznego obrotu. Odpłatne zbycie akcji premiowych (przydział nowego papieru wartościowego na podstawie dotychczasowego stanu posiadania danych papierów wartościowych) przyznanych w ofercie publicznej. Przejęcie zastawionych papierów wartościowych przez zastawnika jest traktowane jak odpłatne zbycie akcji. Odpłatne zbycie pochodnych instrumentów finansowych oraz realizacja praw z nich wynikających, w tym: a) kontrakty terminowe, b) zbycie opcji lub jej wygaśnięcia z rozliczeniem. Pozycja PIT8C pozycja 43 pozycja 43 Część E pozycja 45 pozycja 43 pozycja 43 pozycja 43 pozycja 43 pozycja 47 Przychód operacji y. operacji y. operacji y. operacji y. operacji y. operacji y., według której zostały przejęte zastawione papiery wartościowe. a) b) wykonania kontraktów terminowych i opcji lub kwota rozliczenia, b) premia otrzymana Koszty uzyskania przychodu nabycia sprzedawanych papierów wartościowych, prowizja od transakcji kupna, prowizja od transakcji y nabytych jednostkowych praw poboru, wartość nabytych papierów wartościowych z wykorzystaniem prawa poboru, prowizja od transakcji kupna, prowizja od transakcji y. Koszt nabycia JPP równy 0, koszt prowizji od transakcji y. nabycia papierów wartościowych sprzed operacji asymilacji, konwersji, splitu, prowizja od transakcji kupna i y. a) Opłata za przeniesienie prawa własności, opłata za poświadczenie podpisu (jeżeli opłaty obciążają sprzedającego). b) Koszt nabycia 0. c) nabycia sprzedawanych akcji, a) c) Koszt prowizji od transakcji kupna i y. Koszt nabycia 0 złotych, prowizja od y. Koszt nabycia papierów wartościowych podlegających zastawieniu. a) operacji otwierającej pozycję, prowizja od otwarcia pozycji, prowizja od zamknięcia pozycji b) operacji otwierającej pozycję, premia zapłacona, prowizja od transakcji kupna i y Roczna opłata za prowadzenie rachunku papierów wartościowych. Opłata za zarządzanie dla klientów korzystających z usług zarządzania portfelem. W powyższym zestawieniu zawarto ogólne zasady ustalania przychodów i kosztów uzyskania przychodów oraz sposób ich prezentacji w informacji podatkowej PIT-8C. Podstawą prawną jest Art.30b ust.1 i 2, art.52, art.39 ust.3 oraz art.42a ustawy z dnia 26 5
lipca 1991r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz.U. z 2000 r. Nr 14, poz.176, z późn. zm.). Tabela 2 Zasady szczególne wykaz operacji, które nie podlegają prezentacji w informacji PIT8C Lp. Rodzaj transakcji Uwagi 1. Przychody ze y akcji, które są dopuszczone do publicznego obrotu papierami wartościowymi, nabytych przed ich dopuszczeniem do tego obrotu, z wyjątkiem akcji nabytych nieodpłatnie od Skarbu Państwa oraz akcji objętych lub nabytych na zasadach określonych w art. 24 ust. 11, jeżeli nastąpiła po upływie trzech lat od daty ich pierwszego notowania na rynku regulowanym (zwolnienie nie ma zastosowania, jeżeli tych papierów wartościowych jest przedmiotem działalności gospodarczej). 2. Przychody z odpłatnego zbycia nabytych przed dniem 1 stycznia 2003 r. obligacji Skarbu Państwa wyemitowanych po dniu 1 stycznia 1989 r. oraz obligacji wyemitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego po dniu 1 stycznia 1997 r. 3. Przychody z odpłatnego zbycia papierów wartościowych, które są dopuszczone do publicznego obrotu papierami wartościowymi, nabytych, przed dniem 1 stycznia 2004 r. na podstawie publicznej oferty lub na giełdzie papierów wartościowych, albo w regulowanym pozagiełdowym wtórnym obrocie publicznym, albo na podstawie zezwolenia. 4. Przychody uzyskane z realizacji praw wynikających z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 ust. 3 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. - Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi. Nabytych przed 1 stycznia 2004 r. 5. Odpłatne zbycie akcji na rzecz spółki w celu umorzenia. 6. 7. 8. Nabycie jednostkowych praw poboru, jeżeli prawa z nich wynikające nie zostały zrealizowane lub prawa te nie zostały sprzedane. Transakcje na opcjach, jeżeli prawa z nich wynikające nie zostały zrealizowane (wygaśnięcie opcji bez rozliczenia). Nabycie akcji wycofanych z obrotu. (Koszty nabycia akcji wycofanych z obrotu, które nie zostały sprzedane). Z uwagi na zmianę treści komentarza do cz. F informacji PIT 8C nie wykazuje się wyłącznie tych przychodów, co do których Bank ma pewność że są zwolnione. Z uwagi na zmianę treści komentarza do cz. F informacji PIT 8C nie wykazuje się wyłącznie tych przychodów, co do których Bank ma pewność że są zwolnione. Podatek z tego tytułu jest rozliczany przez spółkę skupującą akcje w celu umorzenia analogicznie do dywidendy. 6
Metoda FIFO Dochód do opodatkowania obliczany jest według zasady FIFO (pierwsze przyszło- pierwsze wyszło). Po dokonaniu y akcji do wyliczenia dochodu brane są pod uwagę instrumenty finansowe, które zostały nabyte najwcześniej. Dla zastosowania metody FIFO nie ma znaczenia fakt zablokowania określonej ilości akcji pod zlecenie, ponieważ blokada dotyczy ilości akcji zbywanych a nie akcji oznaczonych konkretną serią i numerami. Rozliczenie kosztów i przychodów przez Dom Maklerski nastąpi tak, jakby blokady nie było. Przykład 1. Obliczenie dochodu do opodatkowania dla obrotu akcjami. Poniższe transakcje kupna i y dotyczą akcji wybranej spółki. Przy obliczeniu dochodu do opodatkowania została uwzględniona prowizja od transakcji kupna i y. Tabela 3 Transakcje obrotu akcjami Data Rodzaj transakcji Liczba Kurs Prowizja 2009-04-10 Kupno 200 10,00 7,80 2010-05-12 Sprzedaż 100 15,00 5,85 2010-01-24 Kupno 30 22,00 2,57 2010-09-27 Sprzedaż 130 25,00 11,70 Tabela 4 Obliczenie dochodu do opodatkowania dla obrotu akcjami Przychód y (liczba kurs) Koszty uzyskania przychodu Prowizja od y kupna (liczba kurs) Prowizja od kupna Dochód Strata Przychód koszt uzyskania przychodu 100 15 = 1500 (2010-05-12) 130 25 = 3250 (2010-09-27) 5,85 11,70 100 10 = 1000 (2009-04-10) 100 10 = 1000 (2009-04-10) 30 22 = 660 (2010-01-24) 3,90 490,25 3,90 1571,83 4750,00 17,55 2660,00 10,37 2062,08 2,57 7
Przykład 2. Obliczenie dochodu do opodatkowania dla obrotu kontraktami terminowymi na indeks WIG20 Poniższy przykład przedstawia transakcje dotyczące kontraktów terminowych tej samej serii, które są zawierane na dwóch portfelach: 00 oraz 01. Osiągnięte zyski lub poniesione straty po zamknięciu pozycji zapisane są w polu wynik z transakcji. Dodatkowo uzyskany wynik korygowany jest o wysokość zapłaconej prowizji od kupna i y kontraktu terminowego. Wynik z transakcji kontraktów terminowych poszczególnych serii obliczany jest dla każdego portfela oddzielnie, a następnie w celu ustalenia dochodu do opodatkowania wyniki z poszczególnych portfeli są sumowane. Zgodnie ze standardem kontraktu na WIG20 dla obliczenia wartości transakcji kurs wyrażony w punktach indeksowych został pomnożony przez 10 zł. Tabela 5 Zestawienie transakcji kontraktów terminowych dla dwóch portfeli Numer portfela Data transakcji Kupno (liczba) Sprzedaż (liczba) Kurs (punkty indeksowe) Prowizja jednostkowa Prowizja sumaryczna 00 2010-12-01 2 2660 8,50 17,00 01 2010-12-01 1 2664 8,50 8,50 01 2010-12-02 3 2705 8,50 25,50 00 2010-12-03 3 2730 8,50 25,50 00 2010-12-06 1 2726 8,50 8,50 01 2010-12-07 2 2730 8,50 17,00 Tabela 6 Obliczanie dochodu do opodatkowania dla obrotu kontraktami terminowymi na indeks WIG20 Numer portfela 00 00 00 Data otwarcia pozycji 2010-12-01 kupno 2010-12-01 kupno 2010-12-03 Data zamknięcia pozycji 2010-12-03 2010-12-03 2010-12-06 kupno transakcji kupna 2660 10 = 26600 2660 10 = 26600 2726 10 = 27260 transakcji y 2730 10 = 27300 2730 10 = 27300 2730 10 = 27300 Wynik z transakcji Prowizja kupno + Dochód 700,00 17,00 683,00 700,00 17,00 683,00 40,00 17,00 23,00 Strata Wynik z transakcji prowizja Dochód z portfela 00 (suma) 1389,00 01 01 01 2010-12-01 2010-12-02 kupno 2010-12-02 kupno 2010-12-02 kupno 2010-12-07 2010-12-07 2705 10 = 27050 2705 10 = 27050 2705 10 = 27050 2664 10 = 26640 2730 10 = 27300 2730 10 = 27300-410,00 17,00-427,00 250,00 17,00 233,00 250,00 17,00 233,00 Dochód z portfela 01 (suma) 39,00 Dochód z obu portfeli (suma) 1428,00 8
Dywidendy Dochody z dywidend nie są prezentowane w PIT-8C, ponieważ należny podatek od dywidend wynoszący 19% potrącany jest przez spółkę, która wypłaca dywidendę. Na rachunku inwestycyjnym księgowana jest kwota dywidendy po odliczeniu podatku. W odniesieniu do Inwestorów podlegających opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych, którzy posiadają odpowiednio wysoki udział w kapitale zakładowym spółki wypłacającej dywidendę (10%) przez odpowiednio długi okres (2 lata, natomiast w przypadku krótszego okresu dla skorzystania z preferencji konieczne jest złożenie oświadczenia, że udział zostanie zachowany przez wymagany okres dwuletni), mogą oni skorzystać ze zwolnienia z opodatkowania dywidendy. Warunkiem jest poinformowanie wypłacającego dywidendę o spełnieniu warunków wskazanych w ustawie o CIT dla skorzystania ze zwolnienia. Zasady właściwe dla opodatkowania dywidend obowiązują także w przypadku skupu akcji przez emitenta w celu ich umorzenia (tylko do końca 2010 roku). Fundusze inwestycyjne, obligacje i bony Skarbu Państwa Przychody uzyskiwane przez Inwestora z: a) operacji na jednostkach uczestnictwa w krajowych funduszach kapitałowych, b) z tytułu odsetek i dyskonta z obligacji Skarbu Państwa, c) odsetek i dyskonta z bonów skarbowych, nie podlegają ujęciu w informacji PIT 8C, a tym samym na deklaracji PIT 38 (art. 41 ust. 4 w zw. z art. 30a Ustawy). Przychody z tych tytułów podlegają zryczałtowanemu opodatkowaniu, podobnie do dywidend. Zasady przedstawione powyżej nie dotyczą obligacji Skarbu Państwa i bonów skarbowych, co do których Inwestor zlecił przedterminowy wykup przed okresem ich zapadalności. W takim przypadku przychody z przedterminowego wykupu, traktowane są analogicznie do przychodów uzyskiwanych z obrotu papierami wartościowymi (patrz: tabelka powyżej). 9
Nieodpłatne nabycie akcji (akcje pracownicze, z darowizny, ze spadku) Dochody ze zbycia akcji uzyskanych nieodpłatnie także są opodatkowane stawką 19% uzyskanego dochodu, niezależnie od daty ich nabycia. Do akcji uzyskanych nieodpłatnie, co do zasady, nie stosuje się zwolnienia z opodatkowania wskazanego w art. 52a u.p.d.o.f., jednakże kwestia zastosowania w tych przypadkach wskazanej regulacji zależy od podejścia organów podatkowych właściwych dla podatnika. Jako że kosztem uzyskania przychodów jest nie tylko kwota zapłacona za nabyte akcje, lecz także wszystkie koszty niezbędne dla osiągnięcia przychodu z tytułu obrotu papierami wartościowymi, to w przypadku akcji otrzymanych nieodpłatnie, do kosztów uzyskania przychodu można zaliczyć m.in. wysokość pobranej prowizji z tytułu y akcji przez dom maklerski czy też opłat pobieranych z tytułu obsługi rachunku papierów wartościowych. W przypadku, kiedy następuje nie na giełdzie, lecz na rynku nieregulowanym, jako koszt będzie można wykazać również wartość ewentualnych opłat notarialnych pobranych przez notariusza sporządzającego akt kupna-y papierów wartościowych, czyli tzw. bezpośrednie koszty transakcji. Dodatkowo, w odniesieniu do przypadków zbycia papierów wartościowych objętych w drodze spadku, zgodnie z normą wyrażoną w treści art. 21 ust. 1 pkt 105 u.p.d.o.f., wartość przychodu podlegającego opodatkowaniu może zostać pomniejszona dodatkowo o kwotę odpowiadającą wartości uiszczonego podatku od spadków i darowizn. Akcje nabyte przed 1 stycznia 2004 roku Mimo faktu, iż opodatkowanie zysków z obrotu papierami wartościowymi na giełdzie wprowadzono efektywnie dopiero od roku 2004, przychody z tego tytułu podlegały opodatkowaniu już od roku 2001, z tym zastrzeżeniem że znakomita ich część korzystała ze zwolnienia określonego w art. 52 Ustawy. Warunki jakie stawia Ustawa dla skorzystania przez Inwestora ze zwolnienia z opodatkowania są następujące: a) nabycie papierów wartościowych na giełdzie lub w ofercie publicznej, b) nabyte walory były dopuszczone do publicznego obrotu, c) nabycie nie nastąpiło w ramach działalności gospodarczej, d) nabycie miało miejsce przed 31 grudnia 2003 roku. 10
Pozostałe przypadki nabycia papierów wartościowych nie korzystały i nadal nie korzystają ze zwolnienia z opodatkowania. Tym samym Inwestor sprzedając nabyte w sposób inny niż wskazano powyżej papiery wartościowe będzie zobowiązany rozliczyć przychody z tego tytułu w zeznaniu PIT 38. W grupie walorów nie uprawniających do zwolnienia wskazać należy m.in.: akcje pracownicze nabyte w ofercie zamkniętej lub publicznej, akcje nabyte poza granicami Polski czy też akcje nabyte na podstawie umowy kupna y. Do 31 grudnia 2003 roku dochód ze y papierów wartościowych podlegał opodatkowaniu na zasadach ogólnych (opodatkowanie według skali podatkowej). Akcje Narodowych Funduszy Inwestycyjnych (NFI) i zamiana Powszechnych Świadectw Udziałowych (PSU) Zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 42 Ustawy dochody ze y akcji NFI, korzystają ze zwolnienia z opodatkowania do wysokości (w ujęciu rocznym) ½ jednomiesięcznego średniego wynagrodzenia w gospodarce. Koniecznie należy w tym przypadku pamiętać, że zwolnienie dotyczy każdego podatnika będącego właścicielem akcji NFI, a uprzednio posiadaczem PSU i dotyczy całego roku podatkowego. W przypadku, gdy na rachunku Inwestora znajdują się akcje z zamiany PSU na papiery NFI, np.: członków rodziny, zwolnienie to będzie dotyczyło tylko akcji wydanych w miejsce PSU dla Inwestora. Pozostali właściciele akcji NFI będą mogli skorzystać z przysługującego im limitu zwolnienia z opodatkowania oddzielnie. Ponadto ważne jest także, że PSU były obejmowane nieodpłatnie, przez co również akcje NFI wydawane w miejsce PSU były obejmowane nieodpłatnie. Tym samym w odniesieniu do tych akcji nie będzie miało zastosowanie zwolnienie dotyczące akcji nabywanych na giełdzie przed 1 stycznia 2004 roku, a koszty możliwe do uwzględnienia przez Inwestora w tym przypadku będą się ograniczały w zasadzie tylko do kosztów prowizji od transakcji i kosztów prowadzenia rachunku papierów wartościowych. 11
Rozliczenie strat W przypadku, gdy Inwestor poniósł w danym roku podatkowym stratę również jest zobowiązany złożyć w Urzędzie Skarbowym formularz PIT-38. Warto pamiętać, że strata pomniejsza dochody wyłącznie z tego samego źródła. W konsekwencji dla rozliczenia straty w następnych latach podatkowych konieczne jest osiąganie przychodów z kapitałów pieniężnych, czyli np. obrót papierami wartościowymi. Strata z danego źródła może pomniejszyć dochody z tego źródła w ciągu następnych, kolejno następujących po sobie 5 lat podatkowych, przy czym w jednym roku podatkowym podatnik może pomniejszyć dochody maksymalnie o 50% wartości straty. Dla pełnego rozliczenia straty należy zatem uzyskiwać dochody z kapitałów pieniężnych przez co najmniej 2 lata i w wysokości co najmniej połowy straty za dany rok podatkowy. W przeciwnym wypadku rozliczenie straty nie będzie możliwe. Przykład: Podatnik w 2005 r. nabył akcje za kwotę 4000 zł. W grudniu 2005 r. zbył połowę za cenę łączną 1700 zł, co spowodowało stratę w kwocie 300 zł (przychód koszt nabycia). W 2006 zbył następnie jedną czwartą pierwotnie nabytych akcji za cenę 1300 zł, tj. osiągnął dochód w kwocie 300 zł. W 2007 r. zbył ostatnią część za cenę 1500 zł dochód wyniósł więc 500 zł. Za rok 2005 podatnik ma obowiązek złożenia zeznania PIT-38, ponieważ poniósł stratę. Uzyskuje jednocześnie prawo do rozliczenia straty wygenerowanej w roku 2005 w następnych 5 latach podatkowych. W roku 2006 wypracowany zysk pomniejszy o połowę straty z roku 2005, tj. o 150 zł i zadeklaruje do opodatkowania kwotę 150 zł. Podobnie uczyni w rozliczeniu za 2007 r., pomniejszając wartość dochodu o kwotę 150 zł i deklarując do opodatkowania 350 zł. 12