Wyniki Grupy Asseco Q1-Q3 2016 r.
Najważniejsze wydarzenia w Q1-Q3 2016 r. Dynamiczny rozwój działalności zagranicznej. Wzrosty w segmencie ERP w Polsce, stagnacja w sektorze publicznym. Realizacja zmian w strukturze Grupy w Polsce. Wezwanie na akcje Asseco Central Europe.
Zmiany struktury organizacyjnej w Grupie OPROGRAMOWANIE WŁASNE ERP i SFA INTEGRACJA KONSULTING I WDROŻENIA 46,47% 100% 100% Ekspert w rozwiązaniach dla sektorów. Koncentracja na oprogramowaniu własnym i usługach. Rozwiązania dla małych i średnich firm oraz sales force automation (SFA). Koncentracja na własnym oprogramowaniu ERP. Rozwiązania dla administracji lokalnej oraz dla podmiotów nieobsługiwanych przez Asseco Poland. Koncentracja na infrastrukturze. Specjalizacja w rozwiązaniach firm trzecich. Koncentracja na usługach konsultingowych i wdrożeniach. 700 mln PLN przychodów* 123 mln PLN przychodów* 267 mln PLN przychodów* 121 mln PLN przychodów* 2 800 osób 650 osób 1 000 osób + Sigilogic 300 osób * Przychody Q1-Q3 2016 pro forma tzn. uwzględniające nową strukturę organizacyjną + CTPartners
Wybrane skonsolidowane dane finansowe w Q1-Q3 2016 r. PLN 5 673 m Przychody ze sprzedaży +12% PLN 786 m EBITDA +7% PLN 225 m Zysk netto -6% PLN 4 574 m Oprogramowanie i usługi własne +9% PLN 566 m EBIT +6% PLN 7 504 m Portfel zamówień 2016 +11%
Grupa Asseco w Q1-Q3 2016 r. regiony geograficzne Rynek polski Dokończenie zmian w strukturze Grupy (Dahliamatic, Asseco Data Systems, Infovide Matrix). Dobre wyniki Asseco Business Solutions. Rynek izraelski Dynamiczny rozwój Sapiens i Magic Software poprzez wzrost organiczny oraz przejęcia (Maximum Processing, Roshtov Software). Rynek środkowoeuropejski Wzrost przychodów dzięki przejęciom, poprawie w sektorze publicznym w Czechach. Wezwanie na akcje Asseco Central Europe. Rynek południowo-wschodniej Europy Poprawa w obszarze płatności i segmencie integracji systemów, spadek biznesu w sektorze bankowym. Rynek zachodnioeuropejski Przychody portugalskiej spółki Exictos rekompensują wpływ sprzedaży Matrix42. Rynek hiszpański porównywalna sprzedaż. Rynek wschodnioeuropejski Spadek związany z utratą znaczącego klienta. Perspektywa udziału w przyszłych przetargach w sektorze bankowym. Rynek południowowschodniej Europy +13% Rynek środkowoeuropejski +24% Rynek zachodnioeuropejski 0% 485 391 41746 Rynek wschodnioeuropejski 5 673 mln PLN +12% 3 167 1 209-43% Rynek polski +4% Rynek izraelski +18% *dodatkowo: korekta konsolidacyjna wynikająca z obrotów pomiędzy rynkami: -43 mln PLN
Wzrost udziału sprzedaży rynków zagranicznych w wynikach Grupy + 565 mln PLN 21% 5 673 mln PLN 2 841 2 870 3 199 3 899 4 464 79% 1 154 1 209 1 200 1 161 1 209 Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2016 Przychody z Polski Przychody z operacji zagranicznych
Wzrost udziału zysku operacyjnego rynków zagranicznych w wynikach Grupy + 46 mln PLN 36% 566 mln PLN 64% 223 223 226 319 365 273 250 234 214 201 Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2016 z Polski z operacji zagranicznych
Struktura przychodów silna dywersyfikacja sektorowa 21% 5 673 mln PLN 40% 954 1 019 1 332 1 486 1 056 1 581 1 082 1 906 1 219 2 216 39% 1 710 1 574 1 762 2 073 2 238 Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2016 Przedsiębiorstwa Bankowość i Finanse Instytucje Publiczne
Sektor Przedsiębiorstw Przychody (w mln PLN) Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2015 Zmiana Rynek polski 416,5 366,1 +14% 1 710 1 574 1 762 2 073 2 238 Rynek izraelski 1 356,5 1 202,6 +13% Rynek środkowoeuropejski 215,0 171,0 +26% Rynek południowo-wschodniej Europy 62,4 56,5 +10% Rynek zachodnioeuropejski 191,3 277,4-31% Rynek wschodnioeuropejski 0,8 1,0-24% Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Grupa Asseco* 2 238,4 2 072,6 +8% Nowe kontrakty w telekomunikacji (Polkomtel). Wzrost sprzedaży systemów ERP w grupie (Asseco Business Solutions, Asseco Solutions). Spadki na rynku zachodnioeuropejskim skompensowane wzrostami w sektorze finansowym. * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej.
Sektor Bankowości i Finansów Przychody (w mln PLN) Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2015 Zmiana Rynek polski 366,8 329,9 +11% Rynek izraelski 1 284,0 1 106,5 +16% Rynek środkowoeuropejski 72,2 65,0 +11% 1 332 1 486 1 581 1 906 2 216 Rynek południowo-wschodniej Europy 301,5 265,1 +14% Rynek zachodnioeuropejski 189,3 83,0 +128% Rynek wschodnioeuropejski 40,1 78,0-49% Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Grupa Asseco* 2 215,5 1 906,1 +16% Zakończenie wdrożenia Asseco Customer Banking Platform w Raiffeisen Polbank. Wzrost w ubezpieczeniach (Sapiens) dzięki nowym kontraktom (MPS, Menora, Generali Nederland). Perspektywiczne kontrakty na obsługę płatności w Południowo-Wschodniej Europie (Delhaize Serbia). * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej.
Sektor Instytucji Publicznych Przychody (w mln PLN) Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2015 Zmiana Rynek polski 426,0 465,4-8% Rynek izraelski 526,5 374,6 +41% Rynek środkowoeuropejski 198,2 156,0 +27% 954 1 019 1 056 1 082 1 219 Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Rynek południowo-wschodniej Europy 27,3 25,8 +6% Rynek zachodnioeuropejski 36,7 58,5-37% Rynek wschodnioeuropejski 5,0 1,1 +357% Grupa Asseco* 1 219,0 1 081,5 +13% Stagnacja w sektorze administracji publicznej w Polsce związana z brakiem nowych przetargów. Poprawa sytuacji na rynku środkowoeuropejskim dzięki zwiększonej sprzedaży w Czechach. Dynamiczny wzrost sprzedaży w Izraelu m.in. związany z rozwojem w służbie zdrowia. * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej.
Stagnacja na rynku zamówień publicznych w Polsce Na przykładzie rynku zdrowia w Q1-Q3 2016 r. 250 000 200 000 Wartość rozstrzygniętych przetargów: Aplikacje/Wdrożenia Q1-Q3 [tys. zł]* 209 035 150 000 100 000 75 188-97% 50 000 0 6 875 2014 2015 2016 * Obliczenia własne na podstawie analiz rynkowych
Skonsolidowany portfel zamówień na 2016 rok W porównaniu do portfela zamówień prezentowanego w listopadzie 2015 roku. Przychody ze sprzedaży +11% Oprogramowanie i usługi własne +8% 6 742 7 504 5 656 6 105 2015 2016 2015 2016 Kwoty w mln zł. Wartość portfela zamówień na 2016 rok na dzień 14 listopada 2016; wartość portfela zamówień na 2015 rok na dzień 12 listopada 2015 (skorygowane o dane Matrix42).
Dywidendy Asseco Poland i spółek zależnych* 240,7 249,8 169,9 200,0 215,8 46% 53% 78% 139,6 53% 101% 109% 4,6 7,0 4,7 7,7 46% 18,6 8,5 100% 32,9 83% 70,3 58,7 32,9 106,0 50% 195,5 72% 128,0 105,7 99,3 76,3 70,4 68,6 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 40% Dywidendy otrzymane*** Dywidendy wypłacone** % Relacja dywidend otrzymanych do wypłaconych * Wartości dla danych okresów ** Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Asseco Poland *** Zadeklarowane dywidendy od spółek zależnych i stowarzyszonych na rzecz Asseco Poland
Informacje finansowe
Wysoki wzrost przychodów i wyniku operacyjnego Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2015 Δ Q3 2016 Q3 2015 Δ Przychody 5 672,9 5 060,2 +12% 1 902,3 1 755,1 +8% Oprogramowanie i usługi własne 4 574,3 4 180,5 +9% 1 554,5 1 458,2 +7% Zysk/strata brutto na sprzedaży 1 356,3 1 243,2 +9% 468,6 440,2 +6% Rentowność 23,9% 24,6% -0,7 p.p. 24,6% 25,1% -0,4 p.p. Koszty sprzedaży -349,3-324,7 +8% -118,1-111,3 +6% Koszty ogólnego zarządu -441,1-376,8 +17% -146,7-129,4 +13% Pozostała działalność operacyjna 0,5-8,1-0,2 1,2-84% Zysk z działalności operacyjnej 566,4 533,6 +6% 204,0 200,7 +2% Rentowność 10,0% 10,5% -0,6 p.p. 10,7% 11,4% -0,7 p.p. Zysk z działalności operacyjnej non-ifrs 648,5 605,8 +7% 234,0 229,3 +2% Rentowność non-ifrs 11,4% 12,0% -0,5 p.p. 12,3% 13,1% -0,8 p.p. EBITDA 786,4 733,7 +7% 280,7 270,0 +4% Rentowność 13,9% 14,5% -0,6 p.p. 14,8% 15,4% -0,6 p.p. Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych
Wysoki wzrost przychodów i wyniku operacyjnego Q1-Q3 2016 / Zmiana Q1-Q3 2016 vs. Q1-Q3 2015 Przychody** Oprogramowanie i usługi własne** Zysk operacyjny (non-ifrs) Rynek polski 1 209,2 +4% 978,3-1% 214,8-6% Rynek izraelski 3 167,1 +18% 2 756,3 +17% 307,6 +20% Rynek środkowoeuropejski 485,4 +24% 370,6 +12% 41,8 +7% Rynek południowo-wschodniej Europy 391,2 +13% 239,1 +14% 34,9-9% Rynek zachodnioeuropejski 417,3-0% 228,9-4% 51,6 +118% Rynek wschodnioeuropejski 45,9-43% 39,2-48% -2,3-111% Grupa Asseco* 5 672,9 +12% 4 574,3 +9% 648,5 +7% * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej. ** Przychody rynków uwzględniają sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych oraz sprzedaż pomiędzy segmentami. Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych.
Wysoki wzrost przychodów i wyniku operacyjnego Q3 2016 / Zmiana Q3 2016 vs. Q3 2015 Przychody** Oprogramowanie i usługi własne** Zysk operacyjny (non-ifrs) Rynek polski 374,0-5% 313,5-7% 74,6-17% Rynek izraelski 1 113,7 +22% 964,2 +18% 110,3 +35% Rynek środkowoeuropejski 155,3-0% 122,3 +2% 14,1 +12% Rynek południowo-wschodniej Europy 131,2 +3% 81,7 +9% 11,2-23% Rynek zachodnioeuropejski 127,0-12% 71,1-22% 26,3 +109% Rynek wschodnioeuropejski 11,6-69% 9,9-73% -3,4-121% Grupa Asseco* 1 902,3 +8% 1 554,5 +7% 234,0 +2% * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej. ** Przychody rynków uwzględniają sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych oraz sprzedaż pomiędzy segmentami. Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych.
Uzgodnienie wyniku operacyjnego i zysku netto Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2015 Δ Q3 2016 Q3 2015 Δ Zysk z działalności operacyjnej 566,4 533,6 +6% 204,0 200,7 +2% Wynik na odsetkach -26,1-23,1-9,3-8,8 Transakcje walutowe -10,4-6,2-6,6 7,4 Pozostałe -7,0 0,8-2,9-1,7 w tym: wynik na transakcjach związanych z nabyciem Spółek -2,6-1,0-1,1-0,3 odwrócenie odpisu pożyczki udzielonej Spółce Matrix42 Inc - 5,4 - - zbycie/wycena/przeszacowanie pozostałych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy -1,0-1,6-0,4-0,9 odwrócenie dyskonta -3,4-1,3-1,4-0,9 Zysk brutto 523,0 505,1 +4% 185,2 197,6-6% Podatek -127,3-118,7 +7% -39,1-42,7-8% Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych 3,6 0,6 +500% 2,1 0,8 +163% Zysk/strata na działalności zaniechanej Zysk netto 399,3 387,0 +3% 148,2 155,7-5% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 224,6 239,5-6% 81,7 102,1-20% Dane w mln PLN
Wypracowane środki pieniężne Grupa Asseco Asseco Poland Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2015 CFO 657,9 621,0 100,3 183,6 CAPEX* -137,7-138,6-17,0-33,6 Wolne przepływy pieniężne** 520,2 482,4 83,3 150,1 Wskaźnik konwersji gotówki*** 80% 80% 56% 88% * Nie uwzględnia inwestycji w nieruchomości inwestycyjne, pomniejszony o dofinansowanie. ** CFO+CAPEX. *** Wolne przepływy pieniężne / EBIT non-ifrs. Dane w mln PLN. Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych.
Stabilna pozycja płynnościowa (Asseco Poland) Na dzień 30.09.2016 KT DT Gotówka i aktywa finansowe 38,5 65,0 Zobowiązania i leasing finansowy: - 61,9 53,3 Kredyty - 40,5-67,6 Aktywa zabezpieczające kredyt* - 191,5 Leasing finansowy - 21,4-70,6 Gotówka netto (KT) - 23,4 Zapasy + należności KT zobowiązanie KT** 234,6 Aktywa operacyjne netto (KT) 211,2 Dostępne limity kredytowe 558,0 Dane w mln PLN * Wartość księgowa nieruchomości zabezpieczającej kredyt ** Zapasy + należności krótkoterminowe+ rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem kredytów i leasingu finansowego
Zastrzeżenia prawne Zawartość dostępna w prezentacji jest chroniona prawem autorskim i stanowi przedmiot własności. Teksty, grafika, fotografie, dźwięk, animacje i filmy, a także sposób ich rozmieszczenia w prezentacji podlegają ochronie na mocy Ustawy o prawach autorskich i prawach pokrewnych oraz innych przepisów z tym związanych. Jakiekolwiek nieautoryzowane zastosowanie jakichkolwiek materiałów zawartych w prezentacji może stanowić naruszenie praw autorskich, znaków firmowych lub innych przepisów. Materiały dostępne w prezentacji nie mogą być modyfikowane, powielane, przedstawiane publicznie, wykonywane, rozprowadzane lub wykorzystywane w innych celach publicznych lub komercyjnych, chyba że Asseco Poland S.A. wydał na to wyraźną zgodę na piśmie. Kopiowanie w celach komercyjnych, rozpowszechnianie, modyfikacja lub przejmowanie zawartości niniejszej prezentacji przez osoby trzecie jest niedozwolone. W prezentacji mogą być prezentowane również materiały zawierające odesłania do ofert i usług podmiotów trzecich. Warunki korzystania z ofert i usług podmiotów trzecich są określone przez te podmioty. Asseco Poland S.A. nie ponosi żadnej odpowiedzialności za warunki i skutki korzystania z ofert i usług tychże podmiotów. Dane i informacje zawarte w prezentacji mają jedynie charakter ogólnoinformacyjny. Prezentacja przygotowana została w oparciu i przy użyciu produktów firmy Inscale. Nazwa oraz logo Asseco Poland S.A. są zarejestrowanymi znakami towarowymi. Korzystanie z tych znaków wymaga wyraźnej zgody ze strony Asseco Poland S.A. 2015 Asseco Poland S.A.