BLACK PEARL CAPITAL S.A. RAPORT KWARTALNY ZA OKRES OD 1 KWIETNIA do 30 CZERWCA 2013 ROKU Warszawa 14.08.2013 r. 1
1. INFORMACJE OGÓLNE a. DANE JEDNOSTKI Pełna nazwa BLACK PEARL CAPITAL Spółka Akcyjna Siedziba Warszawa Adres 00-695 Warszawa, ul. Nowogrodzka 50 lok. 515 Telefon (22) 4020622 Adres strony internetowej www.blackpearlcapital.pl Przedmiot działalności Fundusz typu private equity Forma prawna Spółka akcyjna Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy (podstawowy) Emitenta wynosi 4.033.800,00 zł i dzieli się na 40.338.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł każda, w tym: 1. 30.000.000 akcji serii A, 2. 7.500.000 akcji serii B, 3. 2.838.000 akcji serii C. KRS Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000343453 REGON 142121110 NIP 7010211009 Czas trwania jednostki Nieograniczony b. ORGANY JEDNOSTKI ZARZĄD: Na dzień 30 czerwca 2013 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu w skład Zarządu wchodził Pan Jacek Woźniakowski Prezes Zarządu. W II kwartale 2013 roku oraz od jego zakończenia do dnia sporządzenia niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki. RADA NADZORCZA: Na dzień 30 czerwca 2013 roku w skład Rady Nadzorczej wchodzili: Pan Andrzej Woźniakowski, Pan Adam Parafiniuk, Pan Marcin Gorazda, Pan Robert Sieńkowski. W dniu 15 kwietnia 2013 roku Rada Nadzorcza na mocy 15 ust. 3 Statutu Spółki powołała Panią Beatę Janikowską na nowego Członka Rady Nadzorczej, który będzie pełnił swoją funkcję do czasu wyboru przez Walne Zgromadzenie nowego członka Rady Nadzorczej. W dniu 12 lipca 2013 roku Spółka otrzymała rezygnację Pana Marcina Gorazdy z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej BLACK PEARL CAPITAL S.A. z dnia 2 lipca 2013 roku z powodów osobistych. 2
Na dzień sporządzenia niniejszego raportu w skład Rady Nadzorczej wchodzili: Pan Andrzej Woźniakowski, Pan Adam Parafiniuk, Pan Robert Sieńkowski, Pani Beata Janikowska. c. STRUKTURA AKCJONARIATU JEDNOSTKI W dniu 18 kwietnia 2013 roku Zarząd BLACK PEARL CAPITAL S.A. otrzymał pismo od Pana Tadeusza Dykiel, zgodnie z którym Pan Tadeusz Dykiel poinformował, że Sąd Apelacyjny w Warszawie, VI Wydział Cywilny Sekcja Zażaleniowo-Kasacyjna, na skutek zażalenia złożonego przez Pana Tadeusza Dykiel na postanowienie Sądu Okręgowego w Warszawie z dnia 9 października 2012 roku, postanowił zmienić zaskarżone postanowienie w ten sposób, że oddalił wniosek o udzielenie zabezpieczenia. Wyżej opisane postanowienie sądu jest niezaskarżalne. W związku powyższym Pan Tadeusz Dykiel zawiadomił, iż posiada większościowy pakiet akcji SPQR S.A. oraz pośrednio przez spółkę zależną SPQR S.A. posiada zadeklarowaną przez to przedsiębiorstwo we wcześniejszych zawiadomieniach liczbę akcji BLACK PEARL CAPITAL S.A. Zarząd BLACK PEARL CAPITAL S.A. o wcześniejszych zawiadomieniach w tej sprawie informował raportami bieżącymi ESPI nr 3/2012 z dnia 29 czerwca 2012 roku, ESPI nr 4/2012 z dnia 12 października 2012 roku, EBI nr 12/2012 z dnia 29 czerwca 2012 roku oraz EBI nr 19/2012 z dnia 12 października 2012 roku. Zgodnie z zawiadomieniami otrzymanymi przez BLACK PEARL CAPITAL S.A. na podstawie art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. 2005 Nr 184 poz. 1539, z późn. zm.) struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia niniejszego raportu przedstawia się następująco: akcjonariusz liczba akcji udział w kapitale zakładowym liczba głosów udział w ogólnej liczbie głosów Grupa Kapitałowa SPQR, w tym: DYFFRYN HOLDINGS Ltd z siedzibą w Larnace Cypr 2075000 5,14% 2075000 5,14% MONDRIAN S.A. z siedzibą w Warszawie (podmiot zależny od NOVIAN S.A.) 6674421 16,55% 6674421 16,55% NOVIAN POLSKA S.A. z siedzibą w Warszawie (podmiot zależny od NOVIAN S.A.) 5488588 13,61% 5488588 13,61% NOVIAN EUROPE S.A. z siedzibą w Warszawie (podmiot zależny od NOVIAN S.A.) 14058624 34,85% 14058624 34,85% RAZEM Grupa Kapitałowa SPQR: 28296633 70,15% 28296633 70,15% Pozostali akcjonariusze (poniżej 5%) 12041367 29,85% 12041367 29,85% RAZEM - Cały akcjonariat: 40 338 000 100,00% 40 338 000 100,00% 3
2. WYBRANE DANE FINANSOWE ZA II KWARTAŁ 2013 ROKU Rachunek Zysków i Strat II kwartał 2013 II kwartał 2013 narastająco II kwartał 2012 II kwartał 2012 narastająco (rok bieżący) (rok bieżący) (rok (rok poprzedni) poprzedni) okres okres okres okres od 1.04.2013 od 1.01.2013 od 1.04.2012 od 1.01.2012 do 30.06.2013 do 30.06.2013 do 30.06.2012 do 30.06.2012 A. Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 172 120,48 217 134,78 0,00 7 000,00 od jednostek powiązanych I. Przychód ze sprzedaży produktów 172 120,48 217 134,78 0,00 7 000,00 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) III. Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0,00 0,00 B. Koszty działalności operacyjnej 962 375,09 1 174 726,28 149 914,05 416 091,43 I. Amortyzacja 283,20 566,40 282,90 565,80 II. Zużycie materiałów i energii 839,66 1 647,41 104,42 229,22 III. Usługi obce 101 893,36 183 654,62 123 117,10 250 539,78 IV. Podatki i opłaty, w tym: 1 849,92 1 849,92 2 710,52 3 557,52 podatek akcyzowy 0,00 0,00 0,00 0,00 V. Wynagrodzenia 32 747,30 62 747,30 22 500,00 60 000,00 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 0,00 0,00 0,00 0,00 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 0,00 1 123,26 1 199,11 1 199,11 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 824 761,65 923 137,37 0,00 100 000,00 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A B) -790 254,61-957 591,50-149 914,05-409 091,43 D. Pozostałe przychody operacyjne 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów 0,00 0,00 0,00 0,00 trwałych II. Dotacje 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inne przychody operacyjne 0,00 0,00 0,00 0,00 E. Pozostałe koszty operacyjne 0,00 0,00 266,00 585,50 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów 0,00 0,00 0,00 0,00 trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inne koszty operacyjne 0,00 0,00 266,00 585,50 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D E) -790 254,61-957 591,50-150 180,05-409 676,93 G. Przychody finansowe 3 791 306,50 7 481 760,54 3 048 532,78 3 982 389,94 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0,00 0,00 0,00 od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Odsetki, w tym: 86 874,82 173 630,66 40 275,60 79 531,51 od jednostek powiązanych 0,00 0,00 12 501,00 0,00 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 3 704 431,68 7 308 129,88 3 008 257,18 3 902 858,43 4
V. Inne 0,00 0,00 0,00 0,00 H. Koszty finansowe 3 131 632,79 6 854 675,25 3 493 752,69 4 951 398,59 I. Odsetki, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00 dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Aktualizacja wartości inwestycji 3 131 632,79 6 854 675,25 3 493 752,69 4 951 398,59 IV. Inne 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G H) -130 580,90-330 506,21-595 399,96-1 378 685,58 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I. J.II.) 0,00 0,00 0,00 0,00 I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 K. Zysk (strata) brutto (I+J) -130 580,90-330 506,21-595 399,96-1 378 685,58 L. Podatek dochodowy -138 860,66 147 907,20 42 480,40-198 533,28 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0,00 0,00 0,00 0,00 N. Zysk (strata) netto (K L M) 8 279,76-478 413,41-637 880,36-1 180 152,30 Bilans AKTYWA 30.06.2013 30.06.2012 A. AKTYWA TRWAŁE 86344,48 77054,38 I. Wartości niematerialne i prawne 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 2. Wartość firmy 3. Inne wartości niematerialne i prawne 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe 188,10 1320,30 1. Środki trwałe 188,10 1320,30 a) grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny 188,10 1320,30 d) środki transportu e) inne środki trwałe 2. Środki trwałe w budowie 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie III. Należności długoterminowe 1. Od jednostek powiązanych 2. Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe 1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki 5
inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe 4. Inne inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 86 156,38 75 734,08 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 86 156,38 75 734,08 B. AKTYWA OBROTOWE 5 197 953,01 6 910 389,06 I. Zapasy 1. Materiały 2. Półprodukty i produkty w toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na dostawy II. Należności krótkoterminowe 64 593,71 111 088,00 1. Należności od jednostek powiązanych 41 665,00 a) z tytułu dostaw i usług, w okresie spłaty: 41 665,00 do 12 miesięcy 41 665,00 powyżej 12 miesięcy b) inne 2. Należności od pozostałych jednostek 64 593,71 69 423,00 a) z tytułu dostaw i usług, w okresie spłaty: 9 961,00 do 12 miesięcy 9 961,00 powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 14 423,00 c) inne 54 632,71 55 000,00 d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe 5 131 975,92 6 796 695,09 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 5 131 975,92 6 796 695,09 a) w jednostkach powiązanych udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach 5 082 809,83 4 813 419,70 udziały lub akcje 2 317 331,12 3 661 197,98 inne papiery wartościowe 1 441 360,64 610 418,67 udzielone pożyczki 1 324 118,07 541 803,05 inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 49 166,09 1 983 275,39 środki pieniężne w kasie i na rachunkach 49 166,09 1 983 275,39 inne środki pieniężne 6
inne aktywa pieniężne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1383,38 2605,97 SUMA AKTYWÓW 5284297,49 6987443,44 PASYWA 30.06.2013 30.06.2012 A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 5 218 734,77 6 965 235,94 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 4 033 800,00 4 033 800,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 1 663 348,18 5 045 355,32 V. Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 933 767,08 VIII. Wynik finansowy netto roku obrachunkowego 478 413,41 1 180 152,30 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 65562,72 22207,50 I. Rezerwy na zobowiązania 32 968,00 7 856,00 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku 32968,00 7856,00 dochodowego 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne długoterminowa krótkoterminowa 3. Pozostałe rezerwy długoterminowe krótkoterminowe II. Zobowiązania długoterminowe 1. Wobec jednostek powiązanych 2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) inne III. Zobowiązania krótkoterminowe 32 594,72 14 351,50 1. Wobec jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy b) inne 2. Wobec pozostałych jednostek 32 594,72 14 351,50 a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe 7
d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 30567,72 12968,50 do 12 miesięcy 30567,72 12968,50 powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych 2027,00 1330,00 świadczeń h) z tytułu wynagrodzeń i) inne 53,00 3. Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe 1. Ujemna wartość firmy 2. Inne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe krótkoterminowe SUMA PASYWÓW 5284297,49 6987443,44 3. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE a. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI BLACK PEARL CAPITAL S.A. jest funduszem typu private equity. Przedmiotem działalności Spółki jest pozyskiwanie kapitału oraz realizacja inwestycji zgromadzonych środków pieniężnych w wyselekcjonowane podmioty niepubliczne, finansowanie ich rozwoju oraz merytoryczne wsparcie na różnych etapach wzrostu (również poprzez przekazywanie know-how w zakresie zarządzania i budowy wartości przedsiębiorstwa). Realizacja inwestycji odbywa się poprzez nabycie akcji i udziałów spółek niepublicznych, prowadzących działalność w najbardziej perspektywicznych gałęziach polskiej gospodarki. Celem dokonywanych inwestycji jest generowanie przez BLACK PEARL CAPITAL S.A. w średnim i długim terminie zysków wynikających ze wzrostu wartości spółek portfelowych, w które Emitent dokonuje inwestycji. BLACK PEARL CAPITAL S.A. realizuje inwestycje w spółki cechujące się wysokim poziomem innowacyjności i możliwościami wzrostu co w założeniu zapewniać ma Emitentowi ponadprzeciętne stopy zwrotu z inwestycji. Taki profil inwestycji sprawia, iż niektóre z projektów realizowanych przez spółkę może cechować wyższe niż przeciętne ryzyko inwestycyjne. Przyjętym przez BLACK PEARL CAPITAL S.A. założeniem strategicznym jest uzyskiwanie co roku stopy zwrotu z inwestycji (IRR) na poziomie przewyższającym średnią dla spółek notowanych na GPW (średnia stopa zwrotu z indeksu WIG w analogicznym okresie). Zgodnie ze strategią Emitenta, realizowane przedsięwzięcia będą prowadzone na terenie całej Polski, bez ograniczenia do poszczególnych województw czy regionów. Portfel inwestycyjny Emitenta oparty zostanie na spółkach reprezentujących w szczególności branże zaliczane do innowacyjnych. Emitent angażować się będzie w interesujące projekty w różnych branżach. 8
Potencjalne inwestycje Emitenta analizowane są na wielu poziomach. Jako cel inwestycyjny preferowane są podmioty rentowne, dobrze zarządzane, z ciekawym produktem lub usługą, posiadające atrakcyjne plany rozwoju i wzrostu generowanych wyników finansowych. Szczególną uwagę Emitent będzie kierował na podmioty działające w rosnących segmentach rynku, posiadające możliwość wzrostu szybszego niż branża, mające istotny udział w rynku i posiadające doświadczoną kadrę kierowniczą. Najistotniejsze będą spółki generujące zysk netto, dla których wskaźnik C/Z podczas transakcji nabycia nie przekracza wartości 5, zaś maksymalna wartość inwestycji w jeden projekt wyniesie 0,5 mln zł. Oprócz inwestycji w podmioty na etapie wzrostu i ekspansji, BLACK PEARL CAPITAL S.A. prowadzić będzie również transakcje typu pre-ipo. Każdy projekt inwestycyjny kończony będzie procesem dezinwestycji, polegającym na wyjściu z dokonanej uprzednio inwestycji poprzez upublicznienie posiadanych podmiotów na rynku regulowanym lub alternatywnym lub odsprzedaż innym podmiotom, np. innym funduszom typu private equity, inwestorom strategicznym, branżowym lub instytucjom finansowym. b. CZYNNIKI I ZDARZENIA, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE W OKRESIE OD 1 KWIETNIA DO 30 CZERWCA 2013 ROKU ORAZ PO ZAKOŃCZENIU II KWARTAŁU 2013 ROKU W II kwartale 2013 roku BLACK PEARL CAPITAL S.A. zanotowała przychody finansowe z tytułu aktualizacji wartości inwestycji w wysokości 3.704.431,68 zł oraz koszty finansowe z tego tytułu w wysokości 3.131.632,79 przez co uzyskała wynik netto z aktualizacji wartości posiadanego portfela papierów wartościowych na poziomie 572.798,89 zł. Emitent nie dokonał zbycia żadnego z istotnych aktywów, w związku z czym na osiągnięty wynik finansowy netto Spółki główny wpływ miała aktualizacja wartości posiadanego portfela papierów wartościowych. Zaprezentowany w niniejszym raporcie rachunek zysków i strat w II kwartale 2013 roku pokazuje wynik finansowy netto w wysokości 8.279,75 zł. Na osiągnięty wynik finansowy w okresie objętym niniejszym raportem wpływ miała przede wszystkim ogólna koniunktura panująca na giełdowych rynkach akcji oraz poniesione koszty operacyjne związane z bieżącą działalnością Spółki. Zdaniem Zarządu Spółki w portfelu BLACK PEARL CAPITAL S.A. znajdują się instrumenty finansowe atrakcyjnych fundamentalnie spółek, a spadki ich notowań wynikają przede wszystkim z ogólnej koniunktury panującej na rynku kapitałowym. Zgodnie ze stosowanymi przez Spółkę zasadami rachunkowości papiery wartościowe notowane w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect oraz na rynku regulowanym GPW wyceniane są według cen rynkowych tj. według kursu zamknięcia w dniu ostatniej sesji giełdowej danego okresu sprawozdawczego. W II kwartale 2013 roku oraz po jego zakończeniu Spółka nie emitowała obligacji. W II kwartale 2013 roku Zarząd Emitenta prowadził działania mające na celu nadzór nad spółkami portfelowymi, wsparcie w procesach przebiegających w projektach inwestycyjnych. 9
Na podstawie umów z dnia 2 kwietnia 2013 roku BLACK PEARL CAPITAL S.A. dokonał zbycia 1.084.779 akcji zwykłych na okaziciela EX-DEBT S.A. o wartości nominalnej 0,02 zł każda akcja, stanowiących 6,22% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów EX-DEBT S.A. Przed ww. transakcją BLACK PEARL CAPITAL S.A. posiadała 1.084.779 akcji zwykłych na okaziciela EX- DEBT S.A. o wartości nominalnej 0,02 zł każda akcja, stanowiących 6,22% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów EX-DEBT S.A., Po ww. transakcji BLACK PEARL CAPITAL S.A. nie posiada akcji EX-DEBT S.A. W dniu 28 czerwca 2013 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie BLACK PEARL CAPITAL S.A. zatwierdziło sprawozdania finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 roku, sprawozdanie z działalności Spółki w 2012 roku oraz udzieliło absolutorium członkom Zarządu i Rady Nadzorczej z wykonania obowiązków w 2012 roku, a także w sprawie pokrycia straty netto z 2012 roku. c. INFORMACJE ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE Działalność Emitenta jako funduszu private equity i venture capital związana jest z prowadzoną działalnością inwestycyjną. BLACK PEARL CAPITAL S.A. inwestuje między innymi w spółki technologiczne z obszaru nowych technologii, które oferują najnowocześniejsze technologie oraz innowacyjne rozwiązania. d. STANOWISKO ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI REALIZACJI PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH NA DANY ROK OBROTOWY BLACK PEARL CAPITAL S.A. nie publikowała prognoz finansowych na 2013 rok. 4. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Warszawa, dnia 14 sierpnia 2013 roku Zarząd BLACK PEARL CAPITAL S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy, wybrane informacje finansowe oraz dane porównywalne, sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Emitenta oraz, że raport kwartalny z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki. Jacek Woźniakowski Prezes Zarządu 10