Wyniki finansowe za III kwartał 2016 roku

Wyniki finansowe za III kwartał 2016 roku

1. Otoczenie rynkowe 2. Wyniki finansowe 3. Perspektywy 4. Wybrane realizacje

Rynek budowlany za I-III kwartał 2016 r. 10 5 0-5 -10-0,3 8,5 1,3 2,9 1,2 1,3-0,1-2,5 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII -8,6-10,5 Dynamika produkcji budowlano montażowej (r/r), 2014-2016 (w %) -2,5 4,8-5,2-3,0 2015/2014 2016/2015-15 -20-15,8-14,8-13,7-13,0-18,8-20,5-15,3-25 Dynamika produkcji budowlano-montażowej w okresie styczeń-wrzesień 2016 r. spadła o 14,9% r/r (wobec 2% wzrostu r/r) We wrześniu 2016 r. spadek o 15,3% r/r i wzrost o 18,7% w stosunku do sierpnia 2016 r. We wrześniu 2016 r. spadki r/r we wszystkich działach budownictwa: wznoszeniu budynków: -8,6% robotach budowlanych specjalistycznych: -11,1% obiektach inżynierii lądowej i wodnej: -22,5% www.essystem.pl 3

Wyniki finansowe GK ES-SYSTEM za I-III kwartał 2016 r. PRZYCHODY NETTO 127,7 mln zł - spadek o 3,5% r/r ZYSK NETTO 1,3 mln zł - spadek o 81,6% r/r EBIT 1 mln zł - spadek o 86,4% r/r EBITDA 7,3 mln zł - spadek o 46,7% r/r ŚRODKI PIENIĘŻNE Stan na koniec okresu: 16,8 mln zł vs. 14 mln zł w analogicznym okresie 2015 r. www.essystem.pl 4

Przychody pod wpływem słabej koniunktury w kraju 55 000 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 37 423 + 8,6% 40 640 44 801-5,3% 42 424 50 184-11% I Q 15/16 II Q 15/16 III Q 15/16 44 662 Spadek przychodów ze sprzedaży o 3,5% r/r do poziomu 127,7 mln zł, pochodna spadków sprzedaży w kraju mimo wzrostów za granicą Dalszy znaczący wzrost udziału sprzedaży oświetlenia LED w przychodach, w stosunku do roku ubiegłego (61,2% udziału w trzech kwartałach 2016 r. wobec 46,9% w trzech kwartałach 2015 r.) Narastająco zysk brutto na sprzedaży wyniósł 47,5 mln zł, tj. spadek o 5,6%. W III kwartale spadek o 14,4% do poziomu 16,9 mln zł Marża na sprzedaży w okresie trzech kwartałów 2016 r. była nieznacznie niższa r/r i wyniosła 37,2% tj. spadek o 0,8 p.p. www.essystem.pl 5

Sprzedaż w kraju pod wpływem spowolnienia na rynku inwestycyjnym, LED-y w górę W III kwartale 2016 r. Grupa zrealizowała sprzedaż w kraju na poziomie 36,1 mln zł, co oznacza spadek o 14,6% r/r Efekt spadku koniunktury w budownictwie, opóźnień w realizacji wielu projektów oraz wysokiej bazy porównawczej (wzrost o 7,7% w analogicznym okresie 2015 r.) Sprzedaż krajowa za trzy kwartały 2016 r. wyniosła 101,3 mln zł, tj. spadek o 7,1% r/r Sprzedaż w kluczowych segmentach rynku w III kwartale 2016 r.: oświetlenia przemysłowego wzrost o 23,9% r/r oświetlenia architektonicznego spadek o 22,1% r/r gdyby nie uwzględniać zmiany klasyfikacji, Grupa w segmencie architektonicznym zanotowałaby narastająco po trzech kwartałach 1% wzrostu na całości sprzedaży r/r, co oznacza, że segment ten nadal pozostaje wiodącym. oświetlenia zewnętrznego spadek o 25,9% r/r zmiana klasyfikacji produktów wpływa na wyniki segmentów architektonicznego i przemysłowego Sprzedaż sprzętu w technologii LED stanowiła 61,4% całkowitej sprzedaży w porównaniu z 44,8% w III kwartale 2015 r. Narastająco za dziewięć miesięcy Grupa zanotowała wzrost sprzedaży produktów LED o 22% r/r (wzrost udziału z 44% w 2015 r. do 58% w br.) www.essystem.pl 6

Zagranica w trendzie wzrostowym W III kwartale 2016 r. Grupa zanotowała sprzedaż eksportową na poziomie 8,5 mln zł. tj. 8,1% wzrostu r/r Narastająco odnotowano wzrost o 13,3% r/r, do poziomu 26,4 mln zł, co stanowi 20,7% sprzedaży GK: główne wzrosty sprzedaży w eksporcie na rynkach: rumuńskim (o 0,9 mln zł tj. 535% wzrost r/r), francuskim (o 1,5 mln zł tj. 147% r/r) i w Wielkiej Brytanii (o 0,5 mln zł tj. 369% wzrost r/r) Wzrost sprzedaży LED w dziewięciu miesiącach br. o 43% r/r i wzrost udziału opraw LED w sprzedaży eksportowej do 74,4% wobec 61,3% w analogicznym okresie 2015 roku www.essystem.pl 7

Zyski pod wpływem zdarzeń jednorazowych i kosztów sprzedaży 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0-500 -1 000-767 - 50% -1 150 2 967-89% 328 4 793 I Q 15/16 II Q 15/16 III Q 15/16 EBIT Grupy narastająco za trzy kwartały 2016 r. wyniósł 0,95 mln zł, tj. 86% spadku r/r: marża EBIT na koniec września br. wyniosła 0,7% Koszty operacyjne wzrosły w III kwartale o 3,9% r/r do poziomu 15,1 mln zł, narastająco wzrost o 5,1% do poziomu 44,8 mln zł: pochodna wzrostu kosztów sprzedaży o 6,6% (udział w Targach Light&Building we Frankfurcie oraz prowizje przedstawicieli handlowych) i kosztów zarządu o 2,1% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej po trzech kwartałach wyniósł -1,7 mln zł: pochodna głównie odpisu aktualizującego w spółce zależnej ES-SYSTEM Wilkasy (0,7 mln zł) oraz aktualizacji zapasów i kosztów likwidacji towarów (0,6 mln zł) Wynik na operacjach finansowych po trzech kwartałach wyniósł 129 tys. zł, tj. 27,4% wzrostu r/r (efekt odsetek na lokatach) www.essystem.pl 8-63% 1 773

Zysk netto 5 000 4 500-66,3% 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 3 013-91,9% 4 498 1 000 500 0-500 -514 + 8,1% -473 244 1 515-1 000 I Q15/16 II Q15/16 III Q15/16 Narastająco Grupa zanotowała za trzy kwartały 2016 r. zysk netto w wysokości 1,3 mln zł tj. 82% spadku r/r www.essystem.pl 9

Perspektywy kolejnych kwartałów Zarząd nie oczekuje znaczącego ożywienia na rynku w IV kwartale br. Na podstawie koniunktury w budownictwie, wstrzymywania realizacji inwestycji lub przesunięcia ich na przyszłe okresy oraz wyników trzech kwartałów 2016 r., Zarząd spodziewa się w IV kwartale 2016 r. jednocyfrowego w ujęciu procentowym spadku poziomu sprzedaży r/r. Biorąc pod uwagę obecny stan zamówień oraz toczące się rozmowy z kontrahentami Zarząd ma nadzieję na zwiększenie sprzedaży eksportowej w 2016 r. w stosunku do 2015 r. W perspektywie 2017 r. Zarząd ma nadzieję na wzrosty na rynku krajowym w II półroczu wraz z odbudową rynku inwestycyjnego po uruchomieniu projektów unijnych. Inwestycje w toku: W omawianym okresie spółka poniosła koszty na maszyny i urządzenia (około 1,2 mln zł), środki transportu (około 0,7 mln zł), przygotowanie pod nową linię SMD (0,2 mln zł). Capex wyniósł 2,6 mln zł. W IV kwartale w planach są: zakup nowej linii SMD do montażu elektroniki, maszyn i urządzeń do obróbki materiałów z tworzyw sztucznych. Założony na początku roku plan wydatków inwestycyjnych na poziomie ok. 10 mln zł zostanie zrealizowany w pełnej wysokości. Inwestycje te przełożą się na poprawę sytuacji konkurencyjnej spółki w kraju i za granicą. www.essystem.pl 10

Przykładowe realizacje z III kwartału 2016 r. Realizacje krajowe: MPL Kraków Balice Galeria Metropolia, Gdańsk Budynek biurowy Opolska Business Park etap I, Kraków Dworzec Nowa Łódź Fabryczna, Łódź Galeria handlowa, Tomaszów Mazowiecki Przebudowa skrzydła północnego MTP hala nr 15, Poznań Biurowiec klasy +A The Tides, Warszawa Biurowiec Q22, Warszawa Galeria handlowa, Wołomin Restauracja Stixx, Warsaw Spire Sąd Rejonowy, Siedlce Zespół szkolno-przedszkolny, Wysoka gm. Kobierzyce Modernizacja oświetlenia hal produkcyjnych UDS, Nowy Kawęczyn Fabryka Ceramika Tubądzin, Sieradz Fabryka NIDEC, Niepołomice Kompleks budynków mieszkalnych AVIA, Kraków Czyżyny Fabryka Schutz, Żory Hala PORTOS, Gołuchów Fabryka Meyer Tool Poland, Kalisz Hala produkcyjno-magazynowa LENTEX, Lubliniec Iluminacja Mostu św. Kingi, Stary Sącz Realizacje eksportowe: Admiral Casino, Malaga, Hiszpania Biurowiec Strip, Dublin, Irlandia Budynek La Poste, Paryż, Francja Centrum Handlowe Lawina, Lwów, Ukraina Biurowiec Mecamat, Marsylia, Francja Biurowiec Oregon, Bukareszt, Rumunia Fabryka wyrobów spożywczych Manner, Wiedeń, Austria Garaże podziemne Wipark, Wiedeń, Austria Centrum biurowe Wilo, Moskwa, Rosja www.essystem.pl 11

SkyRes kompleks biurowo-mieszkaniowy w Rzeszowie Koncepcja architektoniczna Inwestycja zrealizowana prawie w całości w technologii LED Ok. 2 tys. opraw oświetleniowych zamontowanych w ½ dotychczas zrealizowanego kompleksu Wykorzystano ponad 20 systemów opraw Oprawy ewakuacyjne i awaryjne z monitorowaniem CTI2 Iluminacja www.essystem.pl 12

Iluminacja Mostu Św. Kingi, Stary Sącz Iluminacja 100% LED Sterowanie DMX dynamiczna zmiana kolorów i natężenia oświetlenia Ok. 120 opraw z Systemów Delta i LED PIPE www.essystem.pl 13

Szkoła w Wysokiej Zastosowane systemy : RACER Mini, PRIMA LED, S6000 DALI, KT, CANOS LED www.essystem.pl 14

DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ