Koksownictwo 2016 Aktualna sytuacja na światowym rynku węgla koksowego i koksu Ustroń, 6-8 października 2016 Krzysztof Mysiak - Zastępca Prezesa Zarządu ds. Handlu Marta Jarno - Kierownik Zespołu Analiz Rynkowych Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 1
Zakres tematyczny prezentacji: 1. Produkcja stali surowej na świecie i w Unii Europejskiej 2. Produkcja węgla koksowego w Unii Europejskiej 3. Eksport i import węgla koksowego 4. Ceny węgla koksowego na świecie 5. Produkcja koksu na świecie i w Unii Europejskiej 6. Eksport i import koksu 7. Ceny koksu na światowym rynku 8. Szanse i zagrożenia dla europejskiego sektora węgla koksowego i koksu Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 2
1. Produkcja stali surowej na świecie i w Unii Europejskiej Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 3
Rys. 1. Produkcja stali surowej na świecie w latach 2010-2015 [mln ton] 1800 1600 1400 1200 1 433 173 1 538 1 560 178 169 1 650 1 670 1 600 166 169 166 Produkcja stali surowej wzrastała na świecie średnio o 2-3% rocznie, obecnie jest w trendzie spadkowym Produkcja stali na świecie przesunęła się z Europy do Azji 1000 800 600 400 1 261 1 360 1 392 1 484 1 501 1 433 Proces wielkopiecowy dominuje w globalnej produkcji stali, Rys. 2. Struktura produkcji stali surowej na świecie w 2015 roku wg procesów 200 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 EAF 25% Świat UE BOF 74% Źródło: World Steel Association Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 4
Rys. 3. Produkcja stali surowej na świecie w 2016 [mln ton] 160 140 120 127,0 121,4 138,1 71% 134,8 139,4 135,7 133,7 134,1 72% 71% 72% 74% 72% Narastająco za 8 miesięcy 2016 roku światowa produkcja stali wyniosła 1,04 mld ton, czyli o 0,9% mniej niż w analogicznym okresie 2015 roku 100 70% 80 68% 68% 68% 60 66% 65% 66% 40 20 13,5 13,4 14,3 13,5 14,4 13,8 12,9 11,9 64% 0 62% sty-16 lut-16 mar-16 kwi-16 maj-16 cze-16 lip-16 sie-16 Świat UE światowe wykorzystanie mocy produkcyjnych Źródło: World Steel Association Popyt na stal w 2016 roku wyniesie około 1,5 mld ton, obecnie nadwyżki zdolności produkcyjnych na świecie wynoszą więc ponad 800 mln ton Wykorzystanie mocy produkcyjnych na poziomie 68% jakie zanotowano na świecie w sierpniu br. jest nadal dalekie od tego, które pozwala na osiągnięcie zadowalającej efektywności, tj. min. 85%. Chiny zlikwidowały do końca lipca 45 mln ton/rok mocy produkcyjnych w 2016 (47% docelowego wolumenu), a do 2020 roku zlikwidują łącznie 100-150 mln ton/rocznie Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 5
Rys. 4. Ceny stali na świecie w 2016 roku [USD/t] 600 550 Zwiększający się import produktów z Azji zmniejszał konkurencyjność europejskich producentów stali i utrzymywał niskie ceny 500 450 400 493 476 442 425 Wprowadzenie ceł antydumpingowych oraz konieczność uzupełniania zapasów u odbiorców końcowych i centrach serwisowych, pozwoliło na znaczący wzrost cen wyrobów stalowych w drugim kwartale 350 300 Obecnie mamy jednak do czynienia z wyhamowaniem tego wzrostu, a nawet z lekką korektą sty-16 lut-16 mar-16 kwi-16 maj-16 cze-16 lip-16 sie-16 wrz-16 HRC Świat [ USD/t] HRC Europa [ USD/t] Pręty Świat[ USD/t] Pręty Europa[ USD/t] Źródło: Steel Bussines Briefing Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 6
Rys. 5. Import wyrobów stalowych do UE w 2015-2016 [mln ton] 10 8 6 4 7,1 8,6 16% 8,1 29% 8,5 8,7 8,7 48% 24% 60% 50% 40% 30% 20% Pomimo wprowadzenia ceł antydumpingowych, import wyrobów stalowych do UE z krajów trzecich utrzymuje się na wysokim poziomie W pierwszym jak i drugim kwartale br. wyniósł on 8,7 mln ton i był o odpowiednio 24% i 2% wyższy niż w tym samym okresie 2015 roku. 2 0 3% 2% 1Q2015 2Q2015 3Q2015 4Q2015 1Q2016 2Q2016 import [mln t] dynamika rok do roku [%] 10% 0% Źródło: Eurofer Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 7
2. Produkcja węgla koksowego w Unii Europejskiej Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 8
Rys. 6. Produkcja węgla koksowego w Unii Europejskiej w latach 2010-2015 [mln ton] 20 18 16 14 17,5 17,2 17,0 17,3 17,1 16,5 JSW Zmienia strukturę w kierunku większego udziału wydobycia węgli koksowych typu hard 12 PGG 10 8 6 4 2 0 11,2 9,1 8,8 9,5 9,8 9,9 2010 2011 2012 2013 2014 2015 JSW OKD Pozostali wydobycie węgla koksowego, w 2015 roku 1,8 mln ton, w 2016 roku w planach 2,5 mln ton OKD likwiduje kopalnie 2016/2017 rok-zakończenie produkcji w kopalni Paskov 2018 rok - zakończenie produkcji w kopalni Darkov/ Lazy 2023 rok - zakończenie działalności wydobywczej Źródło: CRU, dane własne JSW Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 9
Rys. 7. Produkcja węgla koksowego w Polsce w latach 2010-2015 [mln ton] 14 12 10 8 6 4 2 0 11,7 11,5 11,7 12,1 12,3 13,0 1,8 2,6 2,7 2,2 2,3 2,4 9,1 8,8 9,5 9,8 9,9 11,2 2010 2011 2012 2013 2014 2015 JSW Pozostali Rys. 8. Produkcja węgla koksowego w JSW w latach 2010-2015 [mln ton] 12 10 8 6 4 2 0 9,1 8,8 1,5 1,5 9,5 9,8 9,9 1,7 2,1 2,5 11,2 7,6 7,3 7,8 7,8 7,4 8,1 2010 2011 2012 2013 2014 2015 węgiel koksowy typu hard 3,1 węgiel koksowy typu semi- soft Rys. 9. Struktura produkcji węgli koksowych w JSW w 2015 roku [ mln ton, %] semi-soft 3,1 28% HCC 8,1 72% Źródło: CRU, ARP, dane własne JSW Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 10
3. Eksport i import węgla koksowego Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 11
Rys. 10. Najwięksi eksporterzy węgla koksowego na świecie w latach 2010-2015 [mln ton] Rys. 11. Najwięksi eksporterzy węgla koksowego na świecie w 2015 roku [mln ton, %] 300 250 200 150 100 50 243 22 18 25 48 130 235 248 30 28 18 14 25 28 59 59 109 114 273 278 256 31 29 22 21 24 18 28 32 25 56 51 39 133 149 149 Rosja 18 7% Kanada 25 10% USA 39 15% Pozostali 24 10% Australia 149 58% 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Australia USA Kanada Rosja Pozostali Eksport węgla koksowego z Polski w 2015 roku wyniósł 2,2 mln ton, w 2014 roku 2,0 mln ton Źródło: CRU, dane własne Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 12
Rys. 12. Import węgla koksowego na świecie w latach 2010-2015 [ mln ton] Rys. 13. Import węgla koksowego do Polski w 2015 roku [ mln ton,%] 300 250 229 226 241 265 269 262 16 15 14 Rosja 0,2 7% Pozostali 0,09 3% 200 150 14 16 47 44 16 42 43 42 46 USA 0,4 15% 100 50 144 139 155 180 183 175 Czechy 0,4 15% Australia 1,6 60% 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Azja UE Ameryka Południowa Import węgla koksowego do Polski w 2015 roku wyniósł 2,7 mln ton, w 2014 roku 2,4 mln ton Źródło: CRU, ARP Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 13
4. Ceny węgla koksowego na świecie Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 14
Rys. 14. Ceny benchmarkowe i spotowe węgla koksowego [USD/t FOB Australia] 220 200 180 160 140 120 100 80 100,50 213,25 Dynamiczny wzrost cen spotowych węgla koksowego: Reforma górnictwa w Chinach Utrudnienia pogodowe w Chinach i Australii Problemy produkcyjne i geologiczne Ograniczenia logistyczne Ceny spotowe ponad dwukrotnie wyższe niż benchmark w 3Q2016 60 Źródło: Platts 72,95 01.08.2012 03-09-2012 04-10-2012 06-11-2012 11-12-2012 15-01-2013 19-02-2013 22-03-2013 25-04-2013 29-05-2013 01-07-2013 02-08-2013 05-09-2013 08-10-2013 08-11-2013 11-12-2013 15-01-2014 17-02-2014 20-03-2014 23-04-2014 26-05-2014 26-06-2014 30-07-2014 01-09-2014 02-10-2014 04-11-2014 05-12-2014 09-01-2015 11-02-2015 18-03-2015 21-04-2015 26-05-2015 29-06-2015 31-07-2015 04-09-2015 09-10-2015 12-11-2015 15-12-2015 19-01-2016 23-02-2016 28-03-2016 28-04-2016 02-06-2016 05-07-2016 08-08-2016 08-09-2016 Benchmark HCC [$/t FOB Australia] Spot HCC Peak Downs [$/t FOB Australia] Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 15
Rys. 15. Rozpoczęte w 2015/2016 roku procesy upadłościowe spółek węglowych 18 16 14 Alpha Natural Resources 14 Peabody Energy 15 produkcja [mln ton] 12 10 8 6 4 2 Patriot Coal 3 Walter Energy 6 Arch Coal 7 OKD 4,8 0 maj 15 lipiec 15 sierpień 15 styczeń 16 kwiecień 16 maj 16 Źródło: dane własne Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 16
5. Produkcja koksu na świecie i w Unii Europejskiej Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 17
Rys. 16. Produkcja koksu na świecie w latach 2010-2015 [mln ton] 800 700 600 500 400 300 200 100 611 18 45 50 471 659 670 19 19 44 41 52 51 517 532 704 720 716 18 17 17 43 41 44 46 49 46 567 588 582 Ponad 80% światowej produkcji koksu w Azji, ok. 6% w UE Nowe projekty inwestycyjne w koksownictwie głównie w krajach rozwijających się (np. w Indiach) Brak planów rozwoju koksownictwa w krajach UE, planowane tylko modernizacje/remonty już istniejących mocy produkcyjnych Blisko 4 mln ton mocy produkcyjnych koksu zamkniętych w 2015 roku 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Azja CIS UE Ameryka Pł. Ameryka Pd. Pozostali Źródło: CRU Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 18
Rys. 17. Najwięksi producenci koksu na świecie i w UE w 2015 roku [mln ton] Rosja 28 5% Japonia 33 5% Indie 24 4% Korea Południowa 17 3% Świat Chiny 468 75% 1,4 Holandia 3% 1,6 4% Słowacja 1,7 4% Hiszpania 2 5% Włochy 2,5 6% Czechy 2,9 7% Belgia Austria 1,4 3% Francja 3,6 8% UE Anglia 4 9% Niemcy 9,7 22% Polska 9,6 22% Źródło: CRU Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 19
Rys. 18. Produkcja koksu w Polsce w latach 2010-2015 [mln ton] 12 Wykorzystanie mocy produkcyjnych w Polsce to ponad 90% 10 8 6 9,5 5,2 9,1 4,9 8,6 4,8 9,2 9,4 9,6 5,2 5,4 5,4 Polska najmłodszym koksownictwem w Unii Europejskiej wśród czołowych producentów koksu, średni wiek baterii koksowniczych w Polsce wynosi 15,4 lat Średnia dla światowego koksownictwa to 25 lata, a dla Europy 24,3 lat 4 2 4,3 4,2 3,9 3,9 4,0 4,2 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Grupa JSW Pozostałe koksownie Źródło: dane własne Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 20
6. Eksport i import koksu Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 21
Rys. 19. Najwięksi eksporterzy koksu na świecie w 2015 roku [mln ton, %] Rys. 20. Najwięksi importerzy koksu na świecie w 2015 roku [mln ton, %] Australia 0,8 3% USA 0,8 3% Kolumbia 1,9 7% Rosja 2,4 9% Pozostali 4,5 18% Polska 5,7 22% Chiny 9,9 38% Pozostali 13,4 52% Brazylia 2,4 9% Indie 3,0 11% Japonia 2,2 8% Ukraina 2,0 8% Niemcy 2,0 8% Austria 1,0 4% Źródło: Global Trade Atlas Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 22
Rys. 21. Eksport i ceny koksu chińskiego w 2016 [ tys. ton, USD/t] 1200 190 200 1100 1000 138 173 163 158 180 160 140 900 110 111 114 120 800 700 1120 1100 1040 100 80 600 500 740 880 690 570 760 60 40 20 400 sty 16 lut 16 mar 16 kwi 16 maj 16 cze 16 lip 16 sie 16 eksport [tys. t] cena [USD/t] 0 Źródło: Coke Market Report Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 23
Rys. 22. Frachty dla eksportu koksu chińskiego w 2016 Źródło: CRU Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 24
Rys. 23. Kierunki eksportu koksu chińskiego w 2015 roku i 1H 2016 roku [mln ton, %] 2015 rok 1H 2016 roku Ukraina 0,3 Indonezja RPA 0,2 0,3 2% 3% Iran 0,3 3% 3% Korea Pd. 0,3 3% Malezja 0,5 5% Wietnam 0,5 5% Pozostali 1,5 15% Brazylia 1,4 14% Japonia 2,4 25% Indie 2,2 22% Niemcy 0,1 2% Malezja 0,2 4% Meksyk 0,2 4% Korea Pd. 0,2 4% Turcja 0,2 4% Wietnam 0,2 4% Pozostali 0,7 15% Indonezja 0,2 RPA 4% 0,2 4% Brazylia 0,3 7% Indie 1,2 26% Japonia 1,0 22% Źródło: Global Trade Atlas Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 25
7. Ceny koksu na światowym rynku Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 26
Rys. 24. Ceny koksu wielkopiecowego na światowych rynkach w latach 2015-2016 [USD/t] 260 240 220 260,0 242,5 215,0 200 180 160 140 120 100 sty-15 lut-15 mar-15 kwi-15 maj-15 cze-15 lip-15 sie-15 wrz-15 paź-15 lis-15 gru-15 sty-16 lut-16 mar-16 kwi-16 maj-16 cze-16 lip-16 sie-16 wrz-16 Europa [$/t CFR] Chiny [$/t FOB] Indie [$/t CFR] Źródło: Coke Market Report Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 27
8. Szanse i zagrożenia dla europejskiego sektora węgla koksowego i koksu Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 28
Konsekwentna realizacja programu restrukturyzacyjnego chińskiego górnictwa, koksownictwa i hutnictwa Narzędzia (cała antydumpingowe i antysubsydyjne) ochrony europejskiego rynku stali przed niekontrolowanym napływem tanich wyrobów stalowych z krajów trzecich Trwała nadwyżka mocy produkcyjnych stali Brak równowagi w fundamentalnych relacjach podażowo-popytowych na rynku węgla i koksu Niestabilność rynku, duże wahania cen i wolumenu handlowego (importu/eksportu) w zakresie węgla koksowego i koksu Brak inwestycji w nowe moce produkcyjne koksu w regionie i ograniczone możliwości zwiększania produkcji koksu Import tanich wyrobów stalowych do Europy i w rezultacie słaba konkurencyjność cenowa producentów europejskich Młody wiek i dobry stan techniczny polskiego koksownictwa na tle świata i Europy Stabilna baza surowcowa węgli koksowych (JSW) dla polskiego koksownictwa gwarantująca stabilną ilościowo i jakościowo produkcję koksu Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 29
Dziękuję za uwagę Marta Jarno - Kierownik Zespołu Analiz Rynkowych tel.: +48 32 756 4604 e-mail: mjarno@jsw.pl Jastrzębska Spółka Węglowa www.jsw.pl 30