Wyniki Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej za 2013 rok

Transkrypt

1 Wyniki Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej za 2013 rok

2 Spis treści Podstawowe informacje o Grupie JSW Przewaga konkurencyjna Najważniejsi odbiorcy Odbiorcy Grupy JSW na świecie Obecna struktura Grupy JSW Model biznesowy Grupy JSW Wybrane dane finansowe i sytuacja na rynkach Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Wpływ segmentów operacyjnych na EBITDA Czynniki wpływające na zmianę EBITDA w 4Q 2013 Czynniki wpływające na zmianę EBITDA w 2013 Struktura kosztów rodzajowych Przepływy środków pieniężnych Średnia cena stali i koksu Średnia cena węgla Segment węglowy Produkcja węgla Sprzedaż węgla wyprodukowanego w Grupie JSW Mining Cash Cost Segment koksowy Produkcja koksu Sprzedaż koksu Cash Conversion Cost Dodatkowe informacje Istotne wydarzenia w 2013 oraz do dnia publikacji Załącznik Wybrane dane finansowe Inwestycje w segmentach Produkcja, sprzedaż zewnętrzna, zapas węgla i koksu wyprodukowanego w Grupie JSW Mining Cash Cost Cash Conversion Cost Jastrzębska Spółka Węglowa 2

3 Podstawowe informacje o Grupie JSW

4 Przewaga konkurencyjna Grupa JSW Największy producent wysokiej jakości węgla koksowego w Unii Europejskiej Wydobycie 9,8 mln ton węgla koksowego (w tym 7,7 mln ton ortokoksowego) oraz 3,8 mln ton węgla do celów energetycznych w 2013 roku Znaczący producent koksu w Europie Produkcja 3,9 mln ton koksu w 2013 roku Największa komercyjna grupa koksowni w Unii Europejskiej (producent głównie koksu metalurgicznego) Dogodne położenie w Górnośląskim Zagłębiu Węglowym Udokumentowane zasoby operatywne złóż JSW S.A. w wielkości 614,2 mln ton na terenach objętych obecnymi koncesjami i dodatkowe 208,2 mln ton na głębszych poziomach oraz dodatkowe rezerwy o wielkości 204,9 mln ton (wg klasyfikacji JORC) * na terenach objętych nowymi koncesjami * Zasoby operatywne wg polskiej metodologii szacowania rezerw/zasobów uznaje się za odpowiadające w przybliżeniu rezerwom udokumentowanym i prawdopodobnym według klasyfikacji JORC Jastrzębska Spółka Węglowa 4

5 Najważniejsi odbiorcy Korzystna lokalizacja najważniejszych odbiorców Stabilna baza odbiorców produktów Grupy JSW* ENERGA 2% Pozostali 24% EDF 4% Koksownia Częstochowa Nowa 3% PGNiG Termika 2% Ilva Spa 5% Essar Steel 2% ThyssenKrupp 8% PGE 3% ArcelorMittal 27% Salzgitter 3% Voestalpine 10% U.S. Steel 3% Moravia Steel 4% Indie Niemcy 13% Austria 10% Czechy 9% Słowacja 4% Włochy 5% Brazylia Brazylia 4% Moce produkcyjne Indie 2% Huta stali > 6 mln t/rok 4 6 mln t/rok Koksownia 4 6 mln t/rok Polska 47% Pozostali 6% 2 3 mln t/rok 2 3 mln t/rok 0 1 mln t/rok 0 1 mln t/rok * Stan na w ujęciu wartościowym Jastrzębska Spółka Węglowa 5

6 Odbiorcy Grupy JSW na świecie Znaczący gracz na globalnym rynku węgla koksowego i koksu Stabilne i długotrwałe relacje z największymi odbiorcami Główny dostawca węgla koksowego do największych hut w Europie Środkowej i Wschodniej Znaczący dostawca koksu do największych hut stali w Europie i na świecie Jastrzębska Spółka Węglowa 6

7 Obecna struktura Grupy JSW Segment węglowy KWK Borynia-Zofiówka- Jastrzębie KWK Budryk KWK Krupiński KWK Pniówek Zakład Logistyki Materiałowej Jastrzębska Spółka Węglowa Spółka Akcyjna Działalność podstawowa Segment koksowy Wałbrzyskie Zakłady Koksownicze Victoria Spółka Akcyjna JSW KOKS Spółka Akcyjna 32,45% 85,0% 97,71% 100,0% 85,4% 100,0% 18,70% 50,28% 21,33% 94,17% 100,0% Działalność wspierająca Spółka Energetyczna Jastrzębie Spółka Akcyjna 55,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 56,69% 43,31% Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Spółka Akcyjna 45,0% SEJ Serwis Spółka z o.o. ZUE epekoks Spółka z o.o. Carbotrans Spółka z o.o. Rem-Bud Spółka z o.o. BTS Spółka z o.o. Zakład Remontów Mechanicznych Spółka z o.o. Jastrzębskie Zakłady Remontowe Spółka z o.o. 85,0% JZR Dźwigi Spółka z o.o. Centralne Laboratorium Pomiarowo-Badawcze Spółka z o.o. Przedsiębiorstwo Gospodarki Wodnej i Rekultywacji Spółka Akcyjna Jastrzębska Spółka Kolejowa Spółka z o.o. Polski Koks Spółka Akcyjna 67,55% 100,0% ZPiS Spedkoks Spółka z o.o. Działalność dodatkowa 75,06% Advicom Spółka z o.o. JSU Spółka z o.o. 100,0% 100,0% JSW Szkolenie i Górnictwo Spółka z o.o. Jastrzębska Spółka Węglowa 7

8 Model biznesowy Grupy JSW Huty stali Przemysł odlewniczy Ciepłownictwo, sektor chemiczny, cukrowniczy ODBIORCY ZEWNĘTRZNI Pozostali odbiorcy głównych produktów GK Koksownie poza GK Elektrownie, elektrociepłownie poza GK Odbiorcy pozostałych produktów GK Koks wielkopiecowy Węgiel koksowy Koks odlewniczy Gaz koksowniczy Metan Koks pozostały SEGMENT KOKSOWNICZY Koksownie Grupy Kapitałowej JSW Węgiel do celów energetycznych Energia elektryczna i cieplna Węglopochodne, gaz koksowniczy Nadwyżka energii i ciepła SEGMENT ENERGETYCZNY Elektrociepłownie Grupy Kapitałowej JSW Niskokaloryczne muły węglowe Energia elektryczna i cieplna, chłód Węgiel koksowy Węgiel do celów energetycznych Laboratoria Transport Zarządzanie infrastrukturą kolejową Remonty Gospodarka wodna i rekultywacja Obsługa sprzedaży IT DZIAŁALNOŚĆ WSPIERAJĄCA SEGMENT WĘGLOWY Kopalnie Węgla Kamiennego Grupy Kapitałowej JSW Szkolenie i wsparcie produkcji Jastrzębska Spółka Węglowa 8

9 Wybrane dane finansowe i sytuacja na rynkach

10 Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Przychody ze sprzedaży [mln PLN] 13,5% EBITDA [mln PLN] 40,9% +9,7% 1 678, , , ,2 +54,5% 340,9 220, , ,4 Nakłady na inwestycje Ujęcie memoriałowe [mln PLN] 3,2% Wynik netto [mln PLN] 91,7% +19,2% 407,0 485, , ,8 +107,0% 988,1 6,8 82,2 (97,5) Jastrzębska Spółka Węglowa 10

11 Wpływ segmentów operacyjnych na EBIDTA [mln PLN] (1 082,7) Spadek przychodów segmentu węglowego o 1 070,6 mln PLN Wzrost kosztów wytworzenia o 254,8 mln PLN (w tym amortyzacji segmentu o 115,8 mln PLN) Obniżenie kosztów ogólnych i sprzedaży o 18,0% 2 374,8 162,6 26,9 (78,2) Spadek przychodów segmentu koksowniczego o 603,6 mln PLN Obniżenie kosztów wytworzenia segmentu o 739,5 mln PLN (w tym amortyzacji segmentu o 2,8 mln PLN) Obniżenie kosztów ogólnych i sprzedaży o 6,8% Spadek przychodów segmentu o 21,1 mln PLN Obniżenie kosztów segmentu o 30,3 mln PLN (w tym amortyzacji segmentu o 17,7 mln PLN) 1 403,4 EBITDA 2012 Zmiana EBITDA segmentu węglowego Zmiana EBITDA segmentu koksowniczego Zmiana EBITDA segmentu pozostałego Zmiana stanu wyłączeń konsolidacyjnych EBITDA 2013 Jastrzębska Spółka Węglowa 11

12 Wzrost EBITDA o 54,5% Czynniki wpływające na zmianę EBITDA w 4Q 2013 [mln PLN] Wzrost wolumenu sprzedaży koksu o 18,8% Spadek średnich cen sprzedaży koksu o 2,8% Wzrost wolumenu sprzedaży węgla do odbiorców zewnętrznych o 1,1% 14,9 134,9 (21,9) (18,7) Spadek średnich cen sprzedaży węgla koksowego o 2,2% oraz spadek średnich cen węgla do celów energetycznych o 2,8% 62,1 (51,0) Wpływ zmiany średnich cen sprzedaży węgla i koksu 18,4% Wpływ wolumenu sprzedaży węgla i koksu +67,9% 340,9 220,6 EBITDA 3Q 2013 Wpływ wolumenu sprzedaży węgla Wpływ wolumenu sprzedaży koksu Wpływ zmiany cen węgla Wpływ zmiany cen koksu Wpływ innych przychodów Wpływ kosztów działalności EBITDA 4Q 2013 Jastrzębska Spółka Węglowa 12

13 Spadek EBITDA o 40,9% Czynniki wpływające na zmianę EBITDA w 2013 [mln PLN] Wzrost wolumenu sprzedaży węgla do odbiorców zewnętrznych o 11,9% Wzrost wolumenu sprzedaży koksu o 5,0% 382,3 184,6 (958,2) Spadek średnich cen sprzedaży koksu o 21,8% Wpływ wolumenu sprzedaży węgla i koksu +23,9% 2 374,8 Spadek średnich cen sprzedaży węgla koksowego o 24,4% oraz spadek średnich cen węgla do celów energetycznych o 15,1% (800,6) 92,3 128, ,4 Wpływ zmiany średnich cen sprzedaży węgla i koksu 74,1% EBITDA 2012 Wpływ wolumenu sprzedaży węgla Wpływ wolumenu sprzedaży koksu Wpływ zmiany cen węgla Wpływ zmiany cen koksu Wpływ innych przychodów Wpływ kosztów działalności EBITDA 2013 Jastrzębska Spółka Węglowa 13

14 Struktura kosztów rodzajowych [mln PLN] 4,4% 8 224, , ,6 +5,5% 2,9% 7 864, , ,1 W 2013 r. w stosunku do 2012 r. nastąpił spadek kosztów rodzajowych o 4,4%, który był wynikiem m.in. spadku kosztów zużycia materiałów w związku ze spadkiem cen węgla zużywanego przez koksownie do produkcji koksu i energii elektrycznej nabywanych od odbiorców spoza GK JSW. Nastąpił spadek kosztów świadczeń na rzecz pracowników głównie ze względu na niższą wypłatę nagrody dla pracowników JSW S.A. z tytułu wypracowanych wyników i zmniejszenia zatrudnienia w GK JSW o 551 osób ,8 +0,2% 20,5% 1 546, , , Pozostałe koszty rodzajowe Świadczenia na rzecz pracowników Usługi obce Zużycie materiałów i energii Jastrzębska Spółka Węglowa 14

15 Przepływy środków pieniężnych [mln PLN] 2 439, ,6 Lokaty 948, ,1 (1 782,8) 978,6 (279,7) Lokaty 10,7 Środki pieniężne 1 490,7 Środki pieniężne 2 036,9 Stan środków pieniężnych i lokat krótkoterminowych na Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Nabycie rzeczowych aktywów trwałych Pozostałe przepływy inwestycyjne Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej i różnice kursowe Stan środków pieniężnych i lokat krótkoterminowych na Jastrzębska Spółka Węglowa 15

16 Średnia cena stali i koksu Produkcja i cena stali w Europie sty-13 lut-13 mar-13 kwi-13 maj-13 cze-13 lip-13 sie-13 wrz-13 paź-13 lis-13 gru-13 Produkcja w Polsce w tys. ton Produkcja w UE (27) w tys. ton Ceny stali (zwoi gorącowalcowych) w Europie Płn. na bazie Ex-Works (USD/t) Cena koksu Produkcja stali w 4Q 2013 w porównaniu do 3Q 2013: w UE wzrosła o 5,5% w Polsce spadła o 11,5% Wskaźnik wykorzystania mocy produkcyjnych stali surowej na świecie w 4Q 2013 utrzymywał się na poziomie 77,5 74,2% Ceny koksu na rynku europejskim utrzymywały się na stabilnym poziomie z lekkim spadkiem w grudniu sty-13 lut-13 mar-13 kwi-13 maj-13 cze-13 lip-13 sie-13 wrz-13 paź-13 lis-13 gru-13 Cena koksu wielkopiecowego w Grupie JSW (USD/mt FCA) Cena koksu wielkopiecowego na rynku europejskim (USD/mt FCA) Źródło: World Steel Association, Steel Business Briefing, Resource-Net (Coke & Anthracite Market Report), dane własne GK JSW Jastrzębska Spółka Węglowa 16

17 Średnia cena węgla Cena węgla koksowego* [USD/t] Q Q Q Q Q 2013 Hard benchmark (FOB Australia) Semi-soft benchmark (FOB Australia) Wykonanie JSW (hard + semi-soft) Cena węgla energetycznego* [USD/t] Q Q Q Q Q 2013 Pomimo spowolnienia gospodarczego cena kontraktowa australijskiego węgla koksowego hard (tzw. benchmark) wzrosła w 4Q 2013 o 7 USD/t (+4,8%) w stosunku do 3Q Analogicznie cena węgla koksowego JSW wzrosła w tym okresie o 3 USD/t, tj. 2,1%. W stosunku rok do roku cena benchmark węgla koksowego hard spadła w 4Q 2013 o 18 USD/t ( 10,6%), a cena węgla koksowego JSW zmniejszyła się w tym okresie o 14 USD/t ( 8,8%). Cena węgla energetycznego dostarczanego do Europy (CIF ARA) wzrosła w 4Q 2013 o 7 USD/t (+9,1%) wobec 3Q 2013, spadła natomiast o 5 USD/t ( 5,6%) wobec 4Q Cena węgla energetycznego JSW (przeliczona na wartość opałową 6000 kcal) wzrosła w 4Q 2013 o 5 USD/t (+5,6%) wobec 3Q 2013, spadła o 11 USD/t ( 10,3%) wobec 4Q CIF ARA (6000 kcal/kg) Wykonanie JSW (przeliczone na wartość opałową 6000 kcal/kg) * Do przeliczeń cen węgla JSW S.A. z PLN na USD przyjęto średnie kursy NBP z danego kwartału Źródło: IHS McCloskey, Platts, dane własne GK JSW Jastrzębska Spółka Węglowa 17

18 Segment węglowy

19 Produkcja węgla Produkcja węgla [tys. ton] +1,2% , ,8 Zapas węgla wyprodukowanego w Grupie JSW na dzień [tys. ton] +6,1% Udział węgla hard w węglu koksowym Węgiel do celów energetycznych 3 993, , , , , ,0 932,5 919, ,5 79% 2 572,6 79% 82% 79% Węgiel koksowy 1 514, ,2 925,0 874,1 826,8 862, Wydobycie miesięczne i dobowe węgla [tys. ton] 55,2 55,4 57,3 55,3 52,9 54,9 51,6 50,0 50,3 57,1 57,4 57,3 sty-13 lut-13 mar-13 kwi-13 maj-13 cze-13 lip-13 sie-13 wrz-13 paź-13 lis-13 gru-13 sty-14 lut-14 Wydobycie miesięczne (tys. ton) Jastrzębska Spółka Węglowa ,9 Wydobycie dobowe (tys. ton) 53,6 58,0 56,0 54,0 52,0 50,0 48,0 46,0

20 Sprzedaż węgla wyprodukowanego w Grupie JSW Sprzedaż węgla do odbiorców zewnętrznych [tys. ton] +1,1% 8 196, , , , , ,5 963,7 932, ,4 84% 1 298,3 81% 86% 83% Sprzedaż węgla do odbiorców wewnętrznych [tys. ton] 4 476,1 229, , ,1 +19,6% +11,9% +15,8% 5 181,2 239, , , , ,0 54,1 63, ,9 74% 1 292,8 71% 80% 75% Przychody ze sprzedaży węgla do odbiorców zewnętrznych* [mln PLN] 0,8% 4 134, , , ,9 811,4 818, , ,1 248,5 233,8 569,8 87% 577,6 85% 90% 86% * Podana wartość uwzględnia przychody Grupy ze sprzedaży węgla (w tym węgla wyprodukowanego przez inne podmioty) Średnia cena sprzedaży węgla do odbiorców zewnętrznych [PLN/t] 2,8% 257,93 250,73 455,03 444,95 315,27 625,70 13,9% 15,1% 2,2% 24,4% 267,58 473,34 Udział węgla hard w węglu koksowym Węgiel do celów energetycznych Węgiel koksowy Jastrzębska Spółka Węglowa 20

21 Mining Cash Cost Mining Cash Cost [mln PLN] 0,4% 2,8% 1 112, , , ,8 Jednostkowy Mining Cash Cost [PLN/t] 6,1% 4,0% 337,97 317,31 348,09 334,25 Jastrzębska Spółka Węglowa 21

22 Segment koksowy 22

23 337,7 324,9 363,3 358,2 365,5 319,5 295,8 285,7 292,3 325,3 338,3 336,1 345,9 317,5 Produkcja koksu Produkcja koksu [tys. ton] Zapas koksu wyprodukowanego w Grupie JSW na dzień [tys. ton] +2,4% +14,4% 873,8 999, , ,6 366,7 354,5 354,9 266,6 316,6 280, ,0 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 Miesięczna produkcja koksu oraz wykorzystanie zdolności produkcyjnych koksowni 87,6% 93,3% 94,3% 96,0% 95,0% 85,8% 90,8% 76,9% 74,2% 84,5% 87,3% 89,9% 91,4% 78,5% sty-13 lut-13 mar-13 kwi-13 maj-13 cze-13 lip-13 sie-13 wrz-13 paź-13 lis-13 gru-13 sty-14 lut-14 Produkcja koksu (tys. ton) Wykorzystanie mocy produkcyjnych (%) 100,0% 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% Jastrzębska Spółka Węglowa 23

24 Sprzedaż koksu Sprzedaż koksu do odbiorców zewnętrznych [tys. ton] +5,0% Przychody ze sprzedaży koksu i węglopochodnych do odbiorców zewnętrznych* [mln PLN] 14,0% +18,8% 3 752, ,0 +16,1% 4 307, ,3 860, ,5 796,6 924,5 * Podana wartość obejmuje przychody osiągane ze sprzedaży koksu i węglopochodnych zarówno produkowanych przez Grupę, jak też przychody z handlu koksem i węglopochodnymi produkowanymi przez podmioty zewnętrzne Średnia cena sprzedaży koksu [PLN/t FCA] 2,8% 21,8% 739,65 719,18 970,20 758,50 Jastrzębska Spółka Węglowa 24

25 Cash Conversion Cost Cash Conversion Cost [mln PLN] +0,1% +16,5% 582,3 582,9 143,8 167,5 Jednostkowy Cash Conversion Cost [PLN/t] +1,8% 2,5% 164,63 167,63 151,77 148,01 Jastrzębska Spółka Węglowa 25

26 Dodatkowe informacje

27 Istotne wydarzenia 2013 roku oraz do dnia publikacji Zwiększenie wydobycia i rozwój działalności Uzyskanie przez JSW S.A. koncesji na wydobycie węgla kamiennego i metanu dla KWK Krupiński do końca 2030 r. Rozpoczęcie prac związanych z udostępnieniem nowego złoża węgla koksowego Pawłowice 1 przez KWK Pniówek Podjęcie decyzji o rozbudowie i modernizacji zakładu przeróbki mechanicznej węgla w KWK Budryk w celu pozyskania doskonałej jakości węgla koksowego Podpisanie listu intencyjnego pomiędzy JSW S.A. i Kompanią Węglową S.A. dotyczącego możliwości pogłębienia współpracy w odniesieniu do eksploatacji złóż Kopalni Węgla Kamiennego Knurów-Szczygłowice oraz potencjalnego nabycia przez JSW tej kopalni Inwestycje w nowoczesne technologie Uzyskanie przez Spółkę Energetyczną Jastrzębie S.A. Koncesji na wytwarzanie energii elektrycznej i ciepła w Odnawialnych Źródłach Energii (OZE) Realizacja projektu budowy bloku fluidalnego o mocy 75 MWe w Spółce Energetycznej Jastrzębie S.A. Przeprowadzenie w koksowni Przyjaźń należącej do JSW KOKS S.A. próby ciśnieniowej kotła parowego powstającego bloku energetycznego o mocy 71 MWe Otwarcie w KWK Krupiński Zakładu Produkcji Kompozytowych Paliw Stałych w ramach realizacji programu badawczo-rozwojowego Czyste powietrze dla Śląska. Uczestnicy programu: Polski Koks S.A., JSW S.A., Politechnika Śląska, Instytut Chemicznej Przeróbki Węgla oraz Stowarzyszenie Klaster Kotlarski Jastrzębska Spółka Węglowa 27

28 Istotne wydarzenia 2013 roku oraz do dnia publikacji Procesy integracyjne w Grupie Kapitałowej Połączenie z dniem 01 stycznia 2013 r. kopalni Borynia-Zofiówka oraz kopalni Jas-Mos w jedną kopalnię zespoloną Borynia-Zofiówka-Jastrzębie dla uzyskania efektu synergii na wielu polach Utworzenie spółki JSW KOKS S.A. w wyniku połączenia Koksowni Przyjaźń S.A. z Kombinatem Koksochemicznym Zabrze S.A. ramach kontynuacji działań Programu Integracja Koksowni Nabycie przez JSW S.A. 100% udziałów Zakładu Przewozów i Spedycji SPEDKOKS Sp. z o.o. Zawiązanie przez JSW S.A. spółki JSW Szkolenie i Górnictwo Sp. z o.o. i objęcie w niej 100% udziałów Konsekwentny dialog z partnerami oraz otoczeniem Przyjęcie Strategii Społecznej Odpowiedzialności Biznesu w JSW S.A. na lata Nagrody i wyróżnienia Uhonorowanie JSW S.A. prestiżową nagrodą miesięcznika Rachunkowość za istotny progres w doskonaleniu sprawozdania finansowego wg MSR za 2012 rok Uhonorowanie Prezesa Zarządu JSW S.A. nagrodą Czarny Diament 2013 m.in. za wkład w rozwój polskiego górnictwa oraz wprowadzenie firmy na GPW Inne Przyjęcie przez Zarząd JSW S.A. Programu Działań Antykryzysowych w Grupie Kapitałowej JSW Wyłączenie z eksploatacji jednej ze ścian w KWK Pniówek z powodu wzrostu zagrożenia pożarowego Jastrzębska Spółka Węglowa 28

29 Załącznik

30 Wybrane dane finansowe [mln PLN] Zmiana 4Q13 / 3Q13 Zmiana 2013 / 2012 Przychody ze sprzedaży 1 678, , , ,2 +9,7% 13,5% EBIT (86,1) 29, ,2 201,9 +134,1% 84,6% EBITDA 220,6 340, , ,4 +54,5% 40,9% Wpływ zdarzeń jednorazowych na wynik 20,7 0,9 275,2 133,7 95,7% 51,4% o nagroda dla pracowników JSW S.A. z tytułu wypracowanych wyników o rekalkulacja rezerwy na sporny podatek od podziemnych wyrobisk górniczych o rozwiązanie rezerwy na podatek od nieruchomości od baterii w Koksowni Przyjaźń w związku z korzystnym wyrokiem WSA o ujęcie w kosztach zasądzonego zobowiązania KK Zabrze wobec kontrahenta o odpis aktualizujący na wybrane rzeczowe aktywa trwałe w Koksowni Dębieńsko o rezerwy pracownicze (straty aktuarialne) 0,0 0,0 0,0 0,0 20,7 0,0 EBITDA (bez zdarzeń jednorazowych) 241,3 341, , ,1 +41,6% 42,0% Zysk przed opodatkowaniem (114,1) 7, ,9 109,7 +106,7% 91,4% Podatek dochodowy 16,6 (0,8) (288,8) (27,5) 104,8% 90,5% Zysk (strata) netto (97,5) 6,8 988,1 82,2 +107,0% 91,7% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,9 0,0 130,0 48,5 (21,2) 31,8 0,0 86,1 90,5 0,0 0,0 0,0 39,3 3,9 x x x x x x x x x x x x Jastrzębska Spółka Węglowa 30

31 Inwestycje w segmentach Segment węglowy Nakłady na inwestycje Ujęcie memoriałowe [mln PLN] 6,1% Nakłady na inwestycje rzeczowe Ujęcie gotówkowe [mln PLN] 12,9% +23,8% 1 467, ,5 18,9% 1 577, ,3 304,2 376,7 354,5 287,5 Segment koksowniczy Nakłady na inwestycje Ujęcie memoriałowe [mln PLN] +10,9% Nakłady na inwestycje rzeczowe Ujęcie gotówkowe [mln PLN] +83,6% 4,4% 209,6 232,4 61,9 59,2 +44,3% 138,6 37,7 54,4 254,5 Jastrzębska Spółka Węglowa 31

32 Produkcja, sprzedaż zewnętrzna, zapas węgla i koksu wyprodukowanego w Grupie JSW [tys. ton] Zmiana 4Q13 / 3Q13 Zmiana 2013/ 2012 Produkcja węgla koksowego 2 359, , , ,0 +9,0% +3,9% Produkcja węgla do celów energetycznych 932,5 919, , ,8 1,4% 5,1% Produkcja koksu 873,8 999, , ,6 +14,4% +2,4% Sprzedaż zewnętrzna węgla koksowego 1 242, , , ,5 +4,5% +8,4% Sprzedaż zewnętrzna węgla do celów energetycznych 963,7 932, , ,1 3,3% +17,1% Sprzedaż zewnętrzna koksu 860, , , ,0 +18,8% +5,0% Zapas węgla koksowego wyprodukowanego w Grupie Zapas węgla do celów energetycznych wyprodukowanego w Grupie 547,0 591,6 994,1 591,6 +8,2% 40,5% 327,1 235,2 520,7 235,2 28,1% 54,8% Zapas koksu wyprodukowanego w Grupie 354,9 316,6 366,7 316,6 10,8% 13,7% Jastrzębska Spółka Węglowa 32

33 Gotówkowy koszt wydobycia węgla Mining Cash Cost [mln PLN] Zmiana 4Q13 / 3Q13 Zmiana 2013/ 2012 Zużycie materiałów i energii 244,6 251, ,7 987,2 +2,9% 3,3% Usługi obce 368,7 406, , ,5 +10,3% +9,9% Świadczenia na rzecz pracowników 689,8 663, , ,9 3,8% 2,8% Podatki i opłaty 23,1 36,6 145,1 117,8 +58,4% 18,8% Pozostałe koszty rodzajowe 14,6 2,2 42,5 37,3 84,9% 12,2% Wyłączenia kosztów niedotyczących produkcji węgla i kosztów niegotówkowych Razem Mining Cash Cost [mln PLN] Wydobycie węgla [mln ton] Jednostkowy Mining Cash Cost [PLN/t] (228,2) (252,7) (884,2) (1 003,9) +10,7% +13,5% 1 112, , , ,8 0,4% 2,8% 3,3 3,5 13,5 13,6 +6,1% +0,7% 337,97 317,31 348,09 334,25 6,1% 4,0% Jastrzębska Spółka Węglowa 33

34 Gotówkowy koszt konwersji koksu Cash Conversion Cost [mln PLN] Zmiana 4Q13 / 3Q13 Zmiana 2013/ 2012 Zużycie materiałów bez wsadu węglowego 13,5 15,8 50,2 59,4 +17,0% +18,3% Zużycie energii 11,5 13,3 51,0 50,3 +15,7% 1,4% Usługi obce bez kosztów transportu wsadu węglowego 51,5 56,2 263,6 213,5 +9,1% 19,0% Podatki i opłaty 10,9 10,2 20,8 43,2 6,4% +107,7% Koszty osobowe 66,8 81,0 304,5 275,6 +21,3% 9,5% Pozostałe koszty rodzajowe 1,9 2,0 2,7 (2,2) +5,3% 181,5% Koszty sprzedaży pomniejszone o amortyzację przypadającą na koszty sprzedaży Razem gotówkowy koszt konwersji koksu [mln PLN] Ilość koksu wyprodukowanego do sprzedaży [tys. ton] Jednostkowy gotówkowy koszt konwersji koksu [PLN/t] (12,3) (11,0) (110,5) (56,9) 10,6% 48,5% 143,8 167,5 582,3 582,9 +16,5% +0,1% 873,7 999, , ,8 +14,4% +2,6% 164,63 167,63 151,77 148,01 +1,8% 2,5% Jastrzębska Spółka Węglowa 34

35 Zarząd Jastrzębskiej Spółki Węglowej Jerzy Borecki Robert Kozłowski Jarosław Zagórowski Grzegorz Czornik Artur Wojtków Zastępca Prezesa Zarządu ds. Technicznych Zastępca Prezesa Zarządu ds. Ekonomicznych Prezes Zarządu Zastępca Prezesa Zarządu ds. Handlu Zastępca Prezesa Zarządu ds. Pracy i Polityki Społecznej dp@jsw.pl Jastrzębska Spółka Węglowa 35

36 Ogranicza nas jedynie własne myślenie, że się nie da. Nie mówimy, że się nie da, My szukamy rozwiązań. Jastrzębska Spółka Węglowa 36

37 Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Prezentacja została sporządzona przez Jastrzębską Spółkę Węglową S.A. ( Spółka, a wraz z jej spółkami zależnymi podlegającymi konsolidacji w niniejszej Prezentacji Grupa JSW ). Odbiorcy Prezentacji ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne analizy i oceny rynku oraz sytuacji rynkowej Spółki lub Grupy JSW i potencjalnych wyników Spółki lub Grupy JSW w przyszłości, dokonane w oparciu o informacje zawarte w Prezentacji. Prezentacja w żadnym przypadku nie stanowi oferty sprzedaży, zaproszenia do składania zapisów ani zachęty do oferowania kupna lub zapisów na jakiekolwiek papiery wartościowe Spółki, jak również nie powinna być interpretowana jako taka. Prezentacja nie stanowi też, w całości ani w części, podstawy zawarcia jakiejkolwiek umowy lub podjęcia jakiegokolwiek zobowiązania i nie należy na niej polegać w związku z taką umową lub zobowiązaniem. Ponadto Prezentacja nie stanowi rekomendacji dotyczącej inwestowania w papiery wartościowe Spółki. Spółka sporządza roczne sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi przez Unię Europejską. Informacje finansowe zawarte w niniejszej prezentacji są przygotowane w oparciu o te same zasady rachunkowości, które są stosowane w raporcie rocznym Spółki. Wszelkie dane przedstawione w niniejszej prezentacji są zgodne z danymi zawartymi w sprawozdaniu finansowym za 2013 rok, przy czym ewentualne różnice mogą wynikać z dokonania zaokrągleń niektórych liczb. Wielkości przedstawione w niniejszym dokumencie są niezaudytowane. Informacje zawarte w Prezentacji pochodzą z ogólnie dostępnych i, w opinii Spółki, wiarygodnych źródeł. Spółka nie może jednak zagwarantować ich prawdziwości ani zupełności. Spółka ani żaden jej podmiot zależny nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie lub w oparciu o informacje zawarte w niniejszej Prezentacji. Informacje rynkowe zawarte w niniejszej Prezentacji zostały sporządzone częściowo w oparciu o dane pochodzące od osób trzecich, wskazanych w niniejszej Prezentacji. Ponadto, niektóre oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji mogą nie stanowić danych historycznych, w szczególności niektóre oświadczenia mogą mieć charakter przewidywań lub prognoz na przyszłość opracowanych w oparciu o aktualne poglądy i założenia Zarządu Spółki i uwzględniają znane i nieznane rodzaje ryzyka oraz pewien poziom niepewności. Rzeczywiste wyniki, osiągnięcia i wydarzenia mogą się istotnie różnić od danych bezpośrednio zawartych lub dorozumianych w niniejszych oświadczeniach w związku ze zmianami warunków panujących na globalnych rynkach kapitałowych i kredytowych lub warunków gospodarczych, szczególnie na tych terytoriach, gdzie Spółka prowadzi działalność. W żadnym wypadku nie należy uznawać informacji znajdujących się w Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane złożenie oświadczenia czy zapewnienia jakiegokolwiek rodzaju przez Spółkę lub osoby działające w imieniu Spółki. Ponadto ani Spółka, ani żaden jej podmiot zależny lub osoby działające w imieniu Spółki nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, jakie mogą powstać wskutek niedbalstwa czy z innej przyczyny w związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych, ani za szkody, które mogą powstać w inny sposób w związku z informacjami stanowiącymi część Prezentacji. Spółka ani żaden jej podmiot zależny nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub innych okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Spółka zwraca uwagę osobom zapoznającym się z Prezentacją, że jedynym wiarygodnym źródłem danych dotyczących wyników finansowych Spółki, a także prognoz, zdarzeń oraz wskaźników jej dotyczących są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Spółkę w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z prawa polskiego. Jastrzębska Spółka Węglowa 37

38 Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. al. Jana Pawła II Jastrzębie-Zdrój T: F: E: jsw@jsw.pl