Formacje harmoniczne i geometria

Formacje harmoniczne i geometria

Agenda 1. Czym jest geometria 2. Podstawowy ciąg liczb fibonacciego 3. Współczynniki 4. Zależności między impulsami i korektami 5. Formacje harmoniczne AB=CD, Gartley, Butterfly 2

Geometria 1. Najważniejszym wskaźnikiem opisującym dany instrument jest cena. Odzwierciedla ona tendencję i nastrój inwestorów. Badaniu ceny należy poświęcić najwięcej czasu aby ustalić która strona (kupujący lub sprzedający) dominuje aktualnie na rynku. 2. Ponieważ rynki są żywym zjawiskiem dlatego narzędzia, które stosujemy muszą być dynamiczne i samo dostosowujące się do rynku. Takim narzędziem jest GEOMETRIA. 3

Geometria 1. Jest to matematyczne podejście do analizy poszczególnych fragmentów wykresu. Geometrycznie można porównywać wykresy korzystając zarówno ze skali czasu jak i ceny. 2. Geometria ceny podaje się w łatwy sposób analizie. Czas jest znacznie trudniejszy w tej mierze. 3. Geometria pozwala określić potencjalne wsparcia i opory. 4

GEOMETRIA - zniesienia % D - jeżeli odcinek AB ma długość X to odcinek BC powinien być matematycznie zależny od długości X. B BC<X DE=BC - Odcinek CD zaś będzie zależny od BC a tym samym pośrednio od AB; X CD>BC oraz np. CD=AB E - Odcinek DE jest następcą CD wiec jest z nim bezpośrednio związany, a pośrednio z BC oraz AB a także AD. C A 5

Fibonacci Leonardo 1. W XIII wieku włoski matematyk Fibonacci odkrył ciąg liczb naturalnych nazwany następnie jego imieniem: 0,1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597 2. Kolejna liczba ciągu powstaje poprzez dodanie dwóch najbliższych liczb ciągu 5+8=13, 21+34=55 6

Zależności ciągu 1. Kolejna liczba ciągu jest większa od poprzedniej o 1.618, 2. podzielenie dwóch kolejnych liczb ciągu daje 1.618 lub 0.618 (55/89=0.618 ; 89/55=1.618 ) 3. proporcja = 1,618 jest tzw. złotym podziałem lub też złotym środkiem 7

Zależności ciągu 1. Proporcja co drugiej liczby ciągu fibonacciego tworzy kolejne ważne współczynniki 2.618 lub 0.382 (34/89=0.382 ; 89/34=2.618 ) 2. Co trzecia liczba ciągu odkrywa kolejne współczynniki 0.236 lub 4.236 (21/89=0.2359 ; 89/21=4.238 ) 8

Współczynniki 1,618 0,618 2,618 0,382 4,236 0,236 1.618 = 1,272 0.618 = 0,786 1.272 = 1,127 0.786 = 0,886 1.127 = 1,062 0.886 = 0,941 1 = 1 Odwrotność 1 2 = 1,414 Odwrotność 0,707 3 = 1,732 Odwrotność 0,577 4 = 2 Odwrotność 0,5 5 = 2,236 Odwrotność 0,447 potęga 1,618 potęga 0,618 0 1 0 1 0,25 1,128 0,25 0,886 0,5 1,272 0,5 0,786 1 1,618 1 0,618 1,5 2,058 1,5 0,486 2 2,618 2 0,382 2,5 3,330 2,5 0,300 3 4,236 3 0,236 3,5 5,388 3,5 0,186 4 6,854 4 0,146 9

Podziały procentowe 38.2% 41.4% 50% 61.8% 70.7% 78.6% 88.6% 100% 112.7% 127.2% 141.4% 161.8% 173.2% 200% 223.6% 261.8% 10

Korekta - Impuls Wariant wzrostowy Wariant Spadkowy Porównujemy wysokość odcinków korzystając ze skali ceny 11

Korekta - Korekta Wariant wzrostowy Wariant Spadkowy Porównujemy wysokość odcinków korzystając ze skali ceny 12

Impuls - Korekta Wariant wzrostowy Wariant Spadkowy Porównujemy wysokość odcinków korzystając ze skali ceny 13

Impuls - Impuls Wariant wzrostowy Wariant Spadkowy Porównujemy wysokość odcinków korzystając ze skali ceny 14

1. Poziomy Fibo pozwalają na określenie końca korekty i impulsu 2. Pomagają określić miejsce otwarcia lub zamknięcia pozycji 3. Poziomy Fibo można łączyć z innymi technikami jak formacje harmoniczne 15

Czym są formacje harmoniczne Są to struktury odcinków, fal, jakie powstają na wykresie ceny. Pozwalają z dużą dokładnością wyznaczyć punkty zwrotne rynku poziomy wsparcia i oporu oraz miejsca otwarcia/zamknięcia transakcji. Wykorzystują matematyczne zależności zarówno ceny jak i czasu. Możliwość zastosowania na wszystkich rynkach i interwałach. 16

AB=CD Podstawowa i najprostsza formacja harmoniczna opisana przez H.M. Gartley w ksiażce "Profits in the stock market" w 1935 roku. Formacja AB=CD zawiera się w pojęciu ruchu mierzonego ruchem mierzonym będzie równość dwóch odcinków AB i CD Ważne zalezności: AB=CD BC= 0,618*AB CD/BC=1,618 B 161,8% 127,2% D A 61,8% 78,6% C AB=CD BC=0,786*AB CD/BC=1,272 A 61,8% 78,6% C B 161,8% 127,2% D Tytuł Prezentacji 17

Gartley 222 Najbardziej znana formacja harmoniczna Formacja opracowana w latach 30 XX wieku. Jej twórcą jest H.M. Gartley który opisał ją na 222 stronie swojej książki Profits in the stock market. Formacja ta wykorzystuje relacje cenowe jak i czasowe pomiędzy poszczególnymi odcinkami (falami) oznaczonymi poszczególnymi literami. Po ruchu impulsowym następuje korekta składająca się z 3 fal. Tytuł Prezentacji 18

Gartley 222 Gartley na wzrosty Gartley na spadki A 38,2% AB 88,6% AB C X 78,6% 127,2% BC 161,8% BC 61,8% B D 61,8% B 127,2% BC 161,8% BC X 78,6% D A C 38,2% AB 88,6% AB Tytuł Prezentacji 19

Gartley 222 Formacja Gartleya jest korektą głównego ruchu cenowego siła formacji wzrasta wraz z siłą trendu Po utworzeniu formacji Gartley w punkcie D rynek powinien dynamicznie powrócić do głównego trendu ustanawiając nowe ekstremum cenowe nowy dołek lub szczyt. Jeżeli rynek nie przyspieszy w okolicach punktu C może to sugerować, że rynek nie będzie skłonny pokazać swojej siły i punkt A zostanie nienaruszony. A 38,2% AB 88,6% AB C 61,8% B 127,2% BC 161,8% BC X 78,6% D 20

Ważne zależności 1. AB = 61,8% dł. odcinka XA 2. AB = CD 3. BC = 78,6% dł. odcinka AB 4. CD = 127,2% dł. odcinka BC 5. AD = 78,6% dł. Odcinka XA 6. Kluczowym miejscem zagrania jak i ustawienie obrony jest punkt D 7. Weryfikatorem jest znajomość formacji świecowych aby precyzyjnie ustalić punkt otwarcia transakcji oraz miejsce ustawienia poziomu stop loss. 8. Potencjalne zasięgi: punkt C, punkt A, zasięgi zewnętrzne odcinka XA Tytuł Prezentacji 21

Gartley zasięgi Gartley na wzrosty Gartley na spadki A 38,2% AB 88,6% AB C X 78,6% 127,2% BC 161,8% BC 61,8% B D 61,8% B 127,2% BC 161,8% BC X 78,6% D A C 38,2% AB 88,6% AB Tytuł Prezentacji 22

Jak grać? 1. Formacja gartley222 ma największą skuteczność kiedy pojawia się w trakcie istniejącego trendu w większej skali. Wówczas potencjalny zysk jest duży, pomimo to zawsze należy pamiętać o ustawianiu zlecenia obronnego stop loss gdyż nie ma formacji sprawdzającej się w 100% 2. Można wprowadzić dodatkowe elementy weryfikacyjne potwierdzające ukształtowaną formację w postaci: wskaźników, otoczenia makroekonomicznego czy nastrojów panujących na rynku. 3. Po utworzeniu się formacji otwieramy pozycję w punkcie D, potencjalny ruch powinien spowodować wybicie nowego dołka lub szczytu i tam powinniśmy dopiero rozważać zamkniecie pozycji nie wcześniej. 23

Butterfly Formacja Butterfly jest odmianą formacji Gartleya, została upubliczniona w 1992 roku przez Larego Pesavento w książce Fibonacci ratios with pattern recognition 24

Butterfly 1. Formacja Motyla jest wariacją Gartleya222. Różnica polega na tym że ruch trzyfalowy jest dłuższy niż pierwotny odcinek pomiarowy. 2. Formacja Butterfly wykorzystuje te same relacje pomiędzy poszczególnymi odcinkami wchodzącymi w skład formacji różnica polega na wykorzystaniu innych współczynników. 3. Warunki transakcyjne są zbieżne z Gartley222 4. Może się zdarzyć ze formacja Motyla jest częścią składową formacji Gartley w większej skali. 25

Butterfly Butterfly na spadki Butterfly na wzrosty 127,2% 161,8% D A X 78,6% B 161,8% BC 261,8% BC 38,2% AB 88,6% AB C C 78,6% B 161,8% BC A 38,2% AB 88,6% AB X 127,2% 161,8% 261,8% BC D Tytuł Prezentacji 26

Butterfly 1. Pomimo iż stosunek długości poszczególnych odcinków jest określony dość precyzyjnie ich rozpiętość w poszczególnych relacjach jest znaczna 2. Ważnym miejscem w formacji jest punkt B który powinien być na poziomie 78,6% długości odcinka XA 3. Punkt D powinien znajdować się w relacji między 161,8% do 261,8% długości odcinka BC oraz od 127,2% do 161,8% długości odcinka XA Tytuł Prezentacji 27

Ważne zależności 1. AB = 78,6% dł. odcinka XA 2. BC = 38,2% dł. odcinka AB 3. CD = 261,8% dł. odcinka BC 4. AD = 127,2% dł. Odcinka XA 5. Kluczowym miejscem zagrania jak i ustawienie obrony jest punkt D 6. Weryfikatorem jest znajomość formacji świecowych aby precyzyjnie ustalić punkt otwarcia transakcji oraz miejsce ustawienia poziomu stop loss. 7. Potencjalne zasięgi: punkt C, punkt A, zasięgi zewnętrzne odcinka XA Tytuł Prezentacji 28

Butterfly zasięgi Butterfly na spadki Butterfly na wzrosty 127,2% 161,8% D A X 78,6% B 161,8% BC 261,8% BC 38,2% AB 88,6% AB C C 78,6% B 161,8% BC A 38,2% AB 88,6% AB X 127,2% 161,8% 261,8% BC D Tytuł Prezentacji 29

Jak grać? 1. Formacja Butterfly ma największa skuteczność kiedy pojawia się w trakcie istniejącego trendu w większej skali. Wówczas potencjalny zysk jest duzy, pomimo to zawsze należy pamiętać o ustawianiu zlecenia obronnego stop loss gdyż nie ma formacji sprawdzającej się w 100% 2. Można wprowadzić dodatkowe elementy weryfikacyjne potwierdzające ukształtowaną formację w postaci: wskaźników, otoczenia makroekonomicznego czy nastrojów panujących na rynku. 3. Trudno określić potencjalny punkt docelowy ale można nawet oczekiwać wybicia nowych dołków w trendzie spadkowym lub szczytów w trendzie wzrostowym. 30

Gartley na wzrosty DE30 Tytuł Prezentacji 31

Dziękuję za uwagę Karol Orzechowski Specjalista ds. sprzedaży Departament Rynków Nieregulowanych OTC email: karol.orzechowski@mdm.pl tel. 22 329-49-92 32