Grupa Banku Millennium Wyniki za 2015 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Banku Millennium S.A. 31 marca 2016 r.
Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) przygotowana przez Bank Millennium S.A. ( Bank ) nie może być traktowana jako element jakiegokolwiek zaproszenia, lub oferty sprzedaży, dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji na papierach wartościowych, lub zachęta do złożenia oferty nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje, zawarte w niniejszej prezentacji, zostały przekazane do publicznej wiadomości przez Bank w ramach raportów bieżących lub finansowych, albo stanowią ich uzupełnienie, nie dając jednocześnie podstawy do przekazywania ich w ramach wypełniania obowiązków informacyjnych przez Bank, jako spółkę publiczną. Dane finansowe prezentowane w tym dokumencie bazują na skonsolidowanych danych dla Grupy Banku Millennium (z wyjątkiem propozycji podziału wyniku, która bazuje na jednostkowych danych finansowych) i są spójne ze Sprawozdaniami Finansowymi Grupy opublikowanymi dnia 26 lutego b.r. i dostarczonymi na to Walne Zgromadzenie Banku. Występuje również jeden wyjątek od spójności z danymi sprawozdań finansowych, opisany poniżej: Poczynając od 1 stycznia 2006 r. Bank rozpoczął stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń do połączenia walutowych kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej, depozytów złotowych o zmiennej stopie procentowej oraz powiązanych swapów walutowo-procentowych. Z dniem 1 kwietnia 2009 r. zasadami rachunkowości zabezpieczeń Bank objął też swapy walutowe. Zgodnie z zasadami rachunkowości, marża z tych operacji jest odzwierciedlona w wyniku z odsetek. Ponieważ rachunkowość zabezpieczeń nie obejmuje całego portfela denominowanego w walucie obcej, Bank przedstawia w niniejszej prezentacji dane pro-forma, które prezentują wszystkie odsetki od produktów pochodnych w wyniku z odsetek. W żadnym wypadku nie należy uznawać treści niniejszej Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Bank lub osoby działające w imieniu Banku. Ponadto, ani Bank, ani osoby działające w imieniu Banku nie ponoszą odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, jakie mogą powstać, wskutek niedbalstwa czy z innej przyczyny, w związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych, ani za szkody, które mogą powstać w inny sposób w związku z niniejszą Prezentacją. Bank nie zobowiązuje się przekazywać do publicznej wiadomości aktualizacji lub zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji, w wypadku zmiany strategii albo zamiarów Banku lub wystąpienia faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Banku, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. 2
Zestawienie osiągnięć za 2011-2015 (1) Wynik netto Wynik z tyt. odsetek netto Wynik z tyt. prowizji netto ROE 11,1% 10,2% 10,6% 11,8% 9,1% CET1 11,4% 12,9% 13,4% 14,5% 16,4% 466 472 +11.7% 536 651 547 +3.7% 1191 1227 1271 1465 1419 +2.9% 562 546 589 612 596 Przychody operacyjne Koszty operacyjne i wskaźnik Koszty/Przychody CIT i inne podatki zapłacone ** Koszty/Przychody +5.5% 1 889 1 953 2 006 2 216 2 017 59,5% 57,4% powtarzalny 54,3% 50,2% 50,4% -0.8% 1 124 1 121 1 090 1 111 1 087 CIT Inne podatki** 99 266 119 241 237 136 5 lat = 1,9 mld zł 187201 211 164 * Średnio-roczne tempo wzrostu ** w tym VAT, podatek od odsetek i dywidend, zaliczki na podatek dochodowy od pracowników 3
Zestawienie osiągnięć za 2011-2015 (2) Depozyty i płynność Depozyty klientów indywidualnych Depozyty przedsiębiorstw 106,8% Wsk. Kredyty/Depozyty 95,4% 91,5% 92,0% 87,3% 37 428 41 434 45 305 47 591 +9.0% 52 810 +11.5% 26 018 27 051 23 013 29 820 35 616 +4.5% 18 254 17 771 14 415 15 416 17 194 Kredyty dla przedsiębiorstw Kredyty konsumpcyjne Odpisy i wskaźn. kredytów zagrożonych 10 264 10 006 +7.0% 11 254 12 707 13 463 2 785 2 991 +17.0% 3 709 4 529 5 223 4,9% 5,1% 4,4% 4,2% 238 234 265 174 45 58 56 61 4,6% 241 52 Wsk. kredytów z utr. wart. Odpisy * Średnio-roczne tempo wzrostu... Koszt ryzyka (w p.b. do średnich kredytów netto) 4
Zysk, przychody i marża odsetkowa 11,8% 9,1% 650,9-16% +2,5% 546,5 11,1% 667,4 Zysk netto ROE 162,6 165,2 165,7 174 121 53,0 2014 2015 2015 (*) I kw.15 II kw.15 III kw.15 IV kw.15 (*) bez zdarzeń jednorazowych jednorazowe obciążenia Wynik z tytułu odsetek netto*** -3,2% 1465,0 1418,7 351,1 348,4 357,5 361,7-9,0% 2216 139 2017 2-3,0% Przychody operacyjne* Odsetki od kredytów i depozytów (średnio) i NIM**** 4,68% 4,39% 4,09% 4,11% 4,14% 2077 2015 546 544 541 38 48 32 387 508 496 509 502-115 Przechody z działalności podst.** Pozostałe przychody 2,35% 2,27% 2,17% 2,23% 2,22% 1,84% 1,68% 1,49% 1,46% 1,46% IV kw.14 I kw.15 II kw.15 III kw.15 IV kw.15 Odsetki na kredytach Odsetki na depozytach Marża odsetkowa netto (*) W tym pozostałe przychody i koszty operacyjne netto; (**) Wynik z tyt. odsetek netto + Wynik z tyt. prowizji netto; (***) Dane pro-forma: marża na instrumentach pochodnych zabezpieczających portfel kredytowy denominowany w Fx wykazana jest w przychodach odsetkowych (derywaty zabezpieczające) i w NII, podczas gdy księgowo część tej marży (53,4 mln zł w 2015 r i 10,9 mln w 2014 r. wykazana jest w Wyniku z operacji finansowych; (****) Marża odsetkowa netto (NIM): stosunek wyniku odsetkowego netto (pro-forma) do aktywów generujących odsetki średnio w danym okresie 5
Pozostałe przychody pozaodsetkowe Wynik z tytułu prowizji Przychody z działalności handlowej* -2,5% 611,7 596,2 192,3-13,6% 166,1 156,7 147,4 151,6 140,4 43,6 43,9 37,9 40,6 Struktura przychodów z prowizji netto za 2015r. Ubezpieczenia ; 83,4 Karty; 74,7 Obsługa rachunków i inne; 141,9 Produkty inwest. i rynków kap.; 183,8 Kredyty; 112,4 * Dane pro-forma; przychody FX i wynik z inwestycji i handlu instrumentami finansowymi (w tym dywidendy) 6
Koszty operacyjne i wskaźnik efektywności Koszty operacyjne Rezerwy na utratę wartości RZiS** -2,2% 61 52 60 51 59 38 1111,4 1087,0-4,3% 564,4 540,1 265,5 126,0-9,1% 241,2 Przedsiębiorstwa i inne Detal Koszt ryzyka (w pkt. baz.) ** 274,4 271,2 266,0 275,4 547,0 546,9 136,2 134,3 130,1 139,5 138,3 136,9 135,9 135,8 Koszty osobowe Pozostałe koszty administracyjne * 198,0 67,8 59,3 68,8 139,4 45,2 41,9 47,7 61,1 43,2 47,3 25,9 11,6 7,7-2,1 Wskaźnik Koszty/Przychody Bez zdarzeń jednorazowych Koszt ryzyka** (p.b.) wg portfeli Detal ogółem W tym hipoteczny 59 40 16 17 57,4% 54,3% 50,2% 53,9% 50,4% 2014 2015 Korporacje ogółem 119 34 2014 2015 W tym leasing 44 32 2012 2013 2014 2015 2014 2015 2014 2015 (*) W tym amortyzacja; (**) Łącznie utworzone rezerwy na utratę wartości (netto) do kredytów netto, średnio w danym okresie (w punktach bazowych) 7
Jakość aktywów, płynność i współczynniki kapitałowe Wskaźniki kredytów zagrożonych * Współczynniki adekwatności kapitałowej *** 4,2% 4,2% 4,3% 4,6% 4,6% 3,00% 2,90% 3,00% 2,90% 2,80% 31/12/14 31/03/15 30/06/15 30/09/15 31/12/15 Z utratą wartości Przeterminowane >90 dni 16,7% 16,0% 15,2% 15,2% 14,2% 15,5% 16,4% 14,5% 14,6% 13,6% 31/12/14 31/03/15 30/06/15 30/09/15 31/12/15 Łączny wsp. kapit. (TCR) Grupy Wsp. CET1 Grupy Wskaźnik pokrycia kredytów ** Współczynniki płynności 101% 101% 102% 103% 110% 92,0% 94,4% 92,1% 89,7% 87,3% 21,3% 19,8% 21,3% 71% 70% 70% 66% 66% 16,8% 15,6% 31/12/14 31/03/15 30/06/15 30/09/15 31/12/15 Z utratą wartości Przeterminowane>90 dni 31/12/14 31/03/15 30/06/15 30/09/15 31/12/15 Kredyty/ Depozyty**** Papiery dłuzne/ Aktywa ogółem (*) Udział kredytów zagrożonych w kredytach ogółem brutto; (**) Pokrycie kredytów zagrożonych brutto przez rezerwy ogółem (w tym IBNR); (***) Według zasad CRR/CRD4 i przy częściowym podejściu IRB (do kredytów hipotecznych i rewolwingowych detalicznych) ale z ograniczeniem regulacyjnym; (****) Depozyty obejmują papiery dłużne Banku sprzedawane klientom indywidualnym i transakcje repo z klientami. 8
Propozycja zatrzymania zysku z 2015 r. (Uchwała nr. 5) Bank Millennium stosuje politykę wypłaty dywidendy na poziomie od 35% do 50% zysku netto. Jednak zgodnie ze stanowiskiem Komisji Nadzoru Finansowego (KNF)* oraz mając na uwadze dodatkowe wymogi kapitałowe na ryzyko wynikające z udzielonych walutowych kredytów hipotecznych dla gospodarstw domowych i potrzebę utrzymania poziomu bufora zabezpieczającego, Zarząd Banku proponuje, z pozytywną opinią Rady Nadzorczej, przeznaczanie całości zysku Banku z 2015 roku na kapitał rezerwowy. Główne wskaźniki Grupa Banku Millennium Bank Millennium Łączny współczynnik kapitałowy (TCR) - na 31.12.2015 16,72 % 16,55 % Współczynnik podstawowy T1 na 31.12.2015 16,35 % 16,17 % Zysk netto za 2015 r. 546,5 814,2 Przeznaczenie na kapitał rezerwowy 814,2 (*) Stanowisko Komisji Nadzoru Finansowego przyjęte w dniu 15.12.2015 r. w sprawie polityki dywidendowej banków w 2016 r. za 2015 r. 9
Główne kierunki na 2016 rok Główne możliwości i wyzwania otoczenia makroekonomicznego i regulacyjnego w Polsce: Ambitny program rządu dotyczący obniżenia podatków dla mikroprzedsiębiorstw, rozwoju przemysłu oraz silnego wspierania innowacyjności i przedsięwzięć technologicznych zwiększających konkurencyjność polskiej gospodarki. Prognozowany wzrost gospodarczy w 2016 roku na poziomie 3,6% rocznie, z silną kontrybucją zarówno ze strony konsumpcji jak i inwestycji. Podatek bankowy i możliwe dalsze rozwiązania dotyczące walutowych kredytów hipotecznych, mogące znacząco ograniczyć zyskowność banków oraz pozycję kapitałową. Główne priorytety Banku Millennium na 2016 rok: Kontynuacja obecnej strategii wzrostu organicznego na lata 2015-2017 (ogłoszonej w lutym 2015). Koncentracja na pozyskiwaniu klientów, cyfryzacji i wzroście jakości obsługi. Utrzymanie wysokiej wydajności operacyjnej i efektywności. Kontynuacja ostrożnego zarządzania płynnością i kapitałem, mająca na uwadze nowe bufory kapitałowe wprowadzone niedawno w Polsce, a także inne czynniki regulacyjne/ zewnętrzne. 10