Templeton Global Total Return Fund Subfundusz zarejestrowanej w Luksemburgu spółki SICAV: FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS



Podobne dokumenty
Dywidendy (FTIF) Średnioroczna stopa zwrotu z dywidendy Franklin Euro High Yield Fund A (Mdis) EUR Miesięczna LU ,18%

Dywidendy (FTIF) For Financial Professional Use Only / Not For Public Distribution

Dywidendy (FTIF) Średnioroczna stopa zwrotu z dywidendy Franklin Euro High Yield Fund A (Mdis) EUR Miesięczna LU ,38%

Franklin Templeton Investment Funds* Tabela Opłat za zarządzanie i Wskaźników kosztów łącznych

Wyłącznie do użytku klientów profesjonalnych. Nie rozpowszechniać wśród klientów detalicznych.

Franklin Templeton Investment Funds* Tabela Opłat za zarządzanie i Wskaźników kosztów łącznych

Franklin Templeton Investment Funds* Tabela Opłat za zarządzanie i Wskaźników kosztów łącznych

Wyłącznie do użytku wewnętrznego. Nie rozpowszechniać publicznie.

Franklin Templeton Investment Funds* Tabela Opłat za zarządzanie i Wskaźników kosztów łącznych

WYSOKI POTENCJAŁ MAŁYCH I MIKRO PRZEDSIĘBIORSTW - USA, AKTUALNA SYTUACJA

Franklin Templeton Investment Funds Franklin Templeton Global Allocation Fund

Templeton Global Equity Income Fund

Opis funduszy OF/1/2015

OPIS FUNDUSZY OF/1/2014

Franklin Global Fundamental Strategies Fund*

Opis funduszy OF/1/2016

Jedyna okazja na dekadę. Dr Michael Hasenstab, CIO, Templeton Global Macro

Franklin Global Fundamental Strategies Fund

CEL INWESTYCYJNY FUNDUSZU

ESALIENS SENIOR FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY LUBIĘ SPOKÓJ

Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC Rynków Azjatyckich Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w dniu 23 maja 2011 r.

CEL INWESTYCYJNY FUNDUSZU

Templeton Global Total Return Fund

Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC LIDERÓW RYNKU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w dniu 10 czerwca 2010 r.

CELE INWESTYCYJNE I CHARAKTERYSTYKA FUNDUSZU

Franklin European Fund

Opis funduszy OF/1/2018

Franklin European Dividend Fund

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU SKARBIEC FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 26 LISTOPADA 2013 R.

Informacja o zmianach danych objętych prospektem informacyjnym dokonanych w dniu 6 stycznia 2010 roku

Polskie Fundusze Akcyjne* Fundusze Polskie* Fundusze Zagraniczne Strategia Total Return*

FUNDUSZ DŁUŻNY W DOBIE NISKICH STÓP PROCENTOWYCH - A NEW WAY OF THINKING

Templeton Global (Euro) Fund

Legg Mason Global Money Funds FCP (Luxembourg) Skrót Prospektu

Templeton Global Bond Fund

Templeton Global Bond Fund

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r.

SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY

KBC PARASOL Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (KBC PARASOL FIO)

Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe Ubezpieczenie Inwestycyjne Bonus VIP

LYXOR ETF WIG20. Pierwszy ETF notowany na Giełdzie Papierów. 2 września 2010 r.

Ogłoszenie o zmianie statutu. I. Pkt III otrzymuje nowe następujące brzmienie:

Franklin European Growth Fund

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU ALIOR SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO

Zdywersyfikowane portfele instrumentów o stałym dochodzie FACHOWA WIEDZA DLA NOWOCZESNEGO INWESTORA

Subfundusz Obligacji Korporacyjnych

Nazwa UFK: Data sporządzenia dokumentu: Fundusz Akcji r.

Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe Ubezpieczenie Inwestycyjne Bonus VIP

Sierpnień Kieruj płynnością swojej firmy! Typy inwestycyjne Union Investment TFI. Warszawa Sierpień 2015 r.

Informacja o zmianach danych objętych prospektem informacyjnym dokonanych w dniu 17 marca 2011 roku

Warszawa Lipiec 2015 r.

Ogłoszenie o zmianach wprowadzonych do prospektu informacyjnego: KBC Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty w dniu 10 stycznia 2017 r.

Załącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje WARTA Inwestycja

Maj Kieruj płynnością swojej firmy! Typy inwestycyjne Union Investment TFI. Warszawa Maj 2015 r.

Opis funduszy OF/ULS2/3/2017

FTIF Franklin NextStep Growth Fund

TYPY MODELOWYCH STRATEGII INWESTYCYJNYCH

QUERCUS Multistrategy FIZ Emisja nowych certyfikatów: 7-29 IV 2016 r. Cena emisyjna: 1027,26 zł Minimalna liczba certyfikatów: 10 sztuk

Załącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje WARTA TWOJA PRZYSZŁOŚĆ Wariant B

Jak inwestować w burzliwych czasach? Typy inwestycyjne Union Investment TFI

Załącznik do dokumentu zawierającego kluczowe informacje WARTA TWOJA PRZYSZŁOŚĆ Wariant A

OPIS FUNDUSZY OF/ULM4/1/2012

Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem SPIS TREŚCI

Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe Ubezpieczenie Inwestycyjne Bonus VIP

WYKAZ UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW NR FKLS/2A/2012

Franklin Euro Short Duration Bond Fund

FTIF Franklin NextStep Growth Fund

Fundusz PKO Strategii Obligacyjnych FIZ

Asian Dragon Fund. Cele i Polityka Inwestycyjna. Profil Ryzyka i Zysku

Czas na większą aktywność, czyli gdzie szukać zysków? Typy inwestycyjne Union Investment

Systematyczne Oszczędzanie w Alior SFIO

SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY

Opis funduszy OF/ULS2/1/2017

Systematyczne Oszczędzanie w Alior SFIO

Legg Mason Global Money Funds FCP (Luxembourg) Prospekt Skrócony

Opis funduszy OF/ULS2/2/2016

OGŁOSZENIE O ZMIANIE PROSPEKTU INFORMACYJNEGO IPOPEMA SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 11 WRZEŚNIA 2012 R.

Systematyczne Oszczędzanie w Alior SFIO

Portfel oszczędnościowy

Templeton Global Currency Fund

2) W Rozdziale II pkt 7.3. otrzymuje nowe następujące brzmienie:

Zyski są w Twoim zasięgu! Typy inwestycyjne Union Investment

CU Gwarancja Mistrzowie Inwestowania

OGŁOSZENIE O ZMIANIE PROSPEKTU INFORMACYJNEGO UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 11 PAŹDZIERNIKA 2013 R.

OKRESOWA INFORMACJA DLA INWESTORA

BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. pl. Wolności 16, Poznań telefon: (+48) fax: (+48)

Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC Premia Plus Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w dniu 20 maja 2010 r.

REGULAMIN UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I. REGULAMIN UBEZPIECZENIOWEGO FUNDUSZU KAPITAŁOWEGO PORTFEL KONSERWATYWNY

Załącznik do Dokumentu zawierającego kluczowe informacje Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe Ubezpieczenie Uniwersalne Nowa Perspektywa

OPIS FUNDUSZY OF/ULM3/1/2013

Droga do zysku, czyli w co inwestować? Typy inwestycyjne Union Investment TFI

Wyniki zarządzania portfelami

WYKAZ UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW NR FKLS/2/2013

WYKAZ UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH I REGULAMIN LOKOWANIA ŚRODKÓW NR FKLS/4A/2012

Transkrypt:

WIELOSEKTOROWY PORTFEL OBLIGACJI Templeton Global Total Return Fund Subfundusz zarejestrowanej w Luksemburgu spółki SICAV: FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS

Franklin Templeton Investments Nasze podejście do zysków Wyjątkowa struktura zarządzania funduszami Franklin Templeton to połączenie specjalistycznej wiedzy trzech grup zarządzających inwestycjami na skalę światową: Franklin, Templeton i Mutual Series. SPECJALISTYCZNA WIEDZA Każda z naszych grup zarządzających portfelami inwestycyjnymi prowadzi niezależną działalność w oparciu o własne badania i realizuje własną, unikalną dyscyplinę inwestycyjną, leżącą u podstaw osiąganych sukcesów. Franklin. Franklin (zał. w 1947 r.) to uznany lider w dziedzinie inwestowania w instrumenty o stałym oprocentowaniu, który ponadto dysponuje potężną wiedzą na temat inwestowania w akcje zgodnie z koncepcjami szybkiego wzrostu spółek ( growth ) i zaniżonej wartości papierów ( value ). Templeton. Templeton (zał. w 1940 r.) to pionier w międzynarodowym inwestowaniu, który w 1954 r. uruchomił fundusz, który obecnie jest najstarszym na świecie funduszem globalnym. Obecnie, Templeton ma swe oddziały w 35 krajach, dzięki czemu oferuje swym inwestorom prawdziwie globalną perspektywę. PRAWDZIWA DYWERSYFIKACJA Ze względu na niezależność i różne koncepcje inwestycyjne naszych zespołów zarządzających, fundusze Franklin, Templeton i Mutual Series mają unikalne portfele, dzięki czemu umożliwiają tworzenie w pełni zdywersyfikowanych planów alokacji obejmujących różne klasy aktywów. NIEZAWODNOŚĆ Naszym celem jest regularne wypracowywanie dla inwestorów ponadprzeciętnych zwrotów skorygowanych o ryzyko w perspektywie długookresowej, jak również niezawodna i zindywidualizowana obsługa naszych klientów, dzięki której Franklin Templeton stał się jedną z marek obdarzanych największym zaufaniem w sektorze usług finansowych. Mutual Series. Mutual Series (zał. w 1949 r.) koncentruje się na inwestowaniu opartym na wartości papierów, agresywnie poszukując okazji wśród niedoszacowanych przez rynek akcji, a także w segmencie arbitrażu fuzji i przejęć oraz wśród spółek w tarapatach finansowych. Wyłącznie do użytku dystrybutorów i pośredników instytucjonalnych. Nie rozpowszechniać wśród inwestorów indywidualnych.

Czemu warto inwestować w obligacje? Regularne zyski i ograniczony wpływ zmienności na rynkach akcji > OBLIGACJE POZWALAJĄ ZMNIEJSZYĆ RYZYKO Dane historyczne wskazują, że inwestowanie wyłącznie w akcje było jak dotąd bardziej narażone na zmienność niż dywersyfikowanie portfela obligacjami. Gdyby możliwe było zainwestowanie kapitału w indeks Barclays Multiverse Index na ostatnie 10 lat (patrz: wykres po prawej stronie), uzupełnienie akcji obligacjami zredukowałoby łączne ryzyko portfela. Połączenie obligacji z akcjami mniejsze ryzyko według danych historycznych 1,2 Okres 10 lat kończący się we wrześniu 2013 r. Zwrot z inwestycji 15% 10% 5% 100% Obligacje 60% Obligacje/ 40% Akcje 80% Obligacje/ 20% Akcje 80% Akcje/ 20% Obligacje 60% Akcje/ 40% Obligacje 100% Akcje 0% 0% 5% 10% 15% 20% Ryzyko > OBLIGACJE MOGĄ OSIĄGAĆ LEPSZE WYNIKI NIŻ AKCJE PODCZAS SPADKÓW NA GIEŁDACH W dłuższej perspektywie, akcje mogą przynosić większe zyski niż obligacje, jednak w krótkim terminie, kursy akcji podlegają dużym wahaniom. Przykładowo, w okresie spadków na giełdach w latach 2000 2003 i ponownie w 2008 r., portfel złożony z samych obligacji, reprezentowany przez indeks Barclays Multiverse Index, osiągał wyższe i bardziej zrównoważone stopy zwrotu niż portfel złożony z samych akcji. Efekt spadków na rynkach akcji na podstawie wyników indeksów 1,3 1 stycznia 2000 r. 30 września 2013 r. 250 200 150 100 50 0 12/99 09/02 07/05 03/08 12/10 09/13 Barclays Multiverse TR (IN) MSCI World GR USD (IN) MSCI AC World GR USD (IN) S&P 500 TR (IN) > OBLIGACJE POZWALAJĄ ZACHOWAĆ KAPITAŁ Choć obligacje nie oferują tak wysokich zysków jak akcje w dłuższej perspektywie, to według danych historycznych podlegają mniejszemu ryzyku spadku wartości zainwestowanego kapitału. Akcje i obligacje: najwyższe i najniższe roczne stopy zwrotu 1 Okres 10 lat kończący się 30 września 2013 r. Akcje Obligacje -25,62% Najsłabszy okres jednego roku 0% 8,99% Średnia 22,32% Najlepszy okres jednego roku 4,39% Średnia -2,22% 13,75% 0% 1. Źródło: Morningstar Workstation, na dzień 30 września 2013 r. Akcje na podstawie MSCI AC World Index. Wyniki w USD, przy założeniu reinwestycji odsetek i dywidend. 2. Ryzyko mierzone jest przez standardowe odchylenie łącznych miesięcznych zysków w ujęciu rocznym. Kolejne punkty odpowiadają narastającym zmianom struktury portfela o 20% ze struktury 100% obligacji / 0% akcji do struktury 0% obligacji / 100% akcji. Portfele były równoważone raz w miesiącu. Indeksy nie są zarządzane i nie można w nie bezpośrednio inwestować. 3. Odniesienia do indeksów służą wyłącznie analizie porównawczej i odzwierciedleniu środowiska inwestycyjnego w danym okresie czasu. Indeksy nie są zarządzane i nie można w nie bezpośrednio inwestować. Wyniki indeksów nie uwzględniają kosztów i potrąceń i nie odzwierciedlają wyników jakichkolwiek funduszy Franklin Templeton. Wyniki historyczne nie wskazują ani nie gwarantują wyników przyszłych. Wyłącznie do użytku dystrybutorów i pośredników instytucjonalnych. Nie rozpowszechniać wśród inwestorów indywidualnych. FTIF Templeton Global Total Return Fund 1

Strategia FTIF Templeton Global Total Return Fund to oparty na obligacjach (core bond) portfel na każdą fazę cyklu rynkowego, który w elastyczny sposób wykorzystuje możliwości oferowane przez wahania stóp procentowych, cykle biznesowe i niedoszacowane waluty na różnych rynkach. 1] 2] GLOBALNA PERSPEKTYWA EKONOMICZNA W naszych analizach prowadzonych zgodnie z podejściem od ogółu do szczegółu ( top-down ) przyglądamy się krajom i gospodarkom z całego świata, ryzykom geopolitycznym, stopom procentowym i walutom, wyszukując atrakcyjne okazje do inwestowania. Podczas gdy typowe fundusze akcji i obligacji podlegają określonym ograniczeniom, elastyczność i otwarcie na różne regiony geograficzne i klasy aktywów umożliwia nam wykorzystywanie zmian stóp procentowych, niedoszacowanych walut, a także warunków makroekonomicznych wspierających dobre wyniki względne w różnych segmentach papierów dłużnych. LOKALNE ANALIZY RYNKOWE Nasze analizy czynników ilościowych i jakościowych uzupełniamy badaniami rynków lokalnych. Oprócz podróży i spotkań z przedstawicielami władz i banków, wykorzystujemy możliwości naszych oddziałów na całym świecie, które zapewniają nam dogłębną wiedzę o krajach, w których chcemy inwestować. Taka lokalna obecność jest kluczowym elementem naszych procesów inwestycyjnych i od lat umożliwia nam identyfikowanie zarówno okazji, jak i źródeł ryzyka, które mogliby przeoczyć zarządzający rezydujący w jednym kraju. Cel funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie maksymalnych łącznych zwrotów z inwestycji, na które składają się dochody z odsetek, wzrost wartości kapitału i zyski z transakcji wymiany walutowej, poprzez inwestowanie przede wszystkim w obligacje i papiery dłużne o stałym i/lub zmiennym dochodzie emitowane przez rządy, podmioty powiązane z rządami lub przedsiębiorstwa z całego świata. 4 3] BUDOWA PORTFELA Kluczowy wpływ na nasze decyzje inwestycyjne mają wyceny rynkowe. Inwestujemy w kraje, których obligacje uważamy za niedoszacowane, a w których czynniki fundamentalne oferują potencjał do wzrostów cen papierów. Zwykle inwestujemy w papiery denominowane w walutach lokalnych, choć czasem stosujemy hedging ryzyka walutowego, w zależności od aktualnych wycen. Pod uwagę bierzemy także lokalne warunki w zakresie stóp procentowych. Jeżeli spodziewane są wzrosty stóp procentowych, inwestujemy w papiery krótkoterminowe. W ten sposób aktywnie zarządzamy ryzykiem stóp procentowych w poszczególnych krajach. Nasza strategia inwestycyjna umożliwia nam zarabianie na walutach, stopach procentowych i ekspozycji kredytowej oraz niezależną ocenę i eksploatowanie tych obszarów inwestycyjnych. DR MICHAEL HASENSTAB, ZARZĄDZAJĄCY PORTFELEM 4. Fundusz wykorzystuje lub może wykorzystywać określone instrumenty pochodne, takie jak swapy całkowitego dochodu (TRS) czy swapy służące przenoszeniu ryzyka (CDS), kontrakty forward i future lub opcje na takie kontrakty, także te na obligacje rządowe z całego świata, zarówno z rynków regulowanych, jak i z rynków pozagiełdowych. 2 FTIF Templeton Global Total Return Fund Wyłącznie do użytku dystrybutorów i pośredników instytucjonalnych. Nie rozpowszechniać wśród inwestorów indywidualnych.

Korzyści Dlaczego warto zainwestować w FTIF Templeton Global Total Return Fund? > REGULARNE MIESIĘCZNE ZYSKI Celem funduszu jest zapewnianie inwestorom dodatkowych comiesięcznych zysków w postaci dywidend. 5 Miesięczne wypłaty dywidend 12 miesięcy do września 2013 r. Stopa dywidendy Stopa dywidendy Stopa dywidendy Październik 2012 0,32% Luty 2013 0,31% Czerwiec 2013 0,27% Listopad 2012 0,36% Marzec 2013 0,27% Lipiec 2013 0,26% Grudzień 2012 0,36% Kwiecień 2013 0,32% Sierpień 2013 0,26% Styczeń 2013 0,70% Maj 2013 0,27% Wrzesień 2013 0,28% Razem (12 miesięcy) 3,98% > GLOBALNA DYWERSYFIKACJA Na dzień 30 września 2013 r., środki funduszu FTIF Templeton Global Total Return Fund były ulokowane w 623 papierach, 101 krajach i 32 walutach. Globalna dywersyfikacja 6 jest zabezpieczeniem przed ryzykiem wahań stóp procentowych, zmian warunków ekonomicznych i innymi czynnikami ryzyka o lokalnym charakterze. Alokacja geograficzna 7 Dane na dzień 30 września 2013 r. > RÓŻNORODNOŚĆ SEKTOROWA Korea Południowa...................15,28% Meksyk........................... 8,96% Stany Zjednoczone.................. 8,31% Węgry............................ 6,73% Urugwaj........................... 6,63% Malezja........................... 6,43% Irlandia............................ 6,19% Polska............................ 4,28% Szwecja........................... 3,52% Inne..............................33,66% Fundusz inwestuje w różne klasy instrumentów o stałym oprocentowaniu i denominowane w różnych walutach, wykorzystując wiedzę ponad 100 specjalistów od tego rynku i cały wachlarz strategii inwestycyjnych, mając na celu jak najwyższe wyniki i maksymalną dywersyfikację portfela. Wskaźniki funduszu 8 Dane na dzień 30 września 2013 r. Średnia jakość kredytowa Średni ważony okres zapadalności Alokacja sektorowa 7 Dane na dzień 30 września 2013 r. BBB+ 3,23 lata Średni ważony czas trwania 2,34 Aktywa 39,001 mld USD Międzynarodowe obligacje rządowe/ agencyjne: Rating inwestycyjny.......... 61,51% Obligacje przedsiębiorstw: Rating niższy niż inwestycyjny........................ 12,48% Międzynarodowe obligacje rządowe/ agencyjne: Rating niższy niż inwestycyjny... 10,01% Obligacje rządowe: Rating niższy niż inwestycyjny........................ 6,79% Obligacje rządowe: Rating inwestycyjny... 4,53% Gotówka i ekwiwalenty................ 3,71% Obligacje przedsiębiorstw: Rating inwestycyjny........................ 0,85% Ponadnarodowe..................... 0,35% Instrumenty pochodne................. -0,29% Inne............................... 0,07% 5. Dywidendowe tytuły uczestnictwa nie są dostępne w polskiej ofercie. Stopa dywidendy obliczana jest jako dywidenda na akcję podzielona przez wartość aktywów netto (NAV) na dzień notowania i dotyczy tytułów uczestnictwa klasy A(Mdis) USD. Tytuły uczestnictwa A(Mdis) nie są dostępne w polskiej ofercie. Wypłata dywidend nie jest gwarantowana i pozostaje w gestii zarządzającego funduszem. 6. Dywersyfikacja nie gwarantuje wyższych wyników funduszu ani nie eliminuje ryzyka strat z inwestycji. 7. Dane wyrażone jako procent łącznej stałej stopy zwrotu. Z uwagi na zaokrąglenie wyrażone w procentach dane mogą nie sumować się do 100%. 8. Dane o okresie zapadalności skorygowane względem opcji. Okres zapadalności to wskaźnik wrażliwości funduszu na zmiany stóp procentowych. Skorygowanie okresu zapadalności względem opcji uwzględnia opcje call i umorzenia, które mają wpływ na spodziewane przepływy pieniężne z obligacji, a przez to na ich wrażliwość na zmiany stóp procentowych. Wyniki historyczne nie wskazują ani nie gwarantują wyników przyszłych. Wyłącznie do użytku dystrybutorów i pośredników instytucjonalnych. Nie rozpowszechniać wśród inwestorów indywidualnych. FTIF Templeton Global Total Return Fund 3

Wyniki Solidne wyniki w porównaniu z funduszami konkurencyjnymi i indeksem porównawczym. 10 000 USD zainwestowane pięć lat temu w jednostki klasy A(acc) PLN-H1 funduszu FTIF Templeton Global Total Return Fund, przy założeniu reinwestycji dywidend 5, urosłoby do 30 września 2013 r. do 20 421 USD 9. Dla porównania, inwestycja 10 000 USD w jeden z grupy porównywalnych funduszy konkurencyjnych wzrosłaby po uśrednieniu w tym samym okresie zaledwie do 12 907 USD 10. Inwestycja 10 000 USD w indeks Barclays Multiverse Index dałaby w tym samym okresie wzrost do 12 977 USD 11. Wzrost zainwestowanego kapitału 10 000 USD 30 września 2008 r. 30 września 2013 r. 22 000 USD 20 000 USD FTIF Templeton Global Total Return Fund klasa A(acc) PLN-H1 20 421 USD 18 000 USD 16 000 USD 14 000 USD 12 000 USD Barclays Multiverse Index 12 977 USD Europe OE Global Bond 12 907 USD 10 000 USD 8 000 USD 09/2008 09/2009 09/2010 09/2011 09/2012 09/2013 Wyniki w walucie klasy tytułów uczestnictwa (skumulowane) Dane na dzień 30 września 2013 r. Od początku roku (YTD) 1 rok 3 lata 5 lat Od pocz. działaln. Początek działalności A(acc) USD 0,18 5,07 20,89 86,79 184,12 29.08.2003 A(acc) CHF-H1-0,07 4,42 17,70 N/A 41,71 14.09.2009 A(acc) PLN-H1 1,99 7,81 29,88 104,22 92,26 25.10.2007 N(acc) EUR-H1-0,52 3,89 17,13 77,12 74,83 10.04.2007 N(acc) USD -0,38 4,34 18,38 80,31 164,71 29.08.2003 Barclays Multiverse Index (w USD) -1,94-2,22 7,20 29,77 71,59 Źródła: Franklin Templeton Investments i Morningstar, dane NAV-NAV, w USD, przy założeniu reinwestycji dywidend, na dzień 30 września 2013 r. Wyniki funduszu w odniesieniu do tytułów uczestnictwa klasy A(acc) PLN-H1. W tabeli wyniki funduszu w odniesieniu do tytułów uczestnictwa klasy A(acc) USD, A(acc) PLN-H1, N(acc) USD, N(acc) EUR-H1, A(acc) CHF-H1, przy założeniu reinwestycji dywidend, na dzień 30 września 2013 r. 9. Przy założeniu braku opłat manipulacyjnych przy nabyciu tytułów uczestnictwa. Po potrąceniu 5% opłat manipulacyjnych przy nabyciu tytułów uczestnictwa, inwestycja w omawianym okresie wzrosłaby do 19 400 USD. 10. Przy założeniu braku opłat manipulacyjnych przy nabyciu tytułów uczestnictwa. Po potrąceniu 5% opłat manipulacyjnych przy nabyciu tytułow uczestnictwa, inwestycja w omawianym okresie w fundusz z grupy porównywalnych funduszy konkurencyjnych wzrosłaby do 12 262 USD. Morningstar International Sector odnosi się do kategorii Morningstar Fixed Income Global USD. 11. Indeks nie jest zarządzany i zakłada reinwestycję dywidend i odsetek. Bezpośrednia inwestycja w indeks nie jest możliwa. Wyniki historyczne nie wskazują ani nie gwarantują wyników przyszłych. 4 FTIF Templeton Global Total Return Fund Wyłącznie do użytku dystrybutorów i pośredników instytucjonalnych. Nie rozpowszechniać wśród inwestorów indywidualnych.

Ratingi funduszu Zdobywca licznych wyróżnień > Rating zarządzania funduszem S&P 12 Fundusz mieścił się w najwyższym decylu w okresach jednego roku, trzech lat i pięciu lat... solidne wyniki i dobra intuicja zarządzających funduszem zapewniły mu utrzymanie ratingu Złoto/V5. S&P Rating S&P Capital IQ 12 Morningstar Rating 13 ZŁOTO/V5 HHHHH Dane i informacje na podstawie klasy tytułów uczestnictwa A(acc) USD Data uruchomienia 29 sierpnia 2003 r. Waluta Minimalna pierwsza wpłata Minimalna kolejna wpłata USD (dostępny także w EUR, PLN) 2500 USD, EUR lub równowartość w PLN 1000 USD, EUR lub równowartość w PLN Wskaźnik kosztów całkowitych (TER) 1,41% Opłata za zarządzanie 0,75% (z kosztami utrzymania) JAKIE JEST RYZYKO? Z każdą inwestycją związane jest określone ryzyko. Ogólnie rzecz biorąc, inwestycje oferujące potencjalnie większe zyski wymagają zaakceptowania większego ryzyka. Z historycznej perspektywy, akcje i inne papiery wartościowe przyznające posiadaczowi prawo własności do określonej części przedsiębiorstwa osiągały lepsze długoterminowe wyniki niż inne klasy aktywów, ale wykazywały także znacznie większą tendencję do znacznych krótkoterminowych wahań. Małe lub względnie nowe przedsiębiorstwa mogą być szczególnie wrażliwe na zmiany warunków gospodarczych ze względu na takie czynniki, jak relatywnie niskie przychody, ograniczony asortyment produktów czy mały udział w rynku. Kursy akcji małych spółek generalnie podlegają większym wahaniom niż papiery dużych przedsiębiorstw, szczególnie w krótszej perspektywie. Sporemu potencjałowi wzrostowemu rynków wschodzących towarzyszy większe ryzyko w porównaniu z rynkami rozwiniętymi, obejmujące, między innymi, ryzyko zmienności sytuacji rynkowej, ryzyko walutowe, ryzyko niekorzystnych zmian społeczno-politycznych, a także ryzyka związane z mniejszymi rozmiarami i ograniczoną płynnością tych rynków. 12. Dane na dzień 30.09.2013 r. Rating S&P Capital IQ funduszu odzwierciedla wyłącznie subiektywną opinię i nie powinien być traktowany jako podstawa do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Wyniki historyczne nie wskazują wyników przyszłych. Wahania kursów walut mogą mieć wpływ na wartość inwestycji. 2013 McGraw-Hill international (UK) Limited (S&P), oddział The McGraw-Hill Companies, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. 13. Dane na dzień 30.09.2013 r. Morningstar, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie: (1) stanowią własność Morningstar i/lub podmiotów dostarczających dane Morningstar; (2) nie mogą być powielane ani rozprowadzane oraz (3) mogą nie być precyzyjne, kompletne lub aktualne. Morningstar ani podmioty dostarczające dane Morningstar nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty wynikające z jakiegokolwiek wykorzystywania tych informacji. Więcej informacji można znaleźć na stronie internetowej: www.morningstar.com. Wyłącznie do użytku dystrybutorów i pośredników instytucjonalnych. Nie rozpowszechniać wśród inwestorów indywidualnych. FTIF Templeton Global Total Return Fund 5

Franklin Templeton Investments Poland Sp. z o.o. Rondo ONZ1 00-124 Warszawa tel +48 22 337 13 50 fax +48 22 337 13 70 www.franklintempleton.pl Niniejszy dokument został sporządzony wyłącznie do celów informacyjnych i nie stanowi porady prawnej ani podatkowej ani oferty sprzedaży ani zachęty do kupna tytułów uczestnictwa funduszu zarejestrowanej w Luksemburgu spółki SICAV Funds. Żadnych informacji zawartych w niniejszym dokumencie nie należy traktować jako porady inwestycyjnej. Z uwagi na błyskawicznie zmieniające się warunki rynkowe, Franklin Templeton Investments nie zobowiązuje się do uaktualniania niniejszego materiału. Opinie zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulegać zmianom bez odrębnego powiadomienia. Decyzje o zapisach na tytuły uczestnictwa Funduszu należy podejmować wyłącznie w oparciu o informacje zawarte w aktualnym prospekcie Funduszu oraz w Kluczowych informacjach dla inwestorów (o ile taki dokument jest dostępny), a także w ostatnim sprawozdaniu rocznym lub półrocznym (o ile było opublikowane później). Wartość tytułów uczestnictwa Funduszu oraz generowane przez nie zyski mogą nie tylko rosnąć, ale także spadać, a inwestorzy nie mają gwarancji odzyskania pełnej zainwestowanej kwoty. Wyniki historyczne nie wskazują ani nie gwarantują wyników przyszłych. Na inwestycje zagraniczne wpływ mogą mieć wahania kursów walut. Inwestując w Fundusz, którego tytuły uczestnictwa denominowane są w obcej walucie należy pamiętać, że wahania kursów walut będą mieć wpływ na zwrot z takiej inwestycji. Inwestowanie w tytuły uczestnictwa Funduszu wiąże się z ryzykiem opisanym w prospekcie informacyjnym oraz w Kluczowych informacjach dla inwestorów (o ile taki dokument jest dostępny). Inwestowanie na rynkach wschodzących może się wiązać z większym ryzykiem w porównaniu z inwestowaniem na rynkach rozwiniętych. Inwestowanie w instrumenty pochodne wiąże się z typowym dla nich ryzykiem, które może zwiększać ogólne ryzyko dla całego portfela Funduszu; szczegółowe informacje w tym zakresie można znaleźć w prospekcie Funduszu oraz w Kluczowych informacjach dla inwestorów (o ile taki dokument jest dostępny). Tytuły uczestnictwa Funduszu nie mogą być bezpośrednio ani pośrednio oferowane ani sprzedawane obywatelom lub rezydentom Stanów Zjednoczonych Ameryki. Tytuły uczestnictwa Funduszu mogą nie być dopuszczone do obrotu pod niektórymi jurysdykcjami, a inwestor zainteresowany tym Funduszem powinien sprawdzić ich dostępność u lokalnego przedstawiciela Franklin Templeton Investments przed podjęciem decyzji inwestycyjnej. Wszelkie badania i analizy uwzględnione w niniejszym dokumencie zostały opracowane na potrzeby i do wyłącznych celów Franklin Templeton Investments i mają charakter informacji pobocznych. Odniesienia do określonych branż, sektorów czy spółek mają charakter wyłącznie informacyjny i nie muszą odzwierciedlać aktualnej struktury portfela funduszu w momencie publikacji. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy skonsultować się z doradcą finansowym. Kopię najnowszego prospektu Funduszu, Kluczowych informacji dla inwestorów oraz sprawozdania rocznego i półrocznego (o ile było opublikowane później) można znaleźć na stronie internetowej www.franklintempleton.pl lub otrzymać za darmo od Franklin Templeton Investments Poland Sp. z o.o., Rondo ONZ 1; 00-124 Warszawa, tel.: +48 22 337 13 50; faks: +48 22 337 13 70. Dokument wydany przez Franklin Templeton International Services S.A. profesjonalną organizację finansową podlegającą nadzorowi Commission de Surveillance du Secteur Financier (Luksemburg). 2013 Franklin Templeton Investments. Wszelkie prawa zastrzeżone. FTIFPL TGTRB 09/13