Wprowadzenie Finanse Plany Rozwoju
Rynek reklamy Prezentacja firmy
Obszary zainteresowania i kierunki potencjalnego rozwoju Kanały komunikacji Tradycyjne Niestandardowe TV Prasa Radio Internet Outdoor Indoor Ambient Media Product Placement Event Marketing Mobile Marketing NEW!!! Źródło: Starlink, 2008
Obszary zainteresowania i kierunki potencjalnego rozwoju Wzrost w 2007 roku % 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 17,4% 4,2% 9,3% 40,7% 19,4% 20% Telew izja Prasa Radio Internet Outdoor Reklama kinow a Media niestandardow e 40% Źródło: Emitent, 2008
Dynamika wzrostu wydatków na reklamę w Polsce w latach 2004 2007 mln zł 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 6600 4980 5560 4300 2004 2005 2006 2007 Źródło: Emitent, 2008
Dynamika wydatków na reklamę zewnętrzną w Polsce w firmach zrzeszonych IGRZ w latach 2003 2007 mln zł 700 600 500 400 300 200 319 376 474 524 626 100 0 2003 2004 2005 2006 2007 Źródło: Emitent, 2008
Porównanie dynamiki Media tradycyjne Wzrost: 14,5% Media niestandardowe Wzrost: 40%
Misja Zarząd Oferta mediów
Misja Zapewniamy dotarcie do rynku docelowego poprzez jakość kreatywnych rozwiązań komunikacji ambientowej
CAM Media jest członkiem międzynarodowej sieci skupiającej niezaleŝne agencje komunikacji marketingowej na całym świecie Agencje zrzeszone w sieci In-advertising ZałoŜenie sieci 1992 Członkowie 92 agencje reklamowe 5,500 pracowników pow. 0,5 miliarda $ dochodu Struktura Wszystkie kontynenty 90 krajów 140 miast
Trzyletni Kontrakt z KZSM Zarząd CAM Media S.A. Adam Michalewicz Paweł Orłowski Krzysztof Przybyłowski Doświadczenie zawodowe 10 lat 15 lat 18 lat Kompetencje Logistyka Procesy Zarządzanie zmianą Finanse Reklama Operacje Marketing Badania Strategia BranŜe Wykładowca SGH Firma konsultingowa Agencja reklamowa Agencja mediowa Dom Maklerski Agencja Reklamowa Agencja mediowa Wykładowca SGH Korporacja Firma konsultingowa Agencja reklamowa Agencja mediowa
Nasi Klienci
Nasi Klienci
Nasi Klienci
Obecna struktura Zarząd Produkcja Rachunkowość Administracja PR Marketing Strategia i badania Wsparcie wewnętrzne Obsługa klienta Transit Advertising Ambient Solutions Mega Format Event Unlimited Retail Ticket Creative Works 2004 2005 2006 2007
Przedstawiamy 6 działów CAM Media Komplet kreatywnych rozwiązań obejmujących najbardziej spektakularne formy reklamy niestandardowej.
Reklama na autobusach i tramwajach Siatki wielkoformatowe na elewacjach Instalacje w przestrzeni miejskiej Reklama na rewersach paragonów kasowych Organizacja imprez Reklama full service
Ludzie chętnie wchodzą do Twojego opakowania. Jakość komunikacji Reklama na autobusach to wysoce efektywne medium miejskie. DuŜy format w centrach miejskich zapewnia długotrwałą efektywność kampanii. Wprowadza waŝny efekt psychologiczny związany z ruchem: automatycznie przyciąga wzrok. Zaciekawia. Ludzi miasta i przyjezdnych. Pomyśl o nich. To potęŝna grupa.
TRANSIT ADVERTISING Autobusy miejskie Tramwaje Akcje specjalne Autobusy dalekobieŝne i PKS
Wybrane kampanie Transit Advertising Idea................ Orange............. tp.................. Era................. Plus................ Dialog.............. Kodak.............. Canon............... Epoka Lodowcowa.... RóŜowa Pantera...... South Park............ Simpsonowie....... Lotto............... Hestia................... Lucas Bank.............. Commercial Union....... Allianz................... Kredyt Bank.............. Benefia.................. Cropp Town.............. Reserved................ Bata..................... Electro World............ Wola Park............... Galeria Mokotów.......... Centrum Targówek....... TVP 1.............. Programy TVP...... TVN Turbo......... Seriale TVN........ Antyradio.......... Comedy Central.... Radio PIN........... TNT................ Polska The Times... Horton słyszy Ktosia... Fadesa Prokom........
Przykłady kampanii Transit Advertising
Zasięg regionalny Transit Advertising autobusy tramwaje oferta specjalna
CAM Transit Advertising przychody netto 4 840 8 589 9 456 9 703 11 000 2004 2005 2006 2007P 2008P udział w sprzedaŝy CAM Media udział w rynku 2007, wielkość rynku 44 mln zł 22% 97% 87% 55% 34% 21% 2004 2005 2006 2007P 2008P Źródło: Emitent, 2008
Wszystko juŝ było? Doskonały punkt wyjścia. Jakość otoczenia Nowatorska forma reklamy, która daje kreacji praktycznie nieograniczoną swobodę. MoŜe stanowić parasol nadający spójną strukturę wszelkim działaniom out-of-home.
AMBIENT SOLUTIONS Rozwiązania dedykowane Underground Punkty passage handlu nowoczesnego Obiekty latające / pływające
Wybrane kampanie Ambient Solutions Lech.............. TVP Festiwal Jedynki........ Adidas.............. Era............... US Pharmacia...... TVP MŚ w skokach.......... Zakopane 05 TVP serial LOST............. Kino IMAX........... Samsung............. Electrolux......... Silent Kitchen Electrolux......... Iron AID MIX Plus.......... Festiwal Hity na Czasie Plus Choinka 07........ Plus Wielka Wyprz........ TVP Festiwal Filmów.......... Gdynia 05, 06, 07 TVP Barwy Szczęścia......... TVP Historia............ TVP Festiwal Opole 07........ TVP Wrocław - Sylwester 05 07.. Elementy oferty Ambient Solutions Skoda................ Polska The Times...... Cinema City Rybnik....... Lotto................... Galerie handlowe.. Oświetlenie.............. Przejścia podziemne.. Instalacje.......... Graffiti.................. Słupy w przejściu.....
Przykłady kampanii Ambient Solutions
Zasięg regionalny Ambient Solutions
CAM Ambient Solutions przychody netto 10000 4790 6714 516 2005 2006 2007P 2008P udział w sprzedaŝy CAM Media udział w rynku 2007, wielkość rynku ok.. 140 mln zł 5% 28% 24% 20% Źródło: Emitent, 2008 2006 2007P 2008P
Jakość rozmiarów Małe jest piękne. Na wielkim ekranie, w znakomitej jakości. Reklama winylowa na elewacjach budynków i rusztowaniach aluminiowych. Wysoka jakość i obezwładniajacy rozmiar nośnika potęgują oddziaływanie przekazu. Skutecznie wspiera budowanie świadomości marki w krótkim czasie.
MEGA FORMAT Stałe lokalizacje własne Lokalizacje na Ŝyczenie Zintegrowana oferta w całej Polsce
Wybrane kampanie Mega Format Nikon.............. Piwo Brok......... Winiary............ Piwo Rybnicki..... Kino IMAX......... Cadillac........... Credit Suisse....... TVP (Cameraimage 07).. Fadesa Prokom...... TVP (32 FPFF Gdynia 07). British Airways...... Jaguar...............
Przykłady kampanii Mega Format
Zasięg regionalny Mega Format
CAM Mega Format przychody netto 4 200 721 200 704 2005 2006 2007P 2008P udział w sprzedaŝy CAM Media udział w rynku 2007, wielkość ok.. 60 mln zł 1% 7,3% 1,0% 2,5% 8,2% 2005 2006 2007P 2008P Źródło: Emitent, 2008
Kasowy hit! Ponad 5 milionów widzów dziennie. Reklama na rewersie paragonów kasowych w punktach nowoczesnego handlu detalicznego. Jedyna forma reklamy, która działa tak blisko Konsumentów i produktów. Jakość dotarcia
RETAIL TICKET Wizerunek Aktywizacja sprzedaŝy Programy lojalnościowe
Wybrane kampanie Retail Ticket Winiary........... Sieć sklepów CCC... Nośnik.....
Przykłady kampanii Retail Ticket
Zasięg regionalny Retail Ticket
Współpracujące sieci marketów Lp. Wybrane sieci Miesięczna liczba wydawanych paragonów w jednym markecie Liczba marketów 1. REAL 300 000 30 2. GEANT 300 000 19 3. E. Leclerc 300 000 17 4. TESCO 300 000 89 5. Leader Price 120 000 145 6. Savia 50 000 31 7. Carrefour 300 000 35 8. Hypernova 300 000 14 9. Albert 100 000 179 10. Champion/ Globi 80 000 73 11. KAUFLAND 150 000 89 12. Piotr i Paweł 150 000 19 13. Stokrotka 120 000 73 14. Plus Discount 45 000 189 15. Liedl 55 000 190 Stan na 17.01.2007 1192
CAM Retail Ticket przychody netto 1 197 800 65 2006 2007P 2008P udział w sprzedaŝy CAM Media udział w rynku reklamy na paragonach w 2006 roku, wielkość rynku ok. 2 mln zł 55% 7,0% 0,2% 1,6% 2006 2007P 2008P Źródło: Emitent, 2008
Dajcie nam 1000 słoni, skoro nie moŝna mieć wszystkiego. Dzisiaj trudno kogokolwiek zaskoczyć. Dlatego projekt i organizacja wydarzeń kaŝdego formatu specjalnych imprez firmowych, konsumenckich i kulturalnych wymaga jednego. Wizji. Reszta jest tylko Konsekwentną realizacją projektu od pierwszego szkicu do ostatniego raportu. Jakość wydarzeń Daj się zaskoczyć pomysłem. Gwarantujemy, Ŝe w całym przedsięwzięciu będzie to jedyna rzecz, która Cię zaskoczy. Oprócz, być moŝe, spektakularnego show, jakie dla Ciebie stworzymy.
EVENT UNLIMITED Imprezy firmowe Imprezy kulturalne Road Shows Akcje specjalne
Wybrane wydarzenia Event Unlimited Budowanie wizerunku marki / wydarzenia PR TVP 1 44. KFPP Opole 2007.... konferencja prasowa HARIBO Konferencja prasowa...... BR TVP Inauguracja oferty 2008...... MAOAM Konferencja prasowa..... TVP 2 Wrocław, Sylwester 07...... Parkridge Otwarcie Focus Park........ Strzelec Turniej piłkarski.......... Totalizator Sportowy Umowa z PKOL........... Kredyt Bank i Warta Pikniki jeździeckie........ Totalizator Sportowy Sportowiec Roku 07...... TVP 1 Festiwal Filmowy............ VoestAlpine Otwarcie stalowni.......... Imprezy korporacyjne Polkomtel 10-lecie sieci Plus.......... Polkomtel Bal karnawałowy....... Kredyt Bank i Warta Wieczerza wigilijna... PEPSICO Konferencja sprzedaŝy..... Kompleksowe wsparcie mediów niestandardowych TVP Festiwal Filmów w Gdyni.. TVP 1 Festiwal Jedynki w Sopocie
Przykłady realizacji Event Unlimited
CAM Event Unlimited przychody netto 1 597 4 057 6 000 2006 2007P 2008P udział w sprzedaŝy CAM Media udział w rynku wielkość rynku ok.. 110 mln zł, 2007 4% 9% 14% 12% 2006 2007P 2008P Źródło: Emitent, 2008
Jakość wyników Jakie znaczenie mają forma i treść, jeśli nie przynoszą rezultatu? Pełna obsługa reklamowa skoncentrowana na wynikach. NiezaleŜnie od tego, jakiego rezultatu oczekujesz wsparcia sprzedaŝy, zbudowania wizerunku marki czy podniesienia jej świadomości w Creative Works znajdziemy sposób, by spełnić Twoje Ŝyczenia. Dbająć o jakość rozwiązań, pamiętamy o wymaganiach stawianych przez budŝet. Szukając innowacyjnych i zaskakujących komunikatów, nie boimy się wyróŝnić Cię na dowolnym tle. Rezultat ma być jeden: tylko Ty zostajesz na arenie.
Przykłady realizacji Creative Works Identyfikacja wizualna..... Kampanie ATL........... Materiały BTL............ Wsparcie sprzedaŝy/pos. Wsparcie kultury......... Projekty graficzne......... Koncepcje................ BIG Bank (outdoor)................... Millennium Biznes (materiały BTL)...... Kredyt Bank & Warta (oprawa graficzna). CitiHandlowy (materiały BTL)................ ERA (program lojalnościowy).............. Fadesa Prokom (kampania ATL)........ GP (kampania ATL).................... KZSM (mix ATL, BTL, Event)............. TVP (projekty graficzne)..................
Przykłady realizacji Creative Works
CREATIVE WORKS Reklama full service Programy lojalnościowe Promocja kultury Concept trade
CAM Creative Works przychody netto 6 757 7 000 2007P 2008P udział w sprzedaŝy CAM Media udział w rynku, wielkość ok..240 mln. zł, 2007 3% 24,1% 2007P 13,7% 2008P Źródło: Emitent, 2008
Trzyletni Kontrakt z KZSM 9.525.304 Euro Całkowite przychody bezpośrednie z Programu netto w ciągu 3 lat 3.175.101 Euro Całkowite roczne przychody z programu netto 352.923 Euro Roczna wartość prowizji CAM Media netto Struktura finansowania Kontraktu 20% budŝetu KZSM, Fundusz Promocji Mleczarstwa Trzyletni Kontrakt z KZSM 30% budŝetu - Agencja Rynku Rolnego 50% budŝetu - Unia Europejska
Dynamika wzrostu liczby kampanii reklamowych spółki w latach 2004 2007 Liczba k am panii 250 200 150 243 100 50 64 102 130 0 2004 2005 2006 2007 Źródło: Emitent, 2008
Przychody w podziale na regiony ( tys. zł ) 12 000 10 000 8 000 2004 2005 2006 2007* 6 000 4 000 2 000 0 Warszaw a Kraków Wrocław Poznań Łódź Trójmiasto GOP Szczecin Pozostałe Kampanie miasta zagraniczne Źródło: Emitent, 2008 * Dane szacunkowe
Struktura akcjonariatu przed emisją Kapitał zakładowy Spółki 528.450 zł Dzieli się na 5.284.500 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł kaŝda, w tym: 975.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A 1.225.500 akcji zwykłych na okaziciela serii B 3.000.000 akcji imiennych uprzywilejowanych serii C 84.000 akcji zwykłych imiennych serii D
Dynamika wzrostu
Struktura prognozowanych przychodów (w mln zł) 800 plan CAM Retail Ticket 4 200 plan CAM Mega Format 6 000 plan CAM Event Unlimited 7 000 plan CAM Creative Works 10 000 plan CAM Ambient Solutions 11 000 plan CAM Transit Advertising 12 000 kontrakt z KZSM Źródło: Emitent, 2008
Źródło: Emitent, 2008 Sezonowość sprzedaŝy w latach 2004 2007
Podstawowe dane finansowe CAM Media S.A. Podstawowe dane finansowe Dane ( tys. zł ) 2004 2005 2006 2007P 2008P Kapitał własny 982 1 857 3 760 6 269 36 469 SprzedaŜ 4 990 9 826 17 242 28 000 51 000 Zysk operacyjny 1 132 1 105 2 377 3 680 5 949 Zysk netto 922 875 1 903 2 762 5 090 Rentowność działalności operacyjnej 22,69% 11,25% 13,79% 13,14% 11,66% Rentowność sprzedaŝy brutto 42,79% 33,85% 35,69% b.d b.d Rentowność netto 18,48% 8,90% 11,04% b.d b.d ROE - stopa zwrotu z zainwestowanego kapitału 93,89% 47,12% 50,61% 44,06% 13,96% ROA - stopa zwrotu z aktywów 41,07% 32,15% 25,49% b.d b.d Wskaźnik zadłuŝenia kapitałów własnych 128,62% 46,58% 98,54% b.d b.d Źródło: Emitent, 2008
Rentowność działalności operacyjnej % 25 20 15 10 5 22,69 11,25 13,79 13,14 11,66 0 2004 2005 2006 2007P 2008P Źródło: Emitent, 2008
Płynność i rotacja kapitału obrotowego Płynność i rotacja kapitału obrotowego : 06.2007 2006 2005 2004 Rotacja naleŝności handlowych ( dni ) 76 52 40 37 Rotacja zobowiązań handlowych ( dni ) 52 31 23 27 Wskaźnik bieŝącej płynności 1,66 2,16 3,38 2,11 Wskaźnik podwyŝszonej płynności 1,03 2,15 3,36 2,1 Źródło: Emitent, 2008
Wskaźniki wyceny rynkowej Podstawowe wskaźniki CAM Media S.A. dla ceny emisyjnej 10 zł Dane ( tys. zł ) 2004 2005 2006 2007P 2008P 2008P ilość akcji 5 284 500 5 284 500 5 284 500 5 284 500 5 284 500 7 284 500 P/E 57,32 60,39 27,77 19,13 10,38 14,31 Podstawowe wskaźniki CAM Media S.A. dla ceny emisyjnej 14 zł Dane ( tys. zł ) 2004 2005 2006 2007P 2008P 2008P ilość akcji 5 284 500 5 284 500 5 284 500 5 284 500 5 284 500 7 284 500 P/E 80,24 84,55 38,88 26,79 14,53 20,04 Źródło: Emitent, 2008
Wskaźniki wyceny rynkowej 60 58,22 50 40 30 20 19,13 26,79 28,4 33,51 33,4 23,35 10 0 CAM 10 CAM 14 Średnia sektora City Interactive Netmedia TVN Agora Źródło: Emitent, 2008
Plan rozwoju CAM Ukraina Siedziba firmy System informatyczny Przejęcia Nowe Działy Podsumowanie oferty
Cele i koszt emisji (tys. zł) 3 000,- lokal biurowy 3 200,- wejścia na inne rynki narodowe 5 000,- wprowadzenie nowych produktów 1 000,- system informatyczny 800,- koszt emisji 15 000,- przejęcia i akwizycje
Plan rozwoju 2008 2009 CAM Media CAM Ukraina (biuro) CAM Ukraina (rozwój) Przejęcie 1 Przejęcie 2 Transit Advertising Ambient Solutions Mega Format Creative Works Retail Ticket Event Unlimited Nowy dział Retail Space System Informatyczny Lokal biurowy (poziom II)
Przeznaczenie środków z emisji Przejęcia i akwizycje innych firm: kwota około 15 mln PLN
Przeznaczenie środków z emisji Przejęcia i akwizycje innych firm: 15 mln PLN Kryteria selekcji firm do przejęcia: Firmy o rocznych obrotach od 2 do 10 mln PLN Firmy oferujące produkty komplementarne, oparte o zastosowanie nowoczesnych technologii, umoŝliwiające interaktywność komunikacji marketingowej
Przeznaczenie środków z emisji Wprowadzenie na rynek nowych produktów: kwota około 5 mln PLN
Przeznaczenie środków z emisji Nowe produkty: 5 mln PLN Plan rozwoju nowych produktów: Technologia sms i mms Technologia bluetootch - outdoor oraz indoor Nowe media internetowe Przestrzeń w centrach handlowych oraz budynkach uŝyteczności publicznej
Reklama interaktywna w Polsce
Reklama interaktywna w Polsce
Przeznaczenie środków z emisji Wejście na inne rynki narodowe - CAM Ukraina: kwota około 3,2 mln PLN
Przeznaczenie środków z emisji CAM Ukraina: 3,2 mln PLN Dlaczego Ukraina? Jeden z dziesięciu najszybciej rosnących rynków na świecie W 2010 r. w porównaniu do 2007 jego wartość ma wzrosnąć aŝ o 77,8 proc. Wykorzystanie doświadczenia produktowego Komercjalizacja rozwiązań, które znalazły uznanie w Polsce Wiedza i doświadczenie na rynku ukraińskim Szybki rozwój rynku ukraińskiego
Przeznaczenie środków z emisji CAM Ukraina: 3,2 mln PLN
Źródło: Ambasada Ukrainy w RP, 2008 Przeznaczenie środków z emisji CAM Ukraina: 3,2 mln PLN
Przeznaczenie środków z emisji Zakup lokalu biurowego: kwota około 3 mln PLN
Przeznaczenie środków z emisji Lokal biurowy: 3 mln PLN Dlaczego nowe biuro? Wzrost potrzeb lokalowych związanych z tempem rozwoju spółki Ten sam adres co obecna siedziba Uniknięcie kosztownej przeprowadzki Utrzymanie stałej komunikacji między działami
Przeznaczenie środków z emisji WdroŜenie informatycznego systemu wspomagania zarządzania: kwota około 1 mln PLN
Przeznaczenie środków z emisji System informatyczny: 1 mln PLN Dlaczego informatyczne wsparcie zarządzania? Zautomatyzowanie operacji BackOffice Gromadzenie danych gospodarczych Raporty wspomagające decyzje biznesowe Zwiększenie standaryzacji operacji Usprawnienie działania organizacji Lepszy przepływ informacji Poprawa systemu kontroli ObniŜenie kosztów funkcjonowania
Podsumowanie
Akcjonariat Struktura akcjonariatu przed emisją: Struktura akcjonariatu po emisji: 16,07% 83,93% 35,69% 11,65% 52,65% Zarząd CAM Media S.A. Pracownicy i współpracownicy Zarząd CAM Media S.A.(lock up 24M) Pracownicy i współpracownicy Nowi akcjonariusze Struktura akcjonariatu po emisji przy załoŝeniu objęcia wszystkich Akcji Serii E i sprzedawanych Lock up akcji posiadanych bezpośrednio i pośrednio przez Zarząd 24 miesiące Akcje pracownicze serii D (imienne) planowana konwersja i dopuszczenie do obrotu w 2011 roku
Akcje objęte Lock-up em i akcje w obrocie na GPW Do 7 284 500 wszystkich akcji: do 3 365 000 akcji w wolnym obrocie 3 835 500 akcji objętych Lock-up em 24 miesięcznym 84 000 akcje imienne w programie motywacyjnym ( w wolnym obrocie od 2011 pod warunkiem realizacji planów w latach 2008-2010 )
Podsumowanie Oferty Publicznej do 2 000 000 akcji oferowanych zwykłych na okaziciela serii E (z wyłączeniem p.p.) do 600 000 akcji sprzedawanych serii B TMI Transza Małych Inwestorów do 600 000 akcji TDI Transza DuŜych Inwestorów do 2 000 000 praw do akcji Widełki cenowe 10-14 zł za akcję
Podsumowanie Oferty Publicznej Harmonogram emisji 18-22 kwietnia budowa księgi popytu w TDI 22 kwietnia podanie ceny emisyjnej do publicznej wiadomości 23-25 kwietnia przyjmowanie zapisów TDI i TMI do 29 kwietnia przydział akcji serii A i B 7 maja pierwsze notowanie PDA serii E