Raport finansowy Grupy Kapitałowej PBG za I kwartał 2010 Prezentacja: Jerzy Wiśniewski, CEO Przemysław Szkudlarczyk, CFO Warszawa, 10 maja 2010 r.
NajwaŜniejsze wydarzenia w w GK PBG slajd 2/12 2 z 4 MIESIĄC WYDARZENIE STYCZEŃ Pozyskanie kontraktu na przebudowę drogi krajowej nr 1 we Włocławku o wartości 32 mln zł netto. LUTY Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych w Warszawie SA dokonał rejestracji akcji serii E EnergomontaŜ Południe SA. Spółka PBG SA skutecznie nabyła prawa z 17.743.002 akcji serii E firmy EnergomontaŜ Południe SA., które stanowią 25% w kapitale zakładowym oraz uprawniają do wykonywania 17.743.002 głosów, stanowiący 25% + 1 głos w ogólnej liczbie głosów. MARZEC Pozyskanie kontraktu dotyczącego realizacji inwestycji pod nazwą Modernizacja Tłoczni Jarosław o wartości 117,7 mln zł netto(udział PBG SA w wynagrodzeniu wynosi ok. 50%). MARZEC ZłoŜenie ofert w przetargach na budowę dróg (dróg ekspresowych oraz autostrad), w których inwestor uznał zaproponowaną cenę za najkorzystniejszą. Łączna wartość tych przetargów wnosi 2,2 mld zł, z czego 1,1 mld zł przypada do realizacji Grupie PBG. KWIECIEŃ Walne Zgromadzanie Akcjonariuszy Zarząd PBG SA zaproponował wypłatę dywidendy w kwocie 20,013 mln zł, co daje 1,40 zł na akcję.
Wybrane dane finansowe RZiS i BILANS slajd 3/12 3 z 4 [PLN 000] Zmiana % r/r 2009 2008 Zmiana % r/r PRZYCHODY 469 024 349 138 +34% 2 577 980 2 091 425 +23% ZYSK BRUTTO 48 660 60 309-19% 392 123 334 620 +17% EBIT 23 924 34 791-31% 286 496 223 573 +28% AMORTYZACJA 11 588 11 720-1% 47 122 45 145 +4% EBITDA 35 512 46 511-24% 333 618 268 718 +24% ZYSK NETTO 17 436 22 965-24% 222 040 187 254 +19% ZYSK PODMIOTU DOMINUJĄCEGO 17 768 23 244-24% 210 625 156 331 +35% ZYSK (STRATA) PODMIOTÓW MNIEJSZOŚCIOWYCH (332) (279) - 11 414 30 923-63% [PLN 000] Na dzień 31.03.2010 Na dzień 31.03.2009 Zmiana % r/r AKTYWA 1 181 525 962 475 +23% NALEśNOŚCI HANDLOWE 592 256 634 705-7% NALEśNOŚCI Z TYTUŁU UMÓW O USŁUGĘ BUDOWLANĄ KAPITAŁ WŁASNY podmiotu dominującego 833 046 878 246-5% 1 436 880 868 406 +65% ZYSK NA AKCJĘ (EPS) 1,24 1,73-28% KREDYTY I POśYCZKI 635 611 638 772-1% DŁ. KREDYTY I POśYCZKI 85 831 124 707-31% KR. KREDYTY I POśYCZKI 549 780 514 065 +7% OBLIGACJE 500 000 200 000 +150% ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE 581 968 501 780 +16%
Wybrane dane finansowe - PRZEPŁYWY slajd 4/12 4 z 4 [PLN 000] Za Za ŚRODKI PIENIĘśNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 5 645 31 974 ŚRODKI PIENIĘśNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ -250 692-121 698 ŚRODKI PIENIĘśNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ 28 628 47 321 ZMIANA NETTO STANU ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH -216 419-42 403 [PLN 000] Na dzień 31.03.2010 Na dzień 31.03.2009 Zmiana % r/r ŚRODKI PIENIĘśNE NETTO NA KONEIC OKRESU 443 941 247 320 +79% DLUG NETTO 691 670 591 452 +17% LIMITY KR.-GW.-INWEST.SKARB 2 656 000 1 940 000 +37% Suma zaciągniętych kredytów 106,6 mln zł. Suma spłaconych kredytów - 88,7 mln zł.
Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PBG w pierwszym kwartale 2010 r. [tyspln] zmiana % r/r 2009 2008 Przychody 469 024 349 138 34% 2 577 980 2 091 425 23% zmiana % r/r 5/12 slajd 5 z 4 Pozostałe przychody operacyjne [tyspln] Koszty 420 364 288 829 45% 2 185 857 1 756 805 24% Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy 48 660 60 309-19% 392 123 334 620 17% Koszty sprzedaŝy 0 0 0% 0 0 0% odwrócenie odpisów na naleŝności 14 244 8 683 Koszty ogólnego zarządu 24 811 27 527-10% 109 764 110 035 0% Zysk (strata) ze sprzedaŝy 23 849 32 782-27% 282 359 224 585 26% Pozostałe przychody operacyjne 18 392 10 398 77% 31 143 18 629 67% Pozostałe koszty operacyjne 19 721 8 389 135% 27 006 19 641 37% Udział w zyskach 1 404 0-0 0 0% Zysk (strata) z działalności operacyjnej 23 924 34 791-31% 286 496 223 573 28% Przychody finansowe 16 030 5 977 168% 30 717 50 176-39% Koszty finansowe 17 129 15 491 11% 58 850 62 140-5% Pozostałe zyski/straty z inwestycji 0 0 0% 4 265 2 268 88% Zysk (strata) przed opodatkowaniem 22 825 25 277-10% 262 628 213 877 23% Podatek dochodowy 5 389 2 312 133% 40 589 26 623 52% Zysk (strata) netto, z tego przypadający: 17 436 22 965-24% 222 039 187 254 19% - akcjonariuszom podmiotu dominującego 17 768 23 244-24% 210 625 156 331 35% - akcjonariuszom mniejszościowym (332) (279) 0% 11 414 30 923-63% RENTOWNOŚCI (%) zmiana % 2009 2008 zmiana % RENTOWNOŚĆ BRUTTO 10,4% 17,3% -6,9% 15,2% 16,0% -0,8% RENTOWNOŚĆ OPERACYJNA 5,1% 10,0% -4,9% 11,1% 10,7% +0,4% RENTOWNOŚĆ NETTO 3,8% 6,7% -2,9% 8,2% 7,5% +0,7% odszkodowania 1 717 575 najem, dzierŝawa 1 144 812 Pozostałe koszty operacyjne [tyspln] odpisy na naleŝności 4 051 5 027 odszkodowania 14 436 1 981 darowizny 117 547 Przychody finansowe [tyspln] odsetki od poŝyczek 5 420 1 300 odsetki bankowe 3 402 2 706 przychody transakcji rynku finansowego Koszty finansowe [tyspln] 2 732 1 106 odsetki bankowe 5 351 8 920 odsetki z tyt. obligacji 9 988 1 411 ujemne róŝnice kursowe 418 2 292
Wyniki finansowe PBG SA w pierwszym kwartale 2010 r. [tyspln] zmiana % r/r 2009 2008 zmiana % r/r slajd 6/12 6 z 4 Przychody 110 825 102 383 8% 827 463 571 576 45% Koszty 90 810 82 294 10% 679 400 465 846 46% Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy 20 015 20 089 0% 148 063 105 730 40% Koszty sprzedaŝy 0 0 0 0 0 0% Koszty ogólnego zarządu 6 147 9 643-36% 29 113 36 984-21% Zysk (strata) ze sprzedaŝy 13 868 10 446 33% 118 950 68 746 73% Pozostałe przychody operacyjne 1 283 1 169 10% 8 887 4 938 80% Pozostałe koszty operacyjne 359 345 4% 2 241 1 656 35% Zysk (strata) z działalności operacyjnej 14 792 11 270 31% 125 596 72 028 74% Przychody finansowe 14 551 6 269 132% 31 578 28 189 12% Koszty finansowe 13 922 2 962 370% 35 487 29 155 22% Pozostałe przychody operacyjne [tyspln] otrzymane kary i odszkodowania 106 82 dotacje 220 256 najem, dzierŝawa 753 472 Pozostałe koszty operacyjne [tyspln] odszkodowania 89 46 darowizny 106 82 inne 164 217 Przychody finansowe [tyspln] Pozostałe zyski/straty z inwestycji 0 0 0 0 2 527 0% Zysk (strata) przed opodatkowaniem 15 421 14 577 6% 121 687 73 589 65% Podatek dochodowy 2 891 3 765-23% 23 408 15 120 55% Zysk netto 12 530 10 812 16% 98 279 58 469 68% odsetki od poŝyczek 8 388 1 251 odsetki bankowe 3 442 1 843 przychody transakcji rynku finansowego 2 590 0 Koszty finansowe [tyspln] RENTOWNOŚCI (%) zmiana % 2009 2008 zmiana % RENTOWNOŚĆ BRUTTO 18,1% 19,6% -1,5% 17,9% 18,5% -0,6% RENTOWNOŚĆ OPERACYJNA 13,3% 11,0% +2,3% 15,2% 12,6% +2,6% RENTOWNOŚĆ NETTO 11,3% 10,6% +0,7% 11,9% 10,2% +1,7% odsetki bankowe 2 471 2 151 odsetki z tyt. obligacji 9 419 778 ujemne róŝnice kursowe 1 782 0
Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PBG w 1Q 2010 w podziale na segmenty 500000 450000 400000 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 9 967 24 357 70 288 16 014 12 903 220 977 152 992 127 878 91 535 91 252 slajd 7/12 7 z 4 Gaz ziemny, ropa naftowa i paliwa Woda Budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe Drogi Inne 20% 7% 3% 3% 3% 26% 20% 47% 27% 44% SEGMENTY GAZ ZIEMNY, ROPA NAFTOWA I PALIWA WODA BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE I MIESZKANIOWE DROGI INNE MARśA BRUTTO ZE SPRZEDAśY W R(%) 19,1% 7,5% 9,7% -22,6% 19,5% MARśA BRUTTO ZE SPRZEDAśY W R(%) 23,8% 22,3% 10,8% 3,0% 16,5%
Wybrane dane finansowe Grupy PBG w latach 2002 2009 oraz prognoza na rok 2010 [PLN 000] slajd 8/12 8 z 4 SPRZEDAś ZYSK OPERACYJNY - EBIT 3 500 000 3 000 000 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 406 976 2 091 425 2 577 980 16% 3 000 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 139 335 223 573 286 496 5% 300 000 1 000 000 500 000 408 539 674 649 100 000 50 000 41 331 74 110 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010E 2005 2006 2007 2008 2009 2010E ZYSK NETTO MARśA OPERACYJNA 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 36 947 54 176 104 308 156 331 210 625 4% 220 000 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 10,1% 11,0% 9,9% 10,7% 11,1% 10,0% 0 0,0% 2005 2006 2007 2008 2009 2010E 2005 2006 2007 2008 2009 2010E
Portfel zamówień GK PBG w latach 2004 2010 PORTFEL ZAMÓWIEŃ NA DZIEŃ 1 KWIETNIA 2010 7 000 PORTFEL ZAMÓWIEŃ slajd 9/12 9 z 4 Gaz ziemny, ropa naftowa i paliwa 40,5% Woda 28,3% Budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe 28,8% Budownictwo drogowe 2,4% RAZEM 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 6 250 4 400 4 000 3 000 2 089 700 01.2006 01.2007 01.2008 01.2009 01.2010 04.2010 WARTOŚĆ [mpln] LATA SZACOWANA WARTOŚĆ [mpln] 2009 2008 Portfel zamówień 4 000,00 2010 2011 i dalsze 2 300,00 1 700,00 ZłoŜone i rozstrzygnięte oferty 25 742,00 19 086,00 8 980,00 Podpisane kontrakty 3 905,00 2 787,00 278,00 Skuteczność pozyskiwania kontraktów % % % 15,2% 14,6% 3,0% Wartość ofert złoŝonych czekających na rozstrzygnięcie (kwiecień 2010) Wartość ofert w prekwalifikacjach (kwiecień 2010) Wartość ofert w przygotowaniu (kwiecień 2010) SZACOWANA WARTOŚĆ [mpln] 3 100,00 26 400,00 5 700,00
Potencjalny rynek 2010-2011 slajd 10/12 z 4 Lp. INWESTYCJE W RAMACH POSZCZEGÓLNYCH OBSZARÓW WARTOŚĆ 1. Gaz ziemny i ropa naftowa 8,93 mld PLN 2. Budownictwo ogólne, ochrona środowiska i hydrotechnika 24,02 mld PLN 3. Drogi 50,03 mld PLN 4. Budownictwo mieszkaniowe 1,00 mld PLN 5. Energetyka 53,71 mld PLN 6. Eksport 2,68 mld PLN RAZEM 140,37 mld PLN Lp. NAJWAśNIEJSZE PRZETARGI 1. Budowa bloków energetycznych dla elektrowni PGE Opole 2. Budowa bloków energetycznych Kozienice 3. Budowa morskiego terminalu LNG w Świnoujściu 4. Budowa bloku parowo gazowego Stalowa Wola 5. Modernizacja i remont układu paleniskowego kotła Bełchatów 6. Budowa zbiornika Racibórz 7. Dostosowanie kotła OP w PKE S.A. Elektrowni Jaworzno III do obniŝenia emisji Nox 8. Spalarnia odpadów w Poznaniu 9. Spalarnia odpadów Bydgoszcz - Toruń
Struktura Grupy Kapitałowej PBG slajd 11/12 z 4 INśYNIERING BUDOWNICTWO OGÓLNE, OCHRONA ŚRODOWISKA I HYDROTECHNIKA BUDOWNICTWO DROGOWE BUDOWNICTWO MIESZKANIOWE AKTYWNOŚĆ ZAGRANICZNA BUDOWNICTWO ENERGETYCZNE HYDROBUDOWA POLSKA 63,05% APRIVIA PBG DOM PBG UKRAINA ENERGOMONTAś POŁUDNIE 25% + 1 akcja PRG METRO 98,49% HYDROBUDOWA 9 GDYŃSKA PROJECT KWG METOREX 99,56% INFRA 99,95% DROMOST 87,40% PRID BETPOL 70% BROKAM APARTAMENTY POZNAŃSKIE 51% PBG DOM INVEST I PBG DOM INVEST II 51% PBG DOM INVEST III PBG DOM INVEST IV PBG DOM INVEST V PBG DOM INVEST III SP. Z O.O. SP. K. ZŁOTOWSKA 51 60% CITY DEVELOPMENT 75% VILLA POZNAŃ GÓRECKA PROJEKT PBG DOM MANAGEMENT I KINO DEVELOPMENT WSCHODNI INVEST ENERGOPOL UKRAINA 51% PBG EXPORT 99,95% PBG TECHNOLOGIA EXCAN OIL AND GAS ENGINEERING GAS OIL ENGINEERING 62,45% Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej PBG 4 615 (31 marzec 2010)
Nota końcowa slajd 12/12 z 4 Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę PBG SA. Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej analizy finansowej i słuŝą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego PBG został przedstawiony w raportach bieŝących i okresowych dostępnych na stronie internetowej pod adresem www.pbg-sa.pl. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezaleŝnego audytora. Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki.