Plan prezentacji. I. Pierwszy rok RADPOL S.A. na GPW. II. Realizacja celów Emisji. III.Wyniki finansowe. IV. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy

Transkrypt

1

2 Plan prezentacji I. Pierwszy rok RADPOL S.A. na GPW II. Realizacja celów Emisji III.Wyniki finansowe IV. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy V. Cele długookresowe

3 I. Pierwszy rok RADPOL S.A. na GPW Kurs akcji wyŝszy o 19 % od Ceny Emisyjnej (w tym okresie WIG -13,5%)* Przychody za 2007 rok 35,8 mln zł, wzrost o 22,41% w porównaniu do roku 2006 Zysk netto za 2007 rok 6,8 mln zł, wzrost o 57,34% w porównaniu do roku 2006 Wyniki wyŝsze od prognozowanych: Prognoza z prospektu Wykonanie RóŜnica Przychody ,4% Zysk netto ,9% Konsekwentnie realizowana strategia rozwoju: Wysokie, osiągnięte wyniki Budowa II akceleratora Akwizycja *dane na r.

4 II. Realizacja celów Emisji NADRZĘDNY CEL Budowanie wartości Spółki dla akcjonariuszy Wzrost sprzedaŝy i wyników finansowych

5 II. Realizacja celów Emisji Cele Emisji Cele Emisji* Plan Wykonanie** Budowa akceleratora 10 mln zł 6 mln zł Unowocześnienie zakładu produkcyjnego 11,6 mln zł 9,7 mln zł Akwizycja 7,7 mln zł 5 mln zł Zwiększenie kapitału obrotowego 5 mln zł 4 mln zł Spłata kredytów obrotowych 7 mln zł 7,6 mln zł Razem 41,3 mln zł 32,3 mln zł *Zgodnie z Prospektem Emisyjnym RADPOL S.A., pkt. IV 3.4. ** Dane bieŝące

6 II. Realizacja celów Emisji Budowa akceleratora Dotychczasowe wydatki 6 mln zł* Postęp prac: Gotowa nowa hala produkcyjna z częścią magazynową Zaawansowane prace przy budowie akceleratora Zakończenie budowy (montaŝ i rozruch akceleratora) - III kwartał 2008 Rozpoczęcie produkcji IV kwartał 2008/ I kwartał 2009 (podwojenie zdolności produkcyjnych) 100% wykonanie planów na rok 2007 *Zgodnie z budŝetem zaprezentowanym w Prospekcie Emisyjnym RADPOL S.A., pkt. III

7 II. Realizacja celów Emisji Unowocześnienie zakładu produkcyjnego W związku z zakupem II akceleratora RADPOL S.A. dokonał rozbudowy zakładu produkcyjnego: Zmodernizowano I akcelerator Powstały nowe linie produkcyjne Zmodernizowano ciągi technologiczne Unowocześnienie zakładu produkcyjnego w tym ze środków z Emisji 9,7 mln zł 8,7 mln zł w tym z Dotacji 1 mln zł

8 II. Realizacja celów Emisji Akcelerator i zakład produkcyjny pods. wydatków Wartość inwestycji w 2007 roku w budowę akceleratora i rozbudowę zakładu produkcyjnego: Koszty planowane Koszty wykonane RóŜnica Modernizacja I akceleratora* Modernizacja ciągów technologicznych* Budowa II akceleratora (niewykorzystane rezerwy) Modernizacja linii technologicznych i wytłaczarkowych 15,3 mln zł 15,7 mln zł 0,4 mln zł + 1 mln zł + 1 mln zł - 0,6 mln zł - 1 mln zł *przyspieszone inwestycje, pierwotnie planowane na 2008 rok

9 II. Realizacja celów Emisji Akwizycja Elektroporcelana Ciechów S.A RADPOL S.A. podpisał umowę przedwstępną dotyczącą akwizycji 80% akcji Elektroporcelana Ciechów S.A: - Spółka działa na rynku elektroenergetycznym najwaŝniejszym rynku RADPOL S.A. - Wytwarza produkty z branŝy energetyki zawodowej - DuŜą część produkcji przeznacza na eksport, w szczególności na rynki wschodnie - Podstawowe informacje o targecie: - Wartość transakcji 5 mln zł - Planowane inwestycje Radpol S.A. w Spółkę: 1-1,5 mln zł rocznie Research & Development, 5 mln zł rocznie unowocześnienie działu produkcji - Przychody w 2007 roku 18,3 mln zł, zysk netto 670 tys. zł

10 II. Realizacja celów Emisji Akwizycja Elektroporcelana Ciechów S.A - korzyści - Oferta Elektroporcelana Ciechów S.A. jest komplementarna do oferty RADPOL S.A. - oferta RADPOL zwiększy się o szeroką gamę produktów z zakresu energetyki zawodowej - większy wolumen sprzedaŝy przy nie zmienionych kosztach sprzedaŝy - Korzyści Synergii dla RADPOL S.A. - Większe otwarcie na profesjonalną energetykę zawodową - MoŜliwość dotarcia z Produktami RADPOL S.A. na rynki wschodnie - Większa baza klientów, nowi klienci, nowe rynki zbytu w Polsce i za granicą - RADPOL S.A. widzi duŝy potencjał w przejmowanej Spółce, jednakŝe Zdaniem Zarządu jest zbyt wcześnie na prognozowanie wyników połączonych Spółek - Dzięki inwestycjom RADPOL S.A. oraz spodziewanym synergiom Zarząd Spółki zamierza doprowadzić rentowność przejmowanego podmiotu. do poziomu RADPOL S.A.

11 II. Realizacja celów Emisji Pozostałe Zasilenie kapitału obrotowego: WydłuŜenie cykli produkcyjnych wzrost zdolności produkcyjnych Spłata kredytów krótkoterminowych Uwolniona zdolność kredytowa Unowocześnienie Działu Rozwoju

12 III. Finanse Wyniki finansowe Rok 2004 Rok 2005 Rok 2006 Rok 2007 wykonanie wykonanie wykonanie wykonanie Przychody netto ze sprzedaŝy Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) Wynik na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) EBITDA jako % przychodów 26,30% 25,69% 22,70% 24,19% Zysk netto Zysk netto jako % przychodów 16,73% 16,34% 14,77% 18,99% Przychody netto ze sprzedaŝy EBITDA ZYSK NETTO Rok 2004 Rok 2005 Rok 2006 Rok Rok 2004 Rok 2005 Rok 2006 Rok 2007

13 III. Finanse Dotacje z Unii Europejskiej w 2007 i 2008 roku Dotacje wpłacone: 1 mln zł Dotacje przyznane do dnia prezentacji 6,8 mln zł W roku 2008 RADPOL S.A. wystąpi o dotację na budowę III akceleratora: Koszt inwestycji około 10 mln Euro Dofinansowanie do 50% wartości inwestycji

14 IV. WZA Dywidenda za rok 2007 Mając na uwadze, Ŝe: Zysk netto Spółki był w 2007 roku o ponad 1,4 mln zł wyŝszy od prognozowanego: WydłuŜenie cykli produkcyjnych wyŝsza produkcja i wyŝsza sprzedaŝ Pozyskanie nowych klientów z branŝy ciepłowniczej Poszerzenie oferty i pozyskanie nowych klientów w obszarze kabli i osprzętu kablowego Spółka otrzymała dotacje na finansowanie nowych projektów inwestycyjnych Spółka realizuje wszystkie cele Emisyjne (zgodnie z zapisami Prospektu Emisyjnego) Rada Nadzorcza zaproponowała Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy wypłatę dywidendy w wysokości nie mniejszej niŝ 50% zysku netto zrealizowanego w 2007 roku

15 IV. WZA upowaŝnienie dla Zarządu odnośnie skupu akcji- Narzędzie ochrony wartości Radpol S.A. Rada Nadzorcza Rekomenduje podjęcie przez WZA uchwały odnośnie skupu akcji RADPOL S.A. celem umorzenia Zadaniem Zarządu Radpol S.A. jest ciągła i długookresowa praca nad wzrostem wartości Spółki dla akcjonariuszy MoŜliwość skupu poniŝej ustalonej ceny jest elastycznym instrumentem słuŝącym ochronie wartości Spółki w realiach niestabilnej sytuacji na międzynarodowych rynkach finansowych Celem skupu nie jest zachęcenie inwestorów do sprzedaŝy akcji Celem upowaŝnienia dla Zarządu jest zabezpieczenie ryzyka spadku wartości Spółki dla akcjonariuszy: Zarząd Radpol S.A. skorzysta z moŝliwości skupu akcji wyłącznie jeŝeli uzna, Ŝe aktualna sytuacja na rynkach kapitałowych stanowi zagroŝenie dla wartości Spółki dla akcjonariuszy W kontekście propozycji Akcjonariuszy - Zarząd RADPOL S.A. nie widzi zagroŝenia dla realizacji programu inwestycyjnego zaprezentowanego w trakcie oferty publicznej

16 V. Cele długookresowe 1. Integracja i rozwój przejmowanej Spółki 2. Dalsze akwizycje 3. Budowa trzeciego akceleratora o energii 10 MeV do celów usługowych 4. Rozwój nowych technologii Zrealizowane Planowane kontrakty, nowe rynki, akwizycje Wartość firmy Modernizacja zakładu, budowa nowego akceleratora Wzrost organiczny z dotychczasowej działalności ok. 10%-15% rocznie optymalizacja produkcji

17 V. Cele długookresowe Integracja i inwestycje w przejmowaną Spółkę Integracja przejmowanej Spółki z RADPOL S.A.: Restrukturyzacja operacyjna i strategiczna Integracja finansowo - księgowa WdroŜenie standardów korporacyjnych RADPOL S.A. Integracja działów SprzedaŜy: Rozszerzenie oferty dla dotychczasowych klientów RADPOL S.A. oraz przejmowanej Spółki Nowe rynki zbytu dla oferty połączonych Spółek Inwestycje w przejmowaną Spółkę: Przewidywane roczne wydatki na Research and Development 1 1,5 mln zł Unowocześnienie działu produkcji około 5 mln zł Dzięki zmianom wzrost rentowności produkcji przejmowanej Spółki do poziomu RADPOL S.A.

18 V. Cele długookresowe Kolejne akwizycje Mając na uwadze, Ŝe: Zarząd RADPOL S.A. widzi korzyści wynikające z budowy grupy kapitałowej RADPOL S.A. cały czas prowadzi rozmowy z potencjalnymi podmiotami akwizycji, zarówno w kraju jak i za granicą RADPOL S.A. posiada duŝą (przekraczającą 40 mln zł) zdolność kredytową Dzięki wysokiej dynamice zysków Spółka dysponuje własnymi środkami Jako cel długookresowy Zarząd Spółki planuje przeprowadzenie kolejnej akwizycji Potencjalne cele akwizycji : przedsiębiorstwa działające w branŝy energetycznej przedsiębiorstwa z branŝy energetyki cieplnej Zarząd RADPOL S.A. nie planuje przeprowadzenia kolejnej Emisji Akcji (SPO) w celu sfinansowania dalszych akwizycji

19 V. Cele długookresowe Budowa III akceleratora RADPOL S.A. planuje budowę III akceleratora o energii do 10 MeV : Spółka prowadzi badania potencjalnego rynku usług sieciowania w Polsce rozpoczęły się prace projektowe Zastosowanie III akceleratora: Sterylizacja produktów medycznych (strzykawki, igły, maseczki, inne produkty medyczne) Sterylizacja Ŝywności (przyprawy, owoce) Usługa outsourcingu sterylizacji produktów Wartość inwestycji: Około 10 mln Euro Finansowanie: w 2008 roku zostanie złoŝony wniosek o dofinansowanie 50% inwestycji ze środków Unii Europejskiej Kredyty (Spółka ma duŝą zdolność kredytową - około 40 mln zł) Środki własne

20 V. Cele długookresowe Rozwój nowych technologii RADPOL S.A. w dalszym ciągu będzie rozwijał Dział Rozwoju oraz działalność R&D: Opracowanie nowych materiałów Opracowywanie i testowanie nowych produktów Udoskonalanie juŝ produkowanych wyrobów pod względem jakościowym i ekonomicznym Wykonywanie i nadzorowanie badań dla nowych wyrobów pod względem ich dopuszczenia do obrotu i uzyskania niezbędnych certyfikatów Opracowywanie nowych rozwiązań z zakresu parku maszynowego i linii produkcyjnych

21 RADPOL S.A. Dziękujemy za uwagę