PREZENTACJA WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW W I KW. 2013 R. KWIECIEŃ 2013 R.



Podobne dokumenty
PREZENTACJA WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW W I KW R. KWIECIEŃ 2013 R.

PREZENTACJA WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW W III KW R. PAŹDZIERNIK 2013 R.

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie w 2010 r. Prezentacja wyników działalności Grupy Kapitałowej GPW

UNIVERSAL TRADING PLATFORM (UTP) NOWOCZESNA PLATFORMA OBROTU GPW

WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW

Wyniki działalności Grupy Kapitałowej GPW w I kwartale 2012 r. Warszawa, r.

PREZENTACJA WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW W 2012 R.

PREZENTACJA WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW W II KW R. LIPIEC 2013 R.

PREZENTACJA WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW W 2013 R. LUTY 2014 R.

PREZENTACJA WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW W III KW R. PAŹDZIERNIK 2013 R.

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie w I kwartale 2011 r. Prezentacja wyników Grupy GPW

PREZENTACJA WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW W II KW R. 31 LIPCA 2014 R.

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za I kwartał 2017 r. 28 kwietnia 2017 r.

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie w III kwartale 2011 r. Prezentacja wyników Grupy GPW 9 listopada 2011 r.

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za II kwartał 2016 r. 29 lipca 2016 r.

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za I kwartał 2018 r. 27 kwietnia 2018 r.

Wyniki działalności Grupy Kapitałowej GPW w III kwartale 2012 r. Warszawa, r.

PREZENTACJA WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW W I KW R. 30 KWIETNIA 2014 R.

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za IV kwartał 2016 r. 28 lutego 2017 r.

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za III kwartał 2017 r. 31 października 2017 r.

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za II kwartał 2018 r. 1 sierpnia 2018 r.

PREZENTACJA WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW W 2013 R. LUTY 2014 R.

WARSZAWSKA GIEŁDA2013 GIEŁDAPAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH WARSZAWIE

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za II kwartał 2017 r. 28 lipca 2017 r.

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie w I półroczu Prezentacja wyników Grupy GPW. 30 sierpnia 2011

Towarowa Giełda Energii osiągnęła w 2014 r. rekordowe obroty na rynkach energii elektrycznej i gazu

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za III kwartał 2016 r. 28 października 2016 r.

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za II kwartał 2019 r. 1 sierpnia 2019 r.

Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za I kwartał 2019 r. 30 kwietnia 2019 r.

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za I kwartał 2016 r. 29 kwietnia 2016 r.

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za II kwartał 2015 r. 30 lipca 2015 r.

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za I kwartał 2011 roku. Maj 2011

Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Raport kwartalny za I kwartał 2015 roku. Warszawa, 24 kwietnia 2015 r.

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za III kwartał 2018 r. 31 października 2018 r.

20 marca 2014 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 2013 r.

14 listopad 2014 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za III kwartał 2014 r.

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A.

20 marzec Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 2014 rok

31 sierpnia Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 6M 2015

Czerwiec i pierwsze półrocze 2016 r. na TGE wzrosty cen na rynkach energii elektrycznej i gazu ziemnego

Wyniki skonsolidowane za I kwartał 2012 roku. Maj 2012

UTP nowy system transakcyjny na GPW nowe szanse dla wszystkich grup inwestorów

14 listopad 2013 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za III kwartał 2013 r.

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za 2009 rok -1-

Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Raport kwartalny za I kwartał 2016 roku. Warszawa, 25 kwietnia 2016 r.

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za I kwartał 2009 roku -1-

29 sierpnia 2013 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za I półrocze 2013 r.

Wyniki działalności Grupy Kapitałowej GPW w I półroczu 2012 r. Warszawa, r.

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za 2017 r. 1 marca 2018 r.

Kontrakty terminowe na stawki WIBOR

Grupa Banku Zachodniego WBK

28 sierpnia 2014 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za I półrocze 2014 r.

Efektywności polskiego systemu emerytalnego z perspektywy Giełdy. dr hab. prof. SGH Jan Koleśnik Doradca Prezesa Zarządu

15 maja 2014 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za I kw r.

STRATEGIA GRUPY KAPITAŁOWEJ GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH GPW PAŹDZIERNIKA 2014 R.

Futures na Wibor najlepszy sposób zarabiania na stopach. Departament Skarbu, PKO Bank Polski Konferencja Instrumenty Pochodne Warszawa, 28 maja 2014

15 maja 2013 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za I kw r.

Warszawa, 27 stycznia 2014 r.

Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW ZA I KWARTAŁ 2015 R. 30 KWIETNIA 2015 R.

Rekordowy zysk netto GK GPW zrównoważony rozwój biznesu w wymagającym otoczeniu rynkowym

WIG.GAMES: nowy indeks, nowe możliwości. - Warszawa, 2 kwietnia 2019 r

Kontrakty terminowe. kontraktów. Liczba otwartych pozycji w 2012 roku była najwyższa w listopadzie kiedy to wyniosła 18,1 tys. sztuk.

14 maja 2015 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 1Q 2015 r.

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za II kwartał 2010 roku

INWESTORZY W OBROTACH GIEŁDOWYCH 2008 ROKU

Podsumowanie roku 2012 na Towarowej Giełdzie Energii

Rynek instrumentów pochodnych w styczniu 2013 r.

Kontrakty terminowe. na koniec roku 3276 kontraktów i była o 68% wyższa niż na zakończenie 2010 r.

Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Raport kwartalny za III kwartał 2015 roku. Warszawa, 26 października 2015 r.

Inwestorzy w obrotach giełdowych w I półroczu sierpieo 2011

Wstępne wyniki skonsolidowane za 2012 rok. 14 lutego 2013

GPW 2007 NOWA JAKOŚĆ. INWESTORZY W OBROTACH GIEŁDOWYCH (I połowa 2009 r.)

GRUPA BEST DRUGI PROGRAM PUBLICZNYCH EMISJI OBLIGACJI EMISJA OBLIGACJI SERII R3

RAPORT KWARTALNY. Skonsolidowany i jednostkowy za I kwartał NWAI Dom Maklerski SA

Podstawowe wyniki finansowe GK PGNiG MSSF () Przychody ze sprzedaży EBIT Zysk brutto Zysk netto EBITDA (leasing) * Q 26 1

Grupa Kredyt Banku S.A.

Forum Akcjonariat Prezentacja

STRATEGIA GRUPY KAPITAŁOWEJ GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH GPW PAŹDZIERNIKA 2014 R.

WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW

Szacunki wybranych danych finansowych Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. po IV kwartale 2009 r.

Kwiecień 2013 na GPW

RAPORT KWARTALNY. Skonsolidowany i jednostkowy za IV kwartał NWAI Dom Maklerski SA

Wyniki skonsolidowane za III kwartał 2017 r.

Załącznik do raportu bieżącego nr 12/2018 z dnia 24 kwietnia 2018

Wyniki skonsolidowane za II kwartał 2017 r.

Asseco Business Solutions S.A. wyniki finansowe za 2013 rok

Wybrane dane finansowe

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Aneks Nr 1 do Prospektu Emisyjnego. PCC Rokita Spółka Akcyjna. zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 7 maja 2014 roku

Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Podsumowanie września 2015 r. i Q3 na TGE - rynki energii elektrycznej i praw majątkowych

Pierwsze półrocze 2015 r. na Towarowej Giełdzie Energii - rynki energii elektrycznej i praw majątkowych Informacja prasowa

Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za I kwartał 2009 roku

Lyxor ETF DAX i Lyxor ETF S&P 500 na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za III kwartał 2009 roku - 1 -

Kodeks Postępowania w zakresie Przejrzystości Cen i Opłat

INWESTORZY W OBROTACH GIEŁDOWYCH W 2009 ROKU

AKUMULUJ (POPRZEDNIO TRZYMAJ) GPW WYCENA 42.4 PLN RAPORT ANALITYCZNY 16 STYCZEŃ 2013

Transkrypt:

PREZENTACJA WYNIKÓW DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ GPW W I KW. 2013 R. KWIECIEŃ 2013 R.

Grupa GPW w I kw. 2013 r. Propozycja wypłaty 49,9% zysku jednostkowego GPW za rok 2012 jako dywidendy, 0,78 zł dywidendy na akcję GPW i CEESEG prowadzą wstępne rozmowy na temat współpracy Uruchomienie nowego systemu transakcyjnego UTP i nowy harmonogram sesji 15 kwietnia 2013 r. Wzrost obrotów ogółem akcjami o 20,0% rdr do 71,1 mld zł efektem dużych transakcji pakietowych Silny kwartał na rynku towarowym efektem sezonowości Rekordowy kwartał pod względem przychodów 79,4 mln zł i zysku netto 42,1 mln zł Zmiany w Zarządzie GPW zatwierdzone przez Komisję Nadzoru Finansowego 9 kwietnia 2013 r. Paweł Graniewski powołany na Wiceprezesa GPW (CBDO) Mirosław Szczepański powołany na Członka Zarządu GPW (CFO) Wyniki finansowe Grupy GPW tys. zł Q1 2013 zmiana rdr zmiana kdk Przychody ze sprzedaży 79 358 24,1% 7,1% Koszty operacyjne 36 845 5,2% -7,2% Zysk operacyjny 43 051 20,8% 60,1% Zysk netto 42 061 25,5% 109,5% EBITDA 1 51 376 16,2% 60,5% 1 EBITDA = zysk operacyjny + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja Akcje GPW na Giełdzie 2 Kapitalizacja 1,65 mld zł Średnia wartość obrotów na sesję w I kw. 2013 r. 2,3 mln zł Free float 64,7% Wskaźnik obrotów 3 34,5% 2 Stan na 31.03.2013 3 Uroczniona wartość obrotów za I kw. 2013 r. do kapitalizacji na 31.03.2013-2-

UTP nowy system transakcyjny Od 15 kwietnia 2013 r. nowy system notowań na GPW System notujący opracowany przez spółkę NYSE Technologies z grupy NYSE Euronext Technologia o najwyższej jakości, stosowana na giełdach w Nowym Jorku, Paryżu, Brukseli, Amsterdamie, Lizbonie, na giełdzie w Katarze, na giełdzie derywatów NYSE Liffe i w kilku bankach System pozwalający na realne włączenie polskiego rynku w sieć rynków globalnych dzięki nowym usługom Możliwość stosowania popularnych na rynkach rozwiniętych technik inwestycyjnych -3-

Cele i możliwości nowego systemu System transakcyjny UTP dla rynku Najwyższe światowe standardy funkcjonalne oraz techniczne Potencjał do wzrostu płynności i obniżenia kosztów transakcyjnych Nowe instrumenty finansowe (m.in. nowe klasy instrumentów pochodnych, większa różnorodność produktów strukturyzowanych) Nowe kategorie inwestorów, w tym globalne firmy stosujące techniki algotradingu Nowe funkcjonalności tradingowe (nowe typy zleceń, nowe zasady notowań) UTP System transakcyjny Latency (opóźnienie wewnętrzne) w milisekundach 0,15 60 Wydajność systemu - liczba zleceń / sek. 20 000+ 850 Pojemność systemu mln zleceń na sesję 15+ 8 każdy Trading Unit to 10 000 zleceń/ sek. Skalowalność systemu WARSET brak -4-

Rzeczywisty koszt transakcji dla inwestora 120 Koszty transakcyjne IS 1 oraz prowizje od obrotu na rynkach akcji [Średni koszt ważony obrotem, bez podatków i dodatkowych opłat, w pkt. bazowych] Średni spread na GPW w latach 2009-2012 (w pkt. baz.) 100 80 60 40 20 10 33 Koszt typu IS z punktu widzenia inwestora Prowizja dla brokera 8 10 12 39 43 44 49 9 14 61 17 18 21 70 74 73 17 80 50 36 34 36 30 20 17 2009 2010 2011 2012 16 0 Wszystkie WIG spółki WIG20 Dane: ITG, Global Cost Review, koszt średni w okresie IV kw. 2010 - III kw. 2011 Spread i jakość arkusza istotniejsze od opłat transakcyjnych i brokerskich z punktu widzenia postrzegania atrakcyjności rynku przez inwestora Nowy system transakcyjny stworzy warunki do istotnego wzrostu płynności, a przez to możliwość obniżenia kosztów transakcyjnych 1 Koszt IS (Implementation Shortfall) - różnica pomiędzy ceną rynkową w momencie składania zlecenia przez inwestora, a rzeczywistą ceną uzyskaną przez inwestora. Składowymi kosztu IS są: (1) Timing Delay - niekorzystna dla inwestora zmiana ceny w reakcji rynku na złożenie dużego zlecenia i jego stopniową realizację, oraz (2) Market Impact - koszt z punktu widzenia brokera wynikający ze spreadu w książce zleceń rosnącego wraz ze zwiększaniem wartości oferty. -5-

Docelowa architektura i usługi systemu UTP System transakcyjny Giełdy Papierów Wartościowych UTP-CDE I etap wdrożenia zakończony 15.IV.2013 r. UTP-D II etap wdrożenia Inne usługi High performance access Inne usługi Usługa dla biur maklerskich polegająca na zapewnieniu im możliwości instalacji w bezpośrednim sąsiedztwie systemu transakcyjnego GPW sprzętu i oprogramowania służącego wyłącznie generowaniu zleceń (handel algorytmiczny) lub przetwarzaniu informacji rynkowych. -6-

GPW na tle rynków akcji UE Zmiana wartości obrotów na rynkach akcji w Unii Europejskiej (mld euro, rdr) 13,1 Małe i średnie giełdy 34,6-6,3% 28,5 GPW +2,8% 11,1 13,5 Q1/12 Q4/12 Q1/13 32,4 +21,4% 1 2 1 036 Duże giełdy -7,4% 834 Regulowane rynki akcji UE -7,4% 1 071,0 862,1 991,7 Q1/12 Q4/12 Q1/13 959 +15,0% 638 MTF-y 3-7,2% -7,2% 897 592 GPW jeden z siedmiu rynków akcji w UE ze wzrostem wartości obrotów w I kw. 2013 r. w porównaniu do I kw. 2012 r. Wartość obrotów w I kw. 2013 r. w porównaniu do IV kw. 2012 r. na wszystkich rynkach UE wzrosła o 15,0%, podczas gdy na GPW wzrosła o 21,4% (obroty liczone w euro) Q1/12 Q4/12 Q1/13 Q1/12 Q4/12 Q1/13 Q1/12 Q4/12 Q1/13 Źródło: FESE (transakcje sesyjne) 1 Giełdy małe i średnie (roczne obroty <250 mld euro): Athens Exch., Boerse Stuttgart, Bratislava SE, Bucharest SE, Bulgarian SE, CEESEG - Budapest, CEESEG - Ljubljana, CEESEG - Prague, CEESEG - Vienna, Cyprus SE, Irish SE, Luxembourg SE, Malta SE, 2 Giełdy duże (roczne obroty > 250 mld euro): BME (Spanish Exch.), Deutsche Boerse, London SE Group (LSE + Borsa Italiana), Nasdaq OMX Nordic, NYSE Euronext; 3 MTFy (rynki, na których odbywa się tylko obrót): BATS Europe (wcześniej BATS i Chi-X), Burgundy, Equiduct, NYSE Arca Europe, TOM, Turquoise -7-

Obroty akcjami na Głównym Rynku Wartość obrotów akcjami (kwartalnie, mld zł) 67,8 71,1 71,5 57,7 59,3 43,3 52,5 47,8 71,1 Wzrost obrotów sesyjnych akcjami na Głównym Rynku w I kw. 2013 r. o 22,9% w stosunku do IV kw. 2012 r. i wzrost o 1,5% w stosunku do I kw. 2012 r. Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2011 2012 2013 transakcje sesyjne transakcje pakietowe Wzrost wskaźnika free float na koniec I kw. 2013 r. do 47% wskutek sprzedaży dużych bloków akcji PKO BP, Pekao i BZ WBK (odpowiednio przez Skarb Państwa, UniCredit oraz Santander i KBC) Rekordowe obroty pakietowe akcjami w wysokości 15,4 mld zł w I kw. 2013 r. Free float oraz wskaźnik płynności 50 44 44 44 45 44 43 44 42 43 44 43 44 43 43 45 43 41 40 Free float (%) Wskaźnik płynności (%) 34 1 45 46 47 40 37 35 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 1 Wskaźnik obrotów akcjami jako średnia z miesięcznych danych FESE -8-

Opłaty transakcyjne i średnie obroty akcjami 1200 1000 800 600 400 Średnia wartość obrotów na sesję (mln zł) w miesiącu w kwartale w roku Wzrost średniej wartości obrotów na sesję na Głównym Rynku w I kw. 2013 r. do 898,8 mln zł, o 19,3% w stosunku do średniej wartości obrotów na sesję w 2012 r. 200 0 sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru sty lut mar 2011 2012 2013 Średnia opłata transakcyjna na Głównym Rynku akcji (pb) 1 Czynniki wpływające na średnią opłatę transakcyjną: Struktura transakcji (im większe zrealizowane zlecenie tym niższa opłata) 2,7 2,6 2,5 2,6 2,5 2,4 2,5 2,4 2,4 2,5 2,4 2,1 2,6 2,5 2,4 1,9 Zmiana opłat transakcyjnych na rynku akcji od 1 stycznia 2013 r. - opłata stała od zlecenia obniżona z 1 zł do 0,2 zł Promocja antykryzysowa w IV kw. 2011 r. i całym 2012 r. w wysokości 5,8 mln zł obniżyła średnią opłatę w 2012 r. o około 0,1 pb 2010 2011 2012 1Q/12 2Q/12 3Q/12 4Q/12 1Q/13 transakcje sesyjne transakcje sesyjne i pakietowe Duży udział transakcji pakietowych w obrotach całkowitych obniża średnią stawkę (opłaty za transakcję wynoszą maks. 880 zł) -9-

Obroty na rynku terminowym GPW Wolumen obrotów instrumentami pochodnymi (kwartalnie, mln sztuk) 1 3,99 3,25 4,66 3,66 2,76 3,19 2,74 2,65 3,17 88% 85% 88% 90% 87% 83% 77% 72% 66% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2011 2012 2013 Instrumenty pochodne Kontrakty na WIG20 Udział % kontraktów na WIG20 w wolumenie Spadek udziału kontraktów na WIG20 w wolumenie instrumentów pochodnych w I kw. 2013 r. do 66% Blisko 94% przychodów z tytułu obrotu instrumentami pochodnymi stanowią opłaty transakcyjne od kontraktów na indeks WIG20 Wzrost wolumenu na kontraktach walutowych (+105%) w stosunku do IV kw. 2012 r. Wzrost wolumenu na kontraktach na indeks WIG20 o 9,2% w stosunku do IV kw. 2012 r. i spadek o 12,9% w stosunku do I kw. 2012 r. Realizacja planów w 2013 r.: uruchomienie instrumentów pochodnych na obligacje skarbowe i na indeks WIBOR, opcji na akcje oraz opcji miesięcznych na indeks WIG20 II połowa roku 1 Od 1 maja 2012 r. wolumen obrotu kontraktami walutowymi jest obliczany na podstawie jednostki transakcyjnej wynoszącej 1000 (poprzednio 10000). W związku z tym całkowity wolumen obrotu instrumentami pochodnymi w II kw. 2012 i w kolejnych kwartałach nie jest w pełni porównywalny do poprzednich okresów. -10-

Day-trading na instrumentach pochodnych Opłaty transakcyjne za kontrakty indeksowe (zł) Standardowa opłata za kontrakt 1,70 zł w 2012 r. zł 1,50 1,25 1,60 zł w 2013 r. Zmiana cennika na rynku kontraktów terminowych z początkiem 2013 r.: 3,30 3,53 2,83 1,00 opłata za kontrakt w day-tradingu zależna od zrealizowanego wolumenu w miesiącu Wolumen na kontraktach indeksowych (mln szt.) i udział day-tradingu (%) 1 2,43 0,80 0-500 >500 >1 000 >10 000 wolumen 2,73 Obniżka opłaty za kontrakt na indeksy z 1,7 zł do 1,6 zł Wprowadzenie koncepcji day-tradingu dla instrumentów pochodnych i degresywna stawka za kontrakt w zależności od wolumenu dla kontraktów indeksowych, walutowych i kontraktów na akcje. 52% 52% 47% 44% 48% Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Całkowity wolumen Day-trading 1 Nie wliczając wolumenu obrotów dealerów i animatorów; wolumen liczony podwójnie. -11-

Rynek obligacji nieskarbowych Catalyst Rozwój rynku nieskarbowych papierów dłużnych w Polsce 140 120 100 80 60 40 20 21% 34% 34% 32% (wartość emisji na koniec okresu; mld zł) Wartość emisji nieskarbowych obligacji w Polsce Wartość emisji nieskarbowych notowanych na Catalyst Udział Catalyst w rynku 90 78 59 63 67 70 51 34% 39% 39% 98 101 108 112 41% 40% 42% 43% 118 118,3 44% 46% 140,0% 120,0% 100,0% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 10,9 Catalyst (instrumenty nieskarbowe) 361 wartość notowanych emisji (mld zł) 325 liczba serii 302 243 260 52,3 54,3 208 48,8 184 45,9 40,0 40,9 97 114 142 73 30,9 35,0 37 51 24,3 19,9 21,6 21,5 350 300 250 200 150 100 50 0-50 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 0,0% 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-100 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013 Stały wzrost wartości emisji obligacji nieskarbowych notowanych na rynku Catalyst Wartość emisji notowanych na Catalyst rosła przez ostatnie trzy lata o 71% rocznie Liczba emisji obligacji nieskarbowych przyrastała o 114% rocznie 46% wartości wyemitowanych obligacji korporacyjnych w Polsce jest notowanych na rynku Catalyst -12-

Największe oferty na rynku akcji Największe oferty sprzedaży akcji w I kw. 2013 r. w Europie Data Spółka Giełda Wartość oferty w mld EUR 09/01/2013 ArcelorMittal Luxemburg SE 1 339,05 23/01/2013 PKO BP GPW 1 257,01 21/03/2013 Bank Zachodni WBK SA GPW 1 167,71 07/01/2013 LEG Immobilien AG 13/02/2013 LyondellBasell Ind. NV 18/03/2013 Ziggo NV Deutsche Boerse Euronext Amsterdam Euronext Amsterdam 1 165,19 1 142,87 1 002,00 GPW na drugim miejscu w Europie pod względem liczby IPO oraz trzecim pod względem wartości debiutów w I kw. 2013 r. Trzy oferty polskich spółek pośród największych ofert sprzedaży akcji w Europie w I kw. 2013 r. Aktywność emitentów na rynkach GPW (dane na koniec I kw. 2013 r.) Główny Rynek 395 spółek krajowych, 44 zagranicznych emitentów +5 spółek rdr +5 spółek rdr 25/03/2013 Telefonica SA BME (Hiszpania) 972,73 15/03/2013 Volkswagen AG Deutsche Boerse 913,64 29/01/2013 Bank Pekao SA GPW 892,16 27/02/2013 Esure Group PLC London SE 803,18 428 spółek krajowych, 8 zagranicznych emitentów 163 emitentów (z SP) 361 notowanych emisji nieskarbowych +64 spółki rdr +2 spółki rdr +45 emitentów rdr +118 emisji rdr Źródło: Bloomberg -13-

Rozwój rynku towarowego Wolumen obrotów na rynkach towarowych prowadzonych przez GPW i TGE (TWh) Energia elektryczna rynek terminowy Energia elektryczna rynek spot TGE poee RE GPW 0,40 TGE poee RE GPW 0,05 11,9 0,01 33,4 0,01 27,0 2,09 34,6 0,07 8,5 4,57 16,8 0,17 28,4 59,2 0,01 29,9 0,7 4,5 0,3 0,2 0,6 0,7 0,6 5,4 4,9 5,0 4,9 4,7 0,5 4,2 0,4 0,4 5,3 5,6 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2011 2012 2013 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2011 2012 2013 Sezonowy spadek wolumenu obrotu energią w I kw. 2013 r., ale ponad 150-proc. wzrost rdr Wolumen obrotu na rynku gazu w transakcjach spot i terminowych wyniósł w I kw. 2013 r. 191,7 GWh Począwszy od II kw. 2013 r. koncentracja obrotu towarami w Grupie GPW na TGE (zamknięcie poee RE GPW) -14-

Świadectwa pochodzenia energii 25 TWh Prawa majątkowe wolumen obrotu 15 TWh RŚP wystawione prawa majątkowe TWh 35 RŚP umorzone świadectwa pochodzenia 20 12 28 15 9 21 10 6 14 5 3 7 0 0 0 świadectwa czerwone (PMEC) świadectwa żółte (PMGM) świadectwa zielone (PMOZE i PMOZE_A) świadectwa fioletowe (PMMET) Rekordowy wolumen obrotu prawami majątkowymi w I kw. 2013 r. Rekordowy wolumen wystawionych praw majątkowych i umorzonych świadectw w RŚP Wygaśnięcie wsparcia dla produkcji energii elektrycznej w wysokosprawnej kogeneracji (z końcem I kw. 2013 r.) Prawa majątkowe do świadectw pochodzenia energii z kogeneracji odpowiadały za 68% wolumenu na RPM w 2012 r. i 67% wolumenu wystawień i umorzeń w RŚP, ale tylko za niecałe 30% przychodów na RPM i w RŚP -15-

Dane finansowe Grupy GPW -16-

Podstawowe dane finansowe Grupy GPW Przychody ze sprzedaży (mln zł) Zysk netto (mln zł) EBITDA 1 (mln zł) 63,9 +24,1% 70,1 65,7 74,1 79,4 33,5 +25,5% 26,7 25,9 20,1 42,1 44,2 +16,2% 37,4 37,4 32,0 51,4 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Zysk z działalności operacyjnej w I kw. 2013 r. 43,1 mln zł, wzrost o 20,8% w stosunku do I kw. 2012 r. Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE) za ostatnie 4 kwartały: 19,8% Rentowność EBITDA w I kw. 2013 r. wyniosła 64,7%, marża operacyjna: 54,2% Zyski spółek stowarzyszonych przypadające GPW w I kw. 2013 r., głównie za sprawą KDPW, wyniosły 4,6 mln zł Spadek kosztów odsetek obligacji z 3,9 mln zł w I kw. 2012 r. do 3,2 mln zł w I kw. 2013 r. wynikiem spadku stopy procentowej WIBOR 1 EBITDA = zysk z działalności operacyjnej + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja -17-

Przychody Grupy GPW Skonsolidowane przychody ze sprzedaży tys. zł Q1/13 Q1/12 zmiana rdr Q4/12 zmiana kdk Przychody ze sprzedaży 79 358 63 938 24,1% 74 114 7,1% Rynek finansowy 52 519 56 958-7,8% 49 983 5,1% Obsługa obrotu, w tym: 38 182 42 237-9,6% 35 534 7,5% Akcje 27 843 29 376-5,2% 24 590 13,2% Instrumenty pochodne 5 343 7 255-26,3% 5 708-6,4% Obligacje 3 437 3 777-9,0% 3 485-1,4% Inne 1 1 560 1 829-14,7% 1 751-10,9% Obsługa emitentów 5 737 5 289 8,5% 5 516 4,0% Sprzedaż informacji 8 599 9 432-8,8% 8 933-3,7% Rynek towarowy 26 130 6 135 325,9% 23 910 9,3% Obrót energią elektryczną 3 075 736 317,8% 5 303-42,0% Obrót gazem 7 - - - - Obrót prawami majątkowymi 7 170 1 204 495,5% 4 759 50,7% Obrót (inne) 1 636 739 121,3% 3 103-47,3% RŚP 7 897 2 066 282,2% 4 038 95,6% Rozliczenia transakcji 6 345 1 390 356,5% 6 707-5,4% Pozostałe przychody 709 845-16,1% 221 220,3% Wzrost przychodów z rynku towarowego efektem ujęcia pełnego kwartału przychodów TGE oraz sezonowego wzrostu wolumenów obrotu prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia Spadek przychodów z rynku finansowego efektem obniżki opłat oraz spadku obrotów na rynku terminowym 1 Opłaty od członków giełdy i inne instrumenty rynku kasowego -18-

Struktura przychodów Grupy Wzrost udziału rynku towarowego w strukturze przychodów do 33% w I kw. 2013 r. Spadek udziału obrotu akcjami do 35,1% w I kw. 2013 r. w porównaniu do 45,9% w I kw. 2012 r. I kw. 2012 1,3% 10% Struktura przychodów Grupy IV kw. 2012 32% 0,3% I kw. 2013 33% 0,9% Przychody ze sprzedaży 8,0% 10,0% 2,1% 9,0% 3,9% 10,8% 7,2% 2,0% 4,3% 6,7% 35,1% 35,1% Rynek towarowy Rozliczenia Prowadzenie RŚP Inne opłaty od uczestników Obrót prawami majątkowymi Obrót energią Rynek finansowy Sprzedaż informacji Obsługa emitentów Obrót - Inne 1 Obrót obligacjami Obrót inst. pochodnymi Obrót akcjami 89% 67% 66% Pozostałe Rynek finansowy Rynek towarowy Pozostałe przychody 1 Opłaty od członków giełdy i inne instrumenty rynku kasowego 0,9% Q1 2013-19-

Koszty operacyjne Koszty Grupy GPW tys. zł Q1/13 Q1/12 Zmiana rdr Q4/12 Zmiana kdk Koszty działalności operacyjnej 36 845 35 009 5,2% 39 717-7,2% Amortyzacja 3 676 3 973-7,5% 4 203-12,5% Koszty osobowe (i inne koszty os.) 17 187 13 580 26,6% 16 322 5,3% Czynsze i inne op. eksploatacyjne 2 544 2 262 12,5% 3 022-15,8% Podatki i opłaty 4 838 5 203-7,0% 3 963 22,1% w tym: KNF (GPW S.A.) 4 356 4 885-10,8% 2 585 68,5% Usługi obce 6 544 8 094-19,2% 9 327-29,8% Pozostałe koszty operacyjne 2 056 1 897 8,4% 2 881-28,6% Spadek kosztów działalności operacyjnej w I kw. 2013 r. wobec IV kw. 2012 r. o 7,2% 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 Przychody operacyjne Koszty Cost income ratio 56,1% 54,8% 53,6% 52,4% 46,4% Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 58,0% 56,0% 54,0% 52,0% 50,0% 48,0% 46,0% 44,0% 42,0% 40,0% Wzrost kosztów operacyjnych w I kw. 2013 r. wobec I kw. 2012 r. o 5,2% wynikiem konsolidacji pełnego kwartału TGE - w I kw. 2012 r. konsolidowany był tylko marzec 2012 r. Wyższe koszty osobowe efektem odszkodowania z tytułu zakazu konkurencji oraz odpraw pracowniczych w łącznej wysokości 2,3 mln zł W I kw. 2013 r. nie był amortyzowany system transakcyjny WARSET. System UTP będzie amortyzowany począwszy od maja 2013 r. Koszty jednostkowe GPW w I kw. 2013 r. wyniosły 28,2 mln zł i spadły o 5,9% rdr Zaliczka na KNF w I kw. i II kw. 2013 r. po 4,4 mln zł na kwartał -20-

Wskaźniki rentowności Stopa zwrotu z kapitałów własnych, ROE 1 Marża zysku operacyjnego 23,0% 24,9% 21,4% 19,7% 19,8% 55,8% 44,7% 47,7% 36,3% 54,2% Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Marża EBITDA 2 Zysk na akcję, PLN 69,1% 53,4% 57,0% 43,2% 64,7% 0,79 0,62 0,61 0,50 1,00 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 1 Zysk netto za okres ostatnich 12 m-cy/ Średnia wartość kapitału własnego na początek i na koniec okresu ostatnich 12 m-cy 2 EBITDA = EBIT + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja -21-

Bilans Grupy GPW Bilans Grupy GPW w tys zł 31.03.2013 31.12.2012 31.03.2012 Aktywa trwałe, w tym: 579 151 512 004 513 308 Rzeczowe aktywa trwałe 131 182 133 115 129 332 Wartości niematerialne 271 026 209 545 209 888 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 155 071 151 213 152 537 Aktywa obrotowe, w tym: 473 336 447 020 477 713 Należności handlowe oraz pozostałe należności 50 194 62 929 79 434 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 272 118 57 389 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 420 093 378 883 340 624 Aktywa razem 1 052 485 959 024 991 021 Kategoria środki pieniężne obejmuje aktywa systemu gwarantowania rozliczeń w IRGiT (środki o ograniczonej możliwości dysponowania), które na koniec I kw. 2013 r. wyniosły 144,1 mln zł Wzrost wartości niematerialnych (licencje) w wys. 62,7 mln zł wynika w szczególności z nakładów poniesionych na wdrożenie systemu transakcyjnego UTP Kapitał własny 600 756 555 890 560 793 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 247 889 247 842 263 322 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 243 272 243 157 245 000 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 203 841 155 292 166 906 Zobowiązania handlowe 8 924 4 284 16 829 Zobowiązania z tytułu podatku doch. od osób prawnych 1 705 2 549 7 169 Pozostałe zobowiązania i rezerwy 182 611 135 824 136 802 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 10 601 12 574 6 106 Pasywa razem 1 052 486 959 024 991 021-22-

Kalendarz / Dane kontaktowe Kalendarium wydarzeń RI GPW 1 lipca 2013 r., poniedziałek Wypłata odsetek od obligacji GPW za III okres odsetkowy 31 lipca 2013 r., środa Wyniki za I półrocze 2013 r. 30 października 2013 r., środa Wyniki za III kwartał 2013 r. Biuro Relacji Inwestorskich GPW tel. +48 22 537 72 50 ir@gpw.pl http://www.gpw.pl/relacje_inwestorskie Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa tel. +48 22 628 32 32 gpw@gpw.pl www.gpw.pl Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ( Spółka lub GPW ) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów. Niniejsza prezentacja nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani oferty świadczenia jakiejkolwiek usługi. Dane przedstawione w prezentacji zostały zaprezentowane z należytą starannością, jednak należy zwrócić uwagę, iż niektóre dane pochodzą ze źródeł zewnętrznych i nie były niezależnie weryfikowane. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. GPW nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje podjęte w oparciu o informacje i opinie zawarte w niniejszej prezentacji. GPW informuje, że w celu uzyskania informacji dotyczących Spółki należy zapoznać się z raportami okresowymi lub bieżącymi, które są publikowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego. -23-