SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ IZNS SA ZA I KWARTAŁ 2010 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF 1
1. Opis Grupy Kapitałowej IZNS SA. Nazwa jednostki dominującej: IZNS Iława Spółka Akcyjna Adres siedziby: ul. Grunwaldzka 13, 14-200 Iława Podstawowy przedmiot działalności według PKD : 45.31.Z - sprzedaŝ hurtowa części i akcesoriów do pojazdów samochodowych z wyłączeniem motocykli, Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy w Olsztynie VIII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem KRS 0000053415. Wykaz spółek zaleŝnych i stowarzyszonych, których dane objęte są skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym: Nazwa i siedziba Przedmiot działalności Rejestry Rodzaj powiązania % udział w kapitale i całkowitej liczbie głosów Metody konsolidacji Iławskie Zakłady Części Samochodowych Sp. z o.o. 14-200 Iława ul. Grunwaldzka 13 29.32.Z produkcja pozostałych części i akcesoriów do pojazdów silnikowych, z wyłączeniem motocykli KRS 204736 VIII Wydział Gospodarczy W Olsztynie zaleŝna 100 pełna Iławskie Zakłady Remontu Silników Sp. z o.o. 14-200 Iława ul. Grunwaldzka 13 45.20.Z konserwacja i naprawa pojazdów samochodowych z wyłączeniem motocykli KRS 205074 VIII Wydział Gospodarczy W Olsztynie zaleŝna 100 pełna Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres sprawozdawczy zakończony w dniu 31 marca 2010 roku zawiera dane porównywalne dla bilansu, rachunku zysków i strat, zestawienia zmian w kapitale własnym oraz sprawozdania z przepływów pienięŝnych za okres sprawozdawczy zakończony w dniu 31 marca 2009 roku a takŝe dla danych bilansowych za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2009 roku. Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji jest złoty polski ( PLN ). Wszystkie dane finansowe przedstawia się w tysiącach złotych polskich chyba Ŝe zaznaczono inaczej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej IZNS SA w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagroŝenie kontynuowania działalności przez Spółki Grupy. 2. Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaŝy jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. Dnia 21 stycznia 2010 roku Uchwałą Nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Promet SA dokonano podwyŝszenia kapitału zakładowego o 300 tys. zł poprzez emisje 300 tys. akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1 zł kaŝda. W wyniku podwyŝszenia kapitału w IZNS SA zmniejszył się udział w kapitale własnym spółki Promet SA z 25 % do 21,43% Dnia 16 lutego 2010 roku została zawarta umowa sprzedaŝy akcji w wyniku, której IZNS SA zbył na rzecz osoby fizycznej 45.000 szt. akcji spółki Promet SA. Skutkiem sprzedaŝy ww. akcji jest zmniejszenie udziału w kapitale własnym spółki Promet SA z 21,43% do 19,29%. 2
3. Wybrane skonsolidowane dane finansowe. Wyszczególnienie 01-01-2010 31-03-2010 w tys. zł 01-01-2009 31-03-2009 w tys. EUR 01-01-2010 01-01-2009 31-03-2010 31-03-2009 dane dotyczące skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów 5 788 5 860 1 459 1 274 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -94-15 -24-3 Zysk (strata) brutto 1 981-80 499-17 Zysk (strata) netto 1 576-95 397-21 Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej -795 119-200 26 Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej -90 18-23 4 Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej -76-159 -19-35 Przepływy pienięŝne netto, razem -961-22 -242-5 na 31.03.2010 na 31.12.2009 na 31.03.2010 na 31.12.2009 Aktywa razem 31 388 27 691 8 127 6 740 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 8 313 6 690 2 152 1 629 Zobowiązania długoterminowe 3 153 2 578 816 628 Zobowiązania krótkoterminowe 5 160 4 112 1 336 1 001 Kapitał własny (aktywa netto) 23 075 21 001 5 975 5 112 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 23 075 21 001 5 975 5 112 Kapitał zakładowy 738 738 191 180 Liczba akcji (w szt.) 14 756 228 14 756 228 14 756 228 14 756 228 Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,11-0,01 0,03 0,00 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 1,56 1,42 0,40 0,35 Wybrane dane finansowe prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę EUR w następujący sposób: - wybrane pozycje bilansowe Grupy na koniec bieŝącego okresu sprawozdawczego oraz analogicznego w okresie poprzednim przeliczone są według średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego na dzień bilansowy. W dniu 31 marca 2010 roku 1 EUR = 3,8622 PLN, W dniu 31 grudnia 2009 roku 1 EUR = 4,1082 PLN. - wybrane pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pienięŝnych przeliczone są według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień kaŝdego miesiąca. W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2010 roku 1 EUR = 3,9669 PLN. W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2009 roku 1 EUR = 4,5994 PLN 3
3.1 Skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat. Wyszczególnienie I kwartał 2010 / okres od 01-01-2010 do 31-03-2010 I kwartał 2009 / okres od 01-01-2009 do 31-03-2009 Przychody ze sprzedaŝy 5 788 5 860 Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług 3 996 4 312 Przychody ze sprzedaŝy ze sprzedaŝy towarów i materiałów 1 792 1 548 Koszty działalności operacyjnej 5 883 5 864 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 3 592 3 640 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 1 147 1 158 Koszty sprzedaŝy 256 230 Koszty zarządu 888 836 Zysk (strata) na sprzedaŝy -95-4 Pozostałe przychody operacyjne 21 34 Pozostałe koszty operacyjne 20 45 Zysk (strata) na działalności operacyjnej -94-15 Przychody finansowe 2 120 17 Koszty finansowe 45 82 Udziały w zyskach jednostek stowarzyszonych Zysk (strata) brutto 1 981-80 Podatek dochodowy 3 2 Podatek odroczony 402-3 Zysk / strata z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenionych metoda praw własności -16 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 1 576-95 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy, w tym: 1 576-95 Przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 1 576-95 Całość zysku za okres sprawozdawczy dotyczy działalności kontynuowanej. 4
3.2 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Wyszczególnienie I kwartał 2010 / okres od 01-03-2010 do 31-03-2010 I kwartał 2009 / okres od 01-01-2009 do 31-03-2009 Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy 1 576-95 Inne całkowite dochody RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Rachunkowość zabezpieczeń Skutki aktualizacji majątku trwałego Zyski i straty aktuarialne Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych Podatek dochodowy odroczony dotyczący innych całkowitych dochodów -186 Inne całkowite dochody (netto) 0 0 791 977 Całkowite dochody ogółem 2 367-95 Całkowity dochód na akcję 0,16-0,01 5
3.3 Skrócony skonsolidowany bilans. Wyszczególnienie AKTYWA stan na koniec I kwartału 2010 / 31-03-2010 stan na koniec IV kwartału 2009 /31-12-2009 stan na koniec I kwartału 2009 / 31-03-2009 Aktywa trwałe 10 574 11 395 9 183 Wartości niematerialne i prawne 104 81 Rzeczowe aktywa trwałe 9 069 9 502 6 163 NaleŜności długoterminowe 0 Nieruchomości inwestycyjne 1 263 1 247 715 Długoterminowe aktywa w jednostkach stowarzyszonych 427 2 124 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 138 138 181 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 Aktywa obrotowe 12 446 11 474 9 503 Zapasy 3 442 3 494 4 207 NaleŜności z tytułu dostaw i usług 3 421 2 393 2 975 NaleŜności budŝetowe 134 105 89 NaleŜności pozostałe 4 052 3 354 270 Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty 1 114 2 074 1 622 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 283 54 340 Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej 8 368 4 822 A k t y w a r a z e m 31 388 27 691 18 686 PASYWA Kapitał własny 23 075 21 001 13 937 Kapitały przypad. akcjonariusz. podmiotu dominującego 23 075 21 001 13 937 Kapitał akcyjny 738 738 738 Kapitał z aktualizacji wyceny 2 801 2 369 Kapitał zapasowy 9 337 9 337 7 727 Zysk (strata) z lat ubiegłych 8 623 4 723 5 567 Zysk (strata) netto 1 576 3 834-95 Zobowiązania długoterminowe 3 153 2 578 1 377 Kredyty bankowe 96 96 212 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 3 8 53 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania pozostałe Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 2 456 1 876 621 Rezerwy na inne zobowiązania 73 73 491 Rozliczenia międzyokresowe 525 525 Zobowiązania krótkoterminowe 5 160 4 112 3 372 Kredyty bankowe 415 410 327 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 48 96 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 2 023 1 092 1 666 Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 0 117 0 Pozostałe zobowiązania budŝetowe, ZUS i inne świadczenia 527 505 635 Zobowiązanie pozostałe 2 053 1 799 505 Rezerwy na zobowiązania 120 114 128 Rozliczenia międzyokresowe 22 27 15 Zobowiązania aktywów trwałych przeznacz. do zbycia P a s y w a r a z e m 31 388 27 691 18 686 6
Wartość księgowa 23 075 21 001 13 937 Liczba akcji (w szt.) 14 756 228 14 756 228 14 756 228 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 1,56 1,42 0,94 7
3.4 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmianami w kapitałach własnych. Wyszczególnienie Kapitał udziałowy / akcyjny Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Wynik netto Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego Kapitał przypadający akcjonariuszom mniejszościowym Stan na 1 stycznia 2010 738 9 337 2 369 8 557 21 001 0 21 001 Wycena rynkowa akcji 977 977 977 Rezerwa na pod. odroczony z tyt. wyceny rynkowej akcji -186-186 -186 Utrata kontroli w jednostce zaleŝnej Promet 66 66 66 Korekta wyceny budynków -359-359 -359 Zysk/strata netto 1 576 1 576 1 576 Stan na 31 marca 2010 738 9 337 2 801 8 623 1 576 23 075 0 23 075 Kapitał własny Stan na 1 stycznia 2009 738 7 725 5 566 14 029 0 14 029 Wycena środków trwałych 2 667 792 3 459 3 459 Rezerwa na pod. odroczony z tyt. przeszacow. śr. trwał. -298-298 -298 Utrata kontroli w spółce zaleŝnej -36 13-23 -23 Podział zysku z lata ubiegłych na kapitał 1 648-1 648 Zysk/strata netto roku obrotowego 3 834 3 834 3 834 Stan na 31 grudnia 2009 738 9 337 2 369 4 723 3 834 21 001 0 21 001 Stan na 1 stycznia 2009 738 7 725 5 566 14 029 0 14 029 Emisja/wydanie akcji/udziałów Kapitał mniejszości 2 1 3-3 Zysk/strata netto roku obrotowego -95-95 -95 Stan na 31 marca 2009 738 7 727 5 567-95 13 937 0 13 937 8
3.5 Skrócony skonsolidowany rachunek przepływów środków pienięŝnych. Wyszczególnienie I kwartał 2010 / okres od 01-01-2010 do 31-03-2010 IV kwartały 2009 narastająco / okres od 01-01-2009 do 31-12-2009 I kwartał 2009 / okres od 01-01-2009 do 31-03-2009 I. Zysk (strata) brutto 1 981 4 950-80 II. Korekty razem -2 786-4 451 212 1. Amortyzacja 121 453 136 2. Zyski (straty) z tytułu róŝnic kursowych 0 8 0 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 17 29 12 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 0-3 0 5. Zmiana stanu rezerw 591 799-24 6. Zmiana stanu zapasów 467 741 181 7. Zmiana stanu naleŝności -1 568-2 640-381 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów 475 1 084 601 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -637-477 -319 10. Inne korekty z działalności operacyjnej -2 252-4 445 6 Gotówka z działalności operacyjnej -805 499 132 Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony 10-177 -13 III. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej -795 322 119 B. Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 0 1 637 43 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0 55 43 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: 1 582 a) w jednostkach stowarzyszonych i będących spółkami handlowymi jednostkach współzaleŝnych 1 582 b) w pozostałych jednostkach 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki 90 1 819 25 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 74 666 12 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 16 3. Na aktywa finansowe, w tym: 1 153 13 a) w jednostkach stowarzyszonych i będących spółkami handlowymi jednostkach współzaleŝnych 163 13 b) w pozostałych jednostkach 990 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom (akcjonariuszom) mniejszościowym 5. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej -90-182 18 C. Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej I. Wpływy 29 530 9 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i poŝyczki 29 427 3. Emisja dłuŝnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe 103 9 II. Wydatki 105 241 168 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 9
3. Inne, niŝ wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i poŝyczek 72 96 116 5. Wykup dłuŝnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 16 93 31 8. Odsetki 17 52 21 9. Inne wydatki finansowe III. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej -76 289-159 D. Przepływy pienięŝne netto razem -961 429-22 E. Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych -961 429-22 F. Środki pienięŝne na początek okresu 2 074 1 645 1 645 G. Środki pienięŝne na koniec okresu, w tym 1 114 2 074 1 622 - o ograniczonej moŝliwości dysponowania 10
4. Informacje o zmianach stosowanych zasad rachunkowości. W omawianym okresie sprawozdawczym w Grupie Kapitałowej IZNS SA wystąpiły zmiany klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych w stosunku do poprzednich sprawozdań. Zmiana klasyfikacji związana jest z utratą przez Grupę znaczącego wpływu na jednostkę stowarzyszoną. W wyniku dokonanej zmiany klasyfikacji posiadanych akcji, nad którymi Grupa utraciła znaczący wpływ dokonano zmiany sposobu wyceny posiadanych aktywów finansowych. Akcje te zakwalifikowano jako aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej. Pozostałe zasady wyceny posiadanych aktywów finansowych stosowane przez Grupę nie uległy zmianie i zostały zaprezentowane w skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku, przekazanym do publicznej wiadomości dnia 22 marca 2010 roku, dostępnym na stronie internetowej Emitenta www.izns.com.pl 5. Informacje o zmianie zasad ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego. W omawianym okresie sprawozdawczym zmieniono zasady ustalania wartości aktywów oraz pomiaru wyniku finansowego. W wyniki zmiany opisanej w punkcie 4 (utraty znaczącego wpływu w jednostce stowarzyszonej) przeklasyfikowano posiadane akcje z długoterminowych aktywów w jednostkach stowarzyszonych do aktywów finansowych wycenianych wg wartości godziwej. W ślad za tym dokonano wyceny godziwej w następujący sposób: - róŝnicę między ceną nabycia a ceną emisyjną akcji spółki będącej wcześniej jednostką stowarzyszoną odniesiono na kapitał z aktualizacji wyceny, - róŝnicę między ceną emisyjną a wartością godziwą na dzień bilansowy odniesiono na wynik finansowy. 6. Informacja o zmianach wielkości szacunkowych, o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących. Zmiana wielkości szacunkowych dotyczyła odroczonego podatku dochodowego oraz rezerw. Zestawienie zmian w poniŝszej tabeli. Tytuł istotnych wartości szacunkowych Stan na Stan na 31.03.2010 31.12.2009 Zmiana - aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 138 138 - - rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 456 1 876 +580 - rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 83 83 - - pozostałe rezerwy 110 104 +6 7. Zwięzły opis istotnych dokonań i niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem najwaŝniejszych zdarzeń ich dotyczących. W I kwartale 2010 roku nie wystąpiły ww. zdarzenia. 8. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte skonsolidowane wyniki. W okresie objętym raportem kwartalnym w Grupie Kapitałowej nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze. 9. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie. Oferowane przez Grupę produkty, usługi i towary w stosunkowo niewielkim stopniu podlegają sezonowości sprzedaŝy. Występują okresy zwiększonego zapotrzebowania na określone grupy produktów, usług i towarów np.: okres letni, zwiększone zapotrzebowanie na usługi i części do silników maszyn rolniczych. Niemniej jednak wzrosty te niwelują spadki zapotrzebowań i nie powodują diametralnych róŝnic w przychodach ze sprzedaŝy. 11
10. Wyniki według segmentów. Segmenty branŝowe I kwartał 2010 rok Podstawowy układ sprawozdawczy - segmenty branŝowe Części zamienne Usługi naprawcze Pozostała sprzedaŝ Razem Przychody ze sprzedaŝy segmentu Przychody na rzecz klientów zewnętrznych (przychody ze sprzedaŝy) 3 473 1 681 634 5 788 Aktywa segmentu 12 396 3 763 15 229 31 388 Inwestycje w jednostce stowarzyszonej/wspólnych przedsięwzięciach (metoda praw własności) Suma aktywów 12 396 3 763 15 229 31 388 Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe 29 7 30 66 Nakłady inwestycyjne na wartości niematerialne 24 24 Suma nakładów inwestycyjnych 29 7 54 90 Segmenty branŝowe I kwartał 2009 rok Podstawowy układ sprawozdawczy - segmenty branŝowe Części zamienne Usługi naprawcze Pozostała sprzedaŝ Razem Przychody ze sprzedaŝy segmentu Przychody na rzecz klientów zewnętrznych (przychody ze sprzedaŝy) 3 338 1 699 823 5 860 Pozostałe pozycje dotyczące segmentu: Aktywa segmentu 5 475 3 812 7 275 16 562 Inwestycje w jednostce stowarzyszonej/wspólnych przedsięwzięciach (metoda praw własności) 2 124 2 124 Suma aktywów 5 475 3 812 9 399 18 686 Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe 4 5 3 13 Nakłady inwestycyjne na wartości niematerialne Suma nakładów inwestycyjnych 4 5 3 13 12
Segmenty geograficzne I kwartał 2010 rok Uzupełniający układ sprawozdawczy - segmenty geograficzne Polska Strefa euro Pozostałe kraje Razem Przychody i wynik segmentu Przychody na rzecz klientów zewnętrznych(przychody ze sprzedaŝy) 5 562 116 110 5 788 Przychody z transakcji z pozostałymi segmentami Wynik segmentu / zysk operacyjny z działalności kontynuowanej -117 9 14-94 Przychody/koszty finansowe netto 2 095-20 2 075 Zysk przed opodatkowaniem 1 978-11 14 1 981 Podatek dochodowy 402 3 405 Zysk (strata) netto za rok obrotowy 1 576-11 11 1 576 Aktywa segmentu 30 978 410 31 388 Inwestycje w jednostce stowarzyszonej / wspólnych przedsięwzięciach (metoda praw własności) Suma aktywów 30 978 410 31 388 Suma zobowiązań 8 313 8 313 Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe 66 66 Nakłady inwestycyjne na wartości niematerialne 24 24 Suma nakładów inwestycyjnych 90 90 Nakłady niepienięŝne- rezerwa na naprawy gwarancyjne Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 121 121 Amortyzacja wartości niematerialnych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w rachunku zysków i strat Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości odniesione na kapitał własny Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat 8 8 Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości odniesionych na kapitał własny 13
Segmenty geograficzne I kwartał 2009 rok Uzupełniający układ sprawozdawczy - segmenty geograficzne Polska Strefa euro Pozostałe kraje Razem Przychody i wynik segmentu Przychody na rzecz klientów zewnętrznych(przychody ze sprzedaŝy) 5 286 574 5 860 Przychody z transakcji z pozostałymi segmentami 0 Wynik segmentu / zysk operacyjny z działalności kontynuowanej -166 151-15 Przychody/koszty finansowe netto -41-23 -64 Zysk przed opodatkowaniem -208 128-80 Podatek dochodowy -25 24-1 Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenionych metodą praw własności -16-16 Zysk (strata) netto za rok obrotowy -199 104-95 Aktywa i zobowiązania Aktywa segmentu 15 571 991 16 562 Inwestycje w jednostce stowarzyszonej / wspólnych przedsięwzięciach (metoda praw własności) 2 124 2 124 Suma aktywów 17 695 991 18 686 Suma zobowiązań 4 749 4 749 Pozostałe pozycje dotyczące segmentu: Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe 12 12 Nakłady inwestycyjne na wartości niematerialne Suma nakładów inwestycyjnych 12 12 Nakłady niepienięŝne- rezerwa na naprawy gwarancyjne Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 136 136 Amortyzacja wartości niematerialnych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w rachunku zysków i strat 35 35 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości odniesione na kapitał własny Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat 29 29 Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości odniesionych na kapitał własny 11. Wyniki Grupy Kapitałowej IZNS SA. W I kwartale 2010 r. Grupa Kapitałowa odnotowała zysk netto w wysokości 1 576 tys. zł. Na wynik ten wpłynął zysk z działalności finansowej, który wynika z: - aktualizacji wartości posiadanych akcji o kodzie KDPW ( ISIN) PLPTIW000014 w wysokości 979 tys. zł brutto, pomniejszony o podatek odroczony w wysokości 176 tys. zł - aktualizacji wartości posiadanych akcji o kodzie KDPW ( ISIN) PLPROMT00014 w wysokości 1 134 tys. zł brutto, pomniejszony o podatek odroczony w wysokości 216 tys. zł 12. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłuŝnych i kapitałowych papierów wartościowych. W okresie sprawozdawczym spółki Grupy Kapitałowej IZNS SA nie dokonały emisji, wykupu i spłaty dłuŝnych papierów wartościowych. 14
13. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zdeklarowanej) dywidendy łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. W I kwartale 2010 roku nie wystąpiły ww. zdarzenia. 14. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym, nieujęte w sprawozdaniu finansowym, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta. Dnia 7 kwietnia 2010 r. uchwałą Nr 6 Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników podwyŝszono kapitał zakładowy Spółki IZCS Sp. z o.o. o kwotę 169 tys. zł poprzez ustanowienie 169 nowych równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 1 tys. zł kaŝdy. Dnia 7 kwietnia 2010 r. uchwałą Nr 5 Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników podwyŝszono kapitał zakładowy Spółki IZRS Sp. z o.o. o kwotę 57 tys. zł poprzez ustanowienie 57 nowych równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej 1 tys. zł kaŝdy. 15. Informacje dotyczące zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. W I kwartale 2010 r. nie wystąpiły wyŝej wymienione zdarzenia. 16. Stanowisko Zarządu odnośnie do moŝliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do prognoz. Zarząd IZNS SA nie publikował prognoz wyników finansowych na 2010 rok. 17. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zaleŝne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znaczących pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. Zgodnie z wiedzą Zarządu IZNS SA stan akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy: Zmiana od Udział w Udział w Liczba dnia Ilość liczbie kapitale głosów przekazania Akcjonariusz akcji głosów zakładowym na WZ poprzedniego (szt.) na WZ (%) (szt.) raportu (szt.) (%) Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne S.A. 2.732.323 18,52% 2.732.323 18,52% - - Zmiana od dnia przekazania poprzedniego raportu (%) Stan na 20.05.2010 r. 18. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla kaŝdej z osób. 15
Osoby zasiadające w zarządzie i stan posiadania akcji Emitenta stan na 20.05.2010 r. Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji (odpowiada % udziałowi w ogólnej licznie głosów na WZ) Zmiana od dnia przekazania poprzedniego raportu Procentowy udział w kapitale zakładowym (odpowiada % udziałowi w ogólnej liczbie głosów na WZ) Zmiana od dnia przekazania poprzedniego raportu Jacek Nowicki 42 000-0,28 - Osoby zasiadające w Radzie Nadzorczej i stan posiadania akcji Emitenta stan na 20.05.2010r. Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji (odpowiada % udziałowi w ogólnej licznie głosów na WZ) Zmiana od dnia przekazania poprzedniego raportu Procentowy udział w kapitale zakładowym (odpowiada % udziałowi w ogólnej liczbie głosów na WZ) Zmiana od dnia przekazania poprzedniego raportu Mariusz Staszak - - - - Andrzej Mioduszewski - - - - Marek Król - - - - Krzysztof Skrzypski 1.000-0,01% - Jacek Ziółkowski 3.000-0,02% - 19. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŝowego lub organem administracji publicznej. W I kwartale 2010 roku nie toczyły sie postępowania przed sadem, organem właściwym dla postępowania arbitraŝowego lub organem administracji publicznej, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. 21. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zaleŝną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeŝeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niŝ rynkowe, z wyjątkiem transakcji zawieranych przez emitenta będącego funduszem z podmiotem powiązanym, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane wg rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta. W I kwartale 2010 r. nie wystąpiły wyŝej wymienione zdarzenia. 22. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zaleŝną poręczeń kredytu lub poŝyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zaleŝnej od tego podmiotu, jeŝeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta, z określeniem: a. nazwy (firmy) podmiotu, któremu zostały udzielone poręczenia lub gwarancje, b. łącznej kwoty kredytów lub poŝyczek, która w całości lub w określonej części została odpowiednio poręczona lub gwarantowana, 16
c. okresu, na jaki zostały udzielone poręczenia lub gwarancje, d. warunków finansowych, na jakich poręczenia lub gwarancje zostały udzielone, z określeniem wynagrodzenia emitenta lub jednostki od niego zaleŝnej za udzielenie poręczenia lub gwarancji, e. charakteru powiązań istniejących pomiędzy emitentem a podmiotem, który zaciągnął kredyt lub poŝyczki. W I kwartale 2010 roku nie wystąpiły ww. zdarzenia. 23. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny moŝliwości realizacji zobowiązań przez emitenta. W I kwartale 2010 roku nie wystąpiły ww. zdarzenia. 24. Wskazanie czynników, które w ocenie zarządu będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. NajwaŜniejsze czynniki, jakie zdaniem Zarządu będą miały wpływ na wyniki finansowe w kolejnych kwartałach są następujące: - kształtowanie się kursów walut, głównie EUR w relacji do PLN, - kształtowanie się popytu zgłaszanego przez klientów eksportowych zaleŝnego przede wszystkim od warunków politycznych i prawnych, - zmiany stóp procentowych które poprzez wartość odsetek od zaciągniętych kredytów będą miały wpływ na wysokość ponoszonych kosztów finansowych, - planowana poprawa rotacji zapasów, która poprzez zmniejszenie zapotrzebowania na finansowanie stanów magazynowych powinna obniŝyć ponoszone koszty finansowe, - optymalizacja procesów logistycznych związana z redukcją kosztów, - wzrost rozpoznawalności Spółek Grupy oraz pozyskanie nowych klientów i rozwój działalności operacyjnej. 17
IZNS IŁAWA SPÓŁKA AKCYJNA INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA GRUPY KAPITAŁOWEJ IZNS SA PODSTAWOWE DANE ZE SPRAWOZDANIA JEDNOSTKOWEGO IZNS IŁAWA SPÓŁKA AKCYJNA ZA I KWARTAŁ 2010 ROKU 18
1. Wybrane jednostkowe dane finansowe. Wyszczególnienie 01-01-2010 31-03-2010 w tys. zł 01-01-2009 31-03-2009 w tys. EUR 01-01-2010 31-03-2010 01-01-2009 31-03-2009 dane dotyczące skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów 3 133 2 859 790 622 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 43 27 11 6 Zysk (strata) brutto 1 171 11 295 2 Zysk (strata) netto 953 11 240 2 Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej -860-169 -217-37 Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej -55-9 -14-2 Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej -7 9-2 2 Przepływy pienięŝne netto, razem -922-169 -232-37 na 31.03.2010 na 31.12.2009 na 31.03.2010 na 31.12.2009 Aktywa razem 20 174 17 838 5 223 4 342 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 3 333 2 742 863 667 Zobowiązania długoterminowe 1 726 1 429 447 348 Zobowiązania krótkoterminowe 1 607 1 313 416 320 Kapitał własny (aktywa netto) 16 841 15 096 4 360 3 675 Kapitał zakładowy 738 738 191 180 Liczba akcji (w szt.) 14 756 228 14 756 228 14 756 228 14 756 228 Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,06 0,00 0,02 0,00 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 1,14 1,02 0,30 0,25 Wybrane dane finansowe prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę EUR w następujący sposób: - wybrane pozycje bilansowe Grupy na koniec bieŝącego okresu sprawozdawczego oraz analogicznego w okresie poprzednim przeliczone są według średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego na dzień bilansowy. W dniu 31 marca 2010 roku 1 EUR = 3,8622 PLN, W dniu 31 grudnia 2009 roku 1 EUR = 4,1082 PLN. - wybrane pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pienięŝnych przeliczone są według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień kaŝdego miesiąca. W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2010 roku 1 EUR = 3,9669 PLN. W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2009 roku 1 EUR = 4,5994 PLN 19
2. Skrócony Jednostkowy Rachunek Zysków i Strat. Wyszczególnienie I kwartał 2010 / okres od 01-01-2010 do 31-03-2010 I kwartał 2009 / okres od 01-01-2009 do 31-03-2009 Przychody ze sprzedaŝy 3 133 2 859 Przychody ze sprzedaŝy produktów i usług 1 345 1 224 Przychody ze sprzedaŝy ze sprzedaŝy towarów i materiałów 1 788 1 635 Koszty działalności operacyjnej 3 095 2 793 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług 904 788 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 1 594 1 422 Koszty sprzedaŝy 143 121 Koszty zarządu 454 462 Zysk (strata) na sprzedaŝy 38 66 Pozostałe przychody operacyjne 13 2 Pozostałe koszty operacyjne 8 41 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 43 27 Przychody finansowe 1 139 9 Koszty finansowe 11 25 Udziały w zyskach jednostek stowarzyszonych Zysk (strata) brutto 1 171 11 Podatek dochodowy 2 Podatek odroczony 216 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 953 11 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy 953 11 Całość zysku za rok dotyczy działalności kontynuowanej. 20
3. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Wyszczególnienie I kwartał 2010 / okres od 01-01-2010 do 31-03-2010 I kwartał 2009 / okres od 01-01-2009 do 31-03-2009 Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy 953 11 Inne całkowite dochody 791 RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy Rachunkowość zabezpieczeń Skutki aktualizacji majątku trwałego Zyski i straty aktuarialne Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych Podatek dochodowy odroczony dotyczący innych całkowitych dochodów Inne całkowite dochody (netto) 977-186 Całkowite dochody ogółem 1 744 11 Całkowity dochód na akcję (w zł) 0,12 0 21
4. Skrócony jednostkowy bilans. Wyszczególnienie stan na koniec I kwartału 2010 / 31-03-2010 stan na koniec IV kwartału 2009 /31-12-2009 stan na koniec I kwartału 2009 / 31-03-2009 AKTYWA Aktywa trwałe 9 572 10 032 8 325 Wartości niematerialne i prawne 105 80 Wartość firmy Rzeczowe aktywa trwałe 1 756 1 771 1 016 NaleŜności długoterminowe Nieruchomości inwestycyjne 5 422 5 406 2 488 Długoterminowe aktywa w jednostkach stowarzyszonych 2 260 2 746 4 792 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 29 29 29 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe 8 050 7 806 4 769 Zapasy 1 414 1 498 1 633 NaleŜności z tytułu dostaw i usług 2 407 1 939 2 023 NaleŜności budŝetowe 93 37 34 NaleŜności pozostałe 3 465 2 790 183 Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty 384 1 306 836 Krótkoterminowe aktywa finansowe-udzielone poŝyczki 201 201 Rozliczenia międzyokresowe 86 35 60 Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej 2 552 A k t y w a r a z e m 20 174 17 838 13 094 PASYWA Kapitał własny 16 841 15 096 11 668 Kapitał akcyjny 738 738 738 Kapitał z aktualizacji wyceny 1 424 632 Kapitał zapasowy 6 225 6 225 5 184 Zysk (strata) z lat ubiegłych 7 501 4 695 5 735 Zysk (strata) netto 953 2 806 11 Zobowiązania długoterminowe 1 726 1 429 424 Kredyty bankowe Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania pozostałe 438 542 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 1 278 877 364 Rezerwy na inne zobowiązania 10 10 60 Zobowiązania krótkoterminowe 1 607 1 313 1 002 Kredyty bankowe Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 894 498 701 Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 0 117 Pozostałe zobowiązania budŝetowe, ZUS i inne świadczenia 121 148 157 Zobowiązanie pozostałe 166 124 129 Zobowiązanie pozostałe od jednostek powiązanych 405 405 Rezerwy na zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe 21 21 15 Zobowiązania aktywów trwałych przeznacz. do zbycia P a s y w a r a z e m 20 174 17 838 13 094 22
Wartość księgowa 16 841 15 096 11 668 Liczba akcji (w szt.) 14 756 228 14 756 228 14 756 228 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 1,14 1,02 0,79 23
5.Skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym. Wyszczególnienie Kapitał udziałowy / akcyjny Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Wynik netto Kapitał własny Stan na 1 stycznia 2010 738 6 225 632 7 501 15 096 Wycena rynkowa akcji 977 977 Rezerwa na pod. odroczony z tyt. wyceny rynkowej akcji -186-186 Zysk/strata netto 953 953 Stan na 31 marzec 2010 738 6 225 1 424 7 501 953 16 841 Stan na 1 stycznia 2009 738 5 185 5 735 11 658 Wycena środków trwałych 780 780 Rezerwa na pod. odroczony z tyt. przeszacowania środków trwałych -148-148 Podział zysku z lata ubiegłych 1 040-1 040 Zysk/strata netto roku obrotowego 2 806 2 806 Stan na 31 grudzień 2009 738 6 225 632 4 695 2 806 15 096 Stan na 1 stycznia 2009 738 5 185 5 735 11 658 Zysk/strata netto roku obrotowego 11 11 Stan na 31 marzec 2009 738 5 185 5 735 11 11 668 24
6.Skrócony jednostkowy rachunek przepływów środków pienięŝnych. Wyszczególnienie stan na koniec I kwartału 2010 / 31-03-2010 stan na koniec IV kwartału 2009 /31-12-2009 stan na koniec I kwartału 2009 / 31-03-2009 I. Zysk (strata) brutto 1 171 3 496 11 II. Korekty razem -2 029-3 135-180 1. Amortyzacja 26 7 29 2. Zyski (straty) z tytułu róŝnic kursowych 0 112 0 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 7-23 -9 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 1-2 0 5. Zmiana stanu rezerw 401 462 0 6. Zmiana stanu zapasów 85 325 190 7. Zmiana stanu naleŝności -1 200-1 768-499 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem poŝyczek i kredytów 190-509 165 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -266-390 -56 10. Inne korekty z działalności operacyjnej -1 273-1 349 0 Gotówka z działalności operacyjnej -858 361-169 Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony -2-207 0 III. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej -860 154-169 B. Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 0 1 934 43 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 51 43 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: 1 882 a) w jednostkach powiązanych, stowarzyszonych i będących spółkami handlowymi jednostkach współzaleŝnych 1 882 b) w pozostałych jednostkach 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki 55 1 610 52 1. Nabycie WNiP oraz rzeczowych aktywów trwałych 38 173 3 2. Inwestycje w nieruchomości oraz WNiP 17 596 3. Na aktywa finansowe, w tym: 841 49 a) w jednostkach stowarzyszonych i będących spółkami handlowymi jednostkach współzaleŝnych 198 49 b) w pozostałych jednostkach 643 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom (akcjonariuszom) mniejszościowym 5. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej -55 324-9 C. Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej I. Wpływy 0 103 9 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i poŝyczki 3. Emisja dłuŝnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe 103 9 II. Wydatki 7 280 0 25
1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3. Inne, niŝ wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i poŝyczek 5. Wykup dłuŝnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 8. Odsetki 7 9. Inne wydatki finansowe 280 III. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej -7-177 9 D. Przepływy pienięŝne netto razem -922 301-169 E. Bilansowa zmiana stanu środków pienięŝnych, -922 301-169 F. Środki pienięŝne na początek okresu 1 306 1 005 1 005 G. Środki pienięŝne na koniec okresu, w tym 384 1 306 836 7. Informacja o zmianach wielkości szacunkowych, o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących. Zmiana wielkości szacunkowych dotyczyła odroczonego podatku dochodowego oraz rezerw. Zestawienie zmian w poniŝszej tabeli. Tytuł istotnych wartości szacunkowych Stan na 31.03.2010 Stan na 31.12.2009 Zmiana - aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 29 29 - - rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 278 877 +401 - rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 10 10-26