RAPORT OKRESOWY ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2007 ROKU

RAPORT OKRESOWY ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2007 ROKU GDYNIA DNIA 14 WRZEŚNIA 2007 ROKU

RAPORT ZAWIERA: I. WYBRANE DANE FINANSOWE...2 II. ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2007 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF...3 1. BILANS... 3 2. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 4 3. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 5 4. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 6 5. INFORMACJA DODATKOWA... 7 III. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI BEST S.A...36 IV. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO...50 V. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH...50 VI. RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH...51 1

I. WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE I półrocze 2007 okres od 01/01/07 do 30/06/07 w tys. PLN I półrocze 2006 okres od 01/01/06 do 30/06/06 I półrocze 2007 okres od 01/01/07 do 30/06/07 w tys. EUR I półrocze 2006 okres od 01/01/06 do 30/06/06 I. Przychody ze sprzedaży 9 819 5 716 2 551 1 466 II. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 2 270 1 710 590 438 III. Zysk (strata) netto 1 766 1 369 459 351 IV. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 893 1 320 752 338 V. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -4 020-1 681-1 045-431 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 359 0 93 0 VII. Przepływy pieniężne netto, razem -768-361 -200-93 VIII. Aktywa, razem 19 694 14 255 5 230 3 525 IX. Zobowiązania 2 771 1 649 736 408 X. Kapitał własny 16 923 12 606 4 494 3 118 XI. Kapitał akcyjny 26 112 20 912 6 934 5 172 XII. Liczba akcji (w szt.) bez akcji własnych 5 200 001 5 200 001 5 200 001 5 200 001 XIII. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0.34 0.26 0.09 0.07 XIV. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0.34 0.26 0.09 0.07 XV. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 3.25 2.42 0.86 0.60 XVI. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 3.25 2.42 0.86 0.60 Kursy wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i danymi finansowymi porównawczymi. a) kursy średnie EURO wg NBP w pierwszym półroczu 2007 roku kurs na dzień roku średni kurs z 6 miesięcy 2007 roku 3,7658 PLN/EURO 3,8486 PLN/EURO b) kursy średnie EURO wg NBP w pierwszym półroczu 2006 roku kurs na dzień roku średni kurs z 6 miesięcy 2006 roku 4,0434 PLN/EURO 4,9002 PLN/EURO Kursy średnie EURO zastosowane do przeliczenia wybranych danych finansowych pozycje aktywów i pasywów bilansu zostały przeliczone wg średnich kursów NBP ustalonych na dzień 30 czerwca, pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych zostały przeliczone wg kursu będącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP obowiązujących na koniec każdego miesiąca pierwszego półrocza. 2

II. ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2007 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF 1. BILANS sporządzony na dzień 30 czerwca 2007 roku AKTYWA Nota 31.12.2006 Aktywa trwałe 8.215 7.406 6.211 Wartości niematerialne 1 404 337 224 Rzeczowe aktywa trwałe 2 6.685 4.100 2.873 Aktywa z tytułu dochodowego podatku odroczonego 3 125 586 830 Inwestycje długoterminowe 4 1.000 2.381 2.284 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 8 1 2 0 Aktywa obrotowe 11.479 9.907 8.044 Zapasy 5 0 0 0 Należności krótkoterminowe 6 7.121 7.327 6.681 w tym wierzytelności nabyte 6.198 6.503 6.289 Inwestycje krótkoterminowe 4a 0 163 168 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 1.458 2.226 1.136 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 8 90 191 59 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 14a 2.810 0 0 Suma aktywów 19.694 17.313 14.255 PASYWA Kapitał własny 16.923 15.244 12.606 Kapitał akcyjny 9 26.112 20.912 20.912 Akcje własne (41.886) (0) (0) Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 40.799 4.200 4.200 Strata z lat ubiegłych (9.868) (13.875) (13.875) Zysk netto 1.766 4.007 1.369 Zobowiązania długoterminowe 354 275 331 Długoterminowe pożyczki i kredyty 10 0 0 0 Rezerwa z tytułu dochodowego podatku odroczonego 3a 75 43 28 Rezerwy na świadczenia pracownicze 11 279 232 303 Zobowiązania krótkoterminowe 2.417 1.794 1.318 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 13 i pozostałe zobowiązania 1.172 796 1.188 Krótkoterminowe pożyczki i kredyty 10 998 633 0 Rezerwy na świadczenia pracownicze 11 207 148 94 Pozostałe rezerwy 12 40 217 36 Suma pasywów 19.694 17.313 14.255 3

2. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za okres 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2007 roku (wariant porównawczy) Nota 01.01.2007 Przychody ze sprzedaży 14 9.819 5.716 Koszty działalności operacyjnej 7.281 4.495 Amortyzacja 495 368 Zużycie materiałów i energii 355 196 Usługi obce 1.673 1.103 Podatki i opłaty 394 301 Wynagrodzenia 15 3.243 1.915 Ubezpieczenia społeczne i świadczenia na rzecz pracowników 693 380 Pozostałe 428 232 Zysk (strata) na sprzedaży 2.538 1.221 Pozostałe przychody operacyjne 16 345 19 Pozostałe koszty operacyjne 17 606 42 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 2.277 1.198 Przychody finansowe 18 52 34 Koszty finansowe 19 59 7 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 2.270 1.225 Podatek dochodowy 20 504 249 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 1.766 976 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 14a 0 393 Zysk (strata) netto 1.766 1.369 Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej Zwykły 21 0,34 0,19 Rozwodniony 21 0,34 0,19 Zysk (strata) na jedną akcję z działalności zaniechanej Zwykły 21 0,00 0,07 Rozwodniony 21 0,00 0,07 4

3. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2007 roku Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Nota 01.01.2007 Zysk (strata) netto 1.766 1.369 Korekty o pozycje: 1.127 (49) Amortyzacja i utrata wartości aktywów trwałych 495 368 Odsetki i dywidendy zapłacone 22 (12) (13) Wynik na działalności inwestycyjnej 3 (484) w tym na działalności zaniechanej 0 (485) Zmiana stanu rezerw (75) 154 Zmiana stanu należności 23 771 (487) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych 24 (226) 78 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 25 481 335 Pozostałe pozycje netto 29 (310) 0 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 2.893 1.320 Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych 0 16 Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 0 0 Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 0 1.500 Dotacje rządowe 0 0 Spłata udzielonych pożyczek 2.500 0 Otrzymane odsetki 75 0 Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych 26 (2.746) (492) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży (2.759) 0 Nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (1.000) 0 Nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży (51) 0 Udzielenie pożyczek 0 (2.388) Pozostałe pozycje netto (39) (317) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (4.020) (1.681) Wpływy z emisji akcji 0 0 Wpływy z tytułu zaciągnięcia długoterminowych kredytów bankowych 727 0 Spłata kredytów bankowych (363) 0 Zapłacone prowizje i odsetki od kredytów bankowych (17) 0 Dywidendy wypłacone 0 0 Środki pieniężne przejęte w wyniku połączenia 29 32 Koszty emisji i połączenia 29 (20) Pozostałe pozycje netto (0) 0 Środki pieniężne netto z działalności finansowej 359 0 Zmiana stanu środków pieniężnych netto (768) (361) Środki pieniężne na początek okresu 2.226 1.497 Środki pieniężne na koniec okresu 1.458 1.136 w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 0 56 5

4. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2007 roku 01.01.2007 31.12.2006 Kapitał własny na początek okresu 15.244 11.237 11.237 Kapitał własny na początek okresu 15.244 11.237 11.237 Kapitał akcyjny na początek okresu 20.912 20.912 20.912 Emisja akcji połączeniowych 5.200 0 0 Kapitał akcyjny na koniec okresu 26.112 20.912 20.912 Udziały (akcje) własne na początek okresu 0 0 0 Zwiększenie w wyniku połączenia (41.886) 0 0 Zmniejszenie 0 0 0 Udziały (akcje) własne na koniec okresu (41.886) (0) (0) Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej na początek okresu 4.200 4.200 4.200 Emisja akcji połączeniowych 36.599 0 0 Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej na koniec okresu 40.799 4.200 4.200 Nierozliczona strata z lat poprzednich na początek okresu (13.875) (20.128) (20.128) Podział zysku z lat poprzednich 0 0 0 Błędy poprzednich okresów 0 0 0 Pokrycie straty 4.007 6.253 6.253 Nierozliczona strata z lat poprzednich na koniec okresu (9.868) (13.875) (13.875) Wynik finansowy bieżącego okresu 1.766 4.007 1.369 Kapitał własny na koniec okresu 16.923 15.244 12.606 6

5. INFORMACJA DODATKOWA do sprawozdania finansowego za pierwsze półrocze 2007 roku 1. Informacje o Spółce Spółka BEST została zawiązana aktem notarialnym w dniu 12 kwietnia 1994 roku pod nazwą BEST Przedsiębiorstwo Handlowe Spółka Akcyjna. Postanowieniem Sądu Rejonowego w Gdańsku z dnia 2 grudnia 1998 roku została zmieniona nazwa Spółki z BEST Przedsiębiorstwo Handlowe S.A. na BEST S.A ( BEST ). Siedziba BEST znajduje się w Gdyni przy ul. Morskiej 59. BEST jest wpisana do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000017158. Podstawowym przedmiotem działalności BEST jest: pośrednictwo finansowe, z wyjątkiem ubezpieczeń i funduszów emerytalno-rentowych, usługi zarządzania funduszami pozostała działalność komercyjna, gdzie indziej nie sklasyfikowana. Akcje BEST notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie na rynku urzędowym w systemie jednolitym. Według klasyfikacji przyjętej przez Giełdę Papierów Wartościowych, BEST zaliczany jest do sektora Ubezpieczenia i inne. Stosownie do treści uchwały WZA BEST S.A. z dnia 21 grudnia 2004 roku, od 1 stycznia 2005 roku Spółka, działając na podstawie art. 2 ust. 3 ustawy o rachunkowości, sporządza sprawozdania finansowe wg Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej zwanych dalej MSSF. Zakres standardów przyjętych przez Komisję Europejską różni się od zakresu pełnych regulacji MSSF, które miałyby zastosowanie dla sprawozdań finansowych sporządzonych za rok kończący się. Różnice te wynikają z poniższych standardów, interpretacji i zmian do standardów, które nie zostały jeszcze przyjęte przez Komisję Europejską: MSSF 8 - Segmenty operacyjne KIMSF 12 Porozumienia dotyczące świadczenia usług publicznych KIMSF 13 Programy lojalnościowe KIMSF 14, MSR 19 Ograniczenia w rozpoznawaniu aktywów programów określonych świadczeń pracowniczych, wymogi minimalnego finansowania i ich interakcje Zmiana do MSR 23 - Koszty finansowania zewnętrznego. Według Zarządu Spółki wyżej wymienione standardy i zmiany do standardów nie miałyby wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte przez Komisję Europejską do stosowania na dzień bilansowy. Niniejsze sprawozdanie finansowe jest sprawozdaniem jednostkowym i jest sporządzone zgodnie z MSSF. W dniu 22 lutego 2007 roku, nastąpiło połączenie BEST oraz Trzeciego Polskiego Funduszu Rozwoju Sp. z o.o. w trybie art. 492 1 pkt 1 Ksh łączenia przez przejęcie, tj. przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na BEST w zamian za akcje serii F nowej emisji, które BEST wydał wspólnikom spółki przejmowanej. Połączenie spółek zostało rozliczone metodą nabycia. Sprawozdanie to jest, za wyjątkiem wyceny rezerw, kredytów i udzielonych pożyczek, sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego i obejmuje okres 6 miesięcy od 1 stycznia 2007 roku do 30 czerwca 2007 roku oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy od 1 stycznia 2006 roku do 30 czerwca 2006. Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkość prezentowanych w nim pozycji. Fakt ten powoduje, że rzeczywiste wyniki mogą się różnić od oszacowanych i zaprezentowanych w sprawozdaniu. 7

Przy prezentacji kwot w sprawozdaniu zastosowano zaokrąglenia do tysiąca złotych. Walutą sprawozdania jest polski złoty, ze względu na fakt, że 100% przychodów BEST wyrażonych jest w tej walucie. W opinii Zarządu nie istnieją czynniki mogące w sposób istoty zagrozić kontynuacji działalności Spółki wobec czego niniejsze sprawozdanie finansowe jest sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. 2. Władze Spółki na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Na dzień sporządzenia sprawozdania Zarząd funkcjonował w składzie: 1. Prezes Zarządu Krzysztof Borusowski 2. Członek Zarządu Marek Kucner Na dzień sporządzenia sprawozdania skład Rady Nadzorczej był następujący: 1. Przewodniczący Rady Nadzorczej Dr Bernd Holzapfel 2. Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Prof. dr hab. Jan Winiecki 3. Członek Rady Nadzorczej Prof. dr hab. Leszek Pawłowicz 4. Członek Rady Nadzorczej Bartosz Krużewski 5. Członek Rady Nadzorczej Katarzyna Borusowska 3. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Rozliczenie połączenia, wartość firmy Kosztem nabycia przejmowanej jednostki jest wartość godziwa wydanych aktywów, poniesionych lub przejętych zobowiązań oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez przejmującego w związku z połączeniem, powiększona o bezpośrednie koszty związane z połączeniem jednostek. Różnica pomiędzy kosztem nabycia przejmowanej jednostki a wartością godziwą netto możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań stanowi wartość firmy. Wartość firmy nie podlega amortyzacji, natomiast na każdy dzień bilansowy podlega testowi na utratę wartości i jest wykazywana w bilansie według wartości początkowej pomniejszonej o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest w rachunku zysków i strat jako pozostałe koszty operacyjne i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku gdy koszt nabycia przejmowanej jednostki jest niższy od wartości godziwej jej aktywów netto, to powstała różnica stanowi ujemną wartość firmy i jest zaliczana do rachunku zysków i strat. Wartości niematerialne Wartość początkową wartości niematerialnych stanowi cena ich nabycia lub koszt wytworzenia. Wartości niematerialne amortyzowane są według ustalonego planu przy zastosowaniu metody liniowej przez okres ekonomicznej użyteczności. Spółka nie aktywuje kosztów prac rozwojowych. 8

Odpisy amortyzacyjne ujmowane są jako koszty okresu w rachunku zysków i strat lub, jeżeli wartości niematerialne są wykorzystywane w procesie wytworzenia innego składnika aktywów trwałych, zwiększają wartość tego składnika. Środki trwałe Wartość początkową środków trwałych stanowi cena ich nabycia lub koszt wytworzenia powiększone o poniesione do dnia przekazania do używania koszty związane z ich przystosowaniem do używania. Koszty finansowania zewnętrznego związane bezpośrednio z nabyciem lub wytworzeniem dostosowywanego składnika aktywów stanowią element ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środka trwałego. Wartość początkową środków trwałych powiększa się o koszty wymiany ich głównych części składowych oraz ulepszenia powodującego podwyższenie ich wartości użytkowej. Koszty remontów, serwisów i konserwacji ujmowane są jako koszty okresu w rachunku zysków i strat Amortyzacja środków trwałych (za wyjątkiem gruntów) dokonywana jest według ustalonego planu przy zastosowaniu metody liniowej przez okres ekonomicznej użyteczności. Szacunkowe okresy przewidywanej użyteczności ekonomicznej środków trwałych wynoszą od 3 do 10 lat, w tym w szczególności: inwestycje w obcych środkach trwałych 10 lat, maszyny i urządzenia techniczne 4-10 lat pozostałe środki trwałe 3-5 lat Niskowartościowe składniki środków trwałych o wartości początkowej: nie przekraczającej 1.000 zł - obciążają koszty działalności (materiały) jednorazowo w miesiącu oddania ich do używania, wyższej niż 1.000 zł lecz nie przekraczającej 3.500 zł - są umarzane jednorazowo w 100 % w miesiącu przyjęcia do używania. Rozpoczęcie umorzeń (amortyzacji) następuje nie wcześniej niż po przyjęciu składnika majątkowego do używania a zakończenie nie później niż z chwilą zrównania wartości umorzeń i odpisów z jego wartością początkową, przeznaczenia go do likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia niedoboru. Środki trwałe będące w trakcie budowy są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Spółka klasyfikuje składnik aktywów trwałych jako przeznaczony do sprzedaży, w sytuacji gdy jego wartość bilansowa zostanie odzyskana w drodze sprzedaży a nie w wyniku jego dalszego wykorzystania, a podjęte działania wskazują na fakt, że jego sprzedaż jest wysoce prawdopodobna. Tego rodzaju aktywa wyceniane są w niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą. Utrata wartości aktywów trwałych Na dzień bilansowy Spółka weryfikuje składniki aktywów trwałych pod kątem utraty ich wartości oraz przewidywanego okresu ich dalszej użyteczności. W przypadku aktywów, co do których zachodzą przesłanki utraty wartości szacowana jest wartość odzyskiwalna. Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości netto składnika aktywów, wartość składnika aktywów doprowadza się do wartości odzyskiwalnej poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące ujmowane są w rachunku zysków i strat i obciążają pozostałe koszty operacyjne. 9

Jeżeli w wyniku weryfikacji wartości składników majątkowych wystąpią przesłanki wskazujące na to, że dokonany w poprzednich okresach odpis aktualizujący jest zbędny lub za wysoki jest on odwracany, a wartość netto składnika aktywów jest zwiększana do wartości odzyskiwalnej nie wyższej od wartości, która byłaby ustalona, gdyby Spółka wcześniej nie rozpoznała utraty wartości. Skutki odwrócenia odpisu aktualizującego są ujmowane jako pozostałe przychody operacyjne. Udziały i akcje w jednostkach zależnych Udziały i akcje w jednostkach zależnych wykazywane są jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Początkowo aktywa te ujmowane są według wartości godziwej powiększonej o koszty związane bezpośrednio z ich nabyciem. Na każdy dzień bilansowy dokonywana jest ich wycena do wartości godziwej. Skutki tej wyceny odnoszone są na kapitał z aktualizacji wyceny. W przypadku braku możliwości wiarygodnego określenia wartości godziwej, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy aktualizujące ich wartość. Kredyty bankowe Zaciągnięte kredyty i pożyczki bankowe Spółka kwalifikuje do kategorii zobowiązań finansowych. W momencie początkowego ujęcia w księgach rachunkowych, kredyty bankowe są wyceniane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji poniesione w momencie nabycia (prowizje i odsetki zapłacone z góry). W późniejszych okresach wycena zobowiązań z tytułu kredytów bankowych dokonywana jest według skorygowanej ceny nabycia. Ten rodzaj zobowiązań finansowych Spółka kwalifikuje do grupy instrumentów finansowych. Należności Należności z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty, pomniejszonej o dokonane odpisy aktualizujące. Wierzytelności nabyte są wyceniane w cenie zakupu, wartość wierzytelności przewyższająca cenę ich zakupu stanowi przychody przyszłych okresów. Wszelkie wpłaty dotyczące wierzytelności powyżej ceny jej zakupu wykazywane są jako przychód. Na dzień bilansowy spółka weryfikuje wartość wierzytelności nabytych pod kątem prawdopodobieństwa ich odzyskania. Pożyczki udzielone Pożyczki udzielone przez Spółkę są rozpoznawane w bilansie w momencie wypłaty środków pożyczkobiorcy. W momencie początkowego ujęcia w księgach rachunkowych są one wykazywane w wartości przekazanych środków pieniężnych z uwzględnieniem bezpośrednich kosztów transakcji oraz ewentualnych prowizji i odsetek otrzymanych z góry. W późniejszych okresach wycena należności z tytułu pożyczek udzielonych przez Spółkę dokonywana jest według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej. Ten rodzaj aktywów finansowych Spółka kwalifikuje do instrumentów finansowych jako Pożyczki i należności Środki pieniężne Środki pieniężne są wykazywane w kwocie nominalnej. Rezerwy BEST tworzy rezerwy w przypadku, gdy jest w stanie wiarygodnie oszacować kwotę środków, zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, która z dużym prawdopodobieństwem wypłynie ze Spółki, w związku z 10

obowiązkiem wynikającym z przeszłych zdarzeń. W szczególności Spółka tworzy rezerwę na badanie sprawozdań finansowych. Rezerwa ta jest tworzona w ciężar kosztów usług obcych. Świadczenia pracownicze Spółka identyfikuje zobowiązania wynikające z przysługującego pracownikom BEST prawa do nagrody jubileuszowej i odprawy emerytalnej oraz z tytułu nie wykorzystanych urlopów wypoczynkowych. Wartość zobowiązań związanych z odprawami emerytalnymi i nagrodami jubileuszowymi jest wyliczana przy zastosowaniu technik aktuarialnych. Do końca trzeciego kwartału 2006 roku kwota zobowiązań z tego tytułu była szacowana przez Spółkę a począwszy od czwartego kwartału 2006 roku szacunki dokonywane są przez aktuariusza. Na dzień bilansowy spółka weryfikuje i koryguje wysokość utworzonych rezerw. Koszty rezerwy na świadczenia pracownicze zaliczane są do kosztów wynagrodzeń. Zgodnie z obowiązującymi w Polsce regulacjami BEST zarządza środkami ZFŚS w imieniu pracowników Spółki. Spółka prezentuje w bilansie aktywa i pasywa związane z ewidencją ZFŚS w wartości netto. Ewentualne należności lub zobowiązania w stosunku do ZFŚS wykazywane są w pozycji pozostałe należności lub pozostałe zobowiązania. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymaganej zapłaty. Przychody ze sprzedaży Przychodem ze sprzedaży usług jest kwota należna z tego tytułu od odbiorcy, pomniejszona o należny podatek od towarów i usług. Momentem sprzedaży jest odebranie usługi przez nabywcę. Ponadto do przychodów ze sprzedaży Spółka zalicza przychody z obrotu wierzytelnościami tj.: otrzymane odsetki za zwłokę w spłacie wierzytelności, spłaty wierzytelności nabytych w kwocie przewyższającej cenę ich nabycia, zwrócone koszty dochodzenia wierzytelności oraz kwoty należne z tytułu sprzedaży wierzytelności nabytych. Koszty operacyjne Koszty operacyjne stanowią koszty rodzajowe oraz koszty związane z postępowaniem sądowym i egzekucyjnym prowadzonym w stosunku do wierzytelności nabytych. Koszty finansowe Koszty finansowe są to poniesione koszty operacji finansowych, w szczególności z tytułu strat ze zbycia inwestycji, aktualizacji ich wyceny, nadwyżek ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi oraz odsetki i prowizje kredytowe. Koszty te są ujmowane jako koszty okresu w rachunku zysków i strat. Obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego Obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego stanowi podatek dochodowy od osób prawnych: część bieżąca stanowiąca rzeczywiste zobowiązanie, część odroczona różnica między zmianą stanu rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. 11

Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, Spółka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustalane są w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia. W szczególności Spółka tworzy aktywa na różnice przejściowe związane z odmiennością momentu uznania kosztu za koszt uzyskania przychodów i przychodu za przychód podatkowy oraz na możliwe do odliczenia od bieżącego dochodu straty podatkowe poniesione w latach poprzednich. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona jest w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Wysokość rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustalana jest przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Na dzień bilansowy Spółka weryfikuje i koryguje wysokość utworzonych aktywów i rezerw. Zysk przypadający na jedną akcję Zysk na jedną akcję jest ilorazem wartości zysku netto i średniej ważonej liczby akcji. Do celów obliczenia liczby akcji nie uwzględnia się akcji własnych przejętych przez Spółkę w wyniku połączenia i będących w jej posiadaniu. Waluty obce Walutą funkcjonalną wyceny i prezentacji sprawozdania finansowego Spółki jest polski złoty, ze względu na fakt, że 100% przychodów BEST wyrażonych jest w tej walucie. Operacje gospodarcze polegające na kupnie i sprzedaży walut lub zapłacie należności i zobowiązań wyrażonych w walucie obcej są ujmowane według kursu waluty obowiązującego na dzień przeprowadzenia transakcji stosowanego przez bank, z którego usług korzysta Spółka. Pozostałe operacje gospodarcze wyrażone w walucie obcej są ujmowane według ustalonego przez NBP średniego kursu waluty obowiązującego na dzień dokonania operacji. Na dzień bilansowy wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów są wyceniane według obowiązującego na ten dzień kursu średniego ustalonego przez NBP. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałych w wyniku wyceny składników aktywów i pasywów na dzień bilansowy ujmowane są w rachunku zysków i strat odpowiednio jako przychody finansowe lub koszty finansowe. Konsolidacja Spółka, kierując się zasadą istotności, nie konsoliduje sprawozdań jednostek zależnych w przypadku, gdy wielkość sumy bilansowej i wyniku finansowego tych jednostek nie jest istotna lub gdy nie prowadzą one działalności, która mogłaby w istotny sposób wpłynąć na decyzje gospodarcze podejmowane przez użytkowników sprawozdania. 12

4. Noty objaśniające 1. Wartości niematerialne 31.12.2006 Licencje na oprogramowanie 398 337 224 Zaliczki na wartości niematerialne 6 0 0 Razem 404 337 224 1.(a) Wartości niematerialne zmiany w okresie () Wartość początkowa Licencje na oprogramowanie Zaliczki na poczet wartości niematerialnych Razem Stan na dzień 639 0 639 Zwiększenia 35 0 35 Zmniejszenia 0 0 0 Stan na dzień 674 0 674 Stan na dzień 639 0 639 Zwiększenia 215 0 215 Zmniejszenia 0 0 0 Stan na dzień 31.12.2006 854 0 854 Stan na dzień 01.01.2007 854 0 854 Zwiększenia 121 6 127 Zmniejszenia 0 0 0 Stan na dzień 975 6 981 Umorzenie Stan na dzień 416 0 416 Zwiększenia 34 0 34 Zmniejszenia 0 0 0 Stan na dzień 450 0 450 Stan na dzień 416 0 416 Zwiększenia 101 0 101 Zmniejszenia 0 0 0 Stan na dzień 31.12.2006 517 0 517 Stan na dzień 01.01.2007 517 0 517 Zwiększenia 60 0 60 Zmniejszenia 0 0 0 Stan na dzień 577 0 577 Wartość netto Stan na dzień 224 0 224 Stan na dzień 31.12.2006 337 0 337 Stan na dzień 398 6 404 13

2. Rzeczowe aktywa trwałe 31.12.2006 Budynki i budowle* 1.323 1.400 546 Urządzenia techniczne i maszyny 1.986 1.799 1.595 Środki transportu 499 507 545 Pozostałe środki trwałe 112 129 64 Środki trwałe w budowie 2.765 265 123 Razem 6.685 4.100 2.873 * Pozycja budynki i budowle odzwierciedla wartość ulepszeń i adaptacji dokonanych przez Spółkę w najmowanych pomieszczeniach biurowych 2.(a) Rzeczowe aktywa trwałe zmiany w okresie () Wartość początkowa Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Stan na dzień 637 1.597 639 385 0 3.258 Zwiększenia 7 735 106 195 150 1.193 Zmniejszenia 0 32 40 0 27 99 Stan na dzień 644 2.300 705 580 123 4.352 Stan na dzień 637 1.597 639 385 0 3.258 Zwiększenia 908 1.076 173 443 1.409 4.009 Zmniejszenia 0 36 143 6 1.144 1.329 Stan na dzień 31.12.2006 1.545 2.637 669 822 265 5.938 Stan na dzień 01.01.2007 1.545 2.637 669 822 265 5.938 Zwiększenia 0 347 58 118 2.621 3.144 Zmniejszenia 0 7 0 0 121 128 Stan na dzień 1.545 2.977 727 940 2.765 8.954 Umorzenie Stan na dzień 66 650 134 349 0 1.199 Zwiększenia 32 70 66 167 0 335 Zmniejszenia 0 15 40 0 0 55 Stan na dzień 98 705 160 516 0 1.479 Stan na dzień 66 650 134 349 0 1.199 Zwiększenia 79 205 137 350 0 771 Zmniejszenia 0 17 109 6 0 132 Stan na dzień 31.12..2006 145 838 162 693 0 1.838 Stan na dzień 01.01.2007 145 838 162 693 0 1.838 Zwiększenia 77 156 66 135 0 435 Zmniejszenia 0 3 0 0 0 3 Stan na dzień 222 991 228 828 0 2.270 Wartość netto Stan na 546 1.595 545 64 123 2.873 Stan na 31.12.2006 1.400 1.799 507 129 265 4.100 Stan na 1.323 1.986 499 112 2.765 6.685 14

2.(b) Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych będących przedmiotem zastawu ustanowionego tytułem zabezpieczenia spłaty kredytu bankowego () 31.12.2006 Urządzenia techniczne i maszyny 1.602 1.496 0 Razem 1.602 1.496 0 Kredyt, którego spłata jest zabezpieczona powyższym zastawem został opisany w nocie 10. 3. Aktywa z tytułu dochodowego podatku odroczonego () Straty podatkowe Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Koszt rozszerzenia spółki akcyjnej Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń Pozostałe Razem Stan na dzień 1.073 52 12 0 16 1.153 Zwiększenia 0 24 0 0 19 43 Zmniejszenia 344 0 6 0 16 366 Stan na dzień 729 76 6 0 19 830 Stan na dzień 1.073 52 12 0 16 1.153 Zwiększenia 310 59 0 29 27 425 Zmniejszenia 929 36 12 0 15 992 Stan na dzień 31.12.2006 454 75 0 29 28 586 Stan na dzień 01.01.2007 454 75 0 29 28 586 Zwiększenia 0 20 0 0 39 59 Zmniejszenia 454 0 0 29 37 519 Stan na dzień 0 95 0 0 30 125 Do dnia 30 czerwca 2007 roku BEST rozliczył wszystkie możliwe do rozliczenia straty podatkowe poniesione w poprzednich latach. Do końca drugiego kwartału 2007 roku Spółka odliczyła od dochodu stratę w wysokości 2.392 tys. zł i rozliczyła aktywo w kwocie 454 tys. zł. 15

3.(a) Rezerwa z tytułu dochodowego podatku odroczonego () Różnica między Różnica między wartością księgową wartością księgową i podatkową i podatkową przejętych środków trwałych należności Wycena kredytu Razem Stan na dzień 10 0 0 10 Zwiększenia 6 12 0 18 Zmniejszenia 0 0 0 0 Stan na dzień 16 12 0 28 Stan na dzień 10 0 0 10 Zwiększenia 24 20 2 46 Zmniejszenia 0 12 1 13 Stan na dzień 31.12.2006 34 8 1 43 Stan na dzień 01.01.2007 34 8 1 43 Zwiększenia 20 45 1 66 Zmniejszenia 0 33 1 34 Stan na dzień 54 20 1 75 4. Inwestycje długoterminowe () 31.12.2006 Pożyczka pieniężna 0 2.381 2.284 Udziały w IT Trader Sp. z o.o. 10 10 10 Udziały w BEST TFI S.A. 1.000 0 0 minus odpisy aktualizujące IT Trader Sp. z o.o. (10) (10) (10) Razem inwestycje długoterminowe 1.000 2.381 2.284 4.(a) Pożyczka pieniężna W dniu 6 czerwca 2006 roku Spółka podpisała umowę pożyczki pieniężnej zobowiązując się do udzielenia podmiotowi powiązanemu Unison Services Ltd. z siedzibą w Limassol (Cypr) pożyczki w łącznej kwocie 2.500 tys. zł. W dniu 7 maja 2007 roku Unison Services Ltd. zawiadomił Spółkę o zamiarze wcześniejszej spłaty pożyczki w terminie do dnia 31 maja 2007 roku w kwocie 2.500 tys. wraz z należnymi odsetkami do dnia spłaty. Spłata udzielonej pożyczki wraz z należnymi odsetkami nastąpiła w dniu 31 maja 2007 roku. 16

Struktura czasowa wymagalności pożyczki pieniężnej 31.12.2006 do 12 miesięcy 0 163 168 powyżej 1 roku do 2 lat 0 162 153 powyżej 2 lat do 3 lat 0 2.567 2.528 Razem 0 2.892 2.849 w tym niezrealizowane przychody 0 392 461 krótkoterminowe 0 163 168 długoterminowe 0 229 293 Wartość inwestycji długoterminowych w okresach porównawczych stanowiła część długoterminowa przedmiotowej pożyczki. 4.(b) Jednostki zależne IT Trader Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni BEST posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym tej jednostki. Wartość udziałów w IT Trader wg ceny nabycia wynosi 10 tys. zł i jest w całości pokryta odpisem aktualizującym. MSSF nie przewidują wyłączeń z konsolidacji, jednakże IT Trader nie jest konsolidowana ze względu na fakt, że wielkość jej pozycji bilansowych nie jest istotna. Wybrane dane finansowe IT Trader na dzień r.: Suma bilansowa: Wartość kapitału własnego: Wynik finansowy: 3 tys. zł 0,2 tys. zł 4 tys. zł Wzajemne należności i zobowiązania Na dzień 30 czerwca 2007 roku należności BEST od IT Trader wynosiły 2 tys. zł. Na dzień 30 czerwca 2007 roku BEST nie posiadał zobowiązań wobec tego podmiotu zależnego. Przychody i koszty z wzajemnych transakcji W drugim kwartale 2007 roku BEST osiągnął przychody z tytułu świadczenia usług na rzecz IT Trader w kwocie 1 tys. zł. BEST TFI S.A. z siedzibą w Gdyni BEST posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym tej jednostki. Wartość udziałów w BEST TFI S.A. wg ceny nabycia wynosi 1.000 tys. zł. Przedmiotem działalności BEST TFI S.A. jest tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi, pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych oraz doradztwo w zakresie obrotu papierami wartościowymi. Rozpoczęcie przez BEST TFI S.A. wspomnianej działalności może nastąpić wyłącznie po uprzednim uzyskaniu odpowiednich zezwoleń Komisji Nadzoru Finansowego. Do dnia roku, BEST TFI S.A. nie uzyskała takiej zgody a wszelkie operacje gospodarcze dotyczyły wydatków związanych z organizacją przyszłej statutowej działalności TFI. MSSF nie przewidują wyłączeń z konsolidacji, jednakże BEST TFI S.A. nie jest konsolidowana ze względu na fakt, że nie rozpoczęła jeszcze działalności a wielkość jej pozycji bilansowych nie jest istotna. Wybrane dane finansowe BEST TFI SA na dzień r.: Suma bilansowa: Wartość kapitału własnego: Wynik finansowy: 17 986 tys. zł 983 tys. zł (3) tys. zł

Wzajemne należności i zobowiązania Na dzień 30 czerwca 2007 roku BEST posiadał należność od tego podmiotu zależnego w kwocie 2 tys. zł Przychody i koszty z wzajemnych transakcji W 2007 roku BEST nie osiągnął żadnych przychodów z tytułu świadczenia usług na rzecz BEST TFI S.A. ODRA PROPERTY DEVELOPMENT Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni BEST posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym tej jednostki. Wartość udziałów w ODRA PROPERTY DEVELOPMENT Sp. z o.o. wg ceny nabycia wynosi 51 tys. zł. MSSF nie przewidują wyłączeń z konsolidacji, jednakże ODRA PROPERTY DEVELOPMENT Sp. z o.o. nie jest konsolidowana ze względu na fakt, że de facto nie rozpoczęła prowadzenia działalności gospodarczej, jest klasyfikowana jako aktywa finansowe przeznaczone do sprzedaży i wielkość jej pozycji bilansowych nie jest istotna. Wybrane dane finansowe ODRA PROPERTY DEVELOPMENT Sp. z o.o. na dzień r.: Suma bilansowa: 50 tys. zł Wartość kapitału własnego: 48 tys. zł Wynik finansowy: 2 tys. zł Wzajemne należności i zobowiązania Na dzień 30 czerwca 2007 roku należności BEST od ODRA PROPERTY DEVELOPMENT Sp. z o.o. wynosiły 2 tys. zł. Na dzień 30 czerwca 2007 roku BEST nie posiadał zobowiązań wobec tego podmiotu zależnego. Przychody i koszty z wzajemnych transakcji W drugim kwartale 2007 roku BEST nie osiągnął żadnych przychodów z tytułu świadczenia usług na rzecz ODRA PROPERTY DEVELOPMENT Sp. z o.o. 5. Zapasy 31.12.2006 Zapasy materiałów 0 0 1 minus odpisy aktualizujące 0 0 (1) Razem zapasy 0 0 0 18

6. Należności krótkoterminowe 31.12.2006 Należności z tytułu dostaw i usług 860 707 142 Wierzytelności nabyte 102.933 100.851 99.993 Należności z tytułu podatków i składek na obowiązkowe ubezpieczenia pracowników 21 28 12 Należności dochodzone na drodze sądowej 98 110 161 Zaliczki na zakup środków trwałych 39 0 252 Pozostałe 82 137 34 Razem należności brutto 104.035 101.833 100.594 minus odpisy aktualizujące (884) (366) (320) z tego dotyczące wierzytelności nabytych (707) (208) (159) minus przychody przyszłych okresów (96.028) (94.140) (93.593) z tego dotyczące wierzytelności nabytych (96.028) (94.140) (93.545) Razem należności netto 7.121 7.327 6.681 Największą pozycją należności są nieregularne wierzytelności nabyte głównie od banków w ramach obrotu wierzytelnościami. Suma nabytych i nie odzyskanych do dnia 30 czerwca 2007 roku wierzytelności wyniosła 102.933 tys. zł, z czego 96.028 tys. zł stanowiły potencjalne przychody rozliczane w momencie otrzymania wpłaty a 707 tys. zł pokryte było odpisem aktualizującym. 6.(a) Odpisy aktualizujące należności - zmiany w okresach sprawozdawczych 01.01.2007 31.12.2006 Stan na początek okresu 366 323 323 Zwiększenia* 564 140 15 w tym przeniesione z pozycji przychodów przyszłych okresów 0 48 0 Wykorzystanie 31 60 12 Zmniejszenia 15 37 6 Stan na koniec okresu 884 366 320 *Odpis w kwocie 20 tys. zł aktualizujący należności z tytułu podatku od towarów i usług utworzony został w ciężar podstawowych kosztów operacyjnych. 19

7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31.12.2006 Rachunki bieżące 1.063 1.159 183 Depozyty do 3 miesięcy 382 1.054 928 Kasa 8 12 20 Ekwiwalenty środków pieniężnych 5 1 5 Razem 1.458 2.226 1.136 w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 0 56 56 Do ekwiwalentów środków pieniężnych spółka zalicza wartość kupionych lecz nie wykorzystanych znaków opłaty sądowej. 8. Rozliczenia międzyokresowe 31.12.2006 Ubezpieczenia opłacone z góry 29 29 17 Opłaty serwisowe za użytkowanie programów komputerowych 3 5 20 Prenumeraty 5 7 4 Koszty połączenia spółek* 0 18 16 Koszty finansowania połączenia spółek* 0 68 0 Pozostałe 54 65 2 Razem 91 193 59 długoterminowe 1 2 0 krótkoterminowe 90 191 59 *Koszty połączenia spółek obejmują koszty opłat sądowych, obowiązkowych ogłoszeń i weryfikacji planu połączenia spółki przejmującej - BEST S.A. i spółki przejmowanej - TPFR Sp. z o.o. 9. Kapitał akcyjny 31.12.2006 Kapitał akcyjny (statutowy) 26.000 20.800 20.800 Korekta hiperinflacyjna 112 112 112 Razem kapitał akcyjny 26.112 20.912 20.912 20

9.(a) Kapitał akcyjny (statutowy) Na dzień roku kapitał zakładowy Spółki wynosił 26 000 tys. zł i dzielił się na 6 500 tys. akcji o wartości nominalnej 4 zł każda, w tym 420 tys. akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu (5 głosów na 1 akcję). Akcje Spółki są dopuszczone do publicznego obrotu. Seria/ emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji (w szt.) Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) A imienne co do głosu 5:1 420.000 1.680 aport 1994-04-22 1994-04-22 A na okaziciela nie uprzywilejowane 80.000 320 aport 1994-04-22 1994-04-22 B na okaziciela nie uprzywilejowane 2 0 gotówka 1994-04-22 1994-04-22 C na okaziciela nie uprzywilejowane 699.998 2.800 gotówka 1996-06-26 1997-01-01 D na okaziciela nie uprzywilejowane 1.000.000 4.000 gotówka 1997-03-13 1997-01-01 E na okaziciela nie uprzywilejowane 3.000.000 12.000 gotówka 2001-11-12 2001-01-01 F na okaziciela nie uprzywilejowane 1.300.000 5.200 aport 2007-05-11 - Razem 6.500.000 26.000 Na dzień roku akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na WZA byli: Krzysztof Borusowski: 4 290 059 akcji spółki BEST, stanowiących 66% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do wykonywania 5 970 059 głosów na WZA Spółki, co stanowi 86,77% ogólnej liczby głosów na WZA BEST. Pan Krzysztof Borusowski pełni funkcję Prezesa Zarządu BEST. Marek Kucner: 780 000 akcji BEST, stanowiących 12% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do wykonywania 780 000 głosów na WZA Spółki co stanowi 11,34% ogólnej liczby głosów. Pan Marek Kucner pełni funkcję Członka Zarządu BEST. BEST S.A.: w majątku Spółki znajduje się 1.299.999 akcji własnych BEST, stanowiących 20,00 % kapitału zakładowego Spółki. Emitent, zgodnie z zgodnie z art. 364 par. 2 ksh nie może z nich wykonywać prawa głosu i stosownie do art. 363 par. 4 ksh w terminie dwóch lat od dnia ich nabycia powinien dokonać ich sprzedaży lub umorzenia. 9.(b) Korekta hiperinflacyjna Stosownie do zapisów MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji Spółka zobowiązana była do dokonania na dzień przejścia na MSSF korekty wartości kapitału akcyjnego z tytułu hiperinflacji, w warunkach której prowadziła działalność w latach 1994-1996. Wysokość tej korekty wynosi 112 tys. zł i obciąża wartość zysków zatrzymanych. Ujawnienie tej korekty nie spowodowało zmiany wartości kapitałów własnych Spółki. 21

10. Kredyty bankowe () Na dzień 30 czerwca 2007 roku Spółka posiadała zobowiązanie w wysokości 998 tys. zł z tytułu kredytu bankowego zaciągniętego na podstawie umowy zawartej 10 sierpnia 2006 roku w Gdyni z BRE Bank S.A. oraz na podstawie aneksu zawartego do tej umowy w dniu 14 maja 2007 roku. Kwota kredytu wynikająca z umowy 1.727 Kwota spłaconego kapitału do dnia 727 Kwota kapitału pozostałego do spłaty na dzień roku 1.000 Wartość zobowiązania wg skorygowanej ceny nabycia na dzień 998 Wartość poniesionych wydatków z tyt. prowizji bankowej przypadających do rozliczenia w przyszłych okresach 2 Efektywna stopa procentowa 5,69% Warunki oprocentowania WIBOR 1M + 0,9% Termin spłaty kapitału 30.04.2008 Termin spłaty odsetek koniec każdego miesiąca Zabezpieczenia weksel in blanco wystawiony przez Spółkę, zaopatrzony w deklarację wekslową, zastaw rejestrowy na majątku trwałym Spółki Spółka ma możliwość wcześniejszej spłaty kredytu. 10. (a) Struktura czasowa zapadalności zobowiązań z tytułu kredytów bankowych 31.12.2006 do 12 miesięcy 998 633 0 powyżej 1 roku do 2 lat 0 0 0 powyżej 2 lat do 3 lat 0 0 0 Razem 998 633 0 krótkoterminowe 998 633 0 długoterminowe 0 0 0 11. Rezerwy na świadczenia pracownicze zmiany w okresach sprawozdawczych () Stan na Utworzenie Rozwiązanie Wykorzystanie Stan na Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na nagrody jubileuszowe Rezerwa na urlopy wypoczynkowe 29 6 0 0 35 217 61 0 0 278 29 55 0 0 84 Razem 275 122 0 0 397 22

Stan na Utworzenie Rozwiązanie Wykorzystanie Stan na 31.12.2006 Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na nagrody jubileuszowe Rezerwa na urlopy wypoczynkowe 29 6 24 0 11 217 84 52 0 249 29 91 0 0 120 Razem 275 181 76 0 380 Stan na 01.01.2007 Utworzenie Rozwiązanie Wykorzystanie Stan na Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na nagrody jubileuszowe Rezerwa na urlopy wypoczynkowe 11 3 0 0 14 249 61 0 0 310 120 42 0 0 162 Razem 380 106 0 0 486 Kalkulacja rezerw na świadczenia pracownicze na dzień 30 czerwca 2007 roku została dokonana w oparciu o następujące założenia: do dyskontowania przyszłych wypłat świadczeń przyjęto stopę dyskontową w wysokości 5,0% tj. stopę zwrotu z obligacji korporacyjnych wysokiej jakości i z obligacji Skarbu Państwa, o stałym oprocentowaniu i terminie wykupu zbliżonym do średniego terminu wymagalności zobowiązań, przyjęto długookresową roczną stopę wzrostu wynagrodzeń na poziomie 3%, przy średniej inflacji 2%, założenia odnośnie śmiertelności oraz zachorowalności oparto na publikacjach GUS, wskaźnik rotacji wyliczono opierając się na danych historycznych dotyczących rotacji zatrudnienia w BEST. 11. (a) Struktura czasowa zapadalności rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych () Stan na roku Krótkoterminowe Długoterminowe Razem Rezerwa na odprawy emerytalne 3 32 35 Rezerwa na nagrody jubileuszowe 7 271 278 Rezerwa na urlopy wypoczynkowe 84 0 84 Razem 94 303 397 23

Stan na 31.12.2006 roku Krótkoterminowe Długoterminowe Razem Rezerwa na odprawy emerytalne 0 11 11 Rezerwa na nagrody jubileuszowe 28 221 249 Rezerwa na urlopy wypoczynkowe 120 0 120 Razem 148 232 380 Stan na roku Krótkoterminowe Długoterminowe Razem Rezerwa na odprawy emerytalne 0 14 14 Rezerwa na nagrody jubileuszowe 45 265 310 Rezerwa na urlopy wypoczynkowe 162 0 162 Razem 207 279 486 12. Pozostałe rezerwy - zmiany w okresach sprawozdawczych () Stan na Utworzenie Rozwiązanie Wykorzystanie Stan na Rezerwa na wynagrodzenia 0 0 0 0 0 Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego 22 36 0 22 36 Pozostałe rezerwy 0 0 0 0 0 Razem 22 36 0 22 36 Stan na Utworzenie Rozwiązanie Wykorzystanie Stan na 31.12.2006 Rezerwa na wynagrodzenia 0 145 0 0 145 Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego 22 106 0 58 70 Pozostałe rezerwy 0 2 0 0 2 Razem 22 253 0 58 217 Stan na 01.01.2007 Utworzenie Rozwiązanie Wykorzystanie Stan na Rezerwa na wynagrodzenia 145 0 0 145 0 Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego 70 39 0 70 39 Pozostałe rezerwy 2 1 0 2 1 Razem 217 40 0 217 40 24

13. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 31.12.2006 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 679 453 954 z tego zobowiązania inwestycyjne 422 17 736 Zobowiązania z tytułu podatków i składek na obowiązkowe ubezpieczenia pracowników 308 222 166 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 0 9 0 Pozostałe zobowiązania 185 112 68 Razem 1.172 796 1.188 Na dzień roku, 31.12.2006 roku oraz roku nie występowały zobowiązania wobec budżetu państwa lub gminy z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli. 13.(a) Zobowiązania warunkowe Spółka posiada zobowiązania warunkowe w kwocie 48 tys. zł związane z nabytą nieruchomością opisaną w nocie 14.a. 14. Struktura przychodów ze sprzedaży 01.01.2007 Obrót wierzytelnościami 5.190 5.594 Zarządzanie wierzytelnościami 7 34 Obsługa funduszu sekurytyzacyjnego 4.621 84 Pozostałe 1 4 Razem 9.819 5.716 BEST prowadzi działalność wyłącznie na obszarze Polski i nie uzyskuje przychodów z zagranicy. Działalność Spółki nie wykazuje cykliczności ani sezonowości. W 2006 roku Spółka rozpoczęła obsługę wierzytelności na zlecenie BEST I NSFIZ. Przychody z tytułu świadczenia tych usług stanowiły 47% łącznych przychodów ze sprzedaży uzyskanych przez Spółkę w pierwszym półroczu 2007 roku. Ze względu jednak na fakt, że czynności wykonywane przez BEST w obydwu rodzajach działalności są niemal tożsame i są wykonywane przez tych samych pracowników przy wykorzystaniu tych samych aktywów, Spółka nie dokonuje odrębnej prezentacji informacji dotyczącej branżowych segmentów działalności. 25

14 (a) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2006 Stan na dzień Udziały OPD Sp. z o.o. 51 0 0 Nieruchomość 2.759 0 0 Razem 2.810 0 0 W okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2007 roku Spółka nie zaniechała prowadzenia żadnego rodzaju działalności. W ciągu najbliższych 12 miesięcy Spółka nie przewiduje zaniechać ani istotnie ograniczyć prowadzonej działalności. Zaprezentowane w bilansie Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży to wartość udziałów w jednostce zależnej ODRA PROPERTY DEVELOPMENT Sp. z o.o. oraz wartość nieruchomości położonej we Wrocławiu przy ulicy Długiej i Gnieźnieńskiej, nabytej w dniu 15 czerwca 2007 roku, w której skład wchodzi prawo użytkowania wieczystego gruntu stanowiącego własność Skarbu Państwa, i prawo własności posadowionych na nim budynków i budowli. Przedmiotowa nieruchomość oraz udziały w nowozawiązanej jednostce zależnej (opisanej w nocie 4b) zostały nabyte z zamiarem łącznej odsprzedaży w ciągu 6 miesięcy od dnia zakupu po cenie nie niższej niż ich cena nabycia. Obecnie Zarząd BEST S.A. prowadzi rozmowy w sprawie warunków i terminu sprzedaży. 15. Zatrudnienie, wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników Stan na dzień Stan na dzień 31.12.2006 Stan na dzień Pracownicy umysłowi 263 182 132 Pracownicy fizyczni 3 2 2 Razem 266 184 134 01.01.2007 31.12.2006 Wynagrodzenia 3.243 4.544 1.915 z tego członków zarządu i rady nadzorczej 368 714 340 Składki na ubezpieczenia społeczne 506 691 282 Świadczenia na rzecz pracowników 187 247 98 Razem 3.936 5.482 2.295 26

16. Pozostałe przychody operacyjne 01.01.2007 Zysk ze zbycia aktywów trwałych 0 0 Podnajem 6 7 Odwrócenie odpisów aktualizujących 15 6 Rozwiązanie rezerw 0 0 Szkody komunikacyjne pokryte odszkodowaniami 0 2 Ujemna wartość firmy z połączenia z TPFR Sp. z o.o. 310 0 Pozostałe 14 4 Razem 345 19 17. Pozostałe koszty operacyjne 01.01.2007 Strata ze zbycia aktywów trwałych 0 1 Utworzone odpisy aktualizujące 544 5 - należności 544 5 - pozostałe aktywa 0 0 Darowizny 14 11 Składki członkowskie 12 14 Pozostałe 36 11 Razem 606 42 18. Przychody finansowe 01.01.2007 Odsetki od pożyczek udzielonych 31 13 Odsetki od depozytów 18 21 - poniżej 3 miesięcy 18 21 - powyżej 3 miesięcy 0 0 Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi 0 0 - zrealizowanych 0 0 - nie zrealizowanych 0 0 Pozostałe 3 0 Razem 52 34 27

19. Koszty finansowe 01.01.2007 Odsetki i prowizje kredytowe 19 0 Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi 0 0 - zrealizowanych 0 0 - nie zrealizowanych 0 0 Pozostałe 40 7 Razem 59 7 20. Podatek dochodowy 01.01.2007 Podatek dochodowy bieżący 42 0 Podatek dochodowy odroczony 462 341 Razem 504 341 20.(a) Podatek dochodowy bieżący 01.01.2007 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 2.270 1.710 Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów 979 321 Koszty nie będące kosztami uzyskania przychodu lat ubiegłych stanowiące koszt roku bieżącego (440) (198) Przychody nie podlegające opodatkowaniu (285) (22) Przychody podatkowe nie ujęte w rachunku zysków i strat 89 0 Możliwa do rozliczenia strata podatkowa (2.392) (1.811) Podstawa opodatkowania 221 0 Podatek dochodowy (19 %) 42 0 28

20.(b) Podatek dochodowy odroczony 01.01.2007 Różnice przejściowe ujemne 12 (21) - powstałe w okresie (54) (43) - odwrócone w okresie 66 22 Różnice przejściowe dodatnie (4) 18 - powstałe w okresie 30 18 - odwrócone w okresie (34) 0 Suma różnic przejściowych 8 (3) Możliwa do rozliczenia strata podatkowa 454 344 - rozliczona w okresie 454 344 - utworzone aktywo 0 0 Razem podatek odroczony ujęty w rachunku zysków i strat 462 341 20.(c) Uzgodnienie pomiędzy efektywną stopą podatkową a ustawową stawką podatkową obowiązującą w Polsce 01.01.2007 Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem 2.270 1.710 - z działalności kontynuowanej 2.270 1.225 - z działalności zaniechanej 0 485 Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce (19%) 431 325 Przychody i koszty nie wpływające na podstawę opodatkowania 342 (198) Różnice przejściowe do rozliczenia podatkowego w kolejnych okresach 42 114 Razem 384 (84) Efekt podatkowy różnic 73 (16) Podatek dochodowy 504 341 Efektywna stawka podatkowa 22% 20% 21. Zysk przypadający na jedną akcję Zysk na jedną akcję jest ilorazem wartości zysku netto i liczby akcji, z których można wykonywać prawa udziałowe, tj. wszystkich wyemitowanych akcji za wyjątkiem akcji będących w posiadaniu Emitenta, wg stanu na dzień bilansowy. 01.01.2007 Zysk netto 1.766 1.369 Liczba akcji zwykłych ( w tys. szt.) 5.200 5.200 Zysk na jedną akcję zwykłą 0,34 0,26 29