Pozbud T&R S.A. RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ Z BADANIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA DZIEŃ 31.12.2009 1
Spis treści Strona 1. CZĘŚĆ OGÓLNA 1.1 Dane identyfikujące Spółkę 4 1.2 Organy i uchwały Spółki 6 1.3 Kontrole podatkowe 7 1.4 Zatrudnienie 7 1.5 Sprawozdanie finansowe za rok poprzedni 8 1.6 Przedmiot badania 8 1.7 Dane identyfikujące podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego 9 1.8 Dostępność danych i oświadczenia Spółki 9 2. ANALIZA FINANSOWA 2.1 Ogólna analiza sprawozdania finansowego 11 2.2 Wybrane wskaźniki finansowe 13 2.3 Interpretacja wybranych wskaźników finansowych 15 3. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA 3.1 Księgi rachunkowe i system kontroli wewnętrznej 18 3.2 Informacje o wybranych pozycjach bilansu 19 3.3 Informacje o wybranych pozycjach rachunku zysków i strat 25 3.4 Pozostałe elementy sprawozdania finansowego oraz sprawozdanie z działalności jednostki 26 3.5 Zdarzenia po dniu bilansowym 26 3.6 Wnioski z przeprowadzonego badania 27 2
CZĘŚĆ OGÓLNA 3
1.1 Dane identyfikujące Spółkę 1.1.1 Firma, forma prawna, krajowy rejestr sądowy Spółka jest zarejestrowana pod firmą: Pozbud T&R S.A. w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, numer KRS 0000284164. Rejestracji dokonano dnia 09.07.2007. Przedłożono nam wyciąg z rejestru z dnia 08.03.2010 z ostatnim wpisem z dnia 11.02.2010. Zgodnie z informacją Zarządu w dniu 19.04.2010r. doszło do rejestracji w Krajowym Rejestrze Sądowym zmiany wysokości kapitału zakładowego Spółki poprzez podwyższenie kapitału zakładowego w drodze emisji 5.000.000 akcji serii E. Wysokość kapitału zakładowego po ww. rejestracji wynosi PLN 23.377.845,00 i dzieli się na 23.377.845 akcji o wartości nominalnej PLN 1,00 zł każda. 1.1.2 Siedziba Spółki Siedzibą Spółki jest Luboń, 62-031, ul. Przemysłowa 8. 1.1.3 Statut Podstawą działalności Spółki jest umowa Spółki z dnia 25.06.2007, zawarta przed asesorem notarialnym Karoliną Walkiewicz-Kuraś, zastępcą notariusza Wojciecha Kwarcińskiego, w kancelarii notarialnej w Poznaniu, ul. Mickiewicza 18/3, pod sygnaturą akt Repertorium A 5456/2007, z późniejszymi zmianami. Okres działalności Spółki został ustalony na czas nieograniczony. 1.1.4 Numer statystyczny (REGON) Urząd Statystyczny w Poznaniu nadał Spółce statystyczny numer identyfikacyjny: 634378466 1.1.5 Numer identyfikacji podatkowej (NIP) Urząd Skarbowy w Poznaniu nadał Spółce numer identyfikacji podatkowej: 777-26-68-150 1.1.6 Przedmiot działalności jednostki Zasadniczym przedmiotem działalności jednostki jest: produkcja wyrobów stolarskich dla budownictwa, produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych dla budownictwa, 4
zakładanie stolarki budowlanej. Rzeczywisty przedmiot działalności jest zgodny z zarejestrowanym przedmiotem działalności. 1.1.7 Rok obrotowy Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy. 1.1.8 Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy Spółki nie uległ w badanym okresie zmianom i wynosi PLN 18.377.845,00. Składa się z 18.377.845 akcji o wartości nominalnej PLN 1,00 każda w tym: - - - - 3.894.000 akcji imiennych serii A uprzywilejowanych co do głosu (2 głosy 1 akcja) 3.408.500 akcji na okaziciela serii B 5.500.000 akcji na okaziciela serii C 5.575.345 akcji na okaziciela serii D Akcje w Spółce posiadają liczba akcji udział w kapitale liczba głosów na WZA udział na WZA Andrzejak Tadeusz Andrzejak Magdalena Andrzejak Roman Andrzejak Ewelina Pozostali 3.869.100 3.622.500 1.755.845 1.454.250 7.676.150 21% 20% 10% 8% 41% 5.816.100 4.086.500 3.203.845 1.454.250 7.676.150 26% 18% 14% 7% 35% 18.377.845 100% 100% W dniu 19.04.2010r. doszło do rejestracji w Krajowym Rejestrze Sądowym zmiany wysokości kapitału zakładowego Spółki poprzez podwyższenie kapitału zakładowego w drodze emisji 5.000.000 akcji serii E. Wysokość kapitału zakładowego po ww. rejestracji wynosi PLN 23.377.845,00 i dzieli się na 23.377.845 akcji o wartości nominalnej PLN 1,00 zł każda. W związku z podwyższeniem kapitału zakładowego na dzień podpisania sprawozdania finansowego struktura akcjonariatu kształtuje się następująco: Akcje w Spółce posiadają liczba akcji udział w kapitale liczba głosów na WZA udział na WZA Andrzejak Roman Andrzejak Tadeusz Andrzejak Ewelina Andrzejak Magdalena Pozostali 3.960.775 17% 5.443.775 20% 3.869.100 17% 5.816.100 21% 954.250 4% 954.250 4% 917.600 4% 1.381.600 5% 13.676.120 58% 13.676.120 50% 23.377.845 100% 100% 5
1.1.9 Lista podmiotów powiązanych Spółka nie jest powiązana kapitałowo z inną jednostką. 1.2 Organy i uchwały Spółki 1.2.1 Zarząd i przedstawicielstwo W badanym okresie Zarząd sprawowali: Pan Tadeusz Andrzejak - Prezes Zarządu Pan Roman Andrzejak - Wiceprezes Zarządu Pan Bogdan Kasprzyk - Wiceprezes Zarządu do dnia 03.03.2009 Każdy z Członków Zarządu ma prawo do samodzielnej reprezentacji Spółki. Po dniu bilansowym do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w Zarządzie Spółki. 1.2.2 Rada Nadzorcza W badanym okresie w Radzie Nadzorczej zasiadali: Pan Włodzimierz Kosterkiewicz - do dnia 14.12.2009 Pani Magdalena Andrzejak - do dnia 24.11.2009 Pan Sławomir Bakiera - do dnia 29.04.2009 Pan Paweł Śliwiński - do dnia 28.04.2009 Pan Wojciech Prentki Pan Bartosz Andrzejak Pan Piotr Białowąs - od dnia 18.05.2009 do dnia 03.12.2009 Pan Marek Tomaszewski - od dnia 18.05.2009 W dniu 07.01.2010 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało do składu Rady Nadzorczej spółki Pozbud T&R S.A. Pana Wojciecha Komera i Pana Edwarda Kozickiego. 1.2.3 Prokura W badanym okresie prokura została udzielona: Pani Agnieszce Marii Lachor - prokura samoistna 6
1.2.4 Zgromadzenie Akcjonariuszy Akcjonariusze podjęli m.in. następujące uchwały: dnia 18.05.2009 o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego za rok obrotowy 01.01.2008-31.12.2008, o zatwierdzeniu sprawozdania z działalności Zarządu za rok obrotowy 2008 oraz o udzieleniu Zarządowi absolutorium z wykonania obowiązków w roku obrotowym 2008, o zatwierdzeniu sprawozdania z działalności Rady Nadzorczej za rok obrotowy 2008 oraz o udzieleniu Członkom Rady Nadzorczej absolutorium z wykonania obowiązków w roku obrotowym 2008, o powołaniu Pana Piotra Białowąsa i Pana Marka Tomaszewskiego na nowych Członków Rady Nadzorczej, o przeznaczeniu zysku za rok obrotowy 2008 w wysokości 4.624 na kapitał zapasowy. 1.3 Kontrole podatkowe W ciągu roku 2009 w Spółce przeprowadzono kilka kontroli podatkowych w zakresie zasadności zwrotu podatku od towarów i usług przed terminem dokonania tego zwrotu. W trakcie kontroli dokonywano częściowej weryfikacji w zakresie nabycia środków trwałych lub nabycia towarów lub usług. Nie stwierdzono nieprawidłowości. 1.4 Zatrudnienie Spółka zatrudniała w roku 2009 średnio 101 pracowników (w roku ubiegłym 75 pracowników). 7
1.5 Sprawozdanie finansowe za rok poprzedni Sprawozdanie finansowe za rok 2008 zostało zbadane przez Jadwigę Krajewską Kancelaria Biegłego Rewidenta. O zbadanym sprawozdaniu wydano opinię bez zastrzeżeń. Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone uchwałą Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 18.05.2009. Zweryfikowane sprawozdanie finansowe złożono w Urzędzie Skarbowym dnia 19.05.2009 i Sądzie Rejonowym dnia 26.05.2009. Sprawozdanie finansowe zostało ogłoszone w Monitorze Polskim B nr 1512 z dnia 03.09.2009. 1.6 Przedmiot badania Przedmiotem badania było sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2009 do 31.12.2009, na które składa się: - - - - - - wprowadzenie do sprawozdania finansowego; bilans sporządzony na dzień 31.12.2009 roku, który po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą 70.909, rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 01.01.2009 do 31.12.2009 wykazujący zysk netto w wysokości 6.444, zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 01.01.2009 do 31.12.2009, wykazujące wzrost kapitału własnego o kwotę 6.444, rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 01.01.2009 do 31.12.2009, wykazujący wzrost stanu środków pieniężnych o kwotę 992, dodatkowe informacje i objaśnienia. 8
1.7 Dane identyfikujące podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego Badanie zostało przeprowadzone przez ECA Seredyński i Partnerzy Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, ul. Praska 6/5, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3115. Podstawą przeprowadzenia badania jest umowa zawarta w dniu 23.06.2009 z Zarządem Pozbud T&R S.A. Biegły rewident został wybrany na audytora Pozbud T&R S.A. uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 21.05.2009. Biegłym rewidentem, reprezentującym podmiot uprawniony jest Roman Seredyński, numer ewidencyjny 10395, natomiast biegłym rewidentem kierującym badaniem jest Piotr Woźniak, numer ewidencyjny 11625. Oświadczamy, iż zarówno podmiot uprawniony ECA Seredyński i Partnerzy Sp. z o.o. jak i biegły rewident spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o tym sprawozdaniu. Fakt bezstronności został potwierdzony pisemnie. Badanie przeprowadzono w miesiącu listopadzie 2009 oraz kwietniu 2010 i zakończono w dniu 23.04.2010. 1.8 Dostępność danych i oświadczenia Spółki Nie stwierdzono ograniczeń zakresu badania. Badający uzyskali wszelkie żądane informacje i wyjaśnienia. Dnia 23.04.2010 Zarząd Spółki potwierdził pisemnie kompletność sporządzonego sprawozdania finansowego oraz wykazanie wszelkich zobowiązań warunkowych oraz poinformował o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie 31.12.2009 do dnia złożenia oświadczenia. 9
ANALIZA FINANSOWA 10
2. ANALIZA FINANSOWA 2.1 Ogólna analiza sprawozdania finansowego Aktywa 31.12.2009 % 31.12.2008 % 31.12.2007 % Wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa Inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa trwałe 86,0 0% 35,0 0% 34,0 41.174,0 58% 29.210,0 55% 10.834,0 794,0 1% 794,0 2% 0,0 385,0 1% 116,0 0% 77,0 42.439,0 60% 30.155,0 57% 10.945,0 0% 46% 0% 0% 46% Zapasy Należności krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe 6.319,0 10.604,0 10.797,0 750,0 28.470,0 9% 15% 15% 1% 40% 3.330,0 6% 2.935,0 12% 9.248,0 18% 3.991,0 17% 9.806,0 19% 5.879,0 25% 152,0 0% 55,0 0% 22.536,0 43% 12.860,0 54% Aktywa 70.909,0 100% 52.691,0 100% 23.805,0 100% Pasywa 31.12.2009 % 31.12.2008 % 31.12.2007 % Kapitał podstawowy Zysk netto Pozostałe kapitały Kapitał własny 18.378,0 26% 18.378,0 35% 12.803,0 6.444,0 9% 4.624,0 9% 2.836,0 17.038,0 24% 12.414,0 24% 2.454,0 41.860,0 59% 35.416,0 68% 18.093,0 54% 12% 10% 76% Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 926,0 9.357,0 18.766,0 0,0 29.049,0 2% 13% 26% 0% 41% 32,0 4.362,0 12.309,0 573,0 17.276,0 0% 23,0 8% 184,0 23% 5.505,0 1% 0,0 32% 5.712,0 0% 1% 23% 0% 24% Pasywa 70.909,0 100% 52.691,0 100% 23.805,0 100% 11
Dynamika rachunku zysków i strat w cenach bieżących 2009 2009/2008 2008 % 2008/2007 % 2007 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 69.300,0 58% 43.821,0 66% 26.442,0 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 55.919,0 62% 34.541,0 73% 19.928,0 Wynik brutto ze sprzedaży 13.381,0 44% 9.279,0 42% 6.514,0 Koszty sprzedaży 1.728,0 20% 1.444,0 73% 833,0 Koszty ogólnego zarządu 3.062,0 38% 2.219,0-3% 2.277,0 Wynik ze sprzedaży 8.591,0 53% 5.616,0 65% 3.404,0 Pozostałe przychody operacyjne 426,0-31% 614,0 261% 170,0 Pozostałe koszty operacyjne 1.285,0 381% 267,0 121% 121,0 Wynik na działalności operacyjnej 7.732,0 30% 5.964,0 73% 3.453,0 Przychody finansowe 826,0 115% 384,0 574% 57,0 Koszty finansowe 494,0-17% 593,0 940% 57,0 Wynik brutto 8.064,0 40% 5.755,0 67% 3.453,0 Podatek dochodowy 1.620,0 43% 1.131,0 83% 617,0 Wynik netto 6.444,0 39% 4.624,0 63% 2.836,0 12
2.2 Wybrane wskaźniki finansowe 2009 2008 2007 Suma bilansowa Wynik finansowy netto 70.909,0 6.444,0 52.691,0 4.624,0 23.805,0 2.836,0 WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI Rentowność majątku ROA Wynik finansowy netto % 10,43 12,09 Suma aktywów (stan średni) 15,40 Rentowność sprzedaży netto Wynik finansowy netto Przychody ze sprzedaży % 9,30 10,55 10,73 Rentowność sprzedaży brutto Wynik ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży % 12,40 12,82 12,87 Rentowność kapitału własnego ROE Wynik finansowy netto Kapitał własny (stan średni) % 16,68 17,28 20,37 WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI Płynność I stopnia Aktywa obrotowe Zobowiązania krótkoterminowe 1,51 1,82 2,34 Płynność II stopnia Aktywa obrotowe - Zapasy Zobowiązania krótkoterminowe 1,17 1,55 1,80 Płynność III stopnia Inwestycje krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe 0,58 0,80 1,07 13
2009 2008 2007 WSKAŹNIKI AKTYWNOŚCI Szybkość obrotu należnościami Należności z dostaw i usług (stan średni) dni 49 Przychody ze sprzedaży Szybkość obrotu zapasami 47 36 Zapasy (stan średni) Koszty działalności operacyjnej dni 31 33 44 WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA Ogólny poziom zadłużenia Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Suma pasywów % 40,97 32,79 23,99 Szybkość obrotu zobowiązaniami Zobowiązania z dostaw i usług (stan średni) Koszty działalności operacyjnej dni 75 71 53 Trwałość struktury finansowania Kapitał własny + Rezerwy i zobowiązania długoterminowe Suma aktywów % 72,40 75,53 76,78 INNE WSKAŹNIKI Efektywna stopa podatku dochodowego Podatek dochodowy Wynik brutto % 20,09 19,65 17,87 EBIT (zysk operacyjny) EBITDA (zysk operacyjny przed amortyzacją) 9.000,00 5.616,00 9.916,41 6.558,15 3.404,00 3.771,70 EAT (wynik finansowy) 6.444,00 4.624,00 2.836,00 14
2.3 Interpretacja wybranych wskaźników finansowych Analiza została przeprowadzona w cenach bieżących, z uwzględnieniem danych z kolejnych trzech lat obrotowych. W roku 2009, podobnie jak w latach wcześniejszych, główną pozycją aktywów stanowiły rzeczowe aktywa trwałe stanowiące 58% sumy bilansowej. Ich wzrost o 3 p.p. spowodowany był poniesionymi nakładami na modernizację budynków w Słonawach oraz zakupem linii do produkcji okien i impregnacji drewna. Istotną pozycją majątku pozostają również należności krótkoterminowe oraz inwestycje krótkoterminowe, których udział w aktywach ogółem na dzień bilansowy wynosi po 15%. Ich nieznaczny spadek w badanym roku był spowodowany przede wszystkim zwiększeniem sumy bilansowej. Głównym źródłem finansowania Spółki są kapitały własne, których udział w pasywach ogółem stanowił 59%.W porównaniu do roku poprzedniego udział tego źródła finansowania zmalał o 9 p.p. jednak ich wartość wzrosła o 6.444. W roku badanym wzrost kosztów operacyjnych był większy od wzrostu przychodów netto ze sprzedaży, czego skutkiem był spadek zysku na sprzedaży o 12 p.p w porównaniu do roku poprzedniego. Wynik ze sprzedaży korygowany jest przez stratę na pozostałej działalności operacyjnej oraz zysk na działalności finansowej. Wynik finansowy netto na koniec okresu wynosi 6.444 i wzrósł w porównaniu do roku poprzedniego o 39%. Uzyskane wyniki z poszczególnych rodzajów działalności wykazane w rachunku zysków i strat za badany okres: wynik z działalności operacyjnej wynik z działalności pozostałej operacyjnej wynik z działalności finansowej podatek dochodowy - część bieżąca podatek dochodowy - część odroczona 8.591-859 332 1.564 56 wpłynęły na wynik finansowy netto w kwocie 6.444 W roku 2009 doszło do spadku wszystkich wskaźników rentowności, co spowodowane jest większą dynamiką wzrostu majatku, kapitału własnego i przychodów ze sprzedaży netto niż dynamiką wzrostu wyniku finansowego. Wskaźniki płynności I, II i III stopnia przyjęły na koniec roku wartości: 1,51, 1,17 oraz 0,58 i były niższe niż w roku ubiegłym. Spadek wartości wskaźników płynności świadczy o tym, iż Spółka wolniej niż w roku ubiegłym jest wstanie regulować swoje bieżące zobowiązania. 15
Analiza wskaźników aktywności wskazuje na wydłużenie okresu spływu należności z tytułu dostaw i usług. W 2009 roku cykl obrotu należnościami wynosił 49 dni i uległ wydłużeniu o 2 dni w porównaniu do 2008 roku. W tym samym okresie wydłużeniu uległ także średni czas regulowania zobowiązań z 71 do 75 dni. Okres utrzymywania zapasów uległ skóceniu o 2 dni i w 2009 roku kształtował się na poziomie 31 dni. Ogólny poziom zadłużenia Spółki wzrósł w roku 2009 przede wszystkim na skutek zwiększenia wartości zaciągniętych kredytów oraz znacznego wzrostu zobowiązań handlowych. Efektywna stopa podatku dochodowego informująca o fiskalnym obciążeniu wyniku finansowego wzrosła w porównaniu z rokiem ubiegłym z 19,65% do 20,09%. 16
CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 17
3. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 3.1 Prowadzenie ksiąg rachunkowych i kontrola wewnętrzna Spółka posiada opracowaną politykę rachunkowości zatwierdzoną przez Zarząd, wprowadzoną z dniem 22.12.2008. Polityka rachunkowości uwzględnia charakter prowadzonej działalności i jest stosowana w sposób ciągły. Zapisy w księgach dokonywane są w sposób trwały. Sposób ewidencji zdarzeń gospodarczych w księgach rachunkowych pozwala na identyfikację daty dokonania operacji gospodarczej, dokumentu źródłowego, a także kwoty oraz oznaczenia kont księgowych, na których dana operacja została ujęta. Zapisy w księgach rachunkowych są kompletne, prawidłowe i odpowiednio powiązane z fakturami bądź innymi dokumentami źródłowymi. Księgi rachunkowe prowadzone są w sposób rzetelny, bezbłędny i sprawdzalny, przy zastosowaniu komputerowego systemu finansowo - księgowego CDN OPTIMA. Stosowane przez Spółkę metody zabezpieczenia dostępu do danych i system ich przetwarzania są wystarczające. Księgi są prowadzone i przechowywane w siedzibie Spółki z zachowaniem przepisów rozdziału 8 ustawy. Stwierdzono, że kontrola wewnętrzna zapewnia identyfikację i zapis operacji gospodarczych, jednoznaczne ich zaklasyfikowanie, prawidłowe udokumentowanie, poprawne wykazanie danych w sprawozdaniu finansowym i zaliczenie operacji do właściwych okresów. W spółce funkcjonuje pisemna instrukcja obiegu i kontroli dokumentów. Spółka nie posiada wyodrębnionej kontroli wewnętrznej. Badanie systemu kontroli wewnętrznej było przeprowadzone w takim zakresie, w jakim wiąże się ona ze sprawozdaniem finansowym i dotyczyło kontroli wewnętrznej w zakresie: zakupu i jego rozliczenia oraz związanych z tym faktur, sprzedaży i jej rozliczenia oraz związanych z tym faktur, przychodów i rozchodów środków pieniężnych, systemu naliczania i wypłaty wynagrodzeń za pracę. Nie miało ono na celu ujawnienia wszystkich ewentualnych nieprawidłowości tego systemu. Przeprowadzone badanie nie ujawniło znaczących nieprawidłowości w działaniu systemu kontroli wewnętrznej. 18
3.2 Informacje o wybranych pozycjach bilansu 3.2.1 Wartości niematerialne i prawne Do wartości niematerialnych i prawnych zaliczane są licencje na programy komputerowe oraz prawa autorskie do filmu promocyjnego. 3.2.2 Rzeczowe aktywa trwałe Zestawienie: Pozycja Wartość brutto na % Zwiększenia w Zmniejszenia w 31.12.2009 zużycia roku badanym roku badanym grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 1.292 0,0% 0 0 budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 15.667 3,7% 5.357 0 urządzenia techniczne i maszyny 21.285 10,8% 10.912 52 środki transportu 1.039 29,6% 59 11 inne środki trwałe 284 32,4% 9 W roku badanym Spółka ponosiła istotne nakłady finansowe na modernizację budynków w Słonawach (m.in. budynek obróbki maszyn, budynek produkcyjny), linię do produkcji okien typu UC- Matic Weinig, linię do impregnacji drewna oraz modernizację wentylacji. W ramach pozycji środków trwałych w budowie wykazano istotne nakłady ponoszone na budowę nowej hali i modernizację budynków w Słonawach oraz kotłownię gazową w Luboniu. Wartość netto środków trwałych użytkowanych przez Spółkę na podstawie umów leasingu finansowego wynosi 313. Prawo Spółki do dysponowania rzeczowymi aktywami trwałymi zostało ograniczone. Płatności za korzystanie z maszyn i środków transportu używanych na podstawie umów leasingu zabezpieczono wekslami. Na linii do produkcji okien firmy Weinig ustanowiono zastaw jako zabezpieczenie kredytu w banku Millenium. Na działkach nr 57 (KW nr PO10/000014067/1) i nr 59/3 (KW nr PO10/000014041/3) ustanowiono: hipotekę umowną kaucyjną łączną do kwoty PLN 1.800.000,00 oraz hipotekę umowną łączną zwykłą w kwocie PLN 3.500.000,00 jako zabepieczenie kredytu inwestycyjnego w Gospodarczym Banku Wielkopolskim, hipotekę umowną łączną kaucyjną na PLN 2.200.000,00 jako zabepieczenie kredytu obrotowego w Gospodarczym Banku Wielkopolskim, hipotekę zwykłą łączną w kwocie PLN 4.700.000,00 oraz hipotekę kaucyjną łączną na kwotę PLN 2.350.000,00 na rzecz banku Millenium w związku z zaciągniętym w nim kredytem. 19
3.2.3 Inwestycje długoterminowe W pozycji wykazano nieruchomość gruntową, przeznaczoną do sprzedaży, wycenioną w cenie nabycia w kwocie 794. 3.2.4 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe W pozycji wykazano aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz koszty polis ubezpieczeniowych dotyczących lat przyszłych. 3.2.5 Zapasy Pozycja ta składa się z następujących elementów: Materiały Półprodukty i produkty w toku Produkty gotowe Zaliczki na dostawy 3.377 728 1.973 241 6.319 Stan ilościowy został potwierdzony drogą spisu z natury na dzień bilansowy. Przedstawiciele podmiotu badającego uczestniczyli w obserwacji inwentaryzacji. Nie przedstawiono zastrzeżeń odnośnie rzetelności inwentaryzacji. Wyceny materiałów dokonano według cen zakupu. Półprodukty zostały wycenione po koszcie materiału bezpośredniego. Produkty gotowe wyceniono na podstawie kalkulacji kosztów wytworzenia. Zaliczki zostały wycenione wg wartości nominalnej. Prawo Spółki do dysponowania zapasami jest nieograniczone. 20
3.2.6 Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych Należności z tytułu dostaw i usług potwierdzono na dzień 31.12.2009 w 43%. Na dzień badania saldo należności z dostaw i usług zostało rozliczone w 83%. Należności wyrażone w walutach obcych zostały przeliczone według średniego kursu NBP z dnia bilansowego. Dla należności o podwyższonym ryzyku zostały utworzone odpowiednie odpisy aktualizujące, które pomniejszyły stan należności w bilansie. Struktura wiekowa należności: Należności nieprzeterminowane Należności przeterminowane do 90 dni od 91 do 180 dni od 181 do 360 dni ponad 360 dni Odpisy aktualizujące 7.840 2.916 2.633 83 54 146-210 10.546 3.2.7 Inne krótkoterminowe należności od jednostek pozostałych W pozycji wykazano należności wobec pracowników oraz należności wynikające z nadpłaty rozrachunków. 3.2.8 Inwestycje krótkoterminowe Zestawienie: lokaty terminowe 6.202 środki pieniężne na rachunkach bankowych 4.432 środki pieniężne w kasie 163 10.797 Środki pieniężne w kasie potwierdzone są protokołem spisu z natury przeprowadzonym w dniu bilansowym. Środki pieniężne na rachunkach bankowych potwierdzone są potwierdzeniami sald bankowych na dzień bilansowy. 21
3.2.9 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe W pozycji wykazano m.in. ubezpieczenia majątkowe i ubezpieczenie należytego wykonania umowy, rozliczane w czasie koszty prowizji bankowej i prenumerat. 3.2.10 Kapitał własny Szczegółowe informacje dotyczące kapitału podstawowego zawarto w części ogólnej raportu w rozdziale 1.1.8 Kapitał zapasowy wynosi 16.198 i w badanym okresie uległ zwiększeniu o kwotę zysku netto za 2008 rok w wysokości 4.624 na podstawie uchwały Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 18.05.2009. Pozostałe kapitały rezerwowe nie uległy w badanym okresie zmianom i wynoszą 840. Wynik finansowy wynosi 6.444. 3.2.11 Rezerwy na zobowiązania Zestawienie: rezerwa na premie dla Zarządu rezerwa na odroczony podatek dochodowy rezerwa na usługi finansowe rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 600 297 20 9 926 Według naszego rozeznania oraz zgodnie z udzielonymi nam przez Zarząd Spółki wyjaśnieniami utworzone w badanym okresie rezerwy w pełni zabezpieczają Spółkę przed ryzykiem mającym swoje źródła w okresie sprawozdawczym. 3.2.12 Zobowiązania długoterminowe Zestawienie: kredyty inwestycyjne 6.710 kredyt walutowy 2.054 zobowiązania z tytułu leasingu 593 9.357 22
Kredyty udokumentowane są na dzień bilansowy potwierdzeniami sald. Należne odsetki oraz opłaty zostały zaksięgowane w odpowiednim okresie. Zobowiązania wyrażone w walutach obcych zostały przeliczone według średniego kursu NBP z dnia bilansowego. Pozostałe zobowiązania wycenione zostały w kwocie wymagalnej zapłaty. 3.2.13 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki Zestawienie: kredyt walutowy kredyt inwestycyjny 1.643 728 2.371 Kredyty udokumentowane są na dzień bilansowy potwierdzeniami sald. Należne odsetki oraz opłaty zostały zaksięgowane w odpowiednim okresie. Zobowiązania wyrażone w walutach obcych zostały przeliczone według średniego kursu NBP z dnia bilansowego. 3.2.14 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek pozostałych Zobowiązania potwierdzono na dzień 31.12.2009 w 53%. Do dnia badania saldo zostało rozliczone w 93%. Zobowiązania wyrażone w walutach obcych zostały przeliczone według średniego kursu NBP z dnia bilansowego. Struktura czasowa zobowiązań: Zobowiązania nieprzeterminowane Zobowiązania przeterminowane do 90 dni od 91 do 180 dni od 181 do 360 dni Zobowiązania ogółem 7.957 5.463 4.852 51 560 13.420 23
3.2.15 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń Zestawienie: zobowiązanie z tytułu podatku od towarów i usług zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych rozrachunki z Państwowym Funduszem Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych 556 391 186 31 4 1.168 3.2.16 Inne krótkoterminowe zobowiązania wobec jednostek pozostałych W pozycji wykazano m.in. zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych. Zobowiązania wyrażone w walutach obcych zostały przeliczone według średniego kursu NBP z dnia bilansowego. Pozostałe zobowiązania wycenione zostały w kwocie wymagalnej zapłaty. 24
3.3 Informacje o wybranych pozycjach rachunku zysków i strat Przychody i koszty zostały ujęte kompletnie i wynikają z prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych. Kwalifikacja kosztów do odpowiednich pozycji układu kalkulacyjnego jest prawidłowa. Główną pozycją pozostałych przychodów operacyjnych są przychody m.in. spisanych nierealnych sald zobowiązań i rozwiązania premii dla Zarządu, natomiast pozostałych kosztów operacyjnych odpis aktualizujący czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczące poniesionych kosztów inwentaryzacji w związku przetargiem 980.. Pozostałe przychody finansowe dotyczą przede wszystkim nadwyżki dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi, natomiast koszty finansowe - odsetek od kredytów. Zarówno kalkulacja podatku dochodowego od osób prawnych jak i rezerwa oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego znajdują się w dodatkowych informacjach i objaśnieniach. 25
3.4 Pozostałe elementy sprawozdania finansowego oraz sprawozdanie z działalności jednostki Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Wprowadzenie do sprawozdania finansowego stanowiące integralną składową część sprawozdania finansowego zostało opracowane zgodnie z postanowieniami art. 48 ustawy o rachunkowości. Zestawienie zmian w kapitale własnym Zestawienie zmian w kapitale własnym zostało sporządzone prawidłowo, zgodnie z postanowieniami art. 48a ustawy o rachunkowości. Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych został sporządzony prawidłowo. Stwierdzono jego powiązanie z bilansem, rachunkiem zysków i strat oraz księgami rachunkowymi. Dodatkowe informacje i objaśnienia Dodatkowe informacje i objaśnienia stanowiące integralną składową część sprawozdania finansowego zostały opracowane zgodnie z postanowieniami art. 48 ustawy o rachunkowości. Sprawozdanie Zarządu z działalności jednostki Sprawozdanie z działalności w roku obrotowym zawiera dane zgodne z danymi sprawozdania finansowego oraz obejmuje informacje zgodne z wymogami art. 49 ustawy o rachunkowości. 3.5 Zdarzenia po dniu bilansowym W dniu 19.04.2010r. doszło do rejestracji w Krajowym Rejestrze Sądowym zmiany wysokości kapitału zakładowego Spółki poprzez podwyższenie kapitału zakładowego w drodze emisji 5.000.000 akcji serii E. Wysokość kapitału zakładowego po ww. rejestracji wynosi PLN 23.377.845,00 i dzieli się na 23.377.845 akcji o wartości nominalnej PLN 1,00 zł każda. 26
3.6 Wnioski z przeprowadzonego badania Na podstawie przeprowadzonego badania ksiąg rachunkowych firmy Pozbud T&R S.A., z siedzibą w Luboniu stwierdza się, że: 1. sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2009 zostało sporządzone prawidłowo, dane zawarte w sprawozdaniu finansowym są zgodne z odpowiednimi saldami i obrotami w księgach rachunkowych, 2. została zachowana zasada ciągłości bilansowej, 3. sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez upoważnione osoby, 4. nie wystąpiły zjawiska i zdarzenia wskazujące na naruszenie obowiązującego prawa. Wynik badania sprawozdania finansowego firmy Pozbud T&R S.A. za rok obrotowy 2009 biegły rewident przedstawił w swojej opinii. Wydano opinię bez zastrzeżeń. Raport zawiera 27 stron podpisanych przez biegłego rewidenta. Poznań, 23.04.2010 ECA Seredyński i Partnerzy Sp. z o.o....... Piotr Woźniak Roman Seredyński Biegły rewident Prezes Zarządu Nr ewidencyjny 11625 Biegły rewident Nr ewidencyjny 10395 27