Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne Spółka Akcyjna RAPORT Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA DZIEŃ

Transkrypt

1 Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne Spółka Akcyjna RAPORT Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA DZIEŃ Raport z badania sprawozdania finansowego 1

2 Spis treści Strona 1. CZĘŚĆ OGÓLNA 1.1 Dane identyfikujące Spółkę Organy i uchwały Spółki Kontrole podatkowe Zatrudnienie Sprawozdanie finansowe za rok poprzedni Dane identyfikujące podmiot uprawniony do badania sprawozdania Dostępność danych i oświadczenia Spółki 8 2. ANALIZA FINANSOWA 2.1 Ogólna analiza sprawozdania finansowego Wybrane wskaźniki finansowe Interpretacja wybranych wskaźników finansowych CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA 3.1 Księgi rachunkowe i system kontroli wewnętrznej Pozostałe elementy sprawozdania finansowego oraz sprawozdanie z działalności jednostki Zdarzenia po dniu bilansowym Wnioski z przeprowadzonego badania 17 Raport z badania sprawozdania finansowego 2

3 CZĘŚĆ OGÓLNA Raport z badania sprawozdania finansowego 3

4 1.1 Dane identyfikujące Spółkę Firma, forma prawna, krajowy rejestr sądowy Spółka jest zarejestrowana pod firmą: Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne Spółka Akcyjna w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznań-Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, numer KRS Rejestracji dokonano dnia Przedłożono nam wyciąg z rejestru z dnia z ostatnim wpisem z dnia Zgodnie z informacją Zarządu nie nastąpiły kolejne zdarzenia wymagające wpisu Siedziba Spółki Siedzibą Spółki jest Poznań, , ul. Dąbrowskiego 49/ Statut Podstawą działalności Spółki jest umowa Spółki z dnia , zawarta przed notariuszem Agnieszką Zielińska-Jarocha w kancelarii notarialnej w Poznań, ul. Solna 3/10, pod sygnaturą akt Repertorium A A 8394/2008, z późniejszymi zmianami. Okres działalności Spółki został ustalony na czas nieograniczony Numer statystyczny (REGON) Urząd Statystyczny w Poznaniu nadał Spółce statystyczny numer identyfikacyjny: Numer identyfikacji podatkowej (NIP) Urząd Skarbowy w Poznaniu nadał Spółce numer identyfikacji podatkowej: Przedmiot działalności jednostki Zasadniczym przedmiotem działalności jednostki jest: działalność finansowa, maklerska, rynków finansowych, działalność związana z zarządzaniem funduszami, zarządzanie nieruchomościami. Rzeczywisty przedmiot działalności jest zgodny z zarejestrowanym. Raport z badania sprawozdania finansowego 4

5 1.1.7 Rok obrotowy Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy Spółki nie uległ w badanym okresie zmianom i wynosi PLN ,00. Składa się z akcji o wartości nominalnej PLN 1,00 każda. Akcje w Spółce posiadają ilość akcji wartość nominalna akcji % Krzysztof Zalewski ,00 26,55 Mostostal Wrocław S.A ,00 10,34 ZM Henryk Kania S.A. Kamil Jankowski , ,00 6,90 5,12 pozostali akcjonariusze ,00 51, ,00 100% Po dniu bilansowym do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w strukturze akcjonariuszy Spółki Lista podmiotów powiązanych Tableo S.A., Iława, Ciasteczka z Krakowa, Kraków, Edison S.A, Kraków, CSY S.A., Iława, RSY S.A., Iława, Waluciarz.pl. S.A. (dawniej e-franki S.A.), Poznań, Coleos S.A., Poznań, Polfinance S.A., Poznań, De Molen S.A, Baranowo, Zastal S.A., Zielona Góra, Raport z badania sprawozdania finansowego 5

6 1.2 Organy i uchwały Spółki Zarząd i przedstawicielstwo W badanym okresie Zarząd sprawowali: Pan Kamil Jankowski - Prezes Zarządu do Pani Monika Hałupczak - Prezes Zarządu od Pan Kamil Jankowski - Wicerezes Zarządu od Po dniu bilansowym do dnia wydania opinii nie wystąpiły zmiany w Zarządzie Spółki Rada Nadzorcza W badanym okresie w Radzie Nadzorczej zasiadali: Pan Jakub Zalewski - Członek Rady Nadzorczej Pan Skrzypski Krzysztof - Członek Rady Nadzorczej Pan Sobków Paweł - Członek Rady Nadzorczej Pani Hałupczak Monika - Członek Rady Nadzorczej do Pan Tomasz Pietryk - Członek Rady Nadzorczej od Pan Jacek Ziółkowski - Członek Rady Nadzorczej do Pan Paweł Miller - Członek Rady Nadzorczej od Prokura W badanym okresie prokura została udzielona: Pani Alicja Wesołowska - prokura samoistna Raport z badania sprawozdania finansowego 6

7 1.2.4 Zgromadzenie Akcjonariuszy Akcjonariusze podjęli m.in. następujące uchwały: o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2012, o zatwierdzeniu sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za 2012 roku oraz o udzieleniu poszczególnym członkom Zarządu absolutorium z wykonania obowiązków w 2012 roku, o przeznaczeniu osiągniętego zysku netto w kwocie PLN ,09 zapsowy, na kapitał o dokonaniu zmian osobowych w składzie Radzie Nadzorczej Spółki, Podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji serii E z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, o dokonaniu zmian w statucie, o dokonaniu zmian osobowych w składzie Radzie Nadzorczej Spółki. 1.3 Kontrole podatkowe Zgodnie z informacją Spółki, w badanym okresie nie przeprowadzano kontroli podatkowych. 1.4 Zatrudnienie Spółka zatrudniała w roku 2013 średnio 15 pracowników (w roku ubiegłym 14 pracowników). 1.5 Sprawozdanie finansowe za rok poprzedni Sprawozdanie finansowe za rok 2012 zostało zbadane przez ECA Seredyński i Wspólnicy Sp.k. O zbadanym sprawozdaniu wydano opinię bez zastrzeżeń z uzupełniającym objaśnieniem. "Ponadto zwracamy uwagę, iż Zarząd jednostki nie dopełnił obowiązku złożenia sprawozdań finansowych za poprzednie lata obrotowe do ogłoszenia w Monitorze Polskim B, wynikającego z art. 70 ustawy o rachunkowości." Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone uchwałą Zgromadzenia Wspólników z dnia Zweryfikowane sprawozdanie finansowe złożono w Urzędzie Skarbowym dnia i Sądzie Rejonowym dnia Raport z badania sprawozdania finansowego 7

8 1.6 Dane identyfikujące podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego Badanie zostało przeprowadzone przez ECA Seredyński i Wspólnicy Sp.k. z siedzibą w Krakowie, ul. Moniuszki 50, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod Podstawą przeprowadzenia badania jest umowa zawarta w dniu z Zarządem Spółki Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne Spółka Akcyjna. Biegły rewident został wybrany na audytora Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne Spółka Akcyjna uchwałą Rady Nadzorczej z dnia Biegłym rewidentem, reprezentującym podmiot uprawniony jest Piotr Woźniak, numer ewidencyjny 11625, natomiast biegłym rewidentem kierującym badaniem jest Anna Paryzek, numer ewidencyjny Oświadczamy, iż zarówno podmiot uprawniony ECA Seredyński i Wspólnicy Sp.k. jak i biegły rewident spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o tym sprawozdaniu. Fakt bezstronności został potwierdzony pisemnie. Badanie przeprowadzono w miesiącu grudniu 2013 oraz lutym i marcu 2014 i zakończono w dniu Dostępność danych i oświadczenia Spółki Nie stwierdzono ograniczeń zakresu badania. Badający uzyskali wszelkie żądane informacje i wyjaśnienia. Dnia Zarząd Spółki potwierdził pisemnie kompletność sporządzonego sprawozdania finansowego oraz wykazanie wszelkich zobowiązań warunkowych oraz poinformował o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie do dnia złożenia oświadczenia. Raport z badania sprawozdania finansowego 8

9 ANALIZA FINANSOWA Raport z badania sprawozdania finansowego 9

10 2. ANALIZA FINANSOWA 2.1 Ogólna analiza sprawozdania finansowego Aktywa TPLN % TPLN % TPLN Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Aktywa z tytułu podatku odroczonego Długoterminowe aktywa finansowe Inne Inwestycje długoterminowe Aktywa trwałe ,00 12,62 0,57 2,28 3,35 18,83 9 0, ,16 0, ,37 0, , Należności z działalności operacyjnej 916 0, , Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Inne aktywa finansowe Pozostałe aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe Aktywa przeznaczone do sprzedaży ,11 0,19 4,84 0,58 81,17 0, ,85 0, , , , , Aktywa , , % Pasywa TPLN % TPLN TPLN Wyemitowany kapitał akcyjny Nadwyżka ze sprzedaży akcji Kapitał zapasowy , , , ,80 18,17 12, Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny , , Zyski zatrzymane / starty niepokryte Zysk netto Kapitał własny ,03 21,22 70, ,06 19,84 74, Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe , , , ,16 6,61 6, Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania , , Pasywa , , Raport z badania sprawozdania finansowego 10

11 Zmiany procentowe w sprawozdaniu z całkowitych dochodów / / TPLN % TPLN % TPLN Przychody ze sprzedaży akcji , , Koszt sprzedanych akcji , , Wynik na obrocie aktywami finansowymi , , Aktualizacja wartości akcji , , Wynik z tytułu aktualizacji aktywów finansowych , , Koszty zarządu ,0 52, , Wynik brutto na sprzedaży , , Inne przychody operacyjne , ,90 92 Inne koszty operacyjne , ,90-9 Wynik na działalności operacyjnej , , Przychody finansowe 47 34, , Koszty finansowe , , Wynik przed opodatkowaniem , , Wynik brutto , , Podatek dochodowy , , Wynik na działalności kontynuowanej , , Inne całkowite dochody Całkowite dochody ogółem , , Raport z badania sprawozdania finansowego 11

12 2.2 Wybrane wskaźniki finansowe Suma bilansowa Wynik finansowy netto TPLN , , ,4 TPLN , , ,3 WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI Rentowność majątku ROA Wynik finansowy netto % 25,59 23,73 10,06 Suma aktywów (stan średni) Rentowność sprzedaży netto Wynik finansowy netto % 99,79 126,33 157,07 Przychody ze sprzedaży Rentowność sprzedaży brutto Wynik ze sprzedaży % 3,23 5,52-106,46 Przychody ze sprzedaży Rentowność kapitału własnego ROE Wynik finansowy netto % 35,48 30,63 12,34 Kapitał własny (stan średni) WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI Płynność I stopnia Aktywa obrotowe Zobowiązania krótkoterminowe 13,73 12,34 7,26 Płynność II stopnia Aktywa obrotowe - Zapasy Zobowiązania krótkoterminowe 13,73 12,34 7,23 Płynność III stopnia Inwestycje krótkoterminowe 12,85 11,80 7,17 Zobowiązania krótkoterminowe Raport z badania sprawozdania finansowego 12

13 WSKAŹNIKI AKTYWNOŚCI Szybkość obrotu należnościami Należności z dostaw i usług (stan średni) dni 7 Przychody ze sprzedaży Szybkość obrotu zapasami Zapasy (stan średni) dni Koszty działalności operacyjnej WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA Ogólny poziom zadłużenia Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania % 29,56 25,30 18,39 Suma pasywów Szybkość obrotu zobowiązaniami Zobowiązania z dostaw i usług (stan średni) dni Koszty działalności operacyjnej Trwałość struktury finansowania Kapitał własny + Rezerwy i zobowiązania długoterminowe Suma pasywów % 81,29 81,97 84,27 INNE WSKAŹNIKI Efektywna stopa podatku dochodowego Podatek dochodowy % 19,3 Wynik brutto 18,6 22,3 EBIT (zysk operacyjny) TPLN , , ,00 EBITDA (zysk operacyjny przed amortyzacją) TPLN , , ,74 EAT (wynik finansowy) TPLN , , ,34 Raport z badania sprawozdania finansowego 13

14 2.3 Interpretacja wybranych wskaźników finansowych Analizie podlegały dane finansowe charakteryzujące Spółkę za trzy ostatnie lata obrotowe. Zachowano porównywalność danych za analizowane okresy. W analizowanym roku obrotowym aktywa trwałe stanowiły 18,9% majątku ogółem i były niższe o 1,3 p.p. od wykazanych w roku poprzednim. Głównym źródłem finansowania działalności Spółki są podobnie jak w roku poprzednim kapitały własne stanowiące w analizowanym okresie 70,5% sumy bilansowej przy 74,6% w roku Spadek udziału kapitału własnego w pasywach ogółem o 4,3 p.p. został pokryty wzrostem finansowania zewnętrznego na skutek zaciągnięcia kredytów oraz emisji obligacji długoterminowych. Kluczowymi pozycjami wpływającymi na wynik finansowy Spółki są przychody oraz koszty związane z obrotem aktywami finansowymi, a także wartość aktualizacji portfela inwestycyjnego Spółki. W roku poprzednim Spółka osiągnęła dodatni wynik na sprzedaży akcji i udziałów w wysokości TPLN 1.164, natomiast w obecnym TPLN Na skutek zaciągnięcia kredytów bankowych oraz emisji obligacji w roku 2013 wzrosły koszty obsługi zadłużenia. Wyniosły one w okresie badanym TPLN i były wyższe w porównaniu z rokiem ubiegłym o 10,9 p.p. W analizowanym okresie uległy poprawie wskaźniki rentowności majątku ROA (wzrost o 2,17 p.p.), wskaźnik rentowności sprzedaży brutto, który w roku 2012 wyniósł 5,5% spadł w roku 2013 do poziomu 3,23%.Poprawie uległ również wskaźnik rentowności kapitału własnego, który w 2013 roku wyniósł 35,5% i zwiększył się w stosunku do roku ubiegłego o 4,8 p.p. Wskaźniki płynności finansowej na skutek wzrostu wartości portfela inwestycyjnego przyjęły wartości wyższe niż w roku poprzednim. Wskaźnik płynności finansowej I i II stopnia wyniósł 13,73 (w roku poprzednim 12,34), natomiast wskaźnik płynności finansowej III stopnia przyjął wartość 12,85 podczas gdy w 2012 kształtował się na poziomie 11,8. Ogólny poziom zadłużenia Spółki na skutek zwiększenia zaangażowania finansowania zewnętrznego wzrósł o 4,26 p.p. i wyniósł 29,56% w 2013 roku Uzyskane wyniki z poszczególnych rodzajów działalności wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za badany okres: TPLN wynik z działalności operacyjnej wynik z działalności pozostałej operacyjnej wynik z działalności finansowej podatek dochodowy - część odroczona wpłynęły na wynik finansowy netto w kwocie , , , , ,00 Raport z badania sprawozdania finansowego 14

15 CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU Raport z badania sprawozdania finansowego 15

16 3. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 3.1 Prowadzenie ksiąg rachunkowych i kontrola wewnętrzna Spółka posiada opracowaną politykę rachunkowości zatwierdzoną przez Zarząd. Polityka rachunkowości uwzględnia charakter prowadzonej działalności i jest stosowana w sposób ciągły. Zapisy w księgach dokonywane są w sposób trwały. Sposób ewidencji zdarzeń gospodarczych w księgach rachunkowych pozwala na identyfikację daty dokonania operacji gospodarczej, dokumentu źródłowego, a także kwoty oraz oznaczenia kont księgowych, na których dana operacja została ujęta. Zapisy w księgach rachunkowych są kompletne, prawidłowe i odpowiednio powiązane z fakturami Księgi rachunkowe prowadzone są w sposób rzetelny, bezbłędny i sprawdzalny, przy zastosowaniu komputerowego systemu finansowo - księgowego Ergo Software. Stosowane przez Spółkę metody zabezpieczenia dostępu do danych i system ich przetwarzania są wystarczające. Inwentaryzacja aktywów i pasywów została przeprowadzona zgodnie z ustawą o rachunkowości, a wyniki inwentaryzacji zostały prawidłowo rozliczone i ujęte w księgach. Ustawowa częstotliwość przeprowadzania inwentaryzacji została zachowana. Księgi są prowadzone i przechowywane w siedzibie Spółki z zachowaniem przepisów rozdziału 8 ustawy. Stwierdzono, że kontrola wewnętrzna zapewnia identyfikację i zapis operacji gospodarczych, jednoznaczne ich zaklasyfikowanie, prawidłowe udokumentowanie, poprawne wykazanie danych w sprawozdaniu finansowym i zaliczenie operacji do właściwych okresów. Raport z badania sprawozdania finansowego 16

17 3.2 Pozostałe elementy sprawozdania finansowego oraz sprawozdanie z działalności jednostki Informacje dodatkowe Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne informacje objaśniające stanowiące integralną składową część sprawozdania finansowego zostały opracowane zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych (zwane dalej Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości). Sprawozdanie z całkowitych dochodów Sprawozdanie z całkowitych dochodów zostało sporządzone prawidłowo, zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Stwierdzono jego powiązanie ze sprawozdaniem z Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym zostało sporządzone prawidłowo, zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Stwierdzono jego powiązanie z Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Sprawozdanie z przepływów pieniężnych zostało sporządzony prawidłowo, zgodnie z postanowieniami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Stwierdzono jego powiązanie z Sprawozdanie Zarządu z działalności jednostki Sprawozdanie z działalności jednostki jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity Dz. U. z dnia , poz. 133), a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne. 3.3 Zdarzenia po dniu bilansowym Nie stwierdzono zdarzeń po dniu bilansowym mających istotny wpływ na sumę bilansową lub wysokość wyniku finansowego za rok badany. Raport z badania sprawozdania finansowego 17

18 3.4 Wnioski z przeprowadzonego badania Na podstawie przeprowadzonego badania ksiąg rachunkowych firmy Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne Spółka Akcyjna, z siedzibą w Poznaniu stwierdza się, że: 1. sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2013 zostało sporządzone prawidłowo, dane zawarte w sprawozdaniu finansowym są zgodne z odpowiednimi saldami i obrotami w księgach rachunkowych, 2. została zachowana zasada ciągłości bilansowej, 3. sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez upoważnione osoby, 4. nie wystąpiły zjawiska i zdarzenia wskazujące na naruszenie obowiązującego prawa. Wynik badania sprawozdania finansowego firmy Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne Spółka Akcyjna za rok obrotowy 2013 biegły rewident przedstawił w swojej opinii. Wydano opinię bez zastrzeżeń. Raport zawiera 18 stron podpisanych przez biegłego rewidenta. ECA Seredyński i Wspólnicy Sp.k.... Anna Paryzek Kluczowy Biegły rewident Nr ewidencyjny przeprowadzający badanie w imieniu ECA Seredyński i Wspólnicy Sp.k. Nr 3115 Poznań, Raport z badania sprawozdania finansowego 18

19 Do raportu dołączono jako załączniki: Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień , Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od do , Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od do , Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od do , Dodatkowe informacje i objaśnienia, Pozostałe elementy do których odnosimy raport i opinię. Raport z badania sprawozdania finansowego 19