Metodyka Zasady oceny przedsiębiorców



Podobne dokumenty
Akademia Młodego Ekonomisty

NAKŁADY W RAMACH PRZEDSIĘWZIĘCIA

Akademia Młodego Ekonomisty

257 oznacza dobrą zdolność płatniczą Ocena firmy została dokonana na bazie dostępnych danych w dniu

ZARZĄDZANIE PRZEDSIĘBIORSTWEM BUDOWLANYM Zarządzanie majątkiem, zarządzanie finansowe, analiza wskaźnikowa

WYBÓR FORMY OPODATKOWANIA PODATKIEM DOCHODOWYM OD OSÓB FIZYCZNYCH

Analiza wskaźnikowa. Akademia Młodego Ekonomisty

Metody oceny efektywności ekonomicznej działalności przedsiębiorstwa

ANALIZA WSKAŹNIKOWA. Prosta, szybka metoda oceny firmy.

Wybrane dane rejestrowe. Wybrane parametry firmy. Wskaźniki finansowe - trend >> analiza finansowa ( *)

Dyrekcja Generalna Lasów Państwowych Autor: Anna Paszkiewicz (

Przeanalizuj spółkę i oceń, czy warto w nią zainwestować, czyli o fundamentach "od kuchni"

Podstawowe finansowe wskaźniki KPI

OKRĘGOWA IZBA PRZEMYSŁOWO - HANDLOWA W TYCHACH. Sprawozdanie finansowe za okres od do

PIT r. Warsztaty dla PCSS

Analiza i ocena sytuacji finansowej przedsiębiorstwa

WYBÓR FORMY OPODATKOWANIA PODATKIEM DOCHODOWYM OD OSÓB FIZYCZNYCH

Analiza finansowa i wskaźnikowa Vistula Group S.A. Jarosław Jezierski

Klasa 3TE1, 3TE2. Kapitały własne Wskazanie kapitałów własnych w różnych formach prawnych podmiotów gospodarujących Źródła kapitału własnego

Analiza Ekonomiczna. 3. Analiza wskaźnikowa sprawozdań finansowych.

Port Lotniczy Gdańsk Sp. z o.o. Kwartalna Skrócona Informacja Finansowa za IV kwartały 2017 roku. Gdańsk, styczeń 2018

212,55. Umorzenie na : 5 780,00; Zwiększenia: -; - amortyzacja: -; Umorzenie na : 5 780,00 771,26. Suma:

Wybrane dane rejestrowe

Lp. Nazwa wskaźnika Treść ekonomiczna

Analiza ekonomiczna w przedsiębiorstwie Wprowadzenie

Nauka o finansach. Prowadzący: Dr Jarosław Hermaszewski

5 ZAKRES INFORMACJI WYKAZYWANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, O KTÓRYM MOWA W ART

Ocena sytuacji ekonomiczno-finansowej Zespołu Opieki Zdrowotnej w Skarżysku-Kamiennej Szpital Powiatowy im. Marii Skłodowskiej-Curie za 2016 rok

Tabela 1. Wyniki finansowe oraz dane bilansowe Fundacji Lux Veritatis za lata RACHUNEK WYNIKÓW w zł

Obliczenia, Kalkulacje...

Wyniki finansowe spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych w 2005 r.

Definicja przedsiębiorcy i działalności gospodarczej / Wg. USTAWA z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie działalności

KOMUNIKAT NACZELNIKA URZĘDU SKARBOWEGO Informacja dla osoby rozpoczynającej działalność gospodarczą.

A. Miksa, Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu. A. Pater, Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu. B. Świniarska, Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Nazwa i adres firmy XYZ sp. z o.o. ul. Malwowa Konin. Sprawozdanie z działalności zarządu za okres

MSIG 210/2017 (5347) poz

Pozycje bilansu przeliczono według kursu średniego euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski, obowiązujący na dzień bilansowy.

Wyniki finansowe spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych (SKOK) za 2009 r. i I półrocze 2010 r. 1

Rachunkowość w gospodarstwie rolnym

INFORMACJA DODATKOWA

PRZEDSIĘBIORSTWO HANDLU ZAGRANICZNEGO BALTONA S.A. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZAWIERAJĄCA KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA

Społeczna Szkoła Podstawowa nr 1, Społeczne Gimnazjum nr 1 oraz Samodzielne Koło Terenowe nr 15 STO w Poznaniu

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego za rok 2011

socjalnych Struktura aktywów

Wskaźnik Formuła OB D% aktywa trwałe aktywa obrotowe

NOWOTOMYSKIE TOWARZYSTWO KULTURALNE UL. WITOSA NOWY TOMYŚL SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu.,,Analiza finansowa kontrahenta na przykładzie przedsiębiorstwa z branży 51 - transport lotniczy " Working paper

sprawozdawczego oraz dostarczenie informacji o funkcjonowaniu spółki. Natomiast wadą jest wymóg wyważonego doboru wskaźników, których podstawą jest

ANALIZA FINANSOWA. spółki Przykład S.A. w latach

ANALIZA WSKAŹNIKOWA WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI MATERIAŁY EDUKACYJNE. Wskaźnik bieżącej płynności

Metodyka oceny finansowej wniosku o dofinansowanie

Analiza finansowa przedsiębiorstw 2016/2017

RACHUNKOWOŚĆ FINANSOWA

Badanie przeprowadzono w biurze rachunkowym w dniach od do r.

SPOŁECZNY INSTYTUT EKOLOGICZNY Warszawa ul. Raszyńska 32/44 lok. 140 SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Podsumowanie wyników z badania sprawozdania finansowego za rok 2018 Robotniczej Spółdzielni Mieszkaniowej im. Komuny Paryskiej w Gdyni

Saldo końcowe Ct

Podstawy rachunkowości. T. 1, Wykład / Irena Olchowicz. wyd. 8. Warszawa, Spis treści

RAPORT O FIRMIE RAPORT O FIRMIE: ABC S.A.

WYBÓR FORMY OPODATKOWANIA W ZAKRESIE PODATKU DOCHODOWEGO OD OSÓB FIZYCZNYCH. 2. w formie ryczałtu ewidencjonowanego:

Dodatkowe informacje i objaśnienia

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY od do

Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych, wnip oraz inwestycji długoterminowych

Dane kontaktowe. Rodzaj ewidencji księgowej. Część 0. Podstawowe dane o przedsiębiorstwie (c.d.) Część I. Dział 1. Rachunek zysków i strat

Dodatkowe informacje i objaśnienia

REGIONALNEGO FUNDUSZU POŻYCZKOWEGO REGIONALNEJ IZBY GOSPODARCZEJ W STALOWEJ WOLI

Dodatkowe informacje i objaśnienia

Planowanie przychodów ze sprzedaży na przykładzie przedsiębiorstwa z branży transportowej

Sprawozdanie o przychodach, kosztach i wyniku finansowym oraz o nakładach na środki trwałe kwartał II rok 2012

w tym: należności z tytułu dostaw i usług , ,91% ,49% 147,03% Suma aktywów ,00% ,00% 126,89%

w tym: należności z tytułu dostaw i usług , ,39% ,43% 134,58% Suma aktywów ,00% ,00% 117,85%

Sprawozdanie o przychodach, kosztach i wyniku finansowym oraz o nakładach na środki trwałe kwartał II rok 2013

Tabela nr 1. Przychody i koszty wg rodzajów działalności PLAN Y+1

SYTUACJA EKONOMICZNO-FINANSOWA SPÓŁDZIELNI

SPRAWOZDANIE. Ocena sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2011, tj. okres od do r.

WSKAŹNIKI JK-WZ-UW 1

Sprawozdanie finansowe Fundacji BRE Banku za rok 2010

Praktycznie o zmianach w księgowości NGO. Rafał Pecka

TERMINY ROZLICZANIA I OPŁACANIA SKŁADEK ZUS TERMINY ROZLICZANIA I OPŁACANIA PODATKU DOCHODOWEGO I VAT

Dodatkowe informacje i objaśnienia. Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych, wnip oraz inwestycji długoterminowych

Test nie zaliczony. Pytanie 1/20. Pytanie 2/20. Pytanie 3/20 4/20. Data rozpoczęcia: :53 Data ukończenia: :19

Akademia Młodego Ekonomisty

Wybór formy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób fizycznych.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES STOWARZYSZENIE POLITES

Propozycja nr 1 Rachunkowość i podatki od podstaw lub Podstawy rachunkowości i podatków

Spis treści: Wprowadzenie...9. Część pierwsza Rachunkowość podmiotów gospodarczych...11

Grażyna Borowska, Irena Frymark Inwentaryzacja

KARTA INFORMACYJNA. Wybór formy opodatkowania przez podatników podatku dochodowego od osób fizycznych K-001/1. Kogo dotyczy:

Dodatkowe informacje i objaśnienia. Aktualiz. wartości. Przem. wewn (+) Wartości niemateria lne i

ANALIZA SPRAWOZADANIA FINANSOWEGO ANALIZA BILANSU

PRZEDSIĘBIORSTWO HANDLU ZAGRANICZNEGO BALTONA S.A. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZAWIERAJĄCA KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA

PLANOWANIE FINANSOWE D R K A R O L I N A D A S Z Y Ń S K A - Ż Y G A D Ł O I N S T Y T U T Z A R Z Ą D Z A N I A F I N A N S A M I

Sprawozdanie o przychodach, kosztach i wyniku finansowym oraz o nakładach na środki trwałe kwartał III rok 2010

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY od do

Bilans sporządzony na dzień

Sprawozdanie o przychodach, kosztach i wyniku finansowym oraz o nakładach na środki trwałe kwartał IV rok 2011

R E G U L A M I N RACHUNKOWOŚCI W SPÓŁDZIELNI MIESZKANIOWEJ DĘBINA W POZNANIU

Warszawa, dnia 25 kwietnia 2017 r. Poz. 832 ROZPORZĄDZENIE MINISTRA ZDROWIA 1) z dnia 12 kwietnia 2017 r.

Transkrypt:

Fundusze Europejskie dla rozwoju Polski Wschodniej Załącznik nr 2 do Regulaminu Regionalnego Funduszu Pożyczkowego Regionalnej Izby Gospodarczej w Stalowej Woli Metodyka Zasady oceny przedsiębiorców do projektu Reporęczenia i pożyczki szansą na zwiększenie finansowania zewnętrznego MSP. Instrument wsparcia funduszy poręczeniowych i pożyczkowych w Polsce Wschodniej w ramach I Osi priorytetowej: Nowoczesna Gospodarka Działanie I.2 Instrumenty inżynierii finansowej Programu Operacyjnego Rozwój Polski Wschodniej 2007 2013 PRODUKT FINANSOWY POŻYCZKA GLOBALNA dla Regionalnej Izby Gospodarczej z siedzibą w Stalowej Woli Ul. 1-go Sierpnia 26 b, 37-450 Stalowa Wola Regionalna Izba Gospodarcza ul. 1-go Sierpnia 26b 37-450 Stalowa Wola tel./fax 15 844 03 57 www.rig-stw.pl

Rozdział I Postanowienia ogólne. Rozdział II Metodyka oceny ekonomiczno-finansowej przy udzielaniu i monitorowaniu pożyczek dla przedsiębiorców prowadzących pełną sprawozdawczość finansową. Rozdział III Metodyka oceny kondycji ekonomiczno-finansowej przy udzielaniu i monitorowaniu pożyczek dla przedsiębiorców prowadzących uproszczoną sprawozdawczość finansową. 2

Rozdział I Postanowienia ogólne 1. Cel i przeznaczenie procedury Zasady oceny przedsiębiorców Celem procedury jest określenie podstawowego, formalnie wymaganego zakresu oceny przedsiębiorców i ryzyka związanego z ich finansowaniem. Ocena kondycji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorcy określa jego zdolność do spłaty zaciągniętej pożyczki wraz z odsetkami w przewidzianych umową terminach spłaty. Jest ona określana przede wszystkim na podstawie analizy przeszłej, bieżącej i prognozowanej sytuacji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorcy. Podane w procedurze zasady oceny kondycji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorców powinny być stosowane zarówno przed podjęciem decyzji o udzieleniu finansowania, jak również na etapie monitorowania udostępnionej pożyczki. 2. Zróżnicowanie oceny kondycji ekonomiczno-finansowej oraz narzędzia służące tej ocenie Ocena kondycji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorcy jest zróżnicowana w zależności od sposobu prowadzenia przez przedsiębiorców sprawozdawczości finansowej (pełna, uproszczona). Narzędziami służącymi tej ocenie są następujące metodyki: 1) metodyka oceny kondycji ekonomiczno-finansowej przy udzielaniu i monitorowaniu pożyczek dla przedsiębiorców prowadzących pełną sprawozdawczość finansową, 2) metodyka oceny kondycji ekonomiczno-finansowej przy udzielaniu i monitorowaniu pożyczek dla przedsiębiorców prowadzących uproszczoną sprawozdawczość finansową. Poza podstawową funkcją związaną z analizą kondycji ekonomicznofinansowej przedsiębiorców metodyki mają za zadanie selekcję przedsiębiorców w celu uniknięcia strat w działalności Regionalnego Funduszu Pożyczkowego. Merytoryczna ocena kondycji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorców jest zróżnicowana. Szczegółowe zasady tej oceny określono w rozdziałach II i III procedury wewnętrznej. 3

Rozdział II Metodyka oceny kondycji ekonomiczno-finansowej przy udzielaniu i monitorowaniu pożyczek dla przedsiębiorców prowadzących pełną sprawozdawczość finansową 1. Merytoryczna ocena przedsiębiorcy prowadzącego pełną sprawozdawczość finansową. Przedsiębiorca prowadzący pełną sprawozdawczość finansową to przedsiębiorca, który prowadzi księgi rachunkowe oraz sporządza na ich podstawie bilans, rachunek zysków i strat oraz w większości przypadków sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych. Zadaniem oceny merytorycznej przedsiębiorcy jest określenie ekonomicznej zasadności udzielenia pożyczki przez Regionalną Izbę Gospodarczą. 2. Źródła informacji wykorzystywanych do oceny sytuacji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorcy prowadzącego pełną sprawozdawczość finansową. Do podstawowych źródeł informacji wykorzystywanych do oceny sytuacji ekonomiczno-finansowej należą: 1) roczne sprawozdania finansowe wraz z danymi wprowadzającymi zawierającymi politykę rachunkowości (bilans, rachunek zysków i strat w wersji kalkulacyjnej lub porównawczej, rachunek przepływów pieniężnych w wersji pośredniej lub bezpośredniej jeżeli przedsiębiorca jest zobligowany do jego wykonania) sporządzone według ustawy o rachunkowości za ostatnie dwa lata obrachunkowe wg wzorów, 2) dokumenty finansowe wg wzorów. 3. Działalność przedsiębiorcy podlegająca ocenie. Ocena sytuacji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorców prowadzących pełną sprawozdawczość finansową jest dokonywana na podstawie dwóch grup czynników charakteryzujących różne aspekty działalności przedsiębiorcy. Są to: a) czynniki mające charakter obiektywny można je wyrazić liczbowo w postaci wskaźników ekonomicznych, b) czynniki mające charakter subiektywny należy je wyrazić w formie opisowej. 4

4. Sposób analizy i oceny wszystkich czynników charakteryzujących działalność przedsiębiorcy. Analiza działalności przedsiębiorcy w poszczególnych jej aspektach jest odmienna w odniesieniu do analizy wskaźnikowej oraz subiektywnej oceny przedsiębiorcy. 4.1. Analiza wskaźnikowa Analiza wskaźnikowa dotyczy trzech okresów: 1) poprzedzającego przyjmuje się, że są to dwa ostatnie lata obrachunkowe, 2) bieżącego przyjmuje się, że jest to ostatni miesiąc bieżącego roku obrachunkowego, poprzedzający złożenie wniosku o udzielenie pożyczki/przeprowadzenie monitoringu, 3) prognozowanego przyjmuje się, że są to odpowiednie okresy obrachunkowe wydzielone w okresie kredytowania i jednego roku po zakończeniu okresu kredytowania np. półroczne dla pożyczek do 12 m-cy, roczne dla pożyczek powyżej 12 m-cy. Formuły obliczania poszczególnych wskaźników finansowych oraz ich interpretację umieszczono w załączniku nr 1 do metodyki. 4.2. Subiektywna ocena przedsiębiorcy Subiektywna ocena przedsiębiorcy wymaga uwzględnienia szeregu zróżnicowanych kryteriów i informacji. Większość danych służących tej analizie jest pozyskiwana z opisowych części wniosku o udzielenie pożyczki. Ocena sytuacji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorcy na podstawie czynników subiektywnych sporządzana jest w formie pisemnej. W analizie tej brane są pod uwagę takie czynniki jak: - w jakiej branży działa firma - ocena produktu oferowanego przez firmę - ocena prawdopodobieństwa zbytu produktu - ocena projektowanego systemu sprzedaży - ocena systemu zaopatrzenia - ocena stosowanej technologii - ocena personelu firmy - ocena kadry zarządzającej firmy - jakie firma posiada doświadczenia działalności - jaką firma posiada opinię w bankach. 5. Ostateczna ocena kondycji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorcy 5

Zastosowanie wielu kryteriów w ramach systemu oceny sytuacji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorcy wymaga podania metody umożliwiającej sformułowanie jednej, końcowej oceny. W tym celu zastosowano metodę punktową. Każdy etap analizy podlega punktowej ocenie w skali od 0 do 100. Ostatecznej oceny przedsiębiorcy dokonuje się na podstawie średniej liczby punktów uzyskanej z 10 w/w wskaźników. Maksymalna liczba punktów wynosi 100. Do obliczenia ilości punktów przyznawanych za wskaźniki należy wykorzystać skale punktowe opisane w załączniku nr 2 do metodyki. W trakcie merytorycznej oceny wniosku o udzielenie pożyczki i w trakcie monitorowania sytuacji bieżącej warunkiem koniecznym do umożliwienia udzielenia pożyczki jest aby przedsiębiorcy uzyskali minimum 40 punktów. Jeżeli przedsiębiorca nie osiągnie obowiązujących minimów punktowych za czynniki obiektywne określa się, ze jego kondycja ekonomiczno-finansowa jest zła. Przeprowadzając ocenę przedsiębiorcy na etapie rozpatrywania wniosku o udzielenie pożyczki należy uwzględnić następujące wskazówki: 1) w przypadku nowo utworzonych przedsiębiorców podstawą oceny sytuacji ekonomiczno-finansowej są prognozowane wyniki przedsiębiorcy oraz założenia biznes planu na okres objęty umową pożyczki, 2) pozostali pożyczkobiorcy są poddawani ocenie sytuacji ekonomicznofinansowej na podstawie następujących okresów: poprzedzającego, bieżącego i prognozowanego. 6

Załącznik nr 1 WSKAŹNIKI BĘDĄCE CZĘŚCIĄ SKŁADOWĄ ANALIZY WSKAŹNIKOWEJ Przedsiębiorcy prowadzącego pełną sprawozdawczość finansową Analiza wskaźnikowa sytuacji przedsiębiorcy bazuje na zestawie wskaźników obrazujących wyniki jego działalności w aspekcie rentowności, płynności, sprawności działania oraz zadłużenia. 1. Wskaźnik rentowności netto sprzedaży ROS zysk (strata) netto x 100 ROS = ---------------------------------- przychody netto Wskaźnik rentowności netto sprzedaży informuje o procentowej wielkości zysku netto przypadającej na jednostkę osiąganych przychodów netto. 2. Wskaźnik rentowności netto aktywów ROA zysk (strata) netto x 100 ROA = ----------------------------------- suma aktywów Wskaźnik rentowności aktywów informuje o procentowej wielkości zysku netto przypadającej na jednostkę wartości zaangażowanego w działalność przedsiębiorstwa majątku całkowitego. Ilustruje on zdolność aktywów firmy do wypracowania zysku. 3. Wskaźnik rentowności netto kapitału ROE zysk (strata) netto x 100 ROE = --------------------------------- kapitał własny Wskaźnik rentowności netto kapitału obrazuje relację zysku netto do łącznej kwoty kapitałów własnych. Informuje jaki procent zysku netto przynosi jedna złotówka zaangażowana w kapitał własny. 4. Wskaźnik bieżącej płynności CR aktywa bieżące CR = -------------------------------- zobowiązania bieżące Wskaźnik informuje ile razy bieżące aktywa pokrywają bieżące zobowiązania. Poziom wskaźnika zależy od rodzaju działalności prowadzonej przez przedsiębiorcę. Bardzo wysoka jego wartość przeważnie świadczy o wysokich zapasach, nieskutecznym windykowaniu należności lub nieproduktywnym gromadzeniu środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych. 7

5. Wskaźnik płynności szybkiej QR aktywa bieżące zapasy QR = ----------------------------------- zobowiązania bieżące Wskaźnik płynności szybkiej informuje ile razy najbardziej płynne aktywa bieżące przedsiębiorcy pokrywają krótkoterminowe zobowiązania. 6. Wskaźnik rotacji zapasów w dniach WRZD zapasy x długość okresu WRZD = ---------------------------------- przychody netto Zapasy są określane według stanu na koniec okresu. Wskaźnik rotacji zapasów wyrażony w dniach określa co ile dni przedsiębiorca odnawia swoje zapasy dla realizacji określonej sprzedaży. 7. Wskaźnik rotacji należności w dniach WRND należności x długość okresu WRND = --------------------------------------- przychody netto Należności są przedstawione według stanu na koniec okresu. Wskaźnik określa, po ilu dniach od momentu sprzedaży przedsiębiorca otrzymuje zapłatę. Ilustruje więc długość cyklu inkasa należności. 8. Wskaźnik produktywności aktywów WPA przychody netto WPA = ------------------------ suma aktywów Wskaźnik produktywności aktywów określa ile razy sprzedaż netto jest większa od aktywów posiadanych przez przedsiębiorstwo. 9. Wskaźnik zadłużenia aktywów WZA zobowiązania ogółem WZA = ------------------------------- aktywa całkowite Wskaźnik zadłużenia aktywów wskazuje na potencjalny stopień zabezpieczenia majątkiem przedsiębiorcy spłaty zadłużenia. 10. Wskaźnik pokryci majątku trwałego kapitałem stałym WPMK kapitał własny WPMK = --------------------- aktywa trwałe Wskaźnik ten określa stopień sfinansowania majątku trwałego przez kapitała stały, którym dysponuje przedsiębiorca. 8

I. Rentowność Liczba punktów: Załącznik nr 2 SKALA PUNKTOWA ANALIZA WSKAŹNIKOWA Wskaźnik Wartość wskaźnika Liczba punktów ROS 10% 100 < 10%, 9% 90 < 9%; 8% 80 < 8%; 7% 70 < 7%; 6% 60 < 6%; 5% 50 < 5%; 4% 40 < 4%; 3% 30 <3 %; 2% 20 <2 %; 1% 10 < 1% 0 ROA 8% 100 < 8%; 7% 90 < 7%; 6% 80 < 6%; 5% 70 < 5%; 4% 60 < 4%; 3% 50 < 3%; 2% 40 < 2%; 1% 20 < 1% 0 ROE 10% 100 < 10%, 9% 90 < 9%; 8% 80 < 8%; 7% 70 < 7%; 6% 60 < 6%; 5% 50 < 5%; 4% 40 < 4%; 3% 30 <3 %; 2% 20 <2 %; 1% 10 < 1% 0 Wskaźniki rentowności aktywów oraz rentowności kapitału własnego są wskaźnikami obliczonymi na podstawie bilansu i zawsze do oceny przyjmuje się ich wartość z końca ostatniego zakończonego okresu obrachunkowego. 9

II. Płynność finansowa Wskaźnik Wartość wskaźnika Liczba punktów CR 2,0 100 < 2,0; 1,8 90 < 1,8; 1,6 80 < 1,6: 1,4 60 < 1,4: 1,2 40 < 1,2: 1,0 20 < 1,0 0 QR 1,2 100 < 1,2: 1,0 80 < 1,0: 0,8 60 < 0,8: 0,6 40 < 0,6; 0,4 20 <0,4 0 1) nadmiernie wysokie poziomy wskaźnika płynności mogą świadczyć o nieprawidłowościach w strukturze oraz wartości aktywów obrotowych, co może negatywnie wpływać na rentowność przedsiębiorcy, 2) niskie wskaźniki płynności są sygnałem o zagrożeniu zdolności płatniczej przedsiębiorcy, III. Sprawność działania Wskaźnik Wartość wskaźnika Liczba punktów WRZD 30 100 > 30: 40 90 > 40; 50 70 > 50; 60 50 > 60; 70 30 > 70; 80 20 > 80; 90 10 > 90 0 WRND 30 100 > 30: 40 90 > 40; 50 70 > 50; 60 50 > 60; 70 30 > 70; 80 20 > 80; 90 10 > 90 0 WPA > 3,0 100 > 2,0; 3,0 90 > 1,5; 2,0 70 > 1,0; 1,5 50 > 0,8; 1,0 30 0,8 0 10

IV. Zadłużenie Wskaźnik Wartość wskaźnika Liczba punktów WZA 0,3 100 > 0,3: 0,4 80 > 0,4; 0,5 60 > 0,5; 0,6 50 > 0,6; 0,7 40 > 0,7; 0,8 30 > 0,8 0 WPMK 2,0 100 < 2,0; 1,8 90 < 1,8; 1,6 80 < 1,6; 1,4 70 < 1,4; 1,2 60 < 1,2; 1,0 40 < 1,0 0 Wskaźniki zadłużenia aktywów oraz pokrycia majątku trwałego kapitałem stałym są obliczane na podstawie bilansu i zawsze do oceny przyjmuje się ich wartość z końca ostatniego zakończonego okresu sprawozdawczego 11

Ocena przedsiębiorcy: Załącznik nr 3 OSTATECZNA OCENA PRZEDSIĘBIORCY Ocena Liczba punktów zła <40 słaba 40; < 51 przeciętna 51; < 70 dobra 70; < 85 bardzo dobra 85 12

Rozdział III Metodyka oceny kondycji ekonomiczno-finansowej przy udzielaniu i monitorowaniu pożyczek dla przedsiębiorców prowadzących uproszczoną sprawozdawczość finansową 1. Merytoryczna ocena przedsiębiorcy prowadzącego uproszczoną sprawozdawczość finansową. Przedsiębiorca prowadzący uproszczoną sprawozdawczość finansową to przedsiębiorca nie spełniający kryteriów wymaganych do prowadzenia ksiąg rachunkowych, mający obowiązek prowadzenia sprawozdawczości uproszczonej w postaci księgi przychodów i rozchodów. Z obowiązku tego są wyłączone osoby prowadzące działalność gospodarczą i opłacające podatek w formach zryczałtowanych. Zadaniem oceny merytorycznej przedsiębiorcy jest określenie ekonomicznej zasadności udzielania pożyczki przez Regionalną Izbę Gospodarczą. 2. Źródła informacji wykorzystywanych do oceny sytuacji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorcy prowadzącego uproszczoną sprawozdawczość finansową. Do podstawowych informacji wykorzystywanych do oceny sytuacji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorców prowadzących księgę przychodów i rozchodów należą: 1) uproszczony bilans, uproszczony rachunek zysków i strat wg wzorów, 2) księga przychodów i rozchodów, 3) deklaracja na zaliczkę miesięczną na podatek dochodowy. W przypadku przedsiębiorców nie prowadzących księgi przychodów i rozchodów podstawowym źródłem informacji ekonomicznej są uproszczony bilans, uproszczony rachunek zysków i strat wg wzorów i weryfikowane w miarę możliwości w oparciu o deklaracje podatku dochodowego. Do tej grupy zalicza się przede wszystkim zakłady rzemieślnicze, usługowe, handlowe i inne opłacające podatek dochodowy w formie zryczałtowanej. Do zryczałtowanych form opodatkowania zalicza się: 1) ryczałt od przychodów ewidencjonowanych podatnicy są w większości obowiązani prowadzić ewidencję przychodów odrębnie za każdy rok podatkowy oraz wykaz środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych, a także posiadać i przechowywać dowody zakupu towarów, 2) kartę podatkową podatnicy prowadzący działalność opodatkowaną w tej formie są zwolnieni z obowiązku prowadzenia ksiąg, składania zeznań podatkowych, deklaracji o wysokości uzyskanego dochodu oraz wpłacania zaliczek na podatek dochodowy. 13

3. Działalność przedsiębiorcy podlegająca ocenie Ocena sytuacji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorców prowadzących uproszczoną sprawozdawczość finansową jest dokonywana na podstawie dwóch grup czynników charakteryzujących różne aspekty działalności przedsiębiorcy. Są to: a) czynniki mające charakter obiektywny można je wyrazić liczbowo w postaci wskaźników ekonomicznych, b) czynniki mające charakter subiektywny należy je wyrazić w formie pisemnej. 4. Sposób analizy i oceny wszystkich czynników charakteryzujących różne aspekty działalności przedsiębiorcy Analiza działalności przedsiębiorcy w poszczególnych jej aspektach jest odmienna w odniesieniu do analizy wskaźnikowej oraz subiektywnej oceny przedsiębiorcy. 4.1. Analiza wskaźnikowa Analiza wskaźnikowa dotyczy trzech okresów: 4) poprzedzającego przyjmuje się, że są to dwa ostatnie lata obrachunkowe, 5) bieżącego przyjmuje się, że jest to ostatni miesiąc bieżącego roku obrachunkowego, poprzedzający złożenie wniosku o udzielenie pożyczki/przeprowadzenie monitoringu, 6) prognozowanego przyjmuje się, że są to odpowiednie okresy obrachunkowe wydzielone w okresie kredytowania i jednego roku po zakończeniu okresu kredytowania np. półroczne dla pożyczek do 12 m-cy, roczne dla pożyczek powyżej 12 m-cy. Formuły obliczania poszczególnych wskaźników finansowych oraz ich interpretację umieszczono w załączniku nr 1 do metodyki. 4.2. Subiektywna ocena przedsiębiorcy Subiektywna ocena przedsiębiorcy wymaga uwzględnienia szeregu zróżnicowanych kryteriów i informacji. Większość danych służących tej analizie jest pozyskiwana z opisowych części wniosku o udzielenie pożyczki. Ocena sytuacji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorcy na podstawie czynników subiektywnych sporządzana jest w formie pisemnej. W analizie tej brane są pod uwagę takie czynniki jak: - w jakiej branży działa firma - ocena produktu oferowanego przez firmę - ocena prawdopodobieństwa zbytu produktu - ocena projektowanego systemu sprzedaży 14

- ocena systemu zaopatrzenia - ocena stosowanej technologii - ocena personelu firmy - ocena kadry zarządzającej firmy - jakie firma posiada doświadczenia działalności - jaką firma posiada opinię w bankach. 5. Ostateczna ocena kondycji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorcy Zastosowanie wielu kryteriów w ramach systemu oceny sytuacji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorcy wymaga podania metody umożliwiającej sformułowanie jednej, końcowej oceny. W tym celu zastosowano metodę punktową. Każdy etap analizy podlega punktowej ocenie w skali od 0 do 100. Ostatecznej oceny przedsiębiorcy dokonuje się na podstawie średniej liczby punktów uzyskanej z 5 w/w wskaźników. Maksymalna liczba punktów wynosi 100. Do obliczenia ilości punktów przyznawanych za wskaźniki należy wykorzystać skale punktowe opisane w załączniku nr 2 do metodyki. W trakcie merytorycznej oceny wniosku o udzielenie pożyczki i w trakcie monitorowania sytuacji bieżącej warunkiem koniecznym do umożliwienia udzielenia pożyczki jest aby przedsiębiorcy uzyskali minimum 40 punktów. Jeżeli przedsiębiorca nie osiągnie obowiązujących minimów punktowych za czynniki obiektywne określa się, ze jego kondycja ekonomiczno-finansowa jest zła. Przeprowadzając ocenę przedsiębiorcy na etapie rozpatrywania wniosku o udzielenie pożyczki należy uwzględnić następujące wskazówki: 3) w przypadku nowo utworzonych przedsiębiorców podstawą oceny sytuacji ekonomiczno-finansowej są prognozowane wyniki przedsiębiorcy oraz założenia biznes planu na okres objęty umową pożyczki, 4) pozostali pożyczkobiorcy są poddawani ocenie sytuacji ekonomicznofinansowej na podstawie następujących okresów: poprzedzającego, bieżącego i prognozowanego. 15

Załącznik nr 1 WSKAŹNIKI BĘDĄCE CZĘŚCIĄ SKŁADOWĄ ANALIZY WSKAŹNIKOWEJ przedsiębiorcy prowadzącego uproszczona sprawozdawczość finansową Analiza wskaźnikowa sytuacji przedsiębiorcy bazuje na zestawie wskaźników obrazujących wyniki jego działalności w aspekcie rentowności, płynności, sprawności działania oraz zadłużenia. 1. Wskaźnik rentowności netto sprzedaży ROS zysk (strata) netto x 100 ROS = ---------------------------------- przychody netto Wskaźnik rentowności netto sprzedaży informuje o procentowej wielkości zysku netto przypadającej na jednostkę osiąganych przychodów netto. 2. Wskaźnik rentowności netto kapitału ROE zysk (strata) netto x 100 ROE = --------------------------------- kapitał własny Wskaźnik rentowności netto kapitału obrazuje relację zysku netto do łącznej kwoty kapitałów własnych. Informuje jaki procent zysku netto przynosi jedna złotówka zaangażowana w kapitał własny. 3. Wskaźnik produktywności aktywów WPA przychody netto WPA = ------------------------ suma aktywów Wskaźnik produktywności aktywów określa ile razy sprzedaż netto jest większa od aktywów posiadanych przez przedsiębiorstwo. 4. Wskaźnik zadłużenia aktywów WZA zobowiązania ogółem WZA = ------------------------------- aktywa całkowite Wskaźnik zadłużenia aktywów wskazuje na potencjalny stopień zabezpieczenia majątkiem przedsiębiorcy spłaty zadłużenia. 5. Wskaźnik pokryci majątku trwałego kapitałem stałym WPMK kapitał własny WPMK = --------------------- aktywa trwałe Wskaźnik ten określa stopień sfinansowania majątku trwałego przez kapitała stały, którym dysponuje przedsiębiorca. 16

Załącznik nr 2 SKALA PUNKTOWA ANALIZA WSKAŹNIKOWA I. Rentowność Liczba punktów: Wskaźnik Wartość wskaźnika Liczba punktów ROS 10% 100 < 10%, 9% 90 < 9%; 8% 80 < 8%; 7% 70 < 7%; 6% 60 < 6%; 5% 50 < 5%; 4% 40 < 4%; 3% 30 <3 %; 2% 20 <2 %; 1% 10 < 1% 0 ROE 10% 100 < 10%, 9% 90 < 9%; 8% 80 < 8%; 7% 70 < 7%; 6% 60 < 6%; 5% 50 < 5%; 4% 40 < 4%; 3% 30 <3 %; 2% 20 <2 %; 1% 10 < 1% 0 Wskaźniki rentowności aktywów oraz rentowności kapitału własnego są wskaźnikami obliczonymi na podstawie bilansu i zawsze do oceny przyjmuje się ich wartość z końca ostatniego zakończonego okresu obrachunkowego. II. Sprawność działania WPA > 3,0 100 > 2,0; 3,0 90 > 1,5; 2,0 70 > 1,0; 1,5 50 > 0,8; 1,0 30 0,8 0 17

III. Zadłużenie Wskaźnik Wartość wskaźnika Liczba punktów WZA 0,3 100 > 0,3: 0,4 80 > 0,4; 0,5 60 > 0,5; 0,6 50 > 0,6; 0,7 40 > 0,7; 0,8 30 > 0,8 0 WPMK 2,0 100 < 2,0; 1,8 90 < 1,8; 1,6 80 < 1,6; 1,4 70 < 1,4; 1,2 60 < 1,2; 1,0 40 < 1,0 0 Wskaźniki zadłużenia aktywów oraz pokrycia majątku trwałego kapitałem stałym są obliczane na podstawie bilansu i zawsze do oceny przyjmuje się ich wartość z końca ostatniego zakończonego okresu sprawozdawczego 18

Ocena przedsiębiorcy: Załącznik nr 3 OSTATECZNA OCENA PRZEDSIĘBIORCY Ocena Liczba punktów zła <40 słaba 40; < 51 przeciętna 51; < 70 dobra 70; < 85 bardzo dobra 85 19