Bank Millennium 1 Half 2011 results Grupa Banku Millennium Wyniki za I półrocze 2012 r. 24 lipca 2012 r.
Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez Bank Millennium S.A. ( Bank ) i w żadnym przypadku nie może być traktowana jako proponowanie nabycia papierów wartościowych, oferta, zaproszenie czy zachęta do złożenia oferty nabycia, dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących takich papierów wartościowych lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Banku. Publikowanie przez Bank danych zawartych w Prezentacji nie stanowi naruszenia przepisów prawa obowiązujących spółki, których akcje są notowane na rynku regulowanym, w szczególności na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Informacje w niej zawarte zostały przekazane do publicznej wiadomości przez Bank w ramach raportów bieżących lub okresowych, albo stanowią ich uzupełnienie, nie dając jednocześnie podstawy do przekazywania ich w ramach wypełniania przez Bank jako spółkę publiczną obowiązków informacyjnych. W żadnym wypadku nie należy uznawać informacji znajdujących się w niniejszej Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Bank lub osoby działające w imieniu Banku. Ponadto, ani Bank, ani osoby działające w imieniu Banku nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, jakie mogą powstać, wskutek niedbalstwa czy z innej przyczyny, w związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych, ani za szkody, które mogą powstać w inny sposób w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej Prezentacji. Co do zasady, Bank nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Wszystkie dane prezentowane w tym dokumencie bazują na skonsolidowanych danych dla Grupy Banku Millennium i są spójne ze Sprawozdaniami Finansowymi (dostępnymi na stronie internetowej Banku: www.bankmillennium.pl, z wyjątkiem danych pro-forma opisanych poniżej. Poczynając od 1 stycznia 2006 roku Bank rozpoczął stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń do połączenia walutowych kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej, depozytów złotowych o zmiennej stopie procentowej oraz powiązanych swapów walutowo-procentowych. Z dniem 1 kwietnia 2009 r. zasadami rachunkowości zabezpieczeń Bank objął swapy walutowe. Zgodnie z zasadami rachunkowości marża z tych operacji jest odzwierciedlona wyniku z odsetek. Ponieważ jednak rachunkowość zabezpieczeń nie obejmuje całego portfela denominowanego w walucie obcej, Bank przedstawia dane pro-forma. Dane pro-forma prezentują wszelkie odsetki od produktów pochodnych włączonych do wyniku z odsetek. W opinii Banku umożliwia to lepsze zrozumienie rzeczywistej ewolucji tej pozycji z ekonomicznego punktu widzenia. 2
Spis treści Wyniki finansowe Rozwój biznesu Załączniki 3
Najważniejsze dane finansowe w I półroczu 2012 r. Wzrost zyskowności Wzrost zysku netto o 2,2% rocznie i 0,9% kwartalnie Wyraźny kwartalny wzrost podstawowych pozycji przychodowych: odsetek o 6,2% i prowizji o 10,2% kw./kw. Koszty operacyjne pod kontrolą Wyższe odpisy na przedsiębiorstwa, ale utrzymana dobra jakość kredytów detalicznych Poprawa pozycji płynnościowej; spadek wskaźników kapitałowych na skutek nowych regulacji Koszty operacyjne niemal bez zmian w ujęciu rocznym i niższe o 1,9% w ujęciu kwartalnym Wskaźnik koszty/dochody w II kwartale na poziomie 56,6% (historycznie najniższa wartość) i 59,1% od początku roku Wyższe rezerwy na należności z sektora budowlanego w II kw. spowodowały wzrost kosztów ryzyka ogółem do 55 p.b. Wskaźnik kredytów z utratą wartości wzrósł do 5,2%, głównie na skutek portfela przedsiębiorstw Poprawa wskaźnika kredyty/depozyty* do 101,3% dzięki silnemu wzrostowi depozytów Wskaźnik rdzennego kapitału podstawowego (Core Tier 1) na poziomie 11,2%, a całkowity współczynnik wypłacalności wyniósł 12,7%, na skutek nowego wymogu 100% wag dla walutowych kredytów detalicznych * W tym obligacje Banku i papiery dłużne, sprzedane Klientom indywidualnym, transakcje z przyrzeczeniem odkupu oraz sekurytyzacja wierzytelności leasingowych 4
Zyskowność Zysk netto 10,8% 9,7% ROE narastająco Zysk netto w I poł. 2012 osiągnął 221 mln zł i był o 2,2% wyższy niż w I poł. 2011 r. 216,4 221,2 +2,2% +0,9% 110,1 111,1 Wzrost zysku był możliwy dzięki wyraźnie wyższym przychodom operacyjnym i ścisłej kontroli kosztów i pozostawał pod negatywnym wpływem wyższych kosztów ryzyka w II kwartale. 1 poł. 11 1 poł. 12 1 kw. 12 2 kw. 12 Przychody operacyjne* +3,8% 912,4 947,2 59,5 44,6 +7,1% +2,3% 867,8 887,6 457,4 489,8 29,4 30,1 428,0 +7,4% 459,7 Przychody operacyjne* w II kw. 2012 r. wyraźnie wzrosły - o 7,1% w porównaniu z I kw. 2012 dzięki wyższym o 7,4% przychodom z działalności podstawowej**. Przychody operacyjne ogółem w I poł. 2012 r. wyniosły 947 mln zł, co oznacza wzrost o 3,8% r/r. ROE w 1 połowie 2012 osiągnął 9,7% i był niższy niż w roku ubiegłym na skutek wyższej bazy kapitałowej. 1 poł. 11 1 poł. 12 1 kw. 12 2 kw. 12 Wynik podst.** Pozost. przychody * W tym pozostałe przychody i koszty operacyjne netto ** Wynik z tytułu odsetek + Wynik z tytułu prowizji 5
Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu odsetek * 573,8 +6,1% 609,0 +6,2% 295,4 313,6 Wynik z tytułu odsetek* w I połowie 2012 był wyższy o 6,1% w porównaniu z I połową 2011 r. Wysoki kwartalny wzrost wyniku z tytułu odsetek* - o 6,2% - na skutek poprawy marż na depozytach. 1 poł. 11 1 poł. 12 1 kw. 12 2 kw. 12 Marża odsetkowa netto* - dynamika (%) 3,01% 2,88% 2,85% 2,87% 2,86% 2,63% 2,62% 2,42% 2,43% 2,53% Marża odsetkowa netto w II kw. 2012 r. poprawiła się osiągając 2,53%, i była o 10 p.b. wyższa niż w I kw. 2012 r. dzięki wzrostowi marży na depozytach wspieranej podwyżką rynkowych stóp procentowych. 0,50% 0,53% 0,38% 0,19% 0,33% 2 kw. 11 3 kw. 11 4 kw. 11 1 kw. 12 2 kw. 12 Marża na kredytach Marża odsetkowa netto Marża na depozytach * Dane pro-forma. Marża na wszystkich instr. pochodnych, w tym zabezpieczających portfel kredytów walutowych, jest ujmowana w Wyniku z tytułu odsetek, podczas gdy w ujęciu księgowym część tej marży (19,8 mln zł w 1 poł. 2012 i 29,9 mln zł w 1 poł. 2011) jest prezentowana w Wyniku na operacjach finansowych. 6
Przychody pozaodsetkowe Wynik z tytułu prowizji -5,2% W II kw. 2012 r. wynik z tytułu prowizji wyraźnie wzrósł - o 10,2% w porównaniu z I kw. br. - na skutek wzrostu prowizji z produktów inwestycyjnych i kredytowych. 294,0 278,7 132,6 +10,2% 146,1 Mimo wzrostu kwartalnego, wartość prowizji z produktów inwestycyjnych i związanych z rynkiem kapitałowym była ciągle niższa (o 16,5 mln zł) w porównaniu z I poł. 2011, co było głównym powodem spadku prowizji o 5,2% w ujęciu rocznym. 1 poł. 11 1 poł. 12 1 kw. 12 2 kw. 12 Struktura wyniku z prowizji za 1 poł. 2012 Ubezpieczenia 46,5 Obsługa rachunków i inne; 68,6 Pozostałe przychody pozaodsetkowe* wzrosły w I poł. 2012 r. o 33% r/r, głównie dzięki wyższym dochodom z operacji wymiany. Pozostałe przychody pozaodsetkowe * +33,4% 59,5 Karty; 67,4 Produkty inwestycyjne i zw. z rynkiem kapitał.; 59,2 Kredyty; 37,0 44,6 +2,2% 29,4 30,1 1 poł. 11 1 poł. 12 1 kw. 12 2 kw. 12 * W ujęciu pro-forma, wraz z dochodem z pozycji wymiany, wynikiem na operacjach finansowych, dywidendą i pozost. przychodami i kosztami operacyjnymi. 7
Koszty operacyjne Koszty operacyjne 60,8% 59,1% 61,8% 56,6% Koszty/Dochody r/r 554,9 559,5 286,0 278,4 +0,8% -2,7% 282,4 277,1 kw./ kw. -1,9% W II kw. 2012 r. koszty ogółem spadły o 1,9% w stosunku do I kw. na skutek redukcji wszystkich składników kosztowych. W I poł. 2012 roku koszty wzrosły jedynie o 0,8% r/r. Koszty osobowe zmniejszyły się w II kw. 2012 r. o 2,6% kw./kw. 268,9 281,1 +4,6% 140,1 138,4 142,4 138,7-1,2% -2,6% Łączna liczba pracowników w perspektywie rocznej była względnie stabilna (wzrost o 0,9%), ale spadła w porównaniu z końcem roku 2011. 1 poł.11 1 poł.12 1 kw.12 2 kw.12 Koszty osobowe Liczba pracowników 6 107 +0,9% 6 289 Pozost. koszty administracyjne (w tym amortyzacja) 6 159 Czerwiec' 11 Grudzień' 11 Czerwiec' 12 (etaty) Koszty administracyjne (w tym amortyzacja) obniżyły się w II kw. 2012 r. o 1,2% kw./kw. Ścisła kontrola kosztów doprowadziła także do spadku pozostałych kosztów administracyjnych w ujęciu rocznym: o 2,7% w II poł. 2012 r. w porównaniu z 1 poł. 2011 r. Wskaźnik koszty/dochody w II kw. 2012 r. osiągnął historycznie najniższy poziom 56,6%. W I poł. roku wskaźnik ten również się poprawił i wyniósł 59,1%. 8
Koszt ryzyka Odpisy na ryzyko kredytowe w rach. wyników +38,7% 111,7 80,5 38,7 +96% 73,9 48,0 37,8 22,5 73,0 16,2 32,5 21,6 51,4 1 poł.11 1 poł.12 1 kw.12 2 kw.12 Detal Przedsiębiorstwa i inne Łączne rezerwy w rachunku wyników w I poł. 2012 r. wzrosły o 38,7% w porównaniu z analogicznym okresem roku 2011 na skutek konieczności pokrycia ryzyk związanych z utratą wartości portfela kredytów przedsiębiorstw, w szczególności w sektorze budowlanym. Koszt ryzyka do kredytów netto (w p.b., anualizowany) I poł. 11 I poł. 12 DETAL 32 25 Pomimo wzrostu wartości rezerw w II kw., koszt ryzyka narastająco od początku roku mieścił się w oczekiwanym zakresie (55 p.b. powyżej średniego poziomu kredytów netto). PRZEDSIĘBIORSTWA 83 141 RAZEM 44 55 9
Wskaźniki jakości aktywów Wsk. kredytów z utratą wart. wg. produktów [do kred. ogółem] 16,8% 17,2% 17,2% 17,2% 16,8% 12,3% 11,8% 11,7% 11,2% 12,1% 5,2% 5,0% 4,9% 5,0% 5,2% 0,9% 0,9% 1,0% 1,0% 1,1% 30/06/11 30/09/11 31/12/11 31/03/12 30/06/12 Wsk. pokrycia * Detal: 68% Firmy: 52% Razem: 58% Niewielki wzrost do 5,2% udziału kredytów zagrożonych oraz kredytów przeterminowanych o ponad 90 dni do 2,6% w konsekwencji pogorszenia portfela przedsiębiorstw, wyłącznie na skutek problemów w sektorze budowlanym. Kredyty przeterm. (pow.90 dni) wg. produktów [do kred. ogółem] 13,3% 13,3% 12,7% 12,6% 12,1% 6,5% 5,9% 5,4% 4,4% 4,6% 3,0% 2,8% 2,3% 2,5% 2,6% 0,32% 0,34% 0,35% 0,40% 0,46% 30/06/11 30/09/11 31/12/11 31/03/12 30/06/12 Wsk. pokrycia * Detal: 112% Firmy: 116% Razem: 114% Wskaźnik pokrycia kredytów zagrożonych utrzymywał się na stabilnym poziomie 58%, natomiast wskaźnik ten dla kredytów przeterminowanych ponad 90 wyniósł 114%. Kredyty ogółem Kredyty hipoteczne Pozostałe detaliczne Przedsiębiorstwa * Pokrycie kredytów brutto zagrożonych utratą wartości i brutto przeterminowanych o 90 dni rezerwami ogółem (w tym IBNR) 10
Płynność i wypłacalność Kredyty/Depozyty * oraz kredyty walutowe (%) 101,2% 108,2% 106,8% 103,6% 101,3% 56,2% 57,1% 56,4% 54,0% 53,9% 30/06/11 30/09/11 31/12/11 31/03/12 30/06/12 Kredyty/ Depozyty Udział kredytów walutowych Współczynnik wypłacalności (%) Wskaźnik kredytów do depozytów w II kw. 2012 r. powrócił do poziomu bliskiego 100%, w wyniku wyraźnego wzrostu depozytów. Udział kredytów walutowych w portfelu Grupy stopniowo spadał i wynosił od koniec czerwca 2012 r. 53,9%. 13,8% 11,9% 13,5% 13,2% 11,4% 11,4% 14,3% 12,5% 12,7% 11,2% Wskaźniki kapitałowe pozostawały na bardzo wysokich poziomach, chociaż zmniejszyły się na skutek wejścia w życie nowej regulacji KNF, która zwiększyła wagę ryzyka dla kredytów hipotecznych w walutach obcych. 30/06/11 30/09/11 31/12/11 31/03/12 30/06/12 Współczynnik wypłacalności Współczynnik kapitału rdzennego (Core Tier 1) * W tym obligacje Banku i papiery dłużne, sprzedane Klientom indywidualnym, transakcje z przyrzeczeniem odkupu, zawarte z Klientami oraz sekurytyzacja wierzytelności leasingowych. 11
Spis treści Wyniki finansowe Rozwój biznesu Załączniki 12
Kluczowe osiągnięcia biznesowe Dalszy wzrost środków Klientów i liczby rachunków bieżących Szybki wzrost w sprzedaży kredytów detalicznych i kontynuacja wzrostu nowych umów leasingowych i faktoringowych Ponad 40 mld zł depozytów klientów (włączając obligacje detaliczne) Solidny wzrost środków Klientów: o 9,7% r/r i 5,1% kw./kw. Dzięki kampanii Dobre konto łączna liczba rachunków bieżących klientów indywidualnych wzrosła w ostatnich 12 miesiącach o 200 tys. osiągając poziom 1.721 tys. Dobre wyniki nowej kampanii rachunków oszczędnościowych wraz z systematycznym wzrostem funduszy inwestycyjnych przyniosły solidny wzrost środków Klientów w ujęciu kwartalnym przy jednoczesnej poprawie marż. Kredyty ogółem wzrosły o 6,9% r/r i 1,9% kw./kw. Sprzedaż kredytów detalicznych w II kw. znacznie powyżej poziomów poprzedniego kwartału i roku: 612 mln zł nowe kredyty hipoteczne 221 mln zł nowe pożyczki gotówkowe Nowa sprzedaż w leasingu i faktoringu była także znacznie wyższa niż w poprzednim roku i kwartale (o 20-23%). 13
Środki Klientów Środki Klientów Grupy 40 975 40 733 41 424 42 760 44 956 4 108 3 668 3 601 4 417 4 634 14 829 15 043 14 415 15 124 16 677 22 039 22 021 23 408 23 219 23 645 30/06/11 30/09/11 31/12/11 31/03/12 30/06/12 Produkty inwest. Depozyty przedsiębiorstw Depozyty i oblig. Klientów ind. Dynamika produktów inwestycyjnych* 3,8% 4,8% 4 108 1 761 +9,7% +5,1% +12,8% +4,9% 4 417 4 634 3 668 3 601 1 514 1 562 1 457 1 405 Udział w rynku** Widoczny wzrost depozytów, o 9.4% r/r, dodatkowo wsparty wzrostem w obszarze produktów inwestycyjnych (+12,8% r/r) dały łącznie wzrost środków Klientów o 9,7% r/r. W ujęciu kwartalnym środki Klientów razem wzrosły o 5,1%. Produkty inwestycyjne wzrosły o 12,8% r/r oraz 4,9% kw./kw. dzięki wysokiemu wzrostowi netto funduszy inwestycyjnych Millennium. 2 347 2 211 2 196 2 903 3 073 30/06/11 30/09/11 31/12/11 31/03/12 30/06/12 Fundusze podmiotów zewn. Fundusze inwest. Millennium TFI * W tym obce fundusze inwestycyjne, sprzedane Klientom zamożnym Millennium ** Produkty inwestycyjne łącznie w stosunku do rynku (bez funduszy private equity) 14
Portfel kredytów Portfel kredytów Grupy (netto) +6,9% 1,9% 38 593 41 085 41 332 40 498 41 256 9 788 10 128 10 264 10 468 10 397 2 842 2 877 2 785 2 782 2 822 25 928 28 115 28 283 27 248 28 037 30/06/11 30/09/11 31/12/11 31/03/12 30/06/11 Portfel kredytów wzrósł o 6,9% r/r. W ujęciu rocznym odnotowano wzrost portfela o 1,9%, częściowo na skutek deprecjacji złotego. Bez efektu zmian kursowych portfel ogółem wzrósłby o 2,4% w ujęciu rocznym i o 0,4% w ujęciu kwartalnym. Kredyty dla przedsięb. Kredyty konsump. Kredyty hipoteczne Struktura portfela kredytowego pozostałe detaliczne; 6,8% kredyty hipoteczne; 68,0% pozostałe kredyty korporacyjne 17,1% (%) leasing ; 8,1% Roczny wzrost portfela kredytowego wynikał ze wzrostu kredytów hipotecznych (+8,1%, z czego 6% na skutek wpływu zmian kursowych). Pozostałe kredyty detaliczne spadły o 1,9% r/r, jednak w II kw. 2012 r. można było zaobserwować odbicie zgodnie ze wzrostem sprzedaży pożyczek gotówkowych. Kredyty dla przedsiębiorstw wzrosły o 6,2%. 15
Wyniki biznesowe w detalu rachunki i karty 3.67 3.69 3.71 3.77 3.78 Liczba rachunków bieżących Klientów indywidualnych (tyś.) Wskaźnik sprzedaży krzyżowej 1519 1568 1626 1676 1721 +202 +45 93 140 187 245 297 2 kw.11 3kw. 11 4kw. 11 1kw. 12 2kw. 12 Rach. bieżące razem - z czego "Dobre Konto" Liczba kart płatniczych (tyś.) 9,3% 8,9% +175 +39 1389 1427 1487 1525 1564 916 956 1003 1048 1090 473 471 484 477 474 2 kw.11 3 kw.11 4 kw.11 1 kw.12 2 kw.12 Udział w rynku* Wysoki roczny wzrost - o 202 tys. liczby rachunków bieżących Klientów indywidualnych (+45 tys. w samym tylko II kw. 2012 r.) był silnie związany z kampanią Dobre Konto, w ramach której założono już 297 tys. kont. Trwała poprawa wskaźnika sprzedaży krzyżowej do 3,78 produktów-na-klienta w porównaniu z 3,67 w czerwcu 2011 r. Systematyczny wzrost liczby kart płatniczych, z rocznym wzrostem o 175 tys. kart (+39 tys. tylko w samym II kw.). Osiągniecie tego wyniku było możliwe dzięki wsparciu kampanii nowych rachunków bieżących. Karty kredytowe Karty debetowe * Na podstawie danych NBP dotyczących łącznej wartości transakcji wykonanych przy użyciu kart; kredytowych udział w rynku narastająco od początku roku 16
Wyniki biznesowe w detalu - kredyty Nowa sprzedaż pożyczek gotówkowych +16% 209 221 191 174 142 154 Systematyczna poprawa sprzedaży pożyczek gotówkowych: 221 mln zł w II kw. 2012 r. uruchomienia w całej I połowie 2012 r. były o 39% wyższe niż w analogicznym okresie roku 2011. 1 kw.11 2 kw.11 3 kw.11 4 kw.11 1 kw.12 2 kw.12 Nowa sprzedaż kredytów hipotecznych 4,6% 5,9% +12% 658 612 548 503 417 441 1 kw.11 2 kw.11 3 kw.11 4 kw.11 1 kw.12 2 kw.12 Udział w rynku* Wyższa o 12% w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku sprzedaż kredytów hipotecznych w II kw. 2012 r. oraz wyraźne przyśpieszenie w stosunku do I kw. 2012 r. (+39%). Udział w rynku nowej produkcji kredytów hipotecznych wyraźnie wzrósł w porównaniu z ubiegłym rokiem i osiągnął 5,9% narastająco od początku roku. * Źródło: Związek Banków Polskich; udział w rynku narastająco od początku roku w oparciu o podpisane umowy 17
Wyniki biznesowe w przedsiębiorstwach Depozyty i kredyty (netto) przedsiębiorstw +12,5% 16 677 14 829 +7,4% 6 550 7 036 3 238 +3,8% 3 361 30/06/11 30/06/12 Depozyty Należności leasing. Pozostałe kredyty Depozyty przedsiębiorstw wzrosły o 12,5% r/r. Należności leasingowe i pozostałe kredyty wzrosły odpowiednio o 3,8% r/r i o 7,4% r/r. Od początku roku liczba aktywnych Klientów korporacyjnych wzrosła netto o 602. Sprzedaż w obszarze leasingu i faktoringu znacznie powyżej poprzedniego kwartału i ostatniego roku: wzrost kwartalnej sprzedaży o 23% i o 20% rocznie. Leasing nowa sprzedaż kwartalnie Faktoring obroty kwartalne 7,0% Udział w rynku* 7,1% Udział w 6,6% 6,3% rynku ** 294 428 401 415 +23% 331 526 1087 1306 1338 1595 +20% 1389 1565 1 kw.11 2 kw.11 3 kw.11 4 kw.11 1 kw.12 2 kw.12 1 kw.11 2 kw.11 3 kw.11 4 kw.11 1 kw.12 2 kw.12 * Szacunki własne na podst. danych ZPL (na podst. podpisanych umów); udział w rynku ruchomości narastająco, ** Na podst. danych PZF i innych banków, zebranych przez dziennik Parkiet; udział w rynku narastająco 18
Kredyty dla przedsiębiorstw wg. sektorów Podział portfela przedsiębiorstw wg branż (brutto) (%) Pozost. usługi; 13,7% Usługi finansowe; 4,0% Pozost. sektory; 1,9% Handel hurt. i detal.; 24,0% Całkowite zaangażowanie bilansowe Grupy w sektor budowlany stanowiło w czerwcu br. 17,7% łącznego portfela przedsiębiorstw oraz 4,6% całego portfela kredytowego Grupy, zatem mniej niż średnia dla polskiego systemu bankowego. Sektor publiczny; 7,1% Transport; 11,4% Budownictwo; 17,7% Przemysł; 20,2% Ekspozycja Grupy obejmuje różne typy usług budowlanych: budownictwo drogowe i pozostałe infrastrukturalne (555 mln zł), mieszkaniowe i komercyjne projekty deweloperskie (590 mln zł) oraz pozostałe budownictwo (816 mln zł). Pozost. budownictwo; 7,4% Projekty dewelop. i obsługa nieruchom.; 5,3% Portfel sektora budowlanego jest dobrze zdywersyfikowany pod względem wielkości zaangażowań: 6 największych grup z ekspozycjami bilansowymi powyżej 50 mln zł każda, stanowiło w sumie jedynie 37% całego portfela sektora. Infrastruktura; 5,0% 19
Spis treści Wyniki finansowe Rozwój biznesu Załączniki 20
Przegląd Makroekonomiczny Wzrost PKB (%) Stopa Bezrobocia (%) Inflacja (CPI %) 4.4 4.3 4.2 4.3 3.5 3.1 2.9 13.3 11.9 11.8 12.5 13.3 12.4 13.2 4.3 4.2 3.9 4.6 3.9 4.3 3.2 1kw'11 2kw'11 3kw'11 4kw'11 1kw'12 2kw'12 2012E 1kw'11 2kw'11 3kw'11 4kw'11 1kw'12 2kw'12 2012E 1kw'11 2kw'11 3kw'11 4kw'11 1kw'12 2kw'12 2012E Inwestycje i Konsumpcja prywatna 3.7 3.6 3.0 2.1 2.1 2.4 2.2 Pierwsza połowa 2012 roku przyniosła spowolnienie wzrostu gospodarczego w Polsce w wyniku słabszej konsumpcji prywatnej oraz wolniejszego przyrostu inwestycji. Konsumpcja prywatna była ograniczana przez wolniejszy wzrost dochodów rozporządzalnych gospodarstw domowych, podczas gdy niepewność dotycząca wzrostu gospodarczego ograniczała inwestycje przedsiębiorstw. 5.4 6.8 8.1 9.7 6.7 6.0 4.2 Stopa bezrobocia obniżyła się w pierwszej połowie 2012 roku w związku z czynnikami sezonowymi. Nadal jednak utrzymywała się powyżej poziomów odnotowanych w analogicznym okresie ubiegłego roku wskazując na pogarszającą się sytuację na rynku pracy. Przedsiębiorstwa przestały zwiększać zatrudnienie w reakcji na niepewność, co do perspektyw wzrostu gospodarczego w Polsce i strefie euro. 1kw'11 2kw'11 3kw'11 4kw'11 1kw'12 2kw'12 2012E Inwestycje Konsumpcja prywatna W analizowanym okresie inflacja pozostawała na podwyższonym poziomie w związku ze słabym złotym, wysokimi cenami surowców oraz podwyżkami cen administrowanych. Presja inflacyjna ze strony popytu pozostawała jednak niewielka, co miało odzwierciedlenie w niskim poziomie inflacji bazowej. 21
Przegląd Makroekonomiczny Ewolucja stóp procentowych (%) Ewolucja Kursów Walut Stopa referenc. WIBOR 3M LIBOR CHF 3M Poziom na 29/06 4,75% 5,13% 0,09% kw/kw [bps] +25 +19-2 r/r [bps] +25 +44-9 narastająco [bps] +25 +14 +4 EUR/PLN CHF/PLN USD/PLN Poziom na 29/06 4,2613 3,5477 3,3885 kw/kw [%] +2,4% +2,7% +8,6% r/r [%] +6,9% +7,5% +23,1% narastająco [%] -3,5% -3,4% -0,8% Złoty osłabił się w 2 kw. 2012 roku w związku z eskalacją kryzysu nadmiernego zadłużenia w strefie euro, niestabilnością polityczną w niektórych krajach EMU oraz obawami o możliwość wyjścia Grecji z Eurolandu, co zwiększyło awersję do ryzyka zmniejszając jednocześnie zainteresowanie polskimi aktywami. Skala i tempo osłabienia złotego było jednak ograniczane przez zwiększoną aktywność BGK na rynku walutowym oraz możliwość interwencji ze strony NBP. Złoty zaczął odrabiać straty w reakcji na oczekiwania podjęcia działań wspierających wzrost gospodarczy przez ECB oraz amerykańską Rezerwę Federalną. Stopy procentowe na polskim rynku międzybankowym wzrosły w odpowiedzi na podwyżkę stóp procentowych dokonaną przez Radę Polityki Pieniężnej. Rada chciała zakotwiczyć oczekiwania inflacyjne na niskim poziomie próbując zapobiec negatywnym efektom podwyższonej inflacji. Podwyżka stóp procentowych wydaje się być jednak jednorazowa. W nadchodzących miesiącach stopy procentowe powinny pozostać na niezmienionym poziomie. Wyhamowywanie inflacji oraz wzrostu gospodarczego powinno natomiast sprzyjać obniżce stóp procentowych na przełomie tego i przyszłego roku. Największe banki centralne świata FED, ECB, SNB powinny utrzymać stopy procentowe na rekordowo niskim poziomie. 22
Przegląd makroekonomiczny Kredyty gospodarstw domowych* (% r/r) Kredyty hipoteczne gospodarstw domowych* (% r/r) Kredyty sektora przedsiębiorstw* (% r/r) Depozyty w polskim sektorze bankowym (% r/r) * Kurs walutowy zakotwiczony na poziomie z dnia 31.12.2010 Źródło: NBP, Bank Millennium obliczenia własne 23
Najnowsze kampanie produktowe w detalu (1) DOBRE KONTO KARTY KREDYTOWE MASTERCARD Trzecia edycja kampanii Dobre Konto z nową reklamą w formie filmu rysunkowego. Rachunek nie ma żadnych opłat za założenie, kartę debetową, bankomat oraz przelewy internetowe i zwraca 3% (do 50 zł miesięcznie) ceny zakupów w sklepach spożywczych, supermarketach i na stacjach benzynowych. W ostatniej promocji Bank Millennium użytkownicy kart kredytowych Millennium MasterCard credit cards mogą wygrać 36 vaucherów na wymarzone wakacje w dowolnym miejscu na świecie. Każdy kupon jest wart 4000 zł. Każda transakcja zwiększa szansę na wygraną. Promocja jest dostępna dla wszystkich obecnych i nowych klientów Banku. 24
Najnowsze kampanie produktowe w detalu (2) 7% NA KONCIE OSZCZĘDNOŚCIOWYM INDYWIDUALNE KONTO EMERYTALNE Żeby otrzymać 7% rocznie wystarczy ulokować nowe środki na Koncie Oszczędnościowym w Banku Millennium. Nowe środki mogą być wpłacone do 20.08.2012 i wypłacone bez utraty oprocentowania. Oprocentowanie uzależnione jest od salda nowych środków na koncie. Najwyższe oprocentowanie obowiązuje dla nowych środków do 25 000 zł włącznie. Brak opłat za otwarcie konta i prowadzenie. Indywidualne Konto Emerytalne jest formą gromadzenia kapitału w ramach trzeciego filaru systemu emerytalnego. Jest doskonałym sposobem na uzupełnienie emerytury z pierwszego i drugiego filaru. Dodatkowo można teraz połączyć wpłaty na IKE z atrakcyjnie oprocentowaną 3- miesięczną lokatą oprocentowaną 7% w skali roku. Lokatę można otworzyć po uprzedniej wpłacie na IKE z subfunduszami Millennium. Minimalna kwota lokaty wynosi 5 000 zł i nie może być wyższa niż kwota wpłaty na IKE. 25
Najnowsze kampanie produktowe w detalu (3) KREDYT HIPOTECZNY W MILLENNIUM KARTA KREDYTOWA IMPRESJA Kredyt hipoteczny w Bank Millennium w walucie krajowej do 100% wartości nieruchomości stanowiącej zabezpieczenie z atrakcyjnym poziomem marży - już od 0,99% (obniżka marży o 0,3% dla kredytobiorców, którzy są posiadaczami konta osobistego w Banku Millennium, są użytkownikami karty debetowej do konta oraz wykonają za pomocą karty transakcje na kwotę 500 PLN średniomiesięcznie), korzystny okres kredytowania, tj. nawet do 35 lat oraz akceptacja wielu różnych źródeł dochodu. Kolejna kampania karty kredytowej Impresja. Dzięki karcie kredytowej Impresja możliwe są tańsze zakupy nawet do 760 zł rocznie. Zwrot 5 % wartości wydatków u Partnerów oraz specjalny system premiowania zakupów w sklepach Carrefour, dwa razy w roku bezodsetkowy kredyt w programie Wygodne Raty oraz atrakcyjne rabaty w ramach programu Inspiracje - w blisko 2000 punktów handlowo - usługowych w Polsce. 26
Główne nagrody i osiągnięcia w I półroczu 2012 r. Bank Millennium Dobre Konto Bank Millennium Konto Biznes Trade oraz Leasing Eko Energia wyróżnine przez Perły rynku" Bank Millennium 3 miejsce wśród czołowych banków 2011 roku Bankier.pl Dobre konto zajęło pierwsze miejsce w rankingu aktywnych klientów z miesięcznymi wpływami w kategorii 5000 zł i drugie miejsce w zakresie aktywnych klientów z miesięcznymi wpływami w kategorii 2500 zł. TotalMoney.pl Dobre konto na czele (ex aequo z 2 innymi rachunkami osobistymi) rankingu rachunków internetowych, jak również tradycyjnych rachunków z dostępem do e-bankingu. Kontomierz.pl Dobre konto po raz kolejny znalazło się na pierwszym miejscu rankingu rachunków osobistych Wyborcza.biz w kategorii najtańszy rachunek dla Kowalskiego. Money.pl Dobre konto uzyskało tytuł najlepszego rachunku osobistego zajmując drugie miejsce w rankingu rachunków osobistych w roku 2012. Zwycięzców wybrano z grupy 110 rachunków osobistych z 33 banków. Autorzy rankingów przyjrzeli się kosztom utrzymania rachunków, dostępowi do nich, jak również obsłudze klienta. Konto Biznes Trade oraz Leasing Eko Energia zdobyły wyróżnienia w kategoriach "Najlepsza oferta bankowa" oraz "Najlepsza oferta leasingowa" w szóstej edycji konkursu "Perły Rynku FMCG 2012". Na produkty głosowali właściciele i pracownicy sklepów wybierając te, które najlepiej się sprawdziły i pomogły osiągać zyski. W przypadku produktów finansowych były to więc osoby bezpośrednio korzystające z oferty banku. Tak jak w poprzednich latach, głosy były liczone przez niezależny instytut GFK. Prawie 300 produktów zostało zgłoszonych przez producentów a Perły zostały wybrane głosami ok. 700 detalistów. Bank Millennium zajął trzecie miejsce w rankingu czołowych polskich banków 2011 roku przygotowanym przez Wirtualną Polskę i Expander. Ankieta została przeprowadzona wśród użytkowników największych portali bankowych, blogów oraz internetowych stron dyskusyjnych. Bank Millennium Bogusław Kott z tytułem "Bankowca 20-lecia" Bogusław Kott, Prezes Zarządu Banku Millennium, uhonorowany został tytułem "Bankowca 20-lecia" - nagrodą specjalną Miesięcznika Finansowego "Bank" przyznaną z okazji 20-lecia pisma. 27
Bank odpowiedzialny społecznie Bank Millennium kolejny raz znalazł się w składzie Indeksu RESPECT na GPW pierwszego indeksu spółek społecznie odpowiedzialnych w regionie Europy Środkowej i Wschodniej. Bank postrzega znalezienie się w składzie Indeksu RESPECT, jako potwierdzenie bardzo wysokich standardów, stosowanych w zakresie społecznej odpowiedzialności biznesu i relacji inwestorskich. Raport "Odpowiedzialny Biznes" Banku Millennium ukazuje się od 2006 roku. Podsumowuje on społecznie odpowiedzialną działalność firmy i stanowi uzupełnienie informacji finansowych zawartych w "Raporcie rocznym" Banku Millennium. Przez kolejne lata, zakres prezentowanych informacji był sukcesywnie rozszerzany o nowe grupy tematów. Ostatni raport za 2011 rok został sprawdzony przez Global Reporting Initiative. Weryfikacja potwierdziła, że raport spełnia wymogi Poziomu Stosowania C. * GRI to międzynarodowa organizacja non-profit, która w drodze globalnego dialogu z interesariuszami rozwija międzynarodowe wytyczne raportowania zrównoważonego rozwoju. Opracowane przez GRI wytyczne są najbardziej rozpowszechnionym standardem raportowania i jednym z wiodących standardów w obszarze społecznej odpowiedzialności biznesu. www.globalreporting.org 28
Syntetyczny Rachunek Wyników 1 poł.2011 pro-forma 1 poł.2012 pro-forma 1kw. 2012 pro-forma 2kw. 2012 pro-forma Wynik z tytułu odsetek * 573,8 609,0 295,4 313,6 Wynik z tytułu prowizji 294,0 278,7 132,6 146,1 Pozostałe przychody pozaodsetkowe ** 44,6 59,5 29,4 30,1 Dochód operacyjny 912,4 947,2 457,4 489,8 Koszty ogólne i administracyjne -520,8-531,4-268,4-263,1 Amortyzacja -34,2-28,1-14,1-14,0 Koszty operacyjne razem -554,9-559,5-282,4-277,1 Odpisy na utratę wartości aktywów -80,5-111,7-37,8-73,9 Wynik operacyjny 276,9 276,0 137,2 138,8 Wynik przed opodatkowaniem 276,7 279,4 140,3 139,1 Podatek dochodowy -60,3-58,3-30,2-28,1 Wynik netto 216,4 221,2 110,1 111,1 * Dane pro-forma. Marża na wszystkich derywatywach, w tym derywatywach zabezpieczających portfel kredytowy nominowany w walucie, jest prezentowana w wyniku z odsetek, natomiast w ujęciu księgowym część tej marży (19,8 mln zł w I poł. 2012 r. i 29,9 mln zł w I poł. 2011) jest prezentowana w wyniku na operacjach finansowych. ** obejmuje pozostałe przychody operacyjne i pozostałe koszty operacyjne netto 1 poł.2011 1 poł.2012 1kw. 2012 2kw. 2012 Wynik odsetkowy netto (wykazywany wg MSR) 543,8 589,1 295,9 293,3 29
Bilans AKTYWA 30/06/2011 31/12/2011 30/06/2012 Kasa, operacje z Bankiem Centralnym 1 473 2 018 2 130 Należności od pozostałych banków 2 268 2 660 1 633 Należności od Klientów 38 593 41 332 41 256 Należności z tytułu zakupionych papierów wartościowych z 73 2 192 przyrzeczeniem odkupu Aktywa finansowe wyceniane do wart. godziwej przez rach. wyników i 1 010 860 732 pochodne zabezpieczające Inwestycyjne aktywa finansowe 4 096 3 145 4 807 Niematerialne oraz rzeczowe aktywa trwałe 241 245 218 Pozostałe aktywa 585 576 538 Aktywa razem 48 340 50 838 51 507 ZOBOWIĄZANIA 30/06/2011 31/12/2011 30/06/2012 Zobowiązania wobec banków 1 916 1 832 2 137 Zobowiązania wobec Klientów 36 499 37 428 39 888 Zobowiązania z tytułu sprzedanych papierów wartościowych z 785 1 607 620 przyrzeczeniem odkupu Zobow. finansowe wyceniane do wart. godziwej przez rach. wyników 2 385 2 872 2 108 i pochodne zabezpieczające Zobowiązania z własnych papierów wartościowych i sekurtyzacja 936 1 071 675 Rezerwy 20 35 27 Zobowiązania podporządkowane 918 663 640 Pozostałe zobowiązania 747 744 756 Zobowiązania razem 44 205 46 252 46 851 Kapitały własne razem 4 135 4 586 4 656 Pasywa razem 48 340 50 838 51 507 30
Kontakt Strona www.: www.bankmillennium.pl Kontakt z Departamentem Relacji Inwestorskich: Marek Miśków analityk Tel: +48 22 598 1116 e-mail: marek.miskow@bankmillennium.pl Artur Kulesza Kierujący Relacjami Inwestorskimi Tel: +48 22 598 1115 e-mail: artur.kulesza@bankmillennium.pl Katarzyna Stawinoga Tel: +48 22 598 1110 e-mail: katarzyna.stawinoga@bankmillennium.pl 31