Ekonomiczny Uniwersytet Dziecięcy Akcje na giełdzie dr Adam Zaremba Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu 28 kwietnia 2016 r. EKONOMICZNY UNIWERSYTET DZIECIĘCY WWW.UNIWERSYTET-DZIECIECY.PL
PLAN WYKŁADU I. Wprowadzenie do inwestowania. II. Rynek kapitałowy: uczestnicy i instytucje III. Studium przypadku 2
I. WPROWADZENIE DO INWESTOWANIA (1) Gromadzenie Rozporządzanie Wydawanie Finanse to wszystkie sprawy i czynności łączące się z gromadzeniem, posiadaniem oraz wydawaniem pieniędzy. 3
I. WPROWADZENIE DO INWESTOWANIA (2) Pojęcie i definicje Inwestowanie to wyrzeczenie się bieżącej konsumpcji w celu osiągnięcia przyszłych (w założeniu większych) korzyści. Inwestor dokonuje inwestycji licząc na wzrost jej wartości i tym samym jego celem jest zarobienie dzięki temu pieniędzy. Na inwestycjach można zarówno wzbogacić się, jak i stracić. 4
I. WPROWADZENIE DO INWESTOWANIA (2) W co można inwestować? Lokaty Akcje Obligacje Surowce Nieruchomości Sztukę Własny biznes W ludzkie umiejętności 5
Rynek kapitałowy, to miejsce na którym dokonywane transakcje nabycia oraz sprzedaży średnio i długoterminowych papierów wartościowych. INWESTORZY Akcje i obligacje Kapitał PRZEDSIĘBIORSTWA Rola rynku kapitałowego w gospodarce: 1) Pozyskanie kapitału (firmy) 2) Forma oszczędzania (inwestorzy), 3) Wycena aktywów oraz przedsiębiorstw, 4) Rola barometru gospodarki. 6
Uczestnicy Inwestorzy prywatni Inwestorzy finansowy Emitenci 7
Instrumenty Akcje Obligacje Udziałowe papiery wartościowe obejmowane w spółce akcyjnej, dające prawo do sprawowania uprawnień właścicielskich. Papiery wartościowe w których emitent stwierdza, że jest dłużnikiem obligatariusza. Emitent zobowiązany jest do wypełnienia świadczeń w zamian za kapitał np. wypłaty odsetek. 8
9
Najczęściej emitentem jest jednostka publiczna. DEMATERIALIZACJA 10
Dochód (zysk/strata) z inwestycji jest to miara określająca finansowy rezultat danej inwestycji. Co do zasady wyróżniamy dwa podstawowe źródła dochodu z każdej inwestycji. Przepływy finansowe - odsetki, - dywidendy Przyrost wartości inwestycji 11z 18 11
Cena akcji firmy Amrest S.A. (zł) 250 200 150 100 50 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 12
Notowania polskich obligacji 140.0 Krotkoterminowe 130.0 Średnioterminowe Długoterminowe 120.0 110.0 100.0 90.0 80.0 2013-04-15 2013-10-15 2014-04-15 2014-10-15 2015-04-15 2015-10-15 13
Zysk a ryzyko Zazwyczaj im wyższy potencjalny zysk, tym większe ryzyko; Ryzykować powinno się jedynie kapitałem, na którego utratę można sobie pozwolić; Bez ponoszenia ryzyka nie ma wielkich sukcesów. 14z 18 14
II. STUDIUM PRZYPADKU Zarządzacie budżetem domowym Waszej rodziny. Do dyspozycji macie 4.000 zł dochodu miesięcznie. Wasze stałe opłaty za mieszkanie wynoszą 700 zł. Na żywność oraz ubrania wydajecie średnio 850 zł. Z kolei łączność oraz transport stanowią wydatek rzędu 600 zł miesięcznie. Rozrywka oraz inne koszty stanowią wynoszą 350 zł. Dodatkowo co rok musicie opłacić 2.000 zł za kurs językowy. Ponadto, za rok planujecie wyjazd na wakacje, na które chcecie przeznaczyć 6.000 zł. Z kolei za 2 lata musicie oddać tacie pożyczone od niego 4.000 zł. 15z 18 15
II. STUDIUM PRZYPADKU 1). Ile pieniędzy z domowego budżetu możecie zaoszczędzić albo zainwestować? 2). Czy uważacie, że część tych pieniędzy należy mieć w łatwo dostępnej rezerwie na wypadek nieplanowanych wydatków? Dlaczego? 3). Zaplanujcie strukturę utrzymywania oszczędności oraz inwestycji z Waszego budżetu, jeżeli: -na lokacie można zarobić 2% rocznie (20 zł od każdego 1.000 zł); - inwestując w obligacje skarbowe oczekuje się zarobku 5% rocznie, jednakże trzeba liczyć się z możliwością poniesienia straty nawet 5% kapitału; - inwestując w akcje spółek giełdowych, oczekuje się zarobku 10% rocznie, jednakże trzeba liczyć się z możliwością poniesienia straty nawet 20% kapitału; - spekulując na złocie można zarobić nawet 40% rocznie albo tyle samo stracić. 16z 18 16
Dziękuję za uwagę 17