dr Marek Masztalerz aktywa nabyte przez jednostkę w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu tych, uzyskania z nich przychodów w postaci odsetek, dywidend, czynszu lub innych poŝytków; do inwestycji zalicza się równieŝ udzielone poŝyczki oraz posiadane środki pienięŝne 1
KLASYFIKACJA INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWE KRÓTKOTERMINOWE NIE NIE AKCJE OBLIGACJE INNE PAPIERY WARTOŚCIOWE UDZIELONE POśYCZKI NIERUCHOMOŚCI WARTOŚCI PRAWNE I NIEMATERIALNE DZIEŁA SZTUKI INNE RUCHOMOŚCI AKCJE OBLIGACJE INNE PAPIERY WARTOŚCIOWE UDZIELONE POśYCZKI AKTYWA PIENIĘśNE RUCHOMOŚCI W BILANSIE DŁUGOTERMINOWE 1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe - udziały lub akcje - inne papiery owe - udzielone poŝyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe 4. Inne inwestycje długoterminowe AKTYWA AKTYWA TRWAŁE 1. Wartości niematerialne i prawne 2. Środki trwałe 3. NaleŜności długoterminowe 4. Inwestycje długoterminowe AKTYWA OBROTOWE 1. Zapasy 2. NaleŜności krótkoterminowe 3. Inwestycje krótkoterminowe PASYWA KAPITAŁ WŁASNY 1. Kapitał podstawowy 2. Kapitał zapasowy 3. Zysk (strata) KAPITAŁ OBCY 1. Rezerwy na zobowiązania 2. Zobowiązania długoterminowe 3. Zobowiązania krótkoterminowe KRÓTKOTERMINOWE 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery owe - udzielone poŝyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pienięŝne i inne aktywa pienięŝne - środki pienięŝne w kasie i na rachunkach bankowych - inne środki pienięŝne - inne aktywa pienięŝne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe 2
MODELE WYCENY INWESTYCJI RODZAJ INWESTYCJI NIE DŁUGOTERMINOWE DŁUGOTERMINOWE KRÓTKOTERMINOWE WYCENA NA DZIEŃ NABYCIA nabycia nabycia zakupu nabycia zakupu WYCENA NA DZIEŃ BILANSOWY nabycia minus odpisy z tytułu trwałej utraty rynkowa lub inaczej określona wartość godziwa nabycia minus odpisy z tytułu trwałej utraty rynkowa lub inaczej określona wartość godziwa skorygowana nabycia* nabycia nie wyŝsza od ceny rynkowej rynkowa lub inaczej określona wartość godziwa skorygowana nabycia* Odpisy z tytułu trwałej utraty inwestycji finansowych obciąŝają koszty finansowe a w przypadku inwestycji niefinansowych pozostałe koszty operacyjne. EWIDENCJA INWESTYCJI Model ewidencyjny I Model ewidencyjny II nabycie rozchód nabycie rozchód wzrost spadek ODPISY AKTUALIZUJĄCE wzrost spadek 3
WYCENA KRÓTKOTERMINOWYCH INWESTYCJI FINANSOWYCH rynkowa inwestycji nabycia zakupu + Przychody finansowe Koszty finansowe czas Przykład 1. Inwestycje krótkoterminowe Op. 1. 2. 3. 4. 5. Treść operacji Zakupiono 1 000 akcji firmy HOSSA po kursie 20,00 zł. Prowizja maklerska wyniosła 80 zł. Zakupiono 1 000 akcji firmy BESSA po kursie 15,00 zł. Prowizja maklerska wyniosła 60 zł. Sprzedano 800 akcji firmy HOSSA po kursie 25,00 zł. Prowizja maklerska wyniosła 96 zł. Sprzedano 500 akcji firmy BESSA po kursie 12,00 zł. Prowizja maklerska wyniosła 24 zł. Dokonano wyceny bilansowej posiadanych akcji. Kursy giełdowe : HOSSA 21,00 zł, BESSA 13,00 zł. 4
WYCENA DŁUGOTERMINOWYCH INWESTYCJI FINANSOWYCH rynkowa inwestycji nabycia + / Kapitał z aktualizacji wyceny zakupu + Przychody finansowe Koszty finansowe czas Przykład 2. Inwestycje długoterminowe Op. 1. 2. 3.... 4. Treść operacji Zakupiono 1 000 akcji firmy HOSSA po kursie 20,00 zł. Prowizja maklerska wyniosła 80 zł. Zakupiono 1 000 akcji firmy BESSA po kursie 15,00 zł. Prowizja maklerska wyniosła 60 zł. Dokonano wyceny bilansowej 31.12.2008. Kursy giełdowe : HOSSA 21,00 zł, BESSA 13,00 zł.... w ciągu kwartału nie kupowano ani nie sprzedawano długoterminowych finansowych... Dokonano wyceny bilansowej 31.03.2009. Kursy giełdowe : HOSSA 18,00 zł, BESSA 18,00 zł. 5
WYCENA DŁUGOTERMINOWYCH INWESTYCJI NIEFINANSOWYCH rynkowa inwestycji nabycia zakupu + Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne czas Przykład 3. Inwestycje niefinansowe Op. 1. 2. 3. 4. 5. Treść operacji lub zdarzenia W listopadzie zakupiono biurowiec o 12 mln zł ( nabycia). Połowa biurowca została zajęta przez działy administracyjne firmy, a druga połowa została przeznaczona na wynajem. Podpisano umowy najmu powierzchni biurowej z podmiotami zewnętrznymi na łączną kwotę 100 000 zł miesięcznie. Naliczono amortyzację biurowca za grudzień przy liniowej stawce amortyzacji 2% rocznie. Naliczono czynsz za grudzień 100 000 zł. Dokonano wyceny bilansowej składników majątku 31.12. Wartość godziwą biurowca oszacowano na 13 mln zł. 6