Grupa PCC Rokita. Prezentacja inwestorska, sierpień 2019 r.

Grupa PCC Rokita Prezentacja inwestorska, sierpień 2019 r.

Grupa PCC Rokita Chemiczny producent stabilny i rentowny biznes 41,8 mln zł zysk netto 1H2019 61,3% H/H 131,7 mln zł zysk EBITDA 1H2019 15,4% H/H Po sześciu miesiącach 2019 roku Grupa PCC Rokita wypracowała zysk netto o 61% niższy, co było efektem obniżenia cen alkaliów, pogorszenia koniunktury w segmencie poliuretany oraz wyższej amortyzacji, oraz zysk EBITDA o 15% niższy od prezentowanego za porównywalny okres ubiegłego roku 2

17,9 132 156 21,6 42 25,2 29,5 108 734 721 Grupa PCC Rokita Bardzo dobre wyniki finansowe Przychody [mln PLN] Rentowność brutto sprzedaży [%] Zysk netto Grupy Kapitałowej PCC Rokita SA [mln PLN] 1H 2019 1H 2018 EBITDA [mln PLN] 1H 2019 1H 2018 Marża EBITDA [%] 1H 2019 1H 2018 1H 2019 1H 2018 1H 2019 1H 2018 3

Grupa PCC Rokita Podstawowe dane finansowe [w tys. zł] 1H 2019 1H 2018 Przychody ze sprzedaży 734 441 721 160 Wynik brutto ze sprzedaży 184 988 213 091 Marża brutto na sprzedaży 25,2% 29,5% Wynik na działalności operacyjnej 81 590 121 000 EBITDA 131 666 155 660 Zysk netto 41 802 108 115 Stopa zwrotu z aktywów (ROA) 2,2% 6,4% Stopa zwrotu z kapitału (ROE) 6,1% 15,7% Zatrudnienie 1 860 1 785 4

Grupa PCC Rokita Wyniki segmentów Poliuretany Chloropochodne Inna działalność chemiczna Energetyka Pozostała działalność [w mln zł] 1H 2019 1H 2018 Zmiana 1H 2019 1H 2018 Zmiana 1H 2019 1H 2018 Zmiana 1H 2019 1H 2018 Zmiana 1H 2019 1H 2018 Zmiana Przychody ze sprzedaży do innych segmentów 11,6 11,4 1,7% 127,9 118,8 7,6% 3,5 2,6 35,0% 34,8 31,6 10,3% 85,2 71,7 18,9% Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych 341,4 342,8-0,4% 273,5 265,8 2,9% 54,0 50,8 6,3% 16,9 16,6 1,9% 48,7 45,2 7,8% Łączne przychody ze sprzedaży 353,0 354,2-0,3% 401,4 384,6 4,4% 57,5 53,4 7,7% 51,7 48,1 7,4% 133,9 116,9 14,6% EBITDA 21,0 28,7-26,8% 101,5 114,5-11,3% 4,4 2,3 94,1% 4,3 6,7-36,7% 7,9 6,4 24,4% Marża EBITDA 5,9% 8,1% -2,1 p.p. 25,3% 29,8% -4,5 p.p. 7,7% 4,3% 3,4 p.p. 8,3% 13,9% -5,7 p.p. 5,9% 5,5% 0,5 p.p. Zysk/strata brutto 4,3 20,6-79,1% 76,3 97,1-21,4% 1,6 (0,1) 2744,4% (7,3) 1,0-855,0% (5,4) (5,7) 5,1% Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 7,9 11,5-31,3% 54,0 53,6 0,7% 17,6 5,8 203,4% 17,3 19,1-9,4% 12,9 12,6 2,4% 5

mpln Grupa PCC Rokita Stabilny wzrost wyniku EBITDA jako efekt konsekwentnego, organicznego rozwoju 350 EBITDA GK PCC Rokita 2002-2018 341 300 250 290* 266 200 150 100 113 120 120 125 157 50 0 50 7 15 23 33 34 39 49 30 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 *Na wyniki 2016 roku miały wpływ czynniki jednorazowe Spółka zakłada dalszy rozwój organiczny oraz nie wyklucza akwizycji w sprzyjających okolicznościach 6

Grupa PCC Rokita Działalność oparta na trzech różnorodnych biznesach Skonsolidowane przychody ze sprzedaży zewnętrznej w 1H 2019 roku w podziale na segmenty produkcyjne Segment Poliuretany Segment Chloropochodne Segment Inna działalność chemiczna 47% 37% 7% Główne produkty: Poliole polieterowe, systemy poliuretanowe Zastosowanie: Pianki poliuretanowe (elastyczne, sztywne i do zastosowań CASE) Zastosowania Non-PU (oleje do kompresorów i sprężarek, płyny hamulcowe, środki antypienne) Główne produkty: Chlor, alkalia, produkty chloropochodne, tlenek propylenu, kwas solny, chlorobenzen Zastosowanie: Chlor to kluczowy surowiec stosowany w produkcji ponad 50% wszystkich wyrobów branzẏ chemicznej Główne produkty: Uniepalniacze, superplastyfikatory, trójchlorek fosforu, plastyfikatory uniepalniające, stabilizatory Zastosowanie: Przemysł chemiczny, w tym przemysł tworzyw sztucznych, budownictwo 7

tys. t/ r 160 140 120 100 80 60 40 20 0 SEGMENT POLIURETANY Największy w Europie Środkowo-Wschodniej producent polioli POLIOLE + izocyjaniany + dodatki POLIOLE + dodatki uszlachetniające Surowce Tlenek propylenu Tlenek etylenu Produkty Poliole do pianek elastycznych Poliole do pianek sztywnych Poliole do zastosowań typu CASE Poliole do zastosowań non-pu Poliuretany: pianki elastyczne, pianki sztywne, powłoki, kleje, uszczelnienia, elastomery Zastosowania Non-PU: Oleje do kompresorów i sprężarek, płyny hamulcowe, środki antypienne 16% udziału w EBITDA Zysku EBITDA wygenerowanego przez Segment Poliuretany w 1H 2019 roku, w odniesieniu do zysku EBITDA Grupy Kapitałowej PCC Rokita. Odbiorcy Branża meblarska Branża budowlana Branża samochodowa Poliuretany [w mln zł] 1H 2019 1H 2018 Zmiana Przychody ze sprzedaży do innych segmentów Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych 11,6 11,4 1,7% 341,4 342,8-0,4% Łączne przychody ze sprzedaży 353 354,2-0,3% EBITDA 21 28,7-26,8% Marża EBITDA 5,9% 8,1% -2,1 p.p. Zysk/strata brutto 4,3 20,6-79,1% Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 7,9 11,5-31,3% 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 8

SEGMENT POLIURETANY Kluczowe czynniki, wydarzenia Przychody na porównywalnym poziomie co w okresie porównawczym, pomimo wymagającego otoczenia rynkowego. Wysoka podaż na rynku polioli polieterowych. Wzrost cen głównych surowców do produkcji polioli. Spadek cen TDI, głównego obok polioli surowca do produkcji pianek poliuretanowych. Realizacja strategii rozwoju sprzedaży polioli poliestrowych. Utrzymanie zoptymalizowanego portfolio sprzedażowego z dużym udziałem produktów specjalistycznych. 9

tys. t/ r. SEGMENT CHLOROPOCHODNE Producent bazowych surowców dla branży chemicznej Chlor jest kluczowym surowcem stosowanym w produkcji ponad 50% wszystkich wyrobów branży chemicznej 77% udziału w EBITDA Zysku EBITDA wygenerowanego przez Segment Chloropochodne w 1H 2019 roku, w odniesieniu do zysku EBITDA Grupy Kapitałowej PCC Rokita. Chloropochodne [w mln zł] 1H 2019 1H 2018 Zmiana Przychody ze sprzedaży do innych segmentów Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych 127,9 118,8 7,6% 273,5 265,8 2,9% Łączne przychody ze sprzedaży 401,4 384,6 4,4% EBITDA 101,5 114,5-11,3% Marża EBITDA 25,3% 29,8% -4,5 p.p. Zysk/strata brutto 76,3 97,1-21,4% Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 54 53,6 0,7% 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Surowce Energia elektryczna Propylen Benzen Sól (warzona, kamienna) Produkty Chlor Alkalia (ług sodowy, soda kaustyczna) Tlenek propylenu Chlorobenzeny Kwas solny Odbiorcy Chlor branża: chemiczna i tworzyw sztucznych, budowlana, uzdatnianie wody, farmaceutyczna Ług sodowy, soda kaustyczna branża: chemiczna, energetyczna, celulozowo-papiernicza, metalurgiczna, spożywcza Tlenek propylenu wykorzystywany na wewnętrzne potrzeby (m.in. produkcja polioli i uniepalniaczy) Tlenek propylenu Ług sodowy 10

SEGMENT CHLOROPOCHODNE Kluczowe czynniki, wydarzenia Spadek cen alkaliów, w stosunku do okresu porównawczego: sody kaustycznej o 19% i ługu sodowego o 5%. Wzrost wolumenu sprzedaży ługu sodowego o ok. 12% do wolumenu z okresu porównawczego. Wyeliminowanie wąskich gardeł instalacji elektrolizy, co pozwoliło na wzrost zdolności produkcyjnych do poziomu ok. 209 tys. ton w przeliczeniu na chlor (ok. 230 tys. ton w przeliczeniu na ług sodowy). Zrealizowanie inwestycji umożliwiającej poprawę efektywności wykorzystania instalacji produkcji sody kaustycznej. 11

SEGMENT INNA DZIAŁALNOŚĆ CHEMICZNA Producent specjalistycznych produktów dla branży budowlanej i chemicznej fosfor + chlor naftalen + formalina + kwas siarkowy trójchlorek fosforu + inne surowce superplastyfikatory dyspergatory produkty finalne stabilizatory tlenochlorek fosforu + inne surowce produkty finalne uniepalniacze plastyfikatory 3% udziału w EBITDA Zysku EBITDA wygenerowanego przez Segment Inna działalność chemiczna w 1H 2019 roku, w odniesieniu do zysku EBITDA Grupy Kapitałowej PCC Rokita. Inna działalność chemiczna [w mln zł] 1H 2019 1H 2018 Zmiana Przychody ze sprzedaży do innych segmentów Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych 3,5 2,6 35,0% 54,0 50,8 6,3% Łączne przychody ze sprzedaży 57,5 53,4 7,7% EBITDA 4,4 2,3 94,1% Marża EBITDA 7,7% 4,3% 3,4 p.p. Zysk/strata brutto 1,6-0,1 2744,4% Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 17,6 5,8 203,4% Surowce Tlenek propylenu Fosfor (żółty) Naftalen Fenol Chlor Produkty Uniepalniacze Superplastyfikatory Trójchlorek fosforu Plastyfikatory uniepalniające Stabilizatory Odbiorcy Branża budowlana Branża chemiczna, w tym tworzyw sztucznych 12

SEGMENT INNA DZIAŁALNOŚĆ CHEMICZNA Kluczowe czynniki, wydarzenia Zwiększony wolumen sprzedaży oraz wyższe przychody w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Kontynuacja projektów badawczych, zmierzających do poszerzenia portfolio produktów w zakresie specjalistycznych dodatków. Grupa prowadzi inwestycję mającą na celu budowę instalacji pilotażowej do produkcji fosforanów i fosforynów, jej zakończenie planowane jest na koniec 2019 rok. Stworzy ona możliwość na wprowadzenie nowych typów produktów i dalszy rozwój wysoce specjalistycznych produktów chemicznych. 13

SEGMENT ENERGETYKA i SEGMENT POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ Bezpieczeństwo energetyczne Grupy Zwiększanie własnej, tańszej produkcji energii elektrycznej Projektowa moc wytwórcza: 20 MWe energii elektrycznej W 2018 r. wyprodukowano około 85 tys. MWh, co stanowi około 17% zapotrzebowania Grupy 160,5 MWt moc cieplna Produkcja pary technologicznej: 2 kotły OR-45: 45 ton/h kocioł OP-130: 130 ton/h [w mln zł] 1H 2019 1H 2018 Zmiana 1H 2019 1H 2018 Zmiana Przychody ze sprzedaży do Moce 34,8 31,6 10,3% 85,2 innych segmentów produkcyjne 71,7 18,9% Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych Energetyka Pozostała działalność 16,9 16,6 1,9% 48,7 45,2 7,8% Łączne przychody ze sprzedaży 51,7 48,1 7,4% 133,9 116,9 14,6% EBITDA 4,3 6,7-36,7% 7,9 6,4 24,4% Marża EBITDA 8,3% 13,9% -5,7 p.p. 5,9% 5,5% 0,5 p.p. Zysk/strata brutto -7,3 1-855,0% -5,4-5,7 5,1% Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 17,3 19,1-9,4% 12,9 12,6 2,4% Surowce Miał węglowy Produkty Energia elektryczna Para technologiczna Ciepło systemowe Woda demi Sprężone powietrze Odbiorcy Spółki Grupy PCC SE na terenie PCC Rokita SA Firmy zlokalizowane na terenie PCC Rokita SA Miasto Brzeg Dolny 14

SEGMENT ENERGETYKA i SEGMENT POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ Kluczowe czynniki, wydarzenia Z powodu wzrostowego trendu rynkowego, ceny zakupu węgla kamiennego w I półroczu 2019 roku były istotnie wyższe niż w I połowie 2018 roku, co przełożyło się na niższe wyniki segmentu. W I półroczu 2019 roku działalność segmentu Energetyka przebiegała bez zakłóceń. W ramach prowadzonej pozostałej działalności, związane z nią główne zadania inwestycyjne na najbliższe lata mają na celu zapewnienie bieżącego funkcjonowania zakładu, zarówno w zakresie adekwatnego stanu infrastruktury jak i spełnieniu narzuconych na działalność podstawową regulacji prawnych. Stabilna sytuacja w segmencie Pozostała działalność. 15

PODSUMOWANIE W I półroczu 2019 roku wypracowano zysk EBITDA 130, mpln na poziomie niższym o 15% od analogicznego okresu ubiegłego roku. Zysk netto w kwocie 41,8 mpln był niższy o 61% wobec I półrocza roku 2018 głównie w związku z obniżeniem cen alkaliów, pogorszeniem koniunktury w segmencie poliuretany oraz wyższą amortyzacją. Największy udział w rezultatach Grupy miał segment Chloropochodne, który zakończył I półrocze z dobrymi wynikami. Segment osiągnął zysk EBITDA w kwocie 101,5 mln zł, na poziomie niższym o 11% w stosunku do analogicznego okresu 2018 roku. Łączna suma wypłaconej dywidendy od IPO w 2014 roku na poziomie prawie 32 PLN/akcję. W ostatnim okresie istotny wzrost cen energii elektrycznej, stanowiącej kluczowy składnik kosztu wytworzenia produktów chemicznych. Sytuacja ta może mieć wpływ na wyniki Spółki w przyszłych okresach. 16

Załącznik Grupa PCC Rokita Jako sieć naczyń połączonych (silna integracja pionowa) (*) Tlenek etylenu jest kupowany wspólnie przez PCC EXOL SA i PCC Rokita SA. Większość zakupów formalnie dokonywana jest przez PCC EXOL SA. 17

Kontakt dla inwestorów www.pccinwestor.pl Marlena Matusiak Relacje Inwestorskie PCC Rokita SA Tel: +48 71 794 29 15 Fax: +48 71 794 39 11 ir.rokita@pcc.eu