WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. PO PIERWSZYM PÓŁROCZU 212 ROKU Prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków Warszawa, 9 sierpnia 212 roku
NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZMIANA DANE NA KONIEC PIERWSZEGO PÓŁROCZA 212 R. + 14% * Oddziały (191) + 16% * Kapitał własny (299,5 mln zł) + 32% ** Zysk netto (55,9 mln zł) + 3% ** Przychody z tytułu pośrednictwa (25,1 mln zł) + 45% ** EBITDA (79,4 mln zł) *** + 16 % ** ROE (46%) **** * porów anie do 31 grudnia 211 roku ** porów nanie do H1 211 *** EBITDA - zysk przed opodatkow aniem, odsetkami i amortyzacją **** ROE - zw rot z kapitału w łasnego liczony jako stosunek zannualizow anego zysku netto za okres do kapitału w łasnego na początek okresu Strona 1
AKTUALNA STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. OPEN FINANCE S.A. Open Finance przed IPO 1% 1% 49% dwa kanały dystrybucji: oddziały stacjonarne i oddziały mobilne; dwa segmenty działalności: pośrednictwo kredytowe i inwestycyjne Open Finance obecnie nowe segmenty działalności: pośrednictwo nieruchomości i ubezpieczenia life dywersyfikacja strumienia przychodów; lepsza konwersja klientów prospekt ; wydłużenie okresu kontaktu z Klientem; więcej punktów cross-sell. Strona 2
NASZA MISJA NASZA MISJA Budujemy Grupę Finansową - zdecydowanego lidera w swojej kategorii w Europie Centralnej i Wschodniej Naszym docelowym Klientem są wyłącznie gospodarstwa domowe Chcemy dostarczać skoncentrowaną i dedykowaną ofertę produktową: a) pośrednictwo kredytowe (finansowanie nieruchomości) Open Finance i Home Broker b) doradztwo i pośrednictwo w produktach inwestycyjnych Open Finance i Home Broker: I. regularne, długookresowe oszczędzanie II. jednorazowe inwestycje z przewagą produktów depozytowych i z gwarancją kapitału c) produkty ubezpieczeniowe "life" Open Life d) doradztwo i pośrednictwo w obrocie nieruchomościami Home Broker e) portfelowy asset-management "dla każdego" Open Finance i Home Broker f) dedykowane, własne fundusze inwestycyjne Open Finance TFI Naszą ambicją jest dotarcie do jak największej ilości gospodarstw domowych. Chcemy dostarczać inwestorom Spółki profil inwestycyjny zarówno dywidendowy jak i wzrostowy Strona 3
SKONSOLIDOWANY ZYSK NETTO GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE 32% 6 55 862 32 28 24 2 16 12 14 988 17 944 28 489 16 14 2 251 22 196 23 15 24 516 3 338 25 524 5 4 3 2 42 447 8 4 1 - dane w tys. zł Q1 21 Q2 21 57% Q3 21 Q4 21 Q1 211 Q2 211 Q3 211 Q4 211 Q1 212 Q2 212 - dane w tys zł 1H 211 1H 212 Zysk netto wypracowany przez Grupę w H1 212 w wysokości 55.862 tys. zł jest o 32% wyższy w stosunku do zysku netto (jednostkowego OF) wypracowanego w H1 211. Strona 4
PLN' PLN' KONTRYBUCJA POSZCZEGÓLNYCH SPÓŁEK DO SKONSOLIDOWANYCH WYNIKÓW GRUPY KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW W 1H 212 KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANEGO ZYSKU NETTO W 1H 212 25 86 539-6 6 25 7 6 18 478 7 468-8 -3 855 55 862 2 5 15 169 591 4 33 851 3 1 2 5 1 57% - OF Grupa HBN korekty konsolidacyjne Przychody skonsolidowane - - - OF Grupa HBN OL OF TFI korekty konsolidacyjne Zysk skonsolidowany W okresie H1 211 Open Finance nie tworzył grupy kapitałowej. W tym okresie wyniki jednostkowe Spółki są równe wynikom skonsolidowanym. Wyniki Open Life TUnŻ S.A. (OL) są uwzględniane w skonsolidowanym wyniku Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. przy zastosowaniu metody praw własności; spółka ta nie podlega konsolidacji metodą pełną, stąd przychody Grupy nie zawierają przychodów wypracowanych przez Open Life TUnŻ S.A. Zysk netto przypisany Open Life TUnŻ S.A. w wysokości 7.468 tys. złotych stanowi 49% zysku netto wypracowanego przez tą spółkę w H1 212. OF TFI jest aktualnie na etapie uzyskiwania zgód z KNF i przewiduje się, że działalność operacyjną rozpocznie w trzecim kwartale 212 roku. Strona 5
PLN' DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW Z POŚREDNICTWA W 1H 212 33 37 3 773 25 13% 1,5% 12 52 2 829 87 748 2 1% 13,5% 5% 35% 25 7 1% PRZYCHODY Z PROWIZJI ZA POŚREDNICTWO Inne przychody Segment: Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Segment: Produkty inwestycyjne 25 7 Segment: Produkty kredytowe 3% 3 773 24 33 37 21 191 883 15 1 19 83 43% 44% 18 15 12 1% 9 66 871 13 97 5 6 125 12 19 83 3 Kredyty i produkty okołokredytowe - - - Plany regularnego oszczędzania Jednorazowe plany inwestycyjne Produkty depozytowe Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Inne przychody Razem przychody z pośrednictwa PLN' 1H 211 1H 212 Strona 6
DYSTRYBUCJA PRODUKTÓW W GRUPIE KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. Liczba doradców 31 grudnia 211 (*) 3 czerwca 212 (*) OF doradcy finansowi 947 99 HB doradcy finansowi 39 392 HB doradcy w obrocie nieruchomości 5 562 Łącznie 1 837 1 944 (*) stan zatrudnienia na konkretną datę Liczba oddziałów 31 grudnia 211 3 czerwca 212 Open Finance 114 131 Home Broker 53 6 Łącznie 167 191 Strona 7
WOLUMENY SPRZEDAŻY PRODUKTÓW KREDYTOWYCH GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A. KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW I PRODUKTÓW OKOŁOKREDYTOWYCH 2 5 4,% 3,6% 3,3% 3,5% 2 2,6% 3,% 2,9% 37 3,% 18 66 3,% 3,% 15 87 3,3% 3,3% 48 3,% 1 5 1 5 413 1 159 211 1 327 1 78 96 1 453 1 74 1 742 1 662 1 533 1 215 49 1 168 2,5% 2,% 1,5% 1,% Aneksy Kredyty OF Kredyty HB % prowizji Grupy 384 456 378,5% Dane w mln zł Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 211 Q2 211 Q3 211 Q4 211 Q1 212 Q2 212,% Obniżenie wolumenów kredytowych nastąpiło z powodu: - zmian warunków programu Rodzina na Swoim ; - kolejnych zaostrzeń regulacyjnych dla banków ze strony KNF, - obaw o sytuację makroekonomiczną. Strona 8
WOLUMENY I PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA GRUPA OPEN FINANCE PRODUKTY REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA- kwartalna produkcja i przychody ze sprzedaży 6 18% 5 4 3 2 1 53 54 171% 17% 167% 145% 166% 48 673 114% 115% 115% 41 365 11% 115% 38 768 35 583 35 884 33 827 31 11 42 854 28 328 39 821 24 68 23 85 22 47 23 33 2 983 2 873 28 656 37 29 17 83 16 944 32 93 28 679 13 114 13 847 1 664 1 686 1 112 8 852 5 148 2 981 4 75 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1* Q2* 21 211 212 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % Przychody OF Przychody HB Produkcja OF Produkcja HB % prowizji *- wolumeny oraz przychody przed uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych Przez produkcję należy rozumieć sumę kwot składek rocznie skorygowaną o historyczny wskaźnik zamykalności. Sprzedaż produktów regularnego oszczędzania wzrosła w H1 212 roku (w stosunku do H1 211) o 118% pod względem wartości zamkniętych za pośrednictwem Grupy wniosków oraz o 151% pod względem liczby tych wniosków. Aktualnie największą popularnością wśród Klientów cieszą się produkty umożliwiające oszczędzanie na emeryturę. 12 9 6 3 w szt. Liczba sztuk wniosków w poszczególnych kwartałach 12 613 OF HB 1 335 8 896 8 157 5 32 5 466 7 56 4 748 4 1 7 251 3 525 3 817 3 28 2 278 1 39 96 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 21 211 212 Strona 9
WOLUMENY SPRZEDAŻY POZOSTAŁYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH GRUPA OPEN FINANCE WARTOŚĆ SPRZEDANYCH JEDNORAZOWYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH WARTOŚĆ SPRZEDANYCH PRODUKTÓW DEPOZYTOWYCH 18 166 2 5 2 435 16 14 12 1 8 6 68 8 9 59 116 113 79 127 86 2 1 5 1 1 848 1 971 1 2 1 53 1 441 1 521 1 911 1 571 1 449 4 5 2 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 211 Q2 211 Q3 211 Q4 211 Q1 212 Q2 212 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 211 Q2 211 Q3 211 Q4 211 Q1 212 Q2 212 w mln zł w mln zł Zebrane depozyty to doskonała baza do produktowego cross- sell u dla produktów ubezpieczeniowych i jednorazowych produktów inwestycyjnych. W kwocie 86 mln zł wartości sprzedanych produktów jednorazowych znajdują się zarówno wysokomarżowe lokaty strukturyzowane, jak również obligacje. Strona 1
HOME BROKER
STRUKTURA PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY W GRUPIE HOME BROKER STRUKTURA PRZYCHODÓW GRUPY HOME BROKER NIERUCHOMOŚCI Inne przychody Pośrednictwo o obrocie nieruchomosci Produkty inwestycyjne 9 Produkty kredytowe 3 773 ZYSK NETTO GRUPY HBN 8 26% 7 77 33 37 2 18 61% 116% 18 478 6 69% 16 5 28 73 14 12 39% 4 6 251 2 798 31% 1 8 564 3 8 2 33 861 28 598 6 4 1 2 - w tys zł 1H 211 1H 212 - tys. zł 1H 211 1H 212 W H1 212 zysk netto grupy Home Broker Nieruchomości wzrósł ponad dwukrotnie z kwoty 8 564 tys. zł w H1 211 roku do kwoty 18 478 tys. zł w H1 212. Stale rosną przychody ze sprzedaży produktów inwestycyjnych (wzrost o 233% w analizowanym okresie) oraz przychody z pośrednictwa w obrocie nieruchomości (z tendencją wzrostu udziału przychodów realizowanych na rynku pierwotnym). Strona 12
WOLUMENY SPRZEDAŻY W GRUPIE HOME BROKER - PRODUKTY FINANSOWE PRODUKTY REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA - kwartalna produkcja i przychody ze sprzedaży - Home Broker 12 1 Produkcja Przychody 8 852 1 686 1 112 KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW I PRODUKTÓW OKOŁOKREDYTOWYCH - HOME BROKER 7 8 6 4 2 736 2 765 2 72 2 551 4 236 3 678 4 58 6 15 5 148 6 5 Aneksy 5 Kredyty 3 5 12 1 2 4 2 5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 211 212 Liczba sztuk wniosków produktów regularnego oszczędzania w poszczególnych kwartałach 2 278 3 2 1 447 566 61 561 456 378 2 1 5 1 291 1 39 w mln zł Q1 211 Q2 211 Q3 211 Q4 211 Q1 212 Q2 212 1 5 725 579 882 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 211 212 Strona 13
WOLUMENY SPRZEDAŻY W GRUPIE HOME BROKER - OBRÓT NIERUCHOMOŚCI 1 Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym 8 666 712 654 734 769 6 4 2 15 49 182 24 187 29 28 Wartość nieruchomości - rynek pierwotny (mln zł) Liczba transakcji - rynek pierwotny (szt) Q1 211 Q2 211 Q3 211 Q4 211 Q1 212 Q2 212 2 4 Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnym 2 1 6 1 56 1 754 1 571 1 526 1 583 1 618 1 2 Wartość nieruchomości - rynek wtórny (mln zł) 8 4 42 5 432 416 438 434 Liczba transakcji - rynek wtórny (szt) Q1 211 Q2 211 Q3 211 Q4 211 Q1 212 Q2 212 Strona 14
GŁÓWNE PROJEKTY W GRUPIE HOME BROKER Sytuacja bieżąca 1. Rynek nieruchomości a) Rynek pierwotny i) RNS ii) Trader iii) Umowy na wyłączność iv) Targi mieszkaniowe 365 dni w roku b) Rynek wtórny i) cennikowanie ii) RNS 2. Rynek finansowy i) Akcja zamykalność ii) Ograniczona podaż atrakcyjnego produktu hipotecznego iii) Targi mieszkaniowe 365 dni w roku 3. Efektywne zarządzanie sprzedażą a) Specjalizacja zespołów sprzedaży (REX team, Condo, Grunty, Trader) b) Produkty promowane 4. Zarządzanie zasobami ludzkimi a) Rekrutacja b) Retencja c) Szkolenia pracowników Strona 15
OPEN LIFE
OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. Strona 17
WYNIKI FINANSOWE GRUPY OPEN FINANCE PO 1H 212
SKONSOLIDOWANY BILANS I RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A. dane w tys. PLN 3.6.212 31.12.211 Zmiana w artościow o % AKTYWA Aktywa trwałe 452 919 42 93 31 989 8% Rzeczowe aktywa trwałe i Wartości niematerialne 399 283 395 454 3 829 1,% Inwestycja w jednostce stowarzyszonej 33 684 11 516 22 168 192% Nieruchomości inwestycyjne 14 165 9 418 4 747 5% Aktywa z tytułu podatku odroczonego 1 46 1 879 (419) -22% Pozostałe należności długoterminowe 4 177 2 459 1 718 7% Pozostałe niefinansowe aktywa długoterminowe 15 24 (54) -26% Aktywa obrotowe 162 341 178 264 (15 923) -9% Należności z tytułu dostaw i usług 6 132 36 33 24 99 67% Rozliczenia międzyokresowe 81 548 85 631 (4 83) -5% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 858 47 769 (35 911) -75% Pozostałe 8 83 8 831 (28) % SUMA AKTYWÓW 615 26 599 194 16 66 2,7% ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny 299 539 257 792 41 747 16% Kapitał podstawowy 542 542 - % Pozostałe kapitały rezerwowe 233 6 161 947 71 653 44% Zyski zatrzymane 65 397 95 33 (29 96) -31% Zobowiązania 315 721 341 42 (25 681) -8% Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12 556 9 67 2 949 31% Rezerwy 218 218 - - Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego 2 364 2 112 252 12% Wyemitowane obligacje 29 247 3 657 (1 41) -5% Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 167 295 164 23 3 65 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 17 16 9 358 7 658 82% Rozliczenia międzyokresowe 48 418 59 158 (1 74) -18% Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 528 1 731 (23) -12% Pozostałe zobowiązania niefinansowe 37 79 64 331 (27 252) -42% SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 615 26 599 194 16 66 2,7% dane w tys. PLN 1.1.212-3.6.212 1.1.211-3.6.211 Zmiana w artościow o % Przychody z tytułu pośrednictwa 25 7 191 883 58 187 3% Koszty z tytułu pośrednictwa (71 465) (6 564) (1 91) 18% Wynik z tytułu pośrednictwa 178 65 131 319 47 286 36% Koszty administracyjne (11 621) (76 284) (34 337) 45% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 3 948 (23) 4 151-245% Udział w zysku jednostki stowarzyszonej - Open Life 7 468-7 468 n/a EBITDA 79 4 54 832 24 568 45% Amortyzacja (7 225) (3 878) (3 347) 86% Wynik na działalności finansowej (4 463) 1 744 (6 27) -356% Zysk brutto 67 712 52 698 15 14 28% Podatek dochodowy (11 85) (1 251) (1 599) 16% Zysk netto 55 862 42 447 13 415 32% Strona 19
ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Open Finance S.A. oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnodostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak Open Finance S.A. nie może zagwarantować ich kompletności i pełności. Open Finance S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez Open Finance S.A. danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez Open Finance S.A. lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą do spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Open Finance S.A. jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji. Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji Open Finance S.A., zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Open Finance S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych. Strona 2
Dziękujemy za uwagę Open Finance