Raprt za I kw. 2015 r. kres d 1 stycznia d 31 marca 2015 rku Lublin, 4 maj 2015 rku
Spis treści: I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. 3 II. Wybrane dane finanswe (w złtych) 4 III. Zwięzła charakterystyka isttnych dknań lub niepwdzeń emitenta w kresie, któreg dtyczy raprt, wraz z pisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególnści nietypwym charakterze, mających wpływ na siągnięte wyniki 4 IV. Stanwisk dnśnie d mżliwści zrealizwania publikwanych prgnz wyników na dany rk w świetle wyników zaprezentwanych w danym raprcie kwartalnym 5 V. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści, w szczególnści pprzez działania nastawine na wprwadzenie rzwiązań innwacyjnych w przedsiębirstwie 6 VI. Bilans (w złtych) 7 VII. Rachunek zysków i strat (w złtych) 9 VIII. Przepływy pieniężne (w złtych) 10 IX. Zmiany w kapitale 11 X. Infrmacje zasadach przyjętych przy sprządzaniu raprtu, w tym infrmacje zmianach stswanych zasad (plityki) rachunkwści 12 XI. Władze Spółki, akcjnariat 12 1. Zarząd BiMaxima S.A. 13 2. Rada Nadzrcza BiMaxima S.A. 13 3. Akcjnariat BiMaxima S.A. 13 XII. Opis działalnści 14 XIII. Infrmacje dtyczące liczby sób zatrudninych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty 17 XIV. Spółki zależne 17 XV. Strategia rzwju 17 XVI. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń 18 1. Ryzyk związane z sytuacja makreknmiczną 18 2. Ryzyk związane z knkurencją 18 3. Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa 18 4. Ryzyk utraty kluczwych pracwników 19 5. Ryzyk chrny wartści intelektualnej 19 6. Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE 19 7. Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej 19 8. Ryzyk pgrszenia jakści prduktów 20 9. Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce 20 10. Ryzyk pzyskania surwców 20 11. Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi 20 XVII. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg 21 XVIII. Dane teleadreswe 21 str. 2
I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. Lublin, 4 maja 2015 r. Szanwni Akcjnariusze, Niniejszym mamy przyjemnść przekazać Państwu raprt kwartalny spółki BiMaxima S.A., prezentujący wyniki siągnięte przez Spółkę w pierwszym kwartale 2015 rku. W cenie Zarządu zrealizwane przychdy, a zwłaszcza wypracwany zysk nett są satysfakcjnujące. Zysk nett jest wyższy 33% d zysku nett za I kw. ubiegłeg rku. Realizwana strategia w zakresie rzwju eksprtu przynsi efekty i niweluje niekrzystne zmiany zachdzące na rynku krajwym. Udział w charakterze wystawcy na listpadwych targach Medica w Dusseldrfie raz styczniwych Arab Health w Dubaju, pzwala zdynamizwać rlę eksprtu w działalnści Spółki. Zarząd liczy, że dynamika wzrstu eksprtu w 2015 r. w stsunku d rku ubiegłeg również przekrczy 150%. Pierwszy kwartał wygląda bardz ptymistycznie dynamika wzrstu eksprtu wynisła 191,56%. BiMaxima kntynuuje rzpczęte w 2010 rku działania knslidacyjne sektra bitechnlgiczneg. Zarząd prwadzi w dalszym ciągu szereg rzmów w zakresie akwizycji innych firm działających na rynku plskim raz eurpejskim. Zarząd pdejmuje również działania w kierunku rzwju innwacyjnści, pszerzenia asrtymentu prduktweg raz wprwadzenia zaawanswanych technlgii. W tym zakresie prwadznych jest wiele rzmów z ptencjalnymi partnerami z Plski i innych krajów. W cenie Zarządu rk 2015 winien być przełmwy dla dalszeg rzwju Spółki w bszarach: - rzwju eksprtu - akwizycji i innych frm współpracy kapitałwej - nwczesnych technlgii raz wykrzystania funduszy unijnych Dziękujemy za zaufanie, jakim Państw nas bdarzyliście. Plecamy także naszą strnę internetwą www.bimaxima.cm, na której znajdziecie Państw aktualne infrmacje BiMaxima S.A. Z pważaniem Zarząd BiMaxima S.A. str. 3
II. Wybrane dane finanswe (w złtych) Lp. Dane finanswe (w złtych) I kwartał 2015 d 01.01.2015 d 31.03.2015 I kwartał 2014 d 01.01.2014 d 31.03.2014 I kwartał 2015 narastając d 01.01.2015 d 31.03.2015 I kwartał 2014 narastając d 01.01.2014 d 31.03.2014 1. Kapitał własny 14 901 625 14 344 510 14 901 625 14 344 510 2. Należnści długterminwe 0 0 0 0 3. Należnści krótkterminwe 4 316 609 3 435 544 4 316 609 3 435 544 4. Śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne 577 417 370 821 577 417 370 821 5. Zbwiązania długterminwe 1 511 593 3 966 889 1 511 593 3 966 889 6. Zbwiązania krótkterminwe 5 234 683 2 801 612 5 234 683 2 801 612 7. Amrtyzacja 422 036 482 908 422 036 482 908 8. Przychdy nett ze sprzedaży 5 407 352 5 735 142 5 407 352 5 735 142 9. Zysk/strata na sprzedaży 461 009 426 928 461 009 426 928 10. Zysk/strata na działalnści peracyjnej 501 564 411 135 501 564 411 135 11. Zysk/strata brutt 471 452 363 325 471 452 363 325 12. Zysk/strata nett 413 378 311 097 413 378 311 097 III. Zwięzła charakterystyka isttnych dknań lub niepwdzeń emitenta w kresie, któreg dtyczy raprt, wraz z pisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególnści nietypwym charakterze, mających wpływ na siągnięte wyniki Przychdy ze sprzedaży w I kwartale 2015 r. wynisły 5.256 tys. zł (5.407 tys. zł ze zmianą stanu prduktów i wytwrzenia na ptrzeby własne) i stanwiły 25,72% przychdów 2014 r. Dynamika sprzedaży w dniesieniu d analgiczneg kresu rku ubiegłeg wynisła 96,47%. Należy jednak pamiętać tym, że w I kw. ubiegłeg rku nastąpiła sprzedaż systemu Bilg za kwtę 510 tys. zł, czym Zarząd infrmwał w raprcie za miesiąc luty, c pdnisł przychdy ze sprzedaży aparatury. Zarząd infrmwał również, że w miesiącu lutym 2015 r. Spółka trzymała wiadmść d jedneg z kntrahentów, że trzymał dfinanswanie na zakup analgiczneg analizatra, któreg jedynym dstawcą na rynek plski jest BiMaxima. Zarząd liczy, że pstępwanie przetargwe i dstawa zakńczą się w najbliższych 3-4 miesiącach. Jest t jeden z kilku prjektów mżliwych d sfinalizwania w 2015 r. Winny ne zdecydwanie pprawić dynamikę wzrstu przychdów na rynku krajwym. Eksprt p I kwartale 2015 rku stanwił 23,76% gółu przychdów ze sprzedaży. Dynamika wzrstu sprzedaży eksprtwej p trzech miesiącach 2015 r. wynisła 191,56%. Działania w handlu zagranicznym w I kwartale 2015 r. były kntynuacją wcześniej zaplanwanej i knsekwentnie realizwanej plityki eksprtwej plegającej na rzwju pwiązań bizneswych na istniejących rynkach międzynardwych raz pzyskiwaniu partnerów z nwych krajów. W statnich miesiącach Zarząd pdjął również wiele działań ptymalizujących kszty c skutkuje pprawą wyniku finansweg już w I kwartale 2015 r. Zysk nett za I kw. 2015 r. wyniósł 413 tys. zł i był wyższy 32,88% d zysku nett za I kw. 2014 r. Zmienin również plitykę rzliczeń w zakresie eksprtu (dtychczas w Eur). Z dbircami spza Eurpy przeszliśmy na rzliczenia w USD, zaś dbircy z Eurpy pzstali na Eur. str. 4
IV. Stanwisk dnśnie d mżliwści zrealizwania publikwanych prgnz wyników na dany rk w świetle wyników zaprezentwanych w danym raprcie kwartalnym Zarząd nie publikwał prgnz na 2015 r. str. 5
V. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści, w szczególnści pprzez działania nastawine na wprwadzenie rzwiązań innwacyjnych w przedsiębirstwie W kresie bjętym raprtem wystąpił wiele zdarzeń wpływających na becny i przyszły pzim rzwju Spółki. W statnich miesiącach Zarząd pdjął wiele inicjatyw mających zahamwać niekrzystne tendencje spadku sprzedaży na rynku plskim raz spwdwać wyraźny wzrst sprzedaży w wybranych grupach asrtymentwych. W zakresie bichemii d kwietnia wchdzi d sprzedaży analizatr wyskiej wydajnści BM 500, stwrzn linię dczynników dedykwanych d analizatrów BM 100 i BM 200. W zakresie hematlgii wprwadzny zstanie analizatr 5-diff pd marką BiMaxima. W zakresie analizy mczu d kwietnia wprwadzane są paski d analizatrów Dirui pd marką BiMaxima, które będą tańsze d dtychczaswych blisk 20% przy zachwaniu bardz dbrej jakści. W zakresie szybkich testów wprwadzamy kilka nwych testów pd marką BiMaxima, bardz knkurencyjnych cenw. Nwścią w fercie Spółki będzie też autmatyczny analizatr kagulgiczny, któreg cena rynkwa zdecydwanie przekracza 100 tys. zł. Zarząd w dalszym ciągu prwadzi rzmwy w zakresie akwizycji innych pdmitów z branży. str. 6
VI. Bilans (w złtych) AKTYWA 31-03-2015 31-03-2014 A. Aktywa trwałe 8 881 096 10 026 178 I. Wartści niematerialne i prawne 2 000 233 2 647 399 1. Kszty zakńczenia prac rzwjwych 1 732 194 2 254 081 2. Wartść firmy 0 0 3. Inne wartści niematerialne i prawne 268 038 393 308 4. Zaliczki na wartści niematerialne i prawne 0 0 II. Rzeczwe aktywa trwałe 6 600 517 6 969 263 1. Śrdki trwałe 6 582 654 6 960 163 a) grunty (w tym praw uzytkwanie wieczysteg gruntu) 715 877 715 877 b) budynki, lkale i biekty inżynierii lądwej i wdnej 3 681 542 3 784 661 c) urządzenia techniczne i maszyny 491 510 579 313 d) śrdki transprtu 298 799 525 519 e) inne śrdki trwałe 1 394 925 1 354 793 2. Śrdki trwałe w budwie 17 864 9 100 3. Zaliczka na śrdki trwałe w budwie raz prace badawcz-rzwjwe 0 0 III. Należnści długterminwe 0 0 IV. Inwestycje długterminwe 280 346 409 526 3. Długterminwe aktywa finanswe 280 346 409 526 a) w jednstkach pwiązanych 280 346 409 526 I. udziały lub akcje 199 949 199 949 II. Udzielne pżyczki 80 397 209 576 V. Długterminwe rzliczenia miedzykreswe 0 0 B. Aktywa brtwe 12 839 733 11 218 353 I. Zapasy 6 031 335 5 613 463 1. Materiały 1 149 859 864 940 2. Półfabrykaty i prdukty w tku 15 549 21 259 3. Prdukty gtwe 300 151 464 210 4. Twary 4 106 789 3 880 734 5. Zaliczki na dstawy 458 986 382 321 II. Należnści krótkterminwe 4 316 609 3 435 544 1. Należnści d jednstek pwiązanych 555 171 194 562 a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy 555 171 194 562 b. inne 0 0 2. Należnści d pzstałych jednstek 3 761 438 3 240 983 a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy 3 565 836 3 169 703 - z tyt dstaw i usług kresie spłaty pw. 12 m- 0 4 619 b. z tyt pdatków, dtacji, ceł ubezpieczeń spł i zdrwtnych 12 462 7 997 c. inne 183 139 58 663 d. dchdzne na drdze sądwej 0 0 III. Inwestycje krótkterminwe 858 461 697 879 1. Krótkterminwe aktywa finanswe 648 461 370 821 a. w jednstkach pwiązanych 71 044 0 - udzielne pżyczki 71 044 0 b. w pzstałych jednstkach 0 0 c. śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne 577 417 370 821 - śrdki pieniężne w kasie i na rachunkach 577 417 370 821 - inne śrdki pieniężne 0 0 2. Inne inwestycje krótkterminwe 210 000 327 058 IV. Krótkterminwe rzliczenia międzykreswe 1 633 328 1 471 466 Suma aktywów (A+B) 21 720 829 21 244 531 str. 7
PASYWA 31-03-2015 31-03-2014 A. Kapitał własny 14 901 625 14 344 510 I. Kapitał pdstawwy 3 040 000 3 040 000 II. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy (wielkść ujemna) 0 0 III. Udziały własne (wielkść ujemna) 0 0 IV. Kapitał zapaswy 10 122 591 8 819 777 V. Kapitał z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pzstałe kapitały rezerwwe 845 556 845 556 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 480 099 1 328 079 VIII. Zysk (strata) nett rku bieżąceg 413 378 311 097 IX. Odpisy z zysku nett w ciągu rku brtweg (wlk ujemna) 0 0 B. Zbwiązania i rezerwy na zbwiązania 6 819 204 6 900 021 I. Rezerwy na zbwiązania 16 101 0 1. Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg 16 101 0 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i pdbne 0 0 3. Pzstałe rezerwy 0 0 II. Zbwiązania długterminwe 1 511 593 3 966 889 1. Wbec jednstek pwiązanych 0 0 2. Wbec pzstałych jednstek 1 511 593 3 966 889 a. kredyty i pżyczki 1 511 593 3 966 889 b. z tytułu emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c. inne zbwiązania finanswe 0 0 d. inne 0 0 III. Zbwiązania krótkterminwe 5 234 683 2 801 612 1. Wbec jednstek pwiązanych 0 0 a. - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści d 12 m-cy 0 0 - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści pw. 12 m-cy 0 0 b. inne 0 0 2. Wbec pzstałych jednstek 5 234 683 2 801 612 a. kredyty i pżyczki 3 531 550 980 900 b. z tyt emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c. inne zbwiązania finanswe 0 0 d. - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści d 12 m-cy 1 540 007 1 626 934 - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści pw. 12 m-cy 0 0 e. zaliczki trzymane na dstawy 0 0 f. zbwiązania wekslwe 0 0 g. z tytułu pdatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 153 334 177 580 h. z tytułu wynagrdzeń 4 744 4 662 i. inne 5 048 11 536 3. Fundusze specjalne 0 0 IV. Rzliczenia międzykreswe 56 827 131 521 1. Ujemna wartść firmy 0 0 2. Inne rzliczenia międzykreswe 56 827 131 521 - długterminwe 8 469 82 910 - krótkterminwe 48 358 48 610 Suma bilanswa (A+B) 21 720 829 21 244 531 str. 8
VII. Rachunek zysków i strat (w złtych) RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w zł) I kwartał 2015 d 01.01.2015 d 31.03.2015 I kwartał 2014 d 01.01.2014 d 31.03.2014 I kwartał 2015 narastając d 01.01.2015 d 31.03.2015 I kwartał 2014 narastając d 01.01.2014 d 31.03.2014 A. Przychdy nett ze sprzedaży i zrównanie z nimi w tym: 5 407 352 5 735 142 5 407 352 5 735 142 - d jednstek pwiązanych 0 0 0 0 I. Przychdy nett ze sprzedaży prduktów 1 832 302 1 660 841 1 832 302 1 660 841 II. Zmiana stanu prduktów 14 128 15 396 14 128 15 396 III. Kszt wytwrzenia prduktów na własne ptrzeby jednstki 137 473 271 608 137 473 271 608 IV. Przychdy nett ze sprzedaży twarów i materiałów 3 423 449 3 787 297 3 423 449 3 787 297 B. Kszty działalnści peracyjnej 4 946 343 5 308 213 4 946 343 5 308 213 I. Amrtyzacja 422 036 482 908 422 036 482 908 II. Zużycie materiałów i energii 1 037 727 967 416 1 037 727 967 416 III. Usługi bce 319 584 557 478 319 584 557 478 IV. Pdatki i płaty, w tym: 21 627 16 697 21 627 16 697 -pdatek akcyzwy 0 0 0 0 V. Wynagrdzenia 766 327 804 532 766 327 804 532 VI. Ubezpieczenia spłeczne i inne świadczenia 142 864 150 020 142 864 150 020 VII. Pzstałe kszty rdzajwe 78 038 51 358 78 038 51 358 VIII. Wartść sprzedanych twarów i materiałów 2 158 139 2 277 804 2 158 139 2 277 804 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 461 009 426 928 461 009 426 928 D. Pzstałe przychdy peracyjne 66 952 44 119 66 952 44 119 I. Zysk ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych 5 646 0 5 646 0 II. Dtacje 12 090 12 202 12 090 12 202 III. Inne przychdy peracyjne 49 216 31 918 49 216 31 918 E. Pzstałe kszty peracyjne 26 397 59 913 26 397 59 913 I. Strata ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych 0 0 0 0 II. Aktualizacja wartści aktywów niefinanswych 0 0 0 0 III. Inne kszty peracyjne 26 397 59 913 26 397 59 913 F. Zysk (strata) z działalnści peracyjnej (C+D-E) 501 564 411 135 501 564 411 135 G. Przychdy finanswe 32 070 10 681 32 070 10 681 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 0 0 0 - d jednstek pwiązanych 0 0 0 0 II. Odsetki, w tym: 29 803 13 820 29 803 13 820 - d jednstek pwiązanych 0 0 0 0 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 0 0 IV. Aktualizacja wartści inwestycji 0 0 0 0 V. Inne 2 267-3 138 2 267-3 138 H. Kszty finanswe 62 182 58 491 62 182 58 491 I. Odsetki, w tym: 39 072 56 553 39 072 56 553 - dla jednstek pwiązanych 0 0 0 0 II. Strata ze zbycia inwestycji 0 0 0 0 III. Aktualizacja wartści inwestycji 0 0 0 0 IV. Inne 23 110 1 937 23 110 1 937 I. Zysk (strata) z działalnści gspdarczej (F+G-H) 471 452 363 325 471 452 363 325 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I. - J.II.) 0 0 0 0 K. Zysk (strata) brutt (I+/-J) 471 452 363 325 471 452 363 325 L. Pdatek dchdwy 58 074 52 228 58 074 52 228 M. Pzstałe bwiązkwe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 0 0 N. Zysk (strata) nett (K-L-M) 413 378 311 097 413 378 311 097 str. 9
VIII. Przepływy pieniężne (w złtych) Rachunek Przepływów pieniężnych I kwartał 2015 d 01.01.2015 d 31.03.2015 I kwartał 2014 d 01.01.2014 d 31.03.2014 I kwartał 2015 narastając d 01.01.2015 d 31.03.2015 I kwartał 2014 narastając d 01.01.2014 d 31.03.2014 Treść A. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej I. Wynik finanswy nett (zysk / strata) 413 378 311 097 413 378 311 097 II. Krekty razem -153 686 164 655-153 686 164 655 1. Amrtyzacja 422 036 482 908 422 036 482 908 2. Zysk / strata z tytułu różnic kurswych 0 0 0 0 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 38 516 54 555 38 516 54 555 4. Zysk / strata z działąlnści inwestycyjnej -14 046 0-14 046 0 5. Zmiana stanu rezerw 0 0 0 0 6. Zmiana stanu zapasów -90 806-219 112-90 806-219 112 7. Zmiana stanu należnści -405 644-333 251-405 644-333 251 8. Zmiana stanu zbwiązań krótkterminwych, z wyj. pżyczek i kredytów -132 173-313 291-132 173-313 291 9. Zmiana stanu rzliczeń międzykreswych 25 558-50 753 25 558-50 753 10. Inne krekty 2 873 543 610 2 873 543 610 III. Przepływy pieniężne nett z działalnści peracyjnej (I+/-II) 259 692 475 763 259 692 475 763 B. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści inwestycyjnej I. Wpływy 54 864 0 54 864 0 1. Zbycie wartści niematerialnych i prawnych raz rzeczwych aktywów trwałych 37 505 0 37 505 0 2. Zbycie inwestycji w nieruchmści raz wartści niematerialne i prawne 0 0 0 0 3. Z aktywów finanswych, w tym: 17 359 0 17 359 0 a) w jednstkach pwiązanych 0 0 0 0 b) w pzstałych jednstkach 17 359 0 17 359 0 -zbycie aktywów finanswych, 17 359 0 17 359 0 -dywidendy i udziały w zyskach 0 0 0 0 -spłata udzielnych pżyczek długterminwych 0 0 0 0 -dsetki -22 008 0-22 008 0 4. Inne wpływy inwestycyjne -22 008 0-22 008 0 II. Wydatki 0-211 117 0-211 117 1. Nabycie wartści niematerialnych i prawnych raz rzeczwych aktywów trwałych 0-1 541 0-1 541 2. Inwestycje w nieruchmści raz wartści niematerialne i prawne 0 0 0 0 Na aktywa finanswe, w tym: 0-209 576 0-209 576 a) w jednstkach pwiązanych 0-209 575 0-209 575 -udzielne pżyczki długterminwe 0-209 575 0-209 575 b) w pzstałych jednstkach 0 0 0 0 -nabycie aktywów finanswych 0 0 0 0 -udzielne pżyczki długterminwe 0 0 0 0 4. Inne wydatki inwestycyjne 0 0 0 0 III. Przepływy pieniężne nett z działalnści inwestycyjnej (I-II) 32 856-211 117 32 856-211 117 C. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści finanswej I. Wpływy 332 302 35 307 332 302 35 307 1. Wpływy nett z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitał. raz dpłat d 0 0 0 0 2. Kredyty i pżyczki 332 302 35 307 332 302 35 307 3. Emisja dłużnych papierów wartściwych 0 0 0 0 4. Inne wpływy finanswe 0 0 0 0 II. Wydatki -337 767-622 525-337 767-622 525 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 0 0 0 0 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0 0 0 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu pdziału zysku 0 0 0 0 4. Spłaty kredytów i pżyczek -299 251-555 477-299 251-555 477 5. Wykup dłużnych papierów wartściwych 0 0 0 0 6. Z tytułu innych zbwiązań finanswych 0 0 0 0 7. Płatnści zbwiązań z tytułu umów leasingu finansweg 0-12 493 0-12 493 8. Odsetki -38 516-54 555-38 516-54 555 9. Inne wydatki finanswe 0 0 0 0 III. Przepływy pieniężne nett z działalnści finanswej (I-II) -5 464-587 219-5 464-587 219 D. Przepływy pieniężne nett razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 287 084-322 573 287 084-322 573 E. Bilanswa zmiana stanu śrdków pieniężnych, w tym 287 084-322 573 287 084-322 573 -zmiana stanu śrdków pieniężnych z tytułu różnic kurswych 0 0 0 0 F. Śrdki pieniężne na pczątek kresu 290 334 693 395 290 334 693 395 G. Śrdki pieniężne na kniec kresu (F+/-D), w tym 577 417 370 821 577 417 370 821 str. 10
IX. Zmiany w kapitale Zestawienie zmian w kapitale własnym I kwartał 2015 d 01.01.2015 d 31.03.2015 I kwartał 2014 d 01.01.2014 d 31.03.2014 I kwartał 2015 narastając d 01.01.2015 d 31.03.2015 I kwartał 2014 narastając d 01.01.2014 d 31.03.2014 I. Kapitał (fundusz) własny na pczątek kresu (BO) 14 488 246 14 150 957 14 488 246 14 150 957 i) krekty błędów pdstawwych 0 0 0 0 Ia. Kapitał (fundusz) własny na BO, p krektach 14 188 246 14 150 957 14 188 246 14 150 957 1. Kapitał (fundusz) pdstawwy na pczątek kresu 3 040 000 3 040 000 3 040 000 3 040 000 1.1. Zmiany kapitału (funduszu) pdstawweg 0 0 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 0 0 i) wydania udziałów (emisja akcji) 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 i) umrzenia udziałów (akcji) 0 0 0 0 1.2. Kapitał (fundusz) pdstawwy na kniec kresu 3 040 000 3 040 000 3 040 000 3 040 000 2. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy na pczątek kresu 0 0 0 0 2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał pdstawwy 0 0 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 2.2. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy na kniec kresu 0 0 0 0 3. Udziały (akcje) własne na pczątek kresu 0 0 0 0 a) zwiększenie 0 0 0 0 b) zmniejszenie 0 0 0 0 3.1. Udziały (akcje) własne na kniec kresu 0 0 0 0 4. Kapitał (fundusz) zapaswy na pczątek kresu 10 122 591 8 957 669 10 122 591 8 957 669 4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasweg 0-137 892 0-137 892 a) zwiększenie (z tytułu) 0 211 396 0 211 396 i) emisji akcji pwyżej wartści nminalnej 0 0 0 0 ii) z pdziału zysku (ustaww) 0 0 0 0 iii) z pdziału zysku (pnad wymaganą ustaww wartść) 0 0 0 0 iiii) bjęcie akcji przez dtychczaswych akcjnariuszy wcześniej nabytych przez s-kę w celu u 0 0 0 0 iiiii) kapitał zapaswy przejętej spółki Emapl sp. z.. 0 211 288 0 211 288 4) przeznaczenie zysku z rku ubiegłeg 0 0 0 0 5) przymuswe umrzenie akcji z zysku spółki 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 349 288 0 349 288 i) pkrycia straty 0 0 0 0 ii) wypłaty udziałów 0 0 0 0 iii) kszty wprwadzenia spółki na NewCnnect 0 0 0 0 iiii) różnica w stanie majątku spóki płącznej 0 349 288 0 349 288 4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasweg na kniec kresu 10 122 591 8 819 777 10 122 591 8 819 777 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na pczątek kresu 0 0 0 0 5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0 0 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 i) zbycia śrdków trwałych 0 0 0 0 5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na kniec kresu 0 0 0 0 6. Pzstałe kapitały (fundusze) rezerwwe na pczątek kresu 845 556 845 556 845 556 845 556 6.1. Zmiany pzstałych kapitałów (funduszy) rezerwwych 0 0 0 0 a) zwiększenie z tytułu płączenia ze spółką Plab sp. z.. 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 6.2. Pzstałe kapitały (fundusze) rezerwwe na kniec kresu 845 556 845 556 845 556 845 556 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na pczątek kresu 480 099 1 302 814 480 099 1 302 814 7.1. Zysk z lat ubiegłych na pczątek kresu 480 099 1 302 814 480 099 1 302 814 i) krekty błędów pdstawwych 0 0 0 0 7.2. Zysk z lat ubiegłych na pczątek kresu, p krektach 480 099 1 302 814 480 099 1 302 814 a) zwiększenie (z tytułu) 0 25 265 0 25 265 i) pdziału zysku z lat ubiegłych 0 0 0 0 ii) płączenia spółek 0 25 265 0 25 265 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 25 265 0 25 265 7.3. Zysk z lat ubiegłych na kniec kresu 480 099 1 328 079 480 099 1 328 079 7.4. Strata z lat ubiegłych na pczątek kresu 0 0 0 0 i) krekty błędów pdstawwych 0 0 0 0 7.5. Strata z lat ubiegłych na pczątek kresu, p krektach 0 0 0 0 a) zwiększenie z tytułu 0 0 0 0 i) przeniesienia straty z lat ubiegłych d pkrycia 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 7.6. Strata z lat ubiegłych na kniec kresu 0 0 0 0 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na kniec kresu 0 0 0 0 8. Wynik nett 413 378 311 097 413 378 311 097 a) zysk nett 413 378 311 097 413 378 311 097 b) strata nett 0 0 0 0 c) dpisy z zysku 0 0 0 0 d) zysk nett za pprzednie kwartały rku brtweg 0 0 0 0 II Kapitał (fundusz) własny na kniec kresu (BZ) 14 901 625 14 344 510 14 901 625 14 344 510 III. Kapitał (fundusz) własny, p uwzgl. prpn. pdziału zysku 14 901 625 14 344 510 14 901 625 14 344 510 str. 11
X. Infrmacje zasadach przyjętych przy sprządzaniu raprtu, w tym infrmacje zmianach stswanych zasad (plityki) rachunkwści Sprawzdanie finanswe zstał przygtwane zgdnie z wymgami Ustawy z dnia 29 września 1994 r. rachunkwści bwiązującymi jednstki. Spółka przyjęła następujące metdy wyceny aktywów i pasywów raz ustalania wyniku finansweg: Wartści niematerialne i prawne raz śrdki trwałe d ceny nabycia pwyżej 3.500 PLN wprwadzane są d ewidencji śrdków trwałych raz wartści niematerialnych i prawnych, pdlegają amrtyzacji metdą liniwą d pierwszeg dnia miesiąca następująceg p miesiącu, w którym przyjęt śrdek trwały d używania przy zastswaniu stawek amrtyzacyjnych z wykazu stawek stswaneg dla celów pdatkwych. Śrdki trwałe niskiej wartści cena nabycia d 3.500 PLN są wprwadzane d ewidencji śrdków trwałych i jednrazw amrtyzwane w mmencie przekazania d użytkwania. Surwce d prdukcji i twary handlwe wycenine zstały wg cen nabycia. Rzchód tych składników aktywów w ciągu kresu brachunkweg spółka wyceniała klejn p cenach tych składników aktywów, które spółka najwcześniej nabyła (FIFO). Prdukty gtwe zstały wycenine wg ksztów wytwrzenia. W ciągu rku d ewidencji wyrbów gtwych zastswan stałe ceny ewidencyjne, które na kniec każdeg kresu brachunkweg są krygwane dchylenia d cen ewidencyjnych wyrbów gtwych. Spółka sprządziła rachunek zysków i strat w wersji prównawczej, natmiast rachunek przepływów pieniężnych metdą pśrednią. W sprawzdaniu finanswym Spółka wykazuje zdarzenia gspdarcze zgdnie z ich treścią eknmiczną. Wynik finanswy Spółki za dany rk brtwy bejmuje wszystkie siągnięte i przypadające na jej rzecz przychdy raz związane z tymi przychdami kszty zgdnie z zasadami memriału, współmiernści przychdów i ksztów raz strżnej wyceny. W bieżącym rku brtwym Spółka nie dknała zmian przyjętych przez siebie zasad (plityki) rachunkwści. XI. Władze Spółki, akcjnariat Spółka zarejestrwana jest w rejestrze przedsiębirców Krajweg Rejestru Sądweg, prwadznym przez Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg pd numerem KRS 0000313349. Na dzień 31.03.2015 r. kapitał zakładwy Spółki dzielił się na 3.040.000 akcji zwykłych na kaziciela serii A, B i C wartści nminalnej 1,00 zł każda. str. 12
1. Zarząd BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu w skład Zarządu BiMaxima S.A. wchdzili: Henryk Lewczuk Pitr Rubaj Prezes Zarządu - Wiceprezes Zarządu 2. Rada Nadzrcza BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu w skład Rady Nadzrczej BiMaxima S.A. wchdzili: Rafał Jelnek Mnika Krzyżanwska Anna Marcinkwska Jerzy Ziętarski Zbigniew Kłaczek Artur Wjcieszuk Andrzej Trznadel Mariusz Kunda Przewdniczący Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej 3. Akcjnariat BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu wg infrmacji psiadanych przez Spółkę akcjnariuszami BiMaxima S.A. psiadającymi pnad 5% głsów byli: Lp. Akcjnariusz Liczba akcji % kapitału Liczba głsów % głsów 1. Przemysław Kruszyński (wraz z CzART Sp. z.. i Quart Develpment S.A.) 477 814 15,72% 477 814 15,72% 2. Czesław Wójcikwski (wraz z synem i córką) 352 000 11,58% 352 000 11,58% 3. Artur Wjcieszuk (wraz z żną) 293 550 9,66% 293 550 9,66% 4. Artur Siwek (wraz z Ask Sp. z..) 291 827 9,60% 291 827 9,60% 5. BM Inwestr Sp. z.. 191 890 6,31% 191 890 6,31% 6. Maciej Krzyżanwski 152 638 5,02% 152 638 5,02% 7. Pzstali 1 280 281 42,11% 1 280 281 42,11% Suma 3 040 000 100,00% 3 040 000 100,00% str. 13
XII. Opis działalnści BiMaxima S.A. działa w szerk rzumianym bszarze bitechnlgii na rynku diagnstyki labratryjnej. Jest jednym z dwóch krajwych prducentów dczynników d diagnstyki in vitr. Wszystkie prdukty Spółki są znakwane CE i spełniają wymagania Dyrektywy Eurpejskiej 98/79/WE. Oferta Spółki bejmuje następujące główne grupy prduktów: dczynniki diagnstyczne d badania parametrów bichemicznych krwi i innych płynów ustrjwych wraz z analizatrami, szybkie testy diagnstyczne d wykrywania chrób infekcyjnych, markerów nwtwrwych, markerów zawału serca, śrdków uzależniających wraz z czytnikami, systemy d analizy mczu, dczynniki hematlgiczne wraz z analizatrami, analizatry jnselektywne wraz z dczynnikami, analizatr immunlgiczny markerów kardilgicznych wraz z dczynnikami, analizatry d badań gazmetrycznych i parametrów krytycznych krwi, analizatry BiPrfile d mnitrwania prcesów w bireaktrach, str. 14
pdłża mikrbilgiczne, krążki d znaczania antybitykprnści, tabletki d identyfikacji drbnustrjów jednrazwe materiały zużywalne, Wprwadzenie d ferty wyżej wymieninych analizatrów immunlgicznych i gazmetrycznych, pzwala wyjść pza segment labratryjny na ddziały szpitalne, w tym szpitalne ddziały ratunkwe. Analizatry BiPrfile amerykańskiej firmy Nva Bimedical pzwalają wejść d prdukcyjnych firm farmaceutycznych raz bitechnlgicznych. Oferta spółki BiMaxima S.A. bejmuje: dczynniki diagnstyczne: bichemia (wykrzystywane d znaczania enzymów, substratów raz jnów i pzwalają cenić stan równwagi wewnątrzustrjwej i ewentualne stany chrbwe), hematlgia (wykrzystywane d badania mrflgii krwi), kagullgia (wykrzystywane d badania układu krzepnięcia krwi), turbidymetria (wykrzystywane d ilściweg znaczania białek specyficznych głównie w surwicy krwi (np. CRP); jest t grupa testów, która umżliwia wyknywanie czułych i specyficznych testów partych na reakcjach immunlgicznych na gólnie dstępnych i stsunkw tanich analizatrach bichemicznych), analityka gólna (umwne kreślenie dczynników starszej generacji d różnych zastswań analitycznych np. barwniki, dczynniki dbiałczające, płyny d rzcieńczania próbek), jny (umżliwiają znaczanie jnów z wykrzystaniem elektrd jnselektywnych i stanwią w przypadku tych parametrów tańszą i szybszą alternatywę dla znaczeń bichemicznych. testy diagnstyczne: szybkie testy (służą d szybkiej, przesiewwej diagnstyki chrób infekcyjnych, układu krążenia, d wykrywania markerów nwtwrwych, śrdków uzależniających i wielu innych parametrów; jedna z najszybciej rzwijających się grup prduktów d diagnstyki in vitr), testy latekswe i aglutynacyjne (starsza generacja testów partych na reakcjach immunlgicznych d szybkiej, przesiewwej diagnstyki niektórych białek specyficznych i innych parametrów), testy Elisa (testy wykrzystujące reakcje immunlgiczne i enzymatyczne w charakterystycznym dla tej grupy frmacie mikrpłytek, które mgą być stswane w układzie twartym na różnych uniwersalnych systemach sprzętwych), str. 15
testy immunlgiczne (wykrzystywane na analizatrze immunlgicznym markerów kardilgicznych Pathfast; służą precyzyjnej i szybkiej analizie stanów zawałwych pacjenta). paski d analizy mczu, aparaturę diagnstyczną: analizatry bichemiczne Metrlab, CS400, BM100, BM 250 analizatr immunlgiczny Pathfast, analizatry mczu H-100, H-200, H-500 i H-800, BM URI 100, 200, 500 analizatr hematlgiczny BM HEM 3, Abacus serii 3 raz 5 analizatr gazmetryczny phox, CCX, analizatr jnselektywny BM ISE ferwany pd marką BiMaxima; przy wykrzystaniu dczynników raz testów umżliwia wyknanie badań i służy d precyzyjnej ceny stanu pacjenta. pzstałe prdukty i usługi: gazmetria (bejmuje grupę testów służących d ceny równwagi kwasw-zasadwej rganizmu; są ne również kluczwe w cenie wydlnści ddechwej), system aspiracyjn-próżniwy d pbierania krwi, usługi serwiswe (płatne usługi pgwarancyjne sprzętu dstarczneg klientm przez BiMaxima; aktualnie na rynku pracuje blisk 200 analizatrów mczu, pnad 50 analizatrów bichemicznych, pnad 50 analizatrów jnselektywnych i kilkadziesiąt pzstałych analizatrów dstarcznych klientm przez BiMaxima), usługi dzierżawy aparatury (dtyczą praktycznie wszystkich rdzajów sprzętów ferwanych klientm przez BiMaxima; zazwyczaj bwiązują 3-letnie umwy dzierżawy), jednrazwe materiały zużywalne (wykrzystywane w każdym labratrium diagnstycznym, w weterynarii, przemyśle spżywczym). pdłża mikrbilgiczne, krążki d znaczania antybitykprnści, tabletki d identyfikacji drbnustrjów (mają zastswanie w labratriach mikrbilgicznych szpitalnych raz labratriach przemysłwych, instytutach badawczych i placówkach naukwych) str. 16
XIII. Infrmacje dtyczące liczby sób zatrudninych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty Na dzień 31 marca 2015 r. Spółka zatrudniała 80 sób. XIV. Spółki zależne Na dzień 31.03.2015 r. BiMaxima psiada 90% udziałów w rumuńskiej spółce Rc Sistem Srl z siedzibą w Bukareszcie. Umwa nabycia 90% udziałów zstała zawarta w dniu 25 luteg 2013 rku. Rc Sistem S.R.L. była pd dystrybutrem jednej z większych rumuńskich spółek i świadczyła usługi serwiswe raz prdukwała prste urządzenia d elektrfrezy białek (p przejęciu działalnść ta jest kntynuwana). Spółka Rc Sistem S.R.L. zajmuje się sprzedażą wszystkich prduktów z ferty BiMaxima. Analizy cen w przetargach pzwalają przypuszczać, że prdukty BiMaxima są knkurencyjne cenw na rynku rumuńskim przy zachwaniu ich wyskiej jakści. Spółka Rc Sistem S.R.L. kncentruje swją działalnść na rynku diagnstyki labratryjnej raz weterynaryjnym. Spółka wyłączna z knslidacji na pdstawie art. 58 ust. 1 ustawy rachunkwści. XV. Strategia rzwju Według strategii Spółki w najbliższych latach sprzedaż eksprtwa i krajwa pwinny rzwijać się dynamicznie, w związku z: 1. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników turbidymetrycznych, 2. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników d analizatrów jnselektywnych, 3. pracwaniem własnych technlgii prdukcji szybkich testów diagnstycznych, 4. pracwaniem własnej technlgii prdukcji analizatra jnselektywneg, 5. pszerzeniem ferty bitechnlgicznej (mikrbilgia), 6. akwizycjami pdmitów krajwych i zagranicznych. 7. pszerzeniem ferty prdukty bitechnlgiczne skierwane d placówek naukwych, przemysłu Pwyższe załżenia są uwzględnine w prgnzach na najbliższe lata. BiMaxima pszerzając fertę asrtymentwą wychdzi pza rynek labratryjny i szpitalny. Akwizycja spółki Plab pzwliła wejść d zakładów przemysłu spżywczeg. Akwizycja spółki Bi-Farm pzwliła pszerzyć i uatrakcyjnić fertę dla weterynarii. Nabycie spółki Emapl spwdwał, że BiMaxima jest największą plską firmą na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce raz pzwalił Spółce pszerzyć fertę mikrbilgię. Pnadt BiMaxima uzyskała dstęp d rynków eksprtwych spółki Emapl. Akwizycja spółki Ceb pszerzyła fertę system aspiracyjn-próżniwy pbierania krwi. str. 17
XVI. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń 1. Ryzyk związane z sytuacją makreknmiczną BiMaxima funkcjnwała w statnich latach prawie wyłącznie na rynku krajwym w związku z tym jej działalnść zależy d sytuacji makreknmicznej Plski. W Plsce generwanych był k. 99% przychdów. Wpływy ze sprzedaży eksprtwej pjawiały się incydentalnie i stanwiły maksymalnie 1-2% gółu przychdów. Sytuacja makreknmiczna, stan finansów budżetu państwa raz gólny klimat gspdarczy mgą mieć wpływ na siągane przychdy. Negatywne sygnały w wymieninych wyżej bszarach mgą bezpśredni przełżyć się na pgrszenie sytuacji finanswej plskich zakładów pieki zdrwtnej. Budżety labratriów medycznych przeznaczne na nwe inwestycje (np. zakup aparatury) mgą przez t zstać graniczne lub nawet wstrzymane, c przyczyniłby się d spadku ppytu na prdukty Spółki. Aby wyeliminwać efekt tak silnej kncentracji na jednym rynku Spółka pdjęła działania mające na celu ekspansje eksprtwą. Pnadt nabycie Spółki Emapl raz pdjęte działania rzwju eksprtu spwdwały, że udział eksprtu w sprzedaży gółem zwiększył się d pnad 20%. 2. Ryzyk związane z knkurencją BiMaxima kieruje swją fertę d wąskiej i specjalistycznej grupy klientów jakimi są labratria medyczne. Pdmity te zapatrywane są w aparaturę raz dczynniki bichemiczne. Spółka jest jednym z większych pdmitów na rynku krajwym zajmującym się prdukcją dczynników d badań diagnstycznych. Jednakże już w tym mmencie BiMaxima musi na rynku krajwym liczyć się z pdmitami działającymi na skalę światwą (Rche, Siemens, Abbtt) raz lkalnymi knkurentami (PZ Crmay, BrPl, Alpha Diagnstics, Stamar, Medan). Istnieje w związku z tym ryzyk nasilenia się knkurencji zarówn ze strny rdzimych pdmitów, jak i międzynardwych kncernów. Nasilenie się knkurencji w bszarze działania Spółki spwduje bniżenie pzimu marż uzyskiwanych przez Spółkę czy też, w przypadku nasilenia się niekrzystnych zjawisk, spadku sprzedaży, rentwnści raz udziału w rynku. Dlateg aby graniczyć t ryzyk BiMaxima pszerza fertę skierwaną d innych segmentów rynku jak weterynaria, przemysł spżywczy a statni także d placówek naukw-badawczych. Spółka również jak jedyna na rynku plskim wytwarza silniejszą rganizację pprzez akwizycję knkurencyjnych firm działających w bszarze diagnstyki labratryjnej. 3. Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa Regulacje prawne w Plsce ulegają częstym zmianm. Dtyczy t w szczególnści prjektów legislacyjnych w bszarze chrny zdrwia, a więc rynku d któreg działalnść emitenta jest w praktyce uzależnina. Zachdzi w związku z tym kniecznść pnszenia ksztów mnitrwania zmian legislacyjnych raz dstswywania działalnści d zmieniających się przepisów. Częste zmiany przepisów prawa barczne są również ryzykiem rzbieżnści interpretacyjnych dknywanych przez Spółkę raz rgany administracji. Nakłady na bszar diagnstyki medycznej, w której specjalizuje się BiMaxima, a więc diagnstykę in vitr mgą zstać znacznie zmdyfikwane w zależnści d aktualnych decyzji i kntraktów pdpisywanych przez NFZ. Zarządzenia tej instytucji są bardz częst zmieniane, przez c dstępnść śrdków w ramach labratriów szpitalnych mże zstać, niezależnie d dtychczaswej współpracy, znacznie graniczna. Ddatkw prdukty Spółki muszą spełniać wymagania certyfikatów raz dyrektyw unijnych. W tym mmencie wszystkie prdukty są znakwane znakiem CE i spełniają wymagania dyrektywy 98/79/WE. Nie mżna jednak mieć pewnści, iż z biegiem czasu nie pwstaną ddatkwe nrmy techniczne, których spełnienie każe się kniecznścią. str. 18
4. Ryzyk utraty kluczwych pracwników Isttnym ryzykiem dla Spółki jest rezygnacja bądź niezdlnść d pracy któregś z kluczwych pracwników firmy. Przyszły rzwój Spółki jest ściśle związany ze stabilnścią zatrudnienia kluczweg persnelu BiMaxima. Utrata kluczwych pracwników mgłaby negatywnie wpłynąć na dtychczaswą wcną współpracę z klientami i dstawcami Spółki. W celu zniwelwania mżliwści wystąpienia takich zdarzeń Spółka pdejmuje działania w kierunku dpwiednieg mtywwania persnelu raz utrzymania ljalnści pracwników względem Spółki (umwy zakazie knkurencji). 5. Ryzyk chrny wartści intelektualnej BiMaxima psiada blisk 200 własnych technlgii prdukcji. Wartści te zstały pracwane i wdrżne przez Spółkę w drdze badań prwadznych d mmentu pwstania firmy raz przez akwizycję spółki Emapl. Rzwój światwej diagnstyki labratryjnej pwduje, że pzycja rynkwa Spółki uzależnina jest d dstswywania swich prduktów i usług d pzimu czekiwaneg przez rynek medyczny. Mżliwść skuteczneg knkurwania na rynku determinuje kniecznść ciągłeg prwadzenia prac rzwjwych raz dknywania przez Spółkę inwestycji w nwe linie prduktwe. Wartści intelektualne kmercjalizwane przez Spółkę pwinny być prawnie chrnine. Kmercjalizacja technlgii pza Plską wiąże się z kniecznścią prawneg zabezpieczania wartści intelektualnych w wielu krajach. W przeciwnym wypadku należy czekiwać, że niedpatrzenia w tej dziedzinie będą skutkwać natychmiastwą reakcją rynku (próba kpiwania prduktów i rzwiązań). Ddatkwym ryzykiem tej kategrii jest brak skutecznści chrny patentwej, który spwdwany jest jej niskim pzimem rzwju. 6. Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE W dniu 16 lipca 2009 rku Agencja Rzwju Przemysłu wydała Spółce BiMaxima zezwlenie na prwadzenie działalnści w Specjalnej Strefie Eknmicznej EURO-PARK MIELEC pdstrefa Lublin. W płwie 2011 r. Spółka zakńczyła budwę budynku prdukcyjn-magazynwbiurweg w Specjalnej Strefie Eknmicznej Eur-Park Mielec pdstrefa Lublin. Spółka wyknała zbwiązanie zainwestwania kwty 3,4 mln zł. Drugim isttnym warunkiem był zatrudnienie ddatkw 20 sób w terminie d kńca 2013 rku raz utrzymania teg stanu zatrudnienia przez kres dwóch lat. Dzięki zbwiązaniu Spółki d dknania pwyższej inwestycji raz zatrudnienia kreślnej liczby nwych pracwników uzyskane zstał krzystne zwlnienie pdatkwe. Istnieje jednak mżliwść anulwania pwyższeg zezwlenia przez Agencję Rzwju Przemysłu. Sytuacja taka mże mieć miejsce w przypadku niespełnienia pstawinych przed Emitentem wymagań bądź w wyniku pdjęcia dgórnej decyzji administracyjnej. Kntrla przeprwadzna w I kwartale 2012 rku przez pracwników Agencji Rzwju Przemysłu w zakresie zgdnści prwadznej w SSE działalnści ptwierdziła, że Spółka w terminie zakńczyła inwestycję raz zainwestwała kwtę wyższą d zadeklarwanej. Spółka wystąpiła d ARP mdyfikację zezwlenia w zakresie zatrudnienia i trzymała pzytywną decyzję w tym zakresie. Spółka miała zatrudnić d kńca 2014 rku 16 pracwników i utrzymać t zatrudnienie d kńca 2016 r. Kntrla przeprwadzna przez ARP w lutym 2015 r. wykazała, że Spółka wyknała t zbwiązanie. 7. Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej W związku z planem rzwju, Spółka planuje wzrst zatrudnienia. Z racji specjalistyczneg przedmitu działalnści jednym z pdstawwych wymgów w prcesie rekrutacji jest dpwiednia wiedza wymagana na knkretnych stanwiskach prdukcyjnych i sprzedażwych. W celu wyeliminwania tej kategrii ryzyka Spółka rzpczęła współpracę z śrdkami str. 19
akademickimi w Lublinie. Ddatkw elementem redukującym niepewnść w bszarze dstępu d dpwiedniej kadry jest niska, w stsunku d pzstałych reginów Plski, presja płacwa. 8. Ryzyk pgrszenia jakści prduktów Istnieje ryzyk związane z pgrszeniem jakści prduktu. Mże t nastąpić na skutek błędu pracwnika bądź awarii elementu linii technlgicznej. Od prduktów Spółki wymagana jest wyska jakść raz niezawdnść. Przypadkwe wypuszczenie takiej partii na rynek mże skutkwać utratą zaufania dbirców w dniesieniu d prduktów Spółki. Taka sytuacja spwduje realne straty finanswe bejmujące również kszty utracnych krzyści spwdwanych negatywną pinią dbirców. W celu redukcji pwyższeg ryzyka, w 2003 rku Spółka pmyślnie przeszła audyt certyfikacyjny systemu, przeprwadzny przez brytyjską firmę ISOQAR, uzyskując certyfikat ISO 9001. System Zarządzania Jakścią BiMaxima zstał uznany za zgdny z najnwszą wersją międzynardwej nrmy ISO 9001:2000. W 2013 rku Spółka uzyskała również certyfikat ISO 13485 dla zakładu prdukcyjneg w Lublinie raz w Gdańsku. 9. Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce W 2009 rku plski rynek diagnstyki labratryjnej przekrczył wartść 1 mld zł. W latach 2010-2012 dynamika wzrstu wartści teg segmentu rynku usług medycznych słabła na skutek prblemów finanswych Nardweg Funduszu Zdrwia. Jednakże w dłuższej perspektywie tj. w ciągu najbliższych trzech lat średnirczny wzrst rynku labratryjneg szacwany jest na k. 10% dzięki czemu w rku 2015 siągnie wartść 1,4 mld zł. Większść kntraktów w bszarze diagnstyki labratryjnej nadal związana jest z publiczną służbą zdrwia. Determinuje t, z jednej strny, stabilnść przychdów partych na kntraktach z NFZ nawet w przypadku spadku gólnej aktywnści gspdarczej. Z drugiej strny, żywienie gspdarcze mże nie przełżyć się na znaczny wzrst sprzedaży w prównaniu d innych branż. Ddatkw należy liczyć się z tym, że w 2015 rku skutki kryzysu gspdarczeg nadal mgą być widczne i segment prywatny rynku diagnstyki labratryjnej również mże graniczyć wydatki na swje zamówienia. 10. Ryzyk pzyskania surwców W prcesie prdukcyjnym prócz dczynników i kmpnentów własnych, BiMaxima krzysta z ferty innych prducentów. W związku z tym nie mżna wykluczyć, że w przyszłści nie pjawią się sytuacje, które spwdują późnienia w dstawach, wzrst ksztów czy nawet utratę mżliwści pzyskania knkretneg składnika niezbędneg d prdukcji. 11. Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi Odbircami na rynku krajwym są zarówn pdmity publiczne jak i prywatne. Pdmitami finanswanymi ze śrdków publicznych są przede wszystkich labratria w szpitalach klinicznych, marszałkwskich i pwiatwych. Pwduje t mżliwść pwstania sytuacji w której wybór dstawcy knkretnych prduktów nie zawsze będzie dknywany w parciu kryteria eknmiczne. str. 20
XVII. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg Zarząd BiMaxima S.A. świadcza, że wedle jeg najlepszej wiedzy kwartalne sprawzdanie finanswe i dane prównawcze sprządzne zstały zgdnie z zasadami rachunkwści bwiązującymi w Plsce raz dzwierciedlają w spsób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkwą i finanswą BiMaxima S.A. raz jej wynik finanswy, raz że sprawzdanie z działalnści Spółki zawiera prawdziwy braz sytuacji BiMaxima S.A. XVIII. Dane teleadreswe BiMaxima S.A. ul. Vetterów 5, 20-277 Lublin tel.: +48 81 440 83 71 fax: +48 81 744 29 15 www.bimaxima.cm inf@bimaxima.cm NIP: 946-23-60-625 REGON: 432519331 Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku VI Wydział Gspdarczy KRS: 0000313349 Kapitał zakładwy: 3.040.000 PLN str. 21