PREZENTACJA INWESTORSKA Wyniki finansowe za I półrocze 2017 r. Sierpień 2017 r.
APLISENS TO APLISENS S.A. jest liderem wśród polskich producentów aparatury kontrolno-pomiarowej przeznaczonej na potrzeby automatyki przemysłowej. Dzięki aktywnej działalności spółki na rynkach międzynarodowych Aplisens zaczął być rozpoznawalny w coraz większej ilości krajów na świecie jako uznany producent urządzeń do pomiaru ciśnienia, różnicy ciśnień i poziomu. Dzięki temu produkty Aplisens są coraz częściej traktowane jako pełnowartościowe odpowiedniki wyrobów światowych liderów z tej branży i stosowane w ich miejsce. Produkuje szeroką gamę wysokiej jakości urządzeń do pomiaru ciśnienia, różnicy ciśnień, poziomu, temperatury oraz przepływu wykorzystywanych w wielu gałęziach przemysłu. ENERGETYKA I CIEPŁOWNICTWO, WYDOBYCIE I PRZESYŁ ROPY NAFTOWEJ I GAZU, ODBIORCY ZW. Z GOSPODARKĄ WODNĄ I OCHRONĄ ŚRODOWISKA, PETROCHEMIA I CHEMIA, PRZEMYSŁ CIĘŻKI, GÓRNICTWO, HUTNICTWO, PRZEMYSŁ TRANSPORTOWY- ELEMENTY SYSTEMÓW ZABEZPIECZAJĄCZYCH PRZED KRADZIEŻĄ PALIWA, PRZEMYSŁ STOCZNIOWY, PRZEMYSŁ SPOŻYWCZY, GAZOWNICTWO, PRZEMYSŁ PAPIERNICZY, PRZEMYSŁ FARMACEUTYCZNY. APLISENS GmbH Niemcy, 100% APLISENS S.A. APLISENS CZ s.r.o. Czechy, 75,03% SOOO APLISENS Białoruś, 60% APLISENS Rumunia S.R.L Rumunia, 51% TOV APLISENS-Ter Ukraina, 51% OOO APLISENS Rosja, 90% APLISENS MIDDLE ASIA Kazachstan, 50% 2
SPRZEDAŻ JEDNOSTKOWA WG RYNKÓW 25 000 TYS. ZŁ 20 000 17 139 15 000 14 700 01.01.-30.06.2016 01.01.-30.06.2017 10 000 6 659 7 372 8 589 8 474 5 000 4 010 2 526 0 Polska Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 3
SPRZEDAŻ GRUPY WG RYNKÓW 25 000 TYS. ZŁ 20 000 17 139 17 728 17 562 15 000 14 700 01.01.-30.06.2016 01.01.-30.06.2017 10 000 8 589 8 474 5 000 4 010 2 526 0 Polska Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 4
STRUKTURA GEOGRAFICZNA SPRZEDAŻY 1H17 1H16 67% 63% 33% 37% Kraj Zagranica Kraj Zagranica Struktura geograficzna sprzedaży (tys. zł) 1H17 1H16 Kraj 14 700 17 139 Zagranica 30 047 28 844 Razem 44 747 45 982 5
WYBRANE DANE FINANSOWE MLN ZŁ 01.01.- 30.06.2017 01.01.- 30.06.2016 Zmiana % Bilans (MLN ZŁ) 30.06.2017 31.12.2016 Zmiana % Przychody ze sprzedaży 44,747 45,982-2,7% Aktywa trwałe, w tym: 86,602 86,095 0,6% WNiP 9,510 9,173 3,7% EBIT 7,585 8,801-13,8% Rzeczowe aktywa trwałe 73,547 73,507 0,1% EBITDA 10,942 11,771-7,0% Zysk netto 6,304 8,067-21,9% Aktywa obrotowe, w tym: 72,865 69,470 4,9% Zapasy 33,968 32,949 3,1% Należności handlowe 17,974 14,985 19,9% Amortyzacja 3,357 2,970 13,0% CF operacyjny 6,513 9,303 - CF inwestycyjny -8,319-7,439 - Środki pieniężne 10,765 15,649-31,2% Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 8,155 4,322 88,7% Kapitały własne 143,731 144,853-0,8% Zobowiązania długoterminowe 0,620 0,673-7,9% Zobowiązania krótkoterminowe 15,116 10,039 50,6% CF finansowy -3,078 1,239 - Suma bilansowa 159,467 155,565 2,5% 6
NAJWAŻNIEJSZE WSKAŹNIKI Wskaźniki rentowności 01.01.- 30.06.2017 01.01.- 30.06.2016 Zmiana pp. Wskaźniki zadłużenia 30.06.2017 31.12.2016 Zmiana pp. Rentowność brutto sprzedaży 35,16% 35,78% -0,62 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 9,87% 6,89% 2,98 Marża EBIT 16,95% 19,14% -2,19 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 10,95% 7,40% 3,55 Wskaźniki giełdowe 30.06.2017 30.06.2016 Zmiana % Marża EBITDA 24,45% 25,60% -1,15 EPS* (w zł) 0,96 1,13-15,46% ROS (rentowność netto sprzedaży) 14,09% 17,54% -3,46 EV/EBITDA* 7,70 6,55 17,56% ROA* (rentowność aktywów) 7,74% 9,56% -1,83 C/Z* 13,19 10,53 25,25% ROE* (rentowność kapitału własnego) 8,58% 10,56% -1,98 C/WK 1,13 1,11 1,77% * - wskaźniki zanaulizowane 7
CASH FLOW MLN ZŁ 3,357-3,420 7,373-0,797-3,709-4,610 15,649-3,078 10,765 Środki pieniężne BO Zysk brutto Amortyzacja Inne korekty Podatek dochodowy Inwestycje w krótkoterminowe aktywa finansowe Pozostałe inwestycje Przepływy z działalności finansowej Środki pieniężne BZ 8
STRUKTURA AKCJONARIATU I KURS STAN NA 22.08.2017 R. (BEZ OSÓB POWIĄZANYCH) ZACHOWANIE KURSU APLISENS NA TLE WIG (OSTATNIE 12 MIESIĘCY) Pozostali akcjonariusze 30,82% Adam Żurawski 17,80% Mirosław Dawidonis 11,27% max. 14,16 zł min. 11,63 zł APN WIG Liczba akcji (z akcjami własnymi): 13 129 870 szt. Akcje własne 1,66% Janusz Szewczyk 12,49% Kurs (14.08.2017 r.): Kapitalizacja (bez akcji własnych): 12,79 zł 165,142 mln zł OFE PZU Złota Jesień 6,21% Mirosław Karczmarczyk 8,67% Andrzej Kobiałka 4,80% Dorota Zubkow 6,28% Free float: 30,82% C/Z* (cena/zysk): 13,39 C/WK (cena/wart. księgowa): 1,20 EV/EBITDA*: 7,82 Stan na 14.08.2017 r. * - dane za okres 30.06.2016 r. - 30.06.2017 9
WYDATKI INWESTYCYJNE WYDATKI INWESTYCYJNE W 1H17 (w tys. zł) Badania i rozwój, certyfikaty 20,6% Utworzenie spółki zależnej w Kazachstanie 2,6% Nakłady na rozbudowę siedziby w Warszawie 2 500 Zakup maszyn i urządzeń 770 Zakup maszyn i urządzeń spółki zależne 5,9% Zakup maszyn i urządzeń spółki zależne 270 Badania i rozwój, certyfikaty 950 Utworzenie spółki zależnej w Kazachstanie 120 Zakup maszyn i urządzeń 16,7% Nakłady na rozbudowę siedziby w Warszawie 54,2% RAZEM: 4 610 10
STRATEGIA NA LATA 2017-2019 45 000 Wykres przedstawiający realizację przychodów ze sprzedaży Grupy zgodnie ze strategią w 2017 roku TYS. ZŁ 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 II Półrocze 2017 (plan wg. Strategii Grupy) I Półrocze 2017 15 000 10 000 5 000 0 17 562 14 700 8 474 4 010 Kraj Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe 11
ZASTRZEŻENIE PRAWNE Niniejszy materiał został opracowany przez Aplisens S.A. ( Spółka ). Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Spółka przygotowała prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Niniejsza prezentacja w zakresie obejmującym twierdzenia wybiegające w przyszłość ma charakter wyłącznie informacyjny i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie akcji wyemitowanych przez Spółkę opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach Aplisens S.A. zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi Spółkę. 12
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ APLISENS S.A ul. Morelowa 7 PL - 03-192 Warszawa e-mail: aplisens@aplisens.pl NIP: 113-08-88-504 Centrala: tel. +48 22 814 07 77 fax. +48 22 814 07 78 RELACJE INWESTORSKIE Grzegorz Grelo MakMedia e-mail: g.grelo@makmedia.pl tel.: +48 600 450 074 KORZYSTAMY Z SYSTEMU AKCJONARIAT Biuro Zarządu: tel. +48 22 814 07 77 w 127 WWW.AKCJONARIAT.PL