PBG S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2008 ROKU DO 30 CZERWCA 2008 ROKU WYSOGOTOWO, DNIA 24 WRZEŚNIA 2008 ROKU - 1 -
SPIS TREŚCI 1. INFORMACJE OGÓLNE... 3 1.1. INFORMACJA O SPÓŁCE ORAZ SPRAWOZDANIU FINANSOWYM... 3 1.1.1. SPÓŁKI ZALEśNE... 4 1.1.2. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI PBG S.A.... 5 2. INFORMACJE O PODSTAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, WALUCIE SPRAWOZDAWCZEJ ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEŃ... 6 2.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 6 2.2. WALUTA SPRAWOZDAWCZA ORAZ ZASTOSOWANY POZIOM ZAOKRĄGLEŃ... 6 2.3. ŚREDNIE KURSY WYMIANY W STOSUNKU DO EUR... 6 3. ZASADY RACHUNKOWOŚCI... 8 4. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI... 8 5. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI... 8 6. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 9 6.1. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO BILANSU... 16 6.2 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT... 40 7. POZOSTAŁE NOTY I INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE... 43 8. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU... 53 2 -
1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1. INFORMACJA O SPÓŁCE ORAZ SPRAWOZDANIU FINANSOWYM z siedzibą w Wysogotowie k/poznania, ul. Skórzewska 35, 62-081 Przeźmierowo powstała w wyniku przekształcenia spółki Technologie Gazowe Piecobiogaz sp. z o.o. (uchwała nr 1 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników spółki Technologie Gazowe Piecobiogaz sp. z o.o. z dnia 1 grudnia 2003 roku). Poprzednik prawny Emitenta został załoŝony w 1997 roku przez Jerzego Wiśniewskiego i Małgorzatę Wiśniewską. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000184508. Spółce PBG S.A. nadano numer statystyczny REGON 631048917. Spółka prowadzi działalność na terytorium całego kraju na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki PBG S.A. jest wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie obiektów liniowych: rurociągów, linii elektroenergetycznych, elektrotrakcyjnych i telekomunikacyjnych - przesyłowych (PKD 4521 C). Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez Zarząd Spółki PBG S.A. dnia 25 września 2008 roku. Sprawozdanie finansowe obejmuje okres 6 miesięcy tj. od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia 30 czerwca 2008 roku. Dla danych prezentowanych w bilansie oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2007 roku, oraz na dzień 30 czerwca 2007 roku. Dla danych prezentowanych w rachunku zysków i strat, zestawieniu zmian w kapitale własnym oraz w rachunku przepływów pienięŝnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2007 roku do 30 czerwca 2007 roku. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. - 3 -
1.1.1. SPÓŁKI ZALEśNE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2008 ROKU Hydrobudowa 9 PIB SA 69,26 % Aprivia SA 100,00% Gdyńska Projekt Sp. z o.o. 100,00% 2) Avatia Sp. z o.o. 99,80% Hydrobudowa Polska SA 60,69% 1) Hydrobudowa Polska Konstrukcje Sp. z o.o. 100,00% 3) Bathinex Sp. z o.o. 100,00 % Betpol SA 70,00% Brokam Sp. z o.o. 100,00 % PBG SA Dromost Sp. z o.o. 87,40 % Infra SA 99,95% Excan Oil and Gas Engineering Ltd. 100,00 % PRIS Sp. z o.o. 51,02% 4) Wiertmar Sp. z o.o. 51,00% Gas & Oil Engineering a.s. 62,45% KWG SA 100,00 % PBG Dom Sp. z o.o. 100,00% Apartamenty Poznańskie Sp. z o.o. 51,00% 5) Budwil Sp. z o.o. 51,00% 6) Metorex Sp. z o.o. 99,56 % Przedsiębiorstwo Robót InŜynieryjno- Drogowych SA 100,00 % 4 -
1) Hydrobudowa Polska SA z/s w Wysogotowie k. Poznania, 62-081 Przeźmierowo jest podmiotem powstałym w wyniku połączenia Spółek: Hydrobudowa Włocławek SA z/s we Włocławku oraz Hydrobudowa Śląsk SA z/s w Katowicach. 2) Gdyńska Projekt Sp. z o.o. jest podmiotem zaleŝnym Spółki Hydrobudowa 9 PIB SA od dnia 02 kwietnia 2008 roku 3) Hydrobudowa Polska Konstrukcje Sp. z o.o. jest podmiotem zaleŝnym Spółki Hydrobudowa Polska SA od dnia 16 maja 2008 roku. 4) PRIS SA jest podmiotem zaleŝnym Spółki Infra SA od dnia 31 sierpnia 2007 roku; Wiertmar Sp. z o.o. jest podmiotem zaleŝnym Spółki Infra SA od dnia 02 kwietnia 2008 roku 5) Apartamenty Poznańskie Sp. z o.o. są podmiotem zaleŝnym Spółki PBG Dom Sp. z o.o. od dnia 27 czerwca 2008 roku. Na dzień 30 czerwca 2007 roku Spółka Apartamenty Poznańskie Sp. z o.o. była podmiotem zaleŝnym Spółki PBG SA 51,00% udziału w kapitale, na dzień 30 czerwca 2008 roku jest podmiotem zaleŝnym Spółki PBG Dom Sp. z o.o. 51,00% udziału w kapitale. 6) Budwil Sp. z o.o. jest podmiotem zaleŝnym Spółki PBG Dom Sp. z o.o. od dnia 08 kwietnia 2008 roku. 1.1.2. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI PBG S.A. W skład Zarządu Spółki na dzień 30.06.2008 roku wchodzili: - Jerzy Wiśniewski Prezes Zarządu, - Tomasz Woroch Wiceprezes Zarządu, - Przemysław Szkudlarczyk Wiceprezes Zarządu, - Tomasz Tomczak Wiceprezes Zarządu, - Mariusz ŁoŜyński Członek Zarządu, - Tomasz Latawiec Członek Zarządu, W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 30.06.2008 roku wchodzili: - Maciej Bednarkiewicz Przewodniczący Rady Nadzorczej, - Jacek Kseń Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, - Wiesław Lindner Sekretarz Rady Nadzorczej, - Jacek KrzyŜaniak Członek Rady Nadzorczej, - Małgorzata Wiśniewska Członek Rady Nadzorczej, - Dariusz Sarnowski Członek Rady Nadzorczej, - Adam Strzelecki Członek Rady Nadzorczej, Zarząd PBG SA otrzymał w dniu 12 marca 2008 roku rezygnację z dotychczas pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki PBG SA. złoŝoną przez Pana Mirosława Dobruta. Pan Mirosław - 5 -
Dobrut swoją decyzję uzasadnił potencjalnym konfliktem interesów związanym z podjęciem pracy w organach zarządzających innej Spółki Giełdowej. Rezygnacja Pana Mirosława Dobruta z pełnionej funkcji nie wpłynęła negatywnie na moŝliwość działania Rady Nadzorczej, w tym na podejmowanie przez nią uchwał. Zarząd PBG SA otrzymał w dniu 01 września 2008 r. powiadomienie o złoŝeniu rezygnacji przez Panią Małgorzatę Wiśniewską z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej PBG SA. Rezygnacja Pani Małgorzaty Wiśniewskiej związana jest z objęciem stanowiska Prezesa Zarządu w spółce zaleŝnej od PBG SA - INFRA SA. 2. INFORMACJE O PODSTAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, WALUCIE SPRAWOZDAWCZEJ ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEŃ 2.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki PBG S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, mającymi zastosowanie do sprawozdawczości śródrocznej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (MSR 34). 2.2. WALUTA SPRAWOZDAWCZA ORAZ ZASTOSOWANY POZIOM ZAOKRĄGLEŃ Walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyraŝone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Sprawozdanie finansowe zostało przeliczone na walutę sprawozdawczą w oparciu o zasady wynikające z Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 21. 2.3. ŚREDNIE KURSY WYMIANY W STOSUNKU DO EUR W okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi stosowano średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski, w szczególności: a) przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów, zysk z działalności operacyjnej, zysk brutto i zysk netto oraz przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej, przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej, przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej i przepływy pienięŝne netto razem za I półrocze 2008 roku, obliczono przyjmując średni kurs EUR według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP na ostatni dzień poszczególnych miesięcy, tj. : 3,4776 zł. b) przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów, zysk z działalności operacyjnej, zysk brutto i zysk netto oraz przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej, przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej, przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej i przepływy pienięŝne netto razem za I półrocze 2007 roku, obliczono przyjmując średni kurs EUR według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP na ostatni dzień poszczególnych miesięcy, tj. : 3,8486 zł 6 -
c) aktywa razem, zobowiązania i rezerwy na zobowiązania, zobowiązania długoterminowe, zobowiązania krótkoterminowe, kapitał własny oraz kapitał zakładowy na 30.06.2008 roku obliczono przyjmując średni kurs EUR na dzień 30.06.2008 roku, tj. : 3,3542 zł. d) aktywa razem, zobowiązania i rezerwy na zobowiązania, zobowiązania długoterminowe, zobowiązania krótkoterminowe, kapitał własny oraz kapitał zakładowy na 30.06.2007 roku obliczono przyjmując średni kurs EUR na dzień 29.06.2007 roku, tj. : 3,7658 zł. Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pienięŝnych, ze sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych, przeliczone na EUR na dzień na dzień na dzień na dzień 30.06.2008 30.06.2007 30.06.2008 30.06.2007 PLN PLN EUR EUR Aktywa 1 209 464 990 981 360 582 263 153 Zobowiązania długoterminowe 259 684 150 116 77 421 39 863 Zobowiązania krótkoterminowe 213 453 161 756 63 638 42 954 Kapitał własny 736 327 679 109 219 524 180 336 Kapitał podstawowy 13 430 13 430 4 004 3 566 Liczba akcji w sztukach 13 430 12 963 Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR) 54,83 53,63 16,35 14,24 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w PLN / EUR) - - - - Kurs PLN / EUR na koniec okresu - - 3,3542 3,7658 za okres za okres za okres za okres 30.06.2008 30.06.2007 30.06.2008 30.06.2007 PLN PLN EUR EUR Przychody ze sprzedaŝy 203 967 141 324 58 652 36 721 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 27 755 14 406 7 981 3 743 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 22 996 14 738 6 613 3 829 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 17 598 12 319 5 060 3 201 Zysk (strata) netto 17 598 12 319 5 060 3 201 Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej (7 935) (4 249) (2 282) (1 104) Środki pienięŝne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej 7 087 1 257 2 038 327 Środki pienięŝne netto z działalności finansowej 6 305 3 454 1 813 897 Zmiana netto stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów 5 457 462 1 569 120 Średnia waŝona liczba akcji zwykłych 13 430 000 12 963 000 13 430 000 12 497 000 Średnia waŝona rozwodniona liczba akcji 13 430 000 12 963 000 13 430 000 12 497 000 zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR) 1,31 0,95 0,38 0,25 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR) 1,31 0,95 0,38 0,25 Średni kurs PLN / EUR - - 3,4776 3,8486-7 -
3. ZASADY RACHUNKOWOŚCI W skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym Spółka przestrzegała tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych, które były zastosowane i opisane w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym Spółki zakończonym 31 grudnia 2007 roku. 4. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI Działalność Spółki nie ma charakteru sezonowego, w związku z tym zaprezentowane wyniki nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku. 5. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI Spółka publikuje skonsolidowane sprawozdanie finansowe i w nim zostały zaprezentowane wyniki działalności w podziale na segmenty działalności. 8 -
6. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BILANS NA DZIEŃ 30.06.2008 ROKU Aktywa Nota na dzień na dzień na dzień 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007 Aktywa trwałe 576 391 533 871 444 757 Wartości niematerialne 1 9 372 8 675 4 121 Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych 1 1 606 1 606 - Rzeczowe aktywa trwałe 2 144 575 132 946 113 749 Nieruchomości inwestycyjne 3 710 710 - Inwestycje w jednostkach zaleŝnych 4 337 563 255 249 262 232 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 9 73 540 125 187 54 520 - od jednostek powiązanych 25 910 83 695 38 470 - od pozostałych jednostek 47 630 41 492 16 050 NaleŜności długoterminowe 5 8 614 9 094 10 135 - od jednostek powiązanych - - 6 - od pozostałych jednostek 8 614 9 094 10 129 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 18 - - - Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 8 411 404 - Aktywa obrotowe 633 073 774 738 546 224 Zapasy 6 31 203 21 737 10 982 NaleŜności od zamawiających z tytułu prac wynikających z umów o usługę budowlaną / długoterminową 7 133 054 112 488 126 412 - od jednostek powiązanych 8 836 8 649 8 086 - od pozostałych jednostek 124 218 103 839 118 326 NaleŜności z tytułu dostaw i usług 5 174 367 216 742 161 574 - od jednostek powiązanych 10 985 16 199 22 090 - od pozostałych jednostek 163 382 200 543 139 484 NaleŜności z tytułu bieŝącego podatku dochodowego - - 1 204 Pozostałe naleŝności krótkoterminowe 5 11 805 8 622 22 043 - od jednostek powiązanych 418 1 763 54 - od pozostałych jednostek 11 387 6 859 21 989 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 9 58 421 79 093 109 400 - od jednostek powiązanych 42 088 66 276 105 131 - od pozostałych jednostek 16 333 12 817 4 269 Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty 10 214 811 328 669 111 073 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 8 9 412 7 387 3 536 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŝy - - - Aktywa razem 1 209 464 1 308 609 990 981-9 -
Nota na dzień na dzień na dzień 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007 Pasywa Kapitał własny 736 327 720 225 679 109 Kapitał podstawowy 12 13 430 13 430 13 430 Akcje / udziały własne - - Kapitał zapasowy ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających 13 551 178 551 178 551 178 13 4 345 1 840 (812) Pozostałe kapitały 13 149 776 104 948 104 262 Niepodzielony wynik finansowy 13 17 598 48 829 11 051 - zysk (strata) z lat ubiegłych 13 - (1 268) (1 268) - zysk (strata) netto bieŝącego roku 13 17 598 50 097 12 319 Zobowiązania 473 137 588 384 311 872 Zobowiązania długoterminowe 259 684 234 853 150 116 Długoterminowe kredyty i poŝyczki 11 41 407 18 803 23 838 - od jednostek powiązanych - - - - od pozostałych jednostek 41 407 18 803 23 838 Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 11 200 000 200 047 109 736 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 15 1 186 300 457 - od jednostek powiązanych - - - - od pozostałych jednostek 1 186 300 457 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 17 4 573 3 606 3 881 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 286 327 252 Pozostałe rezerwy długoterminowe 14 3 434 2 618 2 106 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 16 8 798 9 152 9 846 Zobowiązania krótkoterminowe 213 453 353 531 161 756 Krótkoterminowe kredyty i poŝyczki 11 101 483 97 154 78 375 - od jednostek powiązanych - - - - od pozostałych jednostek 101 483 97 154 78 375 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 11 2 202 113 372 2 472 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 15 92 237 98 661 61 014 - od jednostek powiązanych 35 140 33 704 10 008 - od pozostałych jednostek 57 097 64 957 51 006 Zobowiązania z tytułu umowy o usługę budowlaną 7 3 178 3 768 1 550 - od jednostek powiązanych 83 25 - - od pozostałych jednostek 3 095 3 743 1 550 Zobowiązania z tytułu bieŝącego podatku dochodowego 1 373 4 731 - Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 15 10 715 33 641 15 852 - od jednostek powiązanych 126 139 22 - od pozostałych jednostek 10 589 33 502 15 830 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych - - - Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 14 617 973 865 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 16 1 648 1 231 1 628 Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaŝy - - - Pasywa razem 1 209 464 1 308 609 990 981 10 -
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 01.01 DO 30.06.2008 ROKU Nota za okres 30.06.2008 za okres 30.06.2007 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaŝy 19 203 967 141 324 - od jednostek powiązanych 4 968 11 309 Przychody ze sprzedaŝy produktów 9 004 - Przychody ze sprzedaŝy usług 193 401 126 201 Przychody ze sprzedaŝy towarów i materiałów 1 562 15 123 Koszt własny sprzedaŝy 20 (162 610) (124 088) - od jednostek powiązanych (41 655) (34 028) Koszt sprzedanych produktów (8 198) - Koszt sprzedanych usług (152 936) (114 673) Koszt sprzedanych towarów i materiałów (1 476) (9 415) Zysk (strata) brutto ze sprzedaŝy 41 357 17 236 Koszty sprzedaŝy 21 - - Koszty ogólnego zarządu 21 (14 809) (11 859) Pozostałe przychody operacyjne 21 2 936 10 640 Pozostałe koszty operacyjne 21 (1 729) (1 611) Koszty restrukturyzacji - - Zysk (strata) z działalności operacyjnej 27 755 14 406 Przychody finansowe 22 11 679 7 770 Koszty finansowe 22 (17 358) (7 438) Pozostałe zyski (straty) z inwestycji 920 - Zysk (strata) przed opodatkowaniem 22 996 14 738 Podatek dochodowy (5 398) (2 419) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 17 598 12 319 Działalność zaniechana - Strata netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto 17 598 12 319 ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ za okres 30.06.2008 PLN / akcję za okres 30.06.2007 PLN / akcję Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 17 598 12 319 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej 17 598 12 319 Średnia waŝona liczba akcji zwykłych 13 430 12 963 Średnia waŝona rozwodniona liczba akcji zwykłych 13 430 12 963 z działalności kontynuowanej - podstawowy 1,31 0,95 - rozwodniony 1,31 0,95 z działalności kontynuowanej i zaniechanej - podstawowy 1,31 0,95 - rozwodniony 1,31 0,95-11 -
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH ZA OKRES OD 01.01 DO 30.06.2008 ROKU Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej za okres 30.06.2008 za okres 30.06.2007 Zysk netto przed opodatkowaniem 22 996 14 738 Korekty: 7 480 4 325 Amortyzacja wartości niematerialnych 712 609 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości firmy - - Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych - - Amortyzacja wartości rzeczowych aktywów trwałych 5 788 5 294 (Zysk) strata na sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych (68) 2 (Zysk) strata na sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy (przeznaczonych do obrotu) Zyski (straty) z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej (Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej (1 926) (1 860) - - - (666) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych - - Zyski (straty) z tytułu róŝnic kursowych - - Koszty odsetek 14 630 5 657 Otrzymane odsetki (11 656) (4 711) Otrzymane dywidendy - - Środki pienięŝne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym 30 476 19 063 Zmiana stanu zapasów (9 466) (1 791) Zmiana stanu naleŝności 19 107 (57 515) Zmiana stanu zobowiązań (31 422) (20 895) Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych (1 550) (99) Inne korekty (3 924) (38 049) Środki pienięŝne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 3 221 (99 286) Zapłacone odsetki - - Zapłacony podatek dochodowy (7 935) (4 249) Środki pienięŝne netto z działalności operacyjnej (4 714) (103 535) Przepływy środków pienięŝnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (1 480) (1 197) Wpływy ze sprzedaŝy wartości niematerialnych - - Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (17 849) (12 770) Wpływy ze sprzedaŝy rzeczowych aktywów trwałych 521 42 Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych - - Wpływy ze sprzedaŝy nieruchomości inwestycyjnych - - Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy - - Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy - - Wydatki na nabycie aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności (11 400) (40 918) Wpływy z wykupu aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności 50 000 - Wydatki na nabycie aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu (579) (827) Wpływy ze sprzedaŝy aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu 2 505 2 687 Wydatki na nabycie jednostek zaleŝnych (pomniejszone o przejęte środki (82 315) (77 583) 12 -
pienięŝne) Wpływy ze sprzedaŝy jednostek zaleŝnych 2 500 - Wydatki inne - dopłata do kapitału - (8 000) Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych - 1 769 PoŜyczki udzielone (6 850) (38 251) Otrzymane spłaty poŝyczek udzielonych 39 500 20 790 Otrzymane odsetki 7 087 1 257 Otrzymane dywidendy - - Inne wpływy - - Inne wydatki inwestycyjne - - Środki pienięŝne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej Przepływy środków pienięŝnych z działalności finansowej (18 360) (153 001) Wpływy netto z tytułu emisji akcji - 333 090 Spłaty obligacji (110 000) - Wpływy z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych - - Spłaty odsetek od obligacji (8 680) (2 828) Wykup dłuŝnych papierów wartościowych - - Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i poŝyczek 32 688 21 817 Spłaty kredytów i poŝyczek (5 763) (5 187) Spłaty odsetek od kredytów i poŝyczek (4 787) (2 583) Wpływy z tytułu odsetek od lokat 6 305 3 454 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (8) (171) Odsetki zapłacone - - Dywidendy wypłacone - - Prowizje od kredytów (539) - Inne wydatki - - Środki pienięŝne netto z działalności finansowej (90 784) 347 592 Zmiana netto stanu środków pienięŝnych i ich ekwiwalentów (113 858) 91 056 Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty na początek okresu 328 669 20 017 Zmiana stanu z tytułu róŝnic kursowych - - Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 214 811 111 073-13 -
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 30.06.2008 ROKU Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Razem Saldo na dzień 01.01.2008 13 430 657 966 48 829 720 225 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości - - - - Korekty z tyt. błędów podstawowych - - - - Saldo po zmianach 13 430 657 966 48 829 720 225 Zmiany w kapitale własnym w okresie 30.06.2008 Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny - - - - Inwestycje dostępne do sprzedaŝy: - - - - - zyski z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny - - - - - przeniesione do zysku (straty) na sprzedaŝy - - - - Instrumenty zabezpieczające przepływy środków - 2 650-2 650 pienięŝnych: - zyski (straty) odnoszone na kapitałach własnych - 1 885-1 885 - zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu - 765-765 - zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych - - - - RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą - - - - Podatek związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału - (146) - (146) Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym - 2 504-2 504 Zysk netto za okres 30.06.2008 roku - - 17 598 17 598 Suma zysków i strat ujętych w okresie 30.06.2008-2 504 17 598 20 102 Dywidendy - - - - Podział wyniku 44 829 (48 829) (4 000) Wyemitowany kapitał podstawowy - - - - Wyemitowane opcje zamienne na akcje - - - - Saldo na dzień 30.06.2008 13 430 705 299 17 598 736 327 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2007 ROKU Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Razem Saldo na dzień 01.01.2007 12 030 289 054 35 239 336 323 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości - - (1 268) (1 268) Korekty z tyt. błędów podstawowych - - - - Saldo po zmianach 12 030 289 054 33 971 335 055 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 010.01 do 31.12.2007 Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny - - - - Inwestycje dostępne do sprzedaŝy: - - - - - zyski (straty) z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny - - - - - przeniesione do zysku (straty) na sprzedaŝy - - - - Instrumenty zabezpieczające przepływy środków - 2 475-2 475 pienięŝnych: - zyski (straty) odnoszone na kapitał własny - 3 040-3 040 - zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu - (565) - (565) - zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych - - - - Podatek związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału - (577) - (577) Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym - 1 898-1 898 Zysk netto za okres 31.12.2007 - - 50 097 50 097 14 -
Suma zysków i strat ujętych w okresie 31.12.2007-1 898 50 097 51 995 Dywidendy - - - - Podział wyniku - 33 239 (35 239) (2 000) Wyemitowany kapitał podstawowy 1 400 333 090-334 490 Wyemitowane opcje zamienne na akcje - 685-685 Saldo na dzień 31.12.2007 13 430 657 966 48 829 720 225 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 30.06.2007 ROKU Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Razem Saldo na dzień 01.01.2007 roku 12 030 289 054 35 239 336 323 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości - - ( 1268) (1 268) Korekty z tyt. Błędów podstawowych - - - - Saldo po zmianach 12 030 289 054 33 971 335 055 Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny - - - - Instrumenty zabezpieczające przepływy środków - (730) - (755) pienięŝnych: - zyski (straty) odnoszone na kapitałach własnych - 129 - (755) - zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu - - - - - zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych - (859) - - Podatek związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału - (25) - - Zysk netto prezentowany bezpośrednio w kapitale własnym - (755) - (755) Zysk netto za okres 30.06.2007 roku - - 12 319 12 319 Suma zysków i strat ujętych w okresie 30.06.2007 roku - (755) 11 051 10 296 Dywidendy - - - - Podział wyniku - 33 239 (35 239) (2 000) Wyemitowany kapitał podstawowy 1 400 333 090 334 490 Wyemitowane opcje zamienne na akcje - - - Saldo na dzień 30.06.2007 roku 13 430 654 628 11 051 679 109-15 -
6.1. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO BILANSU NOTA 1. WARTOŚCI NIEMATERIALNE na dzień na dzień na dzień 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007 wartość netto ogółem, w tym: wartość netto ogółem, w tym: wartość netto ogółem, w tym: Znaki towarowe - - - Patenty i licencje 4 072 1 607 1 561 Oprogramowanie komputerowe 919 1 050 852 Koszty prac rozwojowych - - - Pozostałe wartości niematerialne 1 139 1 423 1 708 Wartość firmy 1 606 1 606 - Wartość bilansowa netto 7 736 5 686 4 121 Wartości niematerialne w toku wytwarzania 3 242 4 595 - Zaliczki na wartości niematerialne - - - Wartości niematerialne ogółem 10 978 10 281 4 121 Zaklasyfikowanie wartości niematerialnych jako przeznaczonych do sprzedaŝy - - - Wartości niematerialne 10 978 10 281 4 121 WARTOŚCI NIEMATERIALNE W OKRESIE OD 01.01 DO 30.06.2008 ROKU Wartość firmy Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Razem Stan na dzień 01.01.2008 Wartość bilansowa brutto 2 103 2 807 3 923-2 846 11 679 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących 497 1 200 2 873-1 423 5 993 Wartość bilansowa netto 1 606 1 607 1 050-1 423 5 686 Stan na dzień 30.06.2008 roku Wartość bilansowa brutto 2 103 5 553 3 991-2 846 14 493 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących 497 1 481 3 072-1 707 6 757 Wartość bilansowa netto 1 606 4 072 919-1 139 7 736 Na dzień sporządzenia skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego, wartości niematerialne Spółki nie stanowiły zabezpieczenia zobowiązań Spółki. Wartość brutto wszystkich w pełni zamortyzowanych wartości niematerialnych będących nadal w uŝytkowaniu wynosiła na dzień 30 czerwca 2008 roku 3 331 tysięcy złotych a na dzień 30 czerwca 2007 roku 3 751 tysięcy złotych. W dniu 11 października 2007 roku Zarząd PBG SA podjął uchwałę w sprawie połączenia Spółki PBG SA jako Spółki Przejmującej ze spółką ATG Sp. z o.o. jako Spółki przejmowanej przez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na PBG SA. Zarejestrowanie połączenia Spółki Przejmowanej (ATG Sp. z o.o.) przez Spółkę Przejmującą (PBG SA) w trybie uproszczonym nastąpiło 30 listopada 2007 roku przez Sąd Rejonowy w Poznaniu. W wyniku tej transakcji Spółka przejęła 16 -
wartość firmy, która powstała na poziomie konsolidacji Grupy Kapitałowej w 2004 roku w momencie wejścia ATG do Grupy Kapitałowej PBG NOTA 2. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE na dzień na dzień na dzień 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007 Grunty 6 729 4 474 4 500 Budynki i budowle 49 093 49 801 46 516 Maszyny i urządzenia 28 560 26 568 27 398 Środki transportu 13 017 11 160 11 455 Pozostałe środki trwałe 11 926 10 421 7 149 Wartość bilansowa netto 109 325 102 424 97 018 Rzeczowe aktywa trwałe w toku wytwarzania 34 645 28 196 14 689 Zaliczki na środki trwałe 605 2 326 2 042 Rzeczowe aktywa trwałe ogółem 144 575 132 946 113 749 Zaklasyfikowanie rzeczowych aktywów trwałych jako przeznaczonych do sprzedaŝy - - - Rzeczowe aktywa trwałe 144 575 132 946 113 749 RZECZOWE AKTYWA TRWŁE W OKRESIE OD 01.01 DO 30.06.2008 ROKU Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozost ałe środki trwałe Razem Stan na dzień 01.01.2008 roku Wartość bilansowa brutto 4 474 52 594 41 609 22 762 15 954 137 393 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (-) - (2 793) (15 041) (11 602) (5 533) (34 969) Wartość bilansowa netto 4 474 49 801 26 568 11 160 10 421 102 424 Stan na dzień 30.06.2008 roku Wartość bilansowa brutto 6 729 52 594 46 408 25 434 17 957 149 122 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (-) - (3 501) (17 848) (12 417) (6 031) (39 797) Wartość bilansowa netto 6 729 49 093 28 560 13 017 11 926 109 325 Na dzień sporządzenia skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego Spółka posiadała ograniczenia w dysponowaniu rzeczowym majątkiem trwałym do wysokości 12 339 tysięcy złotych a na dzień 30 czerwca 2007 roku 17 079 tysięcy złotych. Na dzień 30 czerwca 2008 roku Spółka zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości dokonała weryfikacji przyjętych wcześniej okresów uŝytkowania rzeczowych aktywów trwałych. Wartość brutto w pełni zamortyzowanych rzeczowych aktywów trwałych będących nadal w uŝytkowaniu wynosi 5 211 tysięcy złotych a na dzień 30 czerwca 2007 roku 4 749 tysięcy złotych. - 17 -
NOTA 3. W pozycji bilansowej nieruchomości inwestycyjne Spółka PBG S.A. na dzień 30 czerwca 2008 r. prezentuje kwotę 710 tysięcy złotych. Jest to wartość nieruchomości gruntowej zabudowanej budynkiem mieszkalnym w miejscowości Modzerowo, nabytej w wyniku przejęcia w dniu 11 października 2007 r. przez PBG S.A. Spółki ATG Sp. z o.o. (jako Spółki przejmowanej przez przeniesienie całego majątku Spółki ATG Sp. z o.o. na Spółkę PBG S.A.) Nieruchomość jest połoŝona nad jeziorem i zabudowana obiektem mieszkalnym wielofunkcyjnym, przystosowanym do działalności agroturystycznej, której ma w dalszym ciągu słuŝyć (korzyści z wynajmu). NOTA 4. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEśNYCH W OKRESIE na dzień na dzień na dzień 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007 Stan na początek okresu 255 249 185 070 185 070 Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: 83 894 118 387 77 162 - połączenia jednostek gospodarczych - - - - reklasyfikacja - - - - inne zwiększenia 83 894 118 387 77 162 Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: 1 580 48 208 - - sprzedaŝ jednostki zaleŝnej 1 580 20 361 - - reklasyfikacja - 23 800 - - inne zmniejszenia - 4 047 - Stan na koniec okresu 337 563 255 249 262 232 18 -
INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEśNYCH NA DZIEŃ 30.06.2008 ROKU Nazwa spółki zaleŝnej Procent posiadanych udziałów w kapitale podstawowym Procent posiadanych głosów Metoda konsolidacji Wartość udziałów/akcji w cenie nabycia Korekty aktualizujące wartość Wartość bilansowa udziałów/akcji Aprivia SA 100,00% 100,00% pełna 506-506 Avatia Sp. z o.o. 99,80% 99,80% pełna 50-50 Bathinex Sp. z o.o. 100,00% 100,00% pełna 4 343-4 343 Betpol SA 70,00% 70,00% pełna 45 971-45 971 Brokam Sp. z o.o 100,00% 100,00% pełna 12 565-12 565 Dromost Sp. z o.o. 87,40% 87,40% pełna 3 142-3 142 Excan Oil and Gas Engineering Ltd. 100,00% 100,00% pełna 781-781 Gas & Oil Engineering a.s. 62,45% 62,45% pełna 7490-7 490 Hydrobudowa 9 PIB SA 69,26% 69,26% pełna 58 658-58 658 Hydrobudowa Polska SA 60,69% 60,69% pełna 126 418-126 418 Infra SA 99,95% 99,95% pełna 8 433-8 433 KWG SA 100,00% 100,00% pełna 1 734-1 734 Metorex Sp. z o.o. 99,56% 99,56% pełna 2 717-2 717 PBG Dom Sp. z o.o. 100,00% 100,00% pełna 2 376-2 376 Przedsiębiostwo Robót InŜynieryjno Drogowych SA 100,00% 100,00% pełna 22 379-22 379 wpłaty na udziały - - - 40 000-40 000 Razem X X X 337 563-337 563 Opis zmian w aktywach finansowych typu: udziały/akcje w okresie od 1 stycznia 2008 roku do 30 czerwca 2008 roku ZałoŜenie Spółki Avatia Sp. z o.o. W dniu 15 lutego 2008 roku Zarząd spółki PBG SA zawarł wraz z dwoma osobami fizycznymi Umowę Spółki, która w Preambule stanowi o zawiązaniu spółki z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Wysogotowie k/poznania. Zarejestrowanie nowej spółki pod nazwą AVATIA Sp. z o.o. przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego nastąpiło 29 lutego 2008 roku. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 50.000,00 złotych, dzieli się na 1.000 udziałów o wartości nominalnej 50,00) złotych kaŝdy. Wspólnikami Spółki są: PBG SA, która objęła 998 (udziałów, o łącznej wartości 49.900,00 (słownie: czterdzieści dziewięć tysięcy dziewięćset złotych) oraz dwie osoby fizyczne, z których kaŝda posiada 1 udział. Udziały naleŝące do PBG SA stanowią 99,80% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów. Przedmiotem działalności Spółki jest świadczenie usług informatycznych w tym: doradztwo w zakresie informatyki, wdraŝanie systemów informatycznych, przetwarzanie danych, usługi w zakresie technologii informatycznych i komputerowych, działalność związana z oprogramowaniem, sprzedaŝ sprzętu teleinformatycznego, naprawa i konserwacja sprzętu komputerowego i urządzeń peryferyjnych, szkolenia informatyczne. Spółka AVATIA jako członek Grupy Kapitałowej PBG, pełnić będzie funkcję wsparcia informatycznego dla wszystkich Spółek z Grupy. Kapitał zakładowy Spółki wpłacony przez PBG SA, pochodzi ze środków własnych Spółki. - 19 -
Nabycie akcji Spółki Betpol Sp. z o.o. W dniu 13 marca 2008 roku Zarząd PBG SA zawarł z trzema osobami fizycznymi umowy sprzedaŝy akcji, na mocy których spółka PBG SA weszła w posiadanie 14.244.999 akcji imiennych serii A Spółki BETPOL SA, kaŝda o wartości nominalnej równej 1 zł. Wszystkie akcje zostały zakupione w cenie 2,90 zł za akcję, z tym Ŝe kwota 40.246.497,10 zł zapłacona zostanie w terminie 3 dni od podpisania przedmiotowych umów sprzedaŝy, natomiast kwota 1.064.000,00 zł płatna będzie po zatwierdzeniu sprawozdania finansowego za rok 2008 pod warunkiem realizacji przez Spółkę zakładanej prognozy wyników na rok 2008, tj. osiągnięcia przychodów w wysokości nie mniejszej niŝ 60.000.000,00 (sześćdziesiąt milionów) złotych z tytułu sprzedaŝy i zysku netto nie mniejszego niŝ 6.000.000,00 (sześć milionów) złotych. Nabyte akcje stanowią 70% kapitału zakładowego Spółki i tyle samo w ogólnej liczbie głosów. Finansowanie zakupu Spółki jest częścią realizacji celów emisji i współfinansowane jest kredytem inwestycyjnym. Pomiędzy PBG SA, osobami zarządzającymi i nadzorującymi Spółkę a sprzedającymi nie istnieją powiązania. Nabyte aktywa nie są obciąŝone ograniczonymi prawami rzeczowymi, a uznane zostały za znaczące z uwagi na fakt, iŝ stanowią ponad 20% kapitałów Spółki BETPOL SA. Przedsiębiorstwo Betpol powstało w 1990 roku. Obszar działalności firmy to przede wszystkim prace drogowe. Oferuje recykling na zimno z zastosowaniem spienionych bitumów. Zajmuje się frezowaniem nawierzchni asfaltowych i betonowych. Betpol wytwarza takŝe mieszanki mineralnobitumiczne na zimno oraz beton towarowy. Ponadto świadczy usługi z zakresu prac rozbiórkowych, wykonuje konstrukcje stalowe oraz prace montaŝowo-budowlane, prace instalacyjne i Ŝelbetonowe. Oferuje równieŝ recykling gazu pochodzącego z rozbiórek. PBG oświadcza, Ŝe jest zainteresowane wspieraniem dalszego rozwoju Spółki oraz wspólne prowadzenie działalności gospodarczej zgodnie z przedmiotem działalności Spółki. Włączenie do Grupy Kapitałowej spółki BETPOL, wzmocni działalność Grypy w obszarze budownictwa drogowego. Zarejestrowanie Spółki Aprivia S.A. W dniu 18 marca 2008 roku Zarząd PBG SA podpisał akt zawiązania spółki akcyjnej pod firmą APRIVIA SA, z siedzibą w Wysogotowie k/poznania. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 500.000,00 (słownie: pięćset tysięcy) złotych i dzieli się na 500.000 (słownie: pięćset tysięcy) akcji imiennych serii A uprzywilejowanych co do głosu, o wartości nominalnej 1,00 (słownie: jeden złoty) złotych kaŝda. PBG SA objęło 100% akcji w Spółce APRIVIA SA. Zarejestrowanie Spółki APRIVIA SA nastąpiło dnia 07 kwietnia 2008 roku przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka APRIVIA SA, odpowiadać będzie za umacnianie pozycji Grupy Kapitałowej PBG w obszarze budownictwa drogowego, w tym za pozyskiwanie i realizację kontraktów oraz za organizację finansowania. Środki na załoŝenie Spółki wpłacone przez PBG SA, pochodzą z środków pozyskanych z emisji. PBG SA nie wyklucza w przyszłości zwiększenia zaangaŝowania finansowego w nowoutworzoną Spółkę. 20 -
Zmniejszenie udziału w kapitale Spółki Hydrobudowa Polska SA W dniu 30 maja 2008 roku Zarząd PBG SA poinformował, Ŝe w związku z rejestracją podwyŝszenia kapitału zakładowego Spółki zaleŝnej Hydrobudowa Polska SA o emisję akcji serii K, udział Spółki PBG SA w ogólnej liczbie głosów w Spółce, spadł poniŝej 75% i obecnie wynosi 60,69%. Po rejestracji podwyŝszenia kapitału zakładowego Hydrobudowy Polska SA, PBG SA posiada 105.397.300 akcji Spółki, stanowiących 60,69% kapitału zakładowego Spółki uprawniających do wykonywania 105.397.300 głosów na WZA Spółki, co stanowi 60,69% udziału w ogólnej liczbie głosów w Spółce Hydrobudowa Polska SA. Przed rejestracją podwyŝszenia kapitału zakładowego Hydrobudowy Polska SA, PBG SA z posiadanych 105.397.300 akcji Spółki, stanowiących 76,00% kapitału zakładowego Spółki uprawnione było do wykonywania 105.397.300 głosów na WZA Spółki, co stanowiło 76,00% ogólnej liczby głosów. Zwiększenie udziałów w Spółce PBG Dom Sp. z o.o. W dniu 11 czerwca 2008 roku Zarząd PBG SA poinformował, Ŝe w wyniku dokonanej w dniu 10 czerwca 2008 transakcji zakupu od Hydrobudowy Polska SA, 3.572 udziałów w firmie PBG Dom Sp. z o.o., PBG SA posiada udziały stanowiące 100% kapitału zakładowego, uprawniające do wykonania 100% z ogólnej liczby głosów. Całkowita cena zakupu udziałów w PBG Dom została ustalona na kwotę odpowiadającą ich łącznej wartości nominalnej, tj. w wysokości 357.200,00 złotych. Kapitał zakładowy spółki PBG Dom Sp. z o.o. wynosi 2.357.200 zł. Wartość nominalna udziału wynosi 100,00 (sto) złotych. Przed dokonaniem transakcji w posiadaniu PBG SA znajdowało się 20.000 udziałów Spółki, stanowiących 84,85% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów. Zbycie udziałów w Spółce Apartamenty Poznańskie Sp. z o.o. W dniu 27 czerwca 2008 roku Zarząd PBG SA zawarł umowę sprzedaŝy udziałów w spółce Apartamenty Poznańskie Sp. z o.o. na rzecz spółki zaleŝnej PBG Dom Sp. z o.o. PBG SA sprzedało za kwotę 2.500.020 zł wszystkie z 255 naleŝących do PBG SA udziałów o wartości nominalnej 100 zł kaŝdy, stanowiących 51% kapitału zakładowego Spółki i tyle samo głosów na zgromadzeniu wspólników. Sprzedane udziały zostały przez PBG SA w pełni opłacone, nie są obciąŝone Ŝadnymi prawami na rzecz osób trzecich oraz nie toczy się w stosunku do nich jakiekolwiek postępowanie, a ich wartość ewidencyjna w księgach rachunkowych PBG SA wynosi 1.579.893,51 zł. Tym samym spółka PBG Dom Sp. z o.o., tworzyć będzie wraz z Apartamentami Poznańskimi Sp. z o.o. Grupę Kapitałową i z dniem 01 lipca 2008 konsolidować wynik. PBG SA jest właścicielem 100% kapitału zakładowego spółki PBG Dom Sp. z o.o. - 21 -
NOTA 5. NALEśNOŚCI DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE na dzień na dzień na dzień 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007 NaleŜności z tyt. dostaw i usług 8 614 9 094 10 145 - naleŝności od odbiorców krajowych 8 614 9 094 10 145 - naleŝności od odbiorców zagranicznych - - - Pozostałe naleŝności - - - Odpisy aktualizujące wartość naleŝności (-) - - (10) Razem naleŝności długoterminowe 8 614 9 094 10 135 NALEśNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG na dzień na dzień na dzień 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007 NaleŜności z tytułu dostaw i usług 174 367 216 742 161 574 - naleŝności od odbiorców krajowych 169 525 213 864 161 170 - naleŝności od odbiorców zagranicznych 5 187 3 247 775 Odpisy aktualizujące wartość naleŝności z tytułu dostaw i usług (-) (345) (369) (371) NaleŜności z tytułu dostaw i usług ogółem 174 367 216 742 161 574 POZOSTAŁE NALEśNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE na dzień na dzień na dzień 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007 z tytułu podatku od towarów i usług 4 874-8 680 z tytułu dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń - 2 - rozrachunki z pracownikami 444 319 1 010 dochodzone na drodze sądowej - - - pozostałe naleŝności 6 514 8 337 12 380 Odpisy aktualizujące wartość pozostałych naleŝności (-) (27) (36) (27) Pozostałe naleŝności ogółem 11 805 8 622 22 043 Na dzień sporządzenia skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego Spółka nie posiadała naleŝności dochodzonych na drodze sądowej. NOTA 6. STRUKTURA ZAPASÓW NA DZIEŃ na dzień na dzień na dzień 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007 Materiały 6 212 5 680 4 136 Produkcja w toku 20 834 12 001 2 645 Wyroby gotowe - - - Towary 3 302 3 126 3 126 Zaliczki na dostawy 855 930 1 075 Zapasy ogółem, w tym 31 203 21 737 10 982 W I półroczu 2008 roku Spółka nie dokonała odpisu aktualizującego wartości zapasów. Na dzień 30 czerwca 2008 roku i 30 czerwca 2007 roku nie były ustanowione zastawy na zapasach magazynowych. 22 -
NOTA 7. UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ ZA OKRES OD 01.01 DO 30.06.2008 ROKU Kwota przychodów z umowy początkowo ustalona w umowie Zmiany Łączna kwota przychodów z umowy Koszty umowy poniesione do dnia bilansowego Koszty pozostające do realizacji umowy Szacunkowe łączne koszty umowy Szacunkowe zyski Stan zaawansowania na dzień bilansowy Kwota otrzymanych zaliczek Kwota sum zatrzymanych Łącznie umowy o usługę budowlaną 1 237 722 107 129 1 344 851 571 815 583 983 1 155 798 189 053 49% 33 189 21 468 Razem 1 237 722 107 129 1 344 851 571 815 583 983 1 155 798 189 053 x 33 189 21 468 UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2007 ROKU Kwota przychodów z umowy początkowo ustalona w umowie Zmiany Łączna kwota przychodów z umowy Koszty umowy poniesione do dnia bilansowego Koszty pozostające do realizacji umowy Szacunkowe łączne koszty umowy Szacunkowe zyski Stan zaawansowania na dzień bilansowy Kwota otrzymanych zaliczek Kwota sum zatrzymanych Łącznie umowy o usługę budowlaną 1 243 901 20 873 1 264 774 488 632 606 307 1 094 939 169 835 45% 36 480 23 127 Razem 1 243 901 20 873 1 264 774 488 632 606 307 1 094 939 169 835 X 36 480 23 127 UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ ZA OKRES OD 01.01 DO 30.06.2007 ROKU Kwota przychodów z umowy początkowo ustalona w umowie Zmiany Łączna kwota przychodów z umowy Koszty umowy poniesione do dnia bilansowego Koszty pozostające do realizacji umowy Szacunkowe łączne koszty umowy Szacunkowe zyski Stan zaawansowania na dzień bilansowy Kwota otrzymanych zaliczek Kwota sum zatrzymanych Łącznie umowy o usługę budowlaną 1 025 623 4 760 1 030 383 311 044 583 507 894 551 135 832 35% 7 347 31 048 Razem 1 025 623 4 760 1 030 383 311 044 583 507 894 551 135 832 x 7 347 31 048-23 -
UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ ZA OKRES OD 01.01 DO 30.06.2008 ROKU Koszty poniesione do dnia 30.06.2008 roku w związku z realizacją umowy Zyski ujęte do dnia 30.06.2008 roku (-) Straty ujęte do dnia 30.06.2008 roku Koszty poniesione skorygowane o ujęte zyski i straty Kwoty zafakturowane do dnia 30.06.2008 roku NaleŜności z tytułu umowy na dzień 30.06.2008 roku Zobowiązania z tytułu umowy na dzień 30.06.2008 roku Łącznie umowy o usługę 571 815 60 972-632 787 502 911 133 054 (3 178) budowlaną Razem 571 815 60 972-632 787 502 911 133 054 (3 178) UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2007 ROKU Koszty poniesione do dnia 31.12.2007 roku w związku z realizacją umowy Zyski ujęte do dnia 31.12.2007 roku (-) Straty ujęte do dnia 31.12.2007 roku Koszty poniesione skorygowane o ujęte zyski i straty Kwoty zafakturowane do dnia 31.12.2007 roku NaleŜności z tytułu umowy na dzień 31.12.2007 roku Zobowiązania z tytułu umowy na dzień 31.12.2007 roku Łącznie umowy o usługę 488 632 51 009-539 641 430 923 112 487 3 768 budowlaną Razem 488 632 51 009-539 641 430 923 112 487 3 768 UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ ZA OKRES OD 01.01 DO 30.06.2007 ROKU Koszty poniesione do dnia 30.06.2007 roku w związku z realizacją umowy Zyski ujęte do dnia 30.06.2007 roku (-) Straty ujęte do dnia 30.06.2007 roku Koszty poniesione skorygowane o ujęte zyski i straty Kwoty zafakturowane do dnia 30.06.2007 roku NaleŜności z tytułu umowy na dzień 30.06.2007 roku Zobowiązania z tytułu umowy na dzień 30.06.2007 roku Łącznie umowy o usługę 311 044 49 813-360 857 235 995 126 412 (1 550) budowlaną Razem 311 044 49 813-360 857 235 995 126 412 (1 550) Zarząd Spółki PBG S.A. z uwagi na tajemnicę handlową, ujawnił informacje wymagane przez MSR 11 (umowy o usługę budowlaną) w kwotach łącznych, bez podziału na poszczególne kontrakty. Zgodnie z warunkami umów zawartych w ramach prowadzonej działalności gospodarczej, Spółka realizuje kontrakty terminowo, w oparciu o załoŝone marŝe. Rentowność kontraktów potwierdza brak rezerw tworzonych na ewentualne straty na przedsięwzięciu.. 24 -
NOTA 8. DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE na dzień na dzień na dzień 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007 a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 411 404 - - polisy ubezpieczeniowe 48 404 - - inne (prenumeraty, szkolenia) 363 - - Razem 411 404 - KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE na dzień na dzień na dzień 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007 a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 3 271 1 953 1 739 - polisy ubezpieczeniowe 1 298 1 056 949 - gwarancje 461 74 87 - Zintegrowany System Zarządzania 1 1 16 - koszty dot. przełomu okresów sprawozdawczych - 23 15 - inne (prenumeraty, szkolenia) 1 511 799 672 b) pozostałe rozliczenia b międzyokresowe, w tym: 6 141 5 434 1 797 - koszty poniesione przed zawarciem umowy budowlanej 5 629 3 371 982 - koszty emisji akcji - - - - koszty dotyczące przyszłych nabyć spółek 480 2 063 815 - inne 32 - - Razem 9 412 7 387 3 536 NOTA 9. INSTRUMENTY FINANSOWE POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE na dzień na dzień na dzień 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat - - - Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności 59 915 98 099 40 918 PoŜyczki i naleŝności 40 221 74 936 116 773 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy 29 252 29 252 3 952 Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą - - - Instrumenty zabezpieczające przepływy pienięŝne 2 573 1 993 2 277 Razem aktywa finansowe 131 961 204 280 163 920 - długoterminowe 73 540 125 187 54 520 - krótkoterminowe 58 421 79 093 109 400 Na pozycję naleŝności wykazaną w poŝyczkach i naleŝnościach składa się dopłata do kapitału zgodnie z uchwałą numer 4 NZW spółki PBG Dom z dnia 11 czerwca 2007r. Spółka PBG S.A. jako jedyny wspólnik została zobowiązana do uiszczenia dopłat w wysokości 400 złotych na kaŝdy posiadany udział, to jest łącznie w kwocie 8 000 000 złotych. Dopłaty zostały zaprezentowane w bilansie Spółki jako pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe. - 25 -
INWESTYCJE UTRZYMYWANE DO TERMINU WYMAGALNOŚCI Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności na dzień na dzień na dzień 30.06.2008 31.12.2007 30.06.2007 Obligacje 33 552 83 695 30 313 Bony dłuŝne 26 363 14 404 10 605 Razem inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności 59 915 98 099 40 918 - długoterminowe 28 944 94 591 40 918 - krótkoterminowe 30 971 3 508 - ZMIANA STANU INWESTYCJI UTRZYMYWANYCH DO TERMINU WYMAGALNOŚCI za okres za okres za okres 30.06.2008 31.12.2007 od 01.01. do 30.06.2007 Stan na początek okresu 98 099 - - Nabycie 11 400 96 100 40 600 Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej 3 137 2 129 448 Odpisy z tytułu utraty wartości (-) - - - Zmiana kategorii aktywa - - - Zbycie (-) (52 721) (130) (130) Inne zmiany - - - Stan na koniec okresu 59 915 98 099 40 918 Prezentowana pozycja w tabeli zmian jako zbycie w kwocie 50 milionów złotych dotyczy dokonanego wykupu obligacji przez Hydrobudowę Polska w dniu 30czerca 2008 r., Spółka ta równieŝ dokonała spłaty naleŝnych odsetek. Typ transakcji Data zawarcia Czas transakcji Kwota Oprocentowanie nominalna nominalne efektywne Wartość bilansowa Nabycie obligacji Dromost Sp. z 2007-05-22 2009-05-22 5 000 5,76% 5,60% 5 312 o.o. Nabycie obligacji Infra SA - I emisja 2007-06-28 2009-06-29 5 000 6,01% 5,83% 5 295 Nabycie obligacji Infra SA - II 2007-08-23 2009-08-24 3 000 6,35% 6,15% 3 158 emisja Nabycie obligacji KWG SA - I 2007-08-31 2009-08-31 3 000 6,44% 6,24% 3 156 emisja Nabycie obligacji KWG SA - II 2007-10-04 2009-10-04 2 000 7,15% 6,91% 2 092 emisja Nabycie obligacji KWG SA - III emisja 2007-10-26 2009-10-26 5 000 6,52% 6,32% 5 213 Nabycie obligacji KWG SA IV emisja 2007-12-20 2009-12-20 9 000 6,45% 6,25% 9 325 Nabycie bonów imiennych Ćwiertnia Sp. z o.o. 2007-04-05 2009-04-06 10 470 5,67% 5,52% 11 192 Nabycie bonów imiennych PBG Dom Sp. z o.o. - I emisja 2007-12-20 2008-12-20 3 500 7,15% 7,11% 3 630 Nabycie bonów imiennych PBG Dom Sp. z o.o. - II emisja 2008-02-19 2009-02-19 1 000 8,09% 8,09% 1 029 Nabycie bonów imiennych PBG Dom Sp. z o.o. - III emisja 2008-06-20 20-06-2009 3 500 8,85% 8,80% 3 509 Nabycie bonów imiennych Poner Sp. z o.o. 2008-02-21 2011-02-21 3 000 8,09% 8,11% 3 084 Nabycie bonów imiennych Apartamenty Poznańskie Sp. z o.o. 2008-06-06 2011-06-06 2 900 8,70% 8,04% 2 915 Nabycie bonów imiennych Bathinex Sp. z o.o. 2008-06-11 2008-12-30 1 000 8,64% 8,81% 1 005 Razem 59 915 26 -
Opis zmian w aktywach finansowych typu: dłuŝne papiery wartościowe w okresie od 1 stycznia 2008 roku do 30 czerwca 2008 roku W okresie objętym skróconym śródrocznym sprawozdaniem finansowym Spółka PBG S.A. nabyła papiery wartościowe za kwotę 11.400.000,00 PLN od: - PBG Dom sp. z o.o. z siedzibą w Wysogotowie bony imienne niezabezpieczone serii B o wartości 1.000.000,00 PLN - PBG Dom sp. z o.o. z siedzibą w Wysogotowie bony imienne niezabezpieczone serii C o wartości 3.500.000,00 PLN - Poner sp. z o.o. z siedzibą w Kępnie bony imienne niezabezpieczone serii A o wartości 3.000.000,00 PLN - Apartamenty Poznańskie sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu bony imienne niezabezpieczone serii A o wartości 2.900.000,00 PLN - Bathinex sp. z o.o. z siedzibą w Wysogotowie bony imienne niezabezpieczone serii A o wartości 1.000.000,00 PLN Doszło ponadto do wykupu zdematerializowanych oprocentowanych obligacji na okaziciela serii A na kwotę 20.000.000,00 PLN oraz serii B na kwotę 30.000.000,00 PLN przez spółkę Hydrobudowa Polska. ZMIANA STANU POśYCZEK I NALEśNOŚCI za okres za okres za okres 30.06.2008 31.12.2007 od 01.01. do 30.06.2007 Stan na początek okresu 74 936 89 301 89 301 Nabycie - udzielenie poŝyczek 6 850 46 901 46 251 Dopłata do kapitału w spółce zaleŝnej - 8 000 - Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej 2 301 5 914 2 552 Odpisy z tytułu utraty wartości (-) wycena - (13) (13) Zmiana kategorii aktywa - (988) (988) Zbycie (-) spłata poŝyczek (43 866) (74 727) (20 877) Inne zmiany - 548 547 Stan na koniec okresu 40 221 74 936 116 773-27 -