Warszawa, 5 kwietnia 2012 r.
PREZENTACJA DLA INWESTORÓW I półrocze 2014 r.
DANE RYNKOWE I półrocze 2014 r.
wartość wskażnika wartość wskażnika wartość wskażnika wartość wskażnika 44 Sytuacja rynkowa wskaźnik PMI 58 PMI POLSKA 58 PMI NIEMCY 54 54 50 50 46 46 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 52 50 50 49 49 48 49 48 47 47 48 49 2013 49 49 48 47 48 49 51 53 53 53 54 53 2014 55 56 54 52 51 50 49 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 51 50 48 46 45 45 43 45 45 46 47 46 2013 49 50 49 48 49 49 51 52 51 52 53 54 2014 57 55 54 54 52 52 52 58 PMI FRANCJA 58 PMI ROSJA 54 54 50 50 46 46 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 48 50 47 47 45 45 43 46 43 44 45 45 2013 43 44 44 44 46 48 50 50 50 49 48 47 2014 49 50 52 51 50 48 48 źródło: www.markiteconomics.com 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 52 51 51 51 53 53 52 51 52 53 52 50 2013 52 52 51 51 50 52 49 49 49 52 49 49 2014 48 49 48 49 49 49 51
mln PLN mln PLN 55 Sytuacja rynkowa nakłady inwestycyjne w Polsce KWARTALNIE NARASTAJĄCO 18 000 20,0% 16 000 14 000 15,0% 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 I KW II KW III KW IV KW 2012 6 042 9 626 10 515 14 287 2013 6 285 9 194 11 029 16 477 2014 mln PLN 7 119 10 509 dynamika 2013/2012 4,0% -4,5% 4,9% 15,3% dynamika 2014/2013 13,3% 14,3% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% 20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 I półr. 2013 I półr. 2014 wartość 15 479 17 628 dynamika -1,2% 13,9% 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata 2012-2013-2014
mln PLN mln PLN 66 Sytuacja rynkowa sprzedaż produkcji budowlano montażowej w Polsce MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO 10 000 20% 9 000 15% 8 000 10% 7 000 5% 6 000 5 000 4 000 0% -5% -10% -15% 36 000 32 000 28 000 24 000 10,0% 5,0% 0,0% 3 000-20% 20 000-5,0% 2 000-25% 16 000-10,0% 1 000 0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI gru 2012 4 537 4 284 5 633 6 446 7 943 8 379 7 775 8 207 8 368 9 389 8 524 9 491 2013 3 755 3 732 4 503 4 856 5 640 6 710 7 227 7 156 7 825 8 933 8 129 9 881 2014 3 547 4 200 5 209 5 374 6 126 7 174 7 224 dynamika 2013/2012-17,2% -12,9% -20,1% -24,7% -29,0% -19,9% -7,0% -12,8% -6,5% -4,9% -4,6% 4,1% dynamika 2014/2013-5,5% 12,5% 15,7% 10,7% 8,6% 6,9% 0,0% -30% -35% 12 000 8 000 4 000 0 I półr. 2013 I półr. 2014 wartość 29 196 31 629 dynamika -21,6% 8,3% -15,0% -20,0% -25,0% źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata 2012-2013-2014
tys. ton tys. ton 77 Sytuacja rynkowa dynamika produkcji stali w Polsce MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO 900 25,0% 800 20,0% 700 15,0% 10,0% 600 500 400 5,0% 0,0% -5,0% 4 500 4 000 3 500 10,0% 5,0% 300 200 100 0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 790 768 797 776 725 682 760 699 698 554 570 549 2013 649 592 681 668 633 616 805 729 651 670 640 640 2014 721 650 760 685 670 685 700 dynamika 2013/2012-17,8% -22,9% -14,6% -13,9% -12,7% -9,7% 5,9% 4,3% -6,7% 20,9% 12,3% 16,6% dynamika 2014/2013 11,1% 9,8% 11,6% 2,5% 5,8% 11,2% -13,0% -10,0% -15,0% -20,0% -25,0% -30,0% 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 I półr. 2013 I półr. 2014 wartość 3 839 4 171 dynamika -15,4% 8,6% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% źródło: World Steel Association
WYNIKI FINANSOWE I półrocze 2014 r.
9 9 Plan prezentacji Dane rynkowe i akcjonariat Spółki Grupa Kapitałowa ważne zdarzenia Wyniki finansowe GK Projprzem S.A. Wyniki finansowe Projprzem S.A. Struktura przychodów GK Projprzem S.A. Przychody Spółek zależnych Segmenty działalności GK Projprzem S.A.
10 Dane rynkowe Spółka PROJPRZEM S.A. liczba akcji, w tym: uprzywilejowanych (liczba głosów x 4) ogólna liczba głosów kapitały własne kapitalizacja na dzień 30.06.2014 (kurs 8,00 zł) free float 66% index rynek tricker Zarząd Spółki strona internetowa adres email 6 024 000 542 750 7 652 250 102,3 mln zł 48,2 mln zł WIG, WIG Budownictwo Główny PJP Piotr Babst Prezes Zarządu Anna Zarzycka-Rzepecka Wiceprezes Zarządu www.projprzem.com info@projprzem.com
11 Akcjonariat Spółki Liczba akcji 6 024 000 Liczba głosów 7 652 250 66,75% Jolanta Marzec- Zdzisław Ostrowska Aviva Investors Klimkiewicz Poland SA 4,26% zarządzająca CU 3,28% TFI SA 8,19% 8,06% 2,52% 6,94% Fundusze zarządzane przez Pioneer Pekao Investment Management SA Paweł Dłużewski Noble Funds TFI SA 56,21% Zdzisław Klimkiewicz Jolanta Marzec- Ostrowska 10,78% Aviva Investors 8,65% Poland SA zarządzająca CU 6,45% TFI SA Fundusze 6,34% zarządzane przez Pioneer Pekao 6,10% Investment 5,47% Management SA Paweł Dłużewski Pozostali Pozostali Noble Funds TFI SA 542 750 akcji uprzywilejowanych w głosach 4 : 1
12 Grupa kapitałowa ważne zdarzenia w I półroczu 2014 r. Decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 13 maja 2014 roku Projprzem S.A. począwszy od sprawozdania finansowego obejmującego I kwartał 2014 r. sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. W dniu 25 czerwca br. Spółka wypłaciła dywidendę w kwocie 2.393.086,40 zł. tj. 0,40 zł. na akcję.
13 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 112,5 Przychody netto (mln PLN) 157,4 153,6 158,6 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 14,1 11,0 7,3 6,5 3,4 1,1 3,6 3,9 0,2 55,9 77,8-0,2-1,7-1,1-2,4-4,0-4,5-10,0-11,3-13,8 EBIT EBITDA Zysk netto 2010 2011 2012 2013 I półr. 2013 I półr. 2014 2010 2011 2012 2013 I półr. 2013 I półr. 2014 2010 2011 2012 2013 I półr. 2013 I półr. 2014 Przychody netto 112,5 157,4 153,6 158,6 55,9 77,8 EBIT -13,8 0,2 11,0 3,6-1,7-4,0 EBITDA -10,0 3,4 14,1 6,5-0,2-2,4 Zysk netto -11,3 1,1 7,3 3,9-1,1-4,5
14 Wyniki finansowe Projprzem S.A. Przychody netto (mln PLN) EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 123,2 15,0 12,8 104,9 61,1 91,0 42,2 61,7 0,0 2,3 0,3 4,9 6,3 4,0 2,2 1,1-0,1-1,2-2,1-3,9-3,6-8,2-8,8-11,1 EBIT EBITDA Zysk netto 2010 2011 2012 2013 I półr. 2013 I półr. 2014 2010 2011 2012 2013 I półr. 2013 I półr. 2014 2010 2011 2012 2013 I półr. 2013 I półr. 2014 Przychody netto 61,1 91,0 104,9 123,2 42,2 61,7 EBIT -11,1 0,0 12,8 4,0-0,1-3,6 EBITDA -8,2 2,3 15,0 6,3 1,1-2,1 Zysk netto -8,8 0,3 4,9 2,2-1,2-3,9
wynik ze sprzedaży wynik ze sprzedaży akt. trwałych utworzenie rezerwy na świadcz. pracownicze korekta składki wypadkowej za lata 2010-2013 zwrot poniesionych wydatków market. w ramach progr. unijnych saldo odpisu aktualizującego należności saldo poz. przychodów i kosztów operacyjnych saldo odsetek saldo różnic kursowych saldo poz. przychodów i kosztów finansowych podatek dochodowy wynik netto 15 Profit bridge Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. I półrocze 2014 r. 0-500 -1 000-1 500-2 000-2 500-3 000-3 500-3 187-4 000-4 500-5 000-542 odchylenie ujemne odchylenie dodatnie -359 136 232-211 -85-48 99-45 -476-4 486
wynik ze sprzedaży wynik ze sprzedaży akt. trwałych utworzenie rezerwy na świadcz. pracownicze korekta składki wypadkowej za lata 2010-2013 saldo odpisu aktualizującego należności saldo poz. przychodów i kosztów operacyjnych saldo odsetek saldo różnic kursowych saldo poz. przychodów i kosztów finansowych podatek dochodowy wynik netto 16 Profit bridge Projprzem S.A. I półrocze 2014 r. 0-500 -1 000-1 500-2 000-2 500-2 618-3 000-3 500-4 000-644 odchylenie ujemne odchylenie dodatnie -338-67 136-75 -23 111-44 -313-3 875-4 500
17 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. (tys. PLN) I półr. 2014 I półr. 2013 dynamika % lub zmiana Przychody netto 77 780 55 878 139,2% Wynik brutto ze sprzedaży 12 548 13 700 91,6% Marża brutto ze sprzedaży 16,1% 24,5% -8,4 p.p. EBIT -4 016-1 705-2 311 EBITDA -2 419-225 -2 194 Marża EBITDA -3,1% -0,4% -2,7 p.p. Wynik netto -4 486-1 118-3 368 Rentowność netto -5,8% -2,0% -3,8 p.p. Aktywa trwałe 59 885 62 894 95,2% Aktywa obrotowe 73 169 72 387 101,1% Aktywa przeznaczone do sprzedaży 4 407 3 063 143,9% Kapitał własny 102 294 105 639 96,8% Zobowiązania długoterminowe 6 766 3 852 175,6% Zobowiązania krótkoterminowe 28 401 28 853 98,4% Przepływy netto razem, w tym: -6 004 517-6 521 przepływy z działalności operacyjnej -9 794 1 346-11 140 przepływy z działalności inwestycyjnej 5 503-539 6 042 przepływy z działalności finansowej -1 713-290 -1 423
18 Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. I półrocze 2014 I półrocze 2013 Budownictwo przemysłowe 41% Pozostałe segmenty 3% Systemy przeładunkowe 44% Budownictwo przemysłowe 20% Pozostałe segmenty 1% Konstrukcje stalowe 12% Konstrukcje stalowe 18% Systemy przeładunkowe 62%
19 Przychody Spółek zależnych za I półrocze 2014 r. Struktura przychodów Spółek Grupy PROMstahl Polska Sp. z o.o. 9,8% LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji 0,0% PROMstahl GmbH 26,3% PROJPRZEM S.A. 63,8% Przychody Spółek (tys. PLN) 61 741 42 173 I półr. 2014 I półr. 2013 25 421 28 076 9 515 8 767 21 2 188 PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp. z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji
20 Wyniki finansowe na segmenty Systemy przeładunkowe Konstrukcje stalowe Budownictwo Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 34 410-0,9% 34 101 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 9 754-3,0% 9 457 11 026 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 187,8% 31 738 I półr. 2013 I półr. 2014 I półr. 2013 I półr. 2014 I półr. 2013 I półr. 2014 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) -4,1% 12 158 11 663 I półr. 2013 I półr. 2014 1 586 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) -52,1% 760 I półr. 2013 I półr. 2014-338 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) -55,6% -526 I półr. 2013 I półr. 2014 Rentowność brutto ze sprzedaży % 35,3% -1,1p.p. 34,2% I półr. 2013 I półr. 2014 Rentowność brutto ze sprzedaży % 16,3% -8,3p.p. 8,0% I półr. 2013 I półr. 2014 Rentowność brutto ze sprzedaży % -1,7% 1,4p.p. -3,1% I półr. 2013 I półr. 2014
21 Wyniki finansowe na segmenty za I półrocze 2014 r. komentarz SYSTEMY PRZEŁADUNKOWE Konsekwentna realizacja strategii rozwoju sprzedaży geograficznej. Niestabilny kurs waluty na rynkach wschodnich negatywnie wpłynął na rentowność sprzedaży w segmencie. KONSTRUKCJE STALOWE Niski poziom zamówień w I półroczu bieżącego roku. Niekorzystny portfel kontraktów do realizacji: przewaga małych serii na nisko tonażowe zlecenia. BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE Wzrost przychodów w wyniku realizacji dużego kontraktu. Spadek rentowności w wyniku realizacji ugody z jednym z Inwestorów oraz odstąpienia od realizacji kolejnego kontraktu dochodzenie roszczeń z tytułu kary należnej dla Projprzem S.A. nastąpi w sądzie na kwotę ok 1,6 mln PLN.
22 Kontakt PROJPRZEM S.A. 85-029 Bydgoszcz ul. Bernardyńska 13 Sekretariat: tel.: +48 52 37 67 401 fax: +48 52 37 67 403 e-mail: info@projprzem.com strona: www.projprzem.com