Raport półroczny P - 2012. Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe. Za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2012 roku.

Raport półroczny P - 2012 Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2012 roku Toruń, 2012-08-28

GŁÓWNE DANE FINANSOWE Sprawozdanie Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów półrocze 2012 roku w PLN 2011 rok półrocze 2011 roku półrocze 2012 roku w EUR 2011 rok półrocze 2011 roku 96 299 156 092 73 349 22 795 37 702 18 488 Zysk z działalności operacyjnej 5 605 11 863 2 819 1 327 2 865 711 Zysk brutto 30 555 39 790 29 565 7 233 9 611 7 452 Zysk netto 49 969 37 731 29 146 11 828 9 114 7 347 Średnia ważona ilość akcji 34 238 896 35 107 028 35 107 028 34 238 896 35 107 028 35 107 028 Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]: 1,46 1,07 0,83 0,35 0,26 0,21 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 10 665 1 095 7 2 503 248 2 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej 9 773 (548) 24 452 2 293 (124) 6 134 Przepływy pieniężne z działalności finansowej (18 035) (1 150) (24 224) (4 232) (260) (6 076) Przepływy pieniężne razem 2 403 (603) 235 564 (137) 59 Sprawozdanie 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 Aktywa razem 290 180 258 579 221 604 68 097 58 544 55 587 Aktywa trwałe 217 052 190 455 160 611 50 936 43 121 40 288 Aktywa obrotowe 73 128 68 124 60 993 17 161 15 424 15 300 Kapitał własny 190 887 165 192 158 067 44 795 37 401 39 650 Kapitał akcyjny 3 511 3 511 3 511 824 795 881 Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 24 103 24 051 7 710 5 656 5 445 1 934 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 75 190 69 336 55 827 17 645 15 698 14 004 Średnia ważona ilość akcji 34 238 896 35 107 028 35 107 028 34 238 896 35 107 028 35 107 028 Wartość księgowa netto na jedną akcję zwykłą [zł/ akcję]: 5,58 4,71 4,50 1,31 1,07 1,13 Pozycje aktywów i pasywów oraz pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według średniego kursu obowiązującego na dzień sprawozdania. Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów przeliczono według kursu średniego stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień miesiąca okresów sprawozdawczych. półrocze 2012 roku 2011 rok półrocze 2011 roku EUR / PLN EUR / PLN EUR / PLN Sprawozdanie z całkowitych dochodów 4,2246 4,1401 3,9673 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 4,2613 4,4168 3,9866 Sprawozdanie z sytuacji finansowej 4,2613 4,4168 3,9866

APATOR S.A. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2012 do 30 czerwca 2012 r. Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 3

SPIS TREŚCI 1. INFORMACJE OGÓLNE... 5 1.1. INFORMACJE O JEDNOSTCE... 5 1.1.1. Przedmiot działalności jednostki... 5 1.1.2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej... 5 2. INFORMACJE O PODSTAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, WALUCIE SPRAWOZDAWCZEJ ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEŃ... 5 2.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 5 2.2. ZASADY RACHUNKOWOŚCI... 5 2.3. WALUTA SPRAWOZDAWCZA ORAZ ZASTOSOWANY POZIOM ZAOKRĄGLEŃ... 6 2.4. CZAS TRWANIA DZIAŁALNOŚCI JEDNOSTKI... 6 2.5. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 6 3. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JEDNOSTKI... 7 3.1. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 7 3.2. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 9 3.3. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 10 3.4. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 11 4. PODSTAWOWE OSĄDY RACHUNKOWE I PODSTAWY SZACOWANIA NIEPEWNOŚCI... 12 5. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI DZIAŁALNOŚCI... 12 6. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 13 6.1. SEGMENTY OPERACYJNE... 13 6.2. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE... 16 6.3. ZAPASY... 17 6.4. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI... 17 6.5. AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY... 18 6.6. KAPITAŁ PODSTAWOWY... 19 6.7. POZOSTAŁE KAPITAŁY... 19 6.8. KREDYTY I POŻYCZKI... 20 6.9. REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA... 20 6.10. ZOBOWIĄZANIA... 21 6.11. PODATEK DOCHODOWY... 21 6.12. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE... 24 6.13. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 24 6.14. INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH... 26 6.15. POZYCJE WARUNKOWE I POZOSTAŁE POZYCJE NIEUJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ 28 6.16. STRUKTURA ZATRUDNIENIA... 28 6.17. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI... 29 6.18. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO... 29 7. PODPISY... 30 Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 4

1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1. INFORMACJE O JEDNOSTCE APATOR Spółka Akcyjna z siedzibą w Toruniu został utworzony przez pracowników zlikwidowanego przedsiębiorstwa państwowego działającego pod nazwą Pomorskie Zakłady Aparatury Elektrycznej Apator w Toruniu. Rejestracja w Sądzie Rejonowym w Toruniu V Wydział Gospodarczy nastąpiła w dniu 14 stycznia 1993 roku pod numerem RHB 1364. W dniu 24 października 2001 roku dokonano wpisu do Rejestru Przedsiębiorców Sądu Rejonowego w Toruniu, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000056456. Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych. 1.1.1. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI JEDNOSTKI Zgodnie ze statutem Spółki, podstawowym przedmiotem działalności jest działalność produkcyjna i usługowa w zakresie aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej oraz sprzedaż aparatury i systemów pomiarowych. Akcje APATOR S.A. notowane są na rynku podstawowym GPW w Warszawie sektor według klasyfikacji GPW przemysł elektromaszynowy. 1.1.2. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Zarząd Janusz Niedźwiecki Prezes Zarządu Tomasz Habryka Członek Zarządu Jerzy Kuś Członek Zarządu Rada Nadzorcza Janusz Marzygliński Przewodniczący Rady Nadzorczej Mariusz Lewicki Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Danuta Guzowska Członek Rady Nadzorczej Ryszard Wojnowski Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Kwiatkowski Członek Rady Nadzorczej Eryk Karski Członek Rady Nadzorczej 2. INFORMACJE O PODSTAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, WALUCIE SPRAWOZDAWCZEJ ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEŃ 2.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Prezentowane skrócone półroczne sprawozdanie finansowe Spółki APATOR S.A. na dzień oraz okres kończący się 30 czerwca 2012 roku sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości (MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa ), zaakceptowanym przez Unię Europejską. Sprawozdanie to nie zawiera wszystkich informacji wymaganych do ujawnienia w pełnym sprawozdaniu finansowym i powinno być czytane łącznie ze sprawozdaniem APATOR S.A. sporządzonym na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2011 roku. Skrócone półroczne sprawozdanie finansowe Spółki APATOR S.A. obejmuje pierwsze półrocze 2012 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok 2011 i pierwsze półrocze 2011 roku. Sprawozdanie z całkowitych dochodów zawiera dane za bieżący okres śródroczny i narastająco za okres 6 miesięcy 2012 roku oraz za porównywalne okresy śródroczne 2011 roku. 2.2. ZASADY RACHUNKOWOŚCI Skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z godnie z zasadą (koncepcją) kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny niektórych aktywów trwałych oraz instrumentów finansowych, które zgodnie z MSSF wyceniane są według wartości godziwej. Za wyjątkiem zmian opisanych poniżej zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu skróconego sprawozdania finansowego są zgodne z zasadami przyjętymi przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2011 roku. Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 5

Uzupełnienie zasad rachunkowości w odniesieniu do ulgi podatkowej wynikającej z prowadzenia działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej Spółka ujmuje ulgę podatkową wynikającą z prowadzenia działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej (zwolnienie z podatku dochodowego od osób prawnych) zgodnie z MSR 12 tj. rozpoznaje ją jako aktywa z tytułu podatku odroczonego do wysokości możliwej do uzyskania pomocy publicznej. Maksymalna wysokość możliwej do uzyskania pomocy kalkulowana jest jako iloczyn intensywności pomocy obowiązującej dla województwa oraz wartości nakładów poniesionych w ramach inwestycji uznanych za wydatki kwalifikowane. Aktywa z tytułu podatku odroczonego związane z niewykorzystana ulgą podatkową są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich wykorzystanie. Aktywa te podlegają ponownej ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym. 2.3. WALUTA SPRAWOZDAWCZA ORAZ ZASTOSOWANY POZIOM ZAOKRĄGLEŃ Walutą sprawozdawczą niniejszego skróconego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a. 2.4. CZAS TRWANIA DZIAŁALNOŚCI JEDNOSTKI Czas trwania działalności Spółki APATOR S.A. jest nieoznaczony. Skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, to jest w okresie nie krótszym niż 12 miesięcy licząc od końca okresu sprawozdawczego. Nie stwierdzono okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie kontynuacji działalności. 2.5. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone i podpisane przez Zarząd jednostki dnia 28 sierpnia 2012 roku. Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 6

3. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JEDNOSTKI 3.1. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NOTA na dzień 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 przekształcone Aktywa trwałe 217 052 190 455 160 611 Wartości niematerialne 3 033 3 173 3 685 Rzeczowe aktywa trwałe 2 63 027 56 240 27 067 Nieruchomości inwestycyjne 1 405 1 405 1 341 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 125 889 125 862 125 928 - w jednostkach powiązanych 125 862 125 862 125 862 - w pozostałych jednostkach 27-66 Udzielone pożyczki długoterminowe 206 324 390 - jednostkom powiązanym 206 324 390 Należności długoterminowe 4 1 112 1 117 199 - od pozostałych jednostek 1 112 1 117 199 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 22 380 2 334 2 001 Aktywa obrotowe 73 128 68 124 60 993 Zapasy 3 24 702 22 289 17 967 Należności handlowe 4 33 459 31 534 31 115 - od jednostek powiązanych 3 790 6 603 6 724 - od pozostałych jednostek 29 669 24 931 24 391 Należności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 4 1 254 4 609 1 279 Pozostałe należności krótkoterminowe 4 1 089 1 259 306 - od jednostek powiązanych - 9 98 - od pozostałych jednostek 1 089 1 250 208 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - - 456 - w pozostałych jednostkach - - 456 Udzielone pożyczki krótkoterminowe 210 230 178 - jednostkom powiązanym 210 230 178 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 483 80 918 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 180 391 978 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 5 8 751 7 732 7 796 AKTYWA RAZEM 290 180 258 579 221 604 Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 7

NOTA na dzień 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 przekształcone Kapitał własny 190 887 165 192 158 067 Kapitał podstawowy 3 511 3 511 3 511 Pozostałe kapitały 7 138 111 125 410 125 410 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających (704) (1 460) - Niepodzielony wynik finansowy 49 969 37 731 29 146 - wynik bieżącego okresu 49 969 37 731 29 146 Zobowiązania 99 293 93 387 63 537 Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 24 103 24 051 7 710 Długoterminowe kredyty i pożyczki 8 15 000 15 000 - - od pozostałych jednostek 15 000 15 000 - Zobowiązania długoterminowe 10 1 984 2 190 929 - wobec pozostałych jednostek 1 984 2 190 929 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 2 370 2 305 1 905 Rezerwy długoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 9 4 749 4 556 4 876 Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 75 190 69 336 55 827 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 8 18 461 35 147 13 829 - od pozostałych jednostek 18 461 35 147 13 829 Zobowiązania handlowe 10 18 820 14 406 14 477 - wobec jednostek powiązanych 9 254 3 406 6 305 - wobec pozostałych jednostek 9 566 11 000 8 172 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 10 1 906 1 279 1 254 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 10 26 878 9 434 17 459 - wobec jednostek powiązanych 2 785 417 2 045 - wobec pozostałych jednostek 24 093 9 017 15 414 Rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 9 1 595 1 618 1 344 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 9 530 452 464 Zobowiązania związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży 5 7 000 7 000 7 000 PASYWA RAZEM 290 180 258 579 221 604 Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 8

3.2. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW NOTA za okres od 01.04.2012 od 01.01.2012 od 01.04.2011 od 01.01.2011 do 30.06.2012 do 30.06.2012 do 30.06.2011 do 30.06.2011 przekształcone przekształcone Przychody ze sprzedaży 1 45 143 96 299 37 359 73 349 Przychody ze sprzedaży produktów i usług 33 478 72 757 28 061 53 187 - jednostkom powiązanym 7 493 17 888 8 240 17 526 - pozostałym jednostkom 25 985 54 869 19 821 35 661 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 11 665 23 542 9 298 20 162 - jednostkom powiązanym 2 156 4 611 1 084 2 253 - pozostałym jednostkom 9 509 18 931 8 214 17 909 Koszt własny sprzedaży (35 114) (73 657) (28 322) (55 548) Koszt sprzedanych produktów i usług (24 708) (52 726) (19 884) (37 145) - jednostkom powiązanym (5 967) (13 923) (6 071) (13 208) - pozostałym jednostkom (18 741) (38 803) (13 813) (23 937) Koszt sprzedanych towarów i materiałów (10 406) (20 931) (8 438) (18 403) - jednostkom powiązanym (1 901) (4 043) (972) (1 963) - pozostałym jednostkom (8 505) (16 888) (7 466) (16 440) Zysk brutto ze sprzedaży 10 029 22 642 9 037 17 801 Koszty sprzedaży (2 600) (4 673) (3 470) (6 083) Koszty ogólnego zarządu (6 747) (12 227) (4 776) (9 099) Zysk ze sprzedaży 682 5 742 791 2 619 Pozostałe przychody (koszty) operacyjne, w tym: (99) (137) 233 200 Przychody 212 402 282 465 Koszty (311) (539) (49) (265) Zysk z działalności operacyjnej 583 5 605 1 024 2 819 Przychody (koszty) finansowe, w tym: 12 20 995 24 950 14 456 26 746 Przychody 20 673 26 509 16 412 29 864 Koszty 322 (1 559) (1 956) (3 118) Zysk przed opodatkowaniem 21 578 30 555 15 480 29 565 Bieżący podatek dochodowy 11 57 (744) (209) (453) Odroczony podatek dochodowy 11 20 167 20 158 1 34 Zysk netto 41 802 49 969 15 272 29 146 Inne całkowite dochody Inne całkowite dochody netto (553) 756 - - Wynik na rachunkowości zabezpieczeń (683) 933 - - Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów 130 (177) - - Całkowite dochody ogółem 41 249 50 725 15 272 29 146 Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą: - podstawowy 1,25 1,46 0,44 0,83 - rozwodniony 1,25 1,46 0,44 0,83 Średnia ważona ilość akcji 33 370 764 34 238 896 35 107 028 35 107 028 Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 9

3.3. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Niepodzielony wynik finansowy KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM Saldo na dzień 01.01.2011 3 511 111 383-32 483 147 377 Zmiany zasad rachunkowości - (6 169) - - (6 169) Saldo po zmianach 3 511 105 214-32 483 141 208 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2011 do 30.06.2011 Zysk netto za okres od 01.01.2011 do 30.06.2011 - - - 29 146 29 146 Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2011 do 30.06.2011 - - - 29 146 29 146 Dywidendy - - - (21 064) (21 064) Rozliczenie zaliczkowej dywidendy z roku poprzedniego - - - 8 777 8 777 Podział wyniku na kapitał zapasowy - 20 196 - (20 196) - Saldo na dzień 30.06.2011 3 511 125 410-29 146 158 067 Saldo na dzień 01.01.2011 3 511 111 383-32 483 147 377 Zmiany zasad rachunkowości - (6 169) - - (6 169) Saldo po zmianach 3 511 105 214-32 483 141 208 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2011 do 31.12.2011 Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych - - (1 803) - (1 803) Podatek związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub - - 343-343 przeniesionymi z kapitału Zysk netto za okres od 01.01.2011 do 31.12.2011 - - - 37 731 37 731 Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2011 do 31.12.2011 - - (1 460) 37 731 36 271 Dywidendy - - - (21 064) (21 064) Rozliczenie zaliczkowej dywidendy z roku poprzedniego - - - 8 777 8 777 Podział wyniku na kapitał zapasowy - 20 196 - (20 196) - Saldo na dzień 31.12.2011 3 511 125 410 (1 460) 37 731 165 192 Saldo na dzień 01.01.2012 3 511 125 410 (1 460) 37 731 165 192 Zmiany zasad rachunkowości - - - - - Saldo po zmianach 3 511 125 410 (1 460) 37 731 165 192 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2012 do 30.06.2012 Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych, w tym: - - 933-933 - zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości sprawozdawczej pozycji - - 933-933 zabezpieczanych Podatek związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub - - (177) - (177) przeniesionymi z kapitału Zysk netto za okres od 01.01.2012 do 30.06.2012 - - - 49 969 49 969 Całkowite dochody ujęte w okresie od 01.01.2012 do 30.06.2012 - - 756 49 969 50 725 Dywidendy - - - (24 830) (24 830) Nabycie akcji własnych w celu umorzenia - (200) - - (200) Podział wyniku na kapitał zapasowy - 12 901 - (12 901) - Saldo na dzień 30.06.2012 3 511 138 111 (704) 49 969 190 887 Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 10

3.4. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH NOTA za okres od 01.01.2012 od 01.01.2011 od 01.01.2011 do 30.06.2012 do 31.12.2011 do 30.06.2011 przekształcone Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 30 555 39 790 29 565 Korekty: (22 025) (22 797) (25 240) Amortyzacja wartości niematerialnych 456 870 439 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 2 769 5 040 2 485 (Zysk) strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (Zyski) straty z wyceny nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej (Zyski) straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych (252) (93) (72) - (64) - (200) 1 571 635 Koszty odsetek 1 328 1 685 738 Przychody z tytułu odsetek (8) (18) (10) Przychody z tytułu dywidend (26 096) (30 652) (27 759) Inne korekty (22) (1 136) (1 696) Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym 8 530 16 993 4 325 Zmiana stanu zapasów (2 413) (7 371) (3 049) Zmiana stanu należności 13 1 304 (5 001) 366 Zmiana stanu zobowiązań 13 3 786 (1 920) (1 091) Zmiana stanu rezerw 248 322 380 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (789) (50) (637) Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 10 666 2 973 294 Zapłacony podatek dochodowy (1) (1 878) (287) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 10 665 1 095 7 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (329) (1 288) (1 111) Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (15 184) (31 395) (4 683) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 191 135 91 Inwestycje w jednostki zależne - (5 000) (5 000) Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 115 160 81 Otrzymane odsetki 9 16 9 Otrzymane dywidendy 26 096 30 649 27 659 Inne wpływy (wydatki) 13 (1 125) 6 175 7 406 Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej 9 773 (548) 24 452 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 10 000 38 841 10 000 Spłaty kredytów i pożyczek (26 687) (26 000) (33 448) Odsetki zapłacone (1 319) (1 674) (759) Dywidendy wypłacone - (12 286) (2) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (21) (27) (13) Inne wpływy (wydatki) 14 (8) (4) (2) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (18 035) (1 150) (24 224) Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 2 403 (603) 235 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 80 683 683 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 2 483 80 918 Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 11

4. PODSTAWOWE OSĄDY RACHUNKOWE I PODSTAWY SZACOWANIA NIEPEWNOŚCI Przygotowując niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe, główne osądy i szacunki Zarządu Spółki APATOR S.A. dotyczące zastosowania zasad rachunkowości oraz główne źródła informacji wykorzystywane do ustalenia w/w szacunków są takie same jak te wykorzystywane przy sporządzeniu sprawozdania finansowego Spółki APATOR na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2011 roku. 5. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI DZIAŁALNOŚCI W związku z wytwarzaniem przez Spółkę APATOR S.A. dóbr inwestycyjnych, w poszczególnych kwartałach zaznacza się zjawisko sezonowości sprzedaży. Popyt na produkty Spółki kształtuje się na najwyższym poziomie w trzecim i czwartym kwartale każdego roku. Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 12

6. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 6.1. SEGMENTY OPERACYJNE Działalność Spółki APATOR S.A. skupiona jest w dwóch kluczowych segmentach branży elektromaszynowej: pomiarowym i łącznikowym. Spółka zmierza do kompleksowej obsługi w zakresie opomiarowania i odczytu mediów energetycznych oraz zapewnia urządzenia do bezpiecznego łączenia i rozłączania obwodów elektrycznych. Prezentując informacje geograficzne Spółka wyodrębniła trzy obszary działalności: Kraj obejmujący sprzedaż na terenie kraju; Eksport sprzedaż eksportowa, poza kraje Unii Europejskiej; Unia sprzedaż do krajów Unii Europejskiej. Spółka APATOR S.A. w pierwszym półroczu 2012 zrealizowała do jednostki zależnej FAP PAFAL S.A przychody stanowiące co najmniej 10% obrotów ogółem. Przychody te, w wysokości 11.748 tys. zł, zostały zakwalifikowane do segmentu Aparatura pomiarowa. Spółka APATOR S.A. nie prowadzi sprzedaży do wiodącego klienta. Do głównych klientów Spółki należą koncerny energetyczne. Aparatura pomiarowa Aparatura łącznikowa Pozostała Pozycje nieprzypisane Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01.2012 do 30.06.2012 Przychody ogółem 57 073 34 147 5 079-96 299 Razem Sprzedaż na zewnątrz 39 227 29 502 5 071-73 800 Sprzedaż do jednostek powiązanych 17 846 4 645 8-22 499 Koszty ogółem (48 496) (26 781) (3 053) - (78 330) Koszty na zewnątrz (34 264) (23 047) (3 053) - (60 364) Koszty do jednostek powiązanych (14 232) (3 734) - - (17 966) Wynik segmentu 8 577 7 366 2 026-17 969 Koszty nieprzypisane - - - (12 364) (12 364) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 8 577 7 366 2 026 (12 364) 5 605 Przychody finansowe - - - 26 509 26 509 - w tym odsetki - - - 71 71 Koszty finansowe - - - (1 559) (1 559) - w tym odsetki - - - (668) (668) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 8 577 7 366 2 026 12 586 30 555 Podatek dochodowy - - - 19 414 19 414 Zysk (strata) netto 8 577 7 366 2 026 32 000 49 969 Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.04.2012 do 30.06.2012 Przychody ogółem 27 914 15 048 2 181-45 143 Sprzedaż na zewnątrz 20 024 12 960 2 510-35 494 Sprzedaż do jednostek powiązanych 7 890 2 088 (329) - 9 649 Koszty ogółem (25 059) (11 410) (1 245) - (37 714) Koszty na zewnątrz (19 093) (9 402) (1 351) - (29 846) Koszty do jednostek powiązanych (5 966) (2 008) 106 - (7 868) Wynik segmentu 2 855 3 638 936-7 429 Koszty nieprzypisane - - - (6 846) (6 846) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 2 855 3 638 936 (6 846) 583 Przychody finansowe - - - 20 673 20 673 - w tym odsetki - - - 43 43 Koszty finansowe - - - 322 322 - w tym odsetki - - - (377) (377) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 2 855 3 638 936 14 149 21 578 Podatek dochodowy - - - 20 224 20 224 Zysk (strata) netto 2 855 3 638 936 34 373 41 802 Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 13

Aparatura pomiarowa Aparatura łącznikowa Pozostała Pozycje nieprzypisane Razem Pozostałe informacje o segmentach na dzień 30.06.2012 Aktywa ogółem, w tym: 47 336 32 193 1 765 208 886 290 180 Rzeczowe aktywa trwałe 13 517 7 579 - - 21 096 Wartości niematerialne 1 502 535 - - 2 037 Zapasy 12 487 12 215 - - 24 702 Należności handlowe 19 830 11 864 1 765-33 459 Aktywa nieprzypisane - - - 208 886 208 886 Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01.2011 do 31.12.2011 Przychody ogółem 83 575 64 847 7 670-156 092 Sprzedaż na zewnątrz 60 811 52 920 2 658-116 389 Sprzedaż do jednostek powiązanych 22 764 11 927 5 012-39 703 Koszty ogółem (70 751) (50 509) (5 482) - (126 742) Koszty na zewnątrz (52 618) (41 665) (2 124) - (96 407) Koszty do jednostek powiązanych (18 133) (8 844) (3 358) - (30 335) Wynik segmentu 12 824 14 338 2 188-29 350 Koszty nieprzypisane - - - (17 487) (17 487) Zysk (strata z działalności operacyjnej) 12 824 14 338 2 188 (17 487) 11 863 Przychody finansowe - - - 33 087 33 087 - w tym odsetki - - - 201 201 Koszty finansowe - - - (5 160) (5 160) - w tym odsetki - - - (1 330) (1 330) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 12 824 14 338 2 188 10 440 39 790 Podatek dochodowy - - - (2 059) (2 059) Zysk (strata) netto 12 824 14 338 2 188 8 381 37 731 Pozostałe informacje o segmentach na dzień 31.12.2011 Aktywa ogółem, w tym: 32 153 39 900 403 186 123 258 579 Rzeczowe aktywa trwałe 8 368 7 601 - - 15 969 Wartości niematerialne 2 055 609 - - 2 664 Zapasy 11 017 11 272 - - 22 289 Należności handlowe 10 713 20 418 403-31 534 Aktywa nieprzypisane - - - 186 123 186 123 Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.01.2011 do 30.06.2011 Przychody ogółem 40 115 29 124 4 110-73 349 Sprzedaż na zewnątrz 27 870 24 356 1 344-53 570 Sprzedaż do jednostek powiązanych 12 245 4 768 2 766-19 779 Koszty ogółem (35 385) (23 275) (2 971) - (61 631) Koszty na zewnątrz (25 347) (19 629) (982) - (45 958) Koszty do jednostek powiązanych (10 038) (3 646) (1 989) - (15 673) Wynik segmentu 4 730 5 849 1 139-11 718 Koszty nieprzypisane - - - (8 899) (8 899) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 4 730 5 849 1 139 (8 899) 2 819 Przychody finansowe - - - 29 864 29 864 - w tym odsetki - - - 82 82 Koszty finansowe - - - (3 118) (3 118) - w tym odsetki - - - (720) (720) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 4 730 5 849 1 139 17 847 29 565 Podatek dochodowy - - - (419) (419) Zysk (strata) netto 4 730 5 849 1 139 17 428 29 146 Wyniki finansowe segmentów operacyjnych za okres od 01.04.2011 do 30.06.2011 Przychody ogółem 19 054 16 283 2 022-37 359 Sprzedaż na zewnątrz 13 682 13 628 725-28 035 Sprzedaż do jednostek powiązanych 5 372 2 655 1 297-9 324 Koszty ogółem (17 005) (13 323) (1 464) - (31 792) Koszty na zewnątrz (12 720) (11 278) (412) - (24 410) Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 14

Aparatura pomiarowa Aparatura łącznikowa Pozostała Pozycje nieprzypisane Razem Koszty do jednostek powiązanych (4 285) (2 045) (1 052) - (7 382) Wynik segmentu 2 049 2 960 558-5 567 Koszty nieprzypisane - - - (4 543) (4 543) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 2 049 2 960 558 (4 543) 1 024 Przychody finansowe - - - 16 412 16 412 - w tym odsetki - - - 41 41 Koszty finansowe - - - (1 956) (1 956) - w tym odsetki - - - (1 130) (1 130) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 2 049 2 960 558 9 913 15 480 Podatek dochodowy - - - (208) (208) Zysk (strata) netto 2 049 2 960 558 9 705 15 272 Pozostałe informacje o segmentach na dzień 30.06.2011 Aktywa ogółem, w tym: 30 752 36 817 1 244 152 791 221 604 Rzeczowe aktywa trwałe 8 951 7 502 - - 16 453 Wartości niematerialne 2 700 578 - - 3 278 Zapasy 8 826 9 141 - - 17 967 Należności handlowe 10 275 19 596 1 244-31 115 Aktywa nieprzypisane - - - 152 791 152 791 Informacje geograficzne Kraj Eksport Unia Pozycje nieprzypisane Razem Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od 01.01.2012 do 30.06.2012 Przychody ogółem 71 403 10 331 14 565-96 299 Sprzedaż na zewnątrz 55 585 6 813 11 402 X 73 800 Sprzedaż do jednostek powiązanych 15 818 3 518 3 163 X 22 499 Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od 01.01.2011 do 31.12.2011 Przychody ogółem 113 564 18 090 24 438-156 092 Sprzedaż na zewnątrz 87 162 7 886 21 341 X 116 389 Sprzedaż do jednostek powiązanych 26 402 10 204 3 097 X 39 703 Przychody ze sprzedaży segmentów geograficznych za okres od 01.01.2011 do 30.06.2011 Przychody ogółem 55 413 6 949 10 987-73 349 Sprzedaż na zewnątrz 40 543 2 771 10 256 X 53 570 Sprzedaż do jednostek powiązanych 14 870 4 178 731 X 19 779 Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 15

6.2. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Spółka APATOR S.A. przekwalifikowała budynki posadowione na prawie wieczystego użytkowania gruntów do aktywów przeznaczonych do sprzedaży. Szczegółowe informacje dotyczące planowanej transakcji sprzedaży zaprezentowano w Nocie 6.5. Do najistotniejszych nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w trakcie pierwszego półrocza 2012 roku należy inwestycja w Pomorskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej w Ostaszewie. Spółka APATOR S.A. zrealizowała inwestycję polegającą na budowie Nowoczesnego Centrum Produkcyjno Rozwojowego. Spółka APATOR S.A. uzyskała zezwolenie na prowadzenie działalności gospodarczej na obszarze PSSE w dniu 28 grudnia 2010 roku. Dane dotyczące rzeczowych aktywów trwałych zaprezentowano w poniższej tabeli. na dzień 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 Grunty, budynki i budowle 39 393 6 988 7 051 Maszyny i urządzenia 11 784 5 468 6 321 Środki transportu 353 358 559 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 10 782 10 213 9 669 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 263 33 050 2 396 Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe 452 163 1 071 Razem 63 027 56 240 27 067 GRUNTY, BUDYNKI I BUDOWLE MASZYNY I URZĄDZENIA ŚRODKI TRANSPORTU POZOSTAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W BUDOWIE ZALICZKI NA RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Wartość netto na dzień 01.01.2012 6 988 5 468 358 10 213 33 050 163 56 240 Zwiększenie z tytułu nabycia 33 333 7 079-1 602 - - 42 014 Zwiększenie stanu z tytułu modernizacji 347 62-228 - - 637 Zwiększenie z tytułu własnej produkcji - 60-55 - - 115 Zwiększenie z tytułu przyjęcia z leasingu finansowego - 205 145 - - - 350 Zwiększenie z tytułu zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe oraz rzeczowych aktywów trwałych w X X X X 10 329 900 11 229 budowie Zmniejszenie z tytułu zbycia - (1 115) (315) - - - (1 430) Zmniejszenie z tytułu likwidacji (16) (381) - (284) - - (681) Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania- do aktywów (1 637) - - - - - (1 637) przeznaczonych do sprzedaży Rozliczenie zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe oraz rzeczowych X X X X (43 116) (611) (43 727) aktywów trwałych w budowie Amortyzacja (256) (1 047) (150) (1 316) - - (2 769) Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu zbycia - 1 112 315 - - - 1 427 Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu likwidacji 16 337-284 - - 637 Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia z tytułu przekwalifikowania- do aktywów 618 - - - - - 618 przeznaczonych do sprzedaży Pozostałe zmiany - 4 - - - - 4 Wartość netto na dzień 30.06.2012 39 393 11 784 353 10 782 263 452 63 027 RAZEM Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 16

6.3. ZAPASY Informacja o wartości sprawozdawczej zapasów została zaprezentowana w tabeli. na dzień 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 Materiały 10 129 7 949 8 134 Produkcja w toku 7 263 6 982 5 718 Wyroby gotowe 4 230 2 902 2 371 Towary 2 298 1 764 1 034 Zaliczki na dostawy 782 2 692 710 Wartość zapasów ogółem 24 702 22 289 17 967 Odpisy aktualizujące zapasy zamieszczono poniżej. w okresie od 01.01.2012 od 01.01.2011 od 01.01.2011 do 30.06.2012 do 31.12.2011 do 30.06.2011 Odpis aktualizujący zapasy ogółem Wartość odpisów na początek okresu 545 967 967 Zwiększenie - utworzenie odpisu w ciężar bieżącego wyniku 108 174 168 Zmniejszenie - odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot (77) (596) (98) Wartość odpisów na koniec okresu 576 545 1 037 6.4. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Informacje o należnościach handlowych oraz o pozostałych należnościach zostały zaprezentowane w tabeli. na dzień 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 Należności długoterminowe, w tym: 1 112 1 117 199 Należności z tytułu sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 23 31 19 Złożone depozyty, wadia, kaucje 180 180 180 Pozostałe 909 906 - Należności krótkoterminowe, w tym: 35 802 37 402 32 700 Należności handlowe 33 459 31 534 31 115 Należności bieżące 29 532 26 807 24 569 Należności przeterminowane do 1 miesiąca 2 739 3 687 3 208 Należności przeterminowane od 1 miesiąca do 3 miesięcy 1 067 890 2 466 Należności przeterminowane od 3 miesięcy do 6 miesięcy 122 161 881 Należności przeterminowane od 6 miesięcy do 1 roku 107 118 20 Należności przeterminowane powyżej 1 roku 99 31 69 Odpis aktualizujący wartość należności handlowych (207) (160) (98) Należności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 1 254 4 609 1 279 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych - 372 11 Należności z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 1 254 4 237 1 268 Pozostałe należności krótkoterminowe 1 089 1 259 306 Należności z tytułu sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 99 20 50 Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 17

na dzień 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 Należności z tytułu dywidendy - - 96 Złożone depozyty, wadia, kaucje 24 20 14 Przedpłaty- zaliczki na zakup usług 889 697 542 Inne należności 552 1 021 49 Odpis aktualizujący wartość pozostałych należności krótkoterminowych (475) (499) (445) Należności ogółem, w tym: 36 914 38 519 32 899 - od jednostek powiązanych 3 790 6 612 6 822 - od pozostałych jednostek 33 124 31 907 26 077 Poniżej przedstawiono dane dotyczące odpisów aktualizujących należności. w okresie od 01.01.2012 od 01.01.2011 od 01.01.2011 do 30.06.2012 do 31.12.2011 do 30.06.2011 Odpis aktualizujący należności ogółem Wartość odpisów na początek okresu 659 692 692 Zwiększenie - utworzenie odpisu w ciężar bieżącego wyniku 143 238 41 Zmniejszenie - odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot (112) (72) (33) Wykorzystanie odpisu - spisanie (8) (199) (157) Wartość odpisów na koniec okresu 682 659 543 6.5. AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY W dniu 18 kwietnia 2011 roku została zawarta z Galerią Copernicus Toruń 2 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, przedwstępna umowa sprzedaży prawa użytkowania wieczystego oraz budynków i budowli stanowiących odrębny przedmiot własności, znajdujących się w Toruniu przy ul. Żółkiewskiego 21/29. Łączna cena sprzedaży została określona w wysokości 34.072 tys. zł, z możliwością podwyższenia o 2.000 tys. zł, o ile APATOR S.A. wykona na własny koszt dodatkową inwestycję. Zgodnie z umową, Galeria Copernicus Toruń 2 Sp. z o.o. zapłaciła w dniu 21 kwietnia 2011 roku zadatek w wysokości 7.000 tys. zł. Pozostała część należności w wysokości 29.072 tys. zł została wpłacona na rachunek zastrzeżony, którego beneficjentem jest Apator S.A. Spółka Apator S.A. nie czerpie żadnych zysków z rachunku zastrzeżonego. Kwota zadatku w wysokości 7.000 tys. zł jest prezentowana w pozycji Zobowiązania związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży. W dniu 1 czerwca 2012 roku został zawarty aneks do umowy przedwstępnej, na mocy którego zostały zmienione warunki płatności oraz APATOR S.A. zobowiązał się do uzyskania na własną rzecz ostatecznej decyzji o zmianie decyzji o pozwoleniu na budowę (tzw. pozwolenie zamienne). Dane dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży zaprezentowano poniżej. w okresie od 01.01.2012 od 01.01.2011 od 01.01.2011 do 30.06.2012 do 31.12.2011 do 30.06.2011 Wartość na początek okresu 7 732 - - Zwiększenie wynikające z przekwalifikowania 1 019 7 732 7 796 Wartość na koniec okresu 8 751 7 732 7 796 W dniu 5 lipca 2012 Spółka APATOR S.A. zawarła ostateczną umowę sprzedaży prawa użytkowania wieczystego gruntu oraz budynków i budowli stanowiących odrębny przedmiot własności, znajdujących się w Toruniu przy ul. Żółkiewskiego 21/29. Cena sprzedaży wyniosła 36.072 tys. zł (patrz nota 6.18). Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 18

6.6. KAPITAŁ PODSTAWOWY Struktura akcjonariuszy na dzień 30 czerwca 2012 roku została przedstawiona w tabeli. Imię i Nazwisko Akcje imienne Akcje na okaziciela Suma akcji Liczba głosów Udział w kapitale Udział w głosach Apator Mining sp. z o. o. 0 3 600 000 3 600 000 3 600 000 10,25% 6,16% Mariusz Lewicki 1 164 669 866 331 2 031 000 5 525 007 5,79% 9,46% Tadeusz Sosgórnik 993 102 907 401 1 900 503 4 879 809 5,41% 8,35% Danuta Guzowska 954 214 566 065 1 520 279 4 382 921 4,33% 7,50% Zbigniew Jaworski 760 848 566 459 1 327 307 3 609 851 3,78% 6,18% Janusz Marzygliński 818 092 229 565 1 047 657 3 501 933 2,98% 5,99% Pozostali 3 083 567 18 596 715 21 680 282 30 930 983 61,75% 52,95% APATOR S.A. - akcje własne *) - 2 000 000 2 000 000 2 000 000 5,70% - OGÓŁEM 7 774 492 27 332 536 35 107 028 58 430 504 100% - *) akcje własne do umorzenia Spółka nie miała prawa do wykonywania z nich prawa głosu 6.7. POZOSTAŁE KAPITAŁY Informacje o pozostałych kapitałach zostały zaprezentowane w tabeli. Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji własnych powyżej ich wartości nominalnej na dzień 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 15 142 15 142 15 142 Pozostały kapitał zapasowy 119 169 88 295 88 295 Akcje własne (200) - - Kapitały rezerwowe 4 000 21 973 21 973 Pozostałe kapitały ogółem 138 111 125 410 125 410 W dniu 13 kwietnia 2012 roku Spółka APATOR S.A. nabyła bez wynagrodzenia od jednostki zależnej Apator Mining Sp. z o.o., 2.000.000 akcji APATOR S.A. na okaziciela, o wartości nominalnej 0,10 zł każda, w celu ich umorzenia i obniżenia kapitału zakładowego. Zgodnie z Uchwałą Nr 17/VI/2012 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy APATOR S.A. z dnia 18 czerwca 2012 roku, postanowiono umorzyć bez wynagrodzenia 2.000.000 akcji na okaziciela APATOR S.A. o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Zgodnie z Uchwałą Nr 18/VI/2012 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy APATOR S.A. z dnia 18 czerwca 2012 roku, obniżono kapitał zakładowy Spółki z kwoty 3.510.702,80 zł do kwoty 3.310.702,80 zł, to jest o kwotę 200.000,00 zł. Umorzenie akcji nastąpi z chwilą zarejestrowania przez sąd rejonowy obniżenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę 200.000,00 zł. Zgodnie z Uchwałą Nr 16/VI/2012 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy APATOR S.A. z dnia 18 czerwca 2012 roku, dokonano podziału zysku netto za rok obrotowy 2011 w wysokości 37.731.552,16 zł w następujący sposób: Dywidenda 24.830.271,00 zł Kapitał zapasowy 12.901.281,16 zł W związku z umorzeniem 2.000.000 akcji na okaziciela, do wypłaty dywidendy uprawnionych było 33.107.028 akcji imiennych serii A i akcji na okaziciela A, B i C. Prawo do wypłaty dywidendy uzyskali akcjonariusze posiadający akcje Spółki APATOR S.A. w dniu 6 lipca 2012 roku. Termin wypłaty dywidendy w wysokości 0,75 zł na akcję został ustalony na dzień 23 lipca 2012 roku. Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 19

Informacja o kapitałach rezerwowych została zaprezentowana w tabeli. na dzień 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 Kapitał na wypłatę dywidendy 4 000 4 000 4 000 Kapitał na wykup akcji - program 2011/2012-17 973 17 973 Kapitały rezerwowe ogółem 4 000 21 973 21 973 6.8. KREDYTY I POŻYCZKI Informacje o kredytach i pożyczkach zaprezentowano poniżej. na dzień 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 Kredyty i pożyczki długoterminowe 15 000 15 000 - płatne powyżej 1 roku do 2 lat 15 000 15 000 - Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 18 461 35 147 13 829 Kredyty i pożyczki ogółem, w tym 33 461 50 147 13 829 - od pozostałych jednostek 33 461 50 147 13 829 W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca żadne zdarzenia powodujące niewywiązywanie się przez APATOR S.A. ze zobowiązań wynikających z zawartych umów kredytowych. 6.9. REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA ŚWIADCZENIA NA RZECZ PRACOWNIKÓW ODPRAWY EMERYTALNE, NAGRODY JUBILEUSZOWE (aktuariusz) POZOSTAŁE REZERWY PREMIE URLOPY GWARANCJE Wartość rezerw na dzień 01.01.2011 (+) 5 321 332 252 399 6 304 Zwiększenie- utworzenie rezerwy w ciężar bieżącego wyniku (+) - - 569 65 634 Wykorzystanie rezerwy- rozliczenie z kosztami (-) - (254) - - (254) Wartość rezerw na dzień 30.06.2011, w tym: 5 321 78 821 464 6 684 - rezerwy długoterminowe 4 876 - - - 4 876 - rezerwy krótkoterminowe 445 78 821 464 1 808 Wartość rezerw na dzień 01.01.2011 (+) 5 321 332 252 399 6 304 Zwiększenie- utworzenie rezerwy w ciężar bieżącego wyniku (+) - 430 258 53 741 Zmniejszenie- odpisanie w przychody niewykorzystanych kwot (-) (87) - - - (87) Wykorzystanie rezerwy- rozliczenie z kosztami (-) - (332) - - (332) Wartość rezerw na dzień 31.12.2011, w tym: 5 234 430 510 452 6 626 - rezerwy długoterminowe 4 556 - - - 4 556 - rezerwy krótkoterminowe 678 430 510 452 2 070 Wartość rezerw na dzień 01.01.2012 5 234 430 510 452 6 626 Zwiększenie- utworzenie rezerwy w ciężar bieżącego wyniku (+) - 111 489 78 678 Wykorzystanie rezerwy- rozliczenie z kosztami (-) - (430) - - (430) Wartość rezerw na dzień 30.06.2012, w tym: 5 234 111 999 530 6 874 - rezerwy długoterminowe 4 749 - - - 4 749 - rezerwy krótkoterminowe 485 111 999 530 2 125 RAZEM Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 20

6.10. ZOBOWIĄZANIA Informacje o zobowiązaniach zostały zaprezentowane w tabeli. na dzień 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2011 Zobowiązania długoterminowe 1 984 2 190 929 Zobowiązania inwestycyjne 793 913 904 Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego 224 10 25 Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych 967 1 267 - Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 47 604 25 119 33 190 Zobowiązania handlowe 18 820 14 406 14 477 Zobowiązania bieżące 14 147 13 196 14 303 Zobowiązania przeterminowane 4 673 1 210 174 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 1 906 1 279 1 254 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 371 - - Zobowiązania z tytułu innych podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 1 535 1 279 1 254 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 26 878 9 434 17 459 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 563 638 646 Zobowiązania z tytułu dywidendy 24 841 11 12 294 Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych 153 960 10 Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego 145 29 28 Zobowiązania inwestycyjne 381 7 533 2 501 Przedpłaty- zaliczki otrzymane na dostawy 117 139 1 663 Inne zobowiązania 678 124 317 Zobowiązania ogółem, w tym: 49 588 27 309 34 119 - wobec jednostek powiązanych 12 039 3 823 8 350 - wobec pozostałych jednostek 37 549 23 486 25 769 6.11. PODATEK DOCHODOWY Specyfikację podatku dochodowego za okres sprawozdawczy prezentuje tabela. w okresie od 01.01.2012 od 01.01.2011 od 01.01.2011 do 30.06.2012 do 31.12.2011 do 30.06.2011 Rachunek zysków i strat Bieżący podatek dochodowy 744 1 683 453 Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 744 1 683 453 Odroczony podatek dochodowy (20 158) 376 (34) Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych 25 376 (34) Ulga podatkowa z tytułu działalności w SSE (20 183) - - Obciążenie (korzyść) podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (19 414) 2 059 419 Inne całkowite dochody Bieżący podatek dochodowy - - - Bieżący podatek dochodowy z tytułu różnic kursowych od pożyczki - - - Odroczony podatek dochodowy 177 (343) - Odroczony podatek dochodowy netto od zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych rozliczonych w ciągu roku 177 (343) - obrotowego (Korzyść) obciążenie podatkowe wykazane w innych całkowitych dochodach 177 (343) - Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 21

Poniżej zamieszczono uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej. w okresie od 01.01.2012 od 01.01.2011 od 01.01.2011 do 30.06.2012 do 31.12.2011 do 30.06.2011 Podstawa opodatkowania 30 555 39 790 29 565 Zastosowana stawka podatkowa 19,00% 19,00% 19,00% Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki 5 805 7 560 5 617 Podatek od przychodów zwolnionych z opodatkowania (różnice trwałe) (5 212) (5 969) (5 356) - w tym od dywidendy od jednostek powiązanych (4 958) (5 805) (5 274) - w tym od dochodów objętych zezwoleniem strefowym (174) - - Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe) 176 467 158 Aktywa na podatek dochodowy z tytułu działalności w SSE (20 183) - - Podatek dochodowy (19 414) 2 058 419 Efektywna stopa podatkowa -63,54% 5,17% 1,42% Podatek odroczony prezentuje tabela. Stan na początek okresu Uznanie (obciążenie) wyniku z tytułu zmiany stanu różnic przejściowych i straty podatkowej Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego z tytułu zmiany stanu różnic przejściowych Stan na koniec okresu Odroczony podatek dochodowy w okresie od 01.01.2011 do 30.06.2011 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 2 010 (9) - 2 001 Rezerwa na świadczenia na rzecz pracowników 1 059 108-1 167 Rezerwa na premie 63 (63) - - Sprzedaż ujęta w następnym okresie sprawozdawczym 1 21-22 Rezerwa na naprawy gwarancyjne 76 12-88 Przyszłe koszty (zobowiązania) 28 82-110 Niewypłacone wynagrodzenia, składki ZUS 75 (33) - 42 Odpisy aktualizujące zapasy 184 13-197 Odpisy aktualizujące należności 114 (21) - 93 Wycena do wartości godziwej- instrumenty pochodne 7 (5) - 2 Wycena do wartości godziwej- inne aktywa finansowe 268 - - 268 Strata podatkowa 106 (106) - - Inne koszty niepodatkowe w okresie 29 (17) - 12 Rezerwy z tytułu podatku odroczonego 1 948 (43) - 1 905 Wycena do wartości godziwej - nieruchomości 17 - - 17 Wycena do wartości godziwej - instrumenty pochodne 225 (126) - 99 Amortyzacja księgowa inna niż podatkowa 1 456 32-1 488 Nadwyżka wartości nominalnej nad wartością księgową aportu 238 - - 238 Inne przychody niepodatkowe w okresie 12 51-63 Razem X 34 - X Odroczony podatek dochodowy w okresie od 01.01.2011 do 31.12.2011 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 2 010 (19) 343 2 334 Rezerwa na świadczenia na rzecz pracowników 1 059 (65) - 994 Rezerwa na premie 63 (6) - 57 Sprzedaż ujęta w następnym okresie sprawozdawczym 1 23-24 Rezerwa na naprawy gwarancyjne 76 10-86 Przyszłe koszty (zobowiązania) 28 2-30 Niewypłacone wynagrodzenia, składki ZUS 75 100-175 Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 22

Stan na początek okresu Uznanie (obciążenie) wyniku z tytułu zmiany stanu różnic przejściowych i straty podatkowej Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego z tytułu zmiany stanu różnic przejściowych Stan na koniec okresu Odpisy aktualizujące zapasy 184 (80) - 104 Odpisy aktualizujące należności 114 9-123 Wycena do wartości godziwej - instrumenty pochodne 7 73 343 423 Wycena do wartości godziwej - inne aktywa finansowe 268 - - 268 Strata podatkowa 106 (106) - - Inne koszty niepodatkowe w okresie 29 21-50 Rezerwy z tytułu podatku odroczonego 1 948 357-2 305 Wycena do wartości godziwej - nieruchomości 17 12-29 Wycena do wartości godziwej - instrumenty pochodne 225 (225) - - Amortyzacja księgowa inna niż podatkowa 1 456 79-1 535 Nadwyżka wartości nominalnej nad wartością księgową aportu 238 - - 238 Odszkodowania otrzymane - 380-380 Inne przychody niepodatkowe w okresie 12 111-123 Razem X (376) 343 X Odroczony podatek dochodowy w okresie od 01.01.2012 do 30.06.2012 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 2 334 20 206 (160) 22 380 Rezerwa na świadczenia na rzecz pracowników 994 - - 994 Rezerwa na premie 57 (57) - - Sprzedaż ujęta w następnym okresie sprawozdawczym 24 1-25 Rezerwa na naprawy gwarancyjne 86 15-101 Przyszłe koszty (zobowiązania) 30 (17) - 13 Niewypłacone wynagrodzenia, składki ZUS 175 97-272 Odpisy aktualizujące zapasy 104 6-110 Odpisy aktualizujące należności 123 5-128 Wycena do wartości godziwej - instrumenty pochodne 423 (27) (160) 236 Wycena do wartości godziwej - inne aktywa finansowe 268 - - 268 Ulga podatkowa z tytułu działalności w SSE - 20 183-20 183 Inne koszty niepodatkowe w okresie 50 - - 50 Rezerwy z tytułu podatku odroczonego 2 305 48 17 2 370 Wycena do wartości godziwej - nieruchomości 29 - - 29 Wycena do wartości godziwej - instrumenty pochodne - 11 17 28 Amortyzacja księgowa inna niż podatkowa 1 535 200-1 735 Nadwyżka wartości nominalnej nad wartością księgową aportu 238 - - 238 Odszkodowania otrzymane 380 (98) - 282 Inne przychody niepodatkowe w okresie 123 (65) - 58 Razem X 20 158 (177) X Działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej W dniu 28 grudnia 2010 roku Spółka otrzymała Zezwolenie Nr 69/PSSE na prowadzenie działalności gospodarczej na obszarze Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Zezwolenie to określa następujące warunki prowadzenia działalności gospodarczej na terenie strefy: Poniesienie na terenie PSSE w terminie do 31 grudnia 2014 roku wydatków inwestycyjnych o wartości co najmniej 50 mln zł, Zatrudnienie przez Spółkę przy prowadzeniu działalności gospodarczej na terenie strefy po dniu uzyskania zezwolenia co najmniej 100 pracowników w terminie do 31 grudnia 2014 roku i utrzymanie zatrudnienia na tym poziomie do dnia 31 grudnia 2015 roku; Zakończenie inwestycji do dnia 31 grudnia 2014 roku; Prowadzenie działalności gospodarczej przez okres nie krótszy niż 5 lat od momentu, gdy cała inwestycja zostanie zakończona. Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 23

Spółka rozpoczęła działalność w PSSE 1 czerwca 2012 roku. Zwolnieniu z podatku dochodowego z tytułu kosztów nowej inwestycji podlega dochód uzyskany z działalności gospodarczej prowadzonej na terenie PSSE, w ramach uzyskanego zezwolenia. Wielkość przysługującego Spółce zwolnienia jest wyliczana jako iloczyn intensywności pomocy (dla województwa kujawsko pomorskiego 50%) oraz wielkości kosztów inwestycji. Maksymalna wysokość kosztów kwalifikowanych inwestycji, określona w zezwoleniu wynosi 75 mln zł. Na dzień 30 czerwca 2012 roku wartość dostępnej puli pomocy publicznej wynosi 21.162,3 tys. zł. Na dzień rozpoczęcia działalności w PSSE zostały rozpoznane aktywa na podatek odroczony w kwocie 20 357 tys. zł z tytułu możliwej do wykorzystania ulgi podatkowej. Na dzień 30 czerwca 2012 roku wartość ta została pomniejszona o kwotę pomocy wykorzystanej równej 174 tys. zł. Wielkość ulgi została wyliczona w oparciu o zatwierdzony plan działalności Spółki na lata 2012-2014 i nie przekracza wielkości przysługującego Spółce zwolnienia. Wielkość aktywów zmniejsza się wraz z wykorzystaniem dostępnej ulgi. 6.12. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Przychody i koszty finansowe zostały zaprezentowane w tabeli. w okresie od 01.01.2012 od 01.01.2011 od 01.01.2011 do 30.06.2012 do 31.12.2011 do 30.06.2011 Przychody finansowe 26 509 33 087 29 864 Dywidendy i udziały w zyskach 26 096 30 652 27 759 Przychody z tytułu transakcji walutowych (w tym instrumentów pochodnych) 101 2 204 2 018 Pozostałe przychody 312 231 87 Koszty finansowe (1 559) (5 160) (3 118) Odsetki od kredytów i pożyczek (646) (1 290) (699) Ujemne różnice kursowe (725) (2 134) (1 827) Wynik rozliczenia transakcji walutowych (w tym instrumentów pochodnych) 1 (982) 27 Pozostałe koszty (189) (754) (619) Przychody (koszty) finansowe netto 24 950 27 927 26 746 6.13. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Spółka APATOR S.A. wykazuje sprawozdanie z przepływów pieniężnych w części dotyczącej działalności operacyjnej korzystając z metody pośredniej, za pomocą której zysk koryguje się o skutki transakcji mających charakter bezgotówkowy, zmiany stanu zapasów, należności i zobowiązań oraz inne pozycje, w przypadku których skutkami pieniężnymi są przepływy pieniężne z działalności finansowej lub inwestycyjnej. Poniższa tabela prezentuje wyjaśnienia niezgodności pomiędzy zmianami stanu ze sprawozdania z sytuacji finansowej oraz zmianami stanu tych pozycji wykazanymi w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Nazwa jednostki: APATOR SA Strona 24