PZU FIZ Akord. Warszawa, 2016 r. TFI PZU



Podobne dokumenty
PZU FIZ Akord. Warszawa, 2015 r. TFI PZU

PZU FIZ Akord. Warszawa, 2015 r. TFI PZU

PZU FIZ Akord. mbank.pl

PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Akord. Warszawa, 2016 r. TFI PZU

PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Akord. Warszawa, 2017 r. TFI PZU

PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Akord. Warszawa, 2017 r. TFI PZU

KBC Alokacji Sektorowych FIZ

PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Akord. Warszawa, 2017 r. TFI PZU

QUERCUS Multistrategy FIZ. Oferta publiczna certyfikatów inwestycyjnych Emisja certyfikatów serii 002: 6-27 I 2016 r.

QUERCUS Multistrategy FIZ. Oferta publiczna certyfikatów inwestycyjnych

QUERCUS Multistrategy FIZ Emisja nowych certyfikatów: 7-29 IV 2016 r. Cena emisyjna: 1027,26 zł Minimalna liczba certyfikatów: 10 sztuk

QUERCUS Multistrategy FIZ

1. W rozdziale V INFORMACJE O TOWARZYSTWIE w pkt 2.1. Osoby zarządzające (str. 57) skreśla się pkt 1) w poniższym brzmieniu:

QUERCUS Multistrategy FIZ

Warszawa, PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Akord

PKO Globalnego Dochodu fundusz inwestycyjny zamknięty (publiczny) Subskrypcja certyfikatów inwestycyjnych serii G dla mbanku

FUNDUSZ DŁUŻNY W DOBIE NISKICH STÓP PROCENTOWYCH - A NEW WAY OF THINKING

PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Akord. Warszawa, 2017 r. TFI PZU

QUERCUS Multistrategy FIZ

PZU INWESTYCJE po dziesięciu miesiącach 2012 r. Warszawa, 7 listopada 2012 r.

KBC Alokacji Sektorowych FIZ

KBC Alokacji Sektorowych FIZ

WYSOKI POTENCJAŁ MAŁYCH I MIKRO PRZEDSIĘBIORSTW - USA, AKTUALNA SYTUACJA

KBC Alokacji Sektorowych FIZ

Fundusz PKO Strategii Obligacyjnych FIZ

KBC PARASOL Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (KBC PARASOL FIO)

ESALIENS SENIOR FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY LUBIĘ SPOKÓJ

Systematyczne Oszczędzanie w Alior SFIO

QUERCUS Multistrategy FIZ Emisja nowych certyfikatów: 6 I 10 II 2017 r. Cena emisyjna: 1080,40 zł Minimalna liczba certyfikatów: 10 sztuk

Systematyczne Oszczędzanie w Alior SFIO

QUERCUS Multistrategy FIZ Emisja nowych certyfikatów: 7 X 10 XI 2016 r. Cena emisyjna: 1064,82 zł Minimalna liczba certyfikatów: 10 sztuk

Opoka One. Prezentacja Funduszu. Opoka One Prezentacja Funduszu

QUERCUS Multistrategy FIZ Emisja nowych certyfikatów: 5-31 V 2017 r. Cena emisyjna: 1085,68 zł Minimalna liczba certyfikatów: 10 sztuk

Systematyczne Oszczędzanie w Alior SFIO

Niniejszy aneks został sporządzony w związku z opublikowaniem w dniu 3 listopada 2015 r. raportu okresowego Funduszu za III kwartał 2015 r.

Informacja o zmianach danych objętych prospektem informacyjnym dokonanych w dniu 14 sierpnia 2018 roku

UFK SELEKTYWNY. Fundusz Inwestycyjny: AXA Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Globalnych Obligacji

Niniejszy aneks został sporządzony w związku z opublikowaniem w dniu 15 lutego 2016 r. raportu okresowego Funduszu za IV kwartał 2015 r.

PKO Globalnej Strategii- fiz październik 2013 r.

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU ALIOR SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO

Szukamy zysków na rynku obligacji. Piotr Nowak Z-ca Dyrektora Departamentu Zarządzania Portfelami Papierów Dłużnych PKO TFI

OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU SKARBIEC FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 26 LISTOPADA 2013 R.

Klasyfikacja funduszy inwestycyjnych

Strona 1 z zawarciem Umowy IKZE za pośrednictwem prowadzącego dystrybucję wskazanego w ust. 4 poniżej (ZASADY OFERTY),

OPIS FUNDUSZY OF/ULM4/1/2012

KBC Alokacji Sektorowych FIZ

Polskie Fundusze Akcyjne* Fundusze Polskie* Fundusze Zagraniczne Strategia Total Return*

Maj Kieruj płynnością swojej firmy! Typy inwestycyjne Union Investment TFI. Warszawa Maj 2015 r.

OGŁOSZENIE O ZMIANIE PROSPEKTU INFORMACYJNEGO IPOPEMA SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 11 WRZEŚNIA 2012 R.

PRACOWNICZE PLANY KAPITAŁOWE. Nowa forma oszczędzania niebawem w Twojej firmie. Już dziś możesz przygotować się na wdrożenie PPK razem z nami.

KBC Kapitalny Start FIZ WYGRYWASZ JUŻ NA STARCIE

UFK SELEKTYWNY. Fundusz Inwestycyjny: ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Fundusz Inwestycyjny Zamknięty GlobAl

Aktywny Portfel Funduszy praktyczne zarządzanie alokacją

OPIS FUNDUSZY OF/ULM3/1/2013

S E C U S P R E M I U M S E L E C T I O N. EUROPA FUND InReturn A B S O L U T N A S T O P A Z W R O T U

Informacja o zmianach danych objętych prospektem informacyjnym dokonanych w dniu 26 sierpnia 2010 roku

PRACOWNICZE PLANY KAPITAŁOWE (PPK) PRACOWNICZE PLANY KAPITAŁOWE Z PKO TFI

PRACOWNICZE PLANY KAPITAŁOWE. Nowa forma oszczędzania niebawem w Twojej firmie. Już dziś możesz przygotować się na wdrożenie PPK razem z nami.

I. Wykaz zmian w Prospekcie Informacyjnym PZU SFIO Globalnych Inwestycji

WYNIKI INWESTYCYJNE FUNDUSZY zarządzanych przez TFI BGŻ BNP Paribas S.A. Dane na dzień

OPIS FUNDUSZY OF/1/2014

Fundusz PKO Strategii Obligacyjnych FIZ. Warszawa, luty 2014r.

Ogłoszenie o zmianach wprowadzonych do prospektu informacyjnego: KBC Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty w dniu 10 stycznia 2017 r.

1. Rozdział I. PODSUMOWANIE pkt B.2. po zdaniu drugim dodaje się kolejne zdanie w następującym brzmieniu:

Portfel obligacyjny plus

1. PODSUMOWANIE pkt B.7. w pierwszej tabeli, dodaje się dane finansowe z rocznego sprawozdania finansowego Funduszu za rok 2016:

PRACOWNICZE PLANY KAPITAŁOWE (PPK) PRACOWNICZE PLANY KAPITAŁOWE Z PKO TFI

1. Rozdział I. PODSUMOWANIE pkt B.7. pod tabelą Wybrane Dane Finansowe, dodaje się dane finansowe z Raportu kwartalnego za III kwartał 2016 r.

KBC GERMAN JUMPER FIZ SOLIDNY, NIEMIECKI ZYSK W TWOIM ZASIĘGU

Informacja o zmianach danych objętych prospektem informacyjnym dokonanych w dniu 6 stycznia 2010 roku

Wyniki Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ

Zmiana Statutu Rockbridge Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Bezpieczna Inwestycja 2 z dnia 8 grudnia 2017 r.

Sierpnień Kieruj płynnością swojej firmy! Typy inwestycyjne Union Investment TFI. Warszawa Sierpień 2015 r.

Opis funduszy OF/1/2016

Opis funduszy OF/1/2015

Warszawa Lipiec 2015 r.

zastępuje się danymi finansowymi z Raportu kwartalnego Funduszu za III kwartał 2016 r. wraz z opisem sytuacji finansowej Funduszu:

Ogłoszenie o zmianie statutu Legg Mason Akcji Skoncentrowany Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

MATERIAŁ INFORMACYJNY

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

ZACZNIJ RAZ Z KORZYŚCIĄ NA DŁUGI CZAS Celowe Plany Oszczędnościowe Legg Mason (CPO)

Informacja o zmianach danych objętych prospektem informacyjnym dokonanych w dniu 6 września 2016 roku

Portfel oszczędnościowy

Informacja z dnia 18 stycznia 2018 r., o sprostowaniu ogłoszenia o zmianie Statutu Rockbridge Funduszu Inwestycyjnego

SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PIONEER PIENIĘŻNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY

Zmiany Statutu wchodzą w życie w dniu ogłoszenia

Spis treści. Opis funduszy OF/ULS2/1/2015. Polityka inwestycyjna i opis ryzyka UFK Portfel Dłużny...3. UFK Portfel Konserwatywny...

Pracownicze Plany Kapitałowe (PPK) oferta współpracy

MATERIAŁ INFORMACYJNY

Zmiany statutu, o których mowa w pkt od 1) do 3) niniejszego ogłoszenia, wchodzą w życie z dniem ich ogłoszenia.

Transkrypt:

PZU FIZ Akord Warszawa, 2016 r. TFI PZU

Sytuacja gospodarcza na świecie 2

PZU FIZ Akord PZU FIZ Akord to fundusz absolutnej stopy zwrotu, zakładający osiąganie zysków w każdych warunkach rynkowych. Decyzje inwestycyjne podejmowane są w oparciu o strategię Global Macro. Global Macro to strategia inwestycyjna wykorzystująca prognozy trendów makroekonomicznych i geopolitycznych zachodzących na świecie. Strategia wykorzystuje całe spektrum klas aktywów bez ograniczeń geograficznych, skupiając się na najpłynniejszych instrumentach (stopy procentowe, waluty, indeksy giełdowe) w celu generowania zysków bez względu na koniunkturę panującą na poszczególnych rynkach finansowych. Rygorystyczna kontrola ryzyka inwestycji: Podstawowe założenia dotyczące polityki inwestycyjnej: Kontrola drawdown poprzez liquidity preference dążenie do ograniczenie spadku wartości kapitału na poziomie -10% rocznie, a preferowane aktywa w portfelu dobierane są pod względem zapewnienia maksymalnej płynności Rygorystyczna polityka Stop Loss, który ustalany jest obowiązkowo dla każdej pozycji Atrybucja wyników funduszu dokładne określenie wpływu poszczególnych klas aktywów i pozycji portfela na wynik. Value at Risk (VaR) daje możliwość porównania ryzyka między różnymi klasami aktywów. dopuszczalny znaczący stopień koncentracji lokat, lokaty denominowane w walucie polskiej, jak i w walutach obcych zarówno na rynku polskim, jak i rynkach zagranicznych, aktywne zarządzanie, skład portfela FIZ będzie podlegał zmianom zarówno jeżeli chodzi o rodzaje wykorzystywanych instrumentów, geograficzny i sektorowy podział lokat, istotne znaczenie przy doborze lokat będzie stanowić możliwość szybkiego wycofania się z inwestycji i jej zamiany na środki pieniężne bez znaczącego negatywnego wpływu na aktywa FIZ. 3

miesiąc A miesiąc B miesiąc C miesiąc D miesiąc E miesiąc F miesiąc G miesiąc H miesiąc I miesiąc J miesiąc K miesiąc L miesiąc M miesiąc N miesiąc O miesiąc P miesiąc R miesiąc S PZU FIZ Akord przykład atrybucji wyniku Przykładowy skład portfela PZU FIZ Akord i wyniki poszczególnych transakcji FX 5,60% CM 3,60% IR_DM 2,80% SOV_RIS 4,20% IR_EM -6,70% Stop Loss -2% zamknięcie pozycji IR_PL -1,70% zamknięcie pozycji decyzją zarządzającego FX: transakcje na rynku walutowym (forex) IR_EM: transakcje na stopę procentową krajów rozwijających się CM: transakcje na towarowych instrumentach pochodnych IR_DM: transakcje na stopę procentową krajów rozwiniętych SOV_RIS: euroobligacje (obligacje rządowe denominowane w walucie innej niż waluta kraju, który je emituje) IR_PL: transakcje na polską stopę procentową 2% 1% 1,00% 0% -1% Teoretyczny wynik strategii, na który mają wpływ poszczególne transakcje -2% 4

PZU FIZ Akord Wartość Certyfikatu Inwestycyjnego Aktywa PZU FIZ Akord (w mln zł) 101,5 100 101,0 80 100,5 60 100,0 40 99,5 99,0 20 98,5 0 Wartość CI w PLN Aktywa PZU FIZ Akord (w mln zł) Dane za okres: 05.05.2015 31.12.2015 Źródło: opracowanie własne TFI PZU 5

PZU FIZ Akord - podstawowe parametry funduszu Oznaczenie certyfikatów: seria G Charakter emisji: publiczna Czas trwania funduszu: Termin zapisów: Cena emisyjna jednego CI serii G: nieograniczony 07.01-25.01.2016 r. (lub do czasu złożenia zapisów na wszystkie oferowane certyfikaty w serii G) 101,36 zł Minimalna wartość pojedynczego zapisu na CI: 100 CI x cena emisyjna CI Wynagrodzenie stałe za zarządzanie: Wynagrodzenie zmienne: max. 3% w skali roku 20% nadwyżki ponad benchmark nominalnie na poziomie WIBOR 3M + 200 bp Opłata manipulacyjna za wydanie certyfikatów: max. 2% Opłata manipulacyjna za umorzenie certyfikatów: brak Wycena aktywów funduszu: Wykup certyfikatów: Termin przekazania środków z tytułu wykupu CI: Pojedynczy zapis na Certyfikaty serii G obejmuje : miesięczna kwartalnie - podstawę wykupu stanowi pisemne żądanie uczestnika złożone najpóźniej na 21 dni przed Dniem Wykupu 7 dni roboczych od dnia wykupu co najmniej 100 (słownie: sto) Certyfikatów. Maksymalnie może obejmować wszystkie Certyfikaty serii G 6

PZU FIZ Akord - wynagrodzenie za zarządzanie Funduszem Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem składa się z wynagrodzenia stałego oraz wynagrodzenia zmiennego Wynagrodzenie stałe: 3% średniej wartości aktywów netto w skali roku. Wynagrodzenie stałe Towarzystwa naliczane jest każdego Dnia Wyceny od średniej Wartości Aktywów Netto z poprzedniego Dnia Wyceny Towarzystwo pobiera wynagrodzenie zmienne, uzależnione od wyników zarządzania Funduszem. Wynagrodzenie zmienne opiera się na zasadzie High Water Mark i wynosi 20% z wypracowanej nadwyżki ponad benchmark (WIBOR 3M + 200 pb.) 7

PZU FIZ Akord - zarządzający Tomasz Stadnik Prezes zarządu TFI PZU SA, Chief Investment Officer (CIO) Wykształcenie wyższe, absolwent SGH na kierunku finanse i bankowość Licencja doradcy inwestycyjnego, licencja maklera papierów wartościowych, osoba autoryzowana przez FSA, certyfikat UKSIP, tytuł FRM nadawany przez Global Association of Risk Professionals od 2009 Dyrektor Biura Papierów Dłużnych i Instrumentów Pochodnych, CIO Rynku Długu, wcześniej jako zastępca dyrektora Biura, zarządzający portfelem instrumentów dłużnych od 2007 do 2009 Director, Co-Head of EM Debt, ABN AMRO Asset Management, Londyn od 2005 do 2007 Vice President, EM Debt, Credit Suisse Asset Management, Londyn od 2000 do 2005 zarządzający, Credit Suisse Asset Management, Warszawa Łukasz Stelmasiak Absolwent Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie, kierunek Finanse i Bankowość od IV 2012 - Dyrektor ds. Rynków Globalnych w TFI PZU SA od I 2011 do I 2014 - Dyrektor ds. Rynków Globalnych w PZU Asset Management SA, wcześniej zastępca dyrektora Biura Papierów Dłużnych i Instrumentów Pochodnych od IX 2009 do XII 2010 - PKO TFI SA, zastępca dyrektora/zarządzający portfelami od IX 2005 do II 2009 - Royal Bank of Scotland Plc., Senior Trader Rynków Wschodzących stopy procentowej od VII 2004 do VIII 2005 - Bank Pekao SA, Trader Instrumentów Stopy Procentowej od XII 2003 do VI 2004 - Bank PKO BP SA, Trader Instrumentów Pochodnych Stopy Procentowej od V 2001 do XI 2003 - Kredyt Bank SA, Trader Instrumentów Pochodnych Stopy Procentowej Marcin Wlazło Absolwent Uniwersytetu Warszawskiego, Wydział Matematyki, Informatyki i Mechaniki, studia na Wydziale Nauk Ekonomicznych od IV 2012 - Dyrektor Biura Instrumentów Dłużnych, Walut i Towarów w TFI PZU SA od I 2011 do I 2014 - Dyrektor Biura Instrumentów Dłużnych, Walut i Towarów w PZU Asset Management SA, wcześniej zastępca dyrektora Biura Papierów Dłużnych i Instrumentów Pochodnych od 2008 do 2011 ING Investment Management, zarządzający portfelami od 2005 do 2008 Credit Suisse Asset Management (Polska) S.A., zarządzający portfelami od 2002 do 2005 Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva BZ WBK S.A., dealer rynku pieniężnego /zarządzający portfelem 8

PZU FIZ Akord - dlaczego warto zainwestować w Fundusz Bardzo rygorystyczne podejście do kontroli ryzyka inwestycji Prawdziwa strategia absolute return a nie udawana aktywna alokacja Doświadczenie w zarządzaniu portfelami absolutnej stopy zwrotu dla Grupy PZU Unikatowa na polskim rynku strategia inwestycyjna, zarówno pod względem konstrukcji, jak i dopuszczalnych lokat Zaangażowanie znacznych środków własnych Grupy PZU Szerokie spektrum inwestycyjne umożliwia generowanie dodatnich stóp zwrotu w każdych warunkach rynkowych 9

PZU FIZ Akord wiedza i doświadczenie Grupy PZU Przynależność do Grupy PZU powoduje, że korzystamy z ponad 210-letniego doświadczenia w zakresie dbania o mienie i pieniądze Klientów. Za TFI PZU stoją: Siła finansowa i renoma polskiej Grupy PZU Unikatowe kompetencje Wysokie standardy obsługi Klienta Innowacyjność produktów inwestycyjnych TFI PZU należy do największych na polskim rynku podmiotów pod względem wielkości aktywów w zarządzaniu (zgromadzone aktywa to ponad 28,5 mld zł)* *Dane IZFiA na dzień 30.11.2015 r. 10

TFI PZU TFI PZU SA al. Jana Pawła II 24 00-133 Warszawa tel. 022 582 28 99 faks 022 582 21 51 www.pzu.pl TFIPZU-Kontakt@pzu.pl TFI PZU SA informuje, że niniejszy materiał ma charakter reklamowy, dane w nim podane nie stanowią oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, jak również usługi doradztwa inwestycyjnego oraz udzielania rekomendacji dotyczących instrumentów finansowych lub ich emitentów w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, a także nie są formą świadczenia doradztwa podatkowego, ani pomocy prawnej. Przed dokonaniem inwestycji w certyfikaty inwestycyjne Funduszu należy szczegółowo zapoznać się z treścią prospektu emisyjnego. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej Funduszu, w tym czynników ryzyka związanych z inwestowaniem w certyfikaty inwestycyjne Funduszu, znajduje się w prospekcie emisyjnym Funduszu, który jest jedynym prawnie wiążącym dokumentem. Prospekt Emisyjny dostępny jest na stronie internetowej www.pzu.pl, www.aliorbank.pl, www.bossa.pl, www.bgzbnpparibas.pl, www.cdmpekao.com.pl, www.dmbh.pl, www.mdm.pl Wartość aktywów netto Funduszu może charakteryzować się dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego lub ze względu na stosowane techniki zarządzania. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Przedstawione w niniejszym materiale wyniki nie uwzględniają ewentualnego opodatkowania uczestników oraz ponoszonych przez nich opłat. Jeżeli w treści niniejszego materiału nie wskazano inaczej, źródłem danych są obliczenia własne TFI PZU SA. Szczegółowe informacje na temat rodzaju i wysokości opłat zawiera Prospekt Emisyjny Funduszu. Przedstawione w niniejszym materiale informacje odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości przez strategię Global Macro i nie stanowią gwarancji osiągnięcia takich samych lub podobnych wyników inwestycyjnych w przyszłości w związku z nabyciem Certyfikatów Funduszu. Niniejszy materiał nie zawiera ani nie stanowi oferty nabycia certyfikatów inwestycyjnych Funduszu, ani też zaproszenia do złożenia oferty nabycia certyfikatów inwestycyjnych, w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Kanadzie lub Japonii, ani w jakiejkolwiek innej jurysdykcji, w której taka oferta lub zaproszenie byłyby sprzeczne z prawem. Nie będzie prowadzona żadna oferta publiczna certyfikatów inwestycyjnych w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Niniejszy materiał nie może być rozpowszechniany w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanadzie i Japonii. Prawa autorskie wynikające z niniejszego materiału przysługują TFI PZU SA. Żadna z części tego dokumentu nie może być kopiowana ani rozpowszechniana bez pisemnej zgody TFI PZU SA. TFI PZU SA, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy KRS 0000019102, NIP 527-22-28-027, kapitał zakładowy: 13 000 000,00 zł wpłacony w całości, al. Jana Pawła II 24, 00-133 Warszawa, www.pzu.pl/tfi, infolinia: 801 102 102. TFI PZU SA zostało utworzone i działa na podstawie decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 30 kwietnia 1999 r., w sprawie udzielenia Powszechnemu Zakładowi Ubezpieczeń na Życie SA z siedzibą w Warszawie zezwolenia na utworzenie Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna TFI PZU SA podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego. Jeżeli w treści informacji nie wskazano inaczej, dane prezentowane są na podstawie wyliczeń TFI PZU SA. 11