Warszawa, 5 kwietnia 2012 r.
PREZENTACJA DLA INWESTORÓW I kwartał 2014 r.
DANE RYNKOWE I kwartał 2014 r.
wartość wskażnika wartość wskażnika wartość wskażnika wartość wskażnika 44 Sytuacja rynkowa wskaźnik PMI 58 PMI POLSKA 58 PMI NIEMCY 54 54 50 50 46 46 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 52 50 50 49 49 48 49 48 47 47 48 49 2013 49 49 48 47 48 49 51 53 53 53 54 53 2014 55 56 54 52 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 51 50 48 46 45 45 43 45 45 46 47 46 2013 49 50 49 48 49 49 51 52 51 52 53 54 2014 57 55 54 54 58 PMI FRANCJA 58 PMI ROSJA 54 54 50 50 46 46 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 48 50 47 47 45 45 43 46 43 44 45 45 2013 43 44 44 44 46 48 50 50 50 49 48 47 2014 49 50 52 51 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 52 51 51 51 53 53 52 51 52 53 52 50 2013 52 52 51 51 50 52 49 49 49 52 49 49 2014 48 49 48 49 źródło: www.markiteconomics.com
mln PLN mln PLN 55 Sytuacja rynkowa nakłady inwestycyjne w Polsce KWARTALNIE NARASTAJĄCO 18 000 16 000 14 000 12 000 20,0% 15,0% 10,0% 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 I KW II KW III KW IV KW 2011 5 352 8 730 9 519 15 467 2012 6 042 9 626 10 515 14 287 2013 6 285 9 194 11 029 16 477 dynamika 2012/2011 12,9% 10,3% 10,5% -7,6% dynamika 2013/2012 4,0% -4,5% 4,9% 15,3% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% 47 000 42 000 37 000 32 000 27 000 22 000 17 000 12 000 7 000 2 000 2012 2013 wartość 40 469 42 985 dynamika 3,6% 6,2% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata 2011-2012-2013
mln PLN mln PLN 66 Sytuacja rynkowa sprzedaż produkcji budowlano montażowej w Polsce MIESIĘCZNIE 10 000 20% NARASTAJĄCO 9 000 8 000 7 000 15% 10% 5% 6 000 0% 5 000-5% -10% 14 000 10,0% 4 000-15% 12 000 5,0% 3 000 2 000 1 000-20% -25% -30% 10 000 8 000 6 000 4 000 0,0% -5,0% -10,0% 0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI gru 2012 4 537 4 284 5 633 6 446 7 943 8 379 7 775 8 207 8 368 9 389 8 524 9 491 2013 3 755 3 732 4 503 4 856 5 640 6 710 7 227 7 156 7 825 8 933 8 129 9 881 2014 3 547 4 200 5 209 dynamika 2013/2012-17,2% -12,9% -20,1% -24,7% -29,0% -19,9% -7,0% -12,8% -6,5% -4,9% -4,6% 4,1% dynamika 2014/2013-5,5% 12,5% 15,7% -35% 2 000 0 I kw. 2013 I kw. 2014 wartość 11 990 12 956 dynamika -17,0% 8,1% -15,0% -20,0% źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata 2011-2012-2013
tys. ton tys. ton 77 Sytuacja rynkowa dynamika produkcji stali w Polsce MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO 900 800 700 600 500 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 400 300 200 100-5,0% -10,0% -15,0% -20,0% -25,0% 2 150 2 100 2 050 2 000 1 950 1 900 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% 0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 790 768 797 776 725 682 760 699 698 554 570 549 2013 649 592 681 668 633 616 805 729 651 670 640 640 2014 721 650 760 dynamika 2013/2012-17,8% -22,9% -14,6% -13,9% -12,7% -9,7% 5,9% 4,3% -6,7% 20,9% 12,3% 16,6% dynamika 2014/2013 11,1% 9,8% 11,6% -30,0% 1 850 1 800 I kw. 2013 I kw. 2014 wartość 1 922 2 131 dynamika -18,4% 10,9% -15,0% -20,0% źródło: World Steel Association
WYNIKI FINANSOWE I kwartał 2014 r.
9 9 Plan prezentacji Dane rynkowe i akcjonariat Spółki Grupa Kapitałowa ważne zdarzenia Wyniki finansowe GK Projprzem S.A. Wyniki finansowe Projprzem S.A. Struktura przychodów GK Projprzem S.A. Przychody Spółek zależnych Segmenty działalności GK Projprzem S.A.
10 Dane rynkowe Spółka PROJPRZEM S.A. liczba akcji, w tym: uprzywilejowanych (liczba głosów x 4) ogólna liczba głosów kapitały własne kapitalizacja na dzień 31.03.2014 (kurs 10,02 zł) free float 67% index rynek tricker Zarząd Spółki strona internetowa adres email 6 024 000 542 750 7 652 250 108,6 mln zł 60,4 mln zł WIG, WIG Budownictwo Główny PJP Piotr Babst Prezes Zarządu Anna Zarzycka-Rzepecka Wiceprezes Zarządu www.projprzem.com info@projprzem.com
11 Akcjonariat Spółki na 31.03.2014 r. Liczba akcji 6 024 000 Liczba głosów 7 652 250 66,75% Jolanta Marzec- Zdzisław Ostrowska Aviva Investors Klimkiewicz Poland SA 4,26% zarządzająca CU 3,28% TFI SA 8,19% 8,06% 2,52% 6,94% Fundusze zarządzane przez Pioneer Pekao Investment Management SA Paweł Dłużewski Noble Funds TFI SA 56,21% Zdzisław Klimkiewicz Jolanta Marzec- Ostrowska 10,78% Aviva Investors 8,65% Poland SA zarządzająca CU 6,45% TFI SA Fundusze 6,34% zarządzane przez Pioneer Pekao 6,10% Investment 5,47% Management SA Paweł Dłużewski Pozostali Pozostali Noble Funds TFI SA 542 750 akcji uprzywilejowanych w głosach 4 : 1
12 Grupa kapitałowa ważne zdarzenia w I kwartale 2014 r. Decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 13 maja 2014 roku Projprzem S.A. zmieniła zasady prowadzenia rachunkowości. Zmiany te zapewnią stosowanie jednolitych zasad rachunkowości dla jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki. Począwszy od sprawozdania finansowego obejmującego I kwartał 2014 r. Spółka sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.
13 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 112,5 Przychody netto (mln PLN) 157,4 153,6 158,6 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 14,1 11,0 7,3 6,5 3,4 3,6 3,9 1,1 0,2-0,4-0,6-1,2-0,9-1,4-1,4 27,8 44,7-10,0-11,3-13,8 EBIT Zysk netto EBITDA 2010 2011 2012 2013 I kw. 2013 I kw. 2014 2010 2011 2012 2013 I kw. 2013 I kw. 2014 2010 2011 2012 2013 I kw. 2013 I kw. 2014 Przychody netto 112,5 157,4 153,6 158,6 27,8 44,7 EBIT -13,8 0,2 11,0 3,6-1,2-1,4 EBITDA -10,0 3,4 14,1 6,5-0,4-0,6 Zysk netto -11,3 1,1 7,3 3,9-0,9-1,4
14 Wyniki finansowe Projprzem S.A. Przychody netto (mln PLN) 123,2 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 12,8 15,0 61,1 91,0 104,9 37,5 0,0 2,3 0,3 4,9 6,3 4,0 2,2 0,1-0,5-0,3-0,9-0,2-0,8 21,2-8,2-8,8-11,1 EBIT EBITDA Zysk netto 2010 2011 2012 2013 I kw. 2013 I kw. 2014 2010 2011 2012 2013 I kw. 2013 I kw. 2014 2010 2011 2012 2013 I kw. 2013 I kw. 2014 Przychody netto 61,1 91,0 104,9 123,2 21,2 37,5 EBIT -11,1 0,0 12,8 4,0-0,5-0,9 EBITDA -8,2 2,3 15,0 6,3 0,1-0,2 Zysk netto -8,8 0,3 4,9 2,2-0,3-0,8
wynik ze sprzedaży wynik ze sprzedaży akt. trwałych utworzenie rezerwy na świadcz. pracownicze saldo poz. przychodów i kosztów operacyjnych saldo odsetek saldo różnic kursowych saldo poz. przychodów i kosztów finansowych podatek dochodowy wynik netto 15 Profit bridge Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. I kwartał 2014 r. 0-200 -400-600 -800-792 -1 000-1 200-1 400-1 600 odchylenie ujemne -492 odchylenie dodatnie -249 172-74 124-96 34-1 373-1 800
wynik ze sprzedaży wynik ze sprzedaży akt. trwałych utworzenie rezerwy na świadcz. pracownicze saldo poz. przychodów i kosztów operacyjnych saldo odsetek saldo różnic kursowych saldo poz. przychodów i kosztów finansowych podatek dochodowy wynik netto 16 Profit bridge Projprzem S.A. I kwartał 2014 r. 0-200 -400-261 -600-800 -523-787 -1 000 odchylenie ujemne -183 70-65 124-96 147 odchylenie dodatnie -1 200
17 Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. I kwartał 2014 I kwartał 2013 Pozostałe segmenty 5% Systemy przeładunkowe 37% Budownictwo przemysłowe 30% Pozostałe segmenty 1% Budownictwo przemysłowe 51% Konstrukcje stalowe 7% Konstrukcje stalowe 18% Systemy przeładunkowe 51%
18 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. (tys. PLN) I kw. 2014 I kw. 2013 dynamika % lub zmiana Przychody netto 44 657 27 802 160,6% Wynik brutto ze sprzedaży 7 089 6 213 114,1% Marża brutto ze sprzedaży 15,9% 22,3% -6,4 p.p. EBIT -1 361-1 167-194 EBITDA -564-446 -118 Marża EBITDA -1,3% -1,6% 0,3 p.p. Wynik netto -1 373-928 -445 Rentowność netto -3,1% -3,3% 0,2 p.p. Aktywa trwałe 62 692 65 685 95,4% Aktywa obrotowe 87 706 72 779 120,5% Aktywa przeznaczone do sprzedaży 6 020 Kapitał własny 108 615 108 149 100,4% Zobowiązania długoterminowe 6 243 3 567 175,0% Zobowiązania krótkoterminowe 41 560 26 748 155,4% Przepływy netto razem, w tym: -2 401 7 145-9 546 przepływy z działalności operacyjnej -5 403 7 465-12 868 przepływy z działalności inwestycyjnej 2 357-84 2 441 przepływy z działalności finansowej 645-236 881
19 Przychody Spółek zależnych za I kwartał 2014 r. Struktura przychodów Spółek Grupy PROMstahl GmbH 24,1% PROMstahl Polska Sp. z o.o. 7,3% LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji 0,0% PROJPRZEM S.A. 68,6% 37 516 Przychody Spółek (tys. PLN) 21 202 I kw. 2014 I kw. 2013 13 180 11 097 3 984 3 810 8 1 945 PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp. z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji
20 Wyniki finansowe na segmenty Systemy przeładunkowe Konstrukcje stalowe Budownictwo 14 070 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 18,0% 16 606 5 063 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) -36,0% 3 240 8 307 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 174,1% 22 773 I kw. 2013 I kw. 2014 5 093 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 15,3% 5 874 I kw. 2013 I kw. 2014 1 198 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) -94,2% I kw. 2013 I kw. 2014 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 453,5% 859 I kw. 2013 I kw. 2014 Rentowność brutto ze sprzedaży % 70 I kw. 2013 I kw. 2014 Rentowność brutto ze sprzedaży % -243 I kw. 2013 I kw. 2014 Rentowność brutto ze sprzedaży % 36,2% -0,8p.p. 35,4% 23,7% -21,5p.p. -3,5p.p. 3,8% I kw. 2013 I kw. 2014 2,2% I kw. 2013 I kw. 2014-2,9% I kw. 2013 I kw. 2014
21 Wyniki finansowe na segmenty za I kwartał 2014 r. komentarz SYSTEMY PRZEŁADUNKOWE Konsekwentna realizacja strategii rozwoju sprzedaży geograficznej obecność w 37 krajach na 3 kontynentach. Niestabilny kurs waluty na rynkach wschodnich negatywnie wpłynął na rentowność sprzedaży w segmencie. KONSTRUKCJE STALOWE Niski poziom zamówień w I kwartale bieżącego roku. W dalszym ciągu niekorzystny portfel kontraktów do realizacji: zlecenia o niskim tonażu i wysokiej pracochłonności. BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE Realizacja dużego kontraktu w I kwartale bieżącego roku. Pozyskiwanie kontraktów jest konsekwencją zwiększenia koncentracji ofertowania w segmencie logistycznym.
22 Kontakt PROJPRZEM S.A. 85-029 Bydgoszcz ul. Bernardyńska 13 Sekretariat: tel.: +48 52 37 67 401 fax: +48 52 37 67 403 e-mail: info@projprzem.com strona: www.projprzem.com