P R O G N O Z A Prezentacja wyników Grupy Apator Warszawa, 25 lutego 2010 r.
Grupa Apator 100% 70% 99,44% 100% 100% 99,95% 50% 100%
Segmenty Grupy Apator
Zatrudnienie Zatrudnienie w osobach 2009 2008 Zmiana Grupa Apator, w tym: 1 718 1 914-196 Handlowcy 127 109 18 Konstruktorzy 94 102-8 Zatrudnienie w osobach w segmencie 2009 2008 Zmiana Pomiarowym 1 355 1 528-173 Łącznikowym 363 386-23 Suma 1 718 1 914-196 W Grupie Apator realizowany jest projekt Europejskiego Funduszu Społecznego (EFS) szkolenia pracowników Wartość projektu: 1.739 tys. zł Wkład finansowy Grupy Apator: 186 tys. zł
Rok 2009
Przychody ze sprzedaży ogółem tys. zł 400 000 356 191 367 648 350 000 300 000 288 820 292 606 311 349 250 000 200 000 200 946 103,2% 150 000 100 000 106 000 189,6% 143,7% 101,3% 106,4% Dynamika 114,4% 50 000 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Przychody ze sprzedaży na jednego zatrudnionego tys. zł FAP Pafal SA Apator KFAP Sp. z o.o. Apator Metrix SA Apator Powogaz SA Apator Rector Sp. z o.o. tys. zł 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 183 200 946 288 820 292 606 184 311 349 201 356 191 186 367 648 214 250 200 150 000 100 000 106 000 164 150 50 000 124 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 100 Przychody ze sprzedaży ogółem Przychód na jednego zatrudnionego
Przychody ogółem wg asortymentu tys. zł Segment pomiarowy tys. zł Segment łącznikowy 280 000 240 000 200 000 229 913 109,3 % Dynamika 251 300 280 000 240 000 200 000 160 000 120 000 160 000 120 000 122 669 92,2 % 113 151 80 000 80 000 Dynamika 40 000 2008 r. 2009 r. 40 000 2008 r. 2009 r. Udział w przychodach ogółem 2009 r. 2008 r. Segment pomiarowy 68% 65% Segment łącznikowy 31% 34%
Przychody na jednego zatrudnionego wg asortymentu tys. zł Segment pomiarowy tys. zł Segment łącznikowy 280 000 240 000 200 000 160 000 120 000 229 913 150,5 251 300 185,5 200 180 160 140 280 000 240 000 200 000 160 000 120 000 122 669 113 161 460 420 380 340 80 000 120 80 000 317,8 311,7 300 40 000 2008 r. 2009 r. 100 40 000 2008 r. 2009 r. 260 Przychód ogółem - segment pomiarowy Przychód na jednego zatrudnionego Przychód ogółem - segment łącznikowy Przychód na jednego zatrudnionego
Udział eksportu w przychodach tys. zł 120 000 30% 102 916 100 000 80 000 71 684 88 224 25% 28% 25% 60 000 40 000 52 161 18% 56 265 19% 23% 20% 20 000 0 25 859 13 349 13% 13% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 15% 10% Eksport Udział eksportu w przychodach
Eksport wg asortymentu tys. zł 80 000 70 000 Segment pomiarowy 68 501 84 271 tys. zł 80 000 70 000 Segment łącznikowy 60 000 60 000 50 000 50 000 40 000 40 000 30 000 20 000 30 000 20 000 19 724 18 645 10 000 10 000 0 2008r. 2009 r. 0 2008 r. 2009 r. Udział w całości eksportu 2009 r. 2008 r. Segment pomiarowy 82% 78% Segment łącznikowy 18% 22%
Eksport Grupy Apator wg krajów o zrealizowanej sprzedaży > 500 tys. zł 15 208 18 825 0 4 859 5 274 4 632 4 071 4 631 3 194 4 126 2 709 3 743 3 522 3 497 2 895 2 799 2 489 2 447 2 272 2 254 2 239 1 618 1 953 2 358 1 600 487 1 514 613 1 366 1 443 1 196 770 1 116 443 1 054 239 749 800 734 333 513 658 10 078 8 977 10 340 8 791 8 713 12 961 Dania Niemcy Węgry Ukraina Białoruś Austria Sierra Leone Rumunia Burundi Litwa Wielka Brytania Włochy Bułgaria Turcja Portugalia Francja Serbia Kolumbia Czechy Hiszpania Egipt Belgia Gruzja Rosja tys. zł 20 000 19 000 18 000 17 000 16 000 15 000 14 000 13 000 12 000 11 000 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Główne kierunki eksportu w 2009 r. I-IV kwartał 2009 r. I-IV kwartał 2008 r.
20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 Niemcy Węgry Ukraina Białoruś Austria Sierra Leone Rumunia Burundi Litwa Wielka Brytania Włochy Bułgaria Turcja Portugalia Francja Serbia Kolumbia Czechy Hiszpania Egipt Belgia Gruzja Pomiarowy Łącznikowy 12 961 2 895 2 489 2 272 2 239 1 953 1 600 1 514 1 366 1 196 1 116 1 054 749 734 4 859 4 632 4 631 4 126 3 743 3 497 8 977 8 791 12 961 513 Dania tys. zł 18 825 Eksport wg krajów i asortymentu w 2009 r. Eksport Grupy Apator wg krajów o zrealizowanej sprzedaży > 500 tys. zł Rosja
Poziom kosztów Grupy Apator 15% 14,0% 13,5% 13,5% 14,8% 13% 12,3% 12,7% 12,5% 11% 9% 7,7% 7% 6,1% 6,5% 6,2% 5,8% 6,2% 6,6% 5% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Udział kosztów sprzedaży w przychodach ogółem Udział kosztów ogólnozakładowych w przychodach ogółem 74% 72% 70% 69,4% 68% 66% 64,9% 65,6% 67,1% 64% 62% 65,3% 63,2% 60% 58% 56% 59,9% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Udział kosztu wytworzenia sprzedanych produktów w przychodach ze sprzedaży produktów
Poziom kosztów koszty rodzajowe Koszty rodzajowe (tys. zł) 2009 2008 Dynamika Amortyzacja 15 243 13 946 109,30% Zużycie materiałów i energii 127 565 126 321 100,98% Usługi obce 43 906 38 619 113,69% Świadczenia pracownicze 89 741 86 230 104,07% Pozostałe koszty 17 303 16 360 105,76% Razem 293 758 281 476 104,36% Struktura kosztów rodzajowych w 2009 r. Struktura kosztów rodzajowych 2008 r. Świadczenia pracownicze; 31% Pozostałe koszty; 6% Usługi obce; 15% Amortyzacja; 5% Zużycie materiałów i energii; 43% Świadczenia pracownicze; 31% Pozostałe koszty; 6% Usługi obce; 14% Amortyzacja; 5% Zużycie materiałów i energii; 45%
Poziom kosztów zużycie materiałów i energii 46% 44% 43% 41% 40% 38% 37% 35% 43,9% 44,5% 39,6% 38,0% 39,1% 38,6% 37,0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Udział zużycia materiałów i energii w przychodach ze sprzedaży produktów Źródło: portal finansowy http://www.money.pl/
Wyniki finansowe Grupy Apator tys. zł 60 000 50 000 40 000 43 841 42 719 41 034 48 213 49 709 30 000 20 000 10 000 18 246 165,6% 30 210 tys. zł 145,1% 97,4% 96,1% Dynamika 117,5% 103,1% 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Zysk na sprzedaży
Wyniki finansowe Grupy Apator tys. zł 60 000 56 376 51 186 50 000 40 000 44 505 40 526 35 680 44 049 34 448 42 817 45 665 41 461 30 000 22 507 28 783 20 000 17 202 13 934 10 000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 NOPAT EBIT tys. zł 70 000 70 320 66 386 60 000 56 775 55 623 50 000 40 000 40 129 38 124 49 167 45 557 37 645 34 673 31 571 30 000 22 028 22 918 20 000 10 000 11 368 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 EBITDA Zysk netto
Marże zysku wpływ na wynik netto 16 mln zł z tytułu sprzedaży gruntu wpływ na wynik netto 12 mln zł z tytułu ujemnej wartości firmy 18% 16% 14% 12% 11,4% 17,2% 17,4% 15,0% 15,8% 15,2% 14,6% 12,9% 13,2% 13,5% 13,5% 10% 8% 8,6% 10,7% 11,1% 8,6% 6% 4% 3,7% 5,8% 6,4% 2% 0% 0,1% 2,7% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Marża zysku na sprzedaży Marża zysku netto
Rentowność Grupy Apator na tle branży Rentowność netto w 2009 r. 10% 9% 8,6% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 5,1% 6,0% 0% Grupa Apator Przemysł ogółem Produkcja urządzeń elektrycznych Rentowność na sprzedaży w 2009 r. 16% 14% 13,5% 12% 10% 9,2% 8% 6% 6,5% 4% 2% 0% Grupa Apator Przemysł ogółem Produkcja urządzeń elektrycznych Grupa Apator dane za I-IV kw. 2009 r. Pozostałe dane: za I-III kw. 2009 r.
16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Rentowność netto 12,1% 8,6% 7,4% 7,2% 6,8% 6,0% 5,7% 5,5% 5,3% 5,1% 4,5% 4,2% 1,9% 1,7% Rentowność na sprzedaży 13,5% 12,6% 10,9% 9,2% 8,0% 7,9% 6,8% 6,5% 6,4% 5,9% 5,2% 5,1% 2,3% 1,2%, Informacja i komunikacja Grupa Apator*) Górnictwo Wytwarzanie i zaopatrywanie w media Obsługa rynku nieruchomości Produkcja urządzeń elektrycznych Dostawy wody; gosp. ściekami i o... Zakwaterowanie i gastronomia Budownictwo Przemysł ogółem Przetwórstwo przemysłowe POLSKA Handel i naprawy pojaz. Transport i gosp. magaz. Grupa Apator*) Górnictwo Informacja i komunikacja Produkcja urządzeń elektrycznych Wytwarzanie i zaopatrywanie w media Zakwaterowanie i gastronomia Budownictwo Przemysł ogółem Dostawy wody; gosp. ściekami i od... Przetwórstwo przemysłowe Obsługa rynku nieruchomości POLSKA Handel i naprawy pojaz. Transport i gosp. magaz. 15% 13% 11% 9% 7% 5% 3% 1% Rentowność Grupy Apator na tle gospodarki Grupa Apator dane za I-IV kw. 2009 r. Pozostałe dane: za I-III kw. 2009 r.
Bilans handlu zagranicznego w Grupie Apator w 2009 r. Wyszczególnienie USD wyrażone w tys. zł EUR wyrażone w tys. zł Inne waluty wyrażone w tys. zł Razem waluty w tys. zł Import 16 047 38 533 1 046 55 626 Eksport 2 989 98 254 1 673 102 916 Bilans handlu zagranicznego -13 058 59 721 627 47 290 Kurs euro w latach 2008-2009 4,83 4,68 4,53 4,38 4,23 4,08 3,93 3,78 3,63 3,48 3,33 3,18 styczeń 08 luty 08 marzec 08 kwiecień 08 maj 08 czerwiec 08 lipiec 08 sierpień 08 wrzesień 08 październik 08 listopad 08 grudzień 08 styczeń 09 luty 09 marzec 09 kwiecień 09 maj 09 czerwiec 09 lipiec 09 sierpień 09 wrzesień 09 październik 09 listopad 09 grudzień 09
Kontrakty terminowe Łączny stan kontraktów na 31.12.2009 r. 10 610 tys. EUR Zawartych w 2008 r. z terminem realizacji w 2010 r. 800 tys. EUR Zawartych w 2009 r. z terminem realizacji w 2010 r. 9 810 tys. EUR Plan eksportu na 2010 r. 33 300 tys. EUR Kontrakty z terminem realizacji w 2010 r. stan na 25.02.2010 r. 11 210 tys. EUR Średni kurs realizacji 4,29 PLN Plan eksportu na 2011 r. Kontrakty z terminem realizacji w 2011 r. stan na 25.02.2010 r. 39 200 tys. EUR 7 000 tys. EUR Średni kurs realizacji 4,20 PLN
Wpływ kontraktów terminowych na wyniki Grupy Apator w 2009 r. Kontrakty terminowe tys. zł ujemna wycena na 31 grudnia 2008 r. 23 952 realizacja za cztery kwartały 2009 r. -30 560 dodatnia wycena na 31 grudnia 2009 r. 814 Wpływ na wynik czterech kwartałów 2009 r. -5 794
Realizacja prognozy 2009 r. tys. zł Prognoza 2009 Wykonanie 2009 Stopień realizacji Przychody ze sprzedaży netto ogółem 360 000 367 648 102,1% Zysk netto 32 000 31 571 98,7%
Realizacja wizji
Wizja Grupy Apator
Realizacja wizji Grupy Apator Rozwój produktów i systemów Akwizycje Ekspansja na rynkach zagranicznych
Realizacja wizji rozwój oferty Realizacja wizji Segment łącznikowy Segment pomiarowy Nowe rozłączniki kasetowe RBK 00 Prace nad nowym rozłącznikiem listwowym ARS Uzupełnienie oferty w zakresie rozłączników RA Czujniki iskrobezpieczne w ofercie Apator Mining Rozwój systemów zdalnego odczytu Ekspansja na nowe rynki Rozwój systemu przedpłatowego
Rozwój segmentu łącznikowego Rozłączniki RBK Rozłączniki ARS Rozłączniki RA Nowe rozwiązania łączeniowe w łącznikach 4G Czujniki iskrobezpieczne
Rozwój segmentu pomiarowego Licznik energii elektrycznej EA5r Wodomierz radiowy Licznik energii elektrycznej EA52 Gazomierz Wireless M-Bus Ciepłomierz kompaktowy ELF Liczniki przedpłatowo-kredytowe
Trendy krajowe w zdalnym odczycie Plan URE - wymiana 14 mln liczników energii elektrycznej w latach 2010-2017 Wartość projektu - 7,5 mld zł Plan na 2010 r. pilotaże zmiany w prawie energetycznym Powołanie przez Izbę Gospodarczą Gazownictwa zespołu ds. inteligentnego opomiarowania w gazownictwie Wymiana wodomierzy na odczytywane zdalnie
Jak działa system zdalnego odczytu transmisja pomiary gromadzenie danych zlecenie odczytu analiza danych Pomiar Transmisja Gromadzenie danych Analiza danych
Wdrożenia Grupy Apator Gdańsk (PSG) Gaz, Wireless M-Bus Projekt pilotażowy Szczecinek Prąd, RF 868 MHz Bydgoszcz, Świecie Ciepło, M-Bus Kalisz, Ostrów Wlkp. Prąd, RF 434 MHz System obchodzony Legnica Prąd, RF 434 MHz Wrocław Ciepło, M-Bus Nysa Prąd, PLC, Projekt pilotażowy Katowice Woda + Ciepło, M-Bus Holandia Gaz, Wireless M-Bus, Współpraca z Flonidan Gdańsk Pruszcz Gd. Szczecinek Bydgoszcz, Świecie Legnica Nysa Kalisz Wrocław Jurata, Chałupy, Kuźnica Warszawa Katowice Bully Łódź Olsztyn Jurata Etap I Prąd, RF 434 MHz Jurata Etap II Prąd, RF 434 MHz Infrastruktura Mesh Chałupy, Kuźnica, Pruszcz Gd. Prąd, RF 434 MHz Infrastruktura Mesh Olsztyn Prąd, RF 434 MHz Infrastruktura Mesh Warszawa Prąd, M-Bus Warszawa Ciepło, M-Bus Łódź Prąd, RF 434 MHz Infrastruktura Mesh Słowacja Prąd, RF 434 MHz Projekt pilotażowy
Rozwój systemów pomiarowych + 2004 2004 2005 2006 2007 2008 2008 + Transmisja i gromadzenie danych = Kompleksowy system zdalnego odczytu i zarządzania urządzeniami pomiarowymi
Zwrot z inwestycji w spółki nabyte w latach 2004-2005 Łącznie: FAP Pafal SA, Apator Metrix SA i Apator KFAP Sp. z o. o. (tys. zł) wpływy do 2009 r. 45 450 wydatki ogółem 40 670 30 000 32 000 34 000 36 000 38 000 40 000 42 000 44 000 46 000 48 000
Zwrot z inwestycji w spółki nabyte w 2008 r. Łącznie: Apator Powogaz SA i Apator Rector Sp. z o. o. (tys. zł) wpływy do 2009 r. 20 193 wydatki ogółem 93 145 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000
Rynek nowe wyzwania
Realizacja wizji rynki zagraniczne Grupa Apator eksportuje do 65 krajów
System przedpłatowy w Afryce Sprzedaż LEWsystem Apator Implementacja standardu STS Tworzenie nowych produktów dedykowanych na rynek afrykański Outsourcing szkoleń technicznych
System przedpłatowy w Afryce STS Wdrożenia Negocjacje
Trendy światowe w zdalnym odczycie Podstawą do masowego wdrażania systemów zdalnego odczytu urządzeń pomiarowych jest aktywność organów rządowych Włochy system wdrożony u 32 mln odbiorców (100%) Szwecja system wdrożony u 1 mln odbiorców (100%) Holandia opracowany standard, wdrożenie u 7 mln odbiorców do 2014 roku Hiszpania, Francja, Niemcy prace nad własnym standardem, wdrożenia pierwszych dużych pilotaży Komisja europejska przyjęcie mandatu 441 - rozpoczęcie prac zmierzających do opracowania standardu europejskiego USA kierunek inteligentne sieci (generacja rozproszona smart grid)
Trendy światowe w zdalnym odczycie AMI systemy oparte na dwukierunkowej komunikacji z urządzeniem AMR systemy z jednostronną komunikacją urządzenia Źródło: Google - Smart Metering Projects Map
Trendy światowe w zdalnym odczycie AMI systemy oparte na dwukierunkowej komunikacji z urządzeniem AMR systemy z jednostronną komunikacją urządzenia Źródło: Google - Smart Metering Projects Map
Rynek nasza odpowiedź
Jak uzyskujemy przewagę rynkową Współpraca z organizacjami standaryzującymi Polski Komitet Normalizacyjny Urząd Regulacji Energetyki Izba Gospodarcza Gazownictwa organizacje europejskie
Jak uzyskujemy przewagę rynkową Rozwój produktów implementacja protokołu DLMS w licznikach energii elektrycznej wodomierze z nową nakładką radiową prace nad własnym rozwiązaniem gazomierza radiowego zastosowanie Wireless M-Bus w urządzeniach bateryjnych
Jak uzyskujemy przewagę rynkową Kooperacja technologiczna i zakup nowych rozwiązań Kompleksowość oferty Liczniki Odczyt danych Transmisja danych Modemy, koncentratory, repeatery Oprogramowanie wspierające zarządzanie zużyciem i rozliczanie zużycia nośników energii Wizualizacja danych Vending (system sprzedaży kodów przedpłatowych) Nowe rynki (obszary) Dedykowana oferta dla przemysłu Ekspansja geograficzna z systemem przedpłatowym
Jak uzyskujemy przewagę rynkową Dedykowana oferta dla zakładów przemysłowych Narzędzia aktywnie wspierające oszczędzanie energii, wody, ciepła, gazu poprzez bieżący monitoring Systemy informatyczne: do unikania przekroczeń mocy zamówieniowej do rozliczania kosztów zużycia mediów na poszczególne jednostki w firmie do analizy aktualnych ofert na rynku wg historycznych profili zużycia do wspierania decyzji o zmianie dostawcy Wybór optymalnego sprzedawcy Kontrola parametrów sieci + + Swobodny zakup energii = Oszczędności
Prognoza 2010
Prognoza wyników finansowych na 2010 r. tys. zł Wykonanie 2009 Prognoza 2010 Dynamika Przychody ze sprzedaży netto ogółem 367 648 400 000 108,80% Zysk netto 31 571 40 000 126,70%
Planowane przychody i eksport tys. zł 450 000 400 000 350 000 367 648 400 000 33% 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 28% 28% Udział eksportu w przychodach 102 916 33% 130 000 50 000 0 2009 Plan 2010 Przychód ogółem Eksport
Planowane przychody i eksport wg segmentów tys. zł 290 000 250 000 210 000 170 000 130 000 90 000 50 000 tys. zł Segment pomiarowy 275 000 251 300 2009 Plan 2010 Segment łącznikowy Segment pomiarowy 2009 Plan 2010 Dynamika Przychody ogółem 251 300 275 000 109% Eksport 84 271 110 000 131% Udział eksportu w przychodach 34% 40% 130 000 120 000 110 000 118 161 121 500 Segment łącznikowy 2009 Plan 2010 Dynamika 100 000 Przychody ogółem 118 161 121 500 103% 90 000 Eksport 18 645 20 000 107% 80 000 70 000 2009 Plan 2010 Udział eksportu w przychodach 16% 16%
Inwestorzy
RESPECT INDEX Apator SA otrzymał najwyższą ocenę w ratingu giełdowych spółek odpowiedzialnych społecznie RESPECT Rating. Tym samym Apator dołączył do elitarnego grona 16 spółek, wchodzących w skład RESPECT Index.
(zł) Kurs akcji Apator SA w 2009 r.
Udział inwestorów w kapitale Apator SA
Polityka dywidendy tys. zł 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 1 003 1 607 3 554 3 509 5 454 980 1 500 9 765 31 633 12 834 22 460 23 229 36 088 35 618 34 607 28 235 17 647 12 275 21 371 17 553 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Prognoza 2009 Dywidenda Zysk netto APATOR SA coroczna wypłata dywidendy w wysokości 75% zysku netto Apator SA deklarowany poziom dywidendy ulega zmianie w przypadku realizacji inwestycji coroczna wypłata zaliczki
Deklaracja w zakresie poziomu dywidendy Deklaracja wypłaty dywidendy z zysku za 2009 rok: zaliczka na poczet dywidendy z zysku za 2009 rok została wypłacona w wysokości 0,20 zł na akcję deklaracja wypłaty drugiej części w kwocie 0,30 zł na akcję Ostateczna decyzja o wysokości oraz terminie wypłaty drugiej części dywidendy z zysku za 2009 roku zostanie podjęta na Walnym Zgromadzeniu w dniu 21 czerwca 2010 r. Deklaracja wypłaty zaliczki na poczet dywidendy z zysku za 2010 rok w wysokości 0,25 zł na akcję
P R O G N O Z A Dziękujemy za uwagę Warszawa, 25 lutego 2010 r.
Wyniki finansowe
Wyniki Grupy Apator Rachunek zysków i strat (1/2) tys. zł 1-4Q2009 1-4Q2008 Dynamika Przychody ze sprzedaży netto ogółem 367 648 356 191 103,22% Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów 239 245 237 932 100,55% Zysk brutto ze sprzedaży 128 403 118 259 108,58% Koszty sprzedaży 24 447 21 959 111,33% Koszty ogólnego zarządu 54 247 48 087 112,81% Zysk ze sprzedaży 49 709 48 213 103,10% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 1 276 8 071 15,81% Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności 201 92 218,48% Zysk na działalności operacyjnej - EBIT 51 186 56 376 90,79%
Wyniki Grupy Apator Rachunek zysków i strat (2/2) tys. zł 1-4Q2009 1-4Q2008 Dynamika Wynik na działalności finansowej, w tym: -11 506-27486 41,86% - wynik na kontraktach terminowych -5 794-24 628 23,53% Zysk przed opodatkowaniem 39 680 28 890 137,35% Podatek dochodowy 8 109 5 972 135,78% Zysk netto 31 571 22 918 137,76% Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 30 317 21 188 143,09% Zysk netto przypadający akcjonariuszom mniejszościowym 1 254 1 730 72,49% EBITDA 66 386 70 320 94,41%
AKTYWA OGÓŁEM Wyniki Grupy Apator Bilans tys. zł 1-4Q2009 1-4Q2008 297 720 312 032 Aktywa trwałe, w tym: 153 135 158 835 -wartości niematerialne i prawne 3 277 3 252 - rzeczowe aktywa trwałe 97 457 101 869 - inne inwestycje długoterminowe w jednostkach powiązanych 0 0 - aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego 8 052 11 836 Aktywa obrotowe, w tym: 144 585 153 197 - zapasy 54 345 53 238 -należności krótkoterminowe 71 401 76 413 - środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 270 20 208 PASYWA OGÓŁEM 297 720 312 032 Kapitał własny 180 152 163 658 Zobowiązania długoterminowe 45 010 58 910 Zobowiązania krótkoterminowe 72 558 89 464
Wyniki Grupy Apator Rachunek przepływów pieniężnych tys. zł 1-4Q2009 1-4Q2008 Zysk przed opodatkowaniem 39 680 28 890 Korekty działalności operacyjnej -1 595 43 097 Zmiany w kapitale obrotowym 2 874-9 869 Zapłacony podatek dochodowy 5 908 7 365 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 35 051 54 753 Wpływy z działalności inwestycyjnej 2 196 8 582 Wydatki z działalności inwestycyjnej 23 763 90 691 Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej -21 567-82 109 Wpływy z działalności finansowej 15 809 67 714 Wydatki z działalności finansowej 39 154 29 845 Środki pieniężne z działalności finansowej -23 345 37 869 Zwiększenie/zmniejszenie środków pieniężnych -9 861 10 513 Środki pieniężne na początek okresu 20 335 9 822 Środki pieniężne na koniec okresu 10 474 20 335
Wyniki Grupy Apator Wskaźniki zyskowności 1-4Q2009 1-4Q2008 Marża zysku brutto ze sprzedaży Marża zysku na sprzedaży zysk brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży netto ogółem 34,93% 33,20% zysk na sprzedaży / przychody ze sprzedaży netto ogółem 13,52% 13,54% Marża zysku netto zysk netto / przychody ze sprzedaży netto ogółem 8,59% 6,43% Zwrot z kapitałów własnych - ROE zysk netto / stan kapitałów własnych 17,52% 14,00% Zwrot z aktywów - ROA zysk netto / stan aktywów 10,60% 7,34% Zwrot na kapitale zaangażowanym ROIC ( ROCE ) zysk operacyjny po opodatkowaniu (NOPAT) / kapitał zaangażowany 16,52% 18,35% Marża EBITDA zysk operacyjny EBIT + amortyzacja / przychody ze sprzedaży netto ogółem 18,06% 19,74%
Wyniki Grupy Apator Wskaźniki płynności i zadłużenia 1-4Q2009 1-4Q2008 Wskaźnik płynności szybkiej Stopa zadłużenia Pokrycie kapitału obcego kapitałem własnym aktywa obrotowe - zapasy / zobowiązania krótkoterminowe 1,24 1,12 zobowiązania ogółem / suma bilansowa 39,49% 47,55% kapitał własny / kapitał obcy 153,23% 110,30%
Wyniki Grupy Apator Wskaźniki giełdowe 1-4Q2009 1-4Q2008 Zysk netto na 1 akcję (zł) Wartość księgowa na 1 akcję (zł) 12 miesięczny zysk netto / średnioważona liczba akcji 1,11 0,80 kapitał własny / liczba akcji 6,32 5,71 Wskaźnik P/E cena rynkowa 1 akcji na koniec okresu / 12 miesięczny zysk netto na 1 akcję za dany okres 14,37 11,88 Wartość rynkowa (tys. zł) cena rynkowa 1 akcji na koniec okresu * liczba akcji 558 553 335 288 Wartość księgowa (tys. zł) kapitał własny 180 152 163 658 Wartość rynkowa do wartości księgowej ( P / BV ) średnia cena rynkowa 1 akcji / wartość księgowa na 1 akcję 3,10 2,05 Kurs akcji na koniec okresu (zł) kurs 1 akcji na koniec danego okresu 15,91 9,50