GRUPA PKP CARGO H Copyright PKP CARGO S.A.

Podobne dokumenty
GRUPA PKP CARGO H Copyright PKP CARGO S.A.

GRUPA PKP CARGO Q Copyright PKP CARGO S.A.

GRUPA PKP CARGO 9M Copyright PKP CARGO S.A.

GRUPA PKP CARGO Q Copyright PKP CARGO S.A.

9M wzmocnienie pozycjilidera. pkpcargo.com

GRUPA PKP CARGO Copyright PKP CARGO S.A.

GRUPA PKP CARGO Q Copyright PKP CARGO S.A.

Copyright PKP CARGO S.A. GRUPA PKP CARGO wyniki Q3 2016

Załącznik nr 1 do raportu 28/2017 Skutki korekty osądu w zakresie zmiany waluty funkcjonalnej Future 1 Sp. z o.o. na 31 grudnia 2016

I. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

PRZEDSIĘBIORSTWO HANDLU ZAGRANICZNEGO BALTONA S.A. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZAWIERAJĄCA KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA

GRUPA PKP CARGO wyniki Q3 2015

Okres zakończony 30/09/09. Okres zakończony 30/09/09. Razem kapitał własny

PRZEDSIĘBIORSTWO HANDLU ZAGRANICZNEGO BALTONA S.A. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZAWIERAJĄCA KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA

Copyright PKP CARGO S.A. GRUPA PKP CARGO wyniki 2015

GRUPA PKP CARGO Niekwestionowana POZYCJA LIDERA

PRZEDSIĘBIORSTWO HANDLU ZAGRANICZNEGO "BALTONA" S.A.

Warszawa, 29 listopada 2018 roku

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK REDAN za pierwszy kwartał 2014 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

sprzedaży Aktywa obrotowe Aktywa razem

3,5820 3,8312 3,7768 3,8991

Copyright PKP CARGO S.A. GRUPA PKP CARGO wyniki H1 2016

Grupa Kapitałowa Pelion

BRAND 24 S.A. śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za II kwartał 2019 roku

Rekordowe wyniki i udana reorganizacja. Wyniki finansowe za I półrocze 2014 roku

Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe REDAN SA za I kwartał 2015 według MSSF

GRUPA PKP CARGO Copyright PKP CARGO S.A.

PRZEDSIĘBIORSTWO HANDLU ZAGRANICZNEGO BALTONA S.A. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZAWIERAJĄCA KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA

Sprawozdanie kwartalne jednostkowe za I kwartał 2009 r. I kwartał 2009 r.

PRZEDSIĘBIORSTWO HANDLU ZAGRANICZNEGO BALTONA S.A. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZAWIERAJĄCA KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA

Sprawozdanie kwartalne jednostkowe za IV kwartał 2008 r. IV kwartał 2008 r. narastająco okres od dnia 01 stycznia 2008 r. do dnia 31 grudnia 2008 r.

czerwca 2008 r. stan na dzień 31 grudnia 2007 r. czerwca 2007 r. BILANS (w tys. zł.) Aktywa trwałe Wartości niematerialne

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Komputronik S.A. za II kwartał 2008 r.

Sprawozdanie kwartalne skonsolidowane za I kwartał 2009r. I kwartał 2009 r. narastająco okres od dnia 01 stycznia 2009 r. do dnia 31 marca 2009 r.

WDX S.A. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 września 2017 r. oraz za 3 miesiące zakończone 30 września 2017 r.

WYBRANE DANE FINANSOWE

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1

GRUPA PKP CARGO I kwartał Niekwestionowana POZYCJA LIDERA

Warszawa, 14 listopada 2016 roku

Spis treści do sprawozdania finansowego

Port Lotniczy Gdańsk Sp. z o.o. Kwartalna Skrócona Informacja Finansowa za IV kwartały 2017 roku. Gdańsk, styczeń 2018

WDX S.A. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe. na 31 marca 2017 r. oraz za 3 miesiące zakończone 31 marca 2017 r. WDX SA Grupa WDX 1

Sprawozdanie kwartalne skonsolidowane za IV kwartał 2008 r.

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

Jednostkowe Skrócone Sprawozdanie Finansowe za I kwartał 2015 według MSSF. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską REDAN SA

Mercator Medical S.A. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ LSI SOFTWARE

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

GRUPA KAPITAŁOWA KOELNER SA

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

Informacja o wynikach Grupy Macrologic

INFORMACJA FINANSOWA RAPORT KWARTALNY

QSr 3/2010 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe SKONSOLIDOWANE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE

Wyniki finansowe. Grupy PKP CARGO za I kwartał 2014 roku

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

RAPORT ROCZNY 2013 PEMUG S.A.

KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

okres od do okres od do stan na stan na

KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT OB D% I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:

Wyniki finansowe Sanok Rubber Company i Grupy Kapitałowej za 6 m-cy 2016 r.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 3 MIESIĄCE ZAKOŃCZONE 31 MARCA 2011 ROKU

INFORMACJA FINANSOWA RAPORT KWARTALNY

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)

Mercator Medical S.A. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPA KAPITAŁOWA POLNORD SA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA IV KWARTAŁY 2007 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF

SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPUTRONIK ZA II KWARTAŁ 2007 R. dnia r. (data przekazania)

INFORMACJA FINANSOWA RAPORT KWARTALNY

I kwartał (rok bieżący) okres od do

Gotowi na ekspansję. Grupa PKP CARGO wyniki marca 2015 r.

I kwartał (rok bieżący) okres od r. do r.

Kwartalna informacja finansowa za IV kwartał 2011 r. 4 kwartały narastająco okres od do

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

Skrócone kwartalne skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za III kwartał 2016 r. Grupa Kapitałowa BIOTON S.A.

CUBE.ITG S.A KORETA RAPORTU 3Q2013 SSF SKONSOLIDOWANE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2013 ROKU

III kwartały (rok bieżący) okres od do

CZĘŚĆ FINANSOWA RAPORTU

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1

GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ TAXUS FUND S.A. Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE ZA OKRES OD DNIA R. DO DNIA R.

I kwartał(y) narastająco okres od do

LSI Software Codzienna praca staje się łatwiejsza SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE. za okres

Sprawozdanie finansowe Eko Export SA za I kwartał 2016

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

GRUPA KAPITAŁOWA STALPRODUKT S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2017r.

Skrócone kwartalne skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2015 r. Grupa Kapitałowa BIOTON S.A.

do

Sprawozdanie finansowe Eko Export SA za I kwartał 2014

Sprawozdanie finansowe Eko Export SA za I kwartał 2014

Miejskie Przedsiębiorstwo Komunikacyjne S.A. ul. Św.Wawrzyńca Kraków BILANS

Transkrypt:

GRUPA PKP CARGO H1 2017 1

AGENDA Podsumowanie wyników śródrocznych Kluczowe osiągnięcia H1 2017 Wyniki handlowe Wyniki finansowe Perspektywa 2

Dobre wyniki Grupy PKP CARGO za H1 2017* 6M Q2 UDZIAŁ W RYNKU EBITDA NAKŁADY INWESTYCYJNE (CAPEX) 52,7% 333 mln zł 201 mln zł wg pracy przewozowej (+1,6 p.p. r/r) 53,0% 186 mln zł 114 mln zł wg pracy przewozowej (+2,8 p.p. r/r) + 72% r/r rentowność 14,7% +65% r/r rentowność 15,9% -25% r/r +38% r/r PRZYCHODY OPERACYJNE WYNIK NETTO KOSZTY OPERACYJNE 6M Q2 2 267 mln zł +6,8% r/r 19 mln zł +135 mln zł r/r 2 222 mln zł +0,1% r/r 1 167 mln zł 21 mln zł 1 125 mln zł +7,2% r/r +70 mln zł r/r +0,2% r/r * Skorygowane Wyniki za H1 2016 zgodnie z punktem 5.3.1 Sprawozdania Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej PKP CARGO za H1 2017. 3

AGENDA Podsumowanie wyników śródrocznych Kluczowe osiągnięcia H1 2017 Wyniki handlowe Wyniki finansowe Perspektywa 4

Kontynuacja rozwoju filarów sukcesu 5

AGENDA Podsumowanie wyników kwartalnych Kluczowe osiągnięcia H1 2017 Wyniki handlowe Wyniki finansowe Perspektywa 6

Umacnianie pozycji Grupy PKP CARGO Udziały Grupy PKP CARGO w rynku polskim wg pracy przewozowej +2,8 p.p Udziały Grupy PKP CARGO w rynku polskim wg masy towarowej +2,5 p.p 50,2% 51,9% 52,0% 52,4% 53,0% 43,3% 44,1% 45,0% 44,8% 45,8% Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Udziały Grupy PKP CARGO w rynku polskim dane za H1 2017 r. wg pracy przewozowej Grupa PKP CARGO Lotos Kolej 9,7% 52,7% 5,9% 5,4% Przewozy Grupy PKP CARGO wg pracy przewozowej, mld tkm w tym AWT: 0,81 13,47 +11% 15,02 w tym AWT: 0,89 PKP LHS DB Cargo Polska Pozostali operatorzy 26,3% 7

Pozytywne zmiany na głównych rynkach Intermodal praca przewozowa, mld tkm Kruszywa i materiały budowlane praca przewozowa, mld tkm Metale i rudy praca przewozowa, mld tkm 1,15 +33% 1,52 1,78 +32% 2,36 1,72 +19% 2,05 Paliwa płynne praca przewozowa, mld tkm Produkty chemiczne praca przewozowa, mld tkm Paliwa stałe* praca przewozowa, mld tkm 0,55 +17% +14% 0,65 1,04 1,19-3% 6,10 5,93 * węgiel kamienny, koks, węgiel brunatny 8

Silne wzrosty na arenie międzynarodowej Przewozy intermodalne Grupy PKP CARGO praca przewozowa bez grupy AWT, mln tkm 160 162 173 183 183 188 194 192 178 217 234 252 231 216 269 242 264 245 01-16 02-16 03-16 04-16 05-16 06-16 07-16 08-16 09-16 10-16 11-16 12-16 01-17 02-17 03-17 04-17 05-17 06-17 Przewozy krajowe Eksport Import Tranzyt Przewozy zagraniczne Grupy PKP CARGO praca przewozowa, mln tkm 570 662 600 632 552 642 739 690 280 101 I kw 2015 II kw 2015 III kw 2015 IV kw 2015 I kw 2016 II kw 2016 III kw 2016 IV kw 2016 I kw 2017 II kw 2017 Paliwa stałe Drewno i płody rolne Przewozy intermodalne Paliwa płynne Produkty chemiczne Pozostałe 9

Intermodal Kluczowe wydarzenia w H1 2017 r. Dynamiczny rozwój Nowego Jedwabnego Szlaku. Wzrost przewozów drogą lądową z/do Chin o 88% r/r wg masy kontenerów Wzrost masy kontenerów przewiezionych przez PKP CARGO z/do polskich portów o 12,3% r/r (przy spadku przeładunków kontenerów w portach o 2,8% r/r) Intermodal praca przewozowa, mld tkm w tym AWT: 0,10 1,15 +33% 1,52 w tym AWT: 0,05 Rozwój przewozów na terenie Polski wzrost przewiezionej masy kontenerów o 28% r/r i zrealizowanej pracy przewozowej o 34% r/r Rozwój przewozów poza granicami Polski wzrost przewiezionej masy kontenerów o 32% r/r i zrealizowanej pracy przewozowej o 24% r/r Główne kierunki przewozów Intermodal w H1 2017 r. Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w H1 2017 r. Przewozy krajowe 37% Eksport Import 31% 22% Tranzyt 10% 10

Zamknięcia na sieci kolejowej Liczba zamknięć planowanych Liczba zamknięć nieplanowanych Średnio 13h 05m 22 610 11% 25 045 Średnio 14h 55m. Średnio 6h 11m 2% 32 258 32 862 Średnio 5h 59m Kluczowe modernizowane linie Linia nr 3 Linia nr 7 Linia nr 133 Linia nr 201 11

Przewozy Grupy PKP CARGO przez polskie porty Przewozy przez polskie porty mln ton Udział przewozów przez polskie porty w przewozach Grupy PKP CARGO, H1 2017 r. wg masy towarowej -4% 7,00 6,70 +14% 5,00 4,05 2,85 4,40 2,47 2,58 2,96 3,85 1,93 2,42 H1 2016* H1 2017* wyłączając przewozy węgla kamiennego 8% Średnia ogółem 0% 22% 28% 1% 11% 43% wejście przez porty wyjście przez porty Paliwa stałe Kruszywa Metale i rudy Produkty chemiczne Paliwa płynne Drewno i płody rolne Przewozy intermodalne Struktura przewozów Grupy PKP CARGO przez polskie porty wg grup towarowych dane za H1 2017 r. wg masy towarowej, wejście i wyjście przez porty Przewozy przez polskie porty Masa towarowa Węgiel kamienny 8% 6% 25% Chiny 18% Przewozy intermodalne Metale i rudy Produkty chemiczne Koks Pozostałe grupy 15% 22% 23% Australia Brazylia Rosja Niemcy Pozostałe kraje 44% 6% 7% 9% 16% *Z wyłączeniem przewozów węgla kamiennego 12

Kruszywa i materiały budowlane Kluczowe wydarzenia w H1 2017 r. Podniesienie ze 107 mld zł do 135 mld zł limitu finansowego Programu Budowy Dróg Krajowych na lata 2014-2020 (z perspektywą do 2025 r.) pozwoli wybudować nowe odcinki autostrady A2, drogi S17 i S19 (Via Carpatia) Wzrost produkcji budowlano-montażowej o 7,6% r/r, a w jednostkach specjalizujących się we wznoszeniu obiektów inżynierii lądowej i wodnej o 14,8% r/r; w tym wyższa produkcja w jednostkach zajmujących się głównie budową dróg kołowych i szynowych (o 29,7% r/r) W 2017 r. zostanie oddanych do użytku ponad 300 km nowych dróg, w tym Kruszywa i materiały budowlane praca przewozowa, mld tkm w tym AWT: 0,03 +32% 1,78 2,36 w tym AWT: 0,02 odcinki tras S3, S5, S7 i S8 oraz obwodnice m. in: Jarocina, Nysy, Gorzowa Wlkp., Sokołowa Małopolskiego i Kościerzyny Główne kierunki przewozów Kruszywa i materiały budowlane H1 2017 r. Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w H1 2017 r. Przewozy krajowe 90% Eksport Import 9% 1% 13

Metale i rudy Kluczowe wydarzenia w H1 2017 r. Metale i rudy Zwiększenie produkcji stali: w Polsce o 16,1% r/r (5,1 mln ton), w UE o 4,1% r/r (86,1 mln ton), na świecie o 4,4% (836 mln ton) Zwiększenie produkcji rudy żelaza na świecie o 2,5% (597 mln ton) Wzrost produkcji sprzedanej przemysłu zarówno produkcji metali (o 9,6% r/r), jak i produkcji wyrobów metalowych (o 10,0% r/r) praca przewozowa, mld tkm w tym AWT: 0,03 1,72 +19% 2,05 w tym AWT: 0,04 Obniżenie cen rud żelaza oraz cen stali (po intensywnych wzrostach w 2016 r.) Główne kierunki przewozów Metale i rudy w H1 2017 r. Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w H1 2017 r. Przewozy krajowe 45% Eksport 11% Import Tranzyt 22% 22% 14

Węgiel kamienny Kluczowe wydarzenia w H1 2017 r. Zmniejszenie wydobycia węgla kamiennego o 1,5 mln ton (-4,3% r/r) oraz jego sprzedaży (-3,3% r/r), przy spadku zapasów o 3,3 mln ton (-63% r/r) Wzrost przewozów na terenie Polski w ujęciu masy o 7% r/r, pomimo zmniejszenia produkcji w elektrowniach zawodowych opartych na węglu kamiennym o 1,9% r/r Węgiel kamienny praca przewozowa, mld tkm w tym AWT: w tym AWT: 0,25 0,12-3% 5,40 5,23 Zmniejszenie przewozów w eksporcie z Polski o 20% r/r oraz wzrost przewozów w imporcie do Polski o 27% r/r Stabilizacja cen węgla ARA (wzrost o 9% kw/kw do 79,65 USD/t na koniec H1 2017 r.) Główne kierunki przewozów Węgiel kamienny w H1 2017 r. Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w H1 2017 r. Przewozy krajowe Eksport Import 70% 10% Tranzyt 1% 19% 15

AGENDA Podsumowanie wyników śródrocznych Kluczowe osiągnięcia H1 2017 Wyniki handlowe Wyniki finansowe Perspektywa 16

Znacząca poprawa wyników finansowych* Przychody operacyjne Koszty operacyjne mln zł mln zł 6,8% 0,1% 2 123 2 267 7,2% 1 089 1 167 2 219 2 222 0,2% 1 123 1 125 Q2 2016 Q2 2017 Q2 2016 Q2 2017 EBITDA mln zł Wynik netto mln zł 72% 333 65% +135 +70 193 112 186 19 21 Q2 2016 Q2 2017-116 -49 * Skorygowano wyniki H1 2016 oraz Q2 2016 zgodnie z punktem 5.3.1 Sprawozdania Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej PKP CARGO za H1 2017. Q2 2016 Q2 2017 17

Koszty pod kontrolą przy wzroście przewozów* EBITDA na zatrudnionego (tys. zł/zatrudnionego) 14,3 8,2 75% 42,1 Wynagrodzenia (zł/tys. tkm) -14% 0,3% 36,3-2% Energia i paliwo (zł/tys. tkm) -5% 20,4 19,4 Dostęp do infrastruktury (zł/tys. tkm) +6% -4% 23,7 22,7 Koszty działalności operacyjnej mln zł H1 2016 H1 2017 Zmiana Zmiana procentowa Amortyzacja 289 287-2 -0% 34% 13% Materiały i energia 327 341 14 4% 2 222 mln zł 34% 4% 15% Usługi obce Świadczenia pracownicze Pozostałe 774 753 76 760 754 80-14 1 4-2% 0% 5% Razem 2 219 2 222 3 0% * Skorygowane wyniki za H1 2016 zgodnie z punktem 5.3.1 Sprawozdania Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej PKP CARGO za H1 2017. 18

Poprawa wskaźników zadłużenia Dostępne źródła finansowania stan na 30.06.2017 mln zł Gotówka * Struktura zadłużenia mln zł 109 EBI 31.12.2016 Zadłużenie 30.06.2017 632 1 117 mln zł 276 BGK Długoterminowe Krótkoterminowe 1 416 376 1 265 372 0,2 100 PEKAO SA Zadłużenie razem 1 792 1 637 Pozostałe Wskaźniki finansowe * * Przepływy pieniężne mln zł Wskaźnik Przepływy pieniężne zmiana DN / EBITDA 2,6 1,4 Operacyjne 19 249 +230 ROA -5,5% 1,3% Inwestycyjne -309-527 -218 ROE -10,3% 2,5% Finansowe 167-151 -318 * Środki pieniężne i ekwiwalenty, lokaty powyżej 3 miesięcy ** Wskaźniki finansowe obliczone na danych skorygowanych, zgodnie z tabelą 32 Sprawozdania Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej PKP CARGO za H1 2017 19

Nakłady inwestycyjne H1 2017 Nakłady inwestycyjne mln zł Grupa PKP CARGO H1 2016 Grupa PKP CARGO H1 2017 Zmiana r/r Zmiana % r/r Naprawy okresowe taboru 131 154 23 18% 77% Struktura H1 2017 201 mln zł 2% 5% 13% Teleinformatyzacja Budownictwo inwestycyjne Zakup i modernizacja lokomotyw i wagonów* 9 6 116 4 10 27-5 4-89 -60% 56% -77% 3% Pozostałe 5 6 1 25% Razem 267 201-66 -25% Wagony Lokomotywy * W H1 2016 zakupiono lokomotywy wielosystemowe za 100,7 mln zł 20

AGENDA Podsumowanie wyników śródrocznych Kluczowe osiągnięcia H1 2017 Wyniki handlowe Wyniki finansowe Perspektywa 21

Perspektywa: kluczowe obszary handlowe Intermodal Rozwój polskich portów Rozbudowa sieci terminali Rozwój współpracy na kierunku Nowego Jedwabnego Szlaku Kluczowe obszary handlowe Przyspieszająca realizacja inwestycji infrastrukturalnych Rudy i metale Węgiel Kruszywa i mat. bud. Dobra koniunktura w przemyśle Powrót do koncepcji bezpieczeństwa energetycznego opartego na węglu kamiennym Zamknięcie kopalń Paskov i Łazy Eksport węgla koksowego do Czech Niedobory węgla na polskim rynku Rosnąca produkcja stali w Polsce i na świecie. Zniżka cen rud żelaza oraz stali Wzrost rynku kruszyw 5-10% rocznie do 2020r. Podniesienie ze 107 mld zł do 135 mld zł limitu finansowego Programu Budowy Dróg Krajowych Do końca 2017 PKP PLK podpisze umowy na inwestycje za przynajmniej 18 mld zł W 2017 roku wzrost produkcji stali surowej o ok. 5-6% oraz wzrost zużycia wyrobów stalowych o 2-3% 22

Załączniki

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów mln zł H1 2017 H1 2016 zmiana % Przychody ze sprzedaży usług 2 226 2 089 7% Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 18 14 33% Pozostałe przychody operacyjne 23 21 13% Razem przychody z działalności operacyjnej 2 267 2 123 7% Amortyzacja i odpisy aktualizujące 287 324-11% Zużycie materiałów i energii w tym: 341 327 4% Zużycie paliwa 88 74 18% Zużycie energii elektrycznej, gazowej i wody 204 200 2% Usługi obce w tym: 760 774-2% Usługi dostępu do linii zarządców infrastruktury 341 320 7% Podatki i opłaty 21 18 14% Koszty świadczeń pracowniczych 754 753 0% Pozostałe koszty rodzajowe 27 26 4% Wartość sprzedanych towarów i materiałów 13 12 9% Pozostałe koszty operacyjne 19 83-77% Koszty działalności operacyjnej 2 222 2 317-4% EBITDA 333 130 156% Zysk na działalności operacyjnej 45 (194) -123% Przychody finansowe 14 1 1740% Koszty finansowe 30 39-21% Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności 1 2-41% Wynik ze sprzedaży udziałów jednostek wycenianych metodą praw własności - - - Zysk przed opodatkowaniem 30 (230) -113% Podatek dochodowy 11 (35) -132% Zysk netto 19 (195) -110% Zysk (strata) netto przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 19 (195) -110% Pozostałe całkowite dochody Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy: 6 25-76% Efektywną część zysków i strat związanych z instrumentem zabezpieczającym w ramach zabezpieczania przepływów pieniężnych 20 (4) -659% Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji pozostałych całkowitych dochodów (4) 1-659% Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych (10) 28-138% Pozostałe całkowite dochody niepodlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy: (14) - - Zyski / (straty) aktuarialne programów określonych świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia (25) - - Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji pozostałych całkowitych dochodów 5 - - SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 5 (171) -103% 24

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA [mln zł] Stan na 30/06/2017 Stan na 31/12/2016 Rzeczowe aktywa trwałe 4 593 4 701 Aktywa niematerialne 48 56 Wartość firmy 1 1 Nieruchomości inwestycyjne 54 58 Inwestycje wyceniane metodą praw własności 2 2 Pozostałe długoterminowe należności 0 0 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 11 9 Pozostałe długoterminowe aktywa niefinansowe 32 26 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 132 108 Aktywa trwałe razem 4 874 4 960 Zapasy 131 121 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 662 640 Należności z tytułu podatku dochodowego 2 3 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 316 1 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe 48 27 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 324 756 Aktywa obrotowe razem 1 483 1 548 Aktywa razem 6 356 6 508 25

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA [mln zł] Stan na 31/03/2017 Stan na 31/12/2016 Kapitał zakładowy 2 239 2 239 Kapitał zapasowy 618 619 Pozostałe składniki kapitału własnego 8 11 Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych 50 60 Zyski zatrzymane 350 330 Kapitał własny 3 265 3 260 Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 1 155 1 274 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją wykupu 110 141 Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 1 2 Rezerwy długoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych 563 526 Pozostałe rezerwy długoterminowe 24 26 Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 0 1 Rezerwa na podatek odroczony 105 107 Zobowiązania długoterminowe 1 958 2 076 Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 208 198 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją wykupu 49 60 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 595 670 Rezerwy krótkoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych 122 99 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 25 25 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 115 119 Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 19 1 Zobowiązania krótkoterminowe 1 133 1 172 Zobowiązania razem 3 091 3 248 Pasywa razem 6 356 6 508 26

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej [mln zł] H1 2017 H1 2016 Wynik brutto za rok obrotowy 30 (230) Korekty: Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 287 288 Utrata wartości aktywów trwałych 0 36 (Zysk) / strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży (5) (0) (Zysk) / strata z tytułu różnic kursowych (5) 2 (Zysk) / strata z tytułu odsetek, dywidendy 15 16 Udział w (zysku) / stracie jednostek wycenianych metodą praw własności (1) (2) Otrzymane / (zapłacone) odsetki 0 (1) Otrzymany / (zapłacony) podatek dochodowy (16) (7) Pozostałe korekty Zmiany w kapitale obrotowym: (14) 2 (Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności (20) 33 (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów 2 9 (Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów (29) (23) Zwiększenie / (zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań (48) (126) Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań finansowych (5) 8 Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu rezerw 58 14 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 249 19 27

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej [mln zł] H1 2017 H1 2016 Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (235) (318) Wpływy z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 8 7 Wpływy z tytułu otrzymanych odsetek 3 1 Wpływy z tytułu otrzymanych dywidend 3 1 Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek (0) - Wydatki z tytułu lokat bankowych powyżej 3 miesięcy (306) 0 Środki pieniężne netto (wykorzystane) / z działalności inwestycyjnej 527 (309) Wydatki z tytułu leasingu finansowego (36) (34) Zapłacone odsetki od leasingu (3) (5) Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów / pożyczek 51 275 Spłata kredytów / pożyczek (146) (65) Zapłacone odsetki od kredytów / pożyczek (15) (8) Dotacje otrzymane - 5 Pozostałe wydatki dotyczące działalności finansowej (2) (2) Środki pieniężne netto (wykorzystane) / wygenerowane w związku z działalnością finansową (151) 167 Zwiększenie / (zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (430) (123) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego 756 276 Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych (2) 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego 324 157 Drobne różnice w prezentowanych danych wynikają z zaokrągleń. 28

Wyniki przewozowe Praca przewozowa (mln tkm) Zmiana Zmiana % Udział H1 2016 Udział H1 2017 paliwa stałe 6 098 5 926-172 -3% 45% 39% w tym węgiel kamienny 5 400 5 232-168 -3% 40% 35% kruszywa i materiały budowlane 1 784 2 360 576 32% 13% 16% metale i rudy 1 719 2 047 328 19% 13% 14% produkty chemiczne 1 044 1 189 145 14% 8% 8% paliwa płynne 550 646 96 17% 4% 4% drewno i płody rolne 750 864 114 15% 6% 6% przewozy intermodalne 1 146 1 520 374 33% 9% 10% pozostałe 384 470 85 22% 3% 3% Razem 13 474 15 022 1 548 11% 100% 100% Masa towarowa (tys. ton) Zmiana Zmiana % Udział H1 2016 Udział H1 2017 paliwa stałe 28 874 29 092 217 1% 55% 50% w tym węgiel kamienny 25 852 26 134 282 1% 49% 45% kruszywa i materiały budowlane 7 001 8 965 1 964 28% 13% 16% metale i rudy 5 440 6 575 1 135 21% 10% 11% produkty chemiczne 3 218 3 466 248 8% 6% 6% paliwa płynne 1 435 2 315 880 61% 3% 4% drewno i płody rolne 2 189 2 196 7 0% 4% 4% przewozy intermodalne 3 031 3 696 665 22% 6% 6% pozostałe 1 049 1 330 282 27% 2% 2% Razem 52 237 57 635 5 398 10% 100% 100% 25

W celu uzyskania dodatkowych informacji o PKP CARGO prosimy o kontakt z Zespołem Relacji Inwestorskich: PKP CARGO S.A. Zespół ds. Relacji Inwestorskich ul, Grójecka 17 02-021 Warszawa Telefon: +48 22 391-47-09 Faks: +48 22 474-29-53 e-mail: relacje.inwestorskie@pkp-cargo.eu 30