Prezentacja dla inwestorów Warszawa, 20 września 2016 r. 1
O firmie IMS to spółka ekspercka oferująca kompleksowe usługi dla wszystkich firm, które obsługują klientów w miejscu sprzedaży. Spółka jest liderem dynamicznie rozwijającego się rynku marketingu sensorycznego, który obejmuje: Audiomarketing Przygotowanie i emisja formatów muzycznych oraz produkcja i emisja reklam dźwiękowych (abonamenty audio i usługi reklamowe audio) Aromarketing Dobór i dystrybucja kompozycji zapachowych (umowy abonamentowe, dystrybucja sprzętu i olejków zapachowych) Digital Signage Produkcja i emisja przekazów reklamowych na ekranach plazmowych (abonamenty wideo, usługi reklamowe wideo oraz dystrybucja sprzętu i kontentu Digital Signage) Reklama in-store Przygotowanie formatów muzycznych oraz produkcja i emisja reklam dźwiękowych przy użyciu Radia IMS 2
Rynek i przewagi konkurencyjne Rozwiązania marketingu sensorycznego Spółki przynoszą klientom wymierne korzyści i stają się kategorią must have dla nowoczesnych detalistów. To tania i skuteczna (dociera do klienta w momencie podejmowania decyzji zakupowych) forma reklamy Rynek jest ciągle rozdrobiony (zwłaszcza w obszarze Digital Signage) i mniej rozwinięty niż w USA oraz Europie Zachodniej Ponad 300 galerii handlowych w Polsce Ok. 11,3 tys. lokalizacji (opłaty abonamentowe) Tygodniowy efektywny zasięg reklam 55 mln kontaktów Silne zaplecze technologiczne Obecność na rynkach zagranicznych w tym m.in.: Niemcy, Czechy, Słowacja, Węgry, Austria, Rumunia, Chorwacja, Hiszpania, Bułgaria, Litwa, Łotwa, Estonia, Holandia, Słowenia, Ukraina 3
Najważniejsze wydarzenia 2015-2016 2015 2016 Nowa strategia komunikacji Wypłata 2,7 mln zł dywidendy (8 gr na akcję) Realizacja programu skupu akcji własnych Grupa Kapitałowa IMS zrealizowała prognozy finansowe i zanotowała 42,00 mln zł przychodów oraz 6,88 mln zł zysku netto Liczba obsługiwanych lokacji abonamentowych wzrosła o 20% do 10.517 na koniec roku 2015 Publikacja krótko- i średnioterminowych prognoz wyników operacyjnych i finansowych Intensyfikacja rozwoju technologicznego i osobowego oraz intensyfikacja komunikacji marketingowej Podpisanie umowy inwestycyjnej dot. Projektu Funbox Realizacja polityki dywidendowej: podniesienie rekomendacji dywidendy z 15 do 23 groszy na akcję i ostateczna wypłata ponad 7 mln zł dywidendy Sprzedaż akcji kluczowym pracownikom Zakup Mood Factory spółki działającej głównie na rynku lokalnym w atrakcyjnym obszarze abonamentowym i posiadającej ponad 300 lokalizacji audio i aroma Sierpień 2016 4
Lokalizacje abonamentowe W ciągu roku Grupa zwiększyła liczbę obsługiwanych lokalizacji abonamentowych o 1.854 czyli o 20% (9.440 na koniec I półrocza 2015 r.). Przychody abonamentowe w I półroczu stanowiły 46% przychodów Grupy W ciągu roku Grupa znacząco zintensyfikowała działania komunikacyjne, co przekłada się na potencjał dynamiki wzrostu przychodów w przyszłości Wzrost lokalizacji i przychodów abonamentowych gwarantuje Spółce stabilność i przewidywalność finansową Lokalizacje abonamentowe 2 110 3 268 2 870 4 132 5 061 6 051 7 584 8 745 10 517 11 294 1 21 74 142 431 848 1 384 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1H 2016 5
Lokalizacje abonamentowe Struktura klientów abonamentowych ze względu na rodzaj usługi 8 482 1 473 8 745 1 507 8 988 1 538 9 440 1 639 9 802 1 741 10 517 10 692 1 959 2 029 11 294 2 130 7 009 7 238 7 450 7 801 8 061 8 558 8 663 9 164 2014-09-30 2014-12-31 2015-03-31 2015-06-30 2015-09-30 2015-12-31 2016-03-31 2016-06-30 abonamenty audio i wideo abonamenty aroma 6
Sytuacja finansowa umożliwia wypłatę wyższych dywidend Dzięki dobrej sytuacji finansowej, Spółka regularnie wypłaca dywidendę W maju br. Spółka zmieniła politykę dywidendową podnosząc minimalny poziom dywidendy z 30% do 60% zysku netto osiąganego przez Grupę Dywidenda na akcję (w groszach) W 2016 r. Zarząd zarekomendował wypłatę 4,607 mln zł dywidendy, tj. 15 gr na akcję, w maju propozycja została podniesiona do 23 gr na akcję (7,7 mln zł) Pozostała część zysku alokowana jest w inwestycje w najbardziej rentowne segmenty działalności oraz nowe projekty powiększające przychody i zyski Grupy 2 4 8 23 za 2012 za 2013 za 2014 za 2015 7
Plany strategiczne zwiększenie ilości obsługiwanych obiektów wzrost przychodów ze świadczonych usług abonamentowych utrzymanie dynamicznego tempa rozwoju w zakresie usługi aromamarketingu pozyskiwanie nowych segmentów rynku dywersyfikacja usług wprowadzanie najnowszych urządzeń technologicznych 01 02 03 04 rozwój sieci dystrybucji umocnienie pozycji rynkowej w Polsce rozszerzenie obsługi rynków zagranicznych wzrost poprzez akwizycje zdobycie pozycji lidera na terenie Europy w zakresie marketingu sensorycznego 8
Projekt Funbox i Mood Factory Realizując strategię rozwoju IMS zawarł umowę inwestycyjną dot. projektu Funbox oraz przejął spółkę Mood Factory FUNBOX MOOD FACTORY - Realizacja umowy inwestycyjnej uzależniona od sukcesu projektu - Celem współpracy jest poszerzenie rodzaju usług audio świadczonych przez Grupę - Rozszerzenie oferty może przełożyć się na możliwość pozyskania dodatkowych klientów abonamentowych - Ścisła współpraca zwiększy potencjał rozwoju Projektu Funbox - Przejęta spółka obsługuje obecnie ok. 300 lokalizacji w modelu abonamentowym - Miesięczne przychody spółki z działalności abonamentowej wynoszą ok. 60 tys. zł - Silniejsza współpraca z Grupą IMS zwiększy potencjał spółki - Mood Factory działa na rynku mniejszych podmiotów niż IMS, które stanowią ogromny, obecnie niezagospodarowany przez profesjonalne podmioty rynek 9
Perspektywy na 2016 r. i kolejne lata PERSPEKTYWY Na rok 2016 i kolejne lata Ogromny potencjał wzrostu: tylko w Polsce kilkaset tysięcy punktów usługowo-handlowych, które są potencjalnymi klientami usług abonamentowych Spółki. Celem strategicznym Spółki pozostaje również ekspansja na rynku europejskim. Cały krajowy szeroko rozumiany rynek reklamy jest z kolei wyceniany na ok. 7 mld zł rocznie. Potencjał wzrostu jest też związany z wprowadzaniem nowych rozwiązań i urządzeń technologicznych, takich jak rabatomaty, lokalizatory i bardziej zaawansowane systemy Digital Signage. Spółka nie wyklucza również wzrostu poprzez akwizycje. 10
Średnioterminowe cele Grupy IMS Osiągnięcie poziomu 20 mln zł EBITDA w 2019 r. Osiągnięcie od 2019 r. wysokiej rentowności netto na poziomie 22% lub więcej. Podtrzymanie polityki dywidendowej przeznaczanie dla akcjonariuszy min. 60% skonsolidowanego zysku netto 2017 2018 2019 EBITDA 13,5 mln zł 16,5 mln zł 20 mln zł Nowe lokalizacje abonamentowe 2 000 lokalizacji 2 500 lokalizacji 3 000 lokalizacji Rentowność netto 16% 18% 22% Dywidenda min. 60% zysku tak tak tak Dynamiczny wzrost tempa pozyskiwania lokalizacji abonamentowych audio, wideo i aroma do ok. 3 tys. rocznie od 2019 r. Zaprezentowane powyżej parametry nie uwzględniają wpływu ewentualnych fuzji i przejęć, które są wpisane w strategię rozwoju Grupy i które mogą się wydarzyć w tych latach. W przypadku powiększenia Grupy o kolejny podmiot i istotnego wpływu przejęcia na zaprezentowane parametry, Zarząd dokona weryfikacji zaprezentowanych wielkości. 11
Prognoza finansowa na 2016 r. Grupa ma osiągnąć swoje cele strategiczne poprzez wzmocnienie zasobów ludzkich (dział sprzedaży oraz IT), zmotywowanie i związanie z organizacją kluczowych pracowników, a także intensyfikację działań komunikacyjnych. 42,00 Przychody 46,20 EBITDA 12,00 11,50 8,80 EBIT 8,20 6,90 Zysk netto 6,00 2015 Prognoza 2016 2015 Prognoza 2016 2015 Prognoza 2016 2015 Prognoza 2016 Wydatki na działania związane z realizacją celów strategicznych będą wyższe o 2,3 mln zł w porównaniu do 2015 r.: - 1,5 mln zł działania komunikacyjno marketingowe oraz działania zwiększające kluczowe zasoby ludzkie (koszty zatrudnienia nowych osób do działów sprzedaży i IT), - 0,8 mln zł - jednorazowy, niepieniężny koszt transakcji sprzedaży akcji własnych kluczowym pracownikom. 12
Przychody ze sprzedaży Grupy IMS struktura rzeczowa 1H 2016 1H 2015 1H 2016 1H 2015 Zmiana Abonamenty audio i wideo 7 213 6 777 +6,4% Usługi reklamowe audio 3 474 3 927-11,5% Digital Signage 4 272 2 518 +69,7% 12% 8% 9% 34% 11% 7% 9% 37% Abonamenty aroma 2 437 2 062 +18,2% Eventy 1 616 1 237 +30,6% Pozostała sprzedaż 1 803 1 593 +13,2% 20% 17% 14% 22% RAZEM 20 815 18 114 +14,9% Abonamenty audio i wideo Usługi reklamowe audio Digital Signage Abonamenty aroma Eventy Pozostałe 13
Wyniki finansowe Grupy IMS (w mln zł) z wyłączeniem dodatkowych wydatków rozwojowych i niepieniężnych kosztów jednorazowych 18,11 Przychody 20,82 5,17 EBITDA 5,79 Wyniki finansowe z wyłączeniem: Jednorazowego kosztu niepieniężnego związanego ze sprzedażą akcji własnych kluczowym pracownikom. Wpływ w wysokości: EBITDA i EBIT 918 tys. zł Zysk netto 744 tys. zł 1H 2015 1H 2016 EBIT 4,19 3,59 1H 2015 1H 2016 1H 2015 1H 2016 Zysk netto 3,41 2,90 1H 2015 1H 2016 Kosztów operacyjnych związanych ze: Zwiększeniem potencjału ludzkiego w działach handlowych i IT. Wpływ w wysokości: EBITDA i EBIT: 270 tys. zł Zysk netto: 219 tys. zł Wzrostem wydatków komunikacyjnomarketingowych. Wpływ w wysokości: EBITDA i EBIT: 437 tys. zł Zysk netto: 354 tys. zł 14
Wyniki finansowe Grupy IMS (w mln zł) 18,11 Przychody 20,82 5,17 EBITDA 4,17 W I półroczu przychody wzrosły o 2,7 mln zł, tj. 15%. Głównie dzięki większym przychodom w segmencie Digital Signage oraz większej liczbie abonamentów audio, wideo i aroma 1H 2015 1H 2016 3,59 EBIT 2,57 1H 2015 1H 2016 1H 2015 1H 2016 2,90 Zysk netto 2,10 1H 2015 1H 2016 W I półroczu 2016 r. koszty działalności operacyjnej wzrosły o 3,4 mln zł Wzrost kosztów to efekt : wzmocnienia zasobów ludzkich i intensyfikacji działań komunikacyjnych (+707 tys. zł) odsprzedaży akcji własnych pracownikom (+918 tys. zł) W opinii Zarządu pozwoli to na bardziej dynamiczny wzrost i poprawę wyników w kolejnych okresach 15
Wyniki finansowe Grupy IMS (w mln zł) 9,31 Przychody 11,80 2,62 EBITDA 1,84 W II kwartale 2016 r. koszty działalności operacyjnej wzrosły o 2,9 mln zł. Wzrost kosztów to efekt wzmocnienia zasobów ludzkich i intensyfikacji działań komunikacyjnych. Q2 2015 Q2 2016 Q2 2015 Q2 2016 1,82 EBIT 1,45 Zysk netto W opinii Zarządu pozwoli to na bardziej dynamiczny wzrost i poprawę wyników w kolejnych okresach 1,03 0,90 Q2 2015 Q2 2016 Q2 2015 Q2 2016 16
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy IMS w tys. zł 1H 2016 1H 2015 Q2 2016 Q2 2015 Przychody netto ze sprzedaży 20 815 18 114 11 797 9 311 Koszty działalności operacyjnej 18 413 14 990 10 545 7 619 Zysk na sprzedaży 2 741 3 370 1 177 1 720 Zysk na działalności operacyjnej 2 569 3 590 1 025 1 822 EBITDA 4 167 5 166 1 838 2 621 Zysk brutto 2 607 3 542 1 062 1 823 Zysk netto za rok obrotowy z działalności kontynuowanej Zysk netto przypisany Akcjonariuszom jednostki dominującej 2 124 2 896 898 1 450 2 123 2 939 890 1 463 17
Skonsolidowany bilans Grupy IMS w tys. zł 30 czerwca 2016 r. 31 grudnia 2015 r. Aktywa trwałe 12 722 12 374 Aktywa obrotowe 22 570 17 914 Aktywa razem 35 292 30 288 Kapitał własny razem 15 289 16 591 Zobowiązania długoterminowe 4 496 3 899 Zobowiązania krótkoterminowe 15 507 9 798 Pasywa razem 35 292 30 288 18
Przepływy pieniężne Grupy IMS w tys. zł 1H 2016 1H 2015 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 3 874 4 280-320 -348 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 2 182-4 911 w tym - nabycie akcji własnych -1 828-413 w tym - wypłata dywidendy 0-2 665 Przepływy pieniężne netto razem 5 736-979 Środki pieniężne na początek okresu 5 330 8 830 Środki pieniężne na koniec okresu 11 066 7 851 19