Wyniki Grupy Asseco H1 2016 25 sierpnia 2016 2
Grupa Asseco w H1 2016 roku Dwucyfrowy wzrost przychodów Grupy prawie 0,5 mld PLN więcej niż w analogicznym okresie poprzedniego roku. Kontynuacja silnego rozwoju na rynkach zagranicznych. Stagnacja na rynku publicznym w Polsce. Opóźnione projekty z nowej perspektywy UE. Wzmacnianie kompetencji sektorowych poprzez nowe akwizycje w Grupie. Zakończenie zmian struktury organizacyjnej w Polsce. 3
Nowa struktura organizacyjna w Polsce OPROGRAMOWANIE WŁASNE ERP i SFA INTEGRACJA KONSULTING I WDROŻENIA 46,47% 100% 100% Ekspert w rozwiązaniach dla sektorów. Koncentracja na oprogramowaniu własnym i usługach. Rozwiązania dla małych i średnich firm oraz sales force automation (SFA). Koncentracja na własnym oprogramowaniu ERP. Rozwiązania dla administracji lokalnej oraz dla podmiotów nieobsługiwanych przez Asseco Poland. Koncentracja na infrastrukturze. Specjalizacja w rozwiązaniach firm trzecich. Koncentracja na usługach konsultingowych i wdrożeniach. 467 mln PLN przychodów* 81 mln PLN przychodów* 194 mln PLN przychodów* 79 mln PLN przychodów* 2 800 osób 650 osób 1 000 osób 300 osób * Przychody H1 2016 pro forma tzn. uwzględniające nową strukturę organizacyjną 4
Wybrane skonsolidowane dane finansowe za H1 2016 roku PLN 3 771 m Przychody ze sprzedaży +14% PLN 506 m EBITDA +9% PLN 143 m Zysk netto +4% PLN 3 020 m Oprogramowanie i usługi własne +11% PLN 362 m EBIT +9% PLN 6 980 m Portfel zamówień 2016 +17% 5
Grupa Asseco w H1 2016 roku regiony geograficzne Rynek polski Wpływ akwizycji i wzrost sprzedaży spółek zależnych rekompensują stagnację na rynku zamówień publicznych. Rynek izraelski Dynamiczny wzrost sprzedaży w Magic Software oraz Sapiens. Nowe akwizycje i podniesienie prognoz na 2016 rok. Rynek środkowoeuropejski Pozytywny wpływ przeprowadzonych akwizycji. Wzrost sprzedaży w segmencie ERP. Rynek południowo-wschodniej Europy Wzrost przychodów w segmencie infrastruktury. Dalsze inwestycje w produkcję oprogramowania i w sprzedaż własnych rozwiązań. Rynek zachodnioeuropejski Pozytywny efekt nabycia Exictos. Stabilny rozwój w sektorze bankowym, wzrost sprzedaży w sektorze infrastruktury IT w Hiszpanii. Rynek wschodnioeuropejski Nowe kontrakty i prace nad realizacją dotychczasowych umów. Wpływ zakończenia współpracy z istotnym klientem (efekt bazy). Rynek polski 835 mln PLN +9% Rynek środkowoeuropejski 330 mln PLN +40% Rynek zachodnioeuropejski 290 mln PLN +6% Przychody Grupy 3 771 mln PLN Rynek wschodnioeuropejski 34 mln PLN -19% Rynek południowo-wschodniej Europy 260 mln PLN +18% Rynek izraelski 2 053 mln PLN +16% 6
Wzrost udziału sprzedaży rynków zagranicznych w wynikach Grupy + 397 mln PLN 22% 3 771 mln PLN 1 901 1 899 2 099 2 539 2 935 78% 766 811 814 767 835 H1 2012 H1 2013 H1 2014 H1 2015 H1 2016 H1 2016 Przychody z Polski Przychody z operacji zagranicznych 7
Wzrost udziału zysku operacyjnego rynków zagranicznych w wynikach Grupy + 27 mln PLN 36% 362 mln PLN 64% 149 142 231 143 204 185 181 152 129 131 H1 2012 H1 2013 H1 2014 H1 2015 H1 2016 H1 2016 z Polski z operacji zagranicznych 8
Struktura przychodów silna dywersyfikacja sektorowa 21% Przychody 3 771 mln PLN 41% 622 684 731 884 982 1 021 1 161 1 045 1 162 776 697 1 463 1 156 1 452 1 532 39% H1 2012 H1 2013 H1 2014 H1 2015 H1 2016 Przedsiębiorstwa Bankowość i Finanse Instytucje Publiczne 9
Sektor Przedsiębiorstw Przychody (w mln PLN) H1 2016 H1 2015 Zmiana Rynek polski 292,5 253,0 +16% 1 161 1 045 1 162 1 452 1 532 Rynek izraelski 915,7 868,0 +5% Rynek środkowoeuropejski 142,6 106,8 +33% Rynek południowo-wschodniej Europy 47,5 37,9 +25% Rynek zachodnioeuropejski 135,8 187,0-27% Rynek wschodnioeuropejski 0,5 0,9-52% H1 2012 H1 2013 H1 2014 H1 2015 H1 2016 Grupa Asseco* 1 531,8 1 452,3 +5% Efekt nowych akwizycji na rynku środkowoeuropejskim oraz w Polsce. Wzrost sprzedaży w segmencie rozwiązań ERP w Polsce (ABS) i w regionie Europy Środkowej. Wpływ sprzedaży Matrix42 na rynku zachodnioeuropejskim (rekompensowany w bankowości). * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej. 10
Sektor Bankowości i Finansów Przychody (w mln PLN) H1 2016 H1 2015 Zmiana Rynek polski 255,0 210,1 +21% 884 982 1 021 1 156 1 463 Rynek izraelski 832,1 650,0 +28% Rynek środkowoeuropejski 50,3 43,7 +15% Rynek południowo-wschodniej Europy 196,5 167,3 +17% Rynek zachodnioeuropejski 129,4 48,6 +166% Rynek wschodnioeuropejski 29,8 40,2-26% H1 2012 H1 2013 H1 2014 H1 2015 H1 2016 Grupa Asseco* 1 463,3 1 156,3 +27% Bardzo dobre wyniki Sapiens: nowe kontrakty oraz przejęcia. Rozwój współpracy z bankami w Izraelu. Wpływ akwizycji Exictos na rynku zachodnioeuropejskim. Kontynuacja rozwoju organicznego spółki. Efekt zakończenia współpracy z klientem w Rosji minimalizowany przez nowe kontrakty. * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej. 11
Stagnacja na rynku zamówień publicznych w Polsce Na przykładzie rynku zdrowia 80 70 60 58 Liczba rozstrzygniętych przetargów: Aplikacje/Wdrożenia za I i II kwartał 76 250 000 200 000 Wartość rozstrzygniętych przetargów: Aplikacje/Wdrożenia za I i II kwartał [tys. zł] 197 468 50 40-92% 150 000-99% 30 100 000 20 10 0 2014 2015 2016 7 50 000 0 54 134 1 704 2014 2015 2016 12
Sektor Instytucji Publicznych Przychody (w mln PLN) H1 2016 H1 2015 Zmiana Rynek polski 287,8 303,5-5% Rynek izraelski 305,6 252,7 +21% Rynek środkowoeuropejski 137,2 85,6 +60% 622 684 731 697 776 H1 2012 H1 2013 H1 2014 H1 2015 H1 2016 Rynek południowo-wschodniej Europy 16,0 15,2 +6% Rynek zachodnioeuropejski 25,1 38,5-35% Rynek wschodnioeuropejski 4,0 1,1 - Grupa Asseco* 775,5 696,5 +11% Zastój na rynku zamówień publicznych w Polsce. Pozytywny wpływ umów długoterminowych i utrzymaniowych. Istotna poprawa sytuacji w Czechach oraz efekt przeprowadzonych akwizycji. Wzrost sprzedaży infrastruktury oraz oprogramowania w Izraelu (Matrix IT). * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej. 13
Skonsolidowany portfel zamówień na 2016 rok W porównaniu do portfela zamówień prezentowanego w sierpniu 2015 roku. Przychody ze sprzedaży +17% Oprogramowanie i usługi własne +14% 5 975 6 980 5 027 5 746 2015 2016 2015 2016 Kwoty w mln zł. Wartość portfela zamówień na 2016 rok na dzień 22 sierpnia 2016; wartość portfela zamówień na 2015 rok na dzień 21 sierpnia 2015 (skorygowane o dane Matrix42). 14
Kontrakty podpisane w H1 2016 roku Instytucje Publiczne 846 Przedsiębiorstwa 994 Liczba podpisanych kontraktów w H1 2016 roku 1 3 742 Bankowość i Finanse 1902 1) Grupa Asseco bez produktów detalicznych. Uwzględnione kontrakty, zamówienia i aneksy. 15
Informacje finansowe
Wysoki wzrost przychodów i wyniku operacyjnego H1 2016 H1 2015 Δ Q2 2016 Q2 2015 Δ Przychody 3 770,6 3 305,1 +14% 1 926,2 1 713,1 +12% Oprogramowanie i usługi własne 3 019,7 2 722,3 +11% 1 528,1 1 400,4 +9% Zysk/strata brutto na sprzedaży 887,7 803,0 +11% 445,2 414,3 +7% Rentowność 23,5% 24,3% -0,8 p.p. 23,1% 24,2% -1,1 p.p. Koszty sprzedaży -231,2-213,4 +8% -117,8-112,9 +4% Koszty ogólnego zarządu -294,4-247,4 +19% -153,9-127,0 +21% Pozostała działalność operacyjna 0,3-9,3-2,9-5,8 - Zysk z działalności operacyjnej 362,4 332,9 +9% 176,4 168,6 +5% Rentowność 9,6% 10,1% -0,5 p.p. 9,2% 9,8% -0,7 p.p. Zysk z działalności operacyjnej non-ifrs 414,4 376,4 +10% 202,2 190,9 +6% Rentowność non-ifrs 11,0% 11,4% -0,4 p.p. 10,5% 11,1% -0,6 p.p. EBITDA 505,7 463,7 +9% 247,9 234,7 +6% Rentowność 13,4% 14,0% -0,6 p.p. 12,9% 13,7% -0,8 p.p. Dane w mln PLN Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych 17
Wysoki wzrost przychodów i wyniku operacyjnego H1 2016 / Zmiana H1 2016 vs. H1 2015 Przychody** Oprogramowanie i usługi własne** Zysk operacyjny (non-ifrs) Rynek polski 835,3 +9% 664,8 +1% 140,3 +2% Rynek izraelski 2 053,4 +16% 1 792,1 +17% 197,3 +13% Rynek środkowoeuropejski 330,1 +40% 248,3 +18% 27,7 +5% Rynek południowo-wschodniej Europy 260,0 +18% 157,5 +16% 23,7-1% Rynek zachodnioeuropejski 290,3 +6% 157,8 +6% 25,3 +127% Rynek wschodnioeuropejski 34,3-19% 29,3-23% 1,2-75% Grupa Asseco* 3 770,6 +14% 3 019,7 +11% 414,4 +10% * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej. ** Przychody rynków uwzględniają sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych oraz sprzedaż pomiędzy segmentami. Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych. 18
Wysoki wzrost przychodów i wyniku operacyjnego Q2 2016 / Zmiana Q2 2016 vs. Q2 2015 Przychody** Oprogramowanie i usługi własne** Zysk operacyjny (non-ifrs) Rynek polski 465,3 +14% 343,8 +1% 78,6 +17% Rynek izraelski 1 016,3 +14% 901,6 +15% 92,6 +6% Rynek środkowoeuropejski 159,5 +32% 123,5 +12% 13,6 +10% Rynek południowo-wschodniej Europy 140,2 +15% 83,4 +17% 13,6-3% Rynek zachodnioeuropejski 146,3-0% 78,6 +2% 2,6-57% Rynek wschodnioeuropejski 17,3-29% 16,3-27% 1,1-70% Grupa Asseco* 1 926,2 +12% 1 528,1 +9% 202,2 +6% * Dane z uwzględnieniem korekty konsolidacyjnej. ** Przychody rynków uwzględniają sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych oraz sprzedaż pomiędzy segmentami. Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych. 19
Uzgodnienie wyniku operacyjnego i zysku netto H1 2016 H1 2015 Δ Q2 2016 Q2 2015 Δ Zysk z działalności operacyjnej 362,4 332,9 +9% 176,4 168,6 +5% Wynik na odsetkach -16,8-14,2-7,9-8,6 Transakcje walutowe -3,8-13,6 8,8-13,1 Pozostałe -4,0 2,5-2,5-2,5 w tym: wynik na transakcjach związanych z nabyciem Spółek -1,5-0,7-1,3 1,3 odwrócenie odpisu pożyczki udzielonej Spółce Matrix42 Inc - 5,4 - - Zysk brutto 337,8 307,5 +10% 174,9 144,4 +21% Podatek -88,2-76,0 +16% -45,1-39,1 +15% Udział w zysku/stracie jedn. stowarzyszonych 1,5-0,2-1,2 0,0 - Zysk/strata na działalności zaniechanej - - - - Zysk netto 251,1 231,3 +9% 131,0 105,3 +24% Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 142,9 137,4 +4% 77,3 60,0 +29% Dane w mln PLN 20
Wypracowane środki pieniężne Grupa Asseco Asseco Poland H1 2016 H1 2015 H1 2016 H1 2015 CFO 361,7 388,1 17,7 96,9 CAPEX* -88,0-90,2-10,0-20,4 Wolne przepływy pieniężne** 273,7 297,9 7,7 76,6 Wskaźnik konwersji gotówki*** 66% 79% 8% 71% * Nie uwzględnia inwestycji w nieruchomości inwestycyjne, pomniejszony o dofinansowanie. ** CFO+CAPEX. *** Wolne przepływy pieniężne / EBIT non-ifrs. Dane w mln PLN. Ujęcie non-ifrs obejmuje korekty: i) o przychody rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia, ii) o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia oraz iii) o koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych. 21
Stabilna pozycja płynnościowa (Asseco Poland) Na dzień 30.06.2016 KT DT Gotówka i aktywa finansowe 86,2 74,1 Zobowiązania i leasing finansowy: - 166,0 44,4 Kredyty - 145,0-70,8 Aktywa zabezpieczające kredyt* - 192,8 Leasing finansowy - 21,0-77,6 Gotówka netto (KT) - 79,8 Zapasy + należności KT zobowiązanie KT** 369,4 Aktywa operacyjne netto (KT) 289,6 Dostępne limity kredytowe 570,0 Dane w mln PLN * Wartość księgowa nieruchomości zabezpieczającej kredyt ** Zapasy + należności krótkoterminowe+ rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem kredytów i leasingu finansowego 22
23
Zastrzeżenia prawne Zawartość dostępna w prezentacji jest chroniona prawem autorskim i stanowi przedmiot własności. Teksty, grafika, fotografie, dźwięk, animacje i filmy, a także sposób ich rozmieszczenia w prezentacji podlegają ochronie na mocy Ustawy o prawach autorskich i prawach pokrewnych oraz innych przepisów z tym związanych. Jakiekolwiek nieautoryzowane zastosowanie jakichkolwiek materiałów zawartych w prezentacji może stanowić naruszenie praw autorskich, znaków firmowych lub innych przepisów. Materiały dostępne w prezentacji nie mogą być modyfikowane, powielane, przedstawiane publicznie, wykonywane, rozprowadzane lub wykorzystywane w innych celach publicznych lub komercyjnych, chyba że Asseco Poland S.A. wydał na to wyraźną zgodę na piśmie. Kopiowanie w celach komercyjnych, rozpowszechnianie, modyfikacja lub przejmowanie zawartości niniejszej prezentacji przez osoby trzecie jest niedozwolone. W prezentacji mogą być prezentowane również materiały zawierające odesłania do ofert i usług podmiotów trzecich. Warunki korzystania z ofert i usług podmiotów trzecich są określone przez te podmioty. Asseco Poland S.A. nie ponosi żadnej odpowiedzialności za warunki i skutki korzystania z ofert i usług tychże podmiotów. Dane i informacje zawarte w prezentacji mają jedynie charakter ogólnoinformacyjny. Prezentacja przygotowana została w oparciu i przy użyciu produktów firmy Inscale. Nazwa oraz logo Asseco Poland S.A. są zarejestrowanymi znakami towarowymi. Korzystanie z tych znaków wymaga wyraźnej zgody ze strony Asseco Poland S.A. 2015 Asseco Poland S.A. 24