ROCZNE WYNIKI FINANSOWE 2017 PERSPEKTYWY ROZWOJU

ROCZNE WYNIKI FINANSOWE 2017 PERSPEKTYWY ROZWOJU 28 marca 2018 www.selvita.pl

Zarząd Selvita S.A. Specjaliści z doświadczeniem w budowaniu wartości firmy PAWEL PRZEWIĘŹLIKOWSKI Prezes Zarządu Współzałożyciel Selvity w 2007 r. Tytuł MBA na Teesside University i Akademii Ekonomicznej w Krakowie, mgr inż. informatyki na AGH; W latach 1996-2007 członek zarządu w spółce Comarch (największej spółki IT zbudowanej organicznie w regionie CEE) W latach 1999-2007 współzałożyciel, największy inwestor prywatny, pierwszy prezes zarządu i członek rady nadzorczej portalu Interia.pl (3. największy portal internetowy w Polsce założony przez Comarch i radio RMF FM) BOGUSLAW SIECZKOWSKI Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Zarządzający Współzałożyciel Selvity w 2007 r. Tytuł MBA na Teesside University, mgr inż. informatyki na Uniwersytecie Jagiellońskim; W latach 1995-1999 IT Manager w Bahlsen Polska, w latach 2000-2001 Wiceprezes Zarządu w Comarch Internet Ventures S.A. W latach 2001-2007 Dyrektor Subsektora w Comarch KRZYSZTOF BRZÓZKA Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Naukowych W Selvicie od 2007 r., początkowo jako Project Manager, od 2012 r. Dyrektor ds. naukowych oraz Członek Zarządu Tytuł doktora Uniwersytetu Ludwika Maksymiliana w Monachium; tytuł MBA Stockholm University School of Business i Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, MIROSŁAWA ZYDROŃ Członek Zarządu, Dyrektor Działu Chemii Kontraktowej Od 2009 r. związana z Selvitą, od 2013 r. jako Członek Zarządu MBA w Rotterdam School of Management, tytuł doktora Politechniki Śląskiej W latach 2005-2009 pracowała na stanowiskach kierowniczych w Teva (Barr Pharmaceuticals, Pliva) MIŁOSZ GRUCA Członek Zarządu, Dyrektor Działu Biologii W Selvicie od 2007 r., od 2010 r. Dyrektor Działu Biologii, od 2012 r. Członek Zarządu Tytuł doktora nauk w biochemii Uniwersytetu Jagiellońskiego; MBA Stockholm University School of Business i UE Kraków EDYTA JAWORSKA Członek Zarządu, Dyrektor ds. Projektów Zintegrowanych W Selvicie od 2012 r., od 2014 r. jako Dyrektor ds. Business Development, od 2017 r. jako Członek Zarządu MBA Stockholm University School of Business i UE Kraków, Magister Międzynarodowych Stosunków Gospodarczych oraz studiów podyplomowych na Uniwersytecie Ekonomicznym w Krakowie STEFFEN HEEGER Dyrektor ds. Medycznych W Selvicie od 2018 r. Tytuł doktora nauk medycznych na Uniwersytecie w Heidelbergu Przed dołączeniem do Selvity pełnił funkcję wiceprezesa oraz dyrektora ds. rozwoju i operacji klinicznych w Morphosys AG, wcześniej przez 9 lat pracował w Merck Serono 2

3 Podstawowe dane o Spółce Największa w regionie firma drug discovery założona w 2007 r. Biura w Polsce (Kraków i Poznań), USA (Boston i San Francisco), UK (Cambridge) Notowana na Głównym Rynku GPW, z kapitalizacją na poziomie PLN 819m* *dane za 27.03.2018 r. Zasoby 450 pracowników w grupie Selvita, w tym ok. 1/3 ze stopniem naukowym doktora 4 300 m² nowoczesnej przestrzeni badawczej Nowoczesny oraz wszechstronny sprzęt laboratoryjny Model biznesowy Klienci Segment Innowacyjny: własne projekty badawcze nad nowymi lekami onkologicznymi (169 pracowników) Segment Usługowy: zintegrowane projekty badawcze z zakresu prac nad nowymi lekami, chemii, biologii, biochemii (235 pracowników) Segment Bioinformatyczny (spółka Ardigen): projekty z zakresu medycyny spersonalizowanej wykorzystujące know-how biotechnologiczne z wykorzystaniem zaawansowanych narzędzi informatycznych (46 pracowników) 80% - firmy farmaceutyczne i biotechnologiczne ze Stanów Zjednoczonych i Europy 20% - firmy farmaceutyczne i instytucje naukowe z Polski oraz inne kraje

4 Realizacja planu na 2017 SEL24 pierwsze podanie pacjentowi SEL24 podpisanie dużego kontraktu partneringowego Kreatywne kontrakty partnerskie na pozostałe projekty w pipeline (LLS) Zwiększenie inwestycji w early-pipeline identyfikacja kolejnych kandydatów przedklinicznych co rok od 2018 Rozwój produktów własnych Ardigen przyspieszenie badań i pozyskanie grantów Otwarcie laboratorium w Poznaniu Zwiększenie udziału projektów zintegrowanych w portfelu usług Wzrost segmentu usług na poziomie co najmniej 30% Opracowanie projektu i uzyskanie pozwoleń na budowę Centrum Rozwoju Leków w Krakowie Pozyskanie kapitału na realizację Strategii rozwoju na lata 2017-2021

Pełny sukces oferty publicznej Ustalenie ceny maksymalnej (61 PLN) 1 lutego 2018 Przyjmowanie zapisów/roadshow 2-21 lutego 2018 Ustalenie ceny emisyjnej (61 PLN) 15 lutego 2018 Informacja o dopuszczeniu PDA do obrotu 22 marca 2018 Oczekiwany termin wprowadzenia akcji do obrotu kwiecień 2018 134,2 PLNm brutto Zdecydowanie większy od podaży popyt na nowe akcje, uplasowanie oferty po cenie maksymalnej 69 podmiotów w transzy instytucjonalnej 654 inwestorów indywidualnych, redukcja 71% Bardzo duże zainteresowanie ze strony funduszy, pojawienie się w akcjonariacie PFR Silne zachowanie kursu Selvity w trakcie oferty publicznej wzrost ceny akcji wobec spadków najważniejszych indeksów 5

Wykorzystanie wpływów z oferty Cele strategiczne na lata 2017-2021 Łączne planowane wydatki Granty w latach 2017-2021 Kredyty PLNm Finansowanie między przedsięwzięciami Środki własne Cele emisji akcji Projekty innowacyjne 290 125 0-20 54 130 SEL120 70 8 - - 16 46 Platforma terapii celowanych 50 31 - -5 12 12 Platforma metabolizmu komórek nowotworowych i immunometabolizmu 70 41 - -5 12 22 Platforma immunologiczna i immunoonkologiczna 80 40 - -5 12 32 Platforma narzędziowa cząsteczek biologicznych 20 5 - -5 2 18 Centrum Rozwoju Leków Innowacyjnych 73 34 6 20 13 - Segment usługowy 25 6 - - 19 - Segment bioinformatyczny 2 - - - 2 - Razem 390 165 6 0 88 130 Łączne planowane wydatki w podziale na źródła finansowania Udział celów strategicznych w łącznych planowanych wydatkach [PLNm] 390 130 6 88 165 Emisja akcji Kredyty Środki własne Granty 19% 1% 6% 5% 18% Udział [%] 21% 13% 18% SEL120 Platforma terapii celowanych Platforma metabolizmu i immunometabolizmu Platforma immunologiczna Platforma narzędziowa cząsteczek biologicznych Centrum Rozwoju Leków Innowacyjnych Segment Usługowy Segment Bioinformatyczny 6

Struktura akcjonariatu przed i po Ofercie (wg udziałów w kapitale) Struktura akcjonariatu Selvita wg stanu na Dzień Prospektu Struktura akcjonariatu Selvita po emisji Akcji Serii H 42,6% 36,2% 31,2% 50,5% 5,8% 6,9% 7,6% 6,7% 5,9% 6,5% Paweł Przewięźlikowski Bogusław Sieczkowski Augebit FIZ */** Nationale Nederlanden PTE ** Pozostali akcjonariusze * Augebit Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (pośrednio przez Privatech Holdings Limited oraz SORS Holdings Limited). Beneficjentem Augebit FIZ jest Tadeusz Wesołowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta. ** Udział obliczony według liczby akcji z ostatniego zawiadomienia przekazanego przez akcjonariusza Spółce oraz z uwzględnieniem rozwodnienia wynikającego z emisji akcji serii H, przy założeniu, że podmioty te nie wzięły udziału w emisji. 7

8 Strategia 2017-2021 cykl inwestycyjny obejmujący fazę badań klinicznych Budowanie wartości firmy dzięki samodzielnemu finansowaniu wczesnych faz badań nad lekami 2008-2014 2014-2017 2017-2021 CYKL INWESTYCYJNY SPÓŁKI OGRANICZONY DO WCZESNYCH FAZ ROZWOJU LEKÓW FINANSOWANIE: Środki własne Założycieli (PLN 10m) Emisja akcji na NewConnect w 2011 (PLN 15m) CYKL INWESTYCYJNY WYDŁUŻONY O FAZĘ BADAŃ PRZEDKLINICZNYCH Stworzenie trzech platform w ramach segmentu Innowacyjnego: Terapii celowanych Metabolizmu komórek nowotworowych i immunometabolizmu Immunologii i Immunoonkologii Rozbudowa bazy laboratoryjnej w Krakowie i Poznaniu (4000 m2) Otwarcie trzech biur sprzedażowych w USA i UK FINANSOWANIE: Emisja akcji na GPW w 2014 (PLN 27m) Granty (PLN 62m) Zakumulowany zysk (PLN 17m) SEGMENT INNOWACYJNY Generowanie większej wartości poprzez samodzielne finansowanie wczesnych faz badań nad lekami Komercjalizacja projektów na bardziej zaawansowanych etapach rozwoju (faza przedkliniczna lub kliniczna) Intensywna rozbudowa projektów w fazie odkrycia POZOSTAŁE OBSZARY Dalszy dynamiczny rozwój segmentu Usług oraz poprawa jego rentowności Budowa Centrum Rozwoju Leków Innowacyjnych zabezpieczenie własnej, wysokiej jakości powierzchni laboratoryjnej Dynamiczny wzrost Ardigen FINANSOWANIE Środki własne, granty, publiczna emisja akcji serii H

CELE STRATEGICZNE 2017-2021 Rozwój projektu SEL120 w I fazie badań klinicznych oraz podpisanie kontraktu partneringowego w II fazie badań na warunkach kilkukrotnie lepszych niż w przypadku kontraktu na SEL24 I Samodzielny rozwój i sprzedaż jednego projektu rocznie w latach 2018-2020: 2018 w obszarze terapii celowanych w fazie odkrycia lub przedklinicznej 2019 w obszarze immunometabolizmu w fazie przedklinicznej lub klinicznej 2020 w obszarze immunoonkologii w fazie klinicznej II Dalszy dynamiczny wzrost przychodów i zwiększanie rentowności w segmencie usługowym III Wzrost kapitalizacji giełdowej powyżej PLN 2 mld IV W latach 2017-2021 Selvita planuje wydatki inwestycyjne w wysokości ok. PLN 390m, z czego ok. PLN 290m bezpośrednio w rozwój projektów innowacyjnych 9

PROJEKTY INNOWACYJNE REALIZACJA PLANÓW NAUKOWYCH

Strategia 2017-2021 Rozwój segmentu innowacyjnego Strategia rozwoju projektów innowacyjnych Zakończenie fazy I badań klinicznych i kontynuacja projektu we współpracy z Menarini Group Samodzielna realizacja faz I i IIa badań klinicznych oraz komercjalizacja projektu Odkrywanie i rozwój cząsteczek w ramach trzech platform: W rozwoju własnych projektów Selvita wykorzysta unikalny know-how zdobyty dzięki dotychczasowej współpracy z partnerami Uzupełnienie portfolio badawczo-rozwojowego o projekty terapeutyczne na bazie substancji biologicznych (przeciwciała monoklonalne, terapie genowe, koniugaty etc.) 11

SEL24 (1/2) Pierwszy w swojej klasie dualny inhibitor kinaz PIM/FLT3 w I fazie badań klinicznych OBSZAR TERAPEUTYCZNY POTENCJALNE WSKAZANIE DLA SEL24: Cel Projektu SEL24 Innowacyjny lek onkologiczny oparty na związkach z grupy inhibitorów kinaz AML Ostra białaczka szpikowa Inne nowotwory hematologiczne Np. chłoniaki nieziarnicze, ziarnica złośliwa oraz szpiczak mnogi Definicja SEL24 Faza badań Związek będący specyficznym inhibitorem kinazy PIM oraz FLT3 Projekt na etapie I fazy badań klinicznych (marzec 2017 pierwsze podanie pacjentowi) Ostra białaczka szpikowa (AML) stanowi ok. 80% ostrych białaczek wśród dorosłych Statystyki wskazują, że poniżej 5% pacjentów przeżywa z chorobą dłużej niż 5 lat Średnio 38 tys. diagnoz każdego roku w USA i Europie Średnia wieku pacjenta to 68 lat Źródło: Key Statistics for Acute Myeloid Leukemia; American Cancer Society, cancer.org; Acute myeloid leukaemia by Roche Wartość rynku terapii AML w 2016 r. oraz prognoza na 2026 r. dla 7 głównych rynków* [USDm] 2 000 1 500 1 000 500 406 +14% CAGR (2016-2026) 1 500 0 2016 2026 Źródło: AML therapeutics market expected to diversify by 2026 by GlobalData Healthare * USA, Francja, Niemcy, Włochy, Hiszpania, Wielka Brytania, Japonia Rodzaj cząsteczki Tryb podawania leku Badanie kliniczne SEL24 fazy I/II u pacjentów z ostrą białaczką szpikową (AML) prowadzone jest w czterech amerykańskich ośrodkach: Mała cząsteczka Biodostępność w podaniu ustnym PRZEBIEG BADAŃ KLINICZNYCH Houston (Texas) Atlanta (Georgia) Nashville (Tennessee) Cleveland (Ohio) 12

13 SEL24 (2/2) Kamienie milowe, status badania klinicznego i plany na 2018 r. KAMIENIE MILOWE DLA SEL24 Harmonogram dalszych prac: Badanie bezpieczeństwa i parametrów farmakologicznych związku na grupie do 30 pacjentów Q4 2018 prawdopodobny termin zakończenia fazy I badań klinicznych 2018 oczekiwane uzyskanie przez Spółkę pierwszych, cząstkowych wyników badań klinicznych Przełom 2018/2019 rozpoczęcie II fazy badań i ogłoszenie wyników badań klinicznych I fazy (decyzja Menarini) - teraz 17 marca 2017 Podanie SEL24 pierwszemu pacjentowi 15 grudnia 2017 Wznowienie badań klinicznych nad SEL24 zgoda FDA na kontynuację Marzec 2018 Wznowienie podawania SEL24 pacjentom PARTNERING Wyłączna licencja na dalsze badania, rozwój, wytwarzanie oraz komercjalizację SEL24 na terenie całego świata (umowa zawarta 18 marca 2017 r.) Przejęcie badań klinicznych od Selvity w 2018 r. Współpraca badawczo-rozwojowa zmierzająca do dalszej charakteryzacji SEL24 w ostrej białaczce szpikowej i innych wskazaniach terapeutycznych 2015 2016 2017 2018 IND-enabling Badania przedkliniczne IND Ośrodki Aktywacja Ph I/II Badania kliniczne PLN 20m up-front payment Kamienie milowe za postępy projektu Refundacja przyszłych kosztów badań, prac badawczo-rozwojowych i kosztów ochrony patentowej 6 października 2017 Chwilowe zawieszenie badania klinicznego x-xx% tantiemy od sprzedaży leku PLN 379m łączna potencjalna wartość umowy

14 SEL120 (1/2) Potencjalny przełom w leczeniu nowotworów hematologicznych (AML) i guzów litych (CRC, BC) OBSZAR TERAPEUTYCZNY Projekt SEL120 posiada potencjał zastosowania w leczeniu nowotworów hematologicznych oraz guzów litych charakteryzujących się deregulacją transkrypcji. Obecnie stosowane schematy leczenia w zakresie AML, CRC, BC: AML: standardowa chemioterapia (podzielona na fazę indukcji oraz konsolidacji), przeszczep komórek szpiku oraz terapie celowane zależne od profilu mutacji CRC: operacja, standardowa chemioterapia oraz różnorakie terapie celowane zależne od profilu mutacji Cel Projektu Definicja SEL120 Faza badań Rodzaj cząsteczki SEL120: First-in-class Opracowanie nowego innowacyjnego leku przeciwnowotworowego, opartego na terapeutycznych właściwościach zahamowania kinazy CDK8 Selektywny inhibitor kinaz, celujący w CDK8 (oraz jego paralog CDK19) badania przedkliniczne (IND enabling studies) mała cząsteczka, inhibitor typu I POTENCJALNE WSKAZANIE DLA SEL24: Tryb podawania leku Biodostępny w podaniu doustnym AML Ostra białaczka szpikowa 27 mln przypadków zachorowań na AML, CRC, BC na świecie w 2012 CRC Rak jelita grubego BC Rak piersi USD multi-mld wartość rynku leków na raka w 2013 5,5 razy większy obszar terapeutyczny (liczony liczbą zachorowań rocznie) niż ten obejmujący SEL24 Charakterystyka Wysoka aktywność (zakres nm), potwierdzona selektywność in vitro i in vivo Nowy mechanizm działania celujący w nowotworowe komórki macierzyste Doskonały profil PK/PD potwierdzony efektywnością in vivo Dobry profil bezpieczeństwa nonglp u gryzoni oraz w małpach Dzięki planowanej komercjalizacji w później fazie klinicznej oraz większej liczbie wskazań terapeutycznych (guzy lite i immunoonkologia) potencjalne rnpv SEL120 istotnie wyższe niż SEL24

T u m o r v o lu m e (m m 3 ) T u m o r v o lu m e (m m 3 ) SEL120 (2/2) Rozpoczęcie badań klinicznych do końca 2018 r., planowana sprzedaż licencji w II fazie badań klinicznych badania przedkliniczne badania kliniczne fazy I (30 pacjentów) badania kliniczne fazy IIa (70 pacjentów) planowane zawarcie umowy partneringowej Wydatki inwestycyjne na projekt SEL120: HARMONOGRAM, WYDATKI H1 2018 H2 2018 2019 2020 H1 2021 PLNm Przewidywane koszty Środki z Emisji PARTNER STRATEGICZNY Środki z uzupełniających źródeł finansowania SEL120 70 46 24 Współpraca badawcza z największą na świecie fundacją wspierającą walkę z nowotworami krwi, której przedmiotem jest rozwój programu SEL120 w zakresie dalszych badań fazy przedklinicznej i I fazy klinicznej w obszarze AML Leukemia & Lymphoma Society (LLS) dofinansuje część pakietu badań przedklinicznych oraz fazy I badania klinicznego: finansowanie będzie wypłacane po osiągnięciu konkretnych etapów w rozwoju projektu zgodnie z planem projektu (maksymalnie do USD 3,25m): KONKURENCJA, TRANSAKCJE NA RYNKU Projekty konkurencyjne: Inhibitor CDK8 firmy Biocad (badanie kliniczne jest prowadzone w Rosji, program nie jest nadzorowany przez FDA ani EMA) Inhibitor CDK8/19 rozwijany przez Merck i Harvard (badanie przedkliniczne faza odkrycia) Upfront payment USD 20m w transakcji Merc-Harvard (pozostałe szczegóły transakcji nie są znane) Testy skuteczności SEL120 in vivo: zahamowanie wzrostu nowotworu u myszy jako monoterapia (AML) oraz w kombinacji z immunoterapią (rak jelita grubego oporny na anty PD1) KG-1 tum or volum e kinetic 2 5 0 0 C o n tr o l, w a te r, Q D 2 0 0 0 1 5 0 0 1 0 0 0 C y ta ra b in e, 5 0 m g /k g, E 3 D S E L 1 2 0 6 0 m g /k g, Q D 2 5 0 0 2 0 0 0 1 5 0 0 1 0 0 0 C o n tr o l T u m o r v o lu m e k in e tic s S E L 1 2 0, 3 0 m g /k g Q D a b P D -1, 2 0 0 u g E O D S E L 1 2 0, 3 0 m g /k g Q D + a b P D -1, 2 0 0 u g E O D USD 0,5m USD 1m USD 0,5m USD 0,75m USD 0,5m 2017 2018 2019 2020 2021 5 0 0 0 1 3 5 7 9 1 1 1 3 1 5 1 7 1 9 2 1 2 3 D a y s 5 0 0 0 1 3 5 7 9 1 1 1 3 1 5 1 7 D a y s 15

16 Platforma Terapii Celowanych Planowany partnering w fazie odkrycia lub przedklinicznej Platforma Terapii Celowanych: SEL24 i SEL120 Dotychczas najbardziej zaawansowane projekty Selvity OBSZAR TERAPEUTYCZNY PLANOWANE PRACE I MILESTONY W LATACH 2017-2021 Terapia celowana dla populacji pacjentów z nowotworami o zdefiniowanym podłożu genetycznym Precyzyjna terapia oparta na syntetycznych czynnikach śmiertelności (synthetic lethality): selektywne niszczenie komórek raka przez zahamowanie aktywności wybranego białka wykorzystujące jednoczesne mutacje w parach niektórych genów nowotworowych Selvita odkrywa małocząsteczkowe inhibitory kinaz białkowych i celuje w onkogenne mechanizmy epigenetyczne PLNm WYDATKI INWESTYCYJNE Przewidywane koszty Środki z Emisji Środki z uzupełniających źródeł finansowania 2019 - Identyfikacja kandydata przedklinicznego Kontynuacja projektów partnerskich Rozwój projektów celujących w poufne cele molekularne Harmonogram badań H1 2018 H2 2018 2019 2020 2021 2022 Platforma Terapii Celowanych optymalizacja chemiczna w kierunku cząsteczki wiodącej faza odkrycia (identyfikacja kandydata przedklinicznego) faza przedkliniczna faza kliniczna umowa partneringowa I umowa partneringowa II Platforma Terapii Celowanych 50 12 38

17 Platforma metabolizmu komórek nowotworowych i immunometabolizmu Planowany partnering w fazie przedklinicznej lub klinicznej A2A/B, CD39, CD73, SHMT2 Wielu potencjalnych kandydatów do komercjalizacji OBSZAR TERAPEUTYCZNY PLANOWANE PRACE I MILESTONY W LATACH 2017-2021 Platforma koncentruje swoje prace na rozregulowanym nowotworowym metabolizmie wewnątrzkomórkowym Zaburzenia te mogą być skutkiem onkogennych mutacji w guzie lub wpływu małocząsteczkowych metabolitów na mikrośrodowisko guza oraz na układ odpornościowy pacjenta prowadząc do wzrostu i oporności nowotworu PLNm Platforma metabolizmu komórek nowotworowych i immunometabolizmu WYDATKI INWESTYCYJNE Przewidywane koszty Środki z Emisji Środki z uzupełniających źródeł finansowania 70 22 48 Głównym obszarem prac w ramach tej platformy jest szlak adenozyny, gdzie Selvita pracuje nad białkami A2A/B, CD39, CD73 oraz cykl metabolizmu kwasu foliowego (białko SHMT2) Harmonogram badań H1 2018 H2 2018 2019 2020 2021 2022 faza odkrycia (identyfikacja pierwszego kandydata przedklinicznego) faza przedkliniczna faza kliniczna umowa partneringowa I umowa partneringowa II

18 Platforma immunologiczna i immunoonkologiczna Planowany partnering w fazie klinicznej OBSZAR TERAPEUTYCZNY PLANOWANE PRACE I MILESTONY W LATACH 2017-2021 Immunoterapia nowotworów mobilizuje naturalne mechanizmy obronne układu odpornościowego pacjenta do zwalczenia nowotworu. Jest to jedna z najbardziej obiecujących metod terapeutycznych, potwierdzona klinicznie przez inhibitory punktów kontrolnych (PD-1, PD-L1, CTLA4). Selvita prowadzi badania nad małocząsteczkowymi modulatorami celów molekularnych ze ścieżki sygnałowej białka STING oraz szlaków aktywacji limfocytów T zależnych od TCR. PLNm Platforma immunoonkologiczna (w ramach platformy immunologicznej) Komercjalizacja w 2020 WYDATKI INWESTYCYJNE Przewidywane koszty Środki z Emisji Środki z uzupełniających źródeł finansowania 80 32 48 Wysoki potencjał komercyjny projektów immunoonkologicznych Identyfikacja kandydata przedklinicznego dla agonistów STING. Rozwój nowych projektów immunoonkologicznych celujących w innowacyjne poufne cele molekularne aktywujące układ odpornościowy pacjenta. DNA rozwój bibliotek chemicznych kodowanych DNA do identyfikacji. Harmonogram badań H1 2018 H2 2018 2019 2020 2021 faza odkrycia (identyfikacja pierwszego kandydata przedklinicznego) faza przedkliniczna (identyfikacja kandydata klinicznego) faza kliniczna umowa partneringowa I

19 Platforma narzędziowa cząsteczek biologicznych Rozbudowa portfolio projektów wczesnej fazy POTENCJAŁ PLATFORMY Dodatkowe możliwości generowania kandydatów klinicznych w platformach onkologicznych Selvity Możliwe samodzielne deale na wykorzystanie platformy cząsteczek biologicznych HARMONOGRAM Harmonogram badań H1 2018 H2 2018 2019 2020 2021 2022 Platforma narzędziowa cząsteczek biologicznych budowa platformy faza odkrycia faza przedkliniczna faza kliniczna umowa partneringowa na pierwszy projekt własny rozpoczęcie sprzedaży usług platformowych dla klientów zewnętrznych CEL PLATFORMY Celem stworzenia platformy narzędziowej cząsteczek biologicznych jest wsparcie projektów realizowanych w ramach wszystkich trzech platform: Terapii celowanych Metabolizmu i Immunometabolizmu Nowotworów Immunologicznej i Immunoonkologicznej Utworzenie platformy narzędziowej cząsteczek biologicznych pozwoli na rozszerzenie pipeline u projektowego Grupy Selvita Wysoki potencjał projektu Dodatkowe możliwości generowania kandydatów klinicznych w platformach onkologicznych Selvity Możliwe samodzielne deale na wykorzystanie platformy cząstek biologicznych PLNm Platforma narzędziowa cząsteczek biologicznych BUDŻET Wydatki inwestycyjne na projekt platformy narzędziowej cząsteczek biologicznych: Przewidywane koszty Środki z Emisji Środki z uzupełniających źródeł finansowania 20 18 2

POZOSTAŁE OBSZARY DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI

Budowa Centrum Rozwoju Leków Innowacyjnych w Krakowie Kompleksowy zestaw laboratoriów odzwierciedlający przebieg procesu badań nad innowacyjnymi lekami Idea projektu Harmonogram realizacji inwestycji będzie uzależniony od tempa wzrostu potrzeb Selvity laboratoria syntezy organicznej laboratoria biologii molekularnej i komórkowej PROJEKT BUDOWLANY Zakończono prace projektowe POZWOLENIE NA BUDOWĘ W trakcie procedowania Zakup działki Budowa Wyposażenie 7,5 Zaawansowanie projektu Etap I NAJBLIŻSZE KAMIENIE MILOWE Q1 2018 Uzyskanie pozwolenia i rozpisanie konkursu na generalnego wykonawcę Q2 2018 Podpisanie umowy z generalnym wykonawcą i rozpoczęcie budowy Q2-Q3 2019 planowane uruchomienie Centrum Źródła finansowania Etap I PLN 74,9m łączna wartość I etapu projektu laboratoria biochemiczne laboratoria analityczne laboratoria przedkliniczne in vivo 28,5 38,9 45% PLN 33,7m dofinansowanie MR do 36% do PLN 24,4m kredyt inwestycyjny* *Nie zawiera PLN 5,6m kredytu na zakup działki pozyskanego w 2016 r. Wysokość umowy kredytowej zgodna z planem finansowym przedstawionym we wniosku grantowym, planowane wykorzystanie na znacząco niższym poziomie 21

22

23 Segment usługowy Poprawa struktury kontraktów w segmencie usługowym MODEL WSPÓŁPRACY <tytuł> DYNAMICZNY WZROST SEGMENTU Współpraca naukowa o Wcześniej uzgodnione cele projektu (np. cząsteczka na nowo zidentyfikowane białko) o Ogólny plan badawczo-rozwojowy, zasoby i budżet (zarządzanie projektem poprzez naukowe kamienie milowe i finanse) Kontrakt FTE o Selvita przydziela jednego lub więcej specjalistów o określonych umiejętnościach do projektu klienta o Na bieżąco przydzielane czynności przez przedstawiciela klienta o Projekt rozliczany jest miesięcznie po wcześniej ustalonej stawce plus koszty eksploatacyjne Dynamiczny wzrost udziału przychodów z wynajmu zespołów (FTE), pierwsze przychody z kontraktów zintegrowanych (podzbiór FTE) Priorytetem na kolejne lata jest wzrost przychodów FTE w Biologii poprzez realizacje własnych kontraktów FTE oraz współrealizacja projektów zintegrowanych Rosnący odsetek FTE na tle ponad 30% wzrostu przychodów segmentu usługowego jest dowodem na rosnącą reputację Selvity na rynku usług CRO Kontrakt Fixed price o Szczegółowa wycena konkretnych wycinkowych zadań na bazie kosztu pracy i zasobów (odczynniki, materiały zużywalne itp.)

24 Ardigen rozwój własnych produktów ~PLN 10m grantów na rozwój własnych produktów Immunology Business Unit Microbiome Business Unit Produkt Predyktor NGS + AI odpowiedzi pacjenta na immunoterapię onkologiczną Baza dla testów stowarzyszonych (CDx) Platforma projektowania in silico probiotyków nowej generacji (live biotherapeutics products - LBP) Mapa Mikrobiomu Polski Model biznesowy Umowy partneringowe rozwoju stowarzyszonych testów diagnostycznych dla immunoterapii Umowy partneringowe rozwoju terapii klasy LBP Opłaty licencyjne za dostęp do zbiorów danych Budżet PLN 5,1m PLN 6,6m PLN 2,6m PLN 3,2m grant (63%) PLN 1,9m środki własne PLN 4,6m grant (69%) PLN 2,0m środki własne PLN 2,0m grant (76%) PLN 0,6m środki własne Czas trwania projektu 2018-2020 2018-2021 2018-2020 Budżet R&D: PLN 14m Finansowanie grantowe: PLN 9,8m (68%)

WYNIKI FINANSOWE 2017A

Wyniki finansowe 2017A (1/2) Pozycja PLNm % Q1-Q4 2016 Q1-Q4 2017 Zmiana r/r PLNm Przychody Przychody 66,255 105,412 39,157 59% Segment innowacyjny 18,353 36,727 18,374 100% Segment usługowy 32,404 44,208 11,804 36% 59% 105,412 Segment bioinformatyczny 3,431 6,885 3,454 101% Granty 12,067 17,591 5,524 46% EBIT 4,646* 13,222* 8,575 185% Segment innowacyjny 3,100 6,414 3,314 107% Segment usługowy 1,720 5,277 3,557 207% Segment bioinformatyczny (0,169) 1,535 1,704 - EBITDA 8,264* 18,462* 10,198 123% Segment innowacyjny Segment usługowy Segment bioinformatyczny Granty 66,255 18,353 36,727 Wynik netto 8,545* 7,315* (1,230) (14%) 44,208 o Wzrost przychodów komercyjnych o 62% r/r o Komercjalizacja SEL24 o Wzrost liczby i wartości kontraktów usługowych głównie chemia (FTE), biologia, bioinformatyka o Ponad 2x wzrost rentowności operacyjnej w segmencie usługowym o Wzrost nakładów na nieskomercjalizowane projekty innowacyjne we wczesnej fazie badań o Znaczący wzrost przychodów i rentowności segmentu bioinformatycznego 32,404 3,431 12,067 6,885 17,591 Q1-Q4 2016 Q1-Q4 2017 *wyniki nie uwzględniają księgowych kosztów programu motywacyjnego zakończonego w Q1 2017 Dane nie zawierają niealokowanych przychodów i kosztów operacyjnych 26

Wyniki finansowe 2017A (2/2) struktura EBIT 2016 3,100 1,720 (0,169) 4,646 Segment innowacyjny Segment usługowy Segment bioinformatyczny EBIT* 1,535 5,277 2017 6,414 13,222 Segment innowacyjny Segment usługowy Segment bioinformatyczny EBIT* *wyniki nie uwzględniają księgowych kosztów programu motywacyjnego zakończonego w Q1 2017 27

Struktura wyniku 4,772 1,016 0,583 0,727 8,545 2016 4,646 EBIT* Różnice kursowe Aktywo SSE Wycena udziałów Inne** Zysk netto* 1,781 13,222 2,037 1,082 1,007 2017 7,315 EBIT* Różnice kursowe Aktywo SSE Wycena udziałów Inne** Zysk netto* *wyniki nie uwzględniają księgowych kosztów programu motywacyjnego zakończonego w Q1 2017 **inne przychody/koszty finansowe, podatek dochodowy, podatek odroczony 28

Wyniki finansowe Q4 2017 Pozycja PLNm % Q4 2016 Q4 2017 Zmiana r/r PLNm Przychody Przychody 17,689 25,268 7,579 43% Segment innowacyjny 3,345 3,994 0,649 19% Segment usługowy 9,144 13,703 4,559 50% 43% Segment bioinformatyczny 1,371 1,559 0,188 14% Granty 3,830 6,012 2,182 57% EBIT 0,064* 1,429 1,365 2 146% Segment innowacyjny (0,411) (0,900) (0,489) - Segment usługowy 1,153 2,383 1,230 107% Segment bioinformatyczny 0,234 (0,051) (0,285) - EBITDA 1,971* 3,006 1,035 53% Wynik netto 4,647* (2,415)* (7,063) - Segment innowacyjny Segment usługowy Segment bioinformatyczny Granty 17,689 3,345 25,268 3,994 13,703 o Wzrost przychodów komercyjnych o 39% r/r o Wzrost liczby i wartości kontraktów usługowych głównie chemia (FTE), biologia, bioinformatyka o Wzrost rentowności operacyjnej segmentu usługowego - z 12,6% do 17,4% o Wzrost przychodów o 50% o Wzrost wyniku EBIT o 107% o Wzrost finansowania grantowego w związku z R&D 9,144 1,371 3,830 1,559 6,012 Q4 2016 Q4 2017 *wyniki nie uwzględniają księgowych kosztów programu motywacyjnego Dane nie zawierają niealokowanych przychodów i kosztów operacyjnych 29

30 Wyniki finansowe 2017A Segment innowacyjny Pozycja PLNm % Q1-Q4 2016 Q1-Q4 2017 Zmiana r/r Przychody 29,036 52,587 23,556 81% Zewnętrzne 18,353 36,727 18,374 100% Granty 10,683 15,859 5,177 48% Koszty 25,995 46,237 20,242 78% W tym administracja i sprzedaż 2,463 3,695 1,232 50% EBIT 3,100 6,414 3,314 107% o Dynamiczny wzrost przychodów segmentu o Komercjalizacja SEL24 o Rentowność operacyjna segmentu na poziomie 12% o Wzrost wartości finansowania grantowego o Optymalizacja kosztów segmentu PLNm Przychody zewnętrzne PLNm EBIT 100% 107% 18,353 36,727 3,100 6,414 Q1-Q4 2016 Q1-Q4 2017 Q1-Q4 2016 Q1-Q4 2017

31 Wyniki finansowe 2017A Segment usługowy Pozycja PLNm % Q1-Q4 2016 Q1-Q4 2017 Zmiana r/r Przychody 36,455 48,793 12,338 34% Zewnętrzne 32,404 44,208 11,804 36% Pomiędzy segmentami 2,667 2,895 0,228 9% Granty 1,384 1,690 0,306 22% Koszty 34,736 43,516 8,780 25% W tym administracja i sprzedaż 8,736 9,791 1,055 12% EBIT 1,719 5,277 3,558 207% o Dynamiczny wzrost w związku z obecnością na rynkach zagranicznych o Istotny wzrost efektywności segmentu - wzrost rentowności operacyjnej z 4,7% do 10,8% o Optymalizacja kosztów sprzedaży o Podniesienie stawek o Wzrost liczby wysokomarżowych kontraktów o Baza do dalszego wzrostu segmentu usługowego o Postępujący wzrost zatrudnienia (wzrost przychodów + Poznań) PLNm Przychody zewnętrzne l.os. Liczba pracowników 36% 23% 32,404 44,208 201 248 Q1-Q4 2016 Q1-Q4 2017 Q4 2016 Q4 2017

32 Realizacja dotychczasowej strategii rozwoju Selvity Przychody segmentu usługowego 36% [PLNm] 41% 44,208 43% 32,404 30% 16,121 30% 23,052 30% 2014 2015 2016 2017 Wzrost w latach 2014-2017 Zapowiedzi Realizacja 120% 174%

33 Wyniki finansowe 2017A Ardigen (segment bioinformatyczny) Pozycja PLNm % Q1-Q4 2016 Q1-Q4 2017 Zmiana r/r Przychody 3,906 7,481 3,576 92% Zewnętrzne 3,431 6,885 3,454 101% Pomiędzy segmentami 0,475 0,553 0,078 16% Koszty 4,076 5,947 1,871 46% W tym administracja i sprzedaż 1,567 1,800 0,233 15% EBIT (0,170) 1,535 1,705 - Rozwój kompetencji w obszarach personalizowanych metod diagnostycznych i terapii. Wykorzystanie Sztucznej Inteligencji, Data Science, Machine Learning o Rentowność operacyjna od Q3 2016 o Pozyskanie 3 grantów o wartości ok. PLN 10m w Q3/Q4 2017 o Wysokie nakłady na promocję na rynku USA o Intensywne działania promocyjne i sprzedażowe w USA o Kampania VALUE as a SERVICE o Udział w konferencjach branżowych i naukowych o Powiększenie portfolio klientów do 12 firm o 4 firmy big pharma o Nakłady R&D w związku z unikalnymi w skali globalnej projektami badawczo-rozwojowymi w obszarze medycyny spersonalizowanej

34 Pozycja gotówkowa [PLNm] 180 Wolne środki Zaliczki grantowe + PLN 134m SPO II 2018 158,679 160 2,665 140 120 100 80 60 40 20 0 4,889 + PLN 27m IPO XII 2014 32,700 1,693 31,008 28,675 5,150 7,780 23,525 21,314 5,996 30,086 156,014 Q4 2014 Q1 2015 Q4 2015 Q4 2016 Q4 2017 26.03.2018 29,095 36,082

PLN 134m pozyskane w SPO (II 2018) Podsumowanie 2017A PLN 6,4m zysk operacyjny segmentu innowacyjnego SEL24 partnering z Menarini PLN 20,3m up-front payment PLN 379m łączna potencjalna wartość umowy +x-xx% tantiemy od sprzedaży leku SEL120 strategiczna współpraca z LLS potwierdzenie potencjału projektu do USD 3,25m dofinansowania I fazy badań klinicznych SEL120 umowa z Aptuit badania przygotowujące do rozpoczęcia fazy klinicznej PLN 7,3m zysk netto* 36% dynamika przychodów segmentu usług ponad 2x wzrost rentowności operacyjnej Dynamiczny wzrost segmentu bioinformatycznego PLN 7,5m przychody (92% więcej r/r) PLN 1,5m zysk operacyjny (vs PLN 0,2m straty w 2016) PLN 18,5m zysk EBITDA* PLN 68,7m Backlog na 2018** 48% więcej r/r segment usługowy 59% więcej r/r dotacje ~PLN 170m oczekiwane granty w latach 2016-2021 ochrona kapitału inwestorów Rozbudowa infrastruktury, zwiększanie potencjału wytwórczego zwiększenie powierzchni laboratoriów w Krakowie i przygotowanie do rozpoczęcia budowy CRLI uruchomienie laboratoriów w Poznaniu *wyniki nie uwzględniają księgowych kosztów programu motywacyjnego zakończonego w Q1 2017 **stan na 26.03.2018 35

36 Cele 2018 Nodthera pozyskanie kapitału zewnętrznego SEL120 rozpoczęcie badań klinicznych w USA SEL24 zakończenie I fazy badań klinicznych Podpisanie umowy partneringowej na projekt z Platformy Terapii Celowanych Identyfikacja kandydata klinicznego z Platformy metabolizmu komórek nowotworowych i immunometabolizmu Rozwój produktów własnych Ardigen Rozpoczęcie budowy Centrum Rozwoju Leków Innowacyjnych Zwiększenie udziału projektów zintegrowanych w portfelu usług Wzrost segmentu usług na poziomie co najmniej 30% Utrzymanie rentowności segmentu usługowego na poziomie dwucyfrowym

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ Paweł Przewięźlikowski, CEO pawel.przewiezlikowski@selvita.com Bogusław Sieczkowski, COO boguslaw.sieczkowski@selvita.com Krzysztof Brzózka, CSO krzysztof.brzozka@selvita.com www.selvita.com