Skonsolidowany raport półroczny PSr 2017

Transkrypt

1 SELVITA S.A. skorygowany PSr KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Skonsolidowany raport półroczny PSr 2017 (rok) dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową (rodzaj emitenta) za półrocze roku obrotowego 2017 obejmujące okres od do zawierający skonsolidowane sprawozdanie finansowe według w walucie zł Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej(MSSF) oraz skrócone sprawozdanie finansowe według Ustawy o rachunkowości (Dz.U. 2013, poz. 330) w walucie zł SELVITA SPÓŁKA AKCYJNA (pełna nazwa emitenta) SELVITA S.A. Przemysł farmaceutyczny (far) (skrócona nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie / branża) Kraków (kod pocztowy) (miejscowość) Bobrzyńskiego 14 (ulica) (numer) (telefon) (fax) selvita@selvita.com ( ) (www) (NIP) (REGON) Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. (firma audytorska) WYBRANE DANE FINANSOWE DANE DOTYCZĄCE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO w tys. zł w tys. EUR półrocze / 2017 półrocze 2016 półrocze / 2017 półrocze 2016 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Przychody z tytułu dotacji III. Przychody z tytułu sprzedaży projektów R&D IV. Pozostałe przychody operacyjne V. Suma przychodów z działalności operacyjnej VI. Koszty operacyjne (49 128) (32 789) (11 504) (7 507) VII. Amortyzacja (2 416) (1 660) (566) (380) VIII. Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ebit (4 255) (974) IX. Zysk (strata) brutto (3 634) (832) X. Zysk (strata) netto (3 722) (852) XI. EBITDA (2 594) (594) XII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej XIII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (10 933) (8 262) (2 560) (1 891) XIV. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej XV. Przepływy pieniężne netto, razem (2 845) (651) XVI. Aktywa, razem XVII. Należności krótkoterminowe XVIII. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne XIX. Zobowiązania i rezerwy za zobowiązania XX. Zobowiązania długoterminowe XXI. Zobowiązania krótkoterminowe XXII. Kapitał własny XXIII. Kapitał zakładowy XXIV. Liczba akcji XXV. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 0,58 (0,26) 0,14 (0,06) XXVI. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 0,58 (0,25) 0,14 (0,06) XXVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 4,65 3,51 1,10 0,79 Komisja Nadzoru Finansowego 1

2 SELVITA S.A. PSr XXVIII. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/ EUR) 4,65 3,43 1,10 0,78 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/ XXIX. EUR) DANE DOTYCZĄCE SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO XXX. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów XXXI. Przychody z tytułu dotacji XXXII. Pozostałe przychody operacyjne XXXIII. Suma przychodów z działalności operacyjnej XXXIV. Koszty operacyjne (33 080) (21 692) (7 746) (4 966) XXXV. Amortyzacja (2 193) (1 517) (514) (347) XXXVI. Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ebit (803) (184) XXXVII. Zysk (strata) brutto (391) (90) XXXVIII. Zysk (strata) netto (552) (126) XXXIX. EBITDA XL. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (6 712) (1 537) XLI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (7 772) (2 339) (1 820) (535) XLII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej XLIII. Przepływy pieniężne netto, razem (4 694) (1 075) XLIV. Aktywa, razem XLV. Należności krótkoterminowe XLVI. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne XLVII. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XLVIII. Zobowiązania długoterminowe XLIX. Zobowiązania krótkoterminowe L. Kapitał własny LI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 0,50 (0,04) 0,12 (0,01) LII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 0,50 (0,04) 0,12 (0,01) LIII. Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 3,38 3,00 0,80 0,68 LIV. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 3,38 3,00 0,80 0,68 LV. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/ EUR) W przypadku prezentowania wybranych danych finansowych z półrocznego skróconego sprawozdania finansowego dane te należy odpowiednio opisać. Wybrane dane finansowe ze skonsolidowanego bilansu (skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej) lub odpowiednio z bilansu (sprawozdania z sytuacji finansowej) prezentuje się na koniec półrocza bieżącego roku obrotowego i na koniec poprzedniego roku obrotowego, co należy odpowiednio opisać. Raport powinien zostać przekazany Komisji Nadzoru Finansowego, spółce prowadzącej rynek regulowany oraz do publicznej wiadomości za pośrednictwem agencji informacyjnej zgodnie z przepisami prawa. ZAWARTOŚĆ RAPORTU Plik Sprawozdanie Zarządu H pdf Opis Sprawozdanie Zarządu z działalności Gupy kapitałowej Selvita S.A. w I półroczu 2017 SSF_H pdf Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy kapitałowej Selvita S.A. na dzień SF_H pdf Śródroczne sprawozdanie finansowe Selvita S.A. na dzień Raport biegłego_ssf H pdf Raport biegłego_sf H pdf Raport z przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Selvita S.A. Raport z przeglądu śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Selvita S.A. Komisja Nadzoru Finansowego 2

3 SELVITA S.A. PSr PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Bogusław Sieczkowski Wiceprezes Zarządu Tomasz Nocuń Prokurent Komisja Nadzoru Finansowego 3

4 Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej I półrocze 2017 r.

5 Spis Treści 1 PODSTAWOWE DANE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ Struktura Grupy Kapitałowej Selvita PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE Wyniki osiągnięte w okresie sprawozdawczym Komentarz Zarządu do wyników finansowych Majątek Grupy oraz struktura aktywów i pasywów Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Istotne pozycje pozabilansowe Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz Zasady sporządzania skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ SELVITA W I PÓŁROCZU 2017 r Segment innowacyjny Segment usługowy Dane o zatrudnieniu Zdarzenia istotnie wpływające na działalność Grupy Kapitałowej Selvita w I półroczu 2017 r Organy zarządzające i nadzorcze Podstawowe zagrożenia i ryzyka związane z pozostałymi miesiącami roku obrotowego POZOSTAŁE INFORMACJE Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 2/29

6 1 PODSTAWOWE DANE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ 1.1 Struktura Grupy Kapitałowej Selvita Podmiot dominujący Firma Spółki Selvita spółka akcyjna Siedziba ul. Bobrzyńskiego 14, Kraków REGON NIP Forma prawna spółka akcyjna Numer w KRS Strona www Podmioty powiązane Firma Spółki BioCentrum spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba ul. Bobrzyńskiego 14, Kraków REGON NIP Forma prawna spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Numer w KRS Strona www Udziałowcy 100% udziałów posiada Selvita S.A. Firma Spółki Selvita Services spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba ul. Bobrzyńskiego 14, Kraków REGON NIP Forma prawna spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Numer w KRS Wspólnicy 100% udziałów posiada Selvita S.A. Firma Spółki Selvita Inc. Siedziba Cambridge w stanie Massachusetts, USA Wspólnicy 100% udziałów posiada Selvita S.A. Kapitał zakładowy 1 USD Data utworzenia marzec 2015 r. Firma Spółki Selvita Ltd Siedziba Cambridge, Wielka Brytania Wspólnicy 100% udziałów posiada Selvita S.A. Kapitał Zakładowy GBP Data utworzenia kwiecień 2015 r. Firma Spółki Ardigen Spółka Akcyjna Siedziba ul. Bobrzyńskiego 14, Kraków REGON NIP Forma prawna Spółka Akcyjna Numer w KRS Selvita S.A. posiada 51,23% akcji oraz 57,25% głosów na WZA* *Stan uwzględniający podwyższenie kapitału zakładowego Ardigen S.A. z Wspólnicy kwoty zł do kwoty zł w związku z emisją akcji serii E i F, które zostało zarejestrowane w KRS w dniu Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 3/29

7 Jednostka stowarzyszona Firma Spółki Siedziba Wspólnicy Nodthera Ltd 137a George Street Edinburgh EH2 4JY, Edynburg, Szkocja Selvita S.A. posiada udziałów uprawniających do 38,90% głosów na Zgromadzeniu Wspólników *Stan uwzględnia podwyższenie kapitału zakładowego Nodthera Ltd, które jest w trakcie rejestracji Kapitał zakładowy GBP* *Stan uwzględnia podwyższenie kapitału zakładowego Nodthera Ltd, które jest w trakcie rejestracji Data utworzenia Lipiec 2016 r. Wszystkie jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Selvita podlegają konsolidacji. W okresie od ostatniego raportu okresowego nie wystąpiły zmiany w organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta, za wyjątkiem zmian wynikających z podwyższenia kapitału zakładowego w Ardigen S.A. oraz Nodthera Ltd, o których mowa jest powyżej. 2 PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE 2.1 Wyniki osiągnięte w okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa Selvita S.A. Dane skonsolidowane w tys. Pozycja Za okres od do Za okres od do (bez programu motywacyjnego) Za okres od do Za okres od do (bez programu motywacyjnego) Przychody netto ze sprzedaży Przychody z tytułu dotacji Przychody z tytułu sprzedaży projektów R&D Pozostałe przychody operacyjne Suma przychodów z działalności operacyjnej Koszty operacyjne Amortyzacja Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ebit Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto EBITDA Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Liczba akcji Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą przypisany do akcjonariuszy jednostki 0,58 0,62-0,26 0,04 Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 4/29

8 dominującej (w ) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą przypisany do akcjonariuszy jednostki dominującej (w ) Wartość księgowa na jedną akcję przypisana do akcjonariuszy jednostki dominującej (w ) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję przypisana do akcjonariuszy jednostki dominującej (w ) 0,58 0,62-0,25 0,04 4,65 4,65 3,51 3,51 4,65 4,65 3,43 3,43 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w ) Grupa Kapitałowa Selvita S.A. Dane skonsolidowane w tys. EUR Pozycja Za okres od do Za okres od do (bez programu motywacyjnego) Za okres od do Za okres od do (bez programu motywacyjnego) Przychody netto ze sprzedaży Przychody z tytułu dotacji Przychody z tytułu sprzedaży projektów R&D Pozostałe przychody operacyjne Suma przychodów z działalności operacyjnej Koszty operacyjne Amortyzacja Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ebit Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto EBITDA Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Liczba akcji Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą przypisany do akcjonariuszy jednostki dominującej (w EUR) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą przypisany do akcjonariuszy jednostki dominującej (w EUR) Wartość księgowa na jedną akcję przypisana do akcjonariuszy jednostki dominującej (w EUR) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję przypisana do akcjonariuszy jednostki dominującej (w EUR) 0,14 0,15-0,06 0,01 0,14 0,15-0,06 0,01 1,10 1,10 0,79 0,79 1,10 1,10 0,78 0,78 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w EUR) Grupa Kapitałowa Selvita S.A. Dane skonsolidowane w tys. Dane skonsolidowane w tys. EUR Pozycja Na dzień Na dzień Na dzień Na dzień Na dzień Na dzień Aktywa razem Należności krótkoterminowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 5/29

9 2.2 Komentarz Zarządu do wyników finansowych W pierwszym półroczu 2017 r. Grupa Kapitałowa Selvita zrealizowała zysk zarówno na poziomie operacyjnym, jak i na poziomie całej działalności (zysk netto). Pozytywny wynik jest efektem kontynuowania rentownej działalności w obszarze usług oraz innowacji gdzie znaczący wpływ na dynamikę przychodów i zysku miała komercjalizacja programu SEL24 w H (opis transakcji w akapitach poniżej). Pierwsze półrocze 2017 r. jest jednocześnie ostatnim, w którym Grupa ujmuje w wyniku koszty programu motywacyjnego rozpoczętego w 2015 r. Koszty rozpoznane w wyniku H to 583 tys. zł. Koszt Programu jest kosztem memoriałowym i nie wiąże się z wydatkami gotówkowymi Spółki. Aby zachować porównywalność danych finansowych za bieżący okres z poprzednimi okresami, poniżej przygotowany komentarz bazuje na danych bez uwzględnienia 583 tys. zł kosztu programu w pierwszym półroczu 2017 r. W pierwszym półroczu 2017 r. zysk operacyjny Grupy wyniósł tys. zł, zaś zysk netto wyniósł tys. zł, co oznacza rentowność netto (liczoną jako zysk netto do przychodów z działalności operacyjnej ogółem) na poziomie 15%. Na mniejszy, w porównaniu do zysku operacyjnego, zysk netto, wpływ miał ujemny wynik na działalności finansowej w kwocie per saldo tys. zł, koszty ogólne (G&A) spółki Nodthera Ltd. konsolidowanej metodą praw własności (wycena udziałów w jednostkach stowarzyszonych) w kwocie 714 tys. zł (kwota uwzględnia już wpływ podniesienia kapitału jednostki stowarzyszonej) oraz ujemny wpływ podatku bieżącego i odroczonego w kwocie 296 tys. zł. W H Grupa Kapitałowa Selvita osiągnęła przychody z działalności operacyjnej w wysokości tys. zł, co oznacza wzrost o 109% w stosunku do H1 2016, kiedy to przychody z działalności operacyjnej wyniosły tys. zł. Przychody netto ze sprzedaży (bez uwzględnienia dotacji i pozostałych przychodów operacyjnych) wyniosły tys. zł, co dało dynamikę na poziomie 38% w stosunku do H1 2016, w którym przychody netto ze sprzedaży (bez uwzględnienia dotacji i pozostałych przychodów operacyjnych) wyniosły tys. zł. W H w ramach przychodów operacyjnych dodana została nowa pozycja Przychody z tytułu sprzedaży projektów R&D w której zaprezentowano przychody z tytułu "upfront payments" za sprzedany program SEL24. Dotychczas kapitalizowane nakłady na program SEL24 pomniejszone o odpowiadające im (skapitalizowane) dotacje zaprezentowano w kosztach operacyjnych w wierszu "Wartość sprzedanych projektów R&D". W dalszej części dokumentu zaprezentowano wynik na transakcji SEL24 ujęty w rachunku zysków i strat za pierwsze półrocze 2017 r. w podziale na poszczególne kategorie składających się na niego przychodów i kosztów. Przychody na rzecz klientów zewnętrznych wygenerowane przez segment innowacyjny Grupy Kapitałowej Selvita w H wyniosły tys. zł, co oznacza dynamikę na poziomie 337% w stosunku do H1 2016, kiedy to przychody wyniosły tys. zł. Zysk operacyjny segmentu innowacyjnego w H wyniósł tys. zł. Dynamika sprzedaży oraz wysoki zysk operacyjny segmentu innowacyjnego w H r. jest efektem komercjalizacji programu SEL24. Wpływ umowy komercjalizacji za wynik finansowy Grupy zaprezentowany jest w akapitach poniżej. Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 6/29

10 W segmencie usług Grupa Selvita w 2017 r. koncentruje się w dalszym ciągu przede wszystkim na intensywnym wzroście poprzez poszerzanie zakresu działalności, penetrowanie nowych rynków oraz podpisywanie większych wartościowo i trwających dłużej kontraktów FTE, a także dużych kontraktów na realizację projektów zintegrowanych. Przychody z usług na rzecz klientów zewnętrznych za H wyniosły tys. zł, co oznacza 31% wzrost w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, w którym przychody wyniosły tys. zł. Segment ten osiągnął w H zysk operacyjny (EBIT) na poziomie tys. zł, co oznacza wzrost o 253% w stosunku do zysku operacyjnego w H1 2016, który wyniósł 335 tys. zł. Segment bioinformatyczny osiągnął w H r. przychody od klientów zewnętrznych na poziomie tys. zł, co oznacza dynamikę na poziomie 190% w stosunku do przychodów osiągniętych w H1 2016, które wyniosły tys. zł. Segment ten osiągnął w H r. zysk operacyjny w wysokości tys. zł w porównaniu ze stratą operacyjną w wysokości 495 tys. zł wygenerowaną w porównywalnym półroczu 2016 r. W H przychody z tytułu dotacji wzrosły o 38% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego z tys. zł do tys. zł. Wartość przychodów z dotacji nie zawiera kwoty która została aktywowana w bilansie równolegle do aktywowanych kosztów prac rozwojowych. Wzrost przychodów z tytułu dotacji w H w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego wskazuje na zwiększanie nakładów na nowe projekty innowacyjne realizowane w ramach nowej perspektywy dotacyjnej, co Zarząd Grupy sygnalizował już w poprzednich raportach okresowych. Komercjalizacja SEL24 28 marca 2017 r. Spółka podpisała ze spółką Berlin Chemie AG należącą do włoskiej Grupy Menarini umowę na komercjalizację projektu SEL24. Poniżej przedstawiony jest wpływ przychodów z tytułu upfront payment na wynik finansowy w H r., więcej informacji o samej transakcji zamieszczono w punkcie 3.4 niniejszego raportu. W związku z transakcją w H r. Grupa wprowadziła politykę rachunkowości dla tego typu transakcji polegającą na rozdzielnym prezentowaniu przychodów oraz kosztów sprzedanego programu w rachunku zysków i strat. W związku z powyższym na wynik na transakcji w H1 składa się zafakturowany upfront payment (zaprezentowany w przychodach operacyjnych) pomniejszony o część skapitalizowanych dotychczas aktywów obejmujących odpowiednio nakłady fazy przedklinicznej i klinicznej, które w ramach aktywa zrównoważone były skapitalizowanymi dotacjami (zaprezentowane w kosztach operacyjnych). Zysk per saldo rozpoznany w H r. wyniósł tys. zł i składał się z poniższych kategorii: [Dane w tys. zł] H Zafakturowany upfront payment Skapitalizowane dotychczas dotacje przeniesione do skonsolidowanego rachunku zysków i strat Skapitalizowane dotychczas nakłady na rozwój SEL24 (13.341) Skapitalizowane dotychczas nakłady na patenty (574) Zysk na transakcji w H Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 7/29

11 Wartość zakontraktowanego portfela zamówień na rok 2017, wynikających z podpisanych na koniec sierpnia 2017 r. kontraktów handlowych oraz umów o dotacje (backlog), wynosi tys. zł, w tym: Usługi tys. zł, Innowacje tys. zł, Bioinformatyka tys. zł, Dotacje tys. zł i jest wyższy od backlogu na 2016 r. publikowanego w sierpniu ubiegłego roku o 70%. Backlog dotacji nie zawiera kwoty tys. zł, stanowiącej przychody z dotacji przewidziane do ujęcia w bilansie równolegle do aktywowanych kosztów prac rozwojowych. 2.3 Majątek Grupy oraz struktura aktywów i pasywów Wartość majątku Grupy na koniec H wyniosła tys. zł. i wzrosła o tys. zł w stosunku do stanu na koniec 2016 r. ( tys. zł). Na koniec H najistotniejsze pozycje majątku trwałego to rzeczowe aktywa trwałe wynoszące tys. zł, w tym w większości wyposażenie laboratoriów oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie tys. zł. W porównaniu ze stanem na 31 grudnia 2016 r. wartość majątku trwałego zmniejszyła się o 356 tys. zł. W przeważającej mierze jest to efekt sprzedaży programu SEL 24 (sprzedaż aktywowanych prac rozwojowych), zrównoważony w części wpływem nabycia nowych środków trwałych (z uwzględnieniem wpływu ich amortyzacji). Od 1 stycznia 2015 r. Selvita S.A. rozpoczęła aktywowanie kosztów prac rozwojowych w związku ze spełnieniem kryteriów pozwalających na ujęcie w aktywach bilansu nakładów na projekt KIND-P1, jako kosztów prac rozwojowych. Wartość tych aktywów wyniosła na koniec H roku tys. zł i jest prezentowana w pozycji niezakończone prace rozwojowe w kwocie 941 tys. zł, po pomniejszeniu o kwotę tys. zł tj. wartość aktywowanych przychodów z dotacji przypadającą na aktywowane koszty. Po sprzedaży programu SEL24 w H aktywa prezentowane na 30 czerwca 2017 r. w bilansie (niezakończone prace rozwojowe) dotyczą wyłącznie programu SEL120. Struktura majątku świadczy o wysokiej płynności Grupy, co potwierdzają poniższe wskaźniki: Wskaźnik płynności aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe w tym krótkoterminowe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne (bez rozliczeń międzyokresowych przychodów) Wskaźnik podwyższonej płynności (aktywa obrotowe- zapasy)/ zobowiązania krótkoterminowe w tym krótkoterminowe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne (bez rozliczeń międzyokresowych przychodów) ,32 3,54 3,23 3,44 Nadwyżki środków pieniężnych niewykorzystywane w działalności operacyjnej inwestowane są w bezpieczne instrumenty finansowe - lokaty bankowe. W pasywach bilansu największą wartość stanowi kapitał własny, który na dzień 30 czerwca 2017 r. wynosił tys. zł i wzrósł w porównaniu do 31 grudnia 2016 r. o tys. zł. Drugim co do wielkości źródłem finansowania są zobowiązania krótkoterminowe, które wraz z rezerwami wyniosły na koniec H tys. zł. Największe wartościowo pozycje zobowiązań to zobowiązania z tyt. Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 8/29

12 dostaw i usług, przychody przyszłych okresów (z których większość stanowią otrzymane dotacje podlegające rozliczeniu w przyszłości) oraz rezerwy krótkoterminowe. 2.4 Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Sytuacja finansowa Grupy na moment sporządzenia raportu jest bardzo dobra. Na dzień 30 czerwca 2017 r. wartość środków pieniężnych Grupy wynosiła tys. zł, zaś na dzień 11 września 2017 r. wartość środków pieniężnych Grupy wynosiła tys. zł. Spółka na bieżąco realizuje swoje zobowiązania i utrzymuje bezpieczny poziom środków pieniężnych pozwalający na zachowanie płynności. Wpływ środków z emisji w 2014 oraz gotówka wygenerowana z działalności operacyjnej w poprzednich okresach pozwalają na zrealizowanie obecnie realizowanych inwestycji, w szczególności w realizację projektów innowacyjnych w fazie odkrycia i przedklinicznej oraz w infrastrukturę laboratoryjną. 2.5 Istotne pozycje pozabilansowe Istotne pozycje pozabilansowe zostały opisane w nocie 27 skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 2.6 Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz Emitent nie publikował prognoz finansowych za rok Zasady sporządzania skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zasady te opisane są w nocie nr 3 informacji dodatkowej do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Selvita S.A. 3 INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ SELVITA W I PÓŁROCZU 2017 r. 3.1 Segment innowacyjny W H r. Grupa Kapitałowa Selvita S.A. kontynuowała projekty badawcze, zarówno te, w które inwestuje własne środki, jak i realizowane z zewnętrznymi partnerami, jak np. projekty z obszaru metabolizmu komórek nowotworowych we współpracy z Merck. Platforma terapii celowanych (Targeted Therapeutics Platform TTP) SEL24 Celem projektu SEL24 jest opracowanie nowej terapii w obszarze ostrej białaczki szpikowej, opartej o cząsteczkę SEL24, której mechanizm działania polega na zahamowaniu dwóch kinaz kluczowych w procesie nowotworzenia kinazy FLT3 i PIM. W marcu 2017 r. Selvita S.A. i Berlin-Chemie Menarini, spółka grupy Menarini, zawarły globalną umowę licencyjną, przedmiotem której jest SEL24. Na Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 9/29

13 podstawie umowy Selvita udziela Menarini Group wyłącznej licencji na dalsze badania, rozwój, wytwarzanie i komercjalizację SEL24 na całym świecie. Selvita otrzymała od Menarini płatność wstępną, jak również jest upoważniona do otrzymywania płatności za osiągnięcie kamieni milowych w rozwoju leku oraz tantiem z przyszłej sprzedaży potencjalnego leku. Do momentu planowanego na grudzień 2017 przejęcia przez Menarini trwającego aktualnie badania klinicznego u pacjentów z ostrą białaczką szpikową (AML), Selvita pozostaje sponsorem próby klinicznej, a Menarini zobowiązane jest do zwrotu Selvicie wszelkich kosztów poniesionych w związku z tym badaniem. SEL120 SEL120 jest projektem, którego celem jest rozwój nowych, selektywnych inhibitorów kinazy CDK8, skutecznych w leczeniu schorzeń onkologicznych. W ramach projektu w pierwszym półroczu 2017 rozpoczęto realizację zawartej z firmą Aptuit umowy, której celem jest wykonanie wybranych badań przygotowujących projekt SEL120 do wprowadzenia do fazy klinicznej. Umowa obejmuje przeprowadzenie badań toksykologicznych i farmakologii bezpieczeństwa zgodnie z wytycznymi ICH (ang.: International Conference on Harmonisation of Technical Requirements for Registration of Pharmaceuticals for Human Use) oraz w standardzie Dobrej Praktyki Laboratoryjnej (ang: GLP Good Laboratory Practice), a także syntezę badanego związku na dużą skalę w standardzie Dobrej Praktyki Produkcyjnej (ang: GMP Good Manufacturing Practice). Dodatkowo w sierpniu 2017 roku podpisano umowę o współpracy z Leukemia & Lymphoma Society (LLS) największą na świecie, prestiżową fundacją z USA wspierającą walkę z nowotworami układu krwiotwórczego. Selvita w ramach umowy pozyskała dofinansowanie w wysokości 3,25 mln USD dla dalszego rozwoju projektu, który będzie realizowany w ramach Therapy Acceleration Program (TAP), programu mającego na celu identyfikację, wsparcie merytoryczne oraz finansowanie rozwoju innowacyjnych projektów, które mają potencjał zmienić obecne standardy leczenia pacjentów z nowotworami układu krwiotwórczego. Poza uzyskanym finansowaniem, nawiązana współpraca z LLS zapewnia Spółce dodatkowo wsparcie badawcze ze strony instytucji posiadającej unikalne doświadczenie w obszarze nowotworów krwi oraz dostęp do światowej klasy ekspertów i konsultantów. Prace prowadzone w ramach rozwoju przedklinicznego SEL120 prowadzone są według harmonogramu i przewidują rozpoczęcie I fazy badań klinicznych w H W ramach projektu kontynuowane są również prace badawczo-rozwojowe, których celem jest wzmocnienie dowodów na unikalny mechanizm działania związku związany z selektywnym celowaniem w białaczkowe komórki macierzyste oraz uzyskano kolejne dowody na silne i różnicowe działanie związku w komórkach nowotworowych piersi oraz synergistyczne efekty uzyskane w kombinacji z immunoterapią opartą o zahamowanie receptora PD-1. Pozostałe projekty w ramach platformy TTP Ponadto, w ramach platformy TTP prowadzone są prace nad nowymi projektami, których celem jest rozwój nowych cząsteczek celujących w szlaki i mechanizmy onkogenne w komórkach nowotworowych. Strategicznie najważniejsze projekty, obecnie rozwijane w ramach platformy, wykorzystują zjawisko syntetycznej letalności synthetic lethality oraz epigenetyki. Polega ono na wrażliwości komórek nowotworowych na celowanie związkami małocząsteczkowymi w wybrane białka, wyłącznie w kontekście specyficznych mutacji. Podejście to zapewnia wysoką efektywność i brak efektów na komórki niezmienione nowotworowo i jest możliwe dzięki dynamicznemu rozwojowi Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 10/29

14 kompetencji Selvity w dziedzinie bioinformatyki i walidacji nowych celów terapeutycznych w onkologii. Jednym z ujawnionych celów molekularnych do inhibicji farmakologicznej jest białko BRM/SMARCA2. Inhibicja tego białka jest szczególnie skuteczna w kontekście mutacji SMARCA4, której częstotliwość przekracza 8% w nowotworach płuc NSCLC. Zakończono rozwój unikalnych na skale światową technologii umożlwiających identyfikacje i badanie specyficzności inhibitorów BRM/SMARCA2. Zidentyfikowano i potwierdzono aktywność pierwszych w swojej klasie związków hamujący aktywność białka BRM, a obecnie trwają prace rozwojowe w kierunku identyfikacji cząsteczek wiodących. Jednocześnie kontynuowane są prace w innych projektach gdzie cele molekularne są poufne. Dodatkowo w ramach platform są prowadzone dalsze prace badawczo-rozwojowe nad nowymi inhibitorami kinaz MNK1/2 w fazie zaawansowanych cząsteczek wiodących. Obecnie są zaplanowane dalsze badania in vivo w mysich modelach immunoonkologicznych oraz innych wskazaniach terapeutycznych, których wyniki są wymagane do wyboru właściwej strategii dla programu w badaniach klinicznych. Projekty prowadzone w ramach platformy TTP we współpracy z partnerami zewnętrznymi (H3 Biomedicine, Felicitex Therapeutics) przebiegają zgodnie z harmonogramem, jednak dalsze szczegóły projektów objęte są tajemnicą handlową. Platforma metabolizmu komórek nowotworowych oraz immunometabolizmu (Cancer metabolism and immunometabolism - CMIM) Projekty w obszarach metabolizmu komórek nowotworowych i immunometabolizmu zostały zgrupowane w jednej platformie badawczej. Prace prowadzone są w trzech dużych projektach. Projekty immunometaboliczne ścieżka adenozyny Zahamowanie immunosupresji guza wywołanej przez adenozynę to główna grupa projektów w obszarze immunometabolizmu prowadzona w ramach platformy CMIM. Najbardziej zaawansowane są prace nad dualnymi antagonistami receptorów A2A i A2B. Opracowane w H serie chemiczne są w fazie optymalizacji struktury wiodącej i zostały zwalidowane w immunoonkologicznych modelach zwierzęcych zaobserwowano zahamowanie wzrostu guza oraz zwiększenie infiltracji guza przez limfocyty i ich zwiększoną aktywację. Prowadzone prace skupiają się na identyfikacji kandydata klinicznego w 2018 roku. Na wcześniejszym etapie rozwoju są inhibitory enzymów szlaku zewnątrzkomórkowej syntezy adenozyny (CD39 i CD73). W H w screeningu o wysokiej przepustowości wytypowano aktywne związki i rozpoczęto fazę ekspansji chemicznej. Inhibitory metabolizmu ścieżki seryny Inhibitory ścieżki syntezy seryny i metabolizmu grup jednowęglowych to wewnętrzny projekt celujący w jeden z najistotniejszych szlaków metabolicznych, dzięki którym komórki nowotworowe zyskują odporność na stresowe warunki panujące w mikrośrodowisku guza i zaspokajają wymogi związane z szybką proliferacją. Selvita skupia się na rozwoju inhibitorów hydroksymetylotransferazy serynowej (SHMT2), której nadmierna aktywacja została opisana w wielu typach nowotworów. Rozwijane serie chemiczne były w H na etapie hit-to-lead, w nadchodzących miesiącach zaplanowane jest przeprowadzenie pierwszych eksperymentów w modelach zwierzęcych. Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 11/29

15 Partnerstwo ze spółką Merck w obszarze metabolizmu komórek nowotworowych Celem projektu, który w części jest kontynuacją współpracy z firmą Merck z lat , jest opracowanie nowych leków onkologicznych działających na kolejne, nowe cele biologiczne związane z zaburzonymi szlakami metabolicznymi w komórkach nowotworowych (cancer metabolism). Uzależnienie od konkretnych szlaków metabolicznych (np. glutaminolizy czy glikolizy) jest cechą wielu typów nowotworów, w związku z tym farmakoterapia tego rodzaju ma potencjalnie bardzo szerokie zastosowanie. We współpracy z partnerem wyselekcjonowanych zostało kilka celów biologicznych, a prowadzone prace badawcze są na różnych stopniach zaawansowania (od walidacji celów molekularnych do optymalizacji struktur wiodących). Projekt, oprócz finansowania, posiada wsparcie merytoryczne i infrastrukturalne od partnera, będącego działem badawczo-rozwojowym jednego z 25 największych światowych koncernów farmaceutycznych. Prowadzone prace badawcze przebiegają zgodnie z harmonogramem. Platforma immunologiczna i immunoonkologiczna (Immunology and Immunooncology - IMIO) Celem Platformy Immunoonkologicznej jest odkrywanie i rozwój nowatorskich małocząsteczkowych immunoterapeutyków nowej generacji dających szansę leczenia pacjentów z agresywnymi, opornymi nowotworami. Prowadzone aktualnie badania nad kilkoma nowymi celami molekularnymi o potencjale leków pierwszych w swojej klasie są na wczesnym etapie procesu badawczego. Obecnym głównym obszarem prac badawczych Spółki są szlaki sygnalizacyjne zależne od białka STING wykorzystujące naturalne prozapalne mechanizmy obronne układu odpornościowego sprzyjające rozpoznaniu i selektywnemu zniszczeniu nowotworu o potencjale szczepionki nowotworowej zabezpieczającej przed nawrotem choroby. W wyniku badań przesiewowych oraz racjonalnego projektowania wspomaganego komputerowo zidentyfikowano małocząsteczkowe modulatory aktywne na szlak sygnalizacji STING o potwierdzonych właściwościach w ludzkich komórkowych modelach in vitro. Równolegle rozwijane są testy in vitro dla mysich i ludzkich modeli immunologicznych specyficznych dla potrzeb prowadzonych projektów. Planowane są również kolejne inicjatywy badawcze z wykorzystaniem bibliotek przesiewowych kodowanych DNA. Inhibitory inflamasomu W ramach Platformy IMIO Selvita kontynuuje prace badawcze dla projektu SEL212 skomercjalizowanego w 2016 roku poprzez spin-off do spółki Nodthera. Współpraca z Nodtherą oparta jest o wyniki badań uzyskanych w ramach projektu Selvity SEL212, którego celem jest odkrycie małocząsteczkowych inhibitorów kompleksu białkowego inflamasomu. Kompleks ten jest odpowiedzialny za regulację powstawania aktywnych form cytokin prozapalnych - interleukiny 1β i interleukiny 18. Nadmierna aktywacja inflamasomu NRLP3 odgrywa ogromną rolę w patogenezie szeregu chorób, będących znaczącym obciążeniem dla obecnych systemów opieki zdrowotnej, takich jak cukrzyca typu 2, dna moczanowa, reumatoidalne zapalenie stawów, choroba Alzheimera, czy choroby nowotworowe. Głównym celem projektu jest odkrywanie i rozwój innowacyjnych inhibitorów inflamasomu NLRP3. W ramach współpracy badawczej z firmą Nodthera w lipcu 2017 roku podpisano nowa umowę, która zastąpiła oryginalne warunki współpracy ustalone w momencie powstawania spółki. Renegocjacja warunków współpracy związana była z potrzebą zapewnienia większej elastyczności po stronie Nodthery po dokonaniu podwyższenia kapitału zakładowego tej spółki w Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 12/29

16 czerwcu tego roku, a także z faktem, że na obecnym etapie zaawansowania projektu SEL212 nie wymaga on zaangażowania FTE w takiej ilości jak w poprzednich fazach rozwoju. Udział Spółki w kapitale zakładowym po rejestracji kolejnego podwyższenia kapitału zakładowego, które jest w toku, będzie wynosił 38,90%. INNE PROJEKTY Oprócz powyższych Grupa Kapitałowa Selvita prowadziła w H również inne, mniejsze lub znajdujące się obecnie na wczesnym etapie projekty badawczo-rozwojowe, w ramach powyżej zaprezentowanych platform, o wynikach których będzie na bieżąco informować inwestorów. 3.2 Segment usługowy Dział Biologii W pierwszej połowie 2017 roku Dział Biologii Kontraktowej realizował usługi z zakresu badań biologicznych, biochemicznych oraz analitycznych dla klientów z obszaru chemii, farmacji oraz biotechnologii. Laboratoria Działu Biologii Kontraktowej specjalizują się w przeprowadzaniu certyfikowanych badań w standardzie GLP i GMP w obszarze: badań farmakodynamicznych, badań cytotoksyczności, opracowywania i walidacji testów: biochemicznych, bioanalitycznych, komórkowych oraz metod analitycznych. Dodatkowo silnie rozwiniętą gałęzią działalności są usługi z zakresu produkcji białek rekombinowanych realizowane przez Laboratorium Biochemiczne. Pierwsza połowa 2017 roku to dla Laboratorium Analitycznego kontynuacja badań w dobrze ustalonych obszarach usług skierowanych do klientów farmaceutycznych oraz z branży agrochemicznej. Przede wszystkim kontynuowano projekty długoterminowe związane z badaniami stabilnościowymi rozpoczęte we wcześniejszych latach. W obszarze farmacji prowadzono również badania zwolnieniowe dla substancji aktywnych oraz materiałów pomocniczych zgodnie ze specyfikacjami oraz wg metod wcześniej zweryfikowanych w Laboratorium Analitycznym Selvity. Dla dużych polskich firm farmaceutycznych, oraz przede wszystkim klientów zagranicznych prowadzono badania rozwojowe oraz walidacje metod. Należy zwrócić uwagę na fakt, iż w obszarze projektów badawczo-rozwojowych, większość prac prowadzona jest obecnie wg modelu współpracy FTE. Jest to zgodne z długofalową strategią Działu związaną ze zwiększeniem procentowego udziału tego typu projektów w całkowitej liczbie realizowanych zleceń. Z mniejszych projektów przeprowadzonych w pierwszym półroczu bieżącego roku wspomnieć należy także o rozszerzeniu współpracy z jedną z dużych globalnych firm farmaceutycznych na badania zwolnieniowe biologicznych oraz małocząsteczkowych produktów farmaceutycznych na rynek europejski. Zaowocowało ono zmianami w infrastrukturze laboratorium, wprowadzeniem usprawnień w obszarze kontroli jakości oraz systemie jakości GMP. Ponadto, Laboratorium Biologii Molekularnej i Komórkowej rozpoczęło współpracę z dwoma izraelskimi firmami biotechnologicznymi. W obu przypadkach projekty dotyczyły opracowania i optymalizacji testów biochemicznych pozwalających na określenie aktywności kandydatów na leki ingerujące w metabolizm nowotworów oraz immunoonkologiczne. Jednocześnie kontynuowano stałe zlecenia dotyczące analizy genotoksyczności związków wykorzystywanych w przemyśle zarówno farmaceutycznym, jak i agrochemicznym. Badania te prowadzone były w zgodzie ze standardami Dobrej Praktyki Laboratoryjnej (GLP) dla klientów z Polski Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 13/29

17 oraz Europy. Laboratorium kontynuowało także współpracę z firmami biotechnologicznymi z Wielkiej Brytanii, Szwecji, Węgier oraz USA w różnych zakresach badawczych związanych z analizą bezpieczeństwa i skuteczności leków małocząsteczkowych oraz leków pochodzenia białkowego. Należy podkreślić także, iż w opisywanym okresie naukowcy Laboratorium Biologii Molekularnej i Komórkowej brali czynny udział w kompleksowych projektach badawczych realizowanych dla koncernów farmaceutycznych z Europy i Azji. Pierwszy z nich to typowy projekt z zakresu drug discovery oparty na analizach SAR (ang. Structure-Activity Relationship), w którym naukowcy odpowiedzialni byli za opracowanie szeregu testów biochemicznych i komórkowych, aktualnie wykorzystywanych w procesie opracowania nowego leku. Niewątpliwym sukcesem Laboratorium mającym miejsce w H było rekomendowanie do dofinansowania przez Małopolskie Centrum Przedsiębiorczości projektu Opracowanie platformy badań in vitro dla biopodobnych przeciwciał o działaniu terapeutycznym o wartości ok. 3,6 mln zł i dofinansowaniu w wysokości 2,5 mln złotych ze środków Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Małopolskiego na lata W ramach dofinasowanego projektu Laboratorium opracuje szereg testów biofizycznych, biochemicznych i komórkowych in vitro mających na celu analizę porównawczą powinowactwa oraz aktywności przeciwciał monoklonalnych z grupy inhibitorów TNFα oraz VEGF. Projekt realizowany będzie na przestrzeni lat W H1 2017, podobnie jak w ubiegłych półroczach, głównym źródłem przychodów Laboratorium Biochemicznego były projekty związane z produkcją, oczyszczaniem i charakteryzacją białek rekombinowanych. W raportowanym okresie poza usługami związanymi z produkcją białek dla klientów zewnętrznych, Laboratorium realizowało także badania genotoksyczności w oparciu o system bakteryjny. Wspomniane wyżej badania były wykonywane głównie dla klientów z Europy Zachodniej i USA reprezentujących światowe koncerny biotechnologiczne i farmaceutyczne, a także mniejsze firmy zaangażowane w procesy związane z odkrywaniem nowych leków. Należy zaznaczyć, że w pierwszym półroczu 2017 pozyskano nowe zlecenia na badania związane z analizą krystalograficzną białek tzw. badania od genu do struktury białka dla europejskich klientów z branży farmaceutycznej, z czego część wykonywana jest jako segment badań w Laboratorium Biochemicznym dla projektów zintegrowanych wykonywanych także w innych działach Selvity. Głównym celem Działu Biologii Kontraktowej w kolejnych kwartałach będzie zwiększenie stopnia penetracji rynków, zwłaszcza Stanów Zjednoczonych, ze szczególnym uwzględnieniem oferty skierowanej do klientów farmaceutycznych/biotechnologicznych poszukujących zintegrowanych rozwiązań dla projektów związanych z rozwojem leków innowacyjnych. Dział Chemii W pierwszym półroczu 2017 Dział Chemii Kontraktowej kontynuował trendy wzrostowe. Najważniejsze usługi Segmentu obejmują: projekty badawczo-rozwojowe prowadzące do odkrywania nowych leków, obejmujące chemię obliczeniową, medyczną, organiczną, analityczną oraz testy biologiczne opracowanych cząsteczek o potencjalnym działaniu farmakologicznym. optymalizację technologii chemicznych: opracowanie nowych, efektywnych i wydajnych kosztowo oraz bezpiecznych dla środowiska procesów syntezy, alternatywnych technologii Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 14/29

18 otrzymywania substancji chemicznych, skalowanie procesów chemicznych do celów produkcyjnych, optymalizację i parametryzację technologii do celów rejestracyjnych. syntezę kontraktową związków chemicznych w skali od mg do kg: substancji farmaceutycznych, nowych związków zapachowych oraz agrochemicznych, zanieczyszczeń, produktów degradacji i wzorców analitycznych do celów rejestracyjnych, nowych form polimorficznych znanych substancji organicznych oraz innych związków chemicznych do zastosowań specjalistycznych, analizę chemiczną, badania struktury oraz jakościowego i ilościowego składu chemicznego związków i mieszanin, zgodnie z wymogami rynku farmaceutycznego, chemicznego oraz agrochemicznego. O dwóch dużych projektach zintegrowanych (prowadzonych z włoską spółką farmaceutyczną oraz ze spółką z grupy Big Pharma) oraz o jednym projekcie chemicznym, opartych o model FTE Spółka informowała w pierwszym półroczu 2017 w raportach bieżących ze względu na ich wartość oraz znaczenie dla rozwoju działalności usługowej oraz wzrostu poziomu wartości dodanej świadczonych przez Spółkę usług: W dniu 9 marca 2017 r. podpisana została znacząca umowa pomiędzy Spółką, a włoską firmą farmaceutyczną, dotycząca realizacji zintegrowanego projektu badawczo-rozwojowego, który jest prowadzony wspólnie przez Dział Biologii Kontraktowej i Dział Chemii Kontraktowej Spółki. Umowa została zawarta na okres trzech lat, od 1 kwietnia 2017 r. do 31 marca 2020 r., a jej wartość wynosi EUR ( ,20 przeliczonych po kursie 1 EUR=4,3146 ). W dniu 3 maja 2017 r. Selvita S.A., Selvita Inc. oraz Selvita Services sp. z o.o. zawarły z jedną z globalnych firm biotechnologicznych z siedzibą w Stanach Zjednoczonych aneksu do zlecenia stanowiącego część umowy ramowej, jaka została zawarta pomiędzy ww. stronami w dniu 6 maja 2015 r. Umowa dotyczyła realizacji wsparcia chemicznego dla projektów badawczych Klienta. Celem projektu jest opracowanie nowego, małocząsteczkowego kandydata przedklinicznego w obszarze terapeutycznym zdefiniowanym przez Klienta. Aneks został zawarty na okres trzech lat, a jego maksymalna wartość wynosi ,50 USD ( ,44 przeliczonych po kursie 1 USD= 3,8630 ). W dniu 18 maja 2017 r. Spółka otrzymała zlecenie w ramach umowy ramowej zawartej pomiędzy Spółką, a jedną z 20 największych firm farmaceutycznych na świecie z siedzibą w Europie. Zlecenie dotyczyło realizacji zintegrowanego projektu badawczo-rozwojowego. Projekt będący przedmiotem Zlecenia zostanie zrealizowany w okresie 13 miesięcy od jego podpisania, a jego wartość wynosi EUR ( ,00 przeliczonych po kursie 1 EUR = 4,22 ). Celem projektu jest opracowanie nowego, małocząsteczkowego kandydata przedklinicznego, w obszarze terapeutycznym zdefiniowanym przez Klienta. Zlecenie otwiera bardzo szerokie możliwości rozwoju współpracy z Klientem, z którym Spółka współpracuje od roku 2011, realizując mniejsze projekty usługowe w zakresie Chemii i Biologii Kontraktowej. Podpisane zostały również mniejsze kontrakty FTE z nowymi klientami, a także poszerzono współpracę z dotychczasowymi klientami z sektora farmaceutycznego (Big Pharma), biotechnologicznego, chemicznego oraz agrochemicznego, jak również akademickiego. Większość projektów obejmowała prace badawczo-rozwojowe, prowadzące do opracowania nowych cząsteczek aktywnych farmakologicznie, nowych procesów syntetycznych i technologii. W tym momencie ok. 80% przychodów ze świadczonych usług chemicznych pochodzi z coraz większych kontraktów FTE i projektów zintegrowanych. W najbliższych latach udział projektów zintegrowanych w przychodach Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 15/29

19 powinien zmierzać w kierunku osiągnięcia poziomu 50% wszystkich projektów, kosztem ograniczenia przede wszystkim niskomarżowych projektów fixed price. Baza klientów Segmentu Usług jest dobrze zdywersyfikowana pod względem segmentów rynku, branż oraz lokalizacji geograficznych. Dla utrzymania trendów wzrostowych pracownicy Spółki aktywnie uczestniczą i będą uczestniczyć w działaniach sprzedażowych w Europie, Izraelu oraz w USA, podczas konferencji, targów, wizyt u klientów oraz odwiedzin potencjalnych partnerów biznesowych w siedzibie Spółki. Cały czas aktywnie prowadzone są działania sprzedażowe w Stanach Zjednoczonych, w Europie (Francja, Włochy, Niemcy, Szwajcaria, Belgia, Austria, UK, Polska) oraz w Azji (Izrael, Japonia). Ponadto, w pierwszym półroczu roku 2017 przedstawiciele Spółki wzięli udział w prestiżowych konferencjach branżowych. Najciekawsze wydarzenia z tego okresu, z punktu widzenia działalności Chemii Kontraktowej: Biotech evening event, USA, San Francisco, National Manufacturing & Supply Chain Conference & Exhibition, Irlandia, Dublin, New Approaches in Medicinal Chemistry II, UK, Stevenage, BIO Wales, UK, Cardiff, Spring Meeting: Small Molecules and Biologicals in Cancer Immunotherapy, Holandia, Utrecht, FlandersBio-Janssen Pharmaceutica Partner Day, Belgia, Antwerpia, BIO Europe Spring, Hiszpania, Barcelona, rd RSC-BMCS Symposium on mastering medicinal chemistry, UK, Cardiff, World Neuroscience Innovation Forum, UK, London, The future of Swedish & Danish Life Science, Szwecja, Lund, ACS National Meeting and Exhibition, USA, San Francisco, German Biotechnology Days 2017, Niemcy, Hannover, Swiss Biotech Day, Szwajcaria, Bazylea, th Annual Advances in Chemical Sciences Symposium, USA, Boston, The Road to the Clinic for Small Molecule, Niemcy, Heidelberg, Biomed Israel Innovation Conference, Izrael, Tel Aviv, th Annual Global Discovery to Development Innovation Forum, UK, Londyn, st RSC Anglo-Nordic Medicinal Chemistry Symposium, Dania, Kopenhaga, Annual Drug Discovery Leaders Summit, Niemcy, Berlin, Aktualne zakontraktowanie oraz prowadzone rozmowy biznesowe pozwalają przewidywać dalszy silny trend wzrostowy w Dziale Chemii Kontraktowej. W pierwszym półroczu roku 2017 powiększono zespół naukowców w Dziale Chemii Kontraktowej. W maju 2017 został otwarty Oddział w Poznaniu, dzięki czemu powiększył się dostęp Selvity do wysoko wykwalifikowanej kadry naukowej z północy Polski. Kompetencje zespołu, dostęp do najwyższej klasy aparatury badawczej oraz stałe podnoszenie standardów działania Spółki (merytorycznych, jakościowych, infrastrukturalnych, sprzedażowych) powodują, że usługi Spółki są coraz bardziej doceniane na międzynarodowym rynku usług badawczorozwojowych w obszarze odkrywania nowych leków oraz chemicznych, co z kolei przekłada się na stały Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 16/29

20 wzrost zainteresowania wysokomarżowymi usługami Segmentu, wartość i rentowność podpisywanych kontraktów, a także wzrost zatrudnienia i przychodów. W kolejnych latach Segment Usług będzie kontynuować przyjętą strategię koncentrując swój rozwój w obrębie obszaru działalności usługowej na rynku farmaceutycznym, biotechnologicznym, agrochemicznym i chemicznym. Planowane jest dalsze skoncentrowanie się na działaniach operacyjnych, prowadzących do zwiększania efektywności funkcjonowania, jakości pracy i optymalnego wykorzystania zasobów, istotnie zwiększonych w latach poprzednich. W miarę wzrostu zapotrzebowania na poszczególne usługi, Spółka będzie kontynuowała inwestycje w specjalistyczny sprzęt badawczy, w tym laboratoria przystosowane do realizacji usług badawczorozwojowych. Biorąc pod uwagę aktualne zakontraktowanie oraz aktywne rozmowy biznesowe, w kolejnych latach należy zakładać dalszy intensywny rozwój oraz zwiększanie skali działalności Spółki. Ardigen S.A. W pierwszym półroczu 2017 roku spółka Ardigen w pełni zrealizowała przyjęty na ten okres plan operacyjny zarówno w obszarze usługowym jak i badawczo-rozwojowym. Dla obszaru usługowego pierwsze półrocze to okres intensywnych działań marketingowych i sprzedażowych. Zrealizowano zaplanowaną na ten okres kampanię marketingową na terenie Północnej Kalifornii pod hasłem VALUE as a SERVICE. Działania marketingowe skoncentrowane były na firmach biotechnologicznych. W styczniu Ardigen wziął aktywny udział w Personalised Medicine Word Conference w Mountain View, Kalifornia, gdzie spółka prezentowała się na własnym stoisku. Dodatkowo pracownik naukowy spółki wygłosił prezentację na temat Artificial Intelligence for Personalized Medicine. W lutym zespół Ardigen wziął udział w kolejnej konferencji Molecular Medicine Tri-Conference w San Francisco również posiadając własne stoisko. Podczas obu imprez Ardigen miał dostęp do ponad uczestników. Ponadto w tym czasie wykonano liczne akcje mailingowe oraz prowadzono kampanię marketingową AdWords. Powyższe działania znacząco zwiększyły rozpoznawalność marki Ardigen w rejonie Północnej Kalifornii, strategicznego rynku dla usług bioinformatycznych spółki. Dowodem tego jest powiększenie portfolio klientów do 12 firm, wśród których znajdują się cztery duże firmy farmaceutyczne oraz zwiększenie ilości szans sprzedażowych, które zaowocują kontraktami w kolejnych okresach. Realizowane przez Ardigen projekty pozwalają na zdobywanie przez spółkę unikalnych kompetencji na styku biologii molekularnej, bioinformatyki i sztucznej inteligencji. Pierwsze półrocze 2017 roku to również intensywna praca nad własnymi projektami badawczorozwojowymi. Skupiają się one wokół strategicznego kierunku Ardigen jakim jest tworzenie i wprowadzanie na rynek własnych produktów diagnostycznych (Dx) oraz terapeutycznych (Tx) wspierających ideę medycyny precyzyjnej i medycyny personalizowanej. Zespół B+R łączy wiedzę i kompetencje z dziedziny onkologii, biologii molekularnej, bioinformatyki oraz sztucznej inteligencji jednocześnie koncentrując się na immunoterapii onkologicznej, mikrobiomie oraz metabolomice. Na styku tych dziedzin prowadzone są prace nad testami diagnostycznymi i terapeutykami odpowiadającymi na potrzebę zwiększenia skuteczności leczenia onkologicznego. Planowane produkty Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 17/29

21 cechują się innowacyjnością na skalę światową mając tym samym potencjał sprzedaży na rynku globalnym. Równolegle do wewnętrznych prac B+R prowadzone są działania mające na celu nawiązywanie kontaktów z potencjalnymi partnerami w kontekście rozwoju i wprowadzania na rynek produktów. W tym celu Ardigen bierze udział w międzynarodowych konferencjach partneringowych. W pierwszym półroczu 2017 spółka uczestniczyła w Bio International Convention w San Diego, US oraz w Bio Trinity w Londynie, UK. Bezpośredni kontakt z głównymi ośrodkami biotechnologicznymi pozwala spółce utrzymywać prace B+R w linii światowych trendów. Z pozostałych wydarzeń warto zauważyć, że 24 kwietnia 2017 kapituła X Forum Inwestycyjnego w Tarnowie, przyznała Ardigen nagrodę Inwestycji Roku. Jest to wyraz docenienia bardzo dużego potencjału spółki do wprowadzania innowacyjnych produktów polskich na rynki międzynarodowe, w dziedzinie tak ważnej dla społeczeństwa jaką jest walka z rakiem. Ponadto 17 czerwca 2017 Ardigen został przyjęty w szeregi Polskiej Koalicji Medycyny Personalizowanej. Aktywny udział w pracach koalicji pozwoli Ardigen wykorzystać swoje doświadczenia we wdrażaniu w Polsce idei medycyny personalizowanej. 3.3 Dane o zatrudnieniu W związku z dynamicznym rozwojem w okresie objętym sprawozdaniem Grupa Kapitałowa Selvita znacząco zwiększyła zatrudnienie, szczególnie w dziale badań i rozwoju oraz syntezy usługowej. Zatrudnienie wzrosło z 360 osób w sierpniu 2016 r. do 404 osób w sierpniu 2017 r. 3.4 Zdarzenia istotnie wpływające na działalność Grupy Kapitałowej Selvita w I półroczu 2017 r. A) W I półroczu 2017 r. Zawarcie znaczącej umowy W dniu 9 marca 2017 r. Spółka zawarła umowę z włoską firmą farmaceutyczną. Umowa została zawarta na okres trzech lat od 1 kwietnia 2017 roku do 31 marca 2020 roku, a jej wartość wynosi EUR. Umowa dotyczy realizacji zintegrowanego projektu badawczo-rozwojowego, który będzie prowadzony wspólnie przez Dział Biologii Kontraktowej i Dział Chemii Kontraktowej Spółki. Podanie potencjalnego nowego leku na białaczkę pierwszemu pacjentowi W dniu 17 marca 2017 r. w ramach badania I/II fazy klinicznej prowadzonego w ośrodku klinicznym w Stanach Zjednoczonych pierwszy pacjent otrzymał związek SEL24. Zawarcie umowy licencyjnej dotyczącej związku SEL24 W dniu 28 marca 2017 Spółka zawarła globalną umowę licencyjną ze spółką Berlin-Chemie AG, wchodzącą w skład włoskiej Grupy Menarini, dotyczącą projektu SEL24. W wyniku zawartej umowy Spółka otrzymała płatność wstępną w wysokości EUR ( ,42 ). Ponadto Spółka otrzyma płatności z tytułu kamieni milowych w przypadku pomyślnego rozwoju i komercjalizacji potencjalnego leku, tantiemy z przyszłej sprzedaży potencjalnego leku oraz refundację przyszłych Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 18/29

22 kosztów badań klinicznych. Łączna wartość umowy wynosi EUR ( ,99 ), powyższa kwota jest maksymalną kwotą możliwą do uzyskania. Wysokość przychodów, które Spółka faktycznie uzyska z tytułu umowy, zależeć będzie od postępu badań klinicznych, powodzenia procesu rejestracyjnego, faktycznego poziomu kosztów dalszych prac badawczo-rozwojowych prowadzonych przez Spółkę oraz poziomu przychodów z tytułu sprzedaży potencjalnego leku osiąganych przez Grupę Menarini. Zmiana istotnej umowy W dniu 3 maja 2017 r. Selvita S.A., Selvita Inc. oraz Selvita Services sp. z o.o. zawarły aneks do zlecenia stanowiącego część umowy ramowej z jedną z globalnych firm biotechnologicznych z siedzibą w Stanach Zjednoczonych. Aneks został zawarty na okres trzech lat, a jego maksymalna wartość wynosi ,50 USD ( ,44 ). Otrzymanie przez Spółkę istotnego zlecenia W dniu 18 maja 2017 r. Zarząd Spółki poinformował o otrzymaniu zlecenia w ramach umowy ramowej zawartej pomiędzy Spółką, a jedną z największych firm farmaceutycznych w Europie. Projekt będący przedmiotem zlecenia będzie realizowany w okresie 13 miesięcy od jego podpisania i dotyczy realizacji zintegrowanego projektu badawczo-rozwojowego, a jego wartość wynosi ,00 EUR ( ,00 ). Zakończenie subskrypcji akcji serii G2 W dniu 19 czerwca 2017 r. zakończona została subskrypcja akcji serii G2, w ramach której objęto akcji serii G2 po cenie emisyjnej równej 1,00 zł za każdą akcję. Akcje wyemitowane zostały w ramach Programu Motywacyjnego skierowanego do kluczowych członków kadry menadżerskiej i pracowników Emitenta. Akcje serii G2 zostały zarejestrowane w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. i dopuszczone do obrotu giełdowego na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w dniu 19 czerwca 2017 r. Zawarcie znaczącej umowy na badania przedkliniczne projektu SEL120 W dniu 22 czerwca 2017 r. Zarząd Spółki poinformował o zawarciu ze spółką Aptuit Srl z siedzibą w Weronie we Włoszech umowy na wykonanie przez Aptuit wybranych badań przygotowujących projekt SEL120 do wprowadzenia do fazy klinicznej. Szacowane koszty usług świadczonych przez Aptuit wyniosą ,00 EUR ( ,00, przeliczone kursem 1 EUR= 4,24 ) i będą współfinansowane ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego oraz budżetu Państwa. Objęcie akcji w podwyższonym kapitale zakładowym spółki Ardigen S.A. W dniu 23 czerwca 2017 r. Zarząd Spółki poinformował, że w następstwie skierowanej oferty Spółka złożyła oświadczenie o objęciu akcji serii E w podwyższonym kapitale zakładowym Ardigen S.A. Akcje w Ardigen S.A. zostały objęte przez Spółkę po cenie emisyjnej 82,00 zł za jedną akcję oraz łączną cenę emisyjną zł (jeden milion czterysta siedemdziesiąt sześć tysięcy złotych). W wyniku podwyższenia kapitału zakładowego Ardigen S.A. (rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego przez sąd rejestrowy miała miejsce w dniu 6 września 2017 r.), udział Spółki w kapitale Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 19/29

23 zakładowym Ardigen zmniejszył się z 61,73% do 51,23%, zaś udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Ardigen S.A. zmniejszył się z 64,03% do 57,25%. B) Po dniu bilansowym Opóźniona informacja w przedmiocie umowy z Nodthera Limited W dniu 28 lipca 2017 r. Zarząd Spółki poinformował o opóźnionej informacji poufnej dotyczącej wypowiedzenia umowy zawartej w dniu 28 lipca 2016 r. z Nodthera Limited z siedzibą w Edynburgu, której przedmiotem było zlecenie Spółce przez Nodthera prac badawczo-rozwojowych w obszarze badań nad lekami z obszaru schorzeń neurodegeneracyjnych i autozapalnych i dalszego rozwoju programu badawczego SEL212, o której zawarciu Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 25/2016 z dnia 28 lipca 2016 r. Wypowiedzenie Umowy nastąpiło, ze skutkiem na dzień 28 lipca 2017 r. Jednocześnie, uwzględniając pozytywne wyniki dotychczasowych prac, Nodthera wyraziła wolę dalszych rozmów w przedmiocie kontynuacji prac nad projektem SEL212 w zakresie objętym Umową. Niezwłocznie po otrzymaniu wypowiedzenia Umowy Spółka podjęła rozmowy z Nodtherą, których celem było przedłużenie współpracy obu spółek. W dniu 27 lipca 2017 r. Spółka zawarła z Nodthera umowę współpracy na okres trzech lat, w ramach której Nodthera złożyła zlecenie Spółce na prowadzenie prac badawczo-rozwojowych nad projektem SEL212. Ogłoszenie strategii Spółki W dniu 2 sierpnia 2017 r. Zarząd Spółki ogłosił przyjęcie Strategii Grupy Selvita na lata Nowa Strategia została ustalona w związku z zakończeniem cyklu inwestycyjnego oraz dynamicznym rozwojem Spółki. Zarząd Spółki podjął decyzję o wyborze strategii generowania większej wartości dodanej poprzez samodzielne finansowanie wczesnych faz badań klinicznych nad nowymi potencjalnymi lekami. Dzięki realizacji Strategii Spółka powinna osiągnąć następujące cele biznesowe: podpisanie kontraktu partneringowego na dalszy rozwój i komercjalizację cząsteczki SEL120 w II fazie badań klinicznych, na warunkach kilkakrotnie lepszych niż w przypadku kontraktu na SEL24; samodzielny rozwój i sprzedaż jednego projektu rocznie w latach , w tym: w roku 2018 w obszarze terapii celowanych w fazie odkrycia lub przedklinicznej, w roku 2019 w obszarze metabolizmu komórek nowotworowych i immunometabolizmu w fazie przedklinicznej lub klinicznej, w roku 2020 w obszarze immunoonkologii w fazie klinicznej; dalszy dynamiczny wzrost przychodów i zwiększanie rentowności w segmencie usługowym; wzrost kapitalizacji Spółki powyżej 2 mld. Zawarcie umowy z Leukemia & Lymphoma Society Zarząd Spółki poinformował w dniu 8 sierpnia 2017 r. o zawarciu w dniu 7 sierpnia 2017 r. z Leukemia & Lymphoma Society, największą na świecie fundacją wspierającą walkę z nowotworami krwi, umowy której przedmiotem jest rozwój programu SEL120, poprzez strategiczną współpracę w zakresie dalszych badań fazy przedklinicznej oraz I fazy klinicznej cząsteczki SEL120, w obszarze ostrej białaczki szpikowej AML oraz innych potencjalnych wskazaniach terapeutycznych w obszarze nowotworów układu krwiotwórczego. Zgodnie z postanowieniami Umowy, LLS zobowiązał się do zapewnienia Spółce wsparcia finansowego w kwocie do 3,25 mln USD ( przeliczonych po kursie 1 USD = 3,5995 ) aż do etapu dostarczenia raportu I fazy badań klinicznych (faza eskalacji dawki), co Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 20/29

24 odpowiada połowie budżetu przewidzianego na rozwój programu SEL120 do końca fazy I badań klinicznych, którego wypłata zależna będzie od osiąganych kamieni milowych w rozwoju projektu. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki z dnia 29 sierpnia 2017 r. W dniu 29 sierpnia 2017 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, na którym podjęta została m.in. uchwała w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze publicznej emisji akcji zwykłych na okaziciela serii H, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w całości, w sprawie dematerializacji akcji Spółki serii H oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym akcji Spółki serii H oraz w sprawie zmiany Statutu Spółki. Zgodnie z brzmieniem uchwały Spółka przewiduje emisję nowych akcji Spółki z wyłączeniem prawa poboru, ale równocześnie zastrzega preferencję dla akcjonariuszy Spółki przy przydziale nowych akcji pozwalającą na utrzymanie dotychczasowego zaangażowania kapitałowego w Spółce. Środki z emisji mają być przeznaczone na realizacje Strategii Grupy Selvita na lata Powołanie Komitetu Audytu W dniu 31 sierpnia 2017 Zarząd Spółki poinformował o powołaniu w dniu 30 sierpnia 2017 r. przez Radę Nadzorczą Spółki Komitetu Audytu. W jego skład weszli następujący członkowie Rady Nadzorczej Spółki: 1) Pan Rafał Chwast Przewodniczący Komitetu Audytu, 2) Pan Piotr Romanowski Członek Komitetu Audytu, 3) Pan Tadeusz Wesołowski Członek Komitetu Audytu, 4) Pan Wojciech Chabasiewicz Członek Komitetu Audytu. Złożenie wniosku o zatwierdzenie prospektu emisyjnego przez KNF W dniu 4 września 2017 r. Zarząd Spółki poinformował o złożeniu w Urzędzie Komisji Nadzoru Finansowego wniosku o zatwierdzenie prospektu emisyjnego Spółki sporządzonego w związku z ofertą publiczną do akcji zwykłych na okaziciela serii H Spółki o wartości nominalnej 0,40 zł każda, oraz w celu ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. do akcji serii H oraz do praw do akcji serii H. 4 ORGANY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORCZE Zarząd Paweł Przewięźlikowski Prezes Zarządu Bogusław Sieczkowski Wiceprezes Zarządu Dr Krzysztof Brzózka Wiceprezes Zarządu Dr Miłosz Gruca Członek Zarządu Dr Mirosława Zydroń Członek Zarządu Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 21/29

25 Rada Nadzorcza Dr Piotr Romanowski Przewodniczący Rady Nadzorczej Dr Tadeusz Wesołowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Wojciech Chabasiewicz Członek Rady Nadzorczej Rafał Chwast Członek Rady Nadzorczej Adam Przewięźlikowski Członek Rady Nadzorczej Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta dzień dzień Imię i nazwisko Liczba % kapitału % głosów Liczba % kapitału % głosów Suma akcji Suma akcji akcjonariusza głosów zakładowego na WZ głosów zakładowego na WZ Zarząd Paweł Przewięźlikowski ,04% 48,47% ,16% 47,58% Bogusław Sieczkowski ,87% 8,43% ,71% 8,27% Krzysztof Brzózka ,08% 0,83% ,82% 1,40% Miłosz Gruca ,24% 0,18% ,34% 0,26% Mirosława Zydroń ,11% 0,09% ,22% 0,17% Rada Nadzorcza Tadeusz Wesołowski, bezpośrednio i pośrednio ,43% 6,48% ,23% 6,36% Piotr Romanowski ,27% 2,52% ,20% 2,47% Rafał Chwast ,90% 0,69% ,88% 0,68% W okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego nastąpiły następujące zmiany w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółki: zwiększenie liczby akcji Spółki posiadanych przez Wiceprezesa Zarządu Spółki Pana Krzysztofa Brzózkę, co nastąpiło w wyniku objęcia akcji serii G2 w dniu 19 czerwca 2017 r. wyemitowanych w ramach Programu Motywacyjnego skierowanego do kluczowych członków kadry menadżerskiej i pracowników Emitenta, zwiększenie liczby akcji Spółki posiadanych przez Członka Zarządu Spółki Pana Miłosza Grucę, co nastąpiło w wyniku objęcia akcji serii G2 w dniu 19 czerwca 2017 r. wyemitowanych w ramach Programu Motywacyjnego skierowanego do kluczowych członków kadry menadżerskiej i pracowników Emitenta, zwiększenie liczby akcji Spółki posiadanych przez Członka Zarządu Spółki Panią Mirosławę Zydroń, co nastąpiło w wyniku objęcia akcji serii G2 w dniu 19 czerwca 2017 r. wyemitowanych w ramach Programu Motywacyjnego skierowanego do kluczowych członków kadry menadżerskiej i pracowników Emitenta. Zmiany w zaangażowaniu kapitałowym w Spółce pozostałych członków Zarządu i Rady Nadzorczej polegające na: zmniejszeniu udziału w kapitale zakładowym Spółki przez Prezesa Zarządu Spółki Pana Pawła Przewięźlikowskiego z 37,04% do 36,16% oraz w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki z 48,47% do 47,58%; Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 22/29

26 zmniejszeniu udziału w kapitale zakładowym Spółki przez Wiceprezesa Zarządu Spółki Pana Bogusława Sieczkowskiego z 6,87% do 6,71% oraz w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki z 8,43% do 8,27%; zmniejszeniu udziału w kapitale zakładowym Spółki przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki Pana Piotra Romanowskiego z 3,27% do 3,20% oraz w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki z 2,52% do 2,47%; zmniejszeniu udziału w kapitale zakładowym Spółki przez Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki Pana Tadeusza Wesołowskiego (bezpośrednio i pośrednio) z 8,43% do 8,23% oraz w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki z 6,48% do 6,36%; zmniejszeniu udziału w kapitale zakładowym Spółki przez Członka Rady Nadzorczej Spółki Pana Rafała Chwasta z 0,90% do 0,88% oraz w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki z 0,69% do 0,68%; wynikają z zarejestrowania w KDPW S.A. w dniu 19 czerwca 2017 r akcji serii G2 wyemitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki. W związku z brzmieniem art KSH w tym dniu nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki. Zmiany dotyczyły zdematerializowanych akcji zwykłych na okaziciela notowanych na GPW. 5 PODSTAWOWE ZAGROŻENIA I RYZYKA ZWIĄZANE Z POZOSTAŁYMI MIESIĄCAMI ROKU OBROTOWEGO Ryzyko kursu walutowego Grupa Kapitałowa Selvita prowadzi działalność na rynku międzynarodowym. Część przychodów ze sprzedaży (z tytułu usług badawczych oraz przychody z tytułu umów partneringowych) oraz kosztów i inwestycji (urządzenia laboratoryjne, odczynniki, badania zewnętrzne) Spółki i Grupy jest denominowana w walutach obcych (głównie w EUR i USD). Jednocześnie znaczna cześć kosztów (wynagrodzenia, narzuty na wynagrodzenia) jest ponoszona w walucie polskiej. Istnieje ryzyko dotyczące niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych na osiągane przez Grupę wyniki finansowe. Może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Emitenta lub jego Grupy Kapitałowej. Za rok 2016 wartość przychodów denominowana w walutach obcych stanowiła ok. 88% przychodów. Struktura walutowa przychodów Grupy przedstawia się następująco: Rok USD GBP EUR % 50% 1% 33% % 38% 1% 36% % 37% 1% 45% % 12% 8% 57% Ryzyko związane z odpływem kadry menedżerskiej i kluczowych pracowników Działalność Grupy Kapitałowej Emitenta i perspektywy jej dalszego rozwoju są w dużej mierze uzależnione od kompetencji, zaangażowania, lojalności i doświadczenia pracowników, w tym kluczowej kadry menedżerskiej. W związku z tym, że branża biotechnologiczna jest konkurencyjna, na rynku istnieje duży popyt na pracowników z doświadczeniem, którzy stanowią jeden z podstawowych Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 23/29

27 zasobów Grupy. Oznacza to z jednej strony możliwość utrudnionej rekrutacji do pracy w Grupie nowych pracowników, z drugiej zaś, utraty obecnych pracowników, poprzez działania rekrutacyjne konkurencji. Sytuacja ta w znacznie mniejszym stopniu dotyczy rynku polskiego, na którym podaż miejsc pracy w branży biotechnologicznej jest jeszcze względnie niewielka, wyraźnie widoczna jest za to na poziomie międzynarodowym i w przypadku pracowników o najwyższych kwalifikacjach. Ponadto konkurencyjność na rynku pracy Grupy Kapitałowej Emitenta może stwarzać ryzyko, że w celu utrzymania atrakcyjnych warunków pracy dla swoich pracowników będzie ona zmuszona podnosić koszty pracy ponad zaplanowany uprzednio poziom. Grupa może też nie być w stanie przyciągnąć nowych lub utrzymać kluczowych pracowników w warunkach, które są akceptowalne z ekonomicznego punktu widzenia. Zrealizowanie jednego lub kilku z powyższych ryzyk może negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Emitenta lub jego Grupy Kapitałowej. Ryzyko związane z procesem badawczym prowadzonym przez Grupę Rozwój nowej cząsteczki przez Grupę Kapitałową Emitenta jest procesem obejmującym kilka długoterminowych, kosztownych i niepewnych faz, których celem jest wykazanie m.in. bezpieczeństwa stosowania i korzyści terapeutycznych, oferowanych w ramach jednego lub większej liczby wskazań. Grupa może nie być w stanie wykazać np. dobrej tolerancji, braku działań niepożądanych lub skuteczności jednej lub kilku swoich aktywnie czynnych cząsteczek. Wszelkie niepowodzenia w każdej z faz projektowania, produkcji i badania cząsteczki mogą opóźnić jej rozwój i komercjalizację, a w skrajnych przypadkach doprowadzić do zaprzestania projektu. Emitent nie może zagwarantować, że proces projektowania, produkcji i badania cząsteczki będzie przebiegał bez zakłóceń, w terminach zgodnych z potrzebami rynku. Wszelkie, nawet nieznaczne błędy lub opóźnienia w rozwoju cząsteczek Grupy Emitenta, mogą negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Emitenta lub jego Grupy Kapitałowej. Ryzyko związane z możliwością komercjalizacji innowacji Grupy Kapitałowej Emitenta Działalność Segmentu Innowacyjnego Grupy Emitenta jest oparta w dużej mierze na opatentowanych lub zawartych w zgłoszonych na jego rzecz wnioskach patentowych substancjach chemicznych, o potencjale rozwoju w innowacyjne terapeutyki. Wartość patentu będącego w posiadaniu Spółki i Grupy zależy zaś od wykazania lepszych niż dostępne obecnie na rynku działań terapeutycznych, dróg dotarcia do organizmu, nowych zastosowań medycznych. Wyniki tych prac są na dzień dzisiejszy trudne do oszacowania, istnieje więc ryzyko, że nie będą one tak korzystne, jak planowano. Może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Emitenta lub jego Grupy Kapitałowej. Ryzyko związane z bezpieczeństwem w laboratorium chemicznym i biologicznym Grupa Kapitałowa Selvita prowadzi prace badawczo-rozwojowe w laboratorium chemicznym i biologicznym. Niepożądanym rezultatem takich prac mogą być szkody osobowe lub majątkowe. Emitent nie może zagwarantować, że w przypadku błędu ludzkiego, wadliwego działania urządzeń lub zdarzeń losowych, wyżej wymienione szkody nie nastąpią. Ich wystąpienie może narazić Spółkę i Grupę na procesy odszkodowawcze lub utratę znacznej wartości mienia. W swojej działalności Grupa Kapitałowa Selvita uzależniona jest od wykorzystywania substancji aktywnych wytwarzanych w ramach swojej działalności oraz dostarczanych przez klientów. Istnieje ryzyko, że z powodu nagłych Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 24/29

28 i nieprzewidzianych okoliczności materiał badawczy może w laboratorium ulec uszkodzeniu, zanieczyszczeniu bądź zniszczeniu, negatywnie wpływając na terminową realizację planowanych działań. Może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Emitenta lub jego Grupy Kapitałowej. Ryzyko operacji z materiałami niebezpiecznymi Działalność Spółki i Grupy wymaga korzystania z potencjalnie groźnych substancji chemicznych i biologicznych. W związku z tym, jest ona przedmiotem przepisów administracyjnoprawnych w zakresie ochrony środowiska oraz bezpieczeństwa, użytkowania, przechowywania i usuwania materiałów niebezpiecznych. Grupa Kapitałowa Selvita nie jest w stanie wyeliminować całkowicie ryzyka przypadkowego zanieczyszczenia. Emitent lub podmiot z jego Grupy może być w takim przypadku pociągnięty do odpowiedzialności cywilnoprawnej, a ewentualne konsekwencje finansowe mogą znacznie uszczuplić jego zasoby finansowe, niekorzystnie wpływając na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Emitenta lub Grupy Kapitałowej Emitenta. Ryzyko instrumentów finansowych Ryzyko instrumentów finansowych w Grupie dotyczy głównie umów leasingu, z których niektóre oparte są o zmienną stopę procentową. Odsetki naliczone z tytułu zobowiązań leasingowych za pierwsze sześć miesięcy 2017 r. to ok zł, zatem potencjalna zmiana stóp procentowych o +/- 10% miałaby wpływ na osiągnięty przez Grupę wynik w granicach +/ ,5 zł co nie stanowi istotnej wartości z punktu widzenia działalności Grupy. 6 POZOSTAŁE INFORMACJE Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta Poniższe zestawienie przedstawia wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu półrocznego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. dzień dzień Imię i nazwisko akcjonariusza Suma akcji Liczba głosów % kapitału zakładowego % głosów na WZ Suma akcji Liczba głosów % kapitału zakładowego % głosów na WZ Paweł Przewięźlikowski ,04% 48,47% ,16% 47,58% Bogusław Sieczkowski ,87% 8,43% ,71% 8,27% Tadeusz Wesołowski, bezpośrednio i pośrednio ,43% 6,48% ,23% 6,36% Nationale Nederlanden PTE S.A. Poniżej 5% Poniżej 5% ,90% 5,33% Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, dotyczące akcjonariuszy: Pana Pawła Przewięźlikowskiego, Pana Bogusława Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 25/29

29 Sieczkowskiego oraz Pana Tadeusza Wesołowskiego (pośrednio oraz bezpośrednio) zostały przedstawione w pkt 4 powyżej. Zmiana w strukturze własności znacznych pakietów akcji, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, dotycząca akcjonariusza Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny oraz Nationale-Nederlanden Dobrowolny Fundusz Emerytalny zarządzanych przez Nationale Nederlanden PTE S.A. (dalej: Akcjonariusz ) wynika ze zwiększenia powyżej 5% posiadanego przez Akcjonariusza udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, o czym Akcjonariusz ten poinformował Spółkę w dniu 14 czerwca 2017 r. (zob. RB nr 14/2017). Zgodnie z zawiadomieniem, w wyniku tego zwiększenia na rachunkach papierów wartościowych Akcjonariusza znajdowały się akcje stanowiące 6,60% kapitału zakładowego Spółki oraz 5,07% ogólnej liczby głosów. Następnie Akcjonariusz ten poinformował Spółkę w dniu 23 czerwca 2017 r. o zmianie udziału w ogólnej liczbie głosów w Selvita S.A. polegającej na zmniejszeniu poniżej 5% dotychczas posiadanego przez niego udziału w ogólnej liczbie głosów w Spółce, co nastąpiło w związku z zarejestrowaniem w KDPW oraz dopuszczeniem do obrotu giełdowego akcji serii G2 Spółki (zob. RB nr 22/2017). Zgodnie z zawiadomieniem, w wyniku tego zmniejszenia na rachunkach papierów wartościowych Akcjonariusza znajdowały się akcje stanowiące 6,44% kapitału zakładowego Spółki oraz 4,98% ogólnej liczby głosów. Następnie Akcjonariusz ten poinformował Spółkę w dniu 10 lipca 2017 r. o zmianie udziału w ogólnej liczbie głosów w Spółce polegającej na zwiększenia udziału w ogólnej liczbie głosów powyżej 5%, do której doszło w związku z nabyciem akcji Spółki w transakcji na GPW w Warszawie, rozliczonej w dniu 6 lipca 2017 r. (zob. RB nr 23/2017). Zgodnie z zawiadomieniem, w wyniku tego zwiększenia na rachunkach papierów wartościowych Akcjonariusza znajdowały się akcje stanowiące 6,90% kapitału zakładowego Spółki oraz 5,33% ogólnej liczby głosów. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Brak. Transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe Nie wystąpiły. Udzielone poręczenia kredytu lub pożyczki lub udzielenie gwarancji Brak. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta Nie wystąpiły. Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Wyniki kolejnych kwartałów będą zależały przede wszystkim od następujących czynników: Tempo pozyskiwania kolejnych kontraktów w sektorze usługowym. Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 26/29

30 Pozyskiwanie kolejnych klientów w sektorze innowacyjnym (kontrakty partneringowe). Kształtowanie się kursów wymiany walut, zwłaszcza EUR/ i USD/ Spółka ponosi większość kosztów w złotych polskich, a uzyskuje większość przychodów w walutach obcych. Poziom inwestycji w sprzedaż (budowa nowych kanałów sprzedaży w USA i Wielkiej Brytanii) i marketing. Tempo procesu badawczo-rozwojowego w portfelu projektów innowacyjnych Spółki. Pozyskiwanie kolejnych grantów. Pozyskanie środków finansowych z planowanej w drodze oferty publicznej emisji akcji Seri H. Paweł Przewięźlikowski Prezes Zarządu Bogusław Sieczkowski Wiceprezes Zarządu Krzysztof Brzózka Wiceprezes Zarządu Miłosz Gruca Członek Zarządu Mirosława Zydroń Członek Zarządu Kraków, 11 września 2017 r. Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 27/29

31 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SELVITA S.A. Oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy, półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową grupy kapitałowej emitenta oraz jej wynik finansowy, oraz że półroczne sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji grupy kapitałowej emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Paweł Przewięźlikowski Prezes Zarządu Bogusław Sieczkowski Wiceprezes Zarządu Krzysztof Brzózka Wiceprezes Zarządu Miłosz Gruca Członek Zarządu Mirosława Zydroń Członek Zarządu Kraków, 11 września 2017 r. Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 28/29

32 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SELVITA S.A. Oświadczamy, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący tego przeglądu, spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi. Paweł Przewięźlikowski Prezes Zarządu Bogusław Sieczkowski Wiceprezes Zarządu Krzysztof Brzózka Wiceprezes Zarządu Miłosz Gruca Członek Zarządu Mirosława Zydroń Członek Zarządu Kraków, 11 września 2017 r. Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2017 r. 29/29

33 Grupa Kapitałowa Selvita S.A. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2017 ROKU sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską

34 Spis treści Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Strona Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 8 Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 9 2

35 Indeks not objaśniających do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 1 Informacje ogólne 9 2 Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 10 3 Stosowane zasady rachunkowości 13 4 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 13 5 Przychody ze sprzedaży 14 6 Segmenty operacyjne 16 7 Podatek dochodowy w odniesieniu do działalności kontynuowanej 19 8 Działalność zaniechana 22 9 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Rzeczowe aktywa trwałe Pozostałe aktywa niematerialne Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności Usługi długoterminowe Rezerwy Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych Zarządzanie ryzykiem walutowym Sezonowość działalności Przychody przyszłych okresów Płatności realizowane na bazie akcji Rejestracja nowych akcji Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Transakcje z jednostkami powiązanymi Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Transakcje niepieniężne Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe Kursy walutowe Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego Umowy zawarte przez Grupę nieuwzględnione w Bilansie 35 Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym roku 31 obrotowego 35 Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w skonsolidowanym 32 sprawozdaniu finansowym Zdarzenia po dniu bilansowym Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 35 3

36 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 DO 30 CZERWCA 2017 Nota Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 30/06/2016 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Przychody z tytułu dotacji Pozostałe przychody operacyjne Przychody z tytułu sprzedaży projektów R&D Razem przychody z działalności operacyjnej Zmiana stanu produktów - - Amortyzacja 5 ( ) ( ) Zużycie surowców i materiałów ( ) ( ) Usługi obce ( ) ( ) Koszty świadczeń pracowniczych 5 ( ) ( ) Podatki i opłaty ( ) ( ) Pozostałe koszty ( ) ( ) Wartość sprzedanych towarów i materiałów - ( ) Wartość sprzedanych projektów R&D 5 ( ) - Inne (8 728) (53 614) Razem koszty działalności operacyjnej bez wpływu programu motywacyjnego ( ) ( ) Zysk (strata) na działalności operacyjnej bez wpływu programu motywacyjnego ( ) Koszty programu motywacyjnego 21 ( ) ( ) Zysk (strata) na działalności operacyjnej ( ) Przychody finansowe Koszty finansowe ( ) ( ) Inne - - Zysk (strata) na działalności gospodarczej ( ) Wycena udziałów w jednostkach stowarzyszonych metodą praw własności ( ) - Zysk (strata) przed opodatkowaniem ( ) Podatek dochodowy 7 ( ) (88 052) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej ( ) Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - ZYSK (STRATA) NETTO ( ) Zysk netto przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej ( ) Udziałom niedającym kontroli ( ) Pozostałe całkowite dochody netto Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Przeszacowanie zobowiazań z tytułu świadczeń pracowniczych Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (42 631) Pozostałe całkowite dochody netto razem (42 631) SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ( ) Suma całkowitych dochodów przypadająca: Akcjonariuszom jednostki dominującej ( ) Udziałom niedającym kontroli ( ) Zysk (strata) na akcję (w gr na jedną akcję) Z działalności kontynuowanej i zaniechanej: Zwykły 58,20-26,00 Rozwodniony 58,20-25,00 Z działalności kontynuowanej: Zwykły 58,20-26,00 Rozwodniony 58,20-25,00 Sporządził: Elżbieta Kokoć Podpisy członków Zarządu: Paweł Tadeusz Przewięźlikowski - Prezes Zarządu Bogusław Stanisław Sieczkowski - Wiceprezes Zarządu Krzysztof Daniel Brzózka - Wiceprezes Zarządu Miłosz Kazimierz Gruca - Członek Zarządu Mirosława Monika Zydroń - Członek Zarządu Kraków, 11 września 2017 r. 4

37 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2017 ROKU AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne - - Wartość firmy Pozostałe aktywa niematerialne Niezakończone prace rozwojowe Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Aktywa z tytułu podatku odroczonego Pozostałe aktywa finansowe Pozostałe aktywa Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu kontraktów długoterminowych Pozostałe aktywa finansowe Bieżące aktywa podatkowe Pozostałe aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia - - Aktywa obrotowe razem Aktywa razem Nota 30/06/ /12/2016 Sporządził: Elżbieta Kokoć Podpisy członków Zarządu: Paweł Tadeusz Przewięźlikowski - Prezes Zarządu Bogusław Stanisław Sieczkowski - Wiceprezes Zarządu Krzysztof Daniel Brzózka - Wiceprezes Zarządu Miłosz Kazimierz Gruca - Członek Zarządu Mirosława Monika Zydroń - Członek Zarządu Kraków, 11 wrzesień 2017 r. 5

38 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2017 ROKU (cd.) Nota 30/06/ /12/2016 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Akcje własne - - Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (42 631) Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty (z lat ubiegłych) ( ) ( ) Zysk (strata) netto Kwoty ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia - - Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli Razem kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych Rezerwa na podatek odroczony Rezerwy długoterminowe - - Przychody przyszłych okresów Pozostałe zobowiązania - - Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu kontraktów długoterminowych Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe Pozostałe zobowiązania finansowe Bieżące zobowiązania podatkowe - - Rezerwy krótkoterminowe Przychody przyszłych okresów Pozostałe zobowiązania - - Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania razem Pasywa razem Sporządził: Elżbieta Kokoć Podpisy członków Zarządu: Paweł Tadeusz Przewięźlikowski - Prezes Zarządu Bogusław Stanisław Sieczkowski - Wiceprezes Zarządu Krzysztof Daniel Brzózka - Wiceprezes Zarządu Miłosz Kazimierz Gruca - Członek Zarządu Mirosława Monika Zydroń - Członek Zarządu Kraków, 11 września 2017 r. 6

39 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2017 ROKU Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji opwyżej wartości nominalnej Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty (z lat ubiegłych) Zysk (strata) netto Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli 1 stycznia 2016 roku (2 619) ( ) Zysk netto za rok obrotowy ( ) ( ) ( ) ( ) Emisja akcji Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych ( ) ( ) Przeniesienie kapitału rezerwowego na zapasowy ( ) Inne całkowite dochody (40 281) - - (40 281) - (40 281) Utworzenie kapitału rezerwowego w ramach programu motywacyjnego Zysk udziałom nie dającym kontroli Rejetracja akcji udziałowców niesprawujących kontrolii (66 640) - (66 640) czerwca 2016 roku (42 900) ( ) ( ) stycznia 2017 roku (42 631) ( ) Zysk netto za rok obrotowy Emisja akcji Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych ( ) ( ) Przeniesienie kapitału rezerwowego na zapasowy Inne całkowite dochody Utworzenie kapitału rezerwowego w ramach programu motywacyjnego Zysk udziałom nie dającym kontroli Wykup udziałów mniejszości ( ) - ( ) (22 929) ( ) 30 czerwca 2017 roku ( ) Razem Sporządził: Elżbieta Kokoć Podpisy członków Zarządu: Paweł Tadeusz Przewięźlikowski - Prezes Zarządu Bogusław Stanisław Sieczkowski - Wiceprezes Zarządu Krzysztof Daniel Brzózka - Wiceprezes Zarządu Miłosz Kazimierz Gruca - Członek Zarządu Mirosława Monika Zydroń - Członek Zarządu Kraków, 11 września 2017 r. 7

40 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 DO 30 CZERWCA 2017 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Nota Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 30/06/2016 Zysk za rok obrotowy ( ) Korekty: Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności Amortyzacja oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - - Odsetki i dywidendy, netto (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej - - (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności ( ) (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów ( ) ( ) Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek Zmiana stanu dotacji ( ) ( ) Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów ( ) (59 951) Zmiana stanu rezerw Zmiana pozostałych aktywów ( ) Podatek dochodowy zapłacony (4 481) Udział akcjonariuszy niesprawujących kontroli w aporcie - - Program motywacyjny Pozostałe - (40 281) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - - Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ( ) ( ) Zakup dotowanych środków trwałych - - Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych - - Nabycie nieruchomości inwestycyjnych - - Sprzedaż pozostałych aktywów - - Nabycie pozostałych aktywów finansowych - - Nabycie jednostki zależnej, po potrąceniu przejętych środków pieniężnych - - Dywidendy otrzymane - - Odsetki otrzymane Spłata udzielonych pożyczek - - Udzielenie pożyczek (80 000) - Inne wpływy z aktywów finansowych - - Pozostałe - - Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) ( ) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego ( ) ( ) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów Otrzymane dotacje Spłata pożyczek/kredytów ( ) - Dywidendy wypłacone - - Odsetki zapłacone ( ) (12 261) Wydatki z tytułu emisji akcji - (25 000) Pozostałe - - Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów ( ) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego Sporządził: Elżbieta Kokoć Podpisy członków Zarządu: Paweł Tadeusz Przewięźlikowski - Prezes Zarządu Bogusław Stanisław Sieczkowski - Wiceprezes Zarządu Krzysztof Daniel Brzózka - Wiceprezes Zarządu Miłosz Kazimierz Gruca - Członek Zarządu Mirosława Monika Zydroń - Członek Zarządu Kraków, 11 września 2017 r. 8

41 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2017 ROKU 1. Informacje ogólne 1.1. Informacje o jednostce dominującej Spółka dominująca Grupy Kapitałowej SELVITA Spółka Akcyjna została utworzona wskutek przekształcania Selvita Spółka z o.o. w Spółkę Akcyjną. Akt Notarialny z dnia 20 sierpnia 2010 roku w kancelarii notarialnej A. Deflorian, D. Jastrzębska-Kwiecień Spółka Cywilna (Rep. Nr 3222/2010). Siedzibą jednostki dominującej jest Polska. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Miasta Krakowa-Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego skład organów zarządczych i nadzorujących jednostki dominującej jest następujący: Zarząd: Paweł Tadeusz Przewięźlikowski - Prezes Zarządu Bogusław Stanisław Sieczkowski - Wiceprezes Zarządu Krzysztof Daniel Brzózka - Wiceprezes Zarządu Miłosz Kazimierz Gruca - Członek Zarządu Mirosława Monika Zydroń - Członek Zarządu Rada Nadzorcza: Piotr Romanowski - Przewodniczący Tadeusz Wesołowski - Wiceprzewodniczący Rafał Piotr Chwast - Członek Adam Tadeusz Przewięźlikowski - Członek Wojciech Wit Chabasiewicz - Członek Według stanu na dzień 30 czerwca 2017 roku struktura akcjonariatu jednostki dominującej jest następująca: Podmiot Siedziba Ilość akcji % % posiadanego posiadanych praw głosów kapitału Paweł Tadeusz Przewięźlikowski Polska ,16% 47,58% Bogusław Stanisław Sieczkowski Polska ,71% 8,27% Tadeusz Wesołowski Polska ,23% 6,36% Nationale Niderlanden PTE S.A. Polska ,44% 4,98% Pozostali akcjonariusze ,46% Razem ,00% 32,81% 100,00% Struktura akcjonariatu uwzględnia akcjie serii G2, które zostały zarejestrowane 14 czerwca 2017 roku przez Dział Operacyjny Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. Akcje serii G2 nie zostały zarejestrowane przez KRS na dzień 30 czerwca 2017 roku, dlatego sa prezentowane jako element kapitału zapasowego Informacje o Grupie Kapitałowej Na dzień w skład grupy kapitałowej SELVITA Spółka Akcyjna wchodzą Selvita S.A. jako podmiot dominujący oraz 5 spółek zależnych - Ardigen S.A., Biocentrum Spółka z o.o., Selvita Services Spółka z o.o, Selvita INC i Selvita Ltd. Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej nie jest ograniczony. Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie finansowe jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Rokiem obrotowym Spółki Dominującej oraz spółek wchodzących w skład grupy jest rok kalendarzowy. Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej obejmuje badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy Kapitałowej. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością. 9

42 2. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy ("skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe") zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 - Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ("MSR 34") oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Okres i zakres sprawozdania W niejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zaprezentowane zostały dane na dzień 30 czerwca 2017 roku oraz obejmujące okres od dnia 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku. 10

43 Status zatwierdzenia Standardów w UE 2.2. Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2017 rok Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe nie wystąpiły zmiany do istniejących standardów, które zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, oraz które miałyby wejść w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2017 rok Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe, następujące nowe standardy zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE przy czym nie weszły jeszcze w życie: MSSF 9 Instrumenty finansowe - zatwierdzony w UE w dniu 22 listopada 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), MSSF 15 Przychody z umów z klientami oraz zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 - zatwierdzony w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie). Grupa planuje przeprowadzić analizę wpływu zmian powyższych przepisów na sprawozdanie finansowe w drugiej połowie 2017 roku. 11

44 2.4. Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów, zmian do standardów oraz nowej interpretacji, które według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej): MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14, MSSF 16 Leasing (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie), MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 2 Płatności na bazie akcji Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe Zastosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z MSSF 4 Instrumenty ubezpieczeniowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe po raz pierwszy), Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności), Zmiany do MSSF 15 Przychody z umów z klientami Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z umów z klientami (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych strat (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl ) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 12 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie, a zmiany do MSSF 1 i MSR 28 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), Interpretacja KIMSF 22 Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), Interpretacja KIMSF 23 Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie). Grupa planuje przeprowadzić analizę wpływu zmian powyższych przepisów na sprawozdanie finansowe w drugiej połowie 2017 roku. 12

45 3. Stosowane zasady rachunkowości Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego. Grupa zastosowała taką samą politykę rachunkowości, prezentacji danych i wycenę jaką zastosowała w odniesieniu do Historycznych Informacji Finansowych za rok zakończony 31 grudnia 2016, za wyjątkiem prezentacji transakcji sprzedaży projektu SEL24, która jest pierwszą tego typu transakcją jakiej dokonałą Grupa. Otrzymane przychody z tej transakcji ("upfront payment") zostały zaprezentowane w przychodach operacyjnych w linii "Przychody z tytułu sprzedaży projektów R&D" zaś rozpoznanie w kosztach operacyjnych nakłady poniesione dotychczas na sprzedany program SEL24 (pomniejszone o skapitalizowane dotychczas dotacje odpowiadające nakładom) zostały zaprezentowane w kosztach operacyjnych w pozycji "Wartość sprzedanych projektów R&D" Kontynuacja działalności Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skonsolidowanych sprawozdań finansowych nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę Sezonowość lub/ i cykliczność działalności w okresie śródrocznym Prowadzona przez grupę działalność gospodarcza nie wykazuje oznak sezonowości Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości Sporządzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich Grupa rozpoczęła aktywowanie kosztów niezakończonych prac rozwojowych. Koszty projektów rozwojowych od dnia 1 stycznia 2015 są aktywowane w przypadku gdy projekty rozpoczną zaawansowane fazy badań przedklinicznych. 4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Grupie, zarząd jednostki dominującej zobowiązany jest do dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych. Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym. Sposób sporządzania szacunków (rezerwy na premie, świadczenia emerytalne, odpisy aktualizujące wartości należności, program motywacyjny) nie zmienił się w stosunku do 31 grudnia 2016 roku. 13

46 5. Przychody ze sprzedaży Analiza przychodów ze sprzedaży Grupy za bieżący rok zarówno dla działalności kontynuowanej przedstawia się następująco: Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 30/06/2016 Przychody ze sprzedaży towarów Przychody ze świadczenia usług Razem przychody ze sprzedaży Przychody z tytułu sprzedaży projektów R&D Pozostałe przychody operacyjne Przychody z działalności operacyjnej (bez dotacji) W ramach przychodów operacyjnych zaprezentowano przychody z tytułu "upfront payments" za sprzedany program SEL24. Dotychczas kapitalizowane nakłady na program SEL24 pomniejszony o odpowiadające im (skapitalizowane) dotacje zaprezentowano w kosztach operacyjnych w wierszu "Wartość sprzedanych projektów R&D". Poniżej zaprezentowano wynik na transakcji SEL24 ujęty w rachunku zysków i strat za pierwsze półrocze 2017 w podziale na poszczególne kategorie składających się na niego przychodów i kosztów: Okres zakończony 30/06/2017 Upfront payment Skapitalizowane dotychczas dotacje przeniesione do skonsolidowanego rachunku zysków i strat Skapitalizowane dotychczas nakłady SEL24 Zysk na transakcji sprzedaży programu SEL24 tys ( )

47 5.1 Informacje geograficzne Grupa działa w dwóch głównych obszarach geograficznych w Polsce, będącej krajem jej siedziby oraz Europie. Wsród pozostałych krajów dominującym rynkiem są Stany Zjednoczone. Poniżej przedstawiono przychody Grupy od klientów zewnętrznych (bez pozostałych przychodów operacyjnych) w rozbiciu na obszary geograficzne: Przychody od klientów zewnętrznych Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 30/06/2016 Sprzedaż krajowa Kraje Unii Europejskiej Pozostałe kraje Przychody związane z umowami o budowę/umowami długoterminowymi W okresie sprawozdawczym Grupa podpisała zlecenia do realizacji w postaci kontraktów długoterminowych. Ogólna wartość otwartych kontraktów długoterminowych na koniec okresu sprawozdawczego wynosiła Grupa stosuje zasadę ustalania stopnia zaawansowania prac proporcjonalnie do udziału poniesionych kosztów w całości kosztów kontraktu. 1. Fakturowanie niezakończonych na dzień bilansowy kontraktów rozliczanych metodą kontraktów długoterminowych w okresie sprawozdawczym: Przychody z niezakończonych na dzień bilansowy kontraktów ujęte w okresie sprawozdawczym - efekt rozliczenia zgodnie ze stopniem zaawansowania prac: Koszty działalności operacyjnej Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 30/06/ Amortyzacja i utrata wartosci Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych Koszty amortyzacji ogółem Przypadające na: Działalność kontynuowaną Działalność zaniechaną - - Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 30/06/2016 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych - - Utrata wartości - wartości niematerialne i prawne - - Koszty utraty wartości ogółem - - Przypadające na: Działalność kontynuowaną - - Działalność zaniechaną - - Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 30/06/ Koszty świadczeń pracowniczych Wynagrodzenia Koszty ubezpieczeń społecznych Zmiana wartości zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych Koszty świadczeń pracowniczych Koszty badań i rozwoju ujęte w wynik w momencie poniesienia (*) Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 30/06/ (*) koszty segmentu Innowacje (bez uwzględnienia transakcji między segmentami) 15

48 6. Segmenty operacyjne 6.1 Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody Zgodnie z MSSF 8 Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dane dotyczące trzech segmentów operacyjnych. Pierwszym segmentem operacyjnym jest działalność w zakresie Innowacji. Emitent prowadzi prace badawczo-rozwojowe, w których koncentruje się na rozwijaniu innowacyjnych, małocząsteczkowych związków chemicznych o działaniu farmakologicznym, które w dalszym etapie procesu rozwoju nowych leków są przeznaczone do komercjalizacji. Drugim segmentem odpowiedzialnym za największą część przychodów są Usługi. Selvita świadczy usługi poprzez dwa główne działy: Dział Chemii Kontraktowej oraz Dział Biologii Kontraktowej. Trzecim segmentem operacyjnym jest segment Bioinformatyczny. 6.2 Przychody i wyniki segmentów Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Grupy w poszczególnych segmentach objętych sprawozdawczością: Okres zakończony 30/06/2017 Przychody Okres zakończony 30/06/2016 Wynik operacyjny w segmencie Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 30/06/2016 I segment - Innowacyjny, w tym (45 548) przychody na rzecz klientów zewnętrznych przychody pomiędzy segmentami - - przychody z dotacji II segment - Usługi, w tym przychody na rzecz klientów zewnętrznych przychody pomiędzy segmentami przychody z dotacji III segment - Bioinformatyka, w tym ( ) przychody na rzecz klientów zewnętrznych przychody pomiędzy segmentami przychody z dotacji - - Niealokowane * ( ) ( ) Wyłączenia przychodów między segmentami * Przychody nielokowane obejmują pozostałe przychody operacyjne Razem z działalności kontynuowanej ( ) Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach sprawozdawczych są takie same jak polityka rachunkowości Grupy opisana w Nocie 3. Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty po alokacji kosztów administracji centralnej i wynagrodzenia zarządu oraz kosztów sprzedaży. Wynik ten nie uwzględnia udziału innych zysków i strat oraz przychodów i kosztów finansowych. Informacje te przekazuje się osobom decydującym o przydziale zasobów i oceniających wyniki finansowe segmentu. Koszty Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 30/06/2016 I segment - Innowacyjny, w tym alokowane koszty administracji centralnej, wynagrodzeń Zarządu i koszty sprzedaży koszty pomiędzy segmentami II segment - Usługi, w tym alokowane koszty administracji centralnej, wynagrodzeń Zarządu i koszty sprzedaży koszty pomiędzy segmentami - - II segment - Bioinformatyka, w tym alokowane koszty administracji centralnej, wynagrodzeń Zarządu i koszty sprzedaży koszty pomiędzy segmentami Niealokowane * Wyłączenia kosztów między segmentami" Razem z działalności kontynuowanej * koszty niealokowane obejmują głównie program motywacyjny dla pracowników 16

49 6.3 Aktywa i zobowiązania segmentów Aktywa segmentów 30/06/ /06/2016 I segment nazwa segmentu Innowacyjny II Segment nazwa segmentu Usługi III Segment nazwa segmentu Bioinformatyka Razem aktywa segmentów Aktywa niealokowane * Razem aktywa skonsolidowane Zobowiązania segmentów I segment nazwa segmentu Innowacyjny II Segment nazwa segmentu Usługi III Segment nazwa segmentu Bioinformatyka Razem zobowiązania segmentów Zobowiązania niealokowane ** Razem zobowiązania skonsolidowane Dla celów monitorowania wyników osiąganych w poszczególnych segmentach oraz dla celów przydziału zasobów: do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się: wartośc firmy, niezakończone prace rozwojowe, nalezności długoterminowe, środki pienięzne i ich ekwiwalenty, rzeczowe aktywa trwałe, zapasy, należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu dotacji, aktywa wynikające z kontraktów długoterminowych, aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego, * aktywa niealokowane obejmują: pozostałe wartości niematerialne, należności publiczno-prawne, pozostałe aktywa, do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się: zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu kontraktów długoterminowych, rezerwy na zobowiązania, przychody przyszłych okresów, zobowiązania finansowe, ** zobowiązania niealokowane obejmują rezerwę na odroczony podatek dochodowy,rezerwa na świadczenia emerytalne, pożyczki. 17

50 6.4 Pozostałe informacje o segmentach Amortyzacja Zwiększenia środków trwałych Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 30/06/2016 Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 30/06/2016 I segment nazwa segmentu Innowacyjny II segment nazwa segmentu Usługi III segment nazwa segmentu Bioinformatyka Razem działalność kontynuowana W pierwszym półroczu 2017 r. oraz w pierwszym półroczu 2016 r. nie utworzono odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz z tytułu utraty wartość firmy. 6.5 Informacje o wiodących klientach Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 30/06/2016 I segment - Innowacje Klient A Klient B Klient C Klient D II segment - Usługi brak w segmencie klientów, których przychody przekraczają 10% sprzedazy segmentu III segment - Bioinformatyka Klient E Klient F Klient G Klient H Klient I Klient J Razem Klient A,B,C,D,E,F,G,H,I,J - klienci do których przychody przekraczają 10% przychodów ze sprzedaży segmentu 18

51 7. Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej 7.1 Podatek dochodowy ujęty w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów 30/06/ /06/2016 Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego Korekty dotyczące lat ubiegłych - - Odroczony podatek dochodowy (18 060) Obciążenie podatkowe wykazane w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów W zakresie podatku dochodowego Grupa podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej. Selvita S.A. i Selvita Services sp. z o.o. prowadzą działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Spółki uzyskały zwolnienie podatkowe z tytułu tworzenia nowych miejsc pracy. Rok podatkowy jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym. Selvita Services Sp. z o.o. uzyskała zezwolenie na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie specjalnej strefy ekonomiczej Krakowski Park Technologiczny 11 czerwca 2014 roku. Maksymalna wartość możliwej do wykorzystania z tego tytułu ulgi w podatku dochodowym stanowi równowartość dwuletnich kosztów pracy 225 nowo zatrudnionych pracowników. Do wykorzystano zł. ulgi w podatku dotodowym z tytułu działalności na terenie SSE. Selvita S.A. uzyskała zezwolenie na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie specjalnej strefy ekonomiczej Krakowski Park Technologiczny 15 grudnia 2016 roku. Maksymalna wartość możliwej do wykorzystania z tego tytułu ulgi w podatku dochodowym stanowi równowartość dwuletnich kosztów pracy 130 nowo zatrudnionych pracowników Do wykorzystano ,00 zł. ulgi w podatku dotodowym z tytułu działalności na terenie SSE. 7.2 Uzgodnienie wyniku podatkowego do wyniku księgowego kształtuje się następująco: Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 30/06/2016 Przychody i zyski w ewidencji Przychody niepodlegające opodatkowaniu i wolne od podatku (tytuły): Różnice kursowe Rozwiązane odpisy aktualizujące - - Rozwiązane rezerwy - - Kontrakty długoterminowe Przychody z tytułu dotacji Inne - - Odsetki naliczone Przychody podatkowe, niebędące przychodami księgowymi (tytuły): - - Kontrakty długoterminowe - - Razem przychody podatkowe (1-2+3) Koszty i straty w ewidencji Koszty i straty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (tytuły): PFRON Koszty reprezentacji Odsetki karne na rzecz budżetu - - Koszty dotowane Inne koszty NKUP ( ) - Faktury i opłaty wstępne leasingowe statystycznie - - RMB - - Kary, grzywny, odszkodowania - - Koszty i straty przejściowo niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (tytuły): Utworzone odpisy aktualizujące - - Utworzone rezerwy Różnice kursowe Niewypłacone wynagrodzenia oraz ZUS Różnica w bilansowym oraz podatkowym ujęciu amortyzacji od środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych - - Ulga na złe długi - koszty - ( ) Inne koszty NKUP Koszty podatkowe, niebędące kosztami księgowymi (tytuły): - - Wypłacone wynagrodzenia oraz ZUS ujęte w kosztach w roku ubiegłym - - Różnica w bilansowym oraz podatkowym ujęciu amortyzacji od środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych - - RMK bierne statystycznie z roku poprzedniego - - Razem koszty podatkowe Dochód / strata Dochody wolne od opodatkowania (kwoty wpisywać ze znakiem dodatnim) - Odliczenia od dochodu (kwoty wpisywać ze znakiem dodatnim): Straty podatkowe z lat ubiegłych Darowizny - - Fundusz Innowacyjny Podstawa opodatkowania Podatek dochodowy wg stawki Odliczenia od podatku ( ) ( ) Podatek należny Zwiększenia zysku z tytułu podatku odroczonego w wyniku różnic przejściowych * ( ) - Zmniejszenia zysku z tytułu podatku odroczonego w wyniku różnic przejściowych ** Podatek dochodowy w P&L Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Od 2004 roku obowiązującą, według znowelizowanych przepisów, jest stawka 19%. Selvita S.A. posiada status Centrum Badań i Rozwoju, na tej podstwie utworzyła Fundusz Innowacyjności, z którego finansuje koszty badań w ramach segmentu innowacyjnego. Spółka zamierza wyodrębnione środki w całości wykorzystać. * szczegółowe zmiany różnic przejściowych są prezentowane w nocie 7.4 ** szczegółowe zmiany różnic przejściowych są prezentowane w nocie Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe Bieżące aktywa podatkowe Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 30/06/2016 Należny zwrot podatku Bieżące zobowiązania podatkowe Podatek dochodowy do zapłaty W związku z przejściowymi różnicami pomiędzy podstawą opodatkowania a zyskiem (stratą) wykazaną w sprawozdaniu finansowym, tworzony jest podatek odroczony. Odroczony podatek dochodowy na dzień 30 czerwca 2017 roku wynika z pozycji przedstawionych w tabeli poniżej. 19

52 7.4 Saldo podatku odroczonego Poniżej znajduje się analiza aktywów z tytułu odroczonego podatku / (zobowiązania) w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej: 30/06/ /12/ /06/2016 Aktywa z tytułu podatku odroczonego Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Tytuły różnic przejściowych - różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością: stan aktywa w bilansie na dzień zmiana aktywa ujęta w korespondencji z wynikiem finansowym za okres zmiana aktywa ujęta w korespondencji z kapitałem za okres 30/06/ /12/ /06/2016 od do od do środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (bez leasingu) środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych w leasingu finansowym pożyczek udzielonych (odpisy aktualizujące, różnice kursowe, wycena w skorygowanej cenie nabycia) aktywów finansowych wycenianych w cenie nabycia (odpisy aktualizujące) z tytułu SSE niewypłacone delegacje należności handlowych i innych (odpisy aktualizujące, ulga na złe długi (976) - rezerw na świadczenia pracownicze pozostałych rezerw ( ) - kredytów i pożyczek otrzymanych (wycena w skorygowanej cenie nabycia, różnice kursowe) zobowiązań handlowych i innych (różnice kursowe) (37 617) - zobowiązań z tytułu wynagrodzeń oraz ZUS (17 195) - Straty podatkowe do rozliczenia w latach następnych Pozostałe różnice przejściowe (kontrakty długoterminowe) Wycena udziałów w jednostach stowarzyszonych ( ) - Pozostałe różnice przejściowe Razem ( ) - 20

53 7.5 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Tytuły różnic przejściowych - różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością: Rezerwa z tytułu podatku odroczonego zmiana rezerwy ujęta w korespondencji z wynikiem finansowym za okres zmiana rezerwy ujęta w korespondencji z kapitałem za okres 30/06/ /12/ /06/2016 od do od do środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (bez leasingu) środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych w leasingu finansowym pożyczek udzielonych (różnice kursowe, skorygowana cena nabycia) aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej należności handlowych i innych (różnice kursowe) należności (przychody zarachowane statystycznie) kredytów i pożyczek otrzymanych (wycena w skorygowanej cenie nabycia, różnice kursowe) zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej (przecena do wartości godziwej) zobowiązań handlowych i innych (różnice kursowe) Pozostałe różnice przejściowe - wycena kontraktów Razem

54 8. Działalność zaniechana W okresach objętych skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 9. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia W okresach objętych skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 10. Rzeczowe aktywa trwałe Wartości bilansowe: 30/06/ /12/2016 Grunty własne Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa nie dononywała odpisów aktualizujących wartość środków trwałych. Grupa użytkuje środki trwałe na podstawie umów leasingu, zaklasyfikowanych do ujęcia w ewidencji bilansowej jako leasing finansowy. Wartość bilansowa tych składników na dzień 30 czerwca 2016 roku wynosiła ,55 (31 grudnia 2016 roku: ,49 ). 30/06/ /12/2016 Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) - - Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - - Urządzenia techniczne i maszyny - - Środki transportu - - Inne środki trwałe Spółka użytkuje na podstawie umów najmu, dzierżawy i leasingu środki trwałe służące działalności operacyjnej Spółki. Wynajmowana jest także powierzchnia biurowa i laboratoryjna. Spółka nie podaje wartości wyżej wymienionych środków trwałych z uwagi na zbyt duże koszty pozyskania takich informacji lub, w niektórych przypadkach, z uwagi na niemożność ustalenia takiej wartości. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy i najmu Minimalne opłaty 30/06/ /12/2016 Nie dłużej niż 1 rok Dłużej niż 1 rok i do 5 lat Powyżej 5 lat Minus przyszłe obciążenia finansowe ( ) ( ) Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa nie użytkowała gruntów wieczyście. W 2017 roku Grupa planuje nakłady na niefinansowe aktywa trwałe w kwocie tys.. Grupa nie planuje ponoszenia nakładów na ochronę środowiska. 22

55 10.1. Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych w bieżącym okresie sprawozdawczym Wyszczczególnienie Grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto - stan na Zwiększenia wartości brutto (tytuły): ( ) nabycie przyjęcie ze środków trwałych w budowie ( ) ( ) Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): Wartość brutto - stan na Umorzenie - stan na Zwiększenia umorzenia (tytuły): odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe Zmniejszenia umorzenia (tytuły): Umorzenie - stan na Wartość netto - stan na Wartość netto - stan na Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych w poprzednim okresie sprawozdawczym Wyszczczególnienie Grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki trwałe w Środki transportu Inne środki trwałe Razem budowie Wartość brutto - stan na Zwiększenia wartości brutto (tytuły): nabycie zawarcie umowy leasingu finansowego Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): ( ) - - ( ) - sprzedaż ( ) - - ( ) Wartość brutto - stan na Umorzenie - stan na Zwiększenia umorzenia (tytuły): odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe Zmniejszenia umorzenia (tytuły): ( ) - - ( ) - sprzedaż ( ) - - ( ) Umorzenie - stan na koniec okresu Wartość netto - stan na Wartość netto - stan na

56 11. Pozostałe aktywa niematerialne 30/06/ /12/2016 Oprogramowanie - - Pozostałe aktywa niematerialne Aktywa niematerialne w trakcie realizacji Grupa nie użytkuje wartości niematerialnych i prawnych na podstawie umów leasingu, zaklasyfikowanych do ujęcia w ewidencji bilansowej jako leasing finansowy Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w bieżącym okresie sprawozdawczym Wyszczczególnienie Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Wartości Inne wartości niematerialne i niematerialne i prawne w trakcie prawne realizacji Zaliczki na wartości niematerialne i prawne Wartość brutto - stan na Zwiększenia wartości brutto (tytuły): nabycie Wartość brutto - stan na Umorzenie - stan na Zwiększenia umorzenia (tytuły): odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe Umorzenie - stan na Wartość netto - stan na Wartość netto - stan na Razem 11.2 Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w poprzednim okresie sprawozdawczym Wyszczczególnienie Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Wartości Inne wartości niematerialne i niematerialne i prawne w trakcie prawne realizacji Zaliczki na wartości niematerialne i prawne Wartość brutto - stan na Zwiększenia wartości brutto (tytuły): nabycie Wartość brutto - stan na Umorzenie - stan na Zwiększenia umorzenia (tytuły): odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe Umorzenie - stan na Wartość netto - stan na Wartość netto - stan na Razem 24

57 12. Zapasy 30/06/ /12/2016 Materiały Towary - - Zaliczki na dostawy W okresach objętych skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa nie tworzyła odpisów aktualizujących wartość zapasów. Grupa dokonuje zakupów towarów i materiałów bezpośrednio potrzebnych do realizacji projektu. Materiały są zużywane na bieżąco, dlatego nie ma trwałej utraty wartości zapasu, a tym samym konieczności tworzenia odpisu. 25

58 13. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 30/06/ /12/2016 Należności z tytuł dostaw i usług Należności od jednostek stowarzyszonych Odpis na należności zagrożone (76 421) (76 421) Należności z tytułu podatków, (VAT) Inne - rozrachunki z pracownikami, wadium Należne dotacje W okresie od do roku nie tworzono nowych odpisów na należności, w porównywalnym okresie roku 2016 również nie tworzono odpisów na należności. Należności z tytułu dostaw i usług, które utraciły wartość: dni dni ponad 120 dni Razem 30/06/ /12/

59 14. Usługi długoterminowe Umowy w trakcie realizacji na koniec okresu sprawozdawczego: 30/06/ /12/2016 Koszty poniesione plus ujęte zyski minus straty poniesione do dnia bilansowego Minus: faktury wystawiane zgodnie z postępem prac ( ) ( ) Ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako kwoty należne: Od klientów w ramach usług długoterminowych Na rzecz klientów w ramach usług długoterminowych ( ) Na dzień 30 czerwca 2017 roku zaliczki otrzymane od klientów z tytułu usług długoterminowych wynosiły (na dzień roku ). 27

60 15. Rezerwy 30/06/ /12/ /06/2016 Świadczenia pracownicze (i) Inne rezerwy Rezerwy krótkoterminowe Rezerwy długoterminowe Rezerwa na Rezerwa na Rezerwa na premie (ii) koszty (iii) urlopy (iv) Rezerwy razem 1 stycznia 2017 r Rezerwy utworzone w okresie ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Rezerwy wykorzystane w okresie ( ) ( ) 30 czerwca 2017 r Rezerwa na Rezerwa na Rezerwa na premie (ii) koszty (iii) urlopy (iv) Rezerwy razem 1 stycznia 2016 r Rezerwy utworzone w okresie ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Rezerwy rozwiązane w okresie ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów - ( ) - ( ) Rezerwy wykorzystane w okresie ( ) ( ) - ( ) 31 grudnia 2016 r Rezerwa na Rezerwa na Rezerwa na premie (ii) koszty (iii) urlopy (iv) Rezerwy razem 1 stycznia 2016 r Rezerwy utworzone w okresie ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Rezerwy wykorzystane w okresie ( ) ( ) - ( ) 30 czerwca 2016 r (i) Rezerwa na świadczenia pracownicze obejmuje narosłe prawa do urlopów i roszczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (tj. premie) (ii) Rezerwa na premie obejmuje zaplanowane przez Zarząd do wypłaty premie uznaniowe dla pracowników (iii) Rezerwa na koszty obejmuję rezerwy na usługi (iv) Pozostałe rezerwy obejmują świadczenia urlopowe 28

61 16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 30/06/ /12/2016 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu podatków, ubezpieczeń (ZUS, PIT, PEFRON), z tytułu wynagrodzeń, inne rozrachunki z pracownikami Średni termin zapłaty za zakup towarów i materiałów wynosi średnio dwa miesiące. Po upływie tego terminu od nieuregulowanych zobowiązań, zwyczajowo nie nalicza się odsetek. W sytuacji naliczania stosuje się oprocentowanie jak dla odsetek ustawowych. Grupa posiada zasady zarządzania ryzykiem finansowym zapewniające regulowanie zobowiązań w wyznaczonym terminie. 17. Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 30/06/2017 Wyszczczególnienie Rezerwy na odprawy emerytalne Rezerwy ogółem Stan rezerw na początek okresu Zwiększenie stanu rezerw (tytuły): rezerwy utworzone w okresie ujęte w rachunku zysków i strat - - Zmniejszenie stanu rezerw (tytuły): rezerwy rozwiązane w okresie ujęte w rachunku zysków i strat - - Stan rezerw na koniec okresu, w tym: długoterminowa krótkoterminowa /06/2016 Wyszczczególnienie Rezerwy na odprawy emerytalne Rezerwy ogółem Stan rezerw na początek okresu Zwiększenie stanu rezerw (tytuły): rezerwy utworzone w okresie ujęte w rachunku zysków i strat - - Zmniejszenie stanu rezerw (tytuły): rezerwy rozwiązane w okresie ujęte w rachunku zysków i strat - - Stan rezerw na koniec okresu, w tym: długoterminowa krótkoterminowa

62 18 Zarządzanie ryzykiem walutowym W ocenie Grupy poziom ryzyka walutowego na dzień r. nie uległ zmianie w stosunku do poziomu ze sprawozdania na dzień r Wrażliwość na ryzyko walutowe W ocenie Grupy poziom ryzyka walutowego na dzień r. nie uległ zmianie w stosunku do poziomu ze sprawozdania na dzień r. 19 Sezonowość działaloności/cykliczność działalności W działalności Grupy nie występuje senonowość w uzyskiwaniu przychodów lub ponoszeniu kosztów. 20. Przychody przyszłych okresów 30/06/ /12/2016 Płatności od Partnerów (i) Dotacje rządowe (ii) Krótkoterminowe Długoterminowe (i) (ii) Płatności od partnerów obejmują wpłacone zaliczki, na pokrycie części kosztów związanych z wykonywanymi usługami Dotacje rządowe obejmują otrzymane wpłaty, wynikające z podpisanych umów na dotacje. Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 31/12/2016 Dotacje kosztowe Wartość przyznanych dotacji narastająco Wartośc otrzymanych dotacji (płatności) narastająco Wartośc poniesionych kosztów narastająco (*) w tym w okresie sprawozdawczym Wartość rozpoznanych przychodów w okresie sprawozdawczym Należności z tytułu dotacji (ujęta w należnosciacj z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałe Rozliczenia międzyokresowe przychodów Dotacje inwestycyjne (do środków trwałych) Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 31/12/2016 Wartość przyznanych dotacji ogółem Amortyzacja nakładów w okresie (**) Wartość dotacji inwestycyjnych ujęta do rozliczenia w przychodach przyszłych okresów (***) (*) Przychody z tytułu dotacji rozliczane w proporcji do kosztów (**) Przychody z tytułu dotacji inwestycyjnych rozliczane w proporcji do amortyzacji (***) Wartość netto nakładów na dzień bilansowy stanowi wartość dotacji inwestycyjnej do rozliczenia w przyszłych okresach i została ujęta na rozliczeniach międzyokresowych przychodów Przychody z tytułu dotacji Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 30/06/2016 Dotacje

63 21. Płatności realizowane na bazie akcji 21.1 Pracowniczy program motywacyjny Szczegółowy opis programu motywacjnego opartego na warrantach subskrypcyjnych Spółka prowadzi program motywacyjny oparty o emisję warrantów subskrypcyjnych dla kadry menedżerskiej i kluczowych pracowników spółki dominującej i spółek zależnych. Zgodnie z warunkami programu zatwierdzonymi przez Walne Zgromadzenie uchwałami z dnia 2 września 2015 r. i przedstawionym pracownikom dnia 22 września 2015 r., członkowie kady menedżerskiej i kluczowi pracownicy, mogą otrzymać warranty subskrypcyjne imienne uprawniające do objęcia akcji zwykłych na okaziciela. Lista uczestników programu motywacyjnego wraz z istotnymi warunkami programu została zatwierdzona przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 17 września 2015 r. Każdy warrant subskrypcyjny jest wymienny na jedną akcję zwykłą Spółki w momencie wykonania. Otrzymujący warrant nie płaci ani nie dostaje żadnych kwot pieniężnych. Prawa do objęcia akcji wynikające z warrantów można wykonać w dwóch terminach tj. do 29 lutego 2016 r. i 28 lutego 2017 r. Liczba warrantów w programie motywacyjnym wynosi nie więcej niż warranty subskrypcyjne wymienne na akcje Selvita S.A. po nie więcej niż warrantów w obu termiach wskazanych powyżej. W bieżącym okresie sprawozdawczym nie występowały żadne płatności realizowane w formie akcji własnych Wartość godziwa opcji na akcje przyznanych w ciągu roku Wartość godziwą akcji w programie motywacyjnym wyceniono na bazie poniższych założeń: - maksymalna liczba akcji w ramach programu motywacyjnego: sztuk - liczba akcji po uwzględnieniu wskaźnika rotacji pracowników: sztuk - Charakter akcji: akcje zwykłe - Cena emisyjna akcji w ramach programu motywacyjnego: 1 - Cena akcji Spółki w dniu wyceny: 20,85 - Daty konwersji Warrantów na akcje: a.50% przyznanych akcji nie później niż do dnia 29 lutego 2016 r., b.50% przyznanych akcji nie później niż do dnia 28 lutego 2017 r. Rozpoznane koszty programu motywacyjnego na dzień bilansowyprzedstawiają się następująco: Rozpoznane koszty programu według wartości godziwej Podsumowanie wyceny zawiera poniższa tabela. Liczba Data wygaśnięcia Wycena danej transzy Transza nr r Transza nr r Koszty programu motywacyjnego według powyższej wyceny będą rozpoznawane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat przez okres trwania programu dla każdej z transz proporcjonalnie do upływu czasu. 22. Rejestracja nowych akcji 19 kwietnia 2016 roku zostały zarejestrowane przez Dział Operacyjny Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. akcje serii G1. Zarejestrowano akcji Spółki Selvita S.A., które zostały objęte przez pracowników Grupy po cenie 1 /akcja. 14 czerwca 2017 roku zostały zarejestrowane przez Dział Operacyjny Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. akcje serii G2. Zarejestrowano akcji Spółki Selvita S.A., które zostały objęte przez pracowników Grupy po cenie 1 /akcja. 31

64 23. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Uzgodnienie danych finansowych jednostki stoważyszonej do wartości bilansowej udziałów w spółce Nodthera Ltd. ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy: 30/06/2017 GBP 31/12/2016 GBP Aktywa netto spółki stowarzyszonej Procentowy udział Grupy w udziałach spółki Nodthera Ltd. Wartość firmy Pozostałe korekty - korekta z tytułu niezrealizowanej marży na sprzedaży prac rozwojowych Wartość bilansowa udziałów Grupy w spółce Nodthera Ltd % 49% - - ( ) ( ) średni kurs GBP/ ogłoszony przez NBP na dzień pilansowy 4,8132 5,1445 Wartość bilansowa udziałów Grupy w spółce Nodthera Ltd. wyrazona w W bieżacym okresie miał miejsce spadek udziału Selvita S.A. w Nodthera Ltd. na skutek dokapitalizowania przez pozostałych udziałowców spółki. 32

65 24. Transakcje z jednostkami powiązanymi Transakcje między Spółką a jej jednostkami zależnymi będącymi stronami powiązanymi Spółki zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą a pozostałymi stronami powiązanymi (w tym osobowo) przedstawiono poniżej Transakcje handlowe W roku obrotowym jednostki należące do Grupy zawarły następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi (w tym osobowo) niebędącymi członkami Grupy: Sprzedaż usług Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 30/06/2016 Zakup towarów i usług Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 30/06/2016 VIRTUS Bogusław Sieczkowski ALTIUM Piotr Romanowski Chabasiewicz, Kowlaska i Partnerzy Radcowie Prawni H&H Investment Sp. z o.o Nodthera Ltd Następujące stany występują na koniec okresu sprawozdawczego: Kwoty należne od stron powiązanych 30/06/ /06/2016 Kwoty płatne na rzecz stron powiązanych 30/06/ /06/2016 VIRTUS Bogusław Sieczkowski ALTIUM Piotr Romanowski Chabasiewicz, Kowlaska i Partnerzy Radcowie Prawni H&H Investment Sp. z o.o Nodthera Ltd Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym Pożyczki udzielone kluczowym członkom naczelnego kierownictwa 30/06/ /06/ W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie Pożyczki od jednostek powiązanych 30/06/ /06/ W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa Wynagrodzenia członków zarządu i pozostałych członków naczelnego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały się następująco: Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 30/06/2016 Zarząd Spółki Rada Nadzorcza Pożyczki i podobne świadczenia udzielone osobom wchodzącym w skład organów zarządzających, nadzorujących, administrujących Spółek Grupy W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 33

66 25. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych z uwzględnieniem nierozliczonych kredytów w rachunku bieżącym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego wykazane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do skonsolidowanych pozycji bilansowych: Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony 31/12/2016 Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych Kredyty w rachunku bieżącym Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - lokaty bankowe - - Inne środki pieniężne - naliczone odsetki Transakcje niepieniężne W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. Transakcje płatności w formie akcji zostały opisane w nocie

67 27. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe 27.1 Zobowiązania warunkowe W okresach objętych sprawozdaniem finansowym Grupa zaciągnęła zobowiązania warunkowe konieczne do otrzymania dotacji. Na zobowiązania warunkowe składają się: - zobowiązania wekslowe pokrywające kwotę przyznanego dofinansowania wraz z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych liczonych od dnia przekazania środków za konto do dnia zwrotu. W okresie objętym sprawozdaniem na rachunki bankowe z tytułu dofinansowania wpłynęła kwota Na dzień bilansowy suma otrzymanych środków pieniężnych z tytułu dotacji wynosi W związku z otrzymanymi dotacjami Spółka jest zobowiązania do wypełnienia warunków wynikających z podpisanych umów o dotację (między innymi wskaźników rezultatu i produktu). W ocenie Zarządu ewentualne ryzyko zwrotu dotacji jest bardzo niskie. Ponadto w przypadku gdy Spółka nie wykorzysta w terminie określonym w warunkach umownych przyznanych środków pieniężnych, podlegają one zwrotowi i pozostają do wykorzystania w kolejnych okresach. W tytułu uzyskania zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie specjalnej strefy ekonomicznej Krakowski Park Technologiczny Selvita Services sp. z o.o. jest zobowiązana do poniesienia wydatków inwestycyjnych w wysokości co najmniej oraz do utworzenia 150 nowych miejsc pracy do grudnia 2023 roku. W tytułu uzyskania zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie specjalnej strefy ekonomicznej Krakowski Park Technologiczny Selvita S.A. jest zobowiązana do poniesienia wydatków inwestycyjnych w wysokości co najmniej oraz do utworzenia 100 nowych miejsc pracy do grudnia 2020 roku Aktywa warunkowe W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 28. Kursy walutowe Wyszczególnienie 30/06/ /12/ /06/2016 EUR / 4,2265 4,4240 4,4255 USD / 3,7062 4,1793 3,9803 GBP / 4,8132 5,1445 5,3655 CHF / 3,8667 4,1173 4,0677 JPY / 0,0331 0,0357 0,0387 SEK / 0,4379 0,4619 0, Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego W marcu 2017 r. Selvita S.A. i Berlin-Chemie Menarini, spółka grupy Menarini, zawarły globalną umowę licencyjną, przedmiotem której jest SEL24. Na podstawie umowy Selvita udziela Menarini Group wyłącznej licencji na dalsze badania, rozwój, wytwarzanie i komercjalizację SEL24 na całym świecie. Selvita otrzymała od Menarini płatność wstępną, jak również jest upoważniona do otrzymywania płatności za osiągnięcie kamieni milowych w rozwoju leku oraz tantiem z przyszłej sprzedaży potencjalnego leku. W kwietniu 2017 roku uruchomiono oddział badawczy w Poznaniu W czerwcu 2017 roku zakończyła się subskrypcja akcji serii G2, tym samym zakończyła się edycja programu motywacyjnego dla kluczowych pracowników. 30. Umowy zawarte przez Grupę nieuwzględnione w Bilansie W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 31. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w skonsolidowanym skróconym sprawozdaniu finansowym roku obrotowego W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 32. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w skonsolidowanym skróconym sprawozdaniu finansowym W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 33. Zdarzenia po dniu bilansowym W dniu 2 sierpnia 2017 r. Zarząd Selvita S.A. poinformował o przyjęciu uchwały w sprawie przyjęcia Strategii Grupy na lata W dniu 2 sierpnia 2017 r. Zarząd Selvita S.A. poinformował o zawarciu w dniu 7 sierpnia 2017 roku umowy z Leukemia & Lymphoma Society, której przedmiotem jest rozwój programu SEL120. Zgodnie z postanowieniami Umowy LLS zobowiązuje się do zapewnienia Spółce wsparcia finansowego do kwoty 3,25 mln USD ( ). 34. Zatwierdzenie skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego Skonsolidowane skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 11 września 2017 r. 35

68

69

70 Spółka Selvita S.A. Sprawozdanie Finansowe na dzień r. SELVITA S.A. ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD r. DO r. OBEJMUJĄCE: 1. Wprowadzenie 2. Bilans 3. Rachunek zysków i strat 4. Zestawienie zmian w kapitale własnym 5. Rachunek przepływów pieniężnych 6. Dodatkowe informacje i objaśnienia

71 Spółka Selvita S.A. Sprawozdanie Finansowe na dzień r. Bilans Aktywa Lp. Tytuł Nr noty r r r. A AKTYWA TRWAŁE , , ,07 I Wartości niematerialne i prawne , , ,07 1 Koszty zakończonych prac rozwojowych 0,00 0,00 0,00 2 Wartość firmy 0,00 0,00 0,00 3 Inne wartości niematerialne i prawne , , ,07 4 Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 II Rzeczowe aktywa trwałe , , ,96 1 Środki trwałe , , ,20 a grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) , ,00 0,00 b budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty inżynierii lądowej i wodnej , , ,46 c urządzenia techniczne i maszyny , , ,96 d środki transportu 0,00 593, ,76 e inne środki trwałe , , ,02 2 Środki trwałe w budowie , , ,76 3 Zaliczki na środki trwałe w budowie 0,00 0,00 0,00 III Należności długoterminowe , , ,24 1 Od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 2 Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 0,00 0,00 0,00 3 Od jednostek pozostałych , , ,24 IV Inwestycje długoterminowe , , ,25 1 Nieruchomości 0,00 0,00 0,00 2 Wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 3 Długoterminowe aktywa finansowe , , ,25 a w jednostkach powiązanych , , ,25 - udziały lub akcje , , ,25 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 - udzielone pożyczki ,88 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 b w pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 0,00 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 - udzielone pożyczki 0,00 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 c w pozostałych jednostkach ,00 0,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 - udzielone pożyczki ,00 0,00 0,00 - inne długoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 4 Inne inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 0,00 V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , ,55 1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , ,00 2 Inne rozliczenia międzyokresowe , , ,55 B AKTYWA OBROTOWE , , ,24 I Zapasy , , ,35 1 Materiały , , ,35 2 Półprodukty i produkty w toku 0,00 0,00 0,00 3 Produkty gotowe 0,00 0,00 0,00 4 Towary 0,00 0,00 0,00 5 Zaliczki na dostawy i usługi 0,00 0,00 0,00 II Należności krótkoterminowe , , ,84 1 Należności od jednostek powiązanych , , ,32 a z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , , ,32 - do 12 miesięcy , , ,32 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 b inne 0,00 0,00 0,00 2 Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 2 905,00 0,00 0,00 a z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 2 905,00 0,00 0,00 - do 12 miesięcy 2 905,00 0,00 0,00 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 b inne 0,00 0,00 0,00 3 Należności od pozostałych jednostek , , ,52 a z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: , , ,69 - do 12 miesięcy , , ,69 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 b z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych , , ,00 c inne , , ,83 d dochodzone na drodze sądowej 0,00 0,00 0,00 III Inwestycje krótkoterminowe , , ,66 1 Krótkoterminowe aktywa finansowe , , ,66 a w jednostkach powiązanych , , ,18 - udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 - udzielone pożyczki , , ,18 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 b w pozostałych jednostkach , ,00 0,00 - udziały lub akcje 0,00 0,00 0,00 - inne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 - udzielone pożyczki , ,00 0,00 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0,00 0,00 0,00 c środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , , ,48 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach , , ,24 - inne środki pieniężne 0,00 0, ,24 - inne aktywa pieniężne 0,00 0,00 0,00 2 Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe , , ,39 2

72 Spółka Selvita S.A. Sprawozdanie Finansowe na dzień r. C Należne wpłaty na kapitał (fundusz) podstawowy 0,00 0,00 0,00 D Udziały (akcje) własne 0,00 0,00 0,00 AKTYWA RAZEM , , ,31 2

73 Spółka Selvita S.A. Sprawozdanie Finansowe na dzień r. Bilans Pasywa Lp. Tytuł Nr noty r r r. A KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY , , ,05 I Kapitał (fundusz) podstawowy , , ,20 II Kapitał (fundusz) zapasowy, w tym: , , ,99 - nadwyżka wartości sprzedaży (wartości emisyjnej) nad wartością nominalną udziałów (akcji) , , ,60 III Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, w tym: 0,00 0,00 0,00 - z tytułu aktualizacji wartości godziwej 0,00 0,00 0,00 IV Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe, w tym: 0,00 0,00 0,00 - tworzone zgodnie z umową (statutem) spółki 0,00 0,00 0,00 - na udziały (akcje) własne 0,00 0,00 0,00 V Zysk (strata) z lat ubiegłych ( ,89) 0,00 0,00 VI Zysk (strata) netto ,95 ( ,89) ( ,14) VII Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 0,00 B ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA , , ,26 I Rezerwy na zobowiązania , , ,58 1 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego , , ,00 2 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne , , ,43 - długoterminowa , , ,52 - krótkoterminowa , , ,91 3 Pozostałe rezerwy , , ,15 - długoterminowe 0,00 0,00 0,00 - krótkoterminowe , , ,15 II Zobowiązania długoterminowe , , ,45 1 Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 2 Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 0,00 0,00 0,00 3 Wobec pozostałych jednostek , , ,45 a kredyty i pożyczki , ,05 0,00 b z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 0,00 c inne zobowiązania finansowe , , ,45 d zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 0,00 e inne 0,00 0,00 0,00 III Zobowiązania krótkoterminowe , , ,57 1 Zobowiązania wobec jednostek powiązanych , , ,92 a z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: , , ,92 - do 12 miesięcy , , ,92 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 b inne 0,00 0,00 0,00 2 Zobowiązania wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 0,00 0,00 0,00 a z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 0,00 0,00 0,00 - do 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 inne 0,00 0,00 0,00 3 Wobec pozostałych jednostek , , ,65 a kredyty i pożyczki , , ,91 b z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 0,00 c inne zobowiązania finansowe , , ,57 d z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: , , ,03 - do 12 miesięcy , , ,03 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 e zaliczki otrzymane na dostawy i usługi 0,00 0,00 0,00 f zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 0,00 g z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych , , ,10 h z tytułu wynagrodzeń , ,00 0,00 i inne 5 134, , ,04 4 Fundusze specjalne 0,00 0,00 0,00 IV Rozliczenia międzyokresowe , , ,66 1 Ujemna wartość firmy 0,00 0,00 0,00 2 Inne rozliczenia międzyokresowe , , ,66 - długoterminowe , , ,89 - krótkoterminowe , , ,77 PASYWA RAZEM , , ,31 sporządził... Podpisy Członków Zarządu: Data: 11 wrzesień 2017 r. 4

74 Spółka Selvita S.A. Sprawozdanie Finansowe na dzień r. Rachunek zysków i strat - wersja kalkulacyjna Lp. Wykonanie za okres r r. A Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: , ,23 - od jednostek powiązanych ,10 0,00 I przychody netto ze sprzedaży produktów , ,23 II przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 0, ,00 B Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: , ,92 - jednostkom powiązanym 0,00 0,00 I Koszt wytworzenia sprzedanych produktów , ,16 II Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0, ,76 C Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B) 5 ( ,04) ,31 D Koszty sprzedaży , ,38 E Koszty ogólnego zarządu , ,95 F Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E) ( ,10) ( ,02) G Pozostałe przychody operacyjne , ,36 I Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych , ,00 II Dotacje , ,72 III Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 IV Inne przychody operacyjne , ,64 H Pozostałe koszty operacyjne 7 423, ,37 I Strata z tyłułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych 0,00 II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 III Inne koszty operacyjne 7 423, ,37 I Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+G-H) ,15 ( ,03) J Przychody finansowe , ,52 I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0,00 0,00 a od jednostek powiązanych, w tym: 0,00 0,00 - w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 0,00 0,00 b od jednostek pozostałych, w tym: 0,00 0,00 - w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale 0,00 0,00 II Odsetki, w tym: , ,99 - od jednostek powiązanych 1 006,54 0,00 III Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: 0,00 0,00 - w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 IV Aktualizacja wartości aktywów finansowych 0,00 0,00 V Inne - nadwyżka różnic dodatnich nad ujemnymi , ,53 K Koszty finansowe , ,63 I Odsetki, w tym: , ,56 - dla jednostek powiązanych 4 879,46 0,00 II Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym: 0,00 0,00 - w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 III Aktualizacja wartości aktywów finansowych 0,00 0,00 IV Inne - nadwyżka różnic ujemnych nad dodatnimi , ,07 L Zysk (strata) brutto (I+J-K) ,95 ( ,14) M Podatek dochodowy , ,00 N Pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku (zwiększenia straty) 0,00 0,00 O Zysk (strata) netto (L-M-N) ,95 ( ,14) sporządził... Podpisy Członków Zarządu Data: 11 wrzesień 2017 r. Tytuł Nr noty 5

75 Spółka Selvita S.A. Sprawozdanie Finansowe na dzień r. Zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym Lp. Tytuł r r r. I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) , , ,19 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 0,00 - korekty błędów 0,00 0,00 0,00 I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach , , ,19 1 Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu , , , Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego , ,40 a zwiększenie (z tytułu) 0, , ,40 - wydania udziałów (emisji akcji) , ,40 b zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 - umorzenie udziałów (akcji) 0,00 0, Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu , , ,20 2 Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu , , , Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego , , ,72 a zwiększenie (z tytułu) , , ,72 - emisji akcji powyżej wartości nominalnej , , ,60 - podziału zysku (ustawowo) , ,12 - podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 0,00 0,00 - przeniesienie kapitału rezerwowego , ,00 b zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 - pokrycia straty 0,00 0, Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu , , ,99 3 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 0, Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 a zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 b zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 - zbycia środków trwałych 0,00 0, Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 4 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu , , Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 0,00 ( ,00) ( ,00) a zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 b zmniejszenie (z tytułu) 0, , ,00 - przeniesienie na kapitał zapasowy 0, , , Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 5 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 0,00 ( ,14) , Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 0,00 ( ,14) ,12 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 0,00 - korekty błędów 0,00 0,00 0, Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0, , ,12 a zwiększenie (z tytułu) ( ,89) 0,00 0,00 - podziału zysku z lat ubiegłych ( ,89) 0,00 0,00 b zmniejszenie (z tytułu) 0, , ,12 - podział zysku lat ubiegłych 0, , , Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu ( ,89) 0,00 0, Strata z lat ubiegłych na początek okresu (-) 0,00 0,00 0,00 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 0,00 - korekty błędów 0,00 0,00 0, Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0,00 0,00 0,00 a zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 - przeniesienie straty z lat ubiegłych do pokrycia 0,00 0,00 0,00 b zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 - pokrycia straty z kapitału zapasowego 0,00 0,00 0, Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0,00 0, Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu ( ,89) 0,00 0,00 6 Wynik netto ,95 ( ,89) ( ,14) a zysk netto ,95 0,00 ( ,14) b strata netto (wielkość ujemna) 0,00 ( ,89) 0,00 c odpisy z zysku (wielkość ujemna) 0,00 0,00 0,00 II Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) , , ,05 III Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 0,00 0,00 0,00 sporządził... Podpisy Członków Zarządu Data: 11 wrzesień 2017 r. 6

76 Spółka Selvita S.A. Sprawozdanie Finansowe na dzień r. Rachunek przepływów pieniężnych za okres od r. do r. Lp. Tytuł r r. A Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej ,87 ( ,52) I Zysk (strata) netto ,95 ( ,14) II Korekty razem ,92 ( ,38) 1 Amortyzacja , ,38 2 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych ,88 (9 779,50) 3 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) , ,02 4 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej ,00 (34 000,00) 5 Zmiana stanu rezerw , ,74 6 Zmiana stanu zapasów ( ,22) (8 505,89) 7 Zmiana stanu należności , ,94 8 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów , ,56 9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych ( ,49) ( ,63) 10 Inne korekty 0,00 0,00 III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I ± II) ,87 ( ,52) B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej ( ,05) ( ,32) I Wpływy 0,00 0,00 1 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0,00 0,00 2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 3 Z aktywów finansowych, w tym: 0,00 0,00 a w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 b w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 - zbycie aktywów finansowych 0,00 0,00 - dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0,00 0,00 - odsetki 0,00 0,00 - inne wpływy z aktywów finansowych 0,00 0,00 4 Inne wpływy inwestycyjne 0,00 0,00 II Wydatki , ,48 1 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych , ,32 2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 3 Na aktywa finansowe, w tym: , ,16 a w jednostkach powiązanych , ,16 b w pozostałych jednostkach ,00 0,00 - nabycie aktywów finansowych 0,00 0,00 - udzielone pożyczki długoterminowe 0,00 0,00 4 Inne wydatki inwestycyjne 0,00 0,00 III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) ( ,05) ( ,48) C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej , ,78 I Wpływy , ,70 1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału , ,00 2 Kredyty i pożyczki , ,00 3 Emisja dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 4 Inne wpływy finansowe , ,70 II Wydatki , ,92 1 Nabycie udziałów (akcji) własnych 0,00 0,00 2 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0,00 0,00 3 Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0,00 0,00 4 Spłaty kredytów i pożyczek , ,87 5 Wykup dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 0,00 7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego , ,66 8 Odsetki , ,39 9 Inne wydatki finansowe 0,00 0,00 III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) , ,78 D Przepływy pieniężne netto, razem (A.III ± B.III ± C.III) ,58 ( ,22) E Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: ,58 ( ,22) - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 F Środki pieniężne na początek okresu , ,70 G Środki pieniężne na koniec okresu (F±D), w tym: , ,48 - o ograniczonej możliwości dysponowania 0, ,00 sporządził... Podpisy Członków Zarządu metoda pośrednia Data: 11 wrzesień 2017 r. 7

77 Spółka Selvita S.A. Sprawozdanie Finansowe na dzień r. Nota Nr 1 Zmiany w stanie środków trwałych od r. do r. Lp. Tytuł Grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntów) Wartość brutto Budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe 1 Bilans otwarcia , , , , , ,11 2 Zwiększenia 0, , , , , ,41 a aktualizacja wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 b przyjęcie ze środków trwałych w budowie 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 c zakup środków trwałych 0, , ,72 0, , ,31 d darowizny otrzymane 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 e ujawnienia (np. inwentaryzacje) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 f środki używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub leasingu 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 g przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 h pozostałe 0, ,00 0, ,10 0, ,10 3 Zmniejszenia 0,00 0, ,00 0, , ,00 a aktualizacja wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 b sprzedaż 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 c likwidacja 0,00 0, ,00 0, , ,00 d aport 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 e darowizny przekazane 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 f przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 g pozostałe 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4 Bilans zamknięcia , , , , , ,52 Lp. Tytuł Grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntów) Budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Skumulowana amortyzacja (umorzenie) 1 Bilans otwarcia 0, , , , , ,27 2 Zwiększenia 0, , , , , ,20 a aktualizacja wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 b amortyzacja za okres 0, , ,40 0, , ,60 c trwała utrata wartości 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 d przemieszczenia wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 e pozostałe 0,00 0,00 0, ,60 0, ,60 3 Zmniejszenia 0,00 0, ,00 0, , ,00 a aktualizacja wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 b sprzedaż 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 c likwidacja 0,00 0, ,00 0, , ,00 d aport 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 e darowizny przekazane 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 f przemieszenia wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 g trwała utrata wartości 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 h pozostałe 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4 Bilans zamknięcia 0, , , , , ,47 Odpisy aktualizujące 5 Bilans otwarcia 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 a utworzenie 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 b rozwiązanie 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 c wykorzystanie 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6 Bilans zamknięcia 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7 Wartość netto na początek okresu , , ,00 593, , ,84 8 Wartość netto na koniec okresu , , ,32 0, , ,05 Razem Razem 8

78 Spółka Selvita S.A. Sprawozdanie Finansowe na dzień r. Nota Nr 2 Zmiany w stanie środków trwałych w budowie w okresie od r. do r. Lp. Tytuł Wartość 1 Bilans otwarcia ,93 2 Zwiększenia ,01 a poniesione nakłady inwestycyjne 0,00 b rozwiązanie odpisów aktualizujących 0,00 c aktywowane różnice kursowe i odsetki od zobowiązań 0,00 d nabycie ,01 3 Zmniejszenia ,63 a przekazanie na środki trwałe ,63 b oddanie do użytkowania nieruchomości 0,00 c sprzedaż środków trwałych w budowie 0,00 d spisanie zadań inwestycyjnych zaniechanych 0,00 e dokonanie odpisu aktualizującego wartość środków trwałych w budowie 0,00 f przejęcie do użytkowania (przeniesienie do ewidencji środków trwałych) 0,00 4 Bilans zamknięcia ,31 9

79 Spółka Selvita S.A. Sprawozdanie Finansowe na dzień r. Nota Nr 3 Dane o strukturze własności kapitału podstawowego KAPITAŁ AKCYJNY (ZAKŁADOWY) Seria/ emisja Rodzaj akcji (udziałów) Rodzaj uprzywilejowania Liczba akcji (udziałów) Akcje serii "A" imienne 2 głosy / 1 akcje ,00 Akcje serii "B" na okaziciela brak ,00 Akcje serii "C" na okaziciela brak ,00 Akcje serii "D" na okaziciela brak ,40 Akcje serii "E" na okaziciela brak ,00 Akcje serii "F" na okaziciela brak ,40 Akcje serii "G1" na okaziciela brak ,40 Akcje serii "G2" na okaziciela brak ,40 Liczba akcji (udziałów) razem Kapitał razem ,60 Wartość nominalna jednej akcji (udziału) = 0,40 Wartość serii/emisji Sposób pokrycia Data wg wartości kapitału rejestracji nominalnej Prawo do dywidendy (od daty) Struktura własnościowa kapitału i procent posiadanych akcji (udziałów) Wartość akcji/ udziałów Udział % w kapitale zakładowym Udział % w liczbie głosów Przewięźlikowski Paweł ,20 36,16% 47,58% Sieczkowski Bogusław ,60 6,71% 8,27% Nationale Nederlanden PTE S.A ,60 6,44% 4,98% Wesołowski Tadeusz ,20 8,23% 6,36% Inni członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej ,40 6,45% 4,98% Pozostali akcjonariusze ,60 36,02% 27,83% RAZEM ,60 100% 100% Przedstawiona struktura obejmuje akcje serii "G2", które zostały wprowadzone do obrotu giełdowego roku ale nie zostały do dnia bilansowego zarejestrowane w KRS. Akcje serii "G2" nie zostały zarejestrowane do dnia , dlatego Spółka prezentuje je jako element kapitału zapasowego. Zysk na akcje Wyszczególnienie Akcjonariusz / Udziałowiec r. za okres zakończony r. Podstawowy zysk na akcje 0,51-0,04 Zysk rozwodniony na akcje 0,51-0,04 Zysk za rok obrotowy przydający akcjonariuszom jednostki , ,14 dominującej Średnia ważona liczba akcji , ,07 10

80 Spółka Selvita S.A. Sprawozdanie Finansowe na dzień r. Nota Nr 4 Zmiany w stanie rezerw na świadczenia emerytalne i podobne Lp. Tytuł długoterminowe krótkoterminowe RAZEM 1 Bilans otwarcia , , ,52 2 Utworzenie rezerw (tytuły) 0, , ,06 a na niewykorzystane urlopy 0, , ,06 3 Rozwiązania rezerw (tytuły) 0,00 0,00 0,00 4 Wykorzystanie rezerw 0,00 0,00 0,00 5 Bilans zamknięcia , , ,58 Zmiany w stanie pozostałych rezerw Lp. Tytuł długoterminowe krótkoterminowe RAZEM 1 Bilans otwarcia 0, , ,12 2 Utworzenie rezerw (tytuły) 0, , ,40 a na premie 0, , ,00 b na koszty materiałów i usług obcych 0, , ,40 3 Rozwiązania rezerw (tytuły) 0,00 0,00 0,00 4 Wykorzystanie rezerw 0, , ,60 a na premie 0, , ,53 b na koszty materiałów i usług obcych 0, , ,53 5 Bilans zamknięcia 0, , ,92 w tym rezerwy (według tytułów): a rezerwa na premie 0, , ,47 b rezerwa na koszty materiałów i usług 0, , ,45 11

81 Spółka Selvita S.A. Sprawozdanie Finansowe na dzień r. Nota Nr 5 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów - struktura rzeczowa Lp. Tytuł r r. 1 Przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura rzeczowa - rodzaje działalności), w tym: , ,23 a wyroby 0,00 0,00 b usługi , ,23 c zmiana stanu produktu 0,00 0,00 2 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura rzeczowa - rodzaje działalności), w tym: 0, ,00 a towary 0, ,00 b materiały 0,00 0,00 RAZEM , ,23 Koszty według rodzaju Lp. Tytuł r r. Koszty według rodzaju: a amortyzacja , ,38 b zużycie materiałów i energii , ,47 c usługi obce , ,90 d podatki i opłaty , ,78 e wynagrodzenia , ,20 f ubezpieczenia i inne świadczenia, w tym emerytalne , ,84 g pozostałe koszty rodzajowe , ,91 h wartość sprzedanych towarów i materiałów 0, ,76 1 Koszty według rodzaju, razem , ,24 2 Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych 0,00 0,01 3 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) 0,00 0,00 4 Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) ( ,89) ( ,38) 5 Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) ( ,17) ( ,95) 6 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów , ,92 12

82 Spółka Selvita S.A. Sprawozdanie Finansowe na dzień r. Nota Nr 6 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Lp. Tytuł ujemnych różnic przejściowych Kwota różnicy przejściowej r. stawka podatku Aktywa z tytułu podatku odroczonego na r. Kwota różnicy przejściowej r. stawka podatku Aktywa z tytułu podatku odroczonego na r. 1 Odniesionych na wynik finansowy , , , ,00 a należności handlowych i innych (odpisy aktualizujące różnice kurs 19% 0,00 0,00 19% 0,00 b pozostałych rezerw ,00 19% , ,00 19% ,57 c zobowiązań handlowych i innych (różnice kurso ,00 19% , ,25 19% ,74 d zobowiązania z tytułu wynagrodzeń oraz ZUS ,00 19% ,00 550,00 19% 104,50 e straty podatkowe do rozliczenia w latach następ ,00 19% , ,00 19% ,70 f zobowiązania z tytułu delegacji 5 134,00 19% 975,00 0,00 19% 0,00 g ulga za złe długi - koszty 0,00 19% 0,00 0,00 19% 0,00 h Kontrakty długoterminowe 19% 0, ,75 19% ,80 i różnica amortyzacji podatkowej i bilansowej ,00 19% , ,00 19% ,69 j pozostałe różnice przejściowe 0,00 19% 0,00 0,00 19% 0,00 2 Odniesionych na kapitał własny 0,00 0,00 0,00 0,00 RAZEM ,00 X , ,00 X ,00 odpis aktualizujący wartość aktywów 0,00 0,00 wartość netto aktywów z tytułu podatku odroczonego wykazanych w bilansie , ,00 Zmiany w stanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego Lp. Tytuł Wartość brutto Odpis aktualizujący 1 Bilans otwarcia ,00 2 Zwiększenia ,00 0,00 a w korespondencji z wynikiem finansowym ,00 0,00 - utworzenie aktywów ,00 0,00 - utworzenie odpisu aktualizującego 0,00 0,00 b w korespondencji z kapitałami 0,00 0,00 - utworzenie aktywów 0,00 0,00 - utworzenie odpisu aktualizującego 0,00 0,00 3 Zmniejszenia 0,00 0,00 a w korespondencji z wynikiem finansowym 0,00 0,00 - rozwiązanie aktywów 0,00 0,00 - korekta z tytułu zmiany stawki 0,00 0,00 - rozwiązania odpisu aktualizującego 0,00 0,00 b w korespondencji z kapitałami 0,00 0,00 - rozwiązanie aktywów 0,00 0,00 - korekta z tytułu zmiany stawki 0,00 0,00 - rozwiązania odpisu aktualizującego 0,00 0,00 4 Bilans zamknięcia ,00 0,00 13

83 Spółka Selvita S.A. Sprawozdanie Finansowe na dzień r. Nota Nr 6 (cd.) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Lp. Tytuł dodatnich różnic przejściowych Kwota różnicy przejściowej r. stawka podatku Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na r. Kwota różnicy przejściowej r. stawka podatku Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na r. 1 Odniesionych na wynik finansowy , , , ,00 a należności handlowych i innych (róznice kursow ,00 19% , ,68 19% ,00 b kontrakty długoterminowe ,56 19% ,00 0,00 19% 0,00 2 Odniesionych na kapitał własny 0,00 0,00 0,00 0,00 RAZEM ,56 X , ,68 X ,00 Zmiany w stanie rezerw z tytułu podatku odroczonego od r. do r. Lp. Tytuł Wartość brutto 1 Bilans otwarcia ,00 2 Zwiększenia ,00 a w korespondencji z wynikiem finansowym - utworzenie rezerwy , ,00 b w korespondencji z kapitałami - utworzenie rezerwy 0,00 0,00 3 Zmniejszenia 0,00 a w korespondencji z wynikiem finansowym - rozwiązanie rezerwy - korekta z tytułu zmiany stawki -należności handlowych i innych (róznice kursowe) 0,00 0,00 0,00 0,00 b w korespondencji z kapitałami - rozwiązanie rezerwy - korekta z tytułu zmiany stawki 0,00 0,00 0,00 4 Bilans zamknięcia ,00 14

84 Spółka Selvita S.A. Sprawozdanie Finansowe na dzień r. Nota Nr 7 Kursy przyjęte do wyceny aktywów i pasywów w walutach obcych Lp. Tytuł r r. 1 kurs EUR/ 4,2265 4, kurs USD/ 3,7062 4, kurs GBP/ 4,8132 5, kurs CHF/ 3,8667 4, kurs JPY/ 0,0331 0, kurs SEK/ 0,4379 0,4619 Do wyceny transakcji ujętych w rachunku zysków i strat zastosowano kursy wymiany walut obowiązujące na dzień dokonania transakcji zgodnie z zasadami opisanymi we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego. 15

85 Spółka Selvita S.A. Sprawozdanie Finansowe na dzień r. Nota Nr 8 Wynagrodzenia członków organów zarządzających i nadzorczych Informacje o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłaconych lub należnych osobom wchodzącym w skład organu zarządzającego i nadzorującego jednostki oraz wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych członków tych organów lub zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu. Lp. Wyszczególnienie Wynagrodzenie wypłacone / należne w roku obrotowym kończącym Zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze r r r r. 1 Członkowie Zarządu Spółki , ,98 0,00 0,00 2 Członkowie Rady Nadzorczej Spółki , ,00 0,00 0,00 RAZEM , ,98 0,00 0,00 16

86 Spółka Selvita S.A. Sprawozdanie Finansowe na dzień r. Nota Nr 9 Transakcje z jednostkami powiązanymi Lp. Nazwa jednostki Należności Inwestycje - pożyczki, papiery wartościowe Zobowiązania Przychody operacyjne Pozostałe przychody operacyjne Przychody finansowe Koszty operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Koszty finansowe 1 Ardigen S.A , , , ,68 0,00 763,28 0,00 0,00 0,00 2 Selvita LTD , ,94 0, ,34 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3 Selvita INC ,66 0,00 0, ,45 0,00 243,26 0,00 0,00 0,00 4 BioCentrum sp.z o.o ,26 0, , ,14 0,00 0,00 0,00 0, ,46 5 Selvita Services sp.z o.o ,98 0, , ,49 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 RAZEM , , , ,10 0, ,54 0,00 0, ,46 Nota Nr 10 Transakcje zawarte przez jednostkę ze stronami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystepuje takie zjawisko. 17

87 Spółka Selvita S.A. Sprawozdanie Finansowe na dzień r. Nota Nr 11 Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi Lp. Nazwa jednostki Należności Inwestycje - pożyczki, papiery wartościowe Zobowiązania Przychody operacyjne Pozostałe przychody operacyjne Przychody finansowe Koszty operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Koszty finansowe 11 Nodthera Ltd ,00 0,00 0, ,95 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 RAZEM 2 905,00 0,00 0, ,95 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 18

88 Spółka Selvita S.A. Sprawozdanie Finansowe na dzień r. Sprawozdanie finansowe przedstawił Zarząd Spółki Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Sporządził(a): Główny Księgowy Kraków, dnia 11 września

89

90