Skonsolidowany raport półroczny PSr 2018

Transkrypt

1 SELVITA S.A. skorygowany PSr KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Skonsolidowany raport półroczny PSr 2018 (rok) dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową (rodzaj emitenta) za półrocze roku obrotowego 2018 obejmujące okres od do zawierający skonsolidowane sprawozdanie finansowe według w walucie zł Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz skrócone sprawozdanie finansowe według Ustawy o rachunkowości (Dz.U. 2013, poz. 330) w walucie zł data przekazania: SELVITA SPÓŁKA AKCYJNA (pełna nazwa emitenta) SELVITA S.A. Przemysł farmaceutyczny (far) (skrócona nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie / branża) Kraków (kod pocztowy) (miejscowość) Bobrzyńskiego 14 (ulica) (numer) (telefon) (fax) selvita@selvita.com ( ) (www) (NIP) (REGON) Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. (firma audytorska) WYBRANE DANE FINANSOWE DANE DOTYCZĄCE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO w tys. w tys. EUR półrocze / 2018 półrocze / 2017 półrocze / 2018 półrocze / 2017 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Przychody z tytułu dotacji III. Przychody z tytułu sprzedaży projektów R&D IV. Pozostałe przychody operacyjne V. Suma przychodów z działalności operacyjnej VI. Koszty operacyjne (52 534) (49 128) (12 392) (11 504) VII. Amortyzacja (3 621) (2 416) (854) (566) VIII. Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ebit (2 079) (490) IX. Zysk (strata) brutto X. Zysk (strata) netto XI. EBITDA XII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (11 354) (2 678) XIII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (54 400) (10 933) (12 832) (2 560) XIV. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej XV. Przepływy pieniężne netto, razem XVI. Aktywa, razem XVII. Należności krótkoterminowe XVIII. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne XIX. Zobowiązania i rezerwy za zobowiązania XX. Zobowiązania długoterminowe XXI. Zobowiązania krótkoterminowe XXII. Kapitał własny XXIII. Kapitał zakładowy XXIV. Liczba akcji XXV. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 1,06 0,58 0,25 0,14 XXVI. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 1,06 0,58 0,25 0,14 XXVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 13,80 4,65 3,16 1,10 XXVIII. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/ EUR) 13,80 4,65 3,16 1,10 Komisja Nadzoru Finansowego 1

2 SELVITA S.A. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/ XXIX. EUR) DANE DOTYCZĄCE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PSr XXX. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów XXXI. Przychody z tytułu dotacji XXXII. Pozostałe przychody operacyjne XXXIII. Suma przychodów z działalności operacyjnej XXXIV. Koszty operacyjne (42 360) (33 080) (9 992) (7 746) XXXV. Amortyzacja (3 162) (2 193) (746) (514) XXXVI. Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ebit (5 059) (1 193) XXXVII. Zysk (strata) brutto (4 158) (981) XXXVIII. Zysk (strata) netto (4 229) (998) XXXIX. EBITDA (1 897) (447) 2287 XL. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (15 954) (3 763) XLI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (51 814) (7 772) (12 222) (1 820) XLII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej XLIII. Przepływy pieniężne netto, razem XLIV. Aktywa, razem XLV. Należności krótkoterminowe XLVI. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne XLVII. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XLVIII. Zobowiązania długoterminowe XLIX. Zobowiązania krótkoterminowe L. Kapitał własny LI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) (0,28) 0,50 (0,07) 0,12 LII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) (0,28) 0,50 (0,07) 0,12 LIII. Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 11,31 3,38 2,59 0,80 LIV. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 11,31 3,38 2,59 0,80 LV. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/ EUR) Kurs euro użyty do przeliczenia wybranych danych fnansowych. Średni kurs NBP: za okres r.: 4,2395 ; za okres r.: 4,2706 ; na dzień 30 czerwca 2018 r.: 4,3616 ; na dzień 30 czerwca 2017 r.: 4,2265. W przypadku prezentowania wybranych danych finansowych z półrocznego skróconego sprawozdania finansowego dane te należy odpowiednio opisać. Wybrane dane finansowe ze skonsolidowanego bilansu (skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej) lub odpowiednio z bilansu (sprawozdania z sytuacji finansowej) prezentuje się na koniec półrocza bieżącego roku obrotowego i na koniec poprzedniego roku obrotowego, co należy odpowiednio opisać. Raport powinien zostać przekazany Komisji Nadzoru Finansowego, spółce prowadzącej rynek regulowany oraz do publicznej wiadomości za pośrednictwem agencji informacyjnej zgodnie z przepisami prawa. ZAWARTOŚĆ RAPORTU Plik Opis Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej Selvita Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za I półrocze 2018_ pdf w I półroczu 2018 Śródroczne sprawozdanie finansowe Selvita S.A._ pdf Śródroczne sprawozdanie finansowe Selvita S.A. na dzień Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Selvita Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej Selvita za I półrocze 2018_ pdf na dzień Raport z przeglądu śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego za I Raport z przeglądu śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego za I półrocze 2018.pdf półrocze 2018 Komisja Nadzoru Finansowego 2

3 SELVITA S.A. Raport z przeglądu śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania Raport z przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego spr finansowego za I półrocze 2018 PSr PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Bogusław Sieczkowski Wiceprezes Zarządu Miłosz Gruca Członek Zarządu Komisja Nadzoru Finansowego 3

4 Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej I półrocze 2018 r.

5 Spis Treści 1 PODSTAWOWE DANE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ Struktura Grupy Kapitałowej Selvita PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE Wyniki osiągnięte w okresie sprawozdawczym Komentarz Zarządu do wyników finansowych Majątek Grupy oraz struktura aktywów i pasywów Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Istotne pozycje pozabilansowe Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz Zasady sporządzania skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ SELVITA W I PÓŁROCZU 2018 r Segment innowacyjny Segment usługowy Dane o zatrudnieniu Zdarzenia istotnie wpływające na działalność Grupy Kapitałowej Selvita w I półroczu 2018 r ORGANY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORCZE PODSTAWOWE ZAGROŻENIA I RYZYKA ZWIĄZANE Z POZOSTAŁYMI MIESIĄCAMI ROKU OBROTOWEGO POZOSTAŁE INFORMACJE Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 2/27

6 1 PODSTAWOWE DANE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ 1.1 Struktura Grupy Kapitałowej Selvita Podmiot dominujący Firma Spółki Selvita spółka akcyjna Siedziba ul. Bobrzyńskiego 14, Kraków REGON NIP Forma prawna spółka akcyjna Numer w KRS Strona www Podmioty zależne Firma Spółki BioCentrum spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba ul. Bobrzyńskiego 14, Kraków REGON NIP Forma prawna spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Numer w KRS Strona www Udziałowcy 100% udziałów posiada Selvita S.A. Firma Spółki Selvita Services spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba ul. Bobrzyńskiego 14, Kraków REGON NIP Forma prawna spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Numer w KRS Wspólnicy 100% udziałów posiada Selvita S.A. Firma Spółki Selvita Inc. Siedziba Cambridge, USA Wspólnicy 100% udziałów posiada Selvita S.A. Kapitał zakładowy 1 USD Data utworzenia marzec 2015 r. Firma Spółki Selvita Ltd Siedziba Cambridge, Wielka Brytania Wspólnicy 100% udziałów posiada Selvita S.A. Kapitał Zakładowy GBP Data utworzenia kwiecień 2015 r. Firma Spółki Ardigen Spółka Akcyjna Siedziba ul. Bobrzyńskiego 14, Kraków REGON NIP Forma prawna Spółka Akcyjna Numer w KRS Wspólnicy Selvita S.A. posiada 51,85% akcji Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 3/27

7 Jednostka powiązana Firma Spółki Nodthera Ltd Siedziba Aberdeen, Wielka Brytania Wspólnicy Selvita S.A. posiada 19,12% udziałów Kapitał Zakładowy GBP 8, Data utworzenia lipiec 2016 r. Jednostka dominująca oraz jednostki zależne wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Selvita podlegają konsolidacji. Udziały w Nodthera Ltd podlegają wycenie według wartości godziwej opartej o cenę akcji objętych w ramach podwyższenia kapitału zakładowego z dnia 30 marca 2018 r. 2 PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE 2.1 Wyniki osiągnięte w okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa Selvita S.A. Dane skonsolidowane w tys. Pozycja Za okres od do Za okres od do Za okres od do (bez programu motywacyjnego) Przychody netto ze sprzedaży Przychody z tytułu dotacji Przychody z tytułu sprzedaży projektów R&D Pozostałe przychody operacyjne Suma przychodów z działalności operacyjnej Koszty operacyjne Amortyzacja Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ebit Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto EBITDA Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Liczba akcji Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą przypisany do akcjonariuszy jednostki dominującej (w ) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą przypisany do akcjonariuszy jednostki dominującej (w ) Wartość księgowa na jedną akcję przypisana do akcjonariuszy jednostki dominującej (w ) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję przypisana do akcjonariuszy jednostki dominującej (w ) 1,06 0,58 0,62 1,06 0,58 0,62 13,80 4,65 4,65 13,80 4,65 4,65 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w ) Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 4/27

8 Grupa Kapitałowa Selvita S.A. Dane skonsolidowane w tys. EUR Pozycja Za okres od do Za okres od do Za okres od do (bez programu motywacyjnego) Przychody netto ze sprzedaży Przychody z tytułu dotacji Przychody z tytułu sprzedaży projektów R&D Pozostałe przychody operacyjne Suma przychodów z działalności operacyjnej Koszty operacyjne Amortyzacja Zysk (strata) z działalności operacyjnej/ebit Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto EBITDA Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Liczba akcji Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą przypisany do akcjonariuszy jednostki dominującej (w EUR) Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą przypisany do akcjonariuszy jednostki dominującej (w EUR) Wartość księgowa na jedną akcję przypisana do akcjonariuszy jednostki dominującej (w EUR) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję przypisana do akcjonariuszy jednostki dominującej (w EUR) 0,25 0,14 0,15 0,25 0,14 0,15 3,16 1,10 1,10 3,16 1,10 1,10 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w EUR) Grupa Kapitałowa Selvita S.A. Dane skonsolidowane w tys. Dane skonsolidowane w tys. EUR Pozycja Na dzień Na dzień Na dzień Na dzień Na dzień Na dzień Aktywa razem Należności krótkoterminowe Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Pozostałe aktywa finansowe (głównie obligacje oraz jednostki uczestnictwa) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Wybrane dane finansowe prezentowane w raporcie okresowym przeliczono na walutę euro w następujący sposób: 1. Pozycje dotyczące rachunku zysków i strat, zestawienia zmian w kapitale własnym oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 5/27

9 obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie na podstawie informacji publikowanych przez NBP: za okres r.: 4,2395, za okres r.: 4,2706, 2. Pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy, kurs ten wyniósł: na dzień 30 czerwca 2018 r.: 4,3616, na dzień 31 grudnia 2017 r.: 4,1709, na dzień 30 czerwca 2017 r.: 4, Komentarz Zarządu do wyników finansowych W celu zachowania porównywalności, dane za pierwsze półrocze 2017 r. podawane są bez uwzględnienia 583 tys. zł kosztów programu motywacyjnego obowiązującego w latach W pierwszym półroczu 2018 r. Grupa Kapitałowa Selvita S.A. osiągnęła przychody z działalności operacyjnej w wysokości tys. zł, co oznacza spadek o 15% w stosunku do H1 2017, kiedy to przychody wyniosły tys. zł. Przychody netto ze sprzedaży bez uwzględnienia dotacji oraz komercjalizacji projektów R&D wyniosły tys. zł, co oznacza wzrost na poziomie 19% w stosunku do H ( tys. zł). W pierwszym półroczu 2018 r. Grupa wygenerowała stratę na działalności operacyjnej w wysokości tys. zł w stosunku do zysku operacyjnego na poziomie tys. zł osiągniętego w pierwszym półroczu analogicznego okresu 2017 r., co jest efektem intensyfikacji prac badawczych w segmencie innowacyjnym oraz braku komercjalizacji w raportowanym okresie. Zgodnie z przyjętą w 2017 r. strategią Segment Innowacyjny koncentruje się na wzroście wartości prowadzonych projektów i przygotowaniu ich do komercjalizacji na późniejszych etapach. Zysk netto Grupy w H wyniósł tys. zł w porównaniu do tys. zł zysku netto osiągniętego w H Oznacza to rentowność netto (liczoną jako zysk netto do przychodów z działalności operacyjnej ogółem) na poziomie 32% i tym samym wzrost o 17 p.p. w stosunku do rentowności netto osiągniętej w analogicznym okresie roku ubiegłego. Na większy, w porównaniu do zysku operacyjnego, zysk netto wpływ miała dodatnia wycena udziałów posiadanych przez Selvita S.A. w Nodthera Ltd. Przychody wygenerowane przez Segment Innowacyjny Grupy Kapitałowej Selvita S.A. w H wyniosły tys. zł, co oznacza spadek na poziomie 54% w stosunku do H1 2017, kiedy to przychody wyniosły tys. zł. Strata operacyjna segmentu innowacyjnego w H wynosiła tys. zł w stosunku do zysku operacyjnego w wysokości tys. zł osiągniętego w H Wskazać należy, że powyższa różnica wynika przede wszystkim z komercjalizacji programu SEL24, która miała znaczący wpływ na dynamikę przychodów i zysku w H Dodatkowo od 2018 r., zgodnie z wytycznymi Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (MSR nr 38), Grupa nie aktywuje kosztów prowadzonych prac rozwojowych w ramach segmentu innowacyjnego. Segment Usługowy odnotował w H znaczący wzrost przychodów oraz zdecydowanie wyższą rentowność operacyjną w porównaniu do pierwszego półrocza ubiegłego roku. Przychody z usług na rzecz klientów zewnętrznych za H wyniosły tys. zł, co oznacza istotny wzrost (43%) w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, w którym przychody wyniosły tys. zł. Segment ten osiągnął w H zysk operacyjny (EBIT) na poziomie tys. zł, co oznacza Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 6/27

10 rentowność na poziomie 14% w stosunku do zysku operacyjnego w H1 2017, który wyniósł tys. zł co dało 5% rentowności. W segmencie usług Grupa Selvita w 2018 r. koncentruje się w dalszym ciągu przede wszystkim na intensywnym wzroście poprzez poszerzanie zakresu działalności, penetrowanie nowych rynków oraz podpisywanie większych wartościowo i trwających dłużej kontraktów FTE, a także dużych kontraktów na realizację projektów zintegrowanych. Segment Bioinformatyczny osiągnął w H r. przychody na poziomie tys. zł, co oznacza wzrost w stosunku do przychodów osiągniętych w H1 2017, które wyniosły tys. zł Segment wygenerował w H r. zysk operacyjny w wysokości 176 tys. zł w porównaniu z zyskiem operacyjnym w wysokości tys. zł wygenerowanym w H Działalność innowacyjna wymagała alokowania części zasobów do pracy nad uproduktowieniem, a co za tym idzie zmieniła się struktura przychodów segmentu, w których około 20% (939 tys. zł.) stanowiły przychody z grantów, co z kolei spowodowało znaczące obniżenie się rentowności operacyjnej. W H przychody z tytułu dotacji całej Grupy wzrosły o 65% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego (wzrost z tys. zł do tys. zł). Wycena udziałów w Nodthera Ltd. Dnia 30 marca 2018 r. nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego w spółce powiązanej Nodthera Ltd. z siedzibą w Edynburgu, Wielka Brytania. Kapitał podwyższono o kwotę GBP ( przeliczone po kursie 1 GBP = 4,8018 ) poprzez emisję nowych akcji, które zostały objęte przez akcjonariusza większościowego Epidarex Capital II LP oraz inwestorów zewnętrznych. Po podwyższeniu kapitału zakładowego udział Selvita S.A. w kapitale zakładowym Nodthera wynosi 19,12%. W związku z utratą znaczącego wpływu na Spółkę Nodthera Ltd Zarząd Selvita S.A. podjął decyzję o wycenie posiadanych udziałów według wartości godziwej opartej o cenę ostatnio wyemitowanych akcji (do końca roku 2017 udziały w Nodthera Ltd były wyceniane metodą praw własności). Wycena udziałów w Nodthera Ltd. wg. wartości godziwej cena emisji nowych udziałów (w GBP) 2,4888 średni kurs NBP z dnia ,8018 cena emisji nowego udziału (w ) 11,95 liczba udziałów posiadanych przez Selvita S.A wartość udziałów posiadanych przez Selvita S.A wartość udziałów w bilansie na podatek odroczony zmiana na wycenie - wpływ na wynik Wartość zakontraktowanego portfela zamówień na rok 2018, wynikających z podpisanych na koniec sierpnia 2018 r. kontraktów handlowych oraz umów o dotacje (backlog), wynosi tys. zł, w tym: Usługi tys. zł Innowacje tys. zł Bioinformatyka tys. zł Dotacje tys. zł i jest wyższy o 3% w stosunku do backlogu na 2017 r. publikowanego w sierpniu ubiegłego roku, który wynosił tys. zł i uwzględniał przychody z komercjalizacji SEL24. Na uwagę zasługuje wzrost Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 7/27

11 portfela zamówień w usługach wynoszący 46%. Backlog dotacji przewiduje natomiast wzrost przychodów o prawie 86% w stosunku do przychodów z dotacji przewidywanych w sierpniu 2017 r. 2.3 Majątek Grupy oraz struktura aktywów i pasywów Wartość majątku Grupy na koniec H wyniosła tys. zł i zwiększyła się o tys. zł w stosunku do stanu na koniec 2017 r. ( tys. zł). Na koniec H najistotniejsze pozycje majątku obrotowego to środki pieniężne wynoszące tys. zł (na koniec 2017 wynoszące tys. zł) prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji środki pieniężne i ich ekwiwalenty w kwocie tys. zł oraz w pozycji pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe w kwocie tys. zł (głównie obligacje bankowe oraz bezpieczne jednostki uczestnictwa inwestujące głównie w obligacje). Aktywa trwałe to w większości wyposażenie laboratoriów, aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie tys. zł oraz pozostałe długoterminowe aktywa finansowe w kwocie tys. zł. Wzrost stanu środków pieniężnych oraz pozostałych aktywów finansowych wynika z zakończonej w H publicznej emisji akcji serii H. Wartość aktywów trwałych wzrosła w porównaniu do 31 grudnia 2017 r. o tys. zł, głównie w związku z wzrostem wartości udziałów w Spółce Nodthera Ltd. Zgodnie z wytycznymi MSR 38 od 1 stycznia 2018 r. Selvita S.A. zawiesiła aktywowanie kosztów prac rozwojowych dotyczących nakładów na projekt KIND-P1. Wartość tych aktywów wyniosła na koniec H roku tys. zł i jest prezentowana w pozycji niezakończone prace rozwojowe w kwocie tys. zł, po pomniejszeniu o kwotę tys. zł, tj. wartość aktywowanych przychodów z dotacji przypadającą na aktywowane koszty. W H aktywowanie kosztów rozwojowych nie miało wpływu na wynik finansowy. Struktura majątku świadczy o wysokiej płynności Grupy i jej poprawie w stosunku do roku poprzedniego, co potwierdzają poniższe wskaźniki: Wskaźnik płynności aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe w tym krótkoterminowe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne (bez rozliczeń międzyokresowych przychodów) Wskaźnik podwyższonej płynności (aktywa obrotowe- zapasy)/ zobowiązania krótkoterminowe w tym krótkoterminowe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne (bez rozliczeń międzyokresowych przychodów) ,09 3,27 10,00 3,18 Nadwyżki środków pieniężnych niewykorzystywane w działalności operacyjnej inwestowane są w bezpieczne instrumenty finansowe tj. lokaty bankowe, obligacje oraz bezpieczne jednostki uczestnictwa inwestujące głównie w obligacje. W pasywach bilansu największą wartość stanowi kapitał własny, który na dzień 30 czerwca 2018 r. wynosił tys. zł i wzrósł w porównaniu do 31 grudnia 2017 r. o tys. zł. Wzrost kapitału własnego wynika głównie z udanej emisji akcji oraz wypracowanego w okresie zysku netto. Drugim co do wielkości źródłem finansowania są zobowiązania długoterminowe, które na koniec H wyniosły tys. zł. Największe wartościowo pozycje zobowiązań długoterminowych to przychody Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 8/27

12 przyszłych okresów w kwocie tys. zł. (z których większość stanowią otrzymane dotacje podlegające rozliczeniu w przyszłości). 2.4 Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Sytuacja finansowa Grupy na moment sporządzenia raportu jest bardzo dobra. Na dzień 30 czerwca 2018 roku wartość środków pieniężnych Grupy wynosiła tys. zł., w tym tys. zł w środkach pieniężnych oraz tys. zł w obligacjach i bezpiecznych jednostkach uczestnictwa, zaś na dzień sporządzenia raportu wartość środków pieniężnych Grupy wynosiła tys. zł., w tym tys. zł. w środkach pieniężnych, oraz tys. zł. w obligacjach i bezpiecznych jednostkach uczestnictwa. W H działalność Grupy w segmencie innowacyjnym odnotowała stratę, natomiast działalność w segmencie usługowym i bioinformatycznym była rentowna. Działalność R&D jest finansowana przychodami od klientów, dofinansowana grantami badawczymi i środkami pozyskanymi z emisji akcji. W kolejnych okresach spodziewany jest wzrost przychodów w segmencie usługowym i bioinformatycznym. Natomiast wzrost przychodów w segmencie innowacyjnym jest uzależniony od komercjalizacji kolejnych projektów badawczych. Spółka na bieżąco realizuje swoje zobowiązania i utrzymuje bezpieczny poziom środków pieniężnych pozwalający na zachowanie płynności. Wpływ środków z emisji akcji oraz gotówka generowana z działalności operacyjnej pozwalają na zrealizowanie planowanych inwestycji, w szczególności realizację już prowadzonych nowych projektów innowacyjnych oraz rozbudowę infrastruktury laboratoryjnej. 2.5 Istotne pozycje pozabilansowe Istotne pozycje pozabilansowe zostały opisane w nocie 28 skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 2.6 Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz Emitent nie publikował prognoz finansowych za rok Zasady sporządzania skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zasady te opisane są w nocie nr 3 informacji dodatkowej do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Selvita S.A. 3 INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ SELVITA W I PÓŁROCZU 2018 r. 3.1 Segment innowacyjny W pierwszym półroczu 2018 r. Grupa Kapitałowa Selvita S.A. kontynuowała wszystkie projekty badawcze, zarówno te, w które inwestuje własne środki, jak i realizowane z zewnętrznymi partnerami. Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 9/27

13 Platforma terapii celowanych (Targeted Therapeutics Platform TTP) SEL24 Celem projektu jest opracowanie nowej terapii ostrej białaczki szpikowej w oparciu o cząsteczkę SEL24. Mechanizm działania tej cząsteczki polega na selektywnym zahamowaniu kinaz PIM i FLT3, kluczowych w procesie nowotworzenia. Projekt znajduje się na etapie badań klinicznych. Pierwsze podanie leku SEL24 choremu na ostrą białaczkę szpikową miało miejsce w Stanach Zjednoczonych, w badaniu klinicznym fazy I/II, o czym Spółka poinformowała dnia 17 marca 2017 r. W H roku, po wcześniejszym czasowym wstrzymaniu badania klinicznego (ang. clinical hold) w październiku 2017 roku przez amerykańską Agencję ds. Żywności i Leków (ang. Food and Drug Administration) oraz następującym w grudniu 2017 roku wydaniu zgody na wznowienie badań klinicznych, prace w projekcie koncentrowały się na reaktywacji ośrodków badawczych oraz ponownym rozpoczęciu rekrutacji pacjentów. W pierwszym półroczu 2018 Spółka otrzymała pozytywne opinie komisji etycznych (Institutional Review Board, IRB) w trzech dotychczasowych ośrodkach klinicznych w USA, co poskutkowało wznowieniem rekrutacji i wznowieniem podawania SEL24 w marcu 2018 roku. Dodatkowo do badania dołączyły dwa nowe renomowane ośrodki kliniczne w US tj. Cleveland Clinic Taussig Cancer Institute w Ohio oraz Fred Hutchinson Cancer Research Center w Seattle. Dodatkowe informacje o badaniu są dostępne na stronie Zgodnie z warunkami umowy licencyjnej z dnia 28 marca 2017 r. zawartej pomiędzy Spółką, a Berlin- Chemie AG z siedzibą w Berlinie, wchodzącą w skład włoskiej Grupy Menarini w dniu 19 czerwca 2018 roku Zarząd Emitenta powziął informację o zawarciu trójstronnej umowy pomiędzy Spółką, spółką z Grupy Menarini Menarini Ricerche S.p.A. oraz Theradex Europe Ltd, na mocy której Spółka dokonała cesji praw i obowiązków wynikających z zawartej przez Spółkę z Theradex umowy dotyczącej m.in. przeprowadzenia I/II fazy badań klinicznych dla projektu SEL24 na rzecz Menarini. Zgodnie z ww. umową, której postanowienia weszły w życie w dniu 30 czerwca 2018 roku, Theradex będzie prowadził dalsze prace w ramach badania klinicznego SEL24 w imieniu i na rzecz Menarini. SEL120 SEL120 jest projektem, którego celem jest rozwój nowych, selektywnych inhibitorów kinazy CDK8, skutecznych w leczeniu schorzeń onkologicznych. W H kontynuowano prace rozwojowe, wymagane do wprowadzenia cząsteczki do fazy badań klinicznych. Zakres tych prac obejmuje badania bezpieczeństwa i toksyczności w zwierzętach w standardzie GLP, rozwój metod bioanalitycznych oraz przygotowanie związku w odpowiedniej skali, formulacji i certyfikowanej jakości. Prace te prowadzone są w pod nadzorem Selvity przy udziale firm CRO, przede wszystkim Aptuit. Aktualny harmonogram prac zakłada zakończenie większości prac w Q i zgłoszenie IND w Q Rozwój przedkliniczny wspierany jest w ramach zawiązanej współpracy przez Leukemia and Lymphoma Society (LLS). Selvita we współpracy z kilkoma wiodącymi ośrodkami naukowymi w kraju i na świecie, kontynuuje badania, których celem jest opracowanie strategii klinicznej, w tym rozszerzenie wskazań terapeutycznych oraz rozwój biomarkerów, które są podstawą terapii spersonalizowanej w onkologii. Wybrane wyniki prowadzonych prac zostały zaprezentowane na dorocznej konferencji AACR która odbyła się w kwietniu 2018 w Chicago w formie prezentacji posteru zatytułowanego SEL selektywny inhibitor CDK8 celuje w CD34 pozytywne komórki białaczkowe zaburzając ekspresję markerów macierzystych komórek nowotworowych dostępnego na stronie Selvity Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 10/27

14 Pozostałe projekty w ramach platformy TTP W ramach platformy TTP prowadzone są prace nad nowymi projektami, których celem jest rozwój nowych cząsteczek, celujących w szlaki i mechanizmy onkogenne w komórkach nowotworowych. Strategicznie najważniejsze projekty, obecnie rozwijane w ramach platformy, wykorzystują zjawisko syntetycznej letalności ( synthetic lethality ) oraz projekty, których celem jest rozwój cząsteczek celujących w enzymy wpływające na zmiany epigenetyczne w komórkach nowotworowych. Obszarem szczególnego zainteresowania są nowotwory lite, niosące mutacje onkogenne w genach kodujących białka kompleksu SWI/SNF. Jednym z ujawnionych celów molekularnych do inhibicji farmakologicznej jest białko BRM/SMARCA2. Inhibicja tego białka jest szczególnie skuteczna w kontekście mutacji SMARCA4, której częstotliwość przekracza 8% w nowotworach płuc NSCLC. W ramach projektu zidentyfikowano pierwsze w swojej klasie innowacyjne cząsteczki o specyficznej aktywności celującej w białko BRM i selektywnej aktywności biologicznej w komórkach nowotworowych z mutacjami SMARCA4. Dodatkowo w ramach platform prowadzono dalsze prace badawczo-rozwojowe nad nowymi cząsteczkami w fazie zaawansowanych cząsteczek wiodących. Prace te obejmowały badania translacyjne, których celem było potwierdzenie unikalnego mechanizmu działania w onkologii i immunoonkologii in vivo. Pozostałe cele molekularne oraz postęp w projektach nie są podawane do informacji ze względu na otoczenie konkurencyjne. Platforma immunoonkologiczna W ramach Platformy Immunoonkologicznej Selvita rozwija projekty, których celem są innowacyjne leki pobudzające układ odpornościowy pacjenta do samodzielnego rozpoznania nowotworu i uwrażliwiające komórki nowotworowe na atak immunologiczny. Podejście to przekształca oporne na dotychczasową immunoterapię inhibitorami punktów kontrolnych zimne, agresywne guzy w nowotwory gorące podatne na leczenie. Obecnym głównym obszarem prac badawczych Spółki są aktywacyjne szlaki sygnalizacyjne zależne od białka STING. Podejście to stwarza wczesny system alarmujący układ immunologiczny o istnieniu komórek rakowych jako zagrożenia. Dzięki stymulacji białek odpowiedzialnych za prezentację antygenu nowotworu, dojrzewanie i proliferację cytotoksycznych limfocytów T odpowiedź odpornościowa pacjenta jest pobudzana i wzmacniana, prowadząc w konsekwencji do regresji nowotworu i długotrwałej pamięci immunologicznej dającej efekt szczepionki przeciwnowotworowej. Selvita posiada unikalną serię małocząsteczkowych, bezpośrednich agonistów białka STING. Jest to korzystniejsze podejście w porównaniu do konkurencyjnych agonistów STING aktualnie rozwijanych w badaniach klinicznych, będących pochodnymi kwasów nukleinowych (cykliczne dinukleotydy). Daje ono możliwość rozwoju projektu w kierunku systemowych dróg podania ze względu na lepszą stabilność metaboliczną, enzymatyczną i parametry ADME dla cząsteczek rozwijanych przez Selvitę i różnicując nasz projekt od podejść konkurentów. Agoniści STING Selvity posiadają nowatorski chemotyp, który został zabezpieczony zgłoszeniem patentowym. W H Selvita prowadziła intensywną ekspansję chemiczną i optymalizację serii małocząsteczkowych, bezpośrednich agonistów STING przygotowującą do badań w modelach zwierzęcych. Substancje te posiadają potwierdzoną zdolność aktywacji in vitro ludzkich komórek układu odpornościowego zdolnych do prezentacji antygenu nowotworowego (komórek dendrytycznych i makrofagów) o skuteczności przewyższającej konkurencyjnych agonistów STING w trakcie badań klinicznych. Dodatkowo, rozwijane związki Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 11/27

15 wykazały aktywność niezależnie od mutacji STING w próbkach krwi ludzkich dawców, co stwarza szansę na skuteczność terapeutyczną agonistów STING w szerokiej populacji pacjentów. Spółka planuje pilotowe badania in vivo skuteczności terapeutycznej w 2018 r. W ramach spójnej strategii Platformy Immunoonkologicznej rozwijane są projekty celujące w regulację odpowiedzi immunologicznej zależnej od aktywacji limfocytów T. Selvita zidentyfikowała kilka niezależnych serii chemicznych inhibitorów kinazy HPK1. Enzym HPK1 (MAP4K1) jest jednym z głównych białek szlaku sygnalizacji TCR. Zahamowanie aktywności kinazowej HPK1 stymuluje komórki dendrytyczne do prezentacji antygenu oraz limfocyty T do dojrzewania i proliferacji, co skutkuje atakiem układu immunologicznego pacjenta na komórki rakowe. Substancje rozwijane przez Selvitę posiadają potwierdzoną zdolność aktywacji limfocytów T in vitro. Obecnie trwa rozwój chemiczny serii i optymalizacja parametrów ADME oraz selektywności. Selvita rozwija także inne projekty immunoonkologiczne celujące w poufne, nowatorskie cele molekularne regulujące odpowiedź immunologiczną, które są na wczesnym etapie procesu odkrywania leków. Postęp w tych projektach nie jest podawany do informacji publicznej ze względu na otoczenie konkurencyjne. Platforma metabolizmu komórek nowotworowych oraz immunometabolizmu W obszarze metabolizmu komórek nowotworowych spółka prowadzi zarówno projekty wewnętrzne, jak i we współpracy z firmą Merck Serono. Celem długofalowej współpracy z Merck Serono, która trwa od roku 2013, jest opracowanie nowych leków onkologicznych działających na kolejne cele biologiczne związane z zaburzonymi szlakami metabolicznymi w komórkach nowotworowych (cancer metabolism). Uzależnienie od konkretnych szlaków metabolicznych (np. glutaminolizy czy glikolizy) jest cechą wielu typów nowotworów, w związku z tym farmakoterapia tego rodzaju ma potencjalnie bardzo szerokie zastosowanie. We współpracy z partnerem wyselekcjonowanych zostało kilka celów biologicznych (nieujawnione), a prowadzone prace badawcze są na różnych stopniach zaawansowania (od walidacji targetów do optymalizacji struktur wiodących). Projekt, oprócz finansowania, posiada wsparcie merytoryczne i infrastrukturalne od partnera, będącego działem badawczo-rozwojowym jednego z 25 największych światowych koncernów farmaceutycznych. Prowadzone prace badawcze przebiegają zgodnie z harmonogramem, jednak dalsze szczegóły projektu objęte są tajemnicą handlową. W ramach projektu wewnętrznego, którego celem jest kluczowe w procesie nowotworzenia, zarówno w przypadku guzów litych jak i nowotworów hematologicznych, białko SHMT2, uzyskano cząsteczki hamujące aktywność enzymu w nm zakresie stężeń. Specyficzność i efektywność inhibicji została potwierdzona w modelach komórkowych. Wstępne analizy potwierdzają korzystną sytuację związaną z otoczeniem konkurencyjnym i dotycząca ochrony praw intelektualnych. W Q2 przeprowadzone zostały pierwsze eksperymenty w modelach zwierzęcych, które potwierdzają skuteczność terapeutyczną inhibitorów SHMT (zaobserwowano istotne zahamowanie wzrostu guza). Trwa również proces optymalizacji struktury wiodącej mający na celu wytypowanie kandydata klinicznego. Najnowsze wyniki projektu w zakresie nienaruszającym pozycji konkurencyjnej Selvity zostały zaprezentowane na konferencji AACR w Chicago w kwietniu 2018 i są dostępne na stronie internetowej spółki W H zostało również złożone zgłoszenie patentowe chroniące chemotyp rozwijany w projekcie. Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 12/27

16 Celem projektów prowadzonych przez Selvitę w obszarze immunometabolizmu jest rozwój nowatorskich immunoterapeutyków na bazie rozwiązań, które przezwyciężają ograniczenia obecnych terapii i dają szansę spersonalizowanego, celowanego leczenia pacjentów z agresywnymi, opornymi na terapię nowotworami. Immunoterapia pozwala mobilizować układ odpornościowy i wykorzystać jego potencjał do specyficznego niszczenia komórek rakowych, przy jednoczesnym braku toksyczności względem niezmienionych nowotworowo tkanek. W H badania w obrębie platformy były skupione na celach molekularnych z tzw. ścieżki adenozynowej. Adenozyna jest jednym z głównych mikrośrodowiskowych czynników immunosupresyjnych odpowiedzialnych za ucieczkę immunologiczną guza. Zahamowanie zarówno produkcji adenozyny przez komórki nowotworu (enzymy CD39/CD73), jak i jej efektów po stronie komórek odpornościowych (receptory A2A/B) jest zwalidowaną w wielu modelach nową strategią terapeutyczną. W H w dalszym ciągu prowadzone były intensywne prace nad nowymi dualnymi antagonistami receptorów A2A/A2B. Prace te zaowocowały otrzymaniem najaktywniejszych znanych do tej pory na świecie substancji o tym profilu działania (aktywność in vitro w pikomolowym zakresie stężeń). Ich potencjał terapeutyczny potwierdzony został w pilotowych badaniach in vivo, gdzie zaobserwowano zahamowanie wzrostu guza oraz dawkozależne efekty zwiększenia infiltracji komórek odpornościowych (np. limfocytów T CD8+ czy komórek natural killer) do guza. W H trwały zaawansowane badania nad wyborem cząsteczki o największej skuteczności w modelach zwierzęcych oraz opracowaniem optymalnej kombinacji do badań klinicznych (dopuszczone inhibitory immunologicznych punktów kontrolnych, chemioterapia). Najnowsze wyniki projektu w zakresie nienaruszającym pozycji konkurencyjnej Selvity zostały zaprezentowane na konferencji AACR w Chicago w kwietniu 2018 i są dostępne na stronie internetowej spółki INNE PROJEKTY Oprócz powyższych Grupa Kapitałowa Selvita prowadziła w H również inne projekty badawczo rozwojowe w ramach powyżej zaprezentowanych platform, których szczegóły i aktualny postęp prac będą na bieżąco przekazywane inwestorom. 3.2 Segment usługowy Dział Biologii Dział Biologii Kontraktowej Dział Biologii Kontraktowej składa się z trzech laboratoriów usługowych o szerokiej ofercie: Laboratorium Biochemicznego, Laboratorium Analitycznego oraz Laboratorium Biologii Molekularnej i Komórkowej. Portfolio usług działu zostało zaprojektowane pod kątem współpracy z firmami farmaceutycznymi oraz biotechnologicznymi na rynku polskim oraz zagranicznym. Kompleksowa oferta działu umożliwia realizację złożonych zintegrowanych projektów badawczych związanych z rozwojem innowacyjnych leków. W H roku działalność Działu Biologii Kontraktowej skupiała się w obrębie usług z zakresu badań biologicznych, biochemicznych oraz analitycznych realizowanych dla klientów działających w obszarze chemii, farmacji oraz biotechnologii. Laboratoria działu Biologii Kontraktowej specjalizują się Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 13/27

17 w przeprowadzaniu certyfikowanych badań w standardzie GLP i GMP w obszarze: badań farmakodynamicznych, badań cytotoksyczności, opracowywania i walidacji testów: biochemicznych, bioanalitycznych, komórkowych oraz metod analitycznych. Dodatkowo silnie rozwiniętą gałęzią działalności są usługi z zakresu produkcji białek rekombinowanych realizowane przez laboratorium biochemiczne. Projekty związane z produkcją, oczyszczaniem i charakteryzacją białek rekombinowanych pozostawały głównym źródłem przychodów Laboratorium Biochemicznego w H roku. Niezmiennie, projekty te były oparte o wykorzystanie zarówno bakteryjnych, jak i owadzich systemów ekspresyjnych. Warto nadmienić, że udział projektów z wykorzystaniem owadzich linii komórkowych systematycznie rośnie, co związane jest ze zwiększonym zapotrzebowaniem obecnych, jak i nowych klientów na wysokiej jakości białka rekombinowane, które wymagają specyficznych modyfikacji niedostępnych w systemach bakteryjnych. Ważną część badań oraz przychodów stanowią prace związane z analizą krystalograficzną białek (tzw. badania od genu do struktury białka ) dla klientów z branży farmaceutycznej o globalnym zasięgu. Projekty te charakteryzują się wyższym stopniem zaawansowania i co do zasady posiadają wyższą wartość niż projekty związane z produkcją białek rekombinowanych, w związku z czym dla dalszego rozwoju laboratorium istotne pozostaje zwiększanie liczby takich projektów, szczególnie z uwagi na zwiększoną liczbę zapytań zarówno od obecnych, jak i potencjalnych, nowych klientów. Jednocześnie należy zaznaczyć że Laboratorium Biochemiczne posiada wszystkie niezbędne zasoby do wykonywania projektów krystalograficznych, czyli zespół wysoce doświadczonych naukowców, a także niezbędny, zaawansowany sprzęt. Ponadto w Laboratorium Biochemicznym wykonywane są badania genotoksyczności substancji chemicznych w oparciu o system bakteryjny (Test Amesa) co podobnie, jak w poprzednich okresach, stanowi istotną część przychodów. Wspomniane wyżej projekty badawcze wykonano głównie dla klientów europejskich oraz ze Stanów Zjednoczonych reprezentujących światowe koncerny farmaceutyczne i biotechnologiczne, jak i mniejsze firmy zaangażowane w rozwój nowych substancji o znaczeniu terapeutycznym. Niewątpliwie wysoki i stale rosnący poziom liczby zamówień badań w Laboratorium Biochemicznym związany jest z wyraźnie rosnącą rozpoznawalnością oferty usługowej Laboratorium i nieustannie podwyższającym się standardem realizowanych usług. W pierwszej połowie 2018 roku Laboratorium Analityczne Selvity realizowało projekty dla klientów farmaceutycznych oraz agrochemicznych. Kontynuowano podział badań na część związaną z pracami badawczymi oraz analizami zgodnie z systemami zapewnienia jakości GMP. Projekty rozwojowe prowadzone są tylko w podejściu FTE, co zapewnia elastyczność prac oraz rozwiązania dopasowane pod szczegółowe wymagania klientów. W obszarze rozwojowym Laboratoriom Analityczne zapewnia kompleksowe wyposażenie analityczne (HPLC, GC, ISP, ASA) z uwzględnieniem różnego rodzaju detektorów, w tym detektorów masowych niezbędnych przy określaniu tożsamości substancji głównych oraz zanieczyszczeń. W ramach projektów badawczych skierowanych do klientów z branży agrochemicznej w pierwszej połowie roku laboratorium rozszerzyło ofertę o badania dioksyn i furanów. Projekty rozwojowe i walidacyjne prowadzone od sierpnia 2017 dla jednej z większych światowych firm farmaceutycznych obecnie przeszły w fazę badań zwolnieniowych. Kilkanaście produktów małocząsteczkowych i biologicznych regularnie zlecanych do zwolnienia znacznie rozszerzyło liczbę wystawianych certyfikatów GMP. W przyszłości skutkować to będzie koniecznością rozszerzenia Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 14/27

18 zaplecza sprzętowego o łaźnię do uwalniania produktów farmaceutycznych oraz kolejne systemy HPLC. Biorąc również pod uwagę badania stabilności, których liczba sukcesywnie wzrasta dzięki pozytywnej realizacji badań walidacyjnych i weryfikacyjnych wydzielona została stała grupa pracowników pracująca w obszarze badań w kontroli jakości. Dotyczy to zarówno wsparcia klientów farmaceutycznych, jak i agrochemicznych, gdzie oferta została rozszerzona o badania stabilności zgodnie z wymaganiami dla tego rynku. Stale wzrastający obszar badań w kontroli jakości wymaga zwiększonej współpracy z działem zapewnienia jakości w zakresie dokumentów systemowych oraz audytów wewnętrznych i zewnętrznych. W H laboratorium analityczne kontynuowało współpracę z dużym klientem zagranicznym, który po projektach prowadzonych w zespole ADME i związanych z rozwojem metod oznaczania metabolitów zdecydował się na rozszerzenie współpracy o identyfikację zanieczyszczeń przy zastosowaniu spektrometrii mas o wysokiej rozdzielczości oraz realizacje projektów bioanalitycznych. Pod koniec pierwszej połowy roku Laboratorium Analityczne rozpoczęło również rozmowy dotyczące kompleksowego wsparcia analitycznego w projekcie typu CMC dla globalnej firmy farmaceutycznej. Roczna współpraca z możliwością rozszerzenia pakietu badań oraz zakresu projektu zostanie rozpoczęta we wrześniu. W pierwszym półroczu 2018 Laboratorium Biologii Molekularnej i Komórkowej pozyskało szereg nowych projektów, co przyczyniło się do wzrostu liczby naukowców o 40% w stosunku do stanu na koniec Q W powyższym okresie, prowadzono kilka projektów (o charakterze FTE) z zakresu Drug Discovery opartych na analizach SAR, w których naukowcy laboratorium odpowiedzialni byli za opracowanie testów biochemicznych i komórkowych służących do określenia aktywności in vitro nowych kandydatów na leki. Ponadto, dla klientów z USA oraz Izraela, realizowano projekty naukowobadawcze polegające na określeniu mechanizmu działania oraz identyfikacji biomarkerów farmakodynamicznych dla analizowanych cząsteczek chemicznych. W opisywanym okresie kontynuowano także projekty dla klientów z Polski, Europy (Węgry, Wielka Brytania) oraz USA. Przedsięwzięcia te dotyczyły opracowania metod służących do określenia efektywności działania nowych kandydatów na leki, a także analizy ich cytotoksyczności i genotoksyczności (analizy GLP) w środowisku komórkowym. Z powodzeniem kontynuowano również badania w ramach projektu dofinasowanego przez Małopolskie Centrum Przedsiębiorczości: Opracowanie platformy badań in vitro dla biopodobnych przeciwciał o działaniu terapeutycznym. W jego ramach zespół badawczy opracowuje szereg testów biofizycznych, biochemicznych i komórkowych in vitro mających na celu analizę porównawczą powinowactwa oraz aktywności przeciwciał monoklonalnych z grupy inhibitorów TNFα oraz VEGF. W czerwcu 2018 r. sfinalizowano ponadto kompleksowe badania leku biopodobnego dla europejskiego koncernu farmaceutycznego w systemie jakości GMP. Warto podkreślić, że w pierwszym półroczu 2018 r. rozwinięto także infrastrukturę laboratoryjną. W okresie tym rozpoczęto prace nad przystosowaniem do pracy dodatkowego modułu laboratoryjnego o powierzchni 70 m 2 oraz zakupiono sprzęt badawczy w postaci dyspenserów oraz wielofunkcyjnych czytników płytkowych, które w przyszłości umożliwią prowadzenie analiz w formacie przesiewowym. Zakończenie prac planowane jest na Q Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 15/27

19 W najbliższym okresie głównym celem Działu Biologii Kontraktowej będzie dalsze zwiększanie stopnia penetracji rynków Europy Zachodniej i Stanów Zjednoczonych, ze szczególnym uwzględnieniem oferty skierowanej do klientów farmaceutycznych/biotechnologicznych poszukujących zintegrowanych rozwiązań dla projektów związanych z rozwojem leków innowacyjnych. Dział Chemii Dział Chemii Kontraktowej specjalizuje się w świadczeniu badawczo-rozwojowych usług chemicznych prowadzących do opracowania nowych terapii, innowacyjnych procesów i technologii oraz efektywnych kosztowo produktów. Specjalizacja działu obejmuje chemię medyczną i obliczeniową oraz syntezę organiczną dla przemysłu farmaceutycznego, biotechnologicznego, chemicznego i agrochemicznego. Najważniejsze usługi oferowane w H roku przez Dział Chemii Kontraktowej obejmowały: projekty zintegrowane prowadzące do odkrycia nowych cząsteczek leczniczych, projektowanie nowych cząsteczek farmakologicznie aktywnych, w oparciu o testy biologiczne, z wykorzystaniem narzędzi obliczeniowych, syntetyczne wsparcie projektów badawczych mających na celu opracowanie nowych terapii, opracowanie nowych, efektywnych i wydajnych kosztowo oraz bezpiecznych dla środowiska procesów syntezy, alternatywnych technologii otrzymywania substancji chemicznych, skalowanie procesów chemicznych do celów produkcyjnych, optymalizacja i parametryzacja technologii do celów rejestracyjnych, syntezę kontraktową związków farmaceutycznych oraz chemicznych (zapachowych, agrochemicznych, związków do zastosowań specjalistycznych) w skali od mg do kg (ang. custom synthesis), syntezę zanieczyszczeń, produktów degradacji i wzorców analitycznych do celów rejestracyjnych, analizę chemiczną, badanie struktury oraz jakościowego i ilościowego składu chemicznego związków i mieszanin, zgodnie z wymogami rynku farmaceutycznego, chemicznego oraz agrochemicznego, konsulting techniczno-biznesowy dla przemysłu chemicznego. W pierwszej połowie roku 2018 roku dział zainwestował w kolejny moduł chemiczny (100m 2 ) oraz specjalistyczną aparaturę wspierającą pracę nad projektami badawczo-rozwojowymi. Nowe inwestycje infrastrukturalne pozwoliły na zatrudnienie wysokiej klasy specjalistów z Polski i z zagranicy. Istotny wzrost zaobserwowano w obszarze prowadzenia badań nad projektami zintegrowanymi, których celem jest dostarczenie nowych kandydatów klinicznych. W H r. podpisano nowe niezależne kontrakty w tym obszarze z firmami ze Stanów Zjednoczonych oraz Wielkiej Brytanii angażujące naukowców z obszaru chemii, biologii, analityki oraz chemii obliczeniowej. Poszerzono również współpracę w tym obszarze z już istniejącymi w portfolio Selvity klientami. Większy udział tego typu projektów jest efektem rosnącej jakości oferowanych usług, lepszej rozpoznawalności Selvity na rynku biotechnologicznym oraz wzmożonej kampanii sprzedażowej w tym zakresie. W chwili obecnej baza klientów Działu Chemicznego jest dobrze zdywersyfikowana pod względem segmentów rynku, branż oraz lokalizacji geograficznych. Dział Chemii Kontraktowej współpracuje z ponad 30 partnerami globalnie. Są to duże i średniej wielkości firmy farmaceutyczne oraz Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 16/27

20 biotechnologiczne, a także przemysł agrochemiczny i chemiczny. W H roku dział z sukcesem kontynuował prace nad kontraktami prowadzonymi dla klientów z rynku europejskiego, izraelskiego, amerykańskiego i japońskiego. Podobnie jak w latach poprzednich w pierwszej połowie 2018 roku utrzymano wysoki udział projektów FTE (powyżej 85%) oraz współpracę opartą o serie projektów fixed-price pochodzących od stałych klientów. Znacząco wzrosła liczba zasobów, realizujących projekty zintegrowane w modelu FTE, co pozwoliło na dalsze poszerzanie know-how oraz budowanie szerokich kompetencji w procesie odkrywania leków. Dział Chemii realizował również projekty oparte o model fixed-price w zakresie syntezy kontraktowej, bądź syntezy i analizy zanieczyszczeń głównie dla firm farmaceutycznych oraz agrochemicznych. Zespół naukowców w Poznaniu kontynuował wzrost osobowy oraz z sukcesem realizował prace nad projektami syntetycznymi, jednocześnie zwiększając udział projektów opartych o model FTE, co pozwoliło na dalszy dynamiczny rozwój tej jednostki. W H r. zintensyfikowano udział naukowców Selvity w prestiżowych konferencjach, które umożliwiły kontakty z nowymi klientami biznesowymi, ale przede wszystkim dalszy rozwój oraz poszerzanie wiedzy branżowej oraz obserwację trendów rynkowo-naukowych. Ardigen S.A. W pierwszym półroczu 2018 r. spółka Ardigen w pełni zrealizowała przyjęty na ten okres plan operacyjny zarówno w obszarze badawczo-rozwojowym jak i usługowym. Oba te kierunki zanotowały dużą dynamikę wzrostu. W obszarze R&D zostały osiągnięte wszystkie planowane kamienie milowe. Wyniki prac naukowych zespołów zarówno immunologicznego jak i mikrobiomowego są bardzo obiecujące. Poziom tych prac został pozytywnie zweryfikowany podczas konferencji specjalistycznych jakie odbyły się w tym czasie w Stanach Zjednoczonych. Były to ASCO 2018 w Chicago, Biomarkers & Immuno-oncology World Congress 2018 w Bostonie oraz Translational Microbiome Conference w Bostonie. Analizując firmy konkurencyjne działające w podobnych obszarach naukowych można stwierdzić, że Ardigen jest obecnie jedyną na świecie firmą, która w kontekście immunoonkologii łączy ze sobą analizę komórek ludzkich (zdrowych jak i chorych) oraz analizę mikrobiomu. Wykorzystywanie w prowadzonych badaniach technologii sztucznej inteligencji jest kolejnym silnym wyróżnikiem Spółki na arenie międzynarodowej. Prace badawczo-rozwojowe w kolejnych okresach będą koncentrować się na wzmacnianiu tych przewag. Pierwsza połowa roku jest bardzo dobrym okresem dla zespołu R&D Ardigen. W tym czasie pozyskano dwóch klientów oraz rozpoczęto z nimi prace z wykorzystaniem rozwijanych technologii w zakresie immunologii oraz mikrobiomu. Niewątpliwie jest to moment przełomowy w rozwoju spółki, której strategia ukierunkowana jest na generowanie przychodów z komercjalizacji IP. W minionym półroczu Ardigen został członkiem amerykańskiego Global Alliance for Genomics & Health ( organizacji, której celem jest tworzenie środowiska wymiany danych medycznych w tym genomicznych w celu przyśpieszenia prowadzonych badań w medycynie. Ardigen planuje odegrać znaczącą rolę w tym obszarze zarówno na arenie międzynarodowej jak i w Polsce. W związku ze sprzyjającym w kraju środowiskiem dla rozwoju polskiej biotechnologii Ardigen angażuje się Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 17/27

21 w inicjatywy prowadzące do powstania infrastruktury zbierania i udostępniania wysokiej jakości danych omicznych i danych klinicznych dla celów naukowych. Aktywność w obszarze usługowym, w pierwszym półroczu 2018 r., skupiła się na prowadzeniu działań sprzedażowych prowadzonych w Stanach Zjednoczonych i Europie Zachodniej. Ardigen był obecny z własnym stoiskiem na trzech konferencjach: Personalised Medicine Word Conference w Mountain View, Molecular Medicine Tri-Conference w San Francisco oraz Bio-IT w Bostonie. Działania te zaowocowały nowymi kontaktami, w wyniku których w roku 2018 lista klientów Ardigen powiększy się o kolejne firmy biotechnologiczne czy też farmaceutyczne. Ważnym trendem jaki obserwujemy jest wzrost sprzedaży na wschodnim wybrzeżu Stanów Zjednoczonych. Okolice Bostonu to największe na świecie skupisko firm biotechnologicznych i farmaceutycznych. Można wnioskować, że prowadzone na tym obszarze działania, w kolejnych latach, będą lokomotywą wzrostu przychodów w części usługowej. W tym kontekście Spółka szczególnie liczy na sprzedaż usług wspierających proces rozwoju leków z wykorzystaniem Sztucznej Inteligencji. Od kilku miesięcy takie prace prowadzone są z partnerem rozwijającym innowacyjne leki we współpracy ze środowiskiem akademickim MIT (Massachusetts Institute of Technology) i Uniwersytetu Jagiellońskiego. Uzyskane do tej pory wyniki są bardzo obiecujące. 3.3 Dane o zatrudnieniu W związku z dynamicznym rozwojem w okresie objętym sprawozdaniem Grupa Kapitałowa Selvita znacząco zwiększyła zatrudnienie. Zatrudnienie r/r wzrosło z 404 osób w sierpniu 2017 r. do 507 osób w sierpniu 2018 r., z czego największy przyrost miał miejsce w dziale badań i rozwoju oraz biologii kontraktowej, a także w spółce zależnej Emitenta Ardigen S.A. 3.4 Zdarzenia istotnie wpływające na działalność Grupy Kapitałowej Selvita w I półroczu 2018 r. A) W I półroczu 2018 r. Otrzymanie zlecenia w ramach umowy znaczącej Spółka poinformowała, że w dniu 17 stycznia 2018 r. powzięła wiadomość o otrzymaniu przez Selvita S.A., Selvita Inc. oraz Selvita Services sp. z o.o. zlecenia od jednej z globalnych firm biotechnologicznych z siedzibą w Stanach Zjednoczonych w ramach umowy ramowej, jaka została zawarta pomiędzy ww. stronami w dniu 6 maja 2015 r. Nowe Zlecenie (zastępujące wcześniejsze zlecenie) zostało zawarte na czas nieokreślony, a jego wartość w przeliczeniu na 12 miesięcy wynosi USD ( przeliczonych po kursie 1 USD=3,4190 ). Zawarcie umów lock-up na akcjach Spółki W dniu 23 stycznia 2018 r., w związku z ofertą publiczną do akcji zwykłych na okaziciela serii H, zostały zawarte umowy lock-up pomiędzy Członkami Zarządu Spółki, a VESTOR Domem Maklerskim S.A. oraz Bankiem Zachodnim WBK S.A., a także umowa o ograniczeniu emitowania i rozporządzania akcjami Spółki zawarta pomiędzy Spółką, a VESTOR Domem Maklerskim S.A. oraz Bankiem Zachodnim WBK S.A. Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 18/27

22 Zatwierdzenie prospektu emisyjnego Spółki przez KNF W dniu 31 stycznia 2018 r. Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny Spółki, który został sporządzony w związku z emisją z wyłączeniem prawa poboru w drodze oferty publicznej do akcji zwykłych na okaziciela serii H o wartości nominalnej 0,40 zł każda oraz zamiarem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. akcji oferowanych oraz do praw do akcji oferowanych. Przydział Akcji Serii H W dniu 26 lutego 2018 r. Zarząd Spółki poinformował o przydziale wszystkich akcji serii H, w tym w Transzy Inwestorów Indywidualnych przydzielonych zostało (dwadzieścia siedem tysięcy czterysta trzydzieści pięć) akcji, zaś w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych przydzielonych zostało (dwa miliony sto siedemdziesiąt dwa tysiące pięćset sześćdziesiąt pięć) akcji. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Selvita S.A. W dniu 16 marca 2018 r. nastąpiła rejestracja przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki. Aktualna wysokość kapitału zakładowego Spółki wynosi ,60 zł. Zmiana wysokości kapitału zakładowego była związana z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki przeprowadzonym w ramach publicznej emisji akcji serii H. Podwyższenie kapitału zakładowego Nodthera Ltd W dniu 30 marca 2018 r. nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego w spółce powiązanej Emitenta Nodthera Ltd z siedzibą w Edynburgu Wielka Brytania o kwotę GBP ( przeliczone po kursie 1 GBP = 4,8018 ) poprzez emisję nowych akcji, które zostały objęte przez akcjonariusza większościowego Epidarex Capital II LP oraz inwestorów zewnętrznych po cenie GBP za jedną akcję. Po podwyższeniu kapitału zakładowego udział Emitenta w kapitale zakładowym Nodthera wynosi 19,12%. W wyniku podwyższenia kapitału zakładowego Emitent utracił znaczący wpływ na Spółkę Nodthera Ltd. Dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii H do obrotu giełdowego W dniu 6 kwietnia 2018 r. Spółka powzięła informację o dopuszczeniu do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na okaziciela serii H Spółki. Akcje serii H zostały wprowadzone do obrotu giełdowego w dniu 10 kwietnia 2018 r. Uzyskanie pozwolenia na budowę Centrum Badawczo-Rozwojowego Innowacyjnych Leków Selvita S.A. W dniu 11 kwietnia 2018 roku Zarząd Emitenta pozyskał wiadomość o wydaniu przez Prezydenta Miasta Krakowa decyzji w przedmiocie zatwierdzenia projektu budowalnego i udzieleniu Spółce pozwolenia na budowę Centrum B+R, które zlokalizowane zostanie w Krakowie przy ul. Podole, w pobliżu obecnej siedziby Spółki. Powołanie Członka Rady Nadzorczej Selvita S.A. W dniu 14 maja 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o powołaniu Pana Wojciecha Sobieraja w skład Rady Nadzorczej obecnej kadencji i powierzenia mu funkcji Członka Rady Nadzorczej z dniem 14 maja 2018 roku. Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 19/27

23 Zmiana umowy znaczącej W dniu 31 maja 2018 r. Zarząd Emitenta powziął informację o wypowiedzeniu przez Klienta umowy realizacji wsparcia chemicznego dla projektów badawczych Klienta, zawartej w dniu 6 maja 2015 r., o której Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 9/2017. Zawarcie umowy cesji umowy znaczącej W dniu 19 czerwca 2018 roku Zarząd Emitenta powziął informację o zawarciu trójstronnej umowy pomiędzy Spółką, spółką z Grupy Kapitałowej Menarini Menarini Ricerche S.p.A. oraz Theradex Europe Ltd, na mocy której Spółka dokonała cesji praw i obowiązków wynikających z zawartej przez Spółkę z Theradex umowy dotyczącej m.in. przeprowadzenia I/II fazy badań klinicznych dla projektu SEL24 na rzecz Menarini. Zgodnie z ww. umową, której postanowienia weszły w życie w dniu 30 czerwca 2018 roku, Theradex będzie prowadził dalsze prace w ramach badania klinicznego SEL24 w imieniu i na rzecz Menarini. Powyższa umowa cesji została zawarta w wykonaniu umowy licencyjnej zawartej pomiędzy Spółką a Berlin-Chemie AG z siedzibą w Berlinie, wchodzącą w skład włoskiej Grupy Menarini, o której Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 4/2017 z dnia 28 marca 2017 r. B) Po dniu bilansowym Śmierć Członka Rady Nadzorczej W dniu 31 lipca 2018 r. Zarząd Emitenta powziął informację o śmierci Pana Adama Przewięźlikowskiego, który pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej Spółki. Zawarcie umowy na budowę Centrum Badawczo-Rozwojowego Innowacyjnych Leków Selvita S.A. W dniu 13 sierpnia 2018 roku Spółka zawarła ze spółką Mota Engil Central Europe S.A. z siedzibą w Krakowie umowę na Generalne Wykonawstwo Inwestycji "Budowa Centrum Badawczo- Rozwojowego Innowacyjnych Leków Selvita S.A.". Wartość wynagrodzenia przysługującego wykonawcy z tytułu realizacji umowy wyniesie 55,9 mln zł netto. Zgodnie z umową wykonawca ukończy całość robót w terminie 15 miesięcy od dnia jej zawarcia. 4 ORGANY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORCZE Zarząd Paweł Przewięźlikowski Prezes Zarządu Bogusław Sieczkowski Wiceprezes Zarządu Dr Krzysztof Brzózka Wiceprezes Zarządu Dr Miłosz Gruca Członek Zarządu Dr Mirosława Zydroń Członek Zarządu Edyta Jaworska Członek Zarządu Rada Nadzorcza Dr Piotr Romanowski Przewodniczący Rady Nadzorczej Dr Tadeusz Wesołowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Wojciech Chabasiewicz Członek Rady Nadzorczej Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 20/27

24 Rafał Chwast Członek Rady Nadzorczej Wojciech Sobieraj Członek Rady Nadzorczej W pierwszym półroczu 2018 r. nastąpiły następujące zmiany w organach korporacyjnych Emitenta: w dniu 14 maja 2018 r. w skład Rady Nadzorczej obecnej kadencji powołany został Pan Wojciech Sobieraj, w dniu 31 lipca 2018 r. wygasł wskutek śmierci mandat Pana Adama Przewięźlikowskiego, Członka Rady Nadzorczej Spółki. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta: dzień dzień Imię i nazwisko Liczba % kapitału % głosów Liczba % kapitału % głosów Suma akcji Suma akcji akcjonariusza głosów zakładowego na WZ głosów zakładowego na WZ Zarząd Paweł Przewięźlikowski ,25% 42,41% ,25% 42,41% Bogusław Sieczkowski ,79% 7,36% ,79% 7,36% Krzysztof Brzózka ,57% 1,25% ,57% 1,25% Miłosz Gruca ,29% 0,23% ,29% 0,23% Mirosława Zydroń ,19% 0,15% ,19% 0,15% Edyta Jaworska ,06% 0,05% ,06% 0,05% Rada Nadzorcza Tadeusz Wesołowski* ,58% 0,46% ,58% 0,46% Piotr Romanowski ,75% 2,20% ,75% 2,20% Rafał Chwast ,76% 0,60% ,76% 0,60% *Pan Tadeusz Wesołowski jest również beneficjentem Augebit FIZ W okresie od przekazania poprzedniego raportu nie zaszły zmiany w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółki. 5 PODSTAWOWE ZAGROŻENIA I RYZYKA ZWIĄZANE Z POZOSTAŁYMI MIESIĄCAMI ROKU OBROTOWEGO Ryzyko kursu walutowego Grupa Kapitałowa Selvita prowadzi działalność na rynku międzynarodowym. Część przychodów ze sprzedaży (z tytułu usług badawczych oraz przychody z tytułu umów partneringowych) oraz kosztów i inwestycji (urządzenia laboratoryjne, odczynniki, badania zewnętrzne) Spółki i Grupy jest denominowana w walutach obcych (głównie w EUR i USD). Jednocześnie znaczna cześć kosztów (wynagrodzenia, narzuty na wynagrodzenia) jest ponoszona w walucie polskiej. Istnieje ryzyko dotyczące niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych na osiągane przez Grupę wyniki finansowe. Może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Emitenta lub jego Grupy Kapitałowej. W H wartość przychodów denominowana w walutach obcych stanowiła ok. 96% przychodów. Struktura walutowa przychodów Grupy przedstawia się następująco: Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 21/27

25 Rok USD GBP EUR % 50% 1% 33% % 38% 1% 36% % 37% 1% 45% % 12% 8% 57% % 6% 7% 68% H % 4% 8% 60% Ryzyko związane z odpływem kadry menedżerskiej i kluczowych pracowników Działalność Grupy Kapitałowej Emitenta i perspektywy jej dalszego rozwoju są w dużej mierze uzależnione od kompetencji, zaangażowania, lojalności i doświadczenia pracowników, w tym kluczowej kadry menedżerskiej. W związku z tym, że branża biotechnologiczna jest konkurencyjna, na rynku istnieje duży popyt na pracowników z doświadczeniem, którzy stanowią jeden z podstawowych zasobów Grupy. Oznacza to z jednej strony możliwość utrudnionej rekrutacji do pracy w Grupie nowych pracowników, z drugiej zaś, utraty obecnych pracowników, poprzez działania rekrutacyjne konkurencji. Sytuacja ta w znacznie mniejszym stopniu dotyczy rynku polskiego, na którym podaż miejsc pracy w branży biotechnologicznej jest jeszcze względnie niewielka, wyraźnie widoczna jest za to na poziomie międzynarodowym i w przypadku pracowników o najwyższych kwalifikacjach. Ponadto konkurencyjność na rynku pracy Grupy Kapitałowej Emitenta może stwarzać ryzyko, że w celu utrzymania atrakcyjnych warunków pracy dla swoich pracowników będzie ona zmuszona podnosić koszty pracy ponad zaplanowany uprzednio poziom. Grupa może też nie być w stanie przyciągnąć nowych lub utrzymać kluczowych pracowników w warunkach, które są akceptowalne z ekonomicznego punktu widzenia. Zrealizowanie jednego lub kilku z powyższych ryzyk może negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Emitenta lub jego Grupy Kapitałowej. Ryzyko związane z procesem badawczym prowadzonym przez Grupę Rozwój nowej cząsteczki przez Grupę Kapitałową Emitenta jest procesem obejmującym kilka długoterminowych, kosztownych i niepewnych faz, których celem jest wykazanie m.in. bezpieczeństwa stosowania i korzyści terapeutycznych, oferowanych w ramach jednego lub większej liczby wskazań. Grupa może nie być w stanie wykazać np. dobrej tolerancji, braku działań niepożądanych lub skuteczności jednej lub kilku swoich aktywnie czynnych cząsteczek. Wszelkie niepowodzenia w każdej z faz projektowania, produkcji i badania cząsteczki mogą opóźnić jej rozwój i komercjalizację, a w skrajnych przypadkach doprowadzić do zaprzestania projektu. Emitent nie może zagwarantować, że proces projektowania, produkcji i badania cząsteczki będzie przebiegał bez zakłóceń, w terminach zgodnych z potrzebami rynku. Wszelkie, nawet nieznaczne błędy lub opóźnienia w rozwoju cząsteczek Grupy Emitenta, mogą negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Emitenta lub jego Grupy Kapitałowej. Ryzyko związane z możliwością komercjalizacji innowacji Grupy Kapitałowej Emitenta Działalność Segmentu Innowacyjnego Grupy Emitenta jest oparta w dużej mierze na opatentowanych lub zawartych w zgłoszonych na jego rzecz wnioskach patentowych substancjach chemicznych, o potencjale rozwoju w innowacyjne terapeutyki. Wartość patentu będącego w posiadaniu Spółki i Grupy zależy zaś od wykazania lepszych niż dostępne obecnie na rynku działań terapeutycznych, dróg dotarcia do organizmu, nowych zastosowań medycznych. Wyniki tych prac są na dzień dzisiejszy trudne Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 22/27

26 do oszacowania, istnieje więc ryzyko, że nie będą one tak korzystne, jak planowano. Może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Emitenta lub jego Grupy Kapitałowej. Ryzyko związane z bezpieczeństwem w laboratorium chemicznym i biologicznym Grupa Kapitałowa Selvita prowadzi prace badawczo-rozwojowe w laboratorium chemicznym i biologicznym. Niepożądanym rezultatem takich prac mogą być szkody osobowe lub majątkowe. Emitent nie może zagwarantować, że w przypadku błędu ludzkiego, wadliwego działania urządzeń lub zdarzeń losowych, wyżej wymienione szkody nie nastąpią. Ich wystąpienie może narazić Spółkę i Grupę na procesy odszkodowawcze lub utratę znacznej wartości mienia. W swojej działalności Grupa Kapitałowa Selvita uzależniona jest od wykorzystywania substancji aktywnych wytwarzanych w ramach swojej działalności oraz dostarczanych przez klientów. Istnieje ryzyko, że z powodu nagłych i nieprzewidzianych okoliczności materiał badawczy może w laboratorium ulec uszkodzeniu, zanieczyszczeniu bądź zniszczeniu, negatywnie wpływając na terminową realizację planowanych działań. Może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Emitenta lub jego Grupy Kapitałowej. Ryzyko operacji z materiałami niebezpiecznymi Działalność Spółki i Grupy wymaga korzystania z potencjalnie groźnych substancji chemicznych i biologicznych. W związku z tym, jest ona przedmiotem przepisów administracyjnoprawnych w zakresie ochrony środowiska oraz bezpieczeństwa, użytkowania, przechowywania i usuwania materiałów niebezpiecznych. Grupa Kapitałowa Selvita nie jest w stanie wyeliminować całkowicie ryzyka przypadkowego zanieczyszczenia. Emitent lub podmiot z jego Grupy może być w takim przypadku pociągnięty do odpowiedzialności cywilnoprawnej, a ewentualne konsekwencje finansowe mogą znacznie uszczuplić jego zasoby finansowe, niekorzystnie wpływając na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Emitenta lub Grupy Kapitałowej Emitenta. Ryzyko wystąpienia obowiązku zwrotu otrzymanych dotacji Grupa Kapitałowa Selvita S.A. jest beneficjentem dotacji, w tym dotacji z programów POIG i POIR Unii Europejskiej. Uzyskanie, wydatkowanie i rozliczanie tego typu środków regulowane jest przez szereg przepisów, procedur administracyjnych oraz przez umowy dotyczące poszczególnych dotacji. W przypadku niespełnienia warunków wynikających z powyższych regulacji, nieprawidłowego realizowania projektów lub wykorzystywania dofinansowania niezgodnie z przeznaczeniem istnieje ryzyko wystąpienia obowiązku zwrotu części lub całości otrzymanego przez Grupę Kapitałową Emitenta dofinansowania wraz z odsetkami. Zdarzenie takie może w sposób negatywny wpłynąć na sytuację ekonomiczną Emitenta lub Grupy Kapitałowej Emitenta. W związku z otrzymanymi dotacjami Spółka jest zobowiązana do wypełnienia warunków wynikających z podpisanych umów o dotację (między innymi wskaźników rezultatu i produktu). W ocenie Zarządu ewentualne ryzyko zwrotu dotyczy dotacji KIND-P1, w której sporna wartość wynosi około 400 tys., dotacji dotyczących projektów SEL73 i SEL74 na łączną wartość około 410 tys. oraz wynikających z rodzaju kwalifikacji kosztów wartości dotacji: MelkOnco (60 tys. ), SEL330 (44 tys. ) oraz Aminy (19 tys. ). W ocenie Zarządu ryzyko zwrotu środków z wyżej wymienionych dotacji spornych, wynoszące łącznie około 933 tys., jest niskie. W pozostałych dotacjach (nie wymienionych powyżej) Zarząd ocenia ryzyko zwrotu jako bardzo niskie. Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 23/27

27 6 POZOSTAŁE INFORMACJE Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta Poniższe zestawienie przedstawia wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu półrocznego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. dzień Imię i nazwisko akcjonariusza Suma akcji liczba głosów % kapitału zakładowego % głosów na WZ Paweł Przewięźlikowski ,25% 42,41% Bogusław Sieczkowski ,79% 7,36% Augebit Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (pośrednio przez Privatech Holdings Limited oraz SORS Holdings ,55% 5,83% Limited)* Nationale Nederlanden PTE S.A.** ,25% 6,58% dzień Imię i nazwisko akcjonariusza Suma akcji liczba głosów % kapitału zakładowego % głosów na WZ Paweł Przewięźlikowski ,25% 42,41% Bogusław Sieczkowski ,79% 7,36% Augebit Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (pośrednio przez Privatech Holdings Limited oraz SORS Holdings ,55% 5,83% Limited)* Nationale Nederlanden PTE S.A.** ,25% 6,58% *Beneficjentem Augebit FIZ jest Tadeusz Wesołowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta; udział według liczby akcji z ostatniego zawiadomienia przekazanego przez akcjonariusza Spółce (bez uwzględnienia rozwodnienia wynikającego z emisji akcji serii H). **Udział według liczby akcji zarejestrowanych na WZA Selvita S.A. w dniu 14 maja 2018 r. W okresie od przekazania poprzedniego raportu nie zaszły zmiany w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółki. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Brak. Transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe Nie wystąpiły. Udzielone poręczenia kredytu lub pożyczki lub udzielenie gwarancji Brak. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 24/27

28 Nie wystąpiły. Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Wyniki kolejnych kwartałów będą zależały przede wszystkim od następujących czynników: Tempo pozyskiwania kolejnych kontraktów w sektorze usługowym. Pozyskiwanie kolejnych klientów w sektorze innowacyjnym (kontrakty partneringowe). Kształtowanie się kursów wymiany walut, zwłaszcza EUR/ i USD/ Spółka ponosi większość kosztów w złotych polskich, a uzyskuje większość przychodów w walutach obcych. Poziom inwestycji w sprzedaż (budowa nowych kanałów sprzedaży) i marketing. Tempo procesu badawczo-rozwojowego w portfelu projektów innowacyjnych Spółki. Pozyskiwanie kolejnych grantów. Paweł Przewięźlikowski Prezes Zarządu Bogusław Sieczkowski Wiceprezes Zarządu Krzysztof Brzózka Wiceprezes Zarządu Miłosz Gruca Członek Zarządu Mirosława Zydroń Członek Zarządu Edyta Jaworska Członek Zarządu Kraków, 28 sierpnia 2018 r. Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 25/27

29 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SELVITA S.A. Oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy, półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową grupy kapitałowej emitenta oraz jej wynik finansowy, oraz że półroczne sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji grupy kapitałowej emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Paweł Przewięźlikowski Prezes Zarządu Bogusław Sieczkowski Wiceprezes Zarządu Krzysztof Brzózka Wiceprezes Zarządu Miłosz Gruca Członek Zarządu Mirosława Zydroń Członek Zarządu Edyta Jaworska Członek Zarządu Kraków, 28 sierpnia 2018 r. Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 26/27

30 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SELVITA S.A. Oświadczamy, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący tego przeglądu, spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi. Paweł Przewięźlikowski Prezes Zarządu Bogusław Sieczkowski Wiceprezes Zarządu Krzysztof Brzózka Wiceprezes Zarządu Miłosz Gruca Członek Zarządu Mirosława Zydroń Członek Zarządu Edyta Jaworska Członek Zarządu Kraków, 28 sierpnia 2018 r. Sprawozdanie Zarządu Selvita S.A. z działalności Grupy Kapitałowej w I półroczu 2018 r. 27/27

31

32

33 Grupa Kapitałowa Selvita S.A. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2018 ROKU sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską

34 Spis treści Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Strona Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 8 Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 9 2

35 Indeks not objaśniających do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Strona 1 Informacje ogólne 9 2 Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 10 3 Stosowane zasady rachunkowości 13 4 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 13 5 Przychody ze sprzedaży 14 6 Segmenty operacyjne 16 7 Podatek dochodowy w odniesieniu do działalności kontynuowanej 19 8 Działalność zaniechana 22 9 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Rzeczowe aktywa trwałe Pozostałe aktywa niematerialne Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności Przychody ujmowane w miarę upływu czasu Rezerwy Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych Zarządzanie ryzykiem walutowym Sezonowość działalności/ cykliczność działalności Przychody przyszłych okresów Płatności realizowane na bazie akcji Rejestracja nowych akcji Inwestycje w jednostce Nodthera Transakcje z jednostkami powiązanymi Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa finansowe Transakcje niepieniężne Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe Kursy walutowe Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego Umowy zawarte przez Grupę nieuwzględnione w Bilansie 35 Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym roku 32 obrotowego 35 Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w skonsolidowanym 33 sprawozdaniu finansowym Zdarzenia po dniu bilansowym Zatwierdzenie skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego 35 3

36 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 30 CZERWCA 2018 Nota Okres zakończony Okres zakończony 30/06/2017 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Przychody z tytułu dotacji Pozostałe przychody operacyjne Przychody z tytułu sprzedaży projektów R&D Razem przychody z działalności operacyjnej Zmiana stanu produktów - - Amortyzacja 5 ( ) ( ) Zużycie surowców i materiałów ( ) ( ) Usługi obce ( ) ( ) Koszty świadczeń pracowniczych 5 ( ) ( ) Podatki i opłaty ( ) ( ) Pozostałe koszty ( ) ( ) Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - Wartość sprzedanych projektów R&D 5 - ( ) Inne (50 410) (8 728) Razem koszty działalności operacyjnej bez wpływu programu motywacyjnego ( ) ( ) Zysk (strata) na działalności operacyjnej bez wpływu programu motywacyjnego ( ) Koszty programu motywacyjnego 21 - ( ) Zysk (strata) na działalności operacyjnej ( ) Przychody finansowe Koszty finansowe ( ) ( ) Inne - - Zysk (strata) na działalności gospodarczej ( ) Wycena udziałów w jednostkach stowarzyszonych metodą praw własności ( ) ( ) Wycena udziałów w jednostkach powiązanych metodą wartości godziwej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy 7 ( ) ( ) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - ZYSK (STRATA) NETTO Zysk netto przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Udziałom niedającym kontroli Pozostałe całkowite dochody netto Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Przeszacowanie zobowiazań z tytułu świadczeń pracowniczych Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (22 631) Pozostałe całkowite dochody netto razem (22 631) SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Suma całkowitych dochodów przypadająca: Akcjonariuszom jednostki dominującej Udziałom niedającym kontroli Zysk (strata) na akcję (w gr na jedną akcję) Z działalności kontynuowanej i zaniechanej: Zwykły 105,61 114,45 Rozwodniony 105,61 114,45 Z działalności kontynuowanej: Zwykły 105,61 114,45 Rozwodniony 105,61 114,45 Sporządził: Elżbieta Kokoć Podpisy członków Zarządu: Paweł Tadeusz Przewięźlikowski - Prezes Zarządu Bogusław Stanisław Sieczkowski - Wiceprezes Zarządu Krzysztof Daniel Brzózka - Wiceprezes Zarządu Miłosz Kazimierz Gruca - Członek Zarządu Mirosława Monika Zydroń - Członek Zarządu Edyta Barbara Jaworska - Członek Zarządu Kraków, 28 sierpnia 2018 r. 4

37 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2018 ROKU AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne - - Wartość firmy Pozostałe aktywa niematerialne Niezakończone prace rozwojowe Inwestycje wyceniane metodą praw własności Aktywa z tytułu podatku odroczonego Pozostałe aktywa finansowe - udziały Nodthera Pozostałe aktywa Aktywa trwałe razem Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu kontraktów długoterminowych Pozostałe aktywa finansowe Bieżące aktywa podatkowe Pozostałe aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia - - Aktywa obrotowe razem Aktywa razem Nota 31/12/2017 5

38 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2018 ROKU (cd.) KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Akcje własne - - Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty (z lat ubiegłych) ( ) ( ) Zysk (strata) netto Kwoty ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia - - Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli Razem kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych Rezerwa na podatek odroczony Rezerwy długoterminowe Przychody przyszłych okresów Pozostałe zobowiązania - - Zobowiązania długoterminowe razem Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu kontraktów długoterminowych Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe Pozostałe zobowiązania finansowe Bieżące zobowiązania podatkowe Rezerwy krótkoterminowe Przychody przyszłych okresów Pozostałe zobowiązania - - Zobowiązania krótkoterminowe razem Zobowiązania razem Pasywa razem Nota 31/12/2017 Sporządził: Elżbieta Kokoć Podpisy członków Zarządu: Paweł Tadeusz Przewięźlikowski - Prezes Zarządu Bogusław Stanisław Sieczkowski - Wiceprezes Zarządu Krzysztof Daniel Brzózka - Wiceprezes Zarządu Miłosz Kazimierz Gruca - Członek Zarządu Mirosława Monika Zydroń - Członek Zarządu Edyta Barbara Jaworska - Członek Zarządu Kraków, 28 sierpnia 2018 r. 6

39 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2018 ROKU Kapitał podstawowy Nadwyżka zesprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Róznice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty (z lat ubiegłych) Zysk (strata) netto Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli 1 stycznia 2017 roku (42 631) ( ) Zysk netto za rok obrotowy Emisja akcji Umorzenie akcji Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych ( ) ( ) Przeniesienie kapitału rezerwowego Nabycie akcji własnych w ramach programu motywacyjnego Inne całkowite dochody Pokrycie strat z lat ubiegłych Utworzenie kapitału rezerwowego w ramach programu motywacyjnego Wykup akcji od akcjonariuszy mniejszościowych ( ) - ( ) (22 929) ( ) 30 czerwca 2017 roku ( ) stycznia 2018 roku ( ) Zysk netto za rok obrotowy Emisja akcji Umorzenie akcji Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych ( ) ( ) Przeniesienie kapitału rezerwowego Nabycie akcji własnych w ramach programu motywacyjnego Inne całkowite dochody (22 631) - - (22 631) - (22 631) Pokrycie strat z lat ubiegłych Wykup akcji od akcjonariuszy mniejszościowych ( ) - ( ) (40 193) 30 czerwca 2018 roku ( ) Razem Sporządził: Elżbieta Kokoć Podpisy członków Zarządu: Paweł Tadeusz Przewięźlikowski - Prezes Zarządu Bogusław Stanisław Sieczkowski - Wiceprezes Zarządu Krzysztof Daniel Brzózka - Wiceprezes Zarządu Miłosz Kazimierz Gruca - Członek Zarządu Mirosława Monika Zydroń - Członek Zarządu Edyta Barbara Jaworska - Członek Zarządu Kraków, 28 sierpnia 2018 r. 7

40 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2017 DO 30 CZERWCA 2018 Nota Okres zakończony Okres zakończony 30/06/2017 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk za rok obrotowy Korekty: Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności Pozostałe aktywa finansowe wyceniane metodą ceny godziwej ( ) - Amortyzacja oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych (22 631) - Odsetki i dywidendy, netto (71 450) (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej - - (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności ( ) ( ) (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów ( ) ( ) Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek ( ) Zmiana stanu dotacji ( ) ( ) Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów (18 830) ( ) Zmiana stanu rezerw Zmiana pozostałych aktywów ( ) Podatek dochodowy zapłacony Koszt podatku dochodowego w Rachunku zysków i strat Udział akcjonariuszy niesprawujących kontroli w aporcie - - Program motywacyjny Pozostałe - - Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej ( ) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - - Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ( ) ( ) Zakup dotowanych środków trwałych - - Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych - - Nabycie nieruchomości inwestycyjnych - - Sprzedaż pozostałych aktywów - - Nabycie pozostałych aktywów finansowych ( ) - Nabycie akcji jednostki zależnej (40 192) - Dywidendy otrzymane - - Odsetki otrzymane Spłata udzielonych pożyczek - - Udzielenie pożyczek (30 000) (80 000) Inne wpływy z aktywów finansowych - - Pozostałe - - Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) ( ) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego ( ) ( ) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów Otrzymane dotacje Spłata pożyczek/kredytów ( ) ( ) Dywidendy wypłacone - - Odsetki zapłacone ( ) ( ) Wydatki z tytułu emisji akcji ( ) - Pozostałe - - Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego Sporządził: Elżbieta Kokoć Podpisy członków Zarządu: Paweł Tadeusz Przewięźlikowski - Prezes Zarządu Bogusław Stanisław Sieczkowski - Wiceprezes Zarządu Krzysztof Daniel Brzózka - Wiceprezes Zarządu Miłosz Kazimierz Gruca - Członek Zarządu Mirosława Monika Zydroń - Członek Zarządu Edyta Barbara Jaworska - Członek Zarządu Kraków, 28 sierpnia 2018 r. 8

41 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2018 ROKU 1. Informacje ogólne 1.1. Informacje o jednostce dominującej Spółka dominująca Grupy Kapitałowej SELVITA Spółka Akcyjna została utworzona wskutek przekształcania Selvita Spółka z o.o. w Spółkę Akcyjną. Akt Notarialny z dnia 20 sierpnia 2010 roku w kancelarii notarialnej A. Deflorian, D. Jastrzębska-Kwiecień Spółka Cywilna (Rep. Nr 3230/2010). Siedzibą jednostki dominującej jest Polska. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Miasta Krakowa-Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego skład organów zarządczych i nadzorujących jednostki dominującej jest następujący: Zarząd: Paweł Tadeusz Przewięźlikowski - Prezes Zarządu Bogusław Stanisław Sieczkowski - Wiceprezes Zarządu Krzysztof Daniel Brzózka - Wiceprezes Zarządu Miłosz Kazimierz Gruca - Członek Zarządu Mirosława Monika Zydroń - Edyta Barbara Jaworska - Członek Zarządu Członek Zarządu Rada Nadzorcza: Piotr Romanowski - Przewodniczący Tadeusz Wesołowski - Wiceprzewodniczący Rafał Piotr Chwast - Członek Wojciech Wit Chabasiewicz - Członek Wojciech Sobieraj - Członek Według stanu na dzień 30 czerwca 2018 roku struktura akcjonariatu jednostki dominującej jest następująca: Podmiot Siedziba Ilość akcji % posiadanego kapitału Paweł Tadeusz Przewięźlikowski Polska ,25% Bogusław Stanisław Sieczkowski Polska ,79% % posiadanych praw głosów 42,41% 7,36% Augebit Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (pośrednio przez Privatech Holdings Limited oraz SORS Holdings Limited) * Polska ,55% 5,83% Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny oraz Nationale- Nederlanden Dobrowolny Fundusz Emerytalny** Polska ,25% 6,58% Pozostali akcjonariusze (poniżej 5% głosów na WZ) ,16% 37,82% Razem ,00% 100,00% *beneficjentem Augebit FIZ jest Tadeusz Wesołowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta; udział według liczby akcji z ostatniego zawiadomienia przekazanego przez akcjonariusza Spółce Informacje o Grupie Kapitałowej Na dzień w skład grupy kapitałowej SELVITA Spółka Akcyjna wchodzą Selvita S.A. jako podmiot dominujący oraz 5 spółek zależnych - Ardigen S.A., Biocentrum Spółka z o.o., Selvita Services Spółka z o.o, Selvita INC i Selvita Ltd. Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej nie jest ograniczony. Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie finansowe jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Rokiem obrotowym Spółki Dominującej oraz spółek wchodzących w skład grupy jest rok kalendarzowy. Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej obejmuje badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy Kapitałowej. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością. 9

42 2. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy ("skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe") zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 - Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ("MSR 34") oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Okres i zakres sprawozdania W niejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zaprezentowane zostały dane na dzień 30 czerwca 2018 roku oraz obejmujące okres od dnia 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku. Sprawozdanie zawiera dane porównawcze, które stanowią dane za okres od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku, a w przypadku danych dotyczących bilansu za rok obrotowy od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku. 10

43 Status zatwierdzenia Standardów w UE 2.2. Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, które weszły w życie w roku 2018 Następujące zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Selvita za 2018 rok: MSSF 9 Instrumenty finansowe - zatwierdzony w UE w dniu 22 listopada 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku, MSSF 15 Przychody z umów z klientami oraz zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 - zatwierdzony w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 2 Płatności na bazie akcji Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji - zatwierdzone w UE w dniu 27 lutego 2018 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe Zastosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z MSSF 4 Instrumenty ubezpieczeniowe zatwierdzone w UE w dniu 3 listopada 2017 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe po raz pierwszy), Zmiany do MSSF 15 Przychody z umów z klientami Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z umów z klientami zatwierdzone w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne Przeniesienia nieruchomości inwestycyjnych zatwierdzone w UE w dniu 14 marca 2018 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 1 i MSR 28 w wyniku Poprawki do MSSF (cykl ) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 12 oraz MSR 28) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa zatwierdzone w UE w dniu 7 lutego 2018 roku (zmiany do MSSF 1 i MSR 28 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie), Interpretacja KIMSF 22 Transakcje w walutach obcych i płatności zaliczkowe zatwierdzona w UE w dniu 28 marca 2018 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie). Wymienione powyżej zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Spółki. 11

44 2.3. Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe, następujące nowe standardy oraz zmiany do standardów zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE przy czym nie weszły jeszcze w życie: MSSF 16 Leasing zatwierdzony w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe - Charakterystyka opcji przedpłaty z ujemną kompensatą - zatwierdzone w UE w dniu 22 marca 2018 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie). Na dzień sprawozdawczy grupa jest w trakcie analizy wpływu wyżej wymienionych standardów na sprawozdanie finansowe. Grupa planuje zakończyć analizę do końca roku Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej): MSSF 14 Odroczone salda z regulowanej działalności (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14, MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności), Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie planu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach - Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie), Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl ) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie), Interpretacja KIMSF 23 Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie). Na dzień Grupa nie skorzystała z wprodzonych zmian. Grupa jest w trakcie analizy wpływu zmian powyższych przepisów na sprawozdanie finansowe. 12

45 3. Stosowane zasady rachunkowości Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego. Grupa zastosowała taką samą politykę rachunkowości, prezentacji danych i wycenę jaką zastosowała w odniesieniu do Historycznych Informacji Finansowych za rok zakończony 31 grudnia 2017, za wyjątkiem opisanych z punkcie 3.3 kosztów prac rozwojowych Kontynuacja działalności Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skonsolidowanych sprawozdań finansowych nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę Sezonowość lub/ i cykliczność działalności w okresie śródrocznym Prowadzona przez grupę działalność gospodarcza nie wykazuje oznak sezonowości Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości Sporządzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich Grupa zakończyła aktywowanie kosztów niezakończonych prac rozwojowych. Zgodnie z wytycznymi MSR 38 od 1 stycznia 2018 r. Selvita S.A. zawiesiła aktywowanie kosztów prac rozwojowych dotyczących nakładów na projekt KIND-P1. Wartość tych aktywów wyniosła na koniec H roku tys. i jest prezentowana w pozycji niezakończone prace rozwojowe w kwocie tys., po pomniejszeniu o kwotę tys., tj. wartość aktywowanych przychodów z dotacji przypadającą na aktywowane koszty. W H aktywowanie kosztów rozwojowych nie miało wpływu na wynik finansowy. Na wartość niezakończomnych prac badawczych wynosiła tys. i była prezentowana w sprawozdaniu w kwocie 941 tys., po pomniejszeniu o wartość tys., naliczonych przychodów z dotacji do tego projeku. 4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Grupie, zarząd jednostki dominującej zobowiązany jest do dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych. Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się w okresie, w którym nastąpiła weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeśli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym. Sposób sporządzania szacunków (rezerwy na premie, świadczenia emerytalne, odpisy aktualizujące wartości należności, program motywacyjny) nie zmienił się w stosunku do 31 grudnia 2017 roku. 13

46 5. Przychody ze sprzedaży Analiza przychodów ze sprzedaży Grupy za bieżący rok zarówno dla działalności kontynuowanej przedstawia się następująco: Przychody ze sprzedaży towarów Przychody ze świadczenia usług Razem przychody ze sprzedaży Przychody z tytułu sprzedaży projektów R&D Pozostałe przychody operacyjne Przychody z działalności operacyjnej (bez dotacji) Okres zakończony Okres zakończony 30/06/

47 5.1 Informacje geograficzne Grupa działa w dwóch głównych obszarach geograficznych w Polsce, będącej krajem jej siedziby oraz Europie. Wsród pozostałych krajów dominującym rynkiem są Stany Zjednoczone. Poniżej przedstawiono przychody Grupy od klientów zewnętrznych (bez pozostałych przychodów operacyjnych) w rozbiciu na obszary geograficzne: Przychody od klientów zewnętrznych Okres zakończony Okres zakończony 30/06/2017 Sprzedaż krajowa Kraje Unii Europejskiej Pozostałe kraje Przychody związane z umowami o budowę/umowami długoterminowymi W okresie sprawozdawczym Grupa podpisała zlecenia do realizacji w postaci kontraktów długoterminowych. Ogólna wartość otwartych kontraktów długoterminowych na koniec okresu sprawozdawczego wynosiła Grupa stosuje zasadę ustalania stopnia zaawansowania prac proporcjonalnie do udziału poniesionych kosztów w całości kosztów kontraktu. 1. Fakturowanie niezakończonych na dzień bilansowy kontraktów rozliczanych metodą stopania zaawansownia kosztów poniesionych w okresie sprawozdawczym: Przychody z niezakończonych na dzień bilansowy kontraktów ujęte w okresie sprawozdawczym - efekt rozliczenia zgodnie ze stopniem zaawansowania prac: Koszty działalności operacyjnej Okres zakończony Okres zakończony 30/06/ Amortyzacja i utrata wartosci Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych Koszty amortyzacji ogółem Przypadające na: Działalność kontynuowaną Działalność zaniechaną - - Okres zakończony Okres zakończony 30/06/2017 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych - - Utrata wartości - wartości niematerialne i prawne - - Koszty utraty wartości ogółem - - Przypadające na: Działalność kontynuowaną - - Działalność zaniechaną Koszty świadczeń pracowniczych Okres zakończony Okres zakończony 30/06/2017 Wynagrodzenia Koszty ubezpieczeń społecznych Zmiana wartości zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych Koszty świadczeń pracowniczych Koszty badań i rozwoju ujęte w wynik w momencie poniesienia (*) Okres zakończony Okres zakończony 30/06/ (*) koszty segmentu Innowacje (bez uwzględnienia transakcji między segmentami) 15

48 6. Segmenty operacyjne 6.1 Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody Zgodnie z MSSF 8 Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dane dotyczące trzech segmentów operacyjnych. Pierwszym segmentem operacyjnym jest działalność w zakresie Innowacji. Emitent prowadzi prace badawczo-rozwojowe, w których koncentruje się na rozwijaniu innowacyjnych, małocząsteczkowych związków chemicznych o działaniu farmakologicznym, które w dalszym etapie procesu rozwoju nowych leków są przeznaczone do komercjalizacji. Drugim segmentem odpowiedzialnym za największą część przychodów są Usługi. Selvita świadczy usługi poprzez dwa główne działy: Dział Chemii Kontraktowej oraz Dział Biologii Kontraktowej. Trzecim segmentem operacyjnym jest segment Bioinformatyczny. 6.2 Przychody i wyniki segmentów Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Grupy w poszczególnych segmentach objętych sprawozdawczością: Okres zakończony Przychody Okres zakończony 30/06/2017 Wynik operacyjny w segmencie Okres zakończony Okres zakończony 30/06/2017 I segment - Innowacyjny, w tym ( ) przychody na rzecz klientów zewnętrznych przychody pomiędzy segmentami przychody z dotacji II segment - Usługi, w tym przychody na rzecz klientów zewnętrznych przychody pomiędzy segmentami przychody z dotacji III segment - Bioinformatyka, w tym przychody na rzecz klientów zewnętrznych przychody pomiędzy segmentami przychody z dotacji Niealokowane * ( ) Wyłączenia przychodów między segmentami * Przychody nielokowane obejmują pozostałe przychody operacyjne Razem z działalności kontynuowanej ( ) Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach sprawozdawczych są takie same jak polityka rachunkowości Grupy opisana w Nocie 3. Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty po alokacji kosztów administracji centralnej i wynagrodzenia zarządu oraz kosztów sprzedaży. Wynik ten nie uwzględnia udziału innych zysków i strat oraz przychodów i kosztów finansowych. Informacje te przekazuje się osobom decydującym o przydziale zasobów i oceniających wyniki finansowe segmentu. Okres zakończony Koszty Okres zakończony 30/06/2017 I segment - Innowacyjny, w tym alokowane koszty administracji centralnej, wynagrodzeń Zarządu i koszty sprzedaży koszty pomiędzy segmentami II segment - Usługi, w tym alokowane koszty administracji centralnej, wynagrodzeń Zarządu i koszty sprzedaży koszty pomiędzy segmentami - - II segment - Bioinformatyka, w tym alokowane koszty administracji centralnej, wynagrodzeń Zarządu i koszty sprzedaży koszty pomiędzy segmentami Niealokowane * Wyłączenia kosztów między segmentami" Razem z działalności kontynuowanej * koszty niealokowane obejmują głównie program motywacyjny dla pracowników 16

49 6.3 Aktywa i zobowiązania segmentów Aktywa segmentów 30/06/2017 I segment nazwa segmentu Innowacyjny II Segment nazwa segmentu Usługi III Segment nazwa segmentu Bioinformatyka Razem aktywa segmentów Aktywa niealokowane * Razem aktywa skonsolidowane Zobowiązania segmentów I segment nazwa segmentu Innowacyjny II Segment nazwa segmentu Usługi III Segment nazwa segmentu Bioinformatyka Razem zobowiązania segmentów Zobowiązania niealokowane ** Razem zobowiązania skonsolidowane Dla celów monitorowania wyników osiąganych w poszczególnych segmentach oraz dla celów przydziału zasobów: do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się: wartośc firmy, niezakończone prace rozwojowe, nalezności długoterminowe, środki pienięzne i ich ekwiwalenty, rzeczowe aktywa trwałe, zapasy, należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu dotacji, aktywa wynikające z kontraktów długoterminowych, aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego, * aktywa niealokowane obejmują: pozostałe wartości niematerialne, należności publiczno-prawne, pozostałe aktywa, do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się: zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu kontraktów długoterminowych, rezerwy na zobowiązania, przychody przyszłych okresów, zobowiązania finansowe, ** zobowiązania niealokowane obejmują rezerwę na odroczony podatek dochodowy,rezerwa na świadczenia emerytalne, pożyczki. 17

50 6.4 Pozostałe informacje o segmentach Amortyzacja Zwiększenia środków trwałych Okres zakończony Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony Okres zakończony 30/06/2017 I segment nazwa segmentu Innowacyjny II segment nazwa segmentu Usługi III segment nazwa segmentu Bioinformatyka Razem działalność kontynuowana W pierwszym półroczu 2018 r. oraz w pierwszym półroczu 2017 r. nie utworzono odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz z tytułu utraty wartość firmy. 6.5 Informacje o wiodących klientach Okres zakończony Okres zakończony 30/06/2017 I segment - Innowacje Klient A Klient B Klient C II segment - Usługi brak w segmencie klientów, których przychody przekraczają 10% sprzedazy segmentu III segment - Bioinformatyka Klient D Klient E Klient F Klient G Klient H Klient I Razem Klient A,B,C,D,E,F,G,H,I,J - klienci do których przychody przekraczają 10% przychodów ze sprzedaży segmentu 18

51 7. Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej 7.1 Podatek dochodowy ujęty w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów 30/06/2017 Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego Korekty dotyczące lat ubiegłych - - Odroczony podatek dochodowy ( ) (18 060) Obciążenie podatkowe wykazane w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów ( ) W zakresie podatku dochodowego Grupa podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej. Selvita S.A. i Selvita Services sp. z o.o. prowadzą działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Spółki uzyskały zwolnienie podatkowe z tytułu tworzenia nowych miejsc pracy. Rok podatkowy jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym. Selvita Services Sp. z o.o. uzyskała zezwolenie na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie specjalnej strefy ekonomiczej Krakowski Park Technologiczny 11 czerwca 2014 roku. Maksymalna wartość możliwej do wykorzystania z tego tytułu ulgi w podatku dochodowym stanowi 50% równowartości dwuletnich kosztów pracy 225 nowo zatrudnionych pracowników. Do r. wykorzystano ulgi w podatku dotodowym z tytułu działalności na terenie SSE. Selvita S.A. uzyskała zezwolenie na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie specjalnej strefy ekonomiczej Krakowski Park Technologiczny 15 grudnia 2016 roku. Maksymalna wartość możliwej do wykorzystania z tego tytułu ulgi w podatku dochodowym stanowi 35% równowartości dwuletnich kosztów pracy 130 nowo zatrudnionych pracowników Do r.wykorzystano ,00 ulgi w podatku dotodowym z tytułu działalności na terenie SSE. 7.2 Uzgodnienie wyniku podatkowego do wyniku księgowego kształtuje się następująco: Okres zakończony Okres zakończony 30/06/2017 Przychody i zyski w ewidencji Przychody niepodlegające opodatkowaniu i wolne od podatku (tytuły): Różnice kursowe Rozwiązane odpisy aktualizujące - - Rozwiązane rezerwy - - Kontrakty długoterminowe Przychody z tytułu dotacji Inne - - Odsetki naliczone Przychody podatkowe, niebędące przychodami księgowymi (tytuły): Kontrakty długoterminowe Razem przychody podatkowe (1-2+3) Koszty i straty w ewidencji Koszty i straty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (tytuły): PFRON Koszty reprezentacji Odsetki karne na rzecz budżetu - - Koszty dotowane Inne koszty NKUP ( ) Faktury i opłaty wstępne leasingowe statystycznie - - RMB Kary, grzywny, odszkodowania - - Koszty i straty przejściowo niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (tytuły): Utworzone odpisy aktualizujące - - Utworzone rezerwy Różnice kursowe Niewypłacone wynagrodzenia oraz ZUS Różnica w bilansowym oraz podatkowym ujęciu amortyzacji od środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych Ulga na złe długi - koszty - - Inne koszty NKUP Koszty podatkowe, niebędące kosztami księgowymi (tytuły): - - Wypłacone wynagrodzenia oraz ZUS ujęte w kosztach w roku ubiegłym - - Różnica w bilansowym oraz podatkowym ujęciu amortyzacji od środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych - - RMK bierne statystycznie z roku poprzedniego - - Razem koszty podatkowe Dochód / strata Dochody wolne od opodatkowania (kwoty wpisywać ze znakiem dodatnim) Odliczenia od dochodu (kwoty wpisywać ze znakiem dodatnim): Straty podatkowe z lat ubiegłych Darowizny - - Fundusz Innowacyjny Podstawa opodatkowania Podatek dochodowy wg stawki Odliczenia od podatku ( ) ( ) Podatek należny Zwiększenia zysku z tytułu podatku odroczonego w wyniku różnic przejściowych * ( ) Zmniejszenia zysku z tytułu podatku odroczonego w wyniku różnic przejściowych ** ( ) Podatek dochodowy w P&L ( ) Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Od 2004 roku obowiązującą, według znowelizowanych przepisów, jest stawka 19%. Selvita S.A. posiada status Centrum Badań i Rozwoju, na tej podstwie utworzyła Fundusz Innowacyjności, z którego finansuje koszty badań w ramach segmentu innowacyjnego. Spółka zamierza wyodrębnione środki w całości wykorzystać. * szczegółowe zmiany różnic przejściowych są prezentowane w nocie 7.4 ** szczegółowe zmiany różnic przejściowych są prezentowane w nocie Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe Bieżące aktywa podatkowe Okres zakończony Okres zakończony 30/06/2017 Należny zwrot podatku Bieżące zobowiązania podatkowe Podatek dochodowy do zapłaty W związku z przejściowymi różnicami pomiędzy podstawą opodatkowania a zyskiem (stratą) wykazaną w sprawozdaniu finansowym, tworzony jest podatek odroczony. Odroczony podatek dochodowy na dzień 30 czerwca 2018 roku wynika z pozycji przedstawionych w tabeli poniżej. 19

52 7.4 Saldo podatku odroczonego Poniżej znajduje się analiza aktywów z tytułu odroczonego podatku / (zobowiązania) w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej: 31/12/ /06/2017 Aktywa z tytułu podatku odroczonego Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Tytuły różnic przejściowych - różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością: stan aktywa w bilansie na dzień zmiana aktywa ujęta zmiana aktywa ujęta w w korespondencji z korespondencji z wynikiem wynikiem finansowym za okres finansowym za okres 31/12/ /06/2017 od do od do środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (bez leasingu) środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych w leasingu finansowym pożyczek udzielonych (odpisy aktualizujące, różnice kursowe, wycena w skorygowanej cenie nabycia) aktywów finansowych wycenianych w cenie nabycia (odpisy aktualizujące) z tytułu SSE niewypłacone delegacje należności handlowych i innych (odpisy aktualizujące, ulga na złe długi (976) rezerw na świadczenia pracownicze pozostałych rezerw ( ) ( ) kredytów i pożyczek otrzymanych (wycena w skorygowanej cenie nabycia, różnice kursowe) zobowiązań handlowych i innych (różnice kursowe) (97 277) (37 617) zobowiązań z tytułu wynagrodzeń oraz ZUS (17 195) Straty podatkowe do rozliczenia w latach następnych ( ) - Pozostałe różnice przejściowe (kontrakty długoterminowe) (7 145) Wycena udziałów w jednostach stowarzyszonych ( ) Pozostałe różnice przejściowe (2 288) 108 Razem ( ) ( ) 20

53 7.5 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Tytuły różnic przejściowych - różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością: Rezerwa z tytułu podatku odroczonego zmiana rezerwy ujęta w korespondencji z wynikiem finansowym za okres zmiana rezerwy ujęta w korespondencji z wynikiem finansowym za okres 31/12/ /06/2017 od do od do środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych (bez leasingu) środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych w leasingu finansowym pożyczek udzielonych (różnice kursowe, skorygowana cena nabycia) aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej należności handlowych i innych (różnice kursowe) należności (przychody zarachowane statystycznie) kredytów i pożyczek otrzymanych (wycena w skorygowanej cenie nabycia, różnice kursowe) zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej (przecena do wartości godziwej) zobowiązań handlowych i innych (różnice kursowe) niewykorzystana część funduszu Innowacyjności ( ) - Pozostałe różnice przejściowe - wycena udziałów w Nodthera Pozostałe różnice przejściowe - wycena kontraktów (25 776) Razem

54 8. Działalność zaniechana W okresach objętych skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 9. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia W okresach objętych skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 10. Rzeczowe aktywa trwałe Wartości bilansowe: 31/12/2017 Grunty własne Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa nie dononywała odpisów aktualizujących wartość środków trwałych. Grupa użytkuje środki trwałe na podstawie umów leasingu, zaklasyfikowanych do ujęcia w ewidencji bilansowej jako leasing finansowy. Wartość bilansowa tych składników na dzień 30 czerwca 2018 roku wynosiła (31 grudnia 2017 roku: ). 31/12/2017 Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) - - Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - - Urządzenia techniczne i maszyny - - Środki transportu - - Inne środki trwałe Spółka użytkuje na podstawie umów najmu, dzierżawy i leasingu środki trwałe służące działalności operacyjnej Spółki. Wynajmowana jest także powierzchnia biurowa i laboratoryjna. Spółka jest w trakcie analizy wartości wynajmowanych pomieszczeń i planuje zakończyć ją do końca roku Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy i najmu Minimalne opłaty 31/12/2017 Nie dłużej niż 1 rok Dłużej niż 1 rok i do 5 lat Powyżej 5 lat Minus przyszłe obciążenia finansowe Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa nie użytkowała gruntów wieczyście. W 2018 roku Grupa planuje nakłady na niefinansowe aktywa trwałe w kwocie tys.. Grupa nie planuje ponoszenia nakładów na ochronę środowiska. 22

55 10.1. Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych w bieżącym okresie sprawozdawczym Wyszczczególnienie Grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto - stan na Zwiększenia wartości brutto (tytuły): nabycie Wartość brutto - stan na Umorzenie - stan na Zwiększenia umorzenia (tytuły): odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe Zmniejszenia umorzenia (tytuły): Umorzenie - stan na Wartość netto - stan na Wartość netto - stan na Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych w poprzednim okresie sprawozdawczym Wyszczczególnienie Grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki trwałe w Środki transportu Inne środki trwałe Razem budowie Wartość brutto - stan na Zwiększenia wartości brutto (tytuły): nabycie inne zawarcie umowy leasingu finansowego Zmniejszenia wartości brutto (tytuły): sprzedaż likwidacja inne Wartość brutto - stan na Umorzenie - stan na Zwiększenia umorzenia (tytuły): odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe inne Zmniejszenia umorzenia (tytuły): sprzedaż likwidacja inne Umorzenie - stan na koniec okresu Wartość netto - stan na Wartość netto - stan na

56 11. Pozostałe aktywa niematerialne 30/06/ /12/2017 Oprogramowanie - - Pozostałe aktywa niematerialne Aktywa niematerialne w trakcie realizacji Grupa nie użytkuje wartości niematerialnych i prawnych na podstawie umów leasingu, zaklasyfikowanych do ujęcia w ewidencji bilansowej jako leasing finansowy Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w bieżącym okresie sprawozdawczym Wyszczczególnienie Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Wartości Inne wartości niematerialne i niematerialne i prawne w trakcie prawne realizacji Zaliczki na wartości niematerialne i prawne Wartość brutto - stan na Zwiększenia wartości brutto (tytuły): nabycie Wartość brutto - stan na Umorzenie - stan na Zwiększenia umorzenia (tytuły): odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe Umorzenie - stan na Wartość netto - stan na Wartość netto - stan na Razem 11.2 Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w poprzednim okresie sprawozdawczym Wyszczczególnienie Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Wartości Inne wartości niematerialne i niematerialne i prawne w trakcie prawne realizacji Zaliczki na wartości niematerialne i prawne Wartość brutto - stan na Zwiększenia wartości brutto (tytuły): nabycie Wartość brutto - stan na Umorzenie - stan na Zwiększenia umorzenia (tytuły): odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe Umorzenie - stan na Wartość netto - stan na Wartość netto - stan na Razem 24

57 12. Zapasy 31/12/2017 Materiały Towary - - Zaliczki na dostawy W okresach objętych skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa nie tworzyła odpisów aktualizujących wartość zapasów. Grupa dokonuje zakupów towarów i materiałów bezpośrednio potrzebnych do realizacji projektu. Materiały są zużywane na bieżąco, dlatego nie ma trwałej utraty wartości zapasu, a tym samym konieczności tworzenia odpisu. 25

58 13. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 31/12/2017 Należności z tytuł dostaw i usług Należności od jednostek stowarzyszonych - - Odpis na należności zagrożone (95 851) (76 421) Należności z tytułu podatków, (VAT) Inne - rozrachunki z pracownikami, wadium Należne dotacje W okresie od roku do roku nie tworzono nowych odpisów na należności, w porównywalnym okresie roku 2017 również nie tworzono odpisów na należności. Należności z tytułu dostaw i usług, które utraciły wartość: dni powyżej 90 dni Razem 31/12/

59 14. Przychody ujmowane w miarę upływu czasu Grupa zastosowała MSSF 15 Przychody z umów z klientami od 1 stycznia 2018 roku. MSSF 15 zastepuje dotychczas obowiązujące wytyczne dotyczące ujmowania przychodów, zawarte w MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz w związanych z nimi interpretacjach. Zgodnie z zasadą MSSF 15, Grupa ujmuje przychód w sposób, który przedstawia transakcję transferu na klienta przyrzeczonych towarów lub usług, w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego Spółka spodziewa się w zamian za te towary lub usługi. Wobec powyższego, kluczowe jeste prawidłowe określenie momentu oraz wysokości ujmowanych przez Spółkę przychodów. Standard wprowadził nastepujący jednolity 5-etapowy model ujmowania przychodów: - Etap 1: Identyfikacja umowy z klientem, - Etap 2: Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie, - Etap 3: Ustalenie ceny transakcyjnej, - Etap 4: Alokacja ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie, - Etap 5: Ujęcie przychodu w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Zgodnie z MSSF 15, Grupa ujmuje przychód w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia, czyli w momencie przeniesienia na klienta kontroli nad towarami lub usługami będącymi przedmiotem tego zobowiązania. Przychody ujmowane sa jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. Grupa przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miare uplywu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu jeśli spełniony jest jeden z nastepujących warunków: - klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści plynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania - w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony skłądnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów - w miare jego powstawania lub ulepszania sprawuje klient - w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Grupy, a Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie. Grupa zastosowała wymogi standardu MMSF 15 z wykorzystaniem zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego ze skutkiem od 1 stycznia 2018 roku. Zgodnie z dopuszczoną przez standard możliwością, Grupa zrezygnowała ze przekształcenia danych porównywalnych. Dane na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz za 1 półrocze 2017 roku zostały sporządzone w oparciu o MSR 18 i MSR 11. Wpływ zastosowania MSSF 15 na pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy w I półroczu 2018 roku w porównaniu z MSR 11, MSR 18 i związanymi z nimi interpretacjami był nieistotny. Zastosowanie MSSF 15 spowodowało spadek przychodów ze sprzedaży o 11 tys.. Dodatkowo Grupa ujawniła informacje dotyczące szacunkowego wplywu zastosowania MSSF 15 w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok Umowy w trakcie realizacji na koniec okresu sprawozdawczego: 31/12/2017 Koszty poniesione plus ujęte zyski minus straty poniesione do dnia bilansowego Minus: faktury wystawiane zgodnie z postępem prac ( ) ( ) (13 099) (20 843) Ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako kwoty należne: Od klientów w ramach usług długoterminowych Na rzecz klientów w ramach usług długoterminowych ( ) ( ) (13 099) Na dzień 30 czerwca 2018 roku zaliczki otrzymane od klientów z tytułu usług długoterminowych wynosiły (na dzień roku ). 27

60 15. Rezerwy 31/12/ /06/2017 Świadczenia pracownicze (i) Inne rezerwy Rezerwy krótkoterminowe Rezerwy długoterminowe Rezerwa na Rezerwa na Rezerwa na urlopy Rezerwa na LLS premie (ii) koszty (iii) (iv) Rezerwy razem 1 stycznia 2018 r Rezerwy utworzone w okresie ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Róznice kursowe wynikające z przeliczenia sprawozdania finansowego jednostek zagranicznych Rezerwy wykorzystane w okresie - ( ) ( ) - ( ) 30 czerwca 2018 r Rezerwa na Rezerwa na Rezerwa na urlopy Rezerwa na LLS premie (ii) koszty (iii) (iv) Rezerwy razem 1 stycznia 2017 r Rezerwy utworzone w okresie ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Rezerwy rozwiązane w okresie ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów - - ( ) ( ) ( ) Rezerwy wykorzystane w okresie - ( ) - - ( ) 31 grudnia 2017 r Rezerwa na Rezerwa na Rezerwa na urlopy Rezerwa na LLS premie (ii) koszty (iii) (iv) Rezerwy razem 1 stycznia 2017 r Rezerwy utworzone w okresie ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Rezerwy wykorzystane w okresie - ( ) ( ) 30 czerwca 2017 r (i) Rezerwa na świadczenia pracownicze obejmuje narosłe prawa do urlopów i roszczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (tj. premie) (ii) Rezerwa na premie obejmuje zaplanowane przez Zarząd do wypłaty premie uznaniowe dla pracowników (iii) Rezerwa na koszty obejmuję rezerwy na usługi (iv) Pozostałe rezerwy obejmują świadczenia urlopowe 28

61 16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 31/12/2017 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu podatków, ubezpieczeń (ZUS, PIT, PEFRON), z tytułu wynagrodzeń, inne rozrachunki z pracownikami Średni termin zapłaty za zakup towarów i materiałów wynosi średnio dwa miesiące. Po upływie tego terminu od nieuregulowanych zobowiązań, zwyczajowo nie nalicza się odsetek. W sytuacji naliczania stosuje się oprocentowanie jak dla odsetek ustawowych. Grupa posiada zasady zarządzania ryzykiem finansowym zapewniające regulowanie zobowiązań w wyznaczonym terminie. 17. Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 30 czerwca 2018 r. Wyszczczególnienie Rezerwy na odprawy emerytalne Rezerwy ogółem Stan rezerw na początek okresu Zwiększenie stanu rezerw (tytuły): rezerwy utworzone w okresie ujęte w rachunku zysków i strat - - Zmniejszenie stanu rezerw (tytuły): rezerwy rozwiązane w okresie ujęte w rachunku zysków i strat - - Stan rezerw na koniec okresu, w tym: długoterminowa krótkoterminowa czerwca 2017 r. Wyszczczególnienie Rezerwy na odprawy emerytalne Rezerwy ogółem Stan rezerw na początek okresu Zwiększenie stanu rezerw (tytuły): rezerwy utworzone w okresie ujęte w rachunku zysków i strat - - Zmniejszenie stanu rezerw (tytuły): rezerwy rozwiązane w okresie ujęte w rachunku zysków i strat - - Stan rezerw na koniec okresu, w tym: długoterminowa krótkoterminowa

62 18. Zarządzanie ryzykiem walutowym W ocenie Grupy poziom ryzyka walutowego na dzień r. nie uległ zmianie w stosunku do poziomu ze sprawozdania na dzień r Wrażliwość na ryzyko walutowe W ocenie Grupy poziom ryzyka walutowego na dzień r. nie uległ zmianie w stosunku do poziomu ze sprawozdania na dzień r. 19. Sezonowość działaloności/cykliczność działalności W działalności Grupy nie występuje senonowość w uzyskiwaniu przychodów lub ponoszeniu kosztów. 20. Przychody przyszłych okresów 31/12/2017 Płatności od Partnerów (i) Dotacje rządowe (ii) Krótkoterminowe Długoterminowe (i) Płatności od partnerów obejmują wpłacone zaliczki, na pokrycie części kosztów związanych z wykonywanymi usługami (ii) Dotacje rządowe obejmują otrzymane wpłaty, wynikające z podpisanych umów na dotacje. Okres zakończony Okres zakończony 31/12/2017 Dotacje kosztowe Wartość przyznanych dotacji narastająco Wartośc otrzymanych dotacji (płatności) narastająco Wartośc poniesionych kosztów narastająco (*) w tym w okresie sprawozdawczym Wartość rozpoznanych przychodów w okresie sprawozdawczym Należności z tytułu dotacji (ujęta w należnosciacj z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałe Rozliczenia międzyokresowe przychodów Dotacje inwestycyjne (do środków trwałych) Okres zakończony Okres zakończony 31/12/2017 Wartość przyznanych dotacji ogółem Amortyzacja nakładów w okresie (**) Wartość dotacji inwestycyjnych ujęta do rozliczenia w przychodach przyszłych okresów (***) (*) Przychody z tytułu dotacji rozliczane w proporcji do kosztów (**) Przychody z tytułu dotacji inwestycyjnych rozliczane w proporcji do amortyzacji (***) Wartość netto nakładów na dzień bilansowy stanowi wartość dotacji inwestycyjnej do rozliczenia w przyszłych okresach i została ujęta na rozliczeniach międzyokresowych przychodów Przychody z tytułu dotacji Okres zakończony Okres zakończony 30/06/2017 Dotacje

63 21. Płatności realizowane na bazie akcji 21.1 Pracowniczy program motywacyjny W okresie objętym sprawozdaniem zjawisko nie wystąpił. Program motywacyjny prowadzony dla kluczowych pracowników został zakończony w roku Rejestracja nowych akcji 29 marca 2018 roku zostały zarejestrowane przez Dział Operacyjny Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. akcje serii H. Zarejestrowano akcji Spółki Selvita S.A., które zostały wyemitowane 26 lutego 2018 po cenie 61 /akcja. 31

64 23. Inwestycje w jednostce Nodthera Na dzień 31 grudnia 2017 roku Grupa posiadała udziały w Spółce Ndthera Ltd. Udziały te ujmowane były w skonsolidowanym Sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Dnia 30 marca 2018 r. nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego w spółce powiązanej Nodthera Ltd. z siedzibą w Edynburgu, Wielka Brytania. Kapitał podwyższono o kwotę GBP ( przeliczone po kursie 1 GBP = 4,8018 ) poprzez emisję nowych udziałów, które zostały objęte przez akcjonariusza większościowego Epidarex Capital II LP oraz inwestorów zewnętrznych, w wyniku czego Selvita S.A. utraciła znaczący wpływ na spółkę Nodthera Ltd. - Uzgodnienie danych finansowych jednostki stoważyszonej do wartości bilansowej udziałów w spółce Nodthera Ltd. ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy na dzień 29 marca 2018 roku (przed podwyższeniem kapitału zakładowego): 29/03/2018 GBP 31/12/2017 GBP Aktywa netto spółki stowarzyszonej Procentowy udział Grupy w udziałach spółki Nodthera Ltd. Wartość firmy Pozostałe korekty - korekta z tytułu niezrealizowanej marży na sprzedaży prac rozwojowych Wartość bilansowa udziałów Grupy w spółce Nodthera Ltd % 39% - - ( ) ( ) średni kurs GBP/ ogłoszony przez NBP na dzień pilansowy 4,8018 4,7001 Wartość bilansowa udziałów Grupy w spółce Nodthera Ltd. wyrazona w Wartość bilansowa udziałów Grupy w spółce Nodthera Ltd. wyrazona w na 31 grudnia 2017 roku Wartość bilansowa udziałów Grupy w spółce Nodthera Ltd. wyrazona w na 29 marca 2018 roku Wpływ na wynik (przed podwyższeniem kapitału zakładowego) ( ) - Uzgodnienie danych finansowych jednostki powiązanej do wartości bilansowej udziałów w spółce Nodthera Ltd. ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy na dzień 30 marca 2018 roku (po podwyższeniu kapitału zakładowego): Po podwyższeniu kapitału zakładowego udział Selvita S.A. w kapitale zakładowym Nodthera Ltd. wynosi 19,12%. Zarząd Selvita S.A. podjął decyzję o wycenie posiadanych udziałów w wartości godziwej przez wynik finansowy w oparciu o cenę ostatnio wyemitowanych akcji. cena emisji nowego udzialu (w GBP) średni kurs NBP z dnia 29 marca 2018 cena emisji nowego udziału (w ) liczba udziałów Grupy Selvita S.A w Nodthera Ltd. wartość udzialów na 30 marca 2018 r. wartość udziałów w bilansie na 29 marca 2018 r. zmiana na wycenie - wpływ na wynik 2,4888 4, , /12/2017 Wartość bilansowa udziałów Grupy w spółce Nodthera Ltd Wartość godziwa udziałów Grupy w społce Nodthera Ltd. ustalona została na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio (tzw. Poziom 2). W okresie sprawozdawczym i w okresie porównawczym w Grupie nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy poziomami hierarchi wartości godziwej. 32

65 24. Transakcje z jednostkami powiązanymi Transakcje między Spółką a jej jednostkami zależnymi będącymi stronami powiązanymi Spółki zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą a pozostałymi stronami powiązanymi (w tym osobowo) przedstawiono poniżej Transakcje handlowe W roku obrotowym jednostki należące do Grupy zawarły następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi (w tym osobowo) niebędącymi członkami Grupy: Sprzedaż usług Zakup towarów i usług Okres zakończony Okres zakończony 30/06/2017 Okres zakończony Okres zakończony 30/06/2017 VIRTUS Bogusław Sieczkowski ALTIUM Piotr Romanowski Chabasiewicz, Kowlaska i Partnerzy Radcowie Prawni H&H Investment Sp. z o.o MAMIKOM Łukasz Nowak Pixent Jacek Szmatka Nodthera Ltd Następujące stany występują na koniec okresu sprawozdawczego: Kwoty należne od stron powiązanych 30/06/2017 Kwoty płatne na rzecz stron powiązanych 30/06/2017 VIRTUS Bogusław Sieczkowski ALTIUM Piotr Romanowski Chabasiewicz, Kowlaska i Partnerzy Radcowie Prawni H&H Investment Sp. z o.o MAMIKOM Łukasz Nowak Pixent Jacek Szmatka Nodthera Ltd Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym Pożyczki udzielone kluczowym członkom naczelnego kierownictwa 30/06/ W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie Pożyczki od jednostek powiązanych 30/06/ W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa Wynagrodzenia członków zarządu i pozostałych członków naczelnego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały się następująco: Okres zakończony Okres zakończony 30/06/2017 Zarząd Spółki Rada Nadzorcza Pożyczki i podobne świadczenia udzielone osobom wchodzącym w skład organów zarządzających, nadzorujących, administrujących Spółek Grupy W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 33

66 25. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych z uwzględnieniem nierozliczonych kredytów w rachunku bieżącym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego wykazane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do skonsolidowanych pozycji bilansowych: Okres zakończony Okres zakończony 31/12/2017 Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych Kredyty w rachunku bieżącym Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - lokaty bankowe Inne środki pieniężne - naliczone odsetki Pozostałe aktywa finansowe Okres zakończony Okres zakończony 31/12/2017 Inwestycje dostępne do sprzedaży wykazywane w wartości godziwej Obligacje PKO BP * Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych ** Pożyczki Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym - - Pożyczki udzielone pozostałym jednostkom * - obligacje PKO Leasing S.A. - data wykupu ** - jednostki uczestnictwa w PKO Parasolowy - Subfundusz PKO Skarbowy i PKO Płynnościowy 27. Transakcje niepieniężne W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 34

67 28. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe 28.1 Zobowiązania warunkowe W okresach objętych sprawozdaniem finansowym Grupa zaciągnęła zobowiązania warunkowe konieczne do otrzymania dotacji. Na zobowiązania warunkowe składają się: Na zobowiązania warunkowe składają się: - zobowiązania wekslowe pokrywające kwotę przyznanego dofinansowania wraz z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych liczonych od dnia przekazania środków za konto do dnia zwrotu. W okresie objętym sprawozdaniem na rachunki bankowe z tytułu dofinansowania wpłynęła kwota Na dzień bilansowy suma otrzymanych środków pieniężnych z tytułu dotacji wynosi W związku z otrzymanymi dotacjami Spółka jest zobowiązania do wypełnienia warunków wynikających z podpisanych umów o dotację (między innymi wskaźników rezultatu i produktu). W ocenie Zarządu ewentualne ryzyko zwrotu dotyczy dotacji KIND-P1 w której sporna wartość wynosi około 400 tys., w dotacjach dotyczących projektów SEL73 i SEL24 na łączną wartość około 410 tys. oraz wynikająca z rodzaju kwalifikacji kosztów wartość dotacji MelkOnco 60 tys., SEL tys. i Aminy 19 tys.. W ocenie Zarzadu ryzyko zwrotu środków z wymienionych dotacji spornych na łączną kwotę ok. 933 tys. jest niskie. W pozostałych dotacjach Zarząd ocenia ryzyko zwrotu jako bardzo niskie. Ponadto w przypadku gdy Spółka nie wykorzysta w terminie określonym w warunkach umownych przyznanych środków pieniężnych, podlegają one zwrotowi i pozostają do wykorzystania w kolejnych okresach. W dniu 7 sierpnia 2017 Zarząd Selvity S.A. zawarł umowę z Leukemia & Lymphoma Society dotycząca współpracy w zakresie dalszych badań fazy przedklinicznej oraz I fazy klinicznej cząsteczki SEL120. Zgodnie z postanowieniami Umowy LLS zobowiązał się do zapewnienia Spółce wsparcia finansowego do 3,25 mln USD. W zamian za udzielone wsparcie finansowe LLS będzie uprawnione, po udanym rozwoju SEL120 i doprowadzeniu do rozpoczęcia III fazy klinicznej, do otrzymania płatności za uzyskanie kamieni milowych, a po komercjalizacji SEL120 lub wprowadzenia go na rynek przez Spółkę również do tantiemów. Łączna wartość płatności dla LLS nie przekroczy siedmiokrotności udzielonego dofinansowania. W tytułu uzyskania zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie specjalnej strefy ekonomicznej Krakowski Park Technologiczny Selvita Services sp. z o.o. jest zobowiązana do poniesienia wydatków inwestycyjnych w wysokości co najmniej oraz do utworzenia 150 nowych miejsc pracy do grudnia 2023 roku. Do roku wykorzystano ulgi w podatku dochodowym z tytułu działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej. W tytułu uzyskania zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie specjalnej strefy ekonomicznej Krakowski Park Technologiczny Selvita S.A. jest zobowiązana do poniesienia wydatków inwestycyjnych w wysokości co najmniej oraz do utworzenia 100 nowych miejsc pracy do grudnia 2020 roku.do roku wykorzystano ,00 ulgi w podatku dochodowym z tytułu działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej Aktywa warunkowe W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 29. Kursy walutowe Wyszczególnienie 31/12/ /06/2017 EUR / 4,3616 4,1709 4,2265 USD / 3,7440 3,4813 3,7062 GBP / 4,9270 4,7001 4,8132 CHF / 3,7702 3,5672 3,8667 JPY / 0,0338 0,0309 0,0331 SEK / 0,4190 0,4243 0, Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 31. Umowy zawarte przez Grupę nieuwzględnione w Bilansie W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 32. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w skonsolidowanym skróconym sprawozdaniu finansowym roku obrotowego W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 33. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w skonsolidowanym skróconym sprawozdaniu finansowym W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie. 34. Zdarzenia po dniu bilansowym W dniu 13 sierpnia Selvita S.A. zawarła ze spółka Mota Engil Central Europe S.A. z siedzibą w Krakowie, umowę na Generalne Wykonawstwo Inwestycji "Budowa Centrum Badawczo-Rozwojowego Innowacyjnych Leków Selvita S.A." Wartość wynagrodzenia przysługującego Wykonawcy z tytułu realizacji Umowy wyniesie 55,9 mln netto. 35. Zatwierdzenie skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego Skonsolidowane skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 28 sierpnia 2018 r. Sporządził: Elżbieta Kokoć Podpisy członków Zarządu: Paweł Tadeusz Przewięźlikowski - Prezes Zarządu Bogusław Stanisław Sieczkowski - Wiceprezes Zarządu Krzysztof Daniel Brzózka - Wiceprezes Zarządu Miłosz Kazimierz Gruca - Członek Zarządu Mirosława Monika Zydroń - Członek Zarządu Edyta Barbara Jaworska - Członek Zarządu Kraków, 28 sierpnia 2018 r. 35

68

69