BUDUJEMY POWYŻEJ OCZEKIWAŃ

BUDUJEMY POWYŻEJ OCZEKIWAŃ ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ATAL S.A. OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2018 ROKU Cieszyn, 4 września 2018 r. ATAL Spółka Akcyjna z siedzibą w Cieszynie przy ul. Stawwej nr 27, Zarejestrwana w Sądzie Rejnwym w Bielsku-Białej VIII Wydziale Gspdarczym Krajweg Rejestru Sądweg pd numerem KRS 0000262397 NIP: 548-248-72-78, kapitał zakładwy 193.573.050,00 zł płacny w całści

SPIS TREŚCI ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 3 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 4 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 5 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 7 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO... 8 1. Infrmacje gólne... 8 2. Pdstawa sprządzenia raz zasady rachunkwści... 10 3. Znaczące zdarzenia i transakcje... 13 4. Seznwść działalnści... 14 5. Zysk na akcję... 14 6. Segmenty peracyjne... 15 7. Płączenia jednstek gspdarczych... 16 8. Wartści niematerialne... 16 9. Rzeczwe aktywa trwałe... 18 10. Wartść gdziwa instrumentów finanswych... 19 11. Odpisy aktualizujące wartść aktywów... 19 12. Kapitał pdstawwy... 19 13. Dywidendy... 21 14. Emisja i wykup papierów wartściwych... 22 15. Rezerwy... 22 16. Zbwiązania warunkwe... 23 17. Transakcje z jednstkami pwiązanymi... 24 18. Zdarzenia p dniu bilanswym... 25 19. Inne znaczące zmiany aktywów, zbwiązań, przychdów i ksztów... 26 20. Wybrane dane finanswe przeliczne na EURO... 28 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ATAL S.A.... 29 1. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 29 2. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 30 3. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 31 4. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 33 5. Wybrane dane finanswe przeliczne na EURO... 34 ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI... 35 Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 2

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Nta stan na dzień: stan na dzień: 31.12.2017 Aktywa trwałe 152 850 154 345 Rzeczwe aktywa trwałe 9 7 006 7 392 Nieruchmści inwestycyjne 71 342 71 254 Wartści niematerialne 8 63 093 63 078 Aktywa z tytułu drczneg pdatku dchdweg 11 097 12 405 Długterminwe pzstałe należnści i rzliczenia międzykreswe 312 216 Aktywa brtwe 1 757 203 1 635 391 Zapasy 19.1 1 336 384 1 341 957 Należnści z tytułu dstaw, rbót i usług 44 953 11 963 Pzstałe należnści krótkterminwe i rzliczenia międzykreswe 23 720 15 626 Należnści z tytułu pdatku dchdweg - - Pzstałe aktywa finanswe 29 989 - Śrdki pieniężne i ich ekwiwalenty 322 157 265 845 - w tym śrdki na rachunkach pwierniczych 164 363 135 954 AKTYWA RAZEM 1 910 053 1 789 736 PASYWA Nta stan na dzień: stan na dzień: 31.12.2017 Kapitał własny 781 906 788 268 Kapitał własny przypadający na akcjnariuszy / udziałwców jednstki dminującej 783 530 794 713 Kapitał pdstawwy 12 193 573 193 573 Nadwyżka ze sprzedaży akcji pwyżej ich wartści nminalnej 106 549 106 549 Kapitały rezerwwe i zapaswe 354 435 327 415 Kapitał rezerwwy z aktualizacji wyceny -9-9 Zysk/strata z lat ubiegłych 3 112-4 007 Zysk/strata z rku bieżąceg 125 870 171 192 Udziały niedające kntrli -1 624-6 445 ZOBOWIĄZANIA 1 128 147 1 001 468 Zbwiązania długterminwe 296 928 311 213 Rezerwy 15 4 391 3 493 Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg 19.4 35 780 17 973 Zbwiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracwniczych 92 92 Długterminwe kredyty bankwe i pżyczki 19.5 26 823 16 956 Pzstałe długterminwe zbwiązania finanswe 172 198 226 692 Zbwiązania z tytułu dstaw, rbót i usług 13 932 14 285 Otrzymane zaliczki na dstawy 19.3 43 712 31 722 Zbwiązania krótkterminwe 831 219 690 255 Rezerwy 15 4 506 3 942 Zbwiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracwniczych 2 514 2 554 Krótkterminwe kredyty bankwe i pżyczki, 19.5 9 035 - Krótkterminwa część długterminwych kredytów bankwych i pżyczek 19.5 67 426 73 330 Pzstałe krótkterminwe zbwiązania finanswe 234 864 162 926 Zbwiązania z tytułu dstaw, rbót i usług 66 260 58 459 Otrzymane zaliczki na dstawy 19.3 296 113 364 793 Krótkterminwe pzstałe zbwiązania i rzliczenia międzykreswe 144 042 2 916 Zbwiązania z tytułu pdatku dchdweg 6 459 21 335 PASYWA RAZEM 1 910 053 1 789 736 Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 3

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW WARIANT KALKULACYJNY Nta 01.01.2018 01.01.2017 Działalnść kntynuwana Przychdy ze sprzedaży prduktów, twarów i materiałów 19.2 638 010 419 416 Kszty sprzedanych prduktów, twarów i materiałów 457 965 290 741 Zysk/strata brutt ze sprzedaży 180 045 128 675 Kszty sprzedaży 7 457 6 986 Kszty gólneg zarządu 7 583 6 351 Pzstałe przychdy peracyjne 2 106 1 673 Pzstałe kszty peracyjne 1 949 593 Zysk/strata z działalnści peracyjnej 165 162 116 418 Przychdy finanswe 4 380 1 923 Kszty finanswe 7 814 5 096 Zysk/strata brutt 161 728 113 245 Pdatek dchdwy 30 747 19 773 Zysk/strata nett z działalnści kntynuwanej 130 981 93 472 Działalnść zaniechana Zysk/strata za rk brtwy na działalnści zaniechanej Zysk/strata nett za kres sprawzdawczy 130 981 93 472 Zysk/ strata nett przypadający/a na: 130 981 93 472 Akcjnariuszy jednstki dminującej 125 870 90 434 Udziały niedające kntrli 5 111 3 038 Pzstałe dchdy całkwite Pdatek dchdwy związany z pzycjami prezentwanymi w pzstałych dchdach całkwitych - - Dchdy całkwite razem 130 981 93 472 Dchdy całkwite przypadające na: 130 981 93 472 Akcjnariuszy jednstki dminującej 125 870 90 434 Udziały niedające kntrli 5 111 3 038 Zysk / strata na jedną akcję w zł: Z działalnści kntynuwanej Pdstawwy 3,25 2,34 Rzwdniny 3,25 2,34 5 Z działalnści kntynuwanej i zaniechanej Pdstawwy 3,25 2,34 Rzwdniny 3,25 2,34 Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 4

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za kres 01.01.2018 Nta Kapitał pdstawwy Kapitał ze sprzedaży akcji pwyżej ich wartści nminalnej Kapitały rezerwwe i zapaswe Kapitał własny przypadający na akcjnariuszy / udziałwców jednstki dminującej Kapitał pwstały w wyniku płączenia Kapitał rezerwwy z aktualizacji wyceny Zysk/ strata z lat ubiegłych i rku bieżąceg Razem Udziały niedające kntrli Sald na pczątek kresu przed przekształceniem 193 573 106 549 327 371 44-9 167 182 794 710-6 445 788 265 Zmiany zasad plityki rachunkwści - - - - - - - - - Sald na pczątek kresu p krektach (p przekształceniu) 193 573 106 549 327 371 44-9 167 182 794 710-6 445 788 265 Dchdy całkwite razem - - - - - 125 870 125 870 5 111 130 981 Zysk/ strata za rk brtwy - - - - - 125 870 125 870 5 111 130 981 Pzstałe zmiany w kapitale własnym - - 27 020 - - -164 070-137 050-290 -137 340 Emisja akcji 12 - - - - - - - - - Zmiana struktury grupy kapitałwej (transakcje z pdmitami - - - - - - - - - niekntrlującymi) Dywidendy 13 - - - - - -137 050-137 050-290 -137 340 Pdział wyniku finansweg - - 27 020 - - -27 020 - - - Sald na kniec kresu 193 573 106 549 354 391 44-9 128 982 783 530-1 624 781 906 Kapitał własny gółem Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 5

za kres 01.01.2017 Nta Kapitał pdstawwy Kapitał ze sprzedaży akcji pwyżej ich wartści nminalnej Kapitały rezerwwe i zapaswe Kapitał własny przypadający na akcjnariuszy / udziałwców jednstki dminującej Kapitał pwstały w wyniku płączenia Kapitał rezerwwy z aktualizacji wyceny Zysk/ strata z lat ubiegłych i rku bieżąceg Razem Udziały niedające kntrli Sald na pczątek kresu przed przekształceniem 193 573 106 549 274 939 44-7 113 401 688 499-12 903 675 596 Zmiany zasad plityki rachunkwści - - - - - - - - - Sald na pczątek kresu p krektach (p przekształceniu) 193 573 106 549 274 939 44-7 113 401 688 499-12 903 675 596 Dchdy całkwite razem - - - - - 90 434 90 434 3 038 93 472 Zysk/ strata za rk brtwy - - - - - 90 434 90 434 3 038 93 472 Pzstałe zmiany w kapitale własnym - - 52 433 - - -117 409-64 976-736 -65 712 Emisja akcji 12 - - - - - - - - - Zmiana struktury grupy kapitałwej (transakcje z pdmitami - - - - - - - -1-1 niekntrlującymi) Dywidendy 13 - - - - - -64 976-64 976-735 -65 711 Pdział wyniku finansweg - - 52 433 - - -52 433 - - - Sald na kniec kresu 193 573 106 549 327 372 44-7 86 426 713 957-10 601 703 356 Kapitał własny gółem Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 6

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH METODA POŚREDNIA Nta 01.01.2018 01.01.2017 Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej Zysk/ strata brutt 161 728 113 245 Krekty pzycje: -95 441-55 772 Amrtyzacja 758 669 Zyski/ straty z tytułu różnic kurswych 346-603 Kszty i przychdy z tytułu dsetek 1 939 3 660 Zysk/ strata z tytułu działalnści inwestycyjnej -9-57 Zmiana stanu rezerw 1 293-706 Zmiana stanu zapasów 14 507-109 208 Zmiana stanu należnści i rzliczeń międzykreswych czynnych -33 167-14 933 Zmiana stanu zbwiązań i rzliczeń międzykreswych biernych -53 769 64 271 Zapłacny/ zwrócny pdatek dchdwy -27 293-9 479 Inne krekty -46-78 Przepływy śrdków pieniężnych nett z działalnści peracyjnej 66 287 46 781 Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży śrdków trwałych i wartści niematerialnych 174 734 Wpływy z tytułu dsetek 628 515 Wydatki na nabycie rzeczwych aktywów trwałych i wartści niematerialnych 374 169 Wydatki nett na nabycie pdmitów zależnych - 11 Wydatki na nabycie krótkterminwych aktywów finanswych 30 000 - Inne wpływy/wydatki inwestycyjne 2 19 Przepływy śrdków pieniężnych nett z działalnści inwestycyjnej -29 570 1 088 Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści finanswej Wpływy z kredytów i pżyczek 43 035 158 305 Wpływy nett z emisji akcji - - Wpływy z emisji bligacji, weksli, bnów 92 000 98 500 Wykup dłużnych papierów wartściwych 75 000 14 000 Spłata kredytów i pżyczek 30 581 157 561 Płatnści zbwiązań z tytułu umów leasingu finansweg 406 541 Dywidendy wypłacne akcjnariuszm/udziałwcm psiadającym udziały niedające kntrli 290 65 711 Zapłacne dsetki 9 163 8 774 Inne wpływy/wydatki finanswe - - Przepływy śrdków pieniężnych nett z działalnści finanswej 19 595 10 218 Zwiększenie/ zmniejszenie stanu śrdków pieniężnych i ekwiwalentów śrdków pieniężnych 56 312 58 087 Śrdki pieniężne, ekwiwalenty śrdków pieniężnych na pczątek kresu 265 845 187 463 Zyski/straty z tytułu różnic kurswych dtyczące wyceny śrdków pieniężnych, ekwiwalentów śrdków pieniężnych Śrdki pieniężne, ekwiwalenty śrdków pieniężnych na kniec kresu 322 157 245 550 W tym granicznej mżliwści dyspnwania 164 363 151 889 Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 7

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Infrmacje gólne Jednstką dminującą Grupy Kapitałwej ATAL S.A. [dalej zwana Grupą Kapitałwą, Grupą ] jest ATAL S.A. [dalej zwana Spółką, Spółką dminującą ]. Grupa Kapitałwa wchdzi w skład innej Grupy Kapitałwej, dla której pdmitem dminującym najwyższeg szczebla jest JUROSZEK INVESTMENTS Sp. z.. 1.1. Siedziba Siedziba Spółki dminującej mieści się przy ul. Stawwej 27 w Cieszynie (kd pcztwy: 43-400). Działalnść gspdarcza Grupy jest prwadzna w następujących miejscwściach: Cieszyn, ul. Stawwa 27 siedziba Spółki raz pdmitów pwiązanych i zależnych, Wrcław, Katwice wynajem pwierzchni i biektów należących d Spółki, Katwice, Kraków, Warszawa, Wrcław, Łódź, Gdańsk, Pznań prdukcja budwlana/sprzedaż mieszkań. 1.2. Rejestracja w Krajwym Rejestrze Sądwym Jednstka dminująca zstała utwrzna Aktem Ntarialnym z dnia 17 lipca 2006 rku. Jednstka dminująca jest wpisana d rejestru przedsiębirców Krajweg Rejestru Sądweg w Sądzie Rejnwym dla miasta Bielsk - Biała, VIII Wydział Gspdarczy pd numerem KRS 0000262397. 1.3. Numery identyfikacyjne Jednstce dminującej nadan numer statystyczny REGON: 240415672 raz numer identyfikacji pdatkwej NIP: 5482487278. 1.4. Pdstawwy przedmit działalnści Pdstawwym przedmitem działalnści Grupy Kapitałwej jest budwa i sprzedaż nieruchmści mieszkalnych raz wynajem nieruchmści kmercyjnych na własny rachunek. Działalnść wszystkich pdmitów wchdzących w skład Grupy bejmuje terytrium Plski. Szerszy pis działalnści prwadznej przez Grupę Kapitałwą zstał przedstawiny w ncie nr 6 dtyczącej segmentów peracyjnych. 1.5. Czas działalnści Spółki Czas trwania Jednstki dminującej raz wchdzących w skład Grupy Kapitałwej jednstek bjętych knslidacją jest nieznaczny. 1.6. Okres bjęty sprawzdaniem finanswym i prównywalne dane finanswe Śródrczne skrócne sprawzdanie finanswe zstał przygtwane za kres d 1 stycznia 2018 rku d 30 czerwca 2018 rku, natmiast dane prównywalne bejmują kres d 1 stycznia 2017 rku d 30 czerwca 2017 rku. Danymi prównawczymi dla Śródrczneg skrócneg sknslidwaneg sprawzdania z sytuacji finanswej są dane na dzień 31 grudnia 2017 rku. 1.7. Skład sbwy Zarządu raz Rady Nadzrczej Organem uprawninym d reprezentwania Spółki jest Zarząd w składzie: Zbigniew Jurszek Prezes Zarządu, Mateusz Jurszek Wiceprezes Zarządu, Mateusz Brmbszcz Wiceprezes Zarządu W dniu 1 marca 2018 rku skład Zarządu zstał pszerzny d trzech człnków. D Zarządu na stanwisk Wiceprezesa zstał pwłany Pan Mateusz Brmbszcz. Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 8

Organem nadzru Spółki jest Rada Nadzrcza w składzie: Grzegrz Minczanwski Przewdniczący Rady Nadzrczej, Krzysztf Ciłek Wiceprzewdniczący Rady Nadzrczej, Pitr Gawłwski Człnek Rady Nadzrczej, Elżbieta Spyra Człnek Rady Nadzrczej, Wiesław Smaza Człnek Rady Nadzrczej. W kresie d 1 stycznia 2018 rku d dnia 30 czerwca 2018 rku nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzrczej Spółki. 1.8. Sprawzdanie finanswe zawierające dane łączne W kresie d 1 stycznia 2018 rku d dnia 30 czerwca 2018 rku w skład przedsiębirstwa Spółki nie wchdziły wewnętrzne jednstki rganizacyjne sprządzające samdzielnie sprawzdania finanswe, dlateg Spółka nie sprządzała łączneg sprawzdania finansweg. 1.9. Śródrczne skrócne sknslidwane sprawzdanie finanswe Grupa Kapitałwa ATAL S.A. wchdzi w skład Grupy Kapitałwej JUROSZEK INVESTMENTS Sp. z.., która t jest pdmitem dminującym najwyższeg szczebla. Grupa Kapitałwa ATAL S.A. jest pdmitem dminującym niższeg szczebla. Śródrcznym skrócnym sknslidwanym sprawzdaniem finanswym Grupy Kapitałwej ATAL S.A. zstała bjęta Spółka dminująca raz następujące spółki zależne: Nazwa spółki zależnej Siedziba Zakres działalnści Udział jednstki dminującej w kapitale (bezpśredni i pśredni): 31.12.2017 ATAL Cnstructin Sp. z.. ul. Stawwa 27, Cieszyn Usługi budwlane, sprzedaż tkanin 100% 100% ATAL Sp. z.. * ul. Stawwa 27, Cieszyn Zarządzanie znakiem twarwym n/d 100% Al. Jerzlimskie 142A, Usługi budwlane JP Cnstruct Sp. z.. S.K. Warszawa 0% 0% ZJ Invest Sp. z.. Sp.K ul. Mdlińska 61, Warszawa Usługi budwlane 0% 0% ATAL Services Sp. z.. ul. Stawwa 27, Cieszyn Brak działalnści peracyjnej 100% n/d ATAL Cnstructin Sp. z.. Sp.K. ul. Stawwa 27, Cieszyn Brak działalnści peracyjnej 100% n/d Temist 9 Sp. z.. ul. Piastwska 44, Kraków Kupn i sprzedaż nieruchmści 100% n/d * Spółka w dniu 1 marca 2017 rku zmieniła frmę prawną. D dnia 28 luteg 2017 działała jak spółka sbwa pd nazwą ATAL S.A. Spółka jawna. W dniu 31 maja 2017 rku spółka zstała przejęta przez ATAL S.A., a w dniu 9 czerwca 2017 rku zstała wykreślna z KRS. W kresie 1 stycznia 2018 rku d 30 czerwca 2018 rku raz w kresach wcześniejszych Spółka nie psiadała udziałów w spółkach stwarzysznych. W kresie bjętym śródrcznym skrócnym sknslidwanym sprawzdaniem finanswym wystąpiły transakcje, które miałyby wpływ na rerganizację Grupy Kapitałwej, a mianwicie: W dniu 21 marca 2018 Spółka dminująca nabyła 100% udziałów łącznej wartści nminalnej 5 tys. zł w spółce TEMISTO 9 Sp. z.. z siedzibą w Krakwie, W dniu 20 luteg 2018 rku Zarząd Jednstki dminującej pdjął Uchwałę w przedmicie wyrażenia zgdy na załżenie przez ATAL S.A. w Niemczech spółki z graniczną dpwiedzialnścią (GmbH). W dniu 28 luteg 2018 rku zstała sprządzna umwa spółki ATAL Develpment GmbH, w której ATAL S.A. bjęła 80% udziałów. Na dzień zatwierdzenia sprawzdania finansweg Spółka zstała zarejestrwana. Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 9

1.10. Zatwierdzenie d publikacji Niniejsze śródrczne skrócne sknslidwane sprawzdanie finanswe zstał zatwierdzne d publikacji przez Zarząd Spółki dminującej dnia 4 września 2018 rku. 2. Pdstawa sprządzenia raz zasady rachunkwści 2.1. Pdstawa sprządzenia Śródrczne skrócne sknslidwane sprawzdanie finanswe zstał sprządzne zgdnie z zasadą ksztu histryczneg, z wyjątkiem nieruchmści inwestycyjnych, które są wyceniane według wartści gdziwej. Śródrczne skrócne sknslidwane sprawzdanie finanswe Grupy Kapitałwej bejmuje kres 6 miesięcy zakńcznych 30 czerwca 2018 rku raz zstał sprządzne zgdnie z MSR 34 Śródrczna sprawzdawczść finanswa. Śródrczne skrócne sknslidwane sprawzdanie finanswe nie zawiera wszystkich infrmacji, które ujawniane są w rcznym sknslidwanym sprawzdaniu finanswym sprządznym zgdnie z MSSF. Niniejsze śródrczne skrócne sknslidwane sprawzdanie finanswe należy czytać łącznie ze sknslidwanym sprawzdaniem finanswym Grupy Kapitałwej za rk 2017. Walutą sprawzdawczą niniejszeg śródrczneg skrócneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg jest złty plski, a wszystkie kwty wyrażne są w tysiącach złtych plskich ( ile nie wskazan inaczej). W skład Grupy Kapitałwej nie wchdziły sprawzdania spółek zagranicznych. 2.2. Załżenie kntynuacji działalnści gspdarczej Śródrczne skrócne sknslidwane sprawzdanie finanswe zstał sprządzne przy załżeniu kntynuwania działalnści gspdarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłści. Na dzień zatwierdzenia niniejszeg śródrczneg skrócneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg d publikacji nie istnieją klicznści wskazujące na zagrżenie kntynuwania działalnści przez spółki wchdzące w skład Grupy. 2.3 Zasady rachunkwści Niniejsze śródrczne skrócne sprawzdanie finanswe zstał sprządzne zgdnie z zasadami rachunkwści, które zstały zaprezentwane w statnim sknslidwanym sprawzdaniu finanswym Grupy za rk zakńczny 31 grudnia 2017 rku z wyjątkiem pisanych pniżej zmian wynikających z wejścia w życie nwych standardów, interpretacji raz zmian standardów. Nwy MSSF 9 Instrumenty finanswe Nwy standard zastąpił dtychczaswy MSR 39. Zmiany wprwadzne przez standard w rachunkwści instrumentów finanswych bejmują przede wszystkim: inne kategrie aktywów finanswych, d których uzależnina jest metda wyceny aktywów: wyceniane w zamrtyzwanym kszcie, wyceniane w wartści gdziwej przez pzstałe całkwite dchdy, wyceniane w wartści gdziwej przez wynik (z pcją ujęcia skutków wyceny w pzstałych całkwitych dchdach dla instrumentów kapitałwych); przydział aktywów d kategrii dknywany jest w zależnści d mdelu biznesweg dnsząceg się d daneg składnika aktywów raz charakteru przepływów z nieg, nwe zasady rachunkwści zabezpieczeń dzwierciedlające w większym stpniu zarządzanie ryzykiem, zwiększające mżliwść wyznaczenia instrumentów jak pzycje zabezpieczające raz likwidujące sztywne zasady wyznaczania efektywnści w przedziale 80-125%, nwy mdel utraty wartści aktywów finanswych party na przewidywanych stratach i pwdujący kniecznść szybszeg ujmwania ksztów w wyniku finanswym; ujęcie straty z tytułu utraty wartści według dtychczaswych zasad następwał dpier, gdy wystąpiły biektywne dwdy utraty wartści, takie jak znaczące trudnści finanswe dłużnika lub Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 10

niedtrzymanie warunków umwy, np. późnienie w spłacie; nwy mdel zakłada, że już d mmentu ujęcia aktywa finansweg jednstka szacuje czekiwane straty kredytwe za pmcą 3-stpniweg mdelu parteg na zmianach ryzyka kredytweg; standard przewiduje uprszczenia m.in. dla należnści handlwych i aktywów z tytułu umwy. Zarząd Spółki dminującej pdjął decyzję, że zastswanie MSSF 9 w zakresie klasyfikacji i wyceny dbędzie się retrspektywnie bez krekty danych prównawczych ze względu na t, że nie byłby t mżliwe bez wykrzystania wiedzy pzyskanej pst factum. Skutki wdrżenia standardu nie wywarły isttneg wpływu na sknslidwane sprawzdanie finanswe, zatem w zakresie wyceny nie zstała dknana krekta bilansu twarcia na dzień 1 stycznia 2018 rku. Skutki zmian zstały pisane pniżej: D tej pry Grupa psiadała wyłącznie aktywa zakwalifikwane d kategrii pżyczki i należnści. Zgdnie z nwym standardem wszystkie zstały zakwalifikwane jak wyceniane w zamrtyzwanym kszcie, pnieważ analiza przeprwadzna przez Grupę na dzień pierwszeg zastswania standardu wykazała, że są utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umwy, a przepływy te są wyłącznie spłatą wartści nminalnej i dsetek. Zmiana kategrii nie wpłynęła na wartść aktywów Grupy raz jej wynik finanswy. Kategrie zbwiązań finanswych nie zmieniły się. Nwy MSSF 15 Przychdy z umów z klientami Nwy standard zastąpił dtychczaswe MSR 11 i MSR 18 zapewniając jeden spójny 5-stpniwy mdel ujmwania przychdów: identyfikacja umwy z klientem, identyfikacja bwiązków wynikających z umwy, kreślenie ceny, przypisanie ceny d bwiązków, ujęcie przychdu p wypełnieniu lub pdczas wypełniania bwiązku. Nwy mdel uzależnia ujęcie przychdu d uzyskania przez klienta kntrli nad dbrem lub usługą. Pnadt standard wprwadził ddatkwe wymgi ujawniania infrmacji raz wskazówki dtyczące kilku szczegółwych kwestii: łączenie kilku umów, zmiany umwy, metdy pmiaru wypełnienia bwiązku, cena zmienna, prawa zwrtu, gwarancje, relacja zlecenidawca pśrednik, pcje nabycia klejnych dóbr lub usług, bezzwrtne płaty płatne z góry, licencje i tantiemy, umwy dkupu, umwy kmisu, sprzedaż ze wstrzymaną dstawą, kmpnenty finanswe wbudwane w umwy z klientami (płatnść drczna lub płatnść z góry), wynagrdzenia niepieniężne, kszty umwy, w tym kszty pzyskania umwy. Grupa dknała analizy wpływu standardu na sprawzdanie finanswe. Jej wyniki wskazują na t, że plityka rachunkwści w zakresie ujęcia przychdów nie ulega zmianie. Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 11

Zmiana MSSF 2 Płatnści na bazie akcji Rada MSR uregulwała trzy kwestie: spsób ujmwania w wycenie prgramu regulwaneg w śrdkach pieniężnych warunków innych niż warunki nabywania uprawnień, klasyfikacja płatnści akcjami w przypadku, gdy jednstka jest zbwiązana pbrać pdatek d pracwnika, mdyfikacja prgramu, która skutkuje zmianą z prgramu rzliczaneg w śrdkach pieniężnych na prgram rzliczany w instrumentach kapitałwych. Skutki wprwadzenia zmiany nie miały wpływu na sknslidwane sprawzdanie finanswe. Zmiany MSR 28 wynikające z Prjektu crcznych pprawek: cykl 2014-2016 : dprecyzwan, że w sytuacjach, gdy MSR 28 dpuszcza wycenę inwestycji alb metdą praw własnści alb w wartści gdziwej (przez rganizacje zarządzające kapitałem wyskieg ryzyka, fundusze wzajemne itd. lub udziały w jednstkach inwestycyjnych) wybru teg mżna dknać drębnie dla każdej z takich inwestycji. Skutki wprwadzenia zmiany nie miały wpływu na sknslidwane sprawzdanie finanswe. Zmiana MSR 40 Nieruchmści inwestycyjne Zmiana dprecyzwuje zasady, wedle których nieruchmść jest przeklasyfikwywana d lub z kategrii nieruchmści inwestycyjnych z lub d śrdków trwałych bądź zapasów. Przede wszystkim zmiana klasyfikacji następuje, gdy zmieni się spsób użytkwania i zmiana ta musi być udwdnina. Standard wprst mówi, że zmiana intencji zarządu sama w sbie nie jest wystarczająca. Zmianę standardu należy zastswać d wszystkich zmian w użytkwaniu, które nastąpią p wejściu w życie zmiany d standardu raz d wszystkich nieruchmści inwestycyjnych psiadanych na dzień wejścia w życie zmiany standardu. Skutki wprwadzenia zmiany nie miały wpływu na sknslidwane sprawzdanie finanswe. Nwa KIMSF 22 Transakcje walutwe i zaliczki Interpretacja kreśla, jaki kurs należy stswać w przypadku sprzedaży lub zakupu w walucie bcej, które pprzedzne są trzymaniem lub uiszczeniem zaliczki w tej walucie. Zgdnie z nwą interpretacją zaliczkę na dzień jej zapłaty należy ująć p kursie na ten dzień. Następnie w mmencie ujęcia w rachunku zysków i strat przychdu siąganeg w walucie lub ksztu lub zakupineg składnika aktywów należy je ująć p kursie z dnia ujęcia zaliczki, a nie p kursie z dnia, gdy zstał ujęty przychód lub kszt lub składnik aktywów. Skutki wprwadzenia zmiany nie miały wpływu na sknslidwane sprawzdanie finanswe. 2.4. Niepewnść szacunków Przy sprządzaniu śródrczneg skrócneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg Zarząd Spółki dminującej kieruje się sądem przy dknywaniu licznych szacunków i załżeń, które mają wpływ na stswane zasady rachunkwści raz prezentwane wartści aktywów, zbwiązań, przychdów raz ksztów. Faktycznie zrealizwane wartści mgą różnić się d szacwanych przez Zarząd. Infrmacje szacunkach i załżeniach, które są znaczące dla śródrczneg skrócneg sknslidwaneg sprawzdania finansweg, zstały zaprezentwane w sknslidwanym sprawzdaniu finanswym za 2017 rk. Pnadt Grupa zaprezentwała w niniejszym śródrcznym skrócnym sknslidwanym sprawzdaniu finanswym wpływ dknanych załżeń Zarządu na szacunek rezerw (patrz nta nr 15). 2.5 Ujmwanie przychdów ze sprzedaży prduktów Przychdy ze sprzedaży prdukcji dewelperskiej rzpznawane są w mmencie przekazania na finalneg dbircę kntrli, wszystkich znaczących ryzyk raz krzyści wynikających z psiadania nieruchmści. Grupa uznaje, że transfer ryzyk, kntrli i krzyści następuje p spełnieniu następujących warunków: zakńczenia budwy, wcześniejszeg z dwóch zdarzeń: dbiru lkalu prtkłem przekazania lub sprzedaży w frmie aktu ntarialneg. Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 12

2.6 Krekty błędów raz zmiany zasad rachunkwści W śródrcznym skrócnym sknslidwanym sprawzdaniu finanswym nie dknan zmian zasad rachunkwści. Nie wystąpiły błędy wymagające krekty. 2.7 Zmiany zasad rachunkwści przewidywane na następne kresy 1 stycznia 2019 rku wejdzie w życie nwy MSSF 16 Leasing. Nwy standard regulujący umwy leasingu (w tym umwy najmu i dzierżawy) zawiera nwą definicję leasingu. Znaczące zmiany dtyczą leasingbirców: standard wymaga ujęcia w sprawzdaniu z sytuacji finanswej dla każdej umwy leasingwej prawa d krzystania ze składnika aktywów i analgiczneg zbwiązania finansweg. Praw d krzystania z aktywów jest następnie amrtyzwane, natmiast zbwiązanie wyceniane w zamrtyzwanym kszcie. Przewidzian uprszczenia dla umów krótkterminwych (d 12 miesięcy) i aktywów niskiej wartści. Grupa nie zakńczyła jeszcze prcesu analizy wpływu standardu na sprawzdanie finanswe, jednak wstępne szacunki wskazują na t, że nie będzie miał isttneg wpływu. 3. Znaczące zdarzenia i transakcje Grupa w kresie sprawzdawczym zakupiła grunty pd nwe inwestycje na wartść 111 529 tys. zł, c pzwli na realizację klejnych przedsięwzięć w nie zmieninymi isttnie zakresie. W kresie d 30 czerwca 2018 rku Spółki grupy pdpisały aneksy d umów kredytwych i umwy kredytwe, a mianwicie: Aneks nr 4 z dnia 6 marca 2018 rku pdpisany przez Jednstkę dminującą d umwy z Raiffeisen Bank Plska S.A. nr CRD/48382/16 z dnia 13 stycznia 2017 rku na kwtę 10 mln zł na finanswanie bieżącej działalnści, dtyczący dnwienia na klejny kres kredytu. Umwa zstała zawarta na czas kreślny, d dnia 31 października 2019 rku, Aneks nr 7 z dnia 27 kwietnia 2018 rku pdpisany przez Jednstkę dminującą d umwy kredytwej w rachunku bieżącym z PKO BP S.A z dnia 21 sierpnia 2015 rku, na mcy któreg wydłużn kres kredytwania d dnia 27 kwietnia 2019 rku. Umwa z mbank S.A. nr 16/022/18/Z/OB z dnia 18 maja 2018 rku pdpisana przez Jednstkę dminującą na finanswanie inwestycji zlkalizwanej w Warszawie pd nazwą Osiedle Warszawa etap II na kwtę 13 mln zł. Oprcentwanie ustaln wg zmiennej stawki WIBOR1M + marża. Uruchmienie następwać będzie transzami. Umwa zstała zawarta na czas kreślny d dnia 30 września 2019 rku. Umwa z mbank S.A. nr 16/023/18/Z/OB z dnia 18 maja 2018 rku pdpisana przez Jednstkę dminującą na finanswanie inwestycji zlkalizwanej w Gdańsku pd nazwą Przystań Letnica etap I na kwtę 23 mln zł. Oprcentwanie ustaln wg zmiennej stawki WIBOR1M + marża. Uruchmienie następwać będzie transzami. Umwa zstała zawarta na czas kreślny d dnia 30 czerwca 2020 rku. Umwa z PKO BP S.A. nr 32 1020 2313 0000 3196 0157 6826 z dnia 29 czerwca 2018 rku pdpisana przez Jednstkę dminującą na finanswanie inwestycji zlkalizwanej w Katwicach pd nazwą Nwy Brynów etap I na kwtę 40 mln zł.. Oprcentwanie ustaln wg zmiennej stawki WIBOR1M + marża. Uruchmienie następwać będzie transzami. Umwa zstała zawarta na czas kreślny d dnia 30 września 2020 rku. Aneks nr 2 z dnia 27 kwietnia 2018 rku pdpisany przez Spółkę zależną ATAL Cnstructin Sp. z.. d umwy z PKO BP S.A. z dnia 29 kwietnia 2016 rku na mcy któreg wydłużn kres umwy kredytu w rachunku bieżącym d dnia 27 kwietnia 2019 rku. W pierwszym półrczu 2018 rku Jednstka dminująca spłaciła przed terminem następujące kredyty: W dniu 2 marca 2018 rku spłacne zstał zbwiązanie w wyskści 10 mln zł z tytułu kredytu zaciągnięteg w banku PKO BP S.A. na finanswanie inwestycji zlkalizwanej w Warszawie pd nazwą Atal Marina IV. Kwta była wymagalna w terminie 30 września 2018 rku. W dniu 22 maja 2018 rku spłacne zstał zbwiązanie w wyskści 13,5 mln zł z tytułu kredytu zaciągnięteg w mbank S.A. na finanswanie inwestycji zlkalizwanej w Gdańsku pd nazwą Nwa Grbla Apartamenty. Kwta 5 mln zł była wymagalna w terminie 28 września 2018 rku. Kwta 8,5 mln zł była wymagalna w terminie 31 grudnia 2018 rku. Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 13

W dniu 5 czerwca 2018 rku spłacne zstał zbwiązanie w wyskści 6 mln zł z tytułu kredytu zaciągnięteg w banku PKO BP S.A. na finanswanie inwestycji zlkalizwanej w Krakwie pd nazwą Atal Zabłcie Residence II. Kwta była wymagalna d 30 czerwca 2018 rku. 4. Seznwść działalnści Działalnść peracyjna Grupy nie pdlega isttnym zjawiskm seznwści, przy czym wyskść przychdów w pszczególnych kresach jest pwiązana z cyklicznścią prcesu budwlaneg raz rzmiarem pszczególnych zadań inwestycyjnych. Wyższe przychdy pjawiają się w mmencie zakńczenia pszczególnych inwestycji. 5. Zysk na akcję Pdstawwy zysk na akcję liczny jest według frmuły zysk nett przypadający akcjnariuszm pdmitu dminująceg pdzielny przez średnią ważną liczbę akcji zwykłych występujących w danym kresie. Kalkulacja zysku na akcję zstała zaprezentwana pniżej: SKONSOLIDOWANY ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ 01.01.2018 01.01.2017 Sknslidwany zysk nett za kres sprawzdawczy przypadający na: 130 981 93 472 Akcjnariuszy Jednstki Dminującej 125 870 90 434 Udziały niedające kntrli 5 111 3 038 Sknslidwany zysk nett akcjnariuszy zwykłych Jednstki Dminującej (pdstawwy) 01.01.2018 01.01.2017 Wyszczególnienie Działalnść Działalnść kntynuwana kntynuwana Sknslidwany zysk/strata nett za kres sprawzdawczy akcjnariuszy Jednstki Dminującej 125 870 90 434 Razem 125 870 90 434 Średnia ważna liczba akcji zwykłych 01.01.2018 01.01.2017 w tysiącach akcji Liczba akcji na pczątek kresu 38 715 38 715 Liczba akcji zwykłych na kniec kresu 38 715 38 715 Średniważna liczba akcji zwykłych d wyliczenia pdstawweg zysku na akcję 38 715 38 715 Sknslidwany zysk nett pdstawwy na 1 akcję 01.01.2018 01.01.2017 na działalnści kntynuwanej i zaniechanej 3,25 2,34 na działalnści kntynuwanej 3,25 2,34 Sknslidwany zysk nett akcjnariuszy zwykłych Jednstki Dminującej (rzwdniny) Sknslidwany zysk/strata nett Akcjnariuszy zwykłych Jednstki Dminującej (pdstawwy) Sknslidwany zysk/strata nett Akcjnariuszy zwykłych Jednstki Dminującej (rzwdniny) 01.01.2018 Działalnść kntynuwana 01.01.2017 Działalnść kntynuwana 125 870 90 434 125 870 90 434 Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 14

Średnia ważna liczba akcji zwykłych (rzwdnina) 01.01.2018 01.01.2017 w tysiącach akcji Liczba akcji zwykłych na pczątek kresu 38 715 38 715 Liczba akcji zwykłych na kniec kresu (rzwdnina) 38 715 38 715 Średniważna liczba akcji zwykłych (rzwdnina ) d wyliczenia pdstawweg zysku na akcję 38 715 38 715 Sknslidwany zysk nett rzwdniny na 1 akcję 01.01.2018 01.01.2017 na działalnści kntynuwanej i zaniechanej 3,25 2,34 na działalnści kntynuwanej 3,25 2,34 W Grupie nie występuje działalnść zaniechana, w związku z tym zysk na akcję z działalnści kntynuwanej jest równy zyskwi na akcję wylicznemu pwyżej. 6. Segmenty peracyjne Przy wydrębnianiu segmentów peracyjnych Zarząd Spółki dminującej kieruje się zróżnicwaniem prduktów i usług, które reprezentują główne usługi raz wyrby dstarczane przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany drębnie, z uwagi na specyfikę świadcznych usług raz wytwarzanych wyrbów wymagających dmiennych technlgii, zasbów raz pdejścia d realizacji. Grupa Kapitałwa dzieli działalnść na następujące segmenty peracyjne: - segment działalnści dewelperskiej - segment usług najmu - segment sprzedaży tkanin Grupa nie wydrębnia innych rdzajów działalnści będących źródłem przychdów. Segmenty peracyjne nie pdlegały łączeniu. Grupa dknuje ceny wyników segmentów peracyjnych na pdstawie przychdów ze sprzedaży raz wyniku brutt ze sprzedaży. W kresie sześciu miesięcy 2018 rku nie wystąpiły zmiany w plityce rachunkwści Grupy w zakresie wydrębniania segmentów peracyjnych raz zasad wyceny przychdów, wyników raz aktywów segmentów, które zstały zaprezentwane w statnim rcznym sknslidwanym sprawzdaniu finanswym Grupy. SEGMENTY OPERACYJNE Działalnść dewelperska Działalnść kntynuwana Działalnść - usługi najmu Działalnść - sprzedaż tkanin Działalnść gółem Okres zakńczny 30 czerwca 2018 Przychdy ze sprzedaży segmentu sprawzdawczeg razem 634 253 3 725 32 638 010 w tym: - przychdy uzyskiwane d zewnętrznych klientów 634 253 3 725 32 638 010 - przychdy uzyskiwane z tytułu transakcji z innymi segmentami peracyjnymi tej samej jednstki - - - - Zysk/strata z działalnści peracyjnej segmentu sprawzdawczeg 163 853 1 455-146 165 162 Stan na dzień 30 czerwca 2018 Aktywa segmentu sprawzdawczeg 1 838 194 71 656 203 1 910 053 Zbwiązania segmentu sprawzdawczeg 1 125 026 3 092 29 1 128 147 Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 15

SEGMENTY OPERACYJNE Działalnść dewelperska Działalnść kntynuwana Działalnść - usługi najmu Działalnść - sprzedaż tkanin Działalnść gółem Okres zakńczny 30 czerwca 2017 Przychdy ze sprzedaży segmentu sprawzdawczeg razem 414 121 5 134 161 419 416 w tym: - przychdy uzyskiwane d zewnętrznych klientów 414 121 5 134 161 419 416 - przychdy uzyskiwane z tytułu transakcji z innymi segmentami peracyjnymi tej samej jednstki - - - - Zysk/strata z działalnści peracyjnej segmentu sprawzdawczeg 114 750 1 885-217 116 418 Stan na dzień 31 grudnia 2017 Aktywa segmentu sprawzdawczeg 1 717 881 71 562 293 1 789 736 Zbwiązania segmentu sprawzdawczeg 1 000 301 1 141 26 1 001 468 Grupa prócz pdstawwej działalnści jaką jest działalnść dewelperska prwadzi również działalnść w zakresie usług najmu nieruchmści kmercyjnych. Pnadt bjęta w 2013 rku Spółka zależna ATAL Cnstructin Sp. z.. prwadzi działalnść w zakresie sprzedaży tkanin. Sprzedaż Grupy jest dknywana d rzprsznych klientów, głównie indywidualnych, zatem Grupa nie psiada znaczących klientów, d których jest zależna. Uzgdnienie wyników segmentów peracyjnych z wynikiem z działalnści peracyjnej Grupy Kapitałwej, zaprezentwanym w sknslidwanym sprawzdaniu z wyniku, ujawnine zstał pniżej w tabeli: d 01.01 d d 01.01 d Wynik peracyjny segmentów 165 162 116 418 Krekty: - - Pzstałe przychdy nie przypisane d segmentów - - Pzstałe kszty nie przypisane d segmentów (-) - - Wyłączenie wyniku z transakcji pmiędzy segmentami - - Krekty razem - - Zysk/strata z działalnści peracyjnej 165 162 116 418 Przychdy finanswe 4 380 1 923 Kszty finanswe (-) 7 814 5 096 Udział w wyniku finanswym jednstek wycenianych metdą praw własnści (+/-) - - Zysk/strata przed pdatkwaniem 161 728 113 245 7. Płączenia jednstek gspdarczych W kresie sprawzdawczym bejmującym pierwsze sześć miesięcy 2018 rku nie nastąpił płączenie jednstek gspdarczych. 8. Wartści niematerialne Grupa psiada wartści niematerialne niekreślnym kresie użytkwania w pstaci wartści firmy jednstki dminującej raz znaku twarweg ATAL. Oba tytuły pwstały w wyniku przejęcia przedsiębirstwa sby fizycznej Przedsiębirstw ATAL Zbigniew Jurszek. Wartści te są ściśle związane z funkcjnwaniem Grupy, przez c nie jest mżliwe kreślenie kresu ich użytkwania. Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 16

WARTOŚCI NIEMATERIALNE za kres: d 01.01.2018 d Nabyte wartści niematerialne Patenty, znaki firmwe Licencje i prgramy kmputerwe Wartść firmy Razem Wartść brutt na pczątek kresu 6 551 474 56 508 63 533 Zwiększenia - 39-39 nabycie - 39-39 Zmniejszenia - - - - Wartść brutt na kniec kresu 6 551 513 56 508 63 572 Wartść umrzenia na pczątek kresu - 455-455 amrtyzacja za kres - 24-24 Wartść umrzenia na kniec kresu - 479-479 Wartść uwzględniająca umrzenie i dpis z tytułu utraty wartści na kniec kresu - - - - Wartść nett na kniec kresu 6 551 34 56 508 63 093 WARTOŚCI NIEMATERIALNE Patenty, znaki firmwe za kres: d 01.01.2017 d 31.12.2017 Nabyte wartści niematerialne Licencje i prgramy kmputerwe Wartść firmy Razem Wartść brutt na pczątek kresu 6 551 451 56 508 63 510 Zwiększenia - 23-23 nabycie - 23-23 Zmniejszenia - - - - Wartść brutt na kniec kresu 6 551 474 56 508 63 533 Wartść umrzenia na pczątek kresu - 418-418 amrtyzacja za kres - 37-37 Wartść umrzenia na kniec kresu - 455-455 Wartść uwzględniająca umrzenie i dpis z tytułu utraty wartści na kniec kresu - 455-455 Wartść nett na kniec kresu 6 551 19 56 508 63 078 Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 17

9. Rzeczwe aktywa trwałe RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Grunty i praw wieczysteg użytkwania gruntów za kres: d 01.01.2018 d Budynki i budwle Maszyny i Urządzenia Śrdki transprtu Pzstałe Rzeczwe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem Wartść brutt na pczątek kresu 179 3867 715 4 712 2 867 285 12 625 Zwiększenia - 369 4 238 189-284 516 nabycie - 161 4-112 1 278 przemieszczenia wewnętrzne - 208 - - 77-285 - inne - - - 238 - - 238 Zmniejszenia - 208 6 13 14-241 zbycie - 208-13 - - 221 inne - - 6-14 - 20 Wartść brutt na kniec kresu 179 4 028 713 4 937 3 042 1 12 900 Wartść umrzenia na pczątek kresu 1 603 522 2 256 1 851-5 233 amrtyzacja za kres 1 87 22 417 210-737 zmniejszenia - 43 6 13 14-76 Wartść umrzenia na kniec kresu 2 647 538 2 660 2 047-5 894 Wartść uwzględniająca umrzenie i dpis z tytułu utraty wartści na kniec 2 647 538 2 660 2 047-5 894 kresu Wartść nett na kniec kresu 177 3 381 175 2 277 995 1 7 006 Na dzień 30 czerwca 2018 rku nie wystąpiły zbwiązania z tytułu zakupu rzeczwych aktywów trwałych. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Grunty i praw wieczysteg użytkwania gruntów Budynki i budwle Maszyny i Urządzenia za kres: d 01.01.2017 d 31.12.2017 Śrdki transprtu Pzstałe Rzeczwe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Razem Wartść brutt na pczątek kresu 201 4 064 723 4 164 3 042-12 194 Zwiększenia 41 372 59 952 242 285 1 951 Nabycie - 4 59 952 242 285 1 542 Inne 41 368 - - - - 409 Zmniejszenia 63 569 67 404 417-1 520 Zbycie 63 569 61 404 242-1 339 Inne - - 6-175 - 181 Wartść brutt na kniec kresu 179 3 867 715 4 712 2 867 285 12 625 Wartść umrzenia na pczątek kresu - 500 523 1 854 1 837-4 714 amrtyzacja za kres 1 138 45 776 392-1 352 zmniejszenia - 35 46 374 378-833 Wartść umrzenia na kniec kresu 1 603 522 2 256 1 851-5 233 Wartść uwzględniająca umrzenie i dpis z tytułu utraty wartści na kniec 1 603 522 2 256 1 851-5 233 kresu Wartść nett na kniec kresu 178 3 264 193 2 456 1 016 285 7 392 Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 18

10. Wartść gdziwa instrumentów finanswych W pniższych tabelach dla pszczególnych kategrii instrumentów finanswych, które wystąpiły w prezentwanych kresach zastswan następujące skróty: AFwZK aktywa finanswe wyceniane w zamrtyzwanym kszcie ZFwZK zbwiązania finanswe wyceniane w zamrtyzwanym kszcie WARTOŚCI GODZIWE POSZCZEGÓLNYCH KATEGORII INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Kategria zgdnie z MSR 39* Wartść bilanswa stan na dzień: stan na dzień: 31.12.2017 Wartść gdziwa stan na dzień: stan na dzień: 31.12.2017 Aktywa finanswe 397 631 293 150 397 631 293 150 Śrdki pieniężne AFwZK 322 157 265 845 322 157 265 845 Należnści z tytułu dstaw i usług i pzstałe należnści AFwZK 45 485 27 305 45 485 27 305 Pzstałe krótkterminwe Aktywa finanswe AFwZK 29 989-29 989 - Zbwiązania finanswe 1 074 405 952 079 1 074 405 952 079 Zbwiązania z tytułu leasingu finansweg ZFwZK 1 284 1 466 1 284 1 466 Zbwiązania z tytułu dstaw i usług i pzstałe zbwiązania ZFwZK 564 059 472 175 564 059 472 175 Kredyty bankwe ZFwZK 103 284 90 286 103 284 90 286 Pzstałe zbwiązania finanswe ZFwZK 405 778 388 152 405 778 388 152 11. Odpisy aktualizujące wartść aktywów ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ZAPASÓW d 01.01 d d 01.01 d Stan na pczątek kresu 1 683 1 715 Odpisy ujęte jak kszt w kresie - 446 Odpisy dwrócne w kresie (-) 271 425 Stan na kniec kresu 1 412 1 736 ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI d 01.01 d d 01.01 d Stan na pczątek kresu 1 412 977 Odpisy ujęte jak kszt w kresie 1 045 356 Odpisy dwrócne w kresie (-) 102 52 Stan na kniec kresu 2 355 1 281 12. Kapitał pdstawwy W 2015 rku Spółka dminująca przeprwadziła publiczną emisję akcji serii E. W dniu 21 maja 2015 rku Kmisja Nadzru Finansweg zatwierdziła Prspekt Emisyjny ATAL S.A. Prces ferty i przydzielania inwestrm akcji serii E zakńczył się w dniu 3 czerwca 2015 rku. Prawa d Akcji serii E są ntwane na Giełdzie Papierów Wartściwych w Warszawie d dnia 15 czerwca 2015 rku pd symblem 1ATA. Pdwyższenie kapitału zstał zarejestrwane w Krajwym Rejestrze Sądwym w dniu 23 czerwca 2015 rku. Cena nminalna akcji wynsi 5,00 zł, natmiast cena emisyjna zstała ustalna w wyskści 22,00 zł. Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 19

KAPITAŁ PODSTAWOWY stan na dzień: Seria / emisja Rdzaj akcji Rdzaj uprzywilejwania akcji Rdzaj graniczeni a praw d akcji Liczba akcji w sztukach Wartść serii / emisji wg wartści nminalnej w tysiącach złtych Data rejestracji Praw d dywidendy (d daty) Akcje serii A uprzywilejwane Uprzywilejwanie c d ilści głsów: 1 akcja = brak 1 500 000 7 500 22.08.2006 22.08.2006 2 głsy Akcje serii B zwykłe brak brak 13 604 600 68 023 30.11.2006 30.11.2006 Akcje serii C zwykłe brak brak 17 110 000 85 550 22.06.2011 22.06.2011 Akcje serii D zwykłe brak brak 10 0 30.05.2014 30.05.2014 Akcje serii E Zwykłe brak brak 6 500 000 32 500 23.06.2015 15.06.2015 Liczba akcji, razem 38 714 610 193 573 Kapitał zakładwy, razem 193 573 Wartść nminalna jednej akcji wynsi 5,00 Akcjnariusze : ilść akcji Liczba głsów na % głsów % kapitału w sztukach WZA na WZA Jurszek Investments Sp. z.. 32 214 610 83,21% 33 714 610 83,84% ALTUS Twarzystw Funduszy Inwestycyjnych S.A. * 2 014 741 5,20% 2 014 741 5,01% Pzstali 4 485 259 11,59% 4 485 259 11,15% 38 714 610 100,00% 40 214 610 100,00% * Stan psiadania akcji przez ALTUS Twarzystw Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Twarzystw) pdan według statnieg zawiadmienia na dzień 26 kwietnia 2016 rku jakie Emitent trzymał d Twarzystwa. KAPITAŁ PODSTAWOWY stan na dzień: 31.12.2017 Seria / emisja Rdzaj akcji Rdzaj uprzywilejwania akcji Rdzaj graniczenia praw d akcji Liczba akcji w sztukach Wartść serii / emisji wg wartści nminalnej w tysiącach złtych Data rejestracji Praw d dywidendy (d daty) Akcje serii A uprzywilejwane Uprzywilejwanie c d ilści głsów: 1 akcja = brak 1 500 000 7 500 22.08.2006 22.08.2006 2 głsy Akcje serii B zwykłe brak brak 13 604 600 68 023 30.11.2006 30.11.2006 Akcje serii C zwykłe brak brak 17 110 000 85 550 22.06.2011 22.06.2011 Akcje serii D Zwykłe brak brak 10 0 30.05.2014 30.05.2014 Akcje serii E Zwykłe brak brak 6 500 000 32 500 23.06.2015 15.06.2015 Liczba akcji, razem 38 714 610 193 573 Kapitał zakładwy, razem 193 573 Wartść nminalna jednej akcji wynsi 5,00 Akcjnariusze : ilść akcji Liczba głsów na % głsów % kapitału w sztukach WZA na WZA Jurszek Investments Sp. z.. 32 214 610 83,21% 33 714 610 83,84% ALTUS Twarzystw Funduszy Inwestycyjnych S.A. * 2 014 741 5,20% 2 014 741 5,01% Pzstali 4 485 259 11,59% 4 485 259 11,15% 38 714 610 100,00% 40 214 610 100,00% Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 20

* Stan psiadania akcji przez ALTUS Twarzystw Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Twarzystw) pdan według statnieg zawiadmienia na dzień 26 kwietnia 2016 rku jakie Emitent trzymał d Twarzystwa. LICZBA AKCJI SKŁADAJĄCYCH SIĘ NA KAPITAŁ PODSTAWOWY stan na dzień: stan na dzień: 31.12.2017 Akcje serii A uprzywilejwane c d prawa głsu wartści nminalnej 5,00 zł 1 500 000 1 500 000 Akcje serii B zwykłe wartści nminalnej 5,00 zł 13 604 600 13 604 600 Akcje serii C zwykłe wartści nminalnej 5,00 zł 17 110 000 17 110 000 Akcje serii D zwykłe wartści nminalnej 5,00 zł 10 10 Akcje serii E zwykłe wartści nminalnej 5,00 zł 6 500 000 6 500 000 Razem 38 714 610 38 714 610 ZMIANY LICZBY AKCJI Akcje zwykłe wyemitwane i w pełni płacne 01.01.2018 01.01.2017 31.12.2017 Na pczątek kresu 37 214 610 37 214 610 Na kniec kresu 37 214 610 37 214 610 Akcje zwykłe wyemitwane i nie w pełni płacne Na pczątek kresu - - Na kniec kresu - - Akcje własne Na pczątek kresu - - Wykup akcji własnych - - Sprzedaż akcji własnych - - Na kniec kresu - - Akcje uprzywilejwane Na pczątek kresu 1 500 000 1 500 000 Na kniec kresu 1 500 000 1 500 000 KAPITAŁ PODSTAWOWY stan na dzień: stan na dzień: 31.12.2017 Wartść nminalna 1 akcji 5,00 5,00 Wartść kapitału pdstawweg 193 573 050 193 573 050 13. Dywidendy W pierwszym półrczu 2018 rku zadeklarwan i wypłacn następujące dywidendy: W dniu 6 czerwca 2018 rku Zwyczajne Walne Zgrmadzenie ATAL S.A. pdjęł uchwałę wypłacie dywidendy za rk 2017 w wyskści 137.049.719,40 zł. (słwnie: st trzydzieści siedem milinów czterdzieści dziewięć tysięcy siedemset dziewiętnaście złtych czterdzieści grszy), tj. 3,54 zł. (słwnie: trzy złte i pięćdziesiąt cztery grsze) na jedną akcję. Dywidendą bjęte były akcje spółki wszystkich emisji. Dzień dywidendy zstał ustalny na 25 czerwca 2018 rku, a wypłaty dywidendy dknan w dwóch równych ratach p 68.524.859,70 zł (słwnie: sześćdziesiąt siem milinów pięćset dwadzieścia cztery tysiące siemset pięćdziesiąt dziewięć złtych siedemdziesiąt grszy) płatnych w dniach 2 lipca 2018 rku raz 9 lipca 2018 rku (raprt bieżący nr 15/2018). Dywidenda zstała wypłacna zgdnie z pdjętą uchwałą. w Spółce zależnej JP Cnstruct Sp. z.. S.K. wypłacn dywidendy za kres 1 styczeń 2018 d 30 czerwca 2018 w kwcie 290 tys. zł całść przypada na udziałwców nie psiadających kntrli. Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 21

W dniu 11 maja 2018 rku Spółka zależna ATAL Cnstructin Sp. z.. wypłaciła jedynemu udziałwcwi jakim jest Jednstka dminująca dywidendę za rk 2017 w wyskści 15 860 tys. zł. 14. Emisja i wykup papierów wartściwych W kresie sprawzdawczym Spółka dminująca wyemitwała następujące bligacje: W dniu 10 stycznia 2018 rku wyemitwane zstały bligacje dwuletnie serii AG wartści 22 mln zł. Obligacje są prcentwane wg stałej stpy prcentwej 3,2%. Obligacje nie są zabezpieczne, bjęte zstały przez spółkę dminującą najwyższeg szczebla JUROSZEK INVESTMENTS Sp. z..; W dniu 26 kwietnia 2018 rku wyemitwane zstały bligacje trzyletnie serii AH wartści 70 mln zł. Obligacje są prcentwane wg zmiennej stpy prcentwej WIBOR6M+marża 1,70%. Obligacje nie są zabezpieczne. Obligacje będą ntwane na rynku Catalyst pd symblem ATL0421. W kresie sprawzdawczym Spółka dminująca wykupiła następujące bligacje: w dniu 9 stycznia 2018 rku zstały przed terminem wykupine bligacje serii Z, skierwanych d Pana Zbigniewa Jurszek Prezesa Zarządu ATAL S.A.. Ostateczny termin wykupu Obligacji zgdnie z warunkami emisji przypadał na dzień 21 grudnia 2018 rku (raprt bieżący nr 2/2018). Kwta wykupinych bligacji wynisła 35 mln zł. Wraz z bligacjami zstały wypłacne należne dsetki, w dniu 18 maja 2018 rku zstały terminw wykupine bligacje serii O, które były ntwane na rynku Catalyst pd numerem PLATAL000061. Kwta wykupinych bligacji wynsiła 40 mln zł. Wraz z bligacjami zstały wypłacne należne dsetki. 15. Rezerwy REZERWY za kres: d 01.01.2018 d Rezerwy na naprawy gwarancyjne Pzstałe rezerwy Razem Wartść na pczątek kresu, w tym: 3 806 3 629 7 435 Krótkterminwe na pczątek kresu 579 3 363 3 942 Długterminwe na pczątek kresu 3 227 266 3 493 Zwiększenia 1 534 444 1 978 Utwrzne w kresie i zwiększenie istniejących 1 534 444 1 978 Zmniejszenia 353 163 516 Wykrzystane w ciągu rku - 113 113 Rzwiązane ale niewykrzystane 353 50 403 Wartść na kniec kresu w tym: 4 987 3 910 8 897 Krótkterminwe na kniec kresu 862 3 644 4 506 Długterminwe na kniec kresu 4 125 266 4 391 Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 22

REZERWY za kres: d 01.01.2017 d 31.12.2017 Rezerwy na naprawy gwarancyjne Pzstałe rezerwy Razem Wartść na pczątek kresu, w tym: 2 434 2 249 4 683 Krótkterminwe na pczątek kresu 495 2 249 2 744 Długterminwe na pczątek kresu 1 939-1 939 Zwiększenia 2 091 1 832 3 923 Utwrzne w kresie i zwiększenie istniejących 2 091 1 832 3 923 Zmniejszenia 719 452 1 171 Wykrzystane w ciągu rku - 27 27 Rzwiązane ale niewykrzystane 719 425 1 144 Wartść na kniec kresu w tym: 3 806 3 629 7 435 Krótkterminwe na kniec kresu 579 3 363 3 942 Długterminwe na kniec kresu 3 227 266 3 493 Rezerwy na naprawy gwarancyjne są twrzne na kszty, które według szacunków Grupy nie zstaną pkryte z kaucji zatrzymanych d pdwyknawców. Szacunki dknywane są na pdstawie przeszłych dświadczeń jak udział ksztów napraw gwarancyjnych d przychdów. Pzstałe rezerwy zstały utwrzne na znane i prawdpdbne d pniesienia w przyszłści kszty. 16. Zbwiązania warunkwe 1) W dniu 3 września 2013 rku ustanwina zstała hipteka umwna (wraz z późniejszymi aneksami) na nieruchmści stanwiącej własnść Spółki raz cesja praw z umwy ubezpieczenia niniejszej nieruchmści jak zabezpieczenie zbwiązań Spółki Star-Typ-Sprt Zakłady Wzajemne Sp. z.. z siedzibą w Katwicach, która t Spółka nie jest Spółką zależną. Na dzień sprawzdawczy kwta hipteki wynsi 6 mln zł. Spółka czekuje, że bwiązek dpwiedzialnści slidarnej zstanie wypełniny przez strnę trzecią i nie djdzie d wypływu śrdków. W związku z pwyższym nie utwrzn z teg tytułu rezerwy. 2) W dniu 27 luteg 2018 rku w Jednstce Dminującej rzpczęte zstały kntrle pdatkwe w zakresie: Pdatku VAT za kres styczeń 2013 spółki SPV ATAL-INVEST Sp. z.. SKA, której ATAL S.A. jest następcą prawnym W zakresie pdatku VAT za kres styczeń 2013 ATAL S.A. trzymała w dniu 6 lipca 2018 rku Decyzję, w której Naczelnik Małplskieg Urzędu Celn-Skarbweg stwierdził nieprawidłwści w zakresie dliczenia pdatku VAT wskazując, iż błędnie zstała kreślna pdstawa pdatkwania transakcji bjęcia akcji przez ATAL S.A. w SPV ATAL-INVEST Sp. z.. SKA w zamian za aprt. Zdaniem Naczelnika Małplskieg Urzędu Celn-Skarbweg pdstawą pdatkwania miała być wartść nminalna akcji, pdczas gdy strny jak pdstawę pdatkwania przyjęły wartść rynkwą aprtu dpwiadającą cenie emisyjnej akcji. Zdaniem Naczelnika Małplskieg Urzędu Celn-Skarbweg kwta nienależnie dliczneg pdatku naliczneg wynisła 8 164 tys. zł. ATAL S.A. nie zgadza się z prezentwanym przez rgan skarbwy stanwiskiem i w dniu 20 lipca 2018 rku złżył dwłanie d wyżej wymieninej decyzji. Jedncześnie w dniu 25 lipca 2018 rku zstała złżna krekta deklaracji VAT z miesiąc styczeń 2013, w której uwzględnin wynik kntrli. W wyniku złżnej krekty kwta pdatku VAT należneg i naliczneg uległa bniżeniu, jednak pwstały dsetki wynikające z różnych mmentów ujęcia krekty pdatku naliczneg i prawa d rzliczenia krekty pdatku należneg na kwtę 3 835 tys. zł. ATAL S.A. zawniskwała rzliczenie dsetek z tytułu zaległści pdatkwej z bieżącymi należnściami z tytułu VAT. Pdatku CIT za lata 2013-2016. Na dzień sprządzenia sprawzdania finansweg kntrla jeszcze się nie zakńczyła i Spółce dminującej nie są znane żadne zastrzeżenia. Grupa Kapitałwa ATAL S.A. 23