September

Transkrypt

1 czwartek, 29 listopada 12 r. Indeksy GPW WIG ,4-0,11% 0,88% WIG 2 1,5-0,23% 0,65% mwig 2 485,9 0,22% 1,75% swig ,4 0,35% 1,21% Obrót (mln zł) 855,8 6,34% 11,71% RESBUD Zamknięcie Największe wzrosty PBG EUROCASH AGROTON Największe spadki SADOVAYA IGROUP Największe obroty KGHM PZU PGE Kurs Kurs 5,96 8,76% 41, 6,95%,13 6,07% 1,80 -,00% 0,28-9,68% 5,42-7,98% Wartość (mln) 174, 193,0 386, 1,0 18, 76,9 Średnie kroczące dla WIG wg cen zamknięcia SK SK SK SK SK SK WIG - poziomy wsparcia Indeksy - zamknięcia DJIA Nasdaq Composite S&P0 BUX FT-SE0 Indeksy i futures - bieżące DJIA Futures Nasdaq Futures Kursy średnie NBP dzienna Kurs Wartość ,83% ,81% 1 4 0,79% ,16% ,06% Wartość tygodniowa WIG - poziomy oporu ,32% ,42% USD 3,1799 0,0165 0,52% EUR 4,99 0,0091 0,22% CHF 3,4151 0,07 0,31% GBP 5,0906 0,0188 0,37% Źródło: GPW, NBP, Reuters 6 August WIG (44,615.66, 44,694.26, 44,419.92, 44,605.42, ) September Relative Strength Index ( ) Composite Index ( ) Derivative Oscillator ( ) ADX, +DI, -DI October November x Sesja Sytuacja techniczna Po raz kolejny otwarcie indeksu największych spółek wpisało się w nastroje panujące w Europie i za oceanem. Otwarcie WIG wypadło na 0,4% spadku czyli takim samym jak pierwsze publikacje indeksów DAX i CAC, oraz zbliżonym do wskaźników Wall Street (spadki ok. 0,6%). Wpływ na pogorszenie nastrojów miały obawy związane z klifem fiskalnym w USA oraz obniżka przez agencję Fitch ratingu Argentyny do poziomu niemal śmieciowego. Fakt, że kalendarium danych makroekonomicznych było bardzo ubogie powodował, że przez kilka godzin sesji trwała wyrównana walka popytu i podaży, a zmienność indeksu zamykała się w granicach kilku punktów. Start giełd amerykańskich, ze względu na słabe euro, mocnego dolara, przecenę na rynkach surowcowych i brak wsparcia europejskich barometrów rynkowych, również był skazany na ujemne zmiany procentowe. Dodatkowo czynnikiem ułatwiającym podjęcie decyzji o pozbywaniu się akcji była informacja dotycząca sprzedaży nowych domów w październiku, która wyniosła 368 tysięcy zamiast prognozowanych 390 tysięcy. Finisz notowań przyniósł zmianę indeksu WIG o -0,23%, WIG o -0,11%, przy czym najmocniej ciążącymi walorami były TVN (-3,18%), JSW (-2,33%), PZU (-2,23%) i KGHM (-1,52%). W trakcie środowej sesji na wykresie indeksu WIG pojawiła się świeca doji, informująca o niezdecydowaniu rynku oraz o wyrównanych siłach popytu i podaży. Wczorajsza formacja ma jednak negatywną wymowę w połączeniu z wtorkowym czarnym korpusem, gdyż zarówno otwarcia, jak i zamknięcia (bliskie siebie) wypadły poniżej ceny zamknięcia z wtorku. Tym samym w trakcie dnia nie udało się domknąć spadkowej luki cenowej z początku notowań. Argumentem popytowym w dalszym ciągu jest trend wzrostowy, dodatkowo strona kupująca broni skutecznie wsparcia będącego dolną linią kanału wzrostowego, w którym WIG porusza się od końca maja. Dodatkowo kupujący mają po swojej stronie wskazania ADX oscylator ten z każdą sesją znajduje się coraz wyżej ponad poziomem, co w połączeniu z górowaniem linii +DI nad DI, sygnalizuje średnioterminową przewagę popytu. RSI znajduje się w ciekawym miejscu: oscylator ten zatrzymał zwyżkę przy górnej swojej barierze dla dominujących trendów spadkowych. Jeśli w obecnym ruchu strona popytowa nie doprowadzi do wybicia RSI powyżej okolic 65 (za sprawą wzrostu kursu indeksu), to być może WIG powróci ponownie w rejon konsolidacji, jaka rozpoczęła się w połowie września.

2 czwartek, 29 listopada 12 r. PROJPRZEM Millennium TFI sprzedało akcje spółki, zmniejszając zaangażowanie w spółce z 5,14% do 3,83% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ. Stochastic Oscillator ( ) 0 Directnl Movement ADX ( ), Directnl Movement -DI ( ), Directnl Movement +DI ( ) 0 PROJPRZEM (8.000, 8.000, , , ) December 12 February March April May June July August September October November LOTOS 1) NWZ spółki zdecydowało o ograniczeniu prawa głosu akcjonariuszy do wykonywania maksymalnie % ogólnej liczby głosów. Ograniczenie nie dotyczy Skarbu Państwa. 2) Lotos Geonafta, spółka z grupy Lotosu, dokupiła pozostałe % udziałów w litewskiej spółce Manifoldas i ma obecnie 0 % udziałów w tej spółce. Stochastic Oscillator ( ) Directnl Movement ADX (.0000), Directnl Movement -DI ( ), Directnl Movement +DI ( ) LOTOS ( , , 35.00, , ) December 12 February March April May June July August September October November 000 x

3 czwartek, 29 listopada 12 r. COMARCH Spółka podpisała kontrakt z Ministerstwem Administracji i Cyfryzacji na świadczenie usługi wsparcia utrzymania systemu epuap przez okres 13 miesięczny. Spółka otrzymała też zlecenie z Ministerstwa Sprawiedliwości na dostawę urządzeń i instalację oprogramowania do cyfrowej rejestracji rozpraw w sądach powszechnych. Wartość pierwszego zlecenia do 11,87 mln zł brutto, a drugiego około 4 mn zl brutto. Stochastic Oscillator ( ) Directnl Movement ADX ( ), Directnl Movement -DI ( ), Directnl Movement +DI ( ) COMARCH (67.00, 69.00, 67.00, , ) December 12 February March April May June July August September October November KSGAGRO Ukraiński producent zbóż i roślin oleistych, zamierza przeprowadzić skup do 0 tys. akcji własnych, stanowiących 3,3 % kapitału spółki, w celu ich dalszej odsprzedaży lub umorzenia - podała spółka w projektach uchwał na walne zwołane na 28 grudnia. Stochastic Oscillator (93.92) 0 Directnl Movement ADX ( ), Directnl Movement -DI ( ), Directnl Movement +DI ( ) KSGAGRO (.7000, 11.20,.7000, , ) December 12 February March April May June July August September October November x

4 czwartek, 29 listopada 12 r. ACE Zarząd Automotive Components Europe zdecydował o rozpoczęciu skupu akcji własnych spółki. Spółka chce przeznaczyć na skup do 5 mln euro. Cena zakupu jednej akcji w skupie ma być nie wyższa niż 13 zł a skup ma zostać zrealizowany do 19 czerwca 13 roku. Celem skupu może być wypełnienie zobowiązań wynikających, z przyznanych lub mogących podlegać przyznaniu w przyszłości, programów motywacyjnych opartych na akcjach, wejście w posiadanie akcji a następnie przeznaczenia ich na wymianę lub zapłatę za akcje w ramach potencjalnie realizowanych transakcji akwizycyjnych, wspomaganie płynności akcji ACE na rynku wtórnym lub umorzenie akcji w ramach obniżenia kapitału akcyjnego. /PAP/ Stochastic Oscillator ( ) Directnl Movement ADX (.0000), Directnl Movement -DI ( ), Directnl Movement +DI ( ) ACE (5., , 5.000, , -0.0) er December 12 February March April May June July August September October November KERNEL x 000 Kernel w roku 12/13 oczekuje ok. 15% marży w segmencie produkcji oleju luzem - poinformował podczas telekonferencji Andrey Verevskiy, przewodniczący rady dyrektorów Kernel Holding. Dla segmentu przygotowywana jest nowa strategia, która zostanie opublikowana do końca bieżącego roku rozliczeniowego. Kernel planuje także zmiany w segmencie cukru i sprzedaż niektórych jego aktywów. Dodatkowo, spółka poinformowała o zamiarze wypłaty dywidendy z zysku za rok obrachunkowy 12/13 a polityka dywidendowa zostanie przedstawiona do końca bieżącego roku obrachunkowego. Stochastic Oscillator ( ) Directnl Movement ADX ( ), Directnl Movement -DI ( ), Directnl Movement +DI ( ) KERNEL (65., 67.50, 65., 67.50, +1.1) November December 12 February March April May June July August September October November 000 x

5 czwartek, 29 listopada 12 r. EUROMARK Zarząd spółki podał, iż w dniu 28 listopada 12 r. podjął decyzję o złożeniu wniosku o upadłość spółki. Decyzja zarządu jest pochodną sytuacji, w jakiej znalazła się spółka w związku z utratą finansowania ze strony banków kredytujących jej działalność oraz coraz mniejszą - w ocenie Zarządu - szansą na wypracowanie porozumienia między spółką a ww. bankami. W sytuacji, gdy spółka wejdzie w posiadanie informacji umożliwiających zarządowi rozstrzygnięcie, czy wniosek będzie dotyczył upadłości z możliwością zawarcia układu czy likwidacyjnej, spółka niezwłocznie poinformuje o tym opinię publiczną. Stochastic Oscillator ( ) 0 Directnl Movement ADX ( ), Directnl Movement -DI ( ), Directnl Movement +DI ( ) 0 EUROMARK (0., 0., 0., 0., ) ber February March 19 2 April May June July August September October November x

6 czwartek, 29 listopada 12 r. KALENDARIUM Istotne wydarzenia w tygodniu Godz. Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednio Poniedziałek strefa euro Spotkanie ministrów finansów strefy euro :00 Polska Sprzedaż detaliczna październik 3,3% r/r 4% r/r 3,1% r/r :00 Polska Stopa bezrobocia październik 12,5% 12,5% 12,4% 13:00 Niemcy Indeks zaufania konsumentów GfK grudzień 5,9% 6,2 6,3 Wtorek 14: USA Zamówienia na dobra bez środków transp. październik 1,5% m/m -0,5% m/m 2% m/m 14: USA Zamówienia na dobra trwałego użytku październik 0% m/m -0,5% m/m 9,8% m/m 15:00 USA Indeks cen domów Case Shiller ( metropolii) wrzesień 3% r/r 2,9% r/r 2% r/r 16:00 USA Indeks zaufania konsumentów Conference listopad 73, ,2 Board 16:00 USA Indeks Fed z Richmond listopad 9-7 Środa 14:00 Niemcy Inflacja CPI listopad 1,9% r/r 1,9% 2% 16:00 USA Sprzedaż nowych domów październik 368 tys. 390 tys. 389 tys. 16:00 USA zapasów ropy tydzień -0,3 mln brk -1,5 mln brk :00 USA Beżowa Księga listopad Czwartek 09:55 Niemcy Stopa bezrobocia listopad 6,9% 6,9% 11:00 strefa euro Koniunktura gospodarcza listopad 14: USA PKB rew. iii kwartał 2,8% 1,3% 14: USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych tydzień 390 tys. 4 tys. Piątek 00: Japonia Stopa bezrobocia październik 4,2% 4,2% 00: Japonia Produkcja przemysłowa październik -8,1% r/r 08:00 Niemcy Sprzedaż detaliczna październik 1,2% r/r -3,1% r/r :00 Polska PKB iii kwartał 1,8% r/r 2,3% r/r 11:00 strefa euro Inflacja HICP listopad 2,4% r/r 2,3% r/r 14: USA Dochody i wydatki amerykanów październik 15:45 USA Indeks Chicago PMI listopad,5 49,9 Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie EKO NWZA ws. określenia liczby członków RN, zmian w składzie osobowym RN oraz ustalenia wysokości wynagrodzenia członków RN delegowanych do stałego indywidualnego nadzoru. GETINOBLE Ostatni dzień notowań na GPW praw do akcji zwykłych na okaziciela serii J i K. SKOK NWZA ws. powołania członka RN oraz ustalenia zasad wynagradzania członków RN. SUWARY Publikacja skonsolidowanego raportu za VII kwartał roku obrotowego 11/12. ZYWIEC Dzień ustalenia prawa do zaliczki na poczet dywidendy za rok obrotowy 12, w wysokości 4 zł na akcję.

7 czwartek, 29 listopada 12 r. Biuro Maklerskie Banku BPH al. Pokoju 1, Kraków tel.: (12) Zespół Analiz Agata Filipowicz-Rybicka makler papierów wartościowych kierownik Zespołu Analiz Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego Tomasz Chwiałkowski starszy analityk rynku finansowego Biuro Maklerskie Banku BPH jest wyodrębnioną organizacyjnie i finansowo jednostką Banku BPH SA Organem sprawującym nadzór nad działalnością BM Banku BPH jest Komisja Nadzoru Finansowego. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. BM Banku BPH nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez BM Banku BPH za wiarygodne. BM Banku BPH nie gwarantuje jednak ich kompletności i dokładności. Niniejsze opracowanie stanowi projekcję zachowania instrumentów finansowych w okresie obowiązywania raportu. Raport nie stanowi jakiejkolwiek gwarancji, że dana strategia, czy projekcja cenowa jest właściwa dla konkretnego inwestora. Korzystając z opracowania nie należy rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia innych niż przedstawione czynników ryzyka. Inwestycja w kontrakty terminowe wiąże się z koniecznością wniesienia depozytów zabezpieczających stanowiących jedynie ułamkową część wielkości całego zobowiązania wynikającego ze standardu tego typu instrumentu finansowego (tzw. dźwignia finansowa). Powoduje to zwielokrotnienie ryzyka inwestycyjnego w przypadku gwałtownych i znaczących zmian kursu instrumentu pochodnego. Należy zwrócić uwagę na fakt, że rynek terminowy charakteryzuje się w horyzoncie krótkoterminowym większą zmiennością niż rynek kasowy, co dodatkowo zwiększa ryzyko inwestycyjne. W związku z powyższym inwestycja w instrumenty pochodne takie jak kontrakty terminowe na indeks WIG wiąże się z możliwością utraty nie tylko wszystkich środków zaangażowanych w transakcję (utrata 0% kapitału), ale też z ewentualnym powstaniem dodatkowych zobowiązań i kosztów, co w sumie może wiązać się ze stratą przekraczającą wartość zainwestowanych środków w transakcję na rynku terminowym. Negatywny efekt zmian kursów kontraktów terminowych na indeks WIG, może spowodować straty przekraczające wartość zainwestowanych środków już w trakcie jednej sesji giełdowej.