Raport dzienny Departament Skarbu
|
|
- Bronisława Wilczyńska
- 6 lat temu
- Przeglądów:
Transkrypt
1 Raport dzienny Departament Skarbu środa, wrzesień 7, 11 4,9 4,8 4,7 4,5 5,8 5,4 5, 4, 4,8 4,7 4,5 4,4 4,3 1,3 1,1 1,19 1,17 1,15 1,13 1,11 1,9 Rynek stopy procentowej Krzywa WIBOR -stan na 6/9/11r ON TN SW W 1M 3M 6M 9M 1Y Dzienna zmiana WIBOR (pb, p. o.) Wibor (%, l. o.) - Polski rynek stopy procentowej Y Y 3Y 4Y 5Y 1Y SPW (%, l.oś) IRS (%, l.oś) ASW (pb, p.oś) 1x4 x5 Krzywa kontraktów FRA 3x6 4x x8 zmiana dzienna (pb, p.oś) Kurs EUR/CHF 6x9 8x11 9x (%, l.oś) wrz Źródło: PKO BP S.A., Reuters, Bloomberg Na globalnym rynku pieniężnym wydarzeniem wtorkowej sesji była decyzja banku centralnego Szwajcarii w sprawie wprowadzenia minimalnego limitu dla kursu EUR/CHF (1,). SNB w komunikacie podał, że skala skupu walut nie będzie ograniczona. Mimo, że już wcześniej rynek spekulował nt. możliwości usztywnienia kursu franka szwajcarskiego w relacji do euro, czy bezpośredniej interwencji na rynku, to publikacja decyzji zaskoczyła inwestorów. Podobnie zaskakujący był poziom, przy którym został ustalony kurs minimalny ponad 9% powyżej bieżącego poziomu rynkowego. Decyzja SNB jest neutralna dla sytuacji fundamentalnej Europy i nie powinna zniechęcić inwestorów do transferu globalnego kapitału do Szwajcarii. Z tego punktu widzenia bank centralny podjął wysokie ryzyko szczególnie, jeśli nie poprawi się sytuacja w strefie euro. SNB poniósł już straty w 1 r. z tytułu interwencyjnego skupu walut broniąc poziomu 1,5, a wtorkowa decyzja ma o wiele większą skalę. W kontekście skuteczności interwencji należy pamiętać, że bank centralny ma jeszcze jeden instrument oddziaływania na rynek ujemną nominalną stopę procentową dla depozytów deponowanych przez banki komercyjne (dotychczas doszło jedynie do spadku poniżej zera oprocentowania depozytów na rynku międzybankowym). Na korzyść SNB działa też brak presji inflacyjnej. W sytuacji dalszego napływu kapitału, jak zapowiedział SNB, będzie implementował kolejne instrumenty. Wprowadzenie opłat za utrzymywanie kapitału (ujemne stopy procentowe) jak pokazuje historia ostatnich tygodni miało wyraźny wpływ na rynek, niemniej można mieć poważne wątpliwości, czy zdoła zrównoważyć efekt pogarszających się nastrojów w strefie euro. Mimo decyzji nadal rosną notowania kontraktów CDS i rentowności obligacji Hiszpanii czy Włoch, a inwestorzy nie widzą perspektyw na poprawę nastrojów w przynajmniej krótkiej perspektywie. Te negatywne procesy mogą spowodować, że dla SNB decyzja może okazać się kosztowna (nie wiadomo też, jak długo w takiej sytuacji bank centralny będzie utrzymywał wtorkowe deklaracje). Na rynku stopy procentowej widać dalszy silny spadek rentowności na dłuższym końcu krzywej dochodowości zarówno SPW jak i kontraktów IRS (5-8 pb). Pozytywnie na notowania może oddziaływać oczekiwanie na wynik posiedzeń decyzyjnych RPP (w środę, 7.9) i EBC (w czwartek, 8.9). Mimo, że nie należy spodziewać się zmiany wysokości stóp procentowych, to jednak naszym zdaniem dojdzie do wyraźnej zmiany retoryki. Do sierpnia banki centralne zwracały przede wszystkim uwagę na ryzyka inflacyjne. Od sierpnia zaś globalny spadek dynamiki cen konsumpcyjnych, a także pogorszenie sytuacji w Europie doprowadziły do wyraźnej zmiany akcentów. Ze względu na rosnące zagrożenia dla wzrostu gospodarczego na świecie rewidowane w dół są prognozy PKB, a niektóre banki centralne wręcz zaczęły obniżać stopy procentowe (pod wpływem czynników globalnych). Spodziewamy się, że wspomniane obawy będą nowym elementem komentarza zarówno RPP jak i EBC, nasilając spekulacje na obniżki stóp procentowych. Mirosław Budzicki Strona 1/6
2 ,5 Rynek walutowy Krzywa WIBOR -stan na 6/9/11r 4,9 4,8 4,7 4, 4,7 4,3 4,19 4,15 1 4,11 ON TN SW W 1M 3M 6M 9M 1Y Dzienna zmiana WIBOR (pb, p. o.) Wibor USD/PLN (%, l. o.) 3,6 Polski rynek stopy procentowej 5,8 3,1 8 5, , , -14,91 - -,86 4,8 4,7 4,5 4,4 4,3 wrz -7 1Y Y 3Y 4Y 5Y 1Y SPW (%, l.oś) IRS (%, l.oś) ASW (pb, p.oś) CHF/PLN Krzywa kontraktów FRA 3,85 3,75 3,65 1x4 x5 EUR/PLN wrz - - 3x6 wrz 4x7 5x8 6x9 8x11 9x1 3, ,45-6 zmiana dzienna (pb, p.oś) (%, l.oś) EUR/USD Wyniki aukcji rocznych BS 1,44 4 4,9 3 1,45 1,41 4,3 1 1,395 wrz 11 kwi 1118 kwi 111 kwi 11 9 maj maj 11 4, Źródło: PKO Podaż BP (mln S.A., Reuters, PLN) Bloomberg Popyt (mld PLN) Sprzedaż Rent. śr. (%, p. oś) F Niewątpliwie we wtorek najważniejszym i najbardziej zaskakującym wydarzeniem na rynku walutowym była decyzja Narodowego Banku Szwajcarii arii (SNB) o ustaleniu minimalnego kursu wymiany franka na 1, za euro i zapowiedź obrony tego poziomu z "najwyższą determinacją". Jak głosił komunikat SNB, bank jest gotowy kupować zagraniczne waluty w nieograniczonych ilościach, by utrzymać wyznaczony, poziom kursu EUR/CHF. Jest to zatem kolejna decyzja SNB, która ma doprowadzić do obniżenia wartości franka w stosunku do innych światowych walut, którego zbyt wysokie notowania szkodzą gospodarce kraju. O możliwym usztywnieniu kursu franka SNB sygnalizował już w sierpniu, choć rynek wydawał się temu niedowierzać. Analitycy zwracali wówczas uwagę, iż taka decyzja byłaby ostatecznością w walce o słabszego CHF. Wskazywano, że do podjęcia takiej decyzji mogłoby bank skłonić dopiero przełamanie parytetu na parze EUR/CHF. Tymczasem o zmianie polityki wobec franka SNB poinformował w momencie, gdy kurs ten oscylował w okolicach 1,1. Na efekty decyzji długo nie trzeba było czekać, już w kilka minut po jej ogłoszeniu notowania nia euro poszły w górę o ponad 1% wobec franka, ocierając się o 1,15. Teraz wszyscy będą zapewne przyglądać się skuteczności decyzji SNB i niewykluczone, że rynek będzie chciał sprawdzić, jak długo bank będzie w stanie bronić poziomu 1, EUR za CHF. Zmiany na rynku EUR/CHF automatycznie przełożyły się na notowania złotego. Kurs CHF/PLN spadł poniżej 3,45 a następnie ustabilizował się w okolicach 3,5. Decyzja SNB chwilowo wspomogła też euro. Kurs EUR/USD wzrósł w ciągu dnia do 1,48. Jednakże ciążące wspólnej walucie problemy strefy euro nie pozwoliły na utrzymanie tych poziomów i notowania euro/dolara pod koniec wczorajszej sesji powróciły w okolice sprzed decyzji SNB poniżej 1,4 USD. Złoty, który w pierwszych godzinach wtorkowej sesji silnie tracił wobec euro i osiągnął najniższy poziom wobec wspólnej waluty od listopada 9 roku, po decyzji SNB tylko nieznacznie zyskał. Kurs EUR/PLN spadł do 4, szybko jednak nastąpiła realizacja zysków i powrót do 4,4. Nastroje na rynku nadal nie są dobre, co powoduje, że PLN pozostaje pod presją. Inwestorzy obawiają się, że wypłata kolejnej transzy z pakietu pomocowego dla Grecji może się opóźnić oraz że Włochy nie podejmują wystarczających działań na rzecz ograniczenia swego zadłużenia (wczoraj we Włoszech strajkowano przeciwko programowi oszczędnościowemu rządu S. Berlusconiego, protest ogłoszony został przez największą w tym kraju centralę związkową). O ile zatem, kurs CHF/PLN może w najbliższym czasie pozostawać w okolicach 3,5 to nadal niewykluczone, że para EUR/PLN przetestuje opór na 4,5. Złoty nadal pozostawać będzie od wpływem czynników zewnętrznych, a dzisiejsza decyzja RPP Strona /6
3 EUR/CHF wrz 1, 1, 1,18 1,16 1,14 1,1 1,1 pozostanie raczej bez wpływu na jego notowania. Jak można przypuszczać, Rada pozostawi stopy na niezmienionym poziomie, a w komentarzu będzie zapewne koncentrowała się głównie na analizie sytuacji makroekonomicznej USA i Europy Zachodniej, gdyż rozwój sytuacji w tych regionach świata ma największy wpływ na naszą gospodarkę. Silniejszego umocnienia naszej waluty można oczekiwać ewentualnie w IV kwartale br. w związku z zapowiedzianą przez MF intensyfikacją wymiany środków z UE na rynku. Jak poinformował Dominik Radziwiłł, wiceminister finansów obecność resortu finansów za pośrednictwem BGK na rynku walutowym jest stała, a skala wymiany zależy od potrzeb beneficjentów środków unijnych. Większość tych potrzeb przypada właśnie na ostatnie miesiące tego roku. Resort finansów podtrzymał plan wymiany wszystkich dostępnych środków w tym roku i zapowiedział kontynuować ten proces w przyszłym roku. Joanna Bachert Notowania kursów walutowych stan na dzień eśnia 11 roku. Para walutowa Notowania rynkowe Zmiana dzienna Notowania NBP (otw/otw) EUR/PLN 4,9 -,34% EUR 4,135 USD/PLN 3,3 -,5% USD,9698 CHF/PLN 3,56-9,55% CHF 3,53 EUR/USD 1,46,11% GBP 4,7894 EUR/CHF 1,47 8,44% CZK,178 RUB,17 Strona 3/6
4 EUR/USD stabilizacja w szerokim przedziale - test dolnego ograniczenia. Opór: 1,41; 1,413-1,416; 1,419-1,4; 1,431-1,434. Wsparcie 1,4-1,38; 1,35. Daily QEUR= BarOHLC, QEUR=, Bid 9/7/11, , 1.467, 1.399, 1.46 BBand, QEUR=, Bid(Last),, Simple,. 9/7/11, 1.461, 1.436, //1-9/1/11 (GMT) Price USD RSI, QEUR=, Bid(Last), 14, Wilder Smoothing 9/7/11, Value MACD, QEUR=, Bid(Last), 1, 6, 9, Exponential 9/7/11, -.51, -.5 Value Dec 1 Jan 11 Feb 11 Mar 11 Apr 11 May 11 Jun 11 Jul 11 Aug 11 Sep USD 4.13 USD Źródło: Reuters EUR/PLN w trendzie wzrostowym test górnego ograniczenia krótkoterminowego trendu bocznego. Opór: 4,5; 4,8; 4,3. Wsparcie 4,1; 4,; 4,19-4,18; 4,16; 4,14. Daily QEURPLN=D BarOHLC, QEURPLN=D, Last Quote 9/7/11, 4.35, 4.35, 4.19, 4.19 BBand, QEURPLN=D, Last Quote(Last),, Simple,. 9/7/11, 4.6, , /16/11-1/11/11 (GMT) Price RSI, QEURPLN=D, Last Quote(Last), 14, Wilder Smoothing 9/7/11, Value 6 4 MACD, QEURPLN=D, Last Quote(Last), 1, 6, 9, Exponential 9/7/11,.364, Value March 11 April 11 May 11 June 11 July 11 August 11 September 11 Oct Źródło: Reuters Strona 4/6
5 Pozostałe informacje rynkowe LIBOR/EURIBOR (%) stan na dzień eśnia 11r. Podstawowe stopy procentowe banków centralnych Tenor USD EURIBOR JPY GBP CHF USA,-,5% 1W, ,89,11875,675, Strefa euro 1,5% 1M,6 1,343,14344,6663, Japonia,-,1% 3M, ,534,19313,89344,5 Wielka Brytania,5% 6M,5161 1,73, ,17719,4667 Szwajcaria,5% 9M,653 1,893, ,435,15117 Polska 4,5% 1Y,81417,66, ,6546,8833 Węgry 6,% Czechy,75% Notowania SPW stan na dzień eśnia 11r. Y 5Y 1Y Y 5Y 1Y Y 5Y 1Y PLN 4,38 4,85 5,5 UST,,89 1,98 Bund,44,98 1,85 dz. -,1 -,9 -,8 dz.,, -, dz.,,4, tyg. -,1 -,14 -,1 tyg.,, -,7 tyg. -,8 -,1 -,15 Notowania kontraktów IRS stan na dzień eśnia 11r. Y 5Y 1Y Y 5Y 1Y Y 5Y 1Y PLN 4,38 4,38 4,51 USD,53 1,,7 EUR 1,4 1,98,7 dz. -,5 -,6 -,8 dz.,1,3 -,1 dz.,, -,3 tyg. -,1 -,1 -,5 tyg.,1, -,7 tyg. -,3 -,3 -,4 KALENDARIUM NAJWAŻNIEJSZYCH WYDARZEŃ W KRAJU I NA ŚWIECIE Środa, 7 sierpnia 11 roku Δ Wydarzenie Godzina publikacji Kraj Prognoza rynkowa Ostatnie dane Produkcja przemysłowa, lipiec 1: DE,5% m/m -1,1% m/m/ 6,7% r/r Posiedzenie RPP decyzja ws. stóp procentowych ok. 14: PL 4,5% 4,5% Raport Fed, Bezowa księga : USA - - Źródło: Reuters Strona 5/6
6 DEPARTAMENT SKARBU PKO Bank Polski S.A. ul. Puławska 15, -515 Warszawa tel. () fax () Redakcja: Joanna Bachert () Mirosław Budzicki () Wydział Klienta Strategicznego: () () Wydział Klienta Korporacyjnego: () () Wydział Klienta Detalicznego: () () Instytucje finansowe: () () Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie informacyjny oraz nie stanowi oferty w rozumieniu ustawy z dnia 3 kwietnia 1964 r. Kodeks Cywilny. Informacje zawarte w niniejszym materiale nie mogą być traktowane, jako propozycja nabycia jakichkolwiek instrumentów finansowych, usługa doradztwa inwestycyjnego, podatkowego lub jako forma świadczenia pomocy prawnej. PKO BP SA dołożył wszelkich starań, aby zamieszczone w niniejszym materiale informacje były rzetelne oraz oparte na wiarygodnych źródłach. PKO BP SA nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna, ul. Puławska 15, -515 Warszawa; Sąd Rejonowy dla m. St. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego numer KRS 6438; NIP: , REGON: ; Kapitał zakładowy (kapitał wpłacony) 1 5 PLN. Strona 6/6
DZIENNY KOMENTARZ RYNKOWY
DZIENNY KOMENTARZ RYNKOWY I. RYNEK STOPY PROCENTOWEJ Stopa lombardowa: 5,5% Stopa referencyjna:,% Depozyt w NBP: 2,5% 15 1 5-5 Dzienna zmiana stawek WIBOR - stan na dzień 2/5/211r. ON TN SW 2W 1M 3M 6M
Bardziej szczegółowoDZIENNY KOMENTARZ RYNKOWY
DZIENNY KOMENTARZ RYNKOWY I. RYNEK STOPY PROCENTOWEJ Stopa lombardowa: 5,5% Stopa referencyjna: 4,% Depozyt w NBP: 2,5% 9 7 5 3 1-1 -3-5 -7-9 Dzienna zmiana stawek WIBOR - stan na dzień 19/4/211r. ON TN
Bardziej szczegółowoDZIENNY KOMENTARZ RYNKOWY
DZIENNY KOMENTARZ RYNKOWY I. RYNEK STOPY PROCENTOWEJ Stopa lombardowa: 5,5% Stopa referencyjna:,% Depozyt w NBP:,5% 1 8 6 - - Dzienna zmiana stawek WIBOR - stan na dzień 1//11r. ON TN SW W 1M 3M 6M 9M
Bardziej szczegółowoDZIENNY KOMENTARZ RYNKOWY Piątek, 1 kwietnia 2011r.
DEPARTAMENT SKARBU Joanna Bachert, tel.() 4 6 joanna.bachert @pkobp.pl Mirosław Budzicki, tel.() 87 94 mirosław.budzicki@pkobp.pl DZIENNY KOMENTARZ RYNKOWY Piątek, kwietnia r. I. RYNEK STOPY PROCENTOWEJ
Bardziej szczegółowoDZIENNY KOMENTARZ RYNKOWY
DZIENNY KOMENTARZ RYNKOWY I. RYNEK STOPY PROCENTOWEJ Stopa lombardowa: 5,5% Stopa referencyjna: 4,% Depozyt w NBP: 2,5% 5 - - -5-7 -9 Dzienna zmiana stawek WIBOR - stan na dzień 4/4/r. ON TN SW 2W M M
Bardziej szczegółowoRaport dzienny Departament Skarbu
Raport dzienny Departament Skarbu wtorek, wrzesień, Rynek stopy procentowej,9,8,7,6,5 5,8 5, 5,,6,,8,7,5,, 5,5 5,,7, Krzywa WIBOR -stan na /9/r ON TN SW W M M 6M 9M Y Dzienna zmiana WIBOR (pb, p. o.) Wibor
Bardziej szczegółowoDZIENNY KOMENTARZ RYNKOWY Piątek, 25 marca 2011r.
DEPARTAMENT SKARBU Joanna Bachert, tel.() 51 41 16 joanna.bachert @pkobp.pl Mirosław Budzicki, tel.() 51 87 94 mirosław.budzicki@pkobp.pl DZIENNY KOMENTARZ RYNKOWY Piątek, 5 marca 11r. I. RYNEK STOPY PROCENTOWEJ
Bardziej szczegółowoDZIENNY KOMENTARZ RYNKOWY
Czwartek, 1 kwietnia 11r. DZIENNY KOMENTARZ RYNKOWY I. RYNEK STOPY PROCENTOWEJ Stopa lombardowa: 5,5% Stopa referencyjna:,% Depozyt w NBP:,5% - -6 Dzienna zmiana stawek WIBOR - stan na dzień 1//11r. ON
Bardziej szczegółowoRAPORT SPECJALNY Biuro Strategii Rynkowych
AUKCJA OBLIGACJI SKARBOWYCH Podczas czwartkowej aukcji Ministerstwo Finansów będzie odkupowało obligacje serii OK0116 (16,9 mld PLN), PS0416 (19,6 mld PLN) i OK0716 (12,6 mld PLN) o łącznej wartości 49,1
Bardziej szczegółowoRAPORT SPECJALNY Biuro Strategii Rynkowych
AUKCJA OBLIGACJI SKARBOWYCH Spodziewamy się, że rentowność OK0116 wyniesie 3,07%, DS1023 4,28%, a cena IZ0823 zostanie ustalona blisko 105,15 PLN; Dr Mirosław Budzicki Strateg miroslaw.budzicki@pkobp.pl
Bardziej szczegółowoRAPORT SPECJALNY Biuro Strategii Rynkowych
AUKCJA OBLIGACJI SKARBOWYCH W czwartek na aukcji zamiany Ministerstwo Finansów będzie odkupowało obligacje serii DS1015 i OK0116. W zamian będą emitowane papiery PS0421 i DS0726. Dr Mirosław Budzicki Starszy
Bardziej szczegółowoRAPORT SPECJALNY Biuro Strategii Rynkowych
AUKCJA OBLIGACJI SKARBOWYCH Ministerstwo Finansów na czwartkowej aukcji zaoferuje obligacje skarbowe WZ0126 i DS0726 łącznie za 2-4 mld PLN. Dr Mirosław Budzicki Strateg miroslaw.budzicki@pkobp.pl t: 22
Bardziej szczegółowoRaport dzienny Strategie rynkowe
środa, ca 212 roku Rynek stopy procentowej 5,5 5 4,65 4,45 5,7 5,2 4,3 4,9 4,7 4,7 5,5 5,2 4,9 4,6 4,3 Krzywa WIBOR - stan na 2/3/212r. ON TN SW 2W 1M 3M 6M 9M 1Y -5 4 sty Dzienna zmiana WIBOR (pb, p.
Bardziej szczegółowoRAPORT SPECJALNY EUR/PLN w świetle bieżącej polityki EBC
EUR/PLN W ŚWIETLE BIEŻĄCEJ POLITYKI EBC Luzowanie ilościowe w strefie euro jak dotąd sprzyjało aprecjacji złotego wobec wspólnej waluty. Pomimo chwilowego rozczarowania rynków finansowych skromną skalą
Bardziej szczegółowoRAPORT SPECJALNY Biuro Strategii Rynkowych
AUKCJA OBLIGACJI SKARBOWYCH czwartkowej aukcji zaoferuje inwestorom obligacje serii OK1018 i DS0726 o wartości 2,5-4,5 mld PLN. Dr Mirosław Budzicki Strateg miroslaw.budzicki@pkobp.pl t: 22 521 87 94 Ministerstwo
Bardziej szczegółowoRAPORT SPECJALNY Biuro Strategii Rynkowych
AUKCJA OBLIGACJI SKARBOWYCH Ministerstwo Finansów podczas czwartkowej aukcji zaoferuje inwestorom obligacje skarbowe OK0717 i PS0420 za 4-6 mld PLN. Dr Mirosław Budzicki Strateg miroslaw.budzicki@pkobp.pl
Bardziej szczegółowoRAPORT SPECJALNY Biuro Strategii Rynkowych
AUKCJA OBLIGACJI SKARBOWYCH Ministerstwo Finansów podczas regularnej czwartkowej aukcji zaoferuje inwestorom obligacje OK1018 i DS0726 za 3-4 mld PLN. Dr Mirosław Budzicki Strateg miroslaw.budzicki@pkobp.pl
Bardziej szczegółowoRAPORT SPECJALNY Biuro Strategii Rynkowych
AUKCJA OBLIGACJI SKARBOWYCH Ministerstwo Finansów podczas czwartkowej aukcji zaoferuje inwestorom obligacje skarbowe OK18, WZ12 i WZ126 za 5-8 mld PLN. Dr Mirosław Budzicki Strateg miroslaw.budzicki@pkobp.pl
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 9 marca 2017
Rynek stopy procentowej W środę na rynkach obligacji dominowała tendencja wzrostowa rentowności. Na krzywej US Treasuries na środku oraz jej długim końcu wzrosty przekraczały 5pb. Głównym powodem kierującym
Bardziej szczegółowoRAPORT SPECJALNY Biuro Strategii Rynkowych
AUKCJA OBLIGACJI SKARBOWYCH Ministerstwo Finansów podczas czwartkowej aukcji zaoferuje inwestorom obligacje PS721, WZ12 i WZ126 za 5-8 mld PLN. Dr Mirosław Budzicki Strateg miroslaw.budzicki@pkobp.pl t:
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 7 lipca 2017
Rynek stopy procentowej Na lokalnym rynku stopy procentowej podczas czwartkowej sesji doszło do silnych wzrostów rentowności obligacji skarbowych. Powodów przeceny polskich papierów należy upatrywać przede
Bardziej szczegółowoRAPORT SPECJALNY Biuro Strategii Rynkowych
AUKCJA OBLIGACJI SKARBOWYCH Ministerstwo Finansów podczas regularnej środowej aukcji zaoferuje inwestorom obligacje PS0721 i IZ0823 za 2-4 mld PLN. Dr Mirosław Budzicki Strateg miroslaw.budzicki@pkobp.pl
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 14 marca 2018
Rynek stopy procentowej Na krajowym rynku stopy procentowej wtorkowa sesja przyniosła lekki wzrost rentowności obligacji skarbowych, widoczny bardziej w przypadku instrumentów o dłuższych terminach wykupu.
Bardziej szczegółowoRAPORT SPECJALNY Biuro Strategii Rynkowych
AUKCJA OBLIGACJI SKARBOWYCH Ministerstwo Finansów podczas regularnej czwartkowej aukcji zaoferuje inwestorom obligacje OK1018, WZ1122 i DS0726 za 4-7 mld PLN. Dr Mirosław Budzicki Strateg miroslaw.budzicki@pkobp.pl
Bardziej szczegółowoDziennik Rynkowy Analizy i Strategie Rynkowe
maja 25 roku Rynek stopy procentowej Mirosław Budzicki tel. 22 52 7 9 miroslaw.budzicki@pkobp.pl Na rynku stopy procentowej początek środowej sesji rozpoczął się od publikacji danych makroekonomicznych
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 20 lipca 2017
Rynek stopy procentowej Na krajowym rynku stopy procentowej publikacja danych produkcyjno-sprzedażowych została odebrana neutralnie. Wyniki potwierdziły dotychczasową ocenę trendów makroekonomicznych.
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 6 kwietnia 2017
Rynek stopy procentowej Na krajowym rynku w środę spadki rentowności obligacji skarbowych zostały powstrzymane, a przed konferencją prasową Rady Polityki Pieniężnej widać było nawet lekką sprzedaży naszych
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 12 marca 2018
Rynek stopy procentowej Na rynku stopy procentowej w ostatnim tygodniu doszło do spadku rentowności obligacji skarbowych. Wyceny papierów wsparły bardziej łagodne od oczekiwań rynkowych wypowiedzi przedstawicieli
Bardziej szczegółowoRAPORT SPECJALNY Biuro Strategii Rynkowych
AUKCJA OBLIGACJI SKARBOWYCH Ministerstwo Finansów wyemituje w czwartek obligacje skarbowe serii WZ0124, DS0725 i WS0428. Wartość podaży ustalono na 3-5 mld PLN; Dr Mirosław Budzicki Starszy strateg miroslaw.budzicki@pkobp.pl
Bardziej szczegółowoRAPORT SPECJALNY Biuro Strategii Rynkowych
AUKCJA OBLIGACJI SKARBOWYCH Podczas czwartkowej aukcji Ministerstwo Finansów będzie odkupowało obligacje serii PS1016 (22,4 mld PLN), WZ0117 (19,2 mld PLN) i PS0417 (16,4 mld PLN) o łącznej wartości 58,0
Bardziej szczegółowoDepartament Skarbu Raport tygodniowy
Departament Skarbu Raport tygodniowy poniedziałek, 24, 11 Rynek stopy procentowej 6, 5,5 5, 4,5 4, 3,5 3, 4,9 4,8 4,6 4,5 6,2 5,7 5,2 4,7 4,2 ON 3 maj TN SW 12 1 1x4 19 cze 2x5 2W Stawki WIBOR i IRS 1M
Bardziej szczegółowoRAPORT SPECJALNY Biuro Strategii Rynkowych
STRATEGIE INWESTYCYJNE NA MARZEC 2014 R. Sprzedaj DS1023 Dr Mirosław Budzicki Strateg miroslaw.budzicki@pkobp.pl t: 22 521 87 94 Sprzedaj spread: IRS 2Y10Y Horyzont inwestycyjny: III 2014 r. SPW Bieżące
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 14 września 2017
Rynek stopy procentowej Na krajowym rynku stopy procentowej środowa sesja nie przyniosła istotniejszych zmian notowań obligacji skarbowych. Warte podkreślenia jest jednak to, że chociaż nieznacznie, ale
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 5 kwietnia 2017
1x4 2x5 3x6 4x7 5x8 6x9 7x10 8x11 9x12 12x15 15x18 18x21 21x24 Rynek stopy procentowej Początek tygodnia przyniósł silny spadek rentowności obligacji skarbowych na krajowym rynku długu. Podczas wtorkowej
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 10 marca 2017
Rynek stopy procentowej Polski rynek stopy procentowej w ostatnich dniach zachowuje się wyraźnie lepiej niż core markets. Mimo rosnących na świecie rentowności obligacji skarbowych, w Polsce albo utrzymuje
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 19 kwietnia 2017
Dziennik rynkowy 9 kwietnia 7 Rynek stopy procentowej Początek tygodnia przyniósł kontynuację trendu bocznego na rynku stopy procentowej, z lekką przewagą spadków rentowności. Co więcej, wszystko wskazuje
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 25 października 2017
Rynek stopy procentowej W bieżącym tygodniu uwaga rynku koncentruje się na zbliżającym się posiedzeniu EBC, który powinien ogłosić jakie będą dalsze losy programu QE. Jednak do czasu czwartkowego posiedzenia
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 2 lutego 2018
Rynek stopy procentowej Po głównym wydarzeniu tego tygodnia, jakim było posiedzenie amerykańskiej Rezerwy Federalnej, notowania obligacji na rynkach bazowych utrzymywały w czwartek stabilne poziomy. Jednak
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 10 stycznia 2018
X X X6 6X9 9X X 8X X Dziennik rynkowy 0 stycznia 08 Rynek stopy procentowej Na rynku stopy procentowej podczas wtorkowej sesji doszło do zaskakująco silnego wzrostu rentowności obligacji skarbowych. Osłabienie
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 7 lutego 2018
Rynek stopy procentowej Wtorkowa sesja przyniosła lekki spadek rentowności obligacji skarbowych na krajowym rynku długu, co widoczne było głównie na dłuższym końcu krzywej dochodowości (ok. - pb.). Impuls
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 27 października 2017
Dziennik rynkowy 7 października 7 Rynek stopy procentowej W czwartek uwaga na rynku stopy procentowej skierowała się w stronę Frankfurtu, gdzie EBC ogłosił swoją decyzję w zakresie polityki monetarnej.
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 31 stycznia 2018
sty-18 lut-18 mar-18 kwi-18 maj-18 cze-18 lip-18 sie-18 wrz-18 paź-18 lis-18 gru-18 Rynek stopy procentowej Na krajowym rynku stopy procentowej podczas wtorkowej sesji doszło do wyhamowania przeceny obligacji
Bardziej szczegółowoRAPORT SPECJALNY Biuro Strategii Rynkowych
WYCENY OBLIGACJI IZ DYSKONTUJĄ WZROST CPI, ALE SĄ WCIĄŻ ATRAKCYJNE W lipcowym raporcie specjalnym postawiliśmy tezę, że obligacje serii IZ nie w pełni dyskontują ryzyko przyszłego wzrostu inflacji. Proponowaliśmy
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 4 kwietnia 2018
Rynek stopy procentowej Na rynku stopy procentowej od początku tygodnia widać lekką dominację spadków rentowności obligacji skarbowych (chociaż ostatecznie notowania we wtorek praktycznie nie uległy zmianie).
Bardziej szczegółowoDziennik Rynkowy Analizy i Strategie Rynkowe
rwca 215 roku Rynek stopy procentowej Mirosław Budzicki tel. 22 521 87 94 miroslaw.budzicki@pkobp.pl Na rynku stopy procentowej poniedziałkowa sesja przyniosła wzrost rentowności obligacji skarbowych.
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 9 lutego 2017
Rynek stopy procentowej Zgodnie z oczekiwaniami posiedzenie RPP wsparło krajowy rynek stopy procentowej. Mimo, że Rada zdecydowała się utrzymać stopy bez zmian, to jednak w uzasadnieniu decyzji podczas
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 11 stycznia 2018
Rynek stopy procentowej Na rynku stopy procentowej podczas środowej sesji dominowały wzrosty rentowności obligacji skarbowych, chociaż o wyraźnie niższej skali niż jeszcze we wtorek. Podobnie jak w ostatnich
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 8 marca 2017
1x x5 3x x7 5x8 x9 7x10 8x11 9x1 1x15 15x18 18x1 1x Dziennik rynkowy 8 marca 017 Rynek stopy procentowej Wtorkowa sesja przyniosła jedynie nieznaczne zmiany rentowności polskich obligacji skarbowych. Stabilizacji
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 17 lipca 2017
Rynek stopy procentowej Na globalnym rynku stopy procentowej ostatni tydzień przyniósł wyraźny spadek rentowności krótko- i długoterminowych obligacji skarbowych. Nie brakowało też emocji i zmienności.
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 7 lutego 2017
Dziennik rynkowy 7 lutego 017 Rynek stopy procentowej Pierwsze dni lutego przynoszą silniejsze odreagowanie na rynku stopy procentowej. Wsparcie dla polskich skarbowych papierów wartościowych dają zarówno
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 24 lipca 2017
Rynek stopy procentowej Na rynku stopy procentowej w ostatnim tygodniu spadki rentowności obligacji skarbowych były kontynuowane. Na większości rynków przy stabilniejszych notowaniach krótkoterminowych
Bardziej szczegółowoRAPORT SPECJALNY Biuro Strategii Rynkowych
NADPŁYNNOŚĆ POLSKIEGO SEKTORA BANKOWEGO BĘDZIE OGRANICZANA. Poziom płynności sektora bankowego mierzony wielkością emisji bonów pieniężnych NBP systematycznie spada od końca 2013 r. Jeszcze w grudniu 2013
Bardziej szczegółowoDziennik Rynkowy Analizy i Strategie Rynkowe
eśnia 2014 roku Rynek stopy procentowej Konrad Soszyński tel. 22 521 61 66 konrad.soszynski@pkobp.pl Słabsze od oczekiwań dane na temat produkcji przemysłowej w Chinach nie wpłynęły na poziomy otwarcia
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 5 czerwca 2017
Rynek stopy procentowej Na globalnym rynku stopy procentowej utrzymują się dobre nastroje, a rentowności obligacji skarbowych spadają. W piątek dodatkowo wsparciem dla rynku okazała się publikacja zaskakująco
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 8 maja 2017
Rynek stopy procentowej W kwietniu rentowności polskich obligacji skarbowych prawdopodobnie ustanowiły tegoroczne minima. Za kontynuacją przeceny polskich papierów w najbliższych miesiącach przemawia szereg
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 19 marca 2018
Rynek stopy procentowej Na krajowym rynku stopy procentowej ostatni tydzień przyniósł silny spadek rentowności na całej długości krzywej zarówno na rynku IRS jak i obligacji skarbowych. Z kolei poziomy
Bardziej szczegółowoDziennik Rynkowy Analizy i Strategie Rynkowe
ego 2015 roku Rynek stopy procentowej Mirosław Budzicki tel. 22 521 87 94 miroslaw.budzicki@pkobp.pl Mimo braku istotnych publikacji danych makroekonomicznych na rynku stopy procentowej podczas środowej
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 30 marca 2017
1x4 2x5 3x6 4x7 5x8 6x9 7x10 8x11 9x12 12x15 15x18 18x21 21x24 Rynek stopy procentowej Na rynku stopy procentowej utrzymuje się pozytywny sentyment. W związku z brakiem lokalnych wydarzeń inwestorzy poddają
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 17 stycznia 2018
Dziennik rynkowy 7 stycznia 08 Rynek stopy procentowej Wtorkowa sesja przyniosła spadki rentowności zarówno na krajowym rynku stopy procentowej jak i na notowaniach zagranicą. Oprócz finalnych odczytów
Bardziej szczegółowoDziennik Rynkowy Analizy i Strategie Rynkowe
etnia 2015 roku Rynek stopy procentowej Mirosław Budzicki tel. 22 521 87 94 miroslaw.budzicki@pkobp.pl Środowa sesja przyniosła silną przecenę polskich obligacji skarbowych widoczną przede wszystkim na
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 19 września 2017
Dziennik rynkowy 9 września 207 Rynek stopy procentowej W poniedziałek kontynuowany był zapoczątkowany w zeszłym tygodniu trend wzrostowy rentowności obligacji. Cała polska krzywa dochodowości przesunęła
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 7 kwietnia 2017
Rynek stopy procentowej Czwartek przyniósł wzrosty rentowności na rynku stopy procentowej, przede wszystkim w krajach z regionu Europy Środkowo-Wschodniej. Wśród głównych punktów zainteresowania rynku
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 22 czerwca 2017
Rynek stopy procentowej Środa pomimo braku ważniejszych publikacji na polskim rynku przyniosła wzrosty rentowności, przez co dochodowość papierów 10-letnich zbliżyły się do 3,20%, a 2-letnich stabilizowały
Bardziej szczegółowoBiuletyn dzienny
WALUTY, ZŁOTO, ROPA Ogromne umocnienie franka po decyzji Banku Szwajcarii EUR/USD - W środę kurs spadł do nowego dna na poziomie 1.1730 USD, po godzinie 10-tej doszło do odbicia. Po powrocie powyżej dna
Bardziej szczegółowoDziennik Rynkowy Analizy i Strategie Rynkowe
dziernika 014 roku Rynek stopy procentowej Konrad Soszyński tel. 51 61 66 konrad.soszynski@pkobp.pl Przez cały wtorek na rynek długu spływały informacje wskazujące na pogorszenie perspektyw gospodarczych
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 8 marca 2018
Rynek stopy procentowej Na krajowym rynku stopy procentowej przed środowym posiedzeniem NBP dominowały spadki rentowności obligacji skarbowych i kontraktów IRS. To mogło świadczyć o tym, że inwestorzy
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 10 lipca 2017
Rynek stopy procentowej Na globalnym rynku stopy procentowej ostatni dzień ub. tygodnia przyniósł silne wzrosty rentowności obligacji skarbowych. W przypadku 10-letnich US Treasuries i Bundów notowania
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 12 lutego 2018
Rynek stopy procentowej Na globalnym rynku stopy procentowej ostatni tydzień przyniósł gwałtowne zmiany rentowności obligacji skarbowych. W przypadku 0-letnich US Treasuries notowania wzrosły w okolice,90%,
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 8 lutego 2017
Rynek stopy procentowej Ostatnie dni przyniosły wyraźne spadki rentowności obligacji skarbowych na globalnym rynku, z kolei wtorkowa sesja lekką realizację zysków. Polski rynek, tak jak dotychczas, poruszał
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 18 stycznia 2017
maj-09 sie-10 lis-11 lut-13 maj-14 sie-15 lis-16 Rynek stopy procentowej Na krajowym rynku stopy procentowej podczas wtorkowej sesji obserwować można było kontynuację spadków rentowności obligacji skarbowych.
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 28 kwietnia 2017
Rynek stopy procentowej Na rynku dłużnym czwartek przyniósł spadki rentowności w całej Europie. Od początku tygodnia, w związku z wynikiem pierwszej tury wyborów prezydenckich we Francji, obserwowany był
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 22 marca 2018
Dziennik rynkowy ca 2018 Rynek stopy procentowej Na rynku stopy procentowej środowa sesja przyniosła dalszą kontynuację wzrostu rentowności obligacji skarbowych. Okazały się one silniejsze niż w przypadku
Bardziej szczegółowoRAPORT SPECJALNY Biuro Strategii Rynkowych
AUKCJA OBLIGACJI SKARBOWYCH Ministerstwo Finansów podczas czwartkowej aukcji zaoferuje inwestorom obligacje skarbowe WZ12 i PS421 za 4-6 mld PLN. Dr Mirosław Budzicki Strateg miroslaw.budzicki@pkobp.pl
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 13 marca 2017
Dziennik rynkowy 1ca 2017 Rynek stopy procentowej Na rynku stopy procentowej ostatni tydzień doprowadził do silnego wystromienia się krzywej dochodowości. Instrumenty o krótkich terminach zapadalności
Bardziej szczegółowoRAPORT SPECJALNY Biuro Strategii Rynkowych
AUKCJA OBLIGACJI SKARBOWYCH Ministerstwo Finansów podczas czwartkowej aukcji zaoferuje inwestorom obligacje OK1018 i DS0726 za 3-6 mld PLN. Dr Mirosław Budzicki Strateg miroslaw.budzicki@pkobp.pl t: 22
Bardziej szczegółowoRAPORT SPECJALNY CZK/PLN Do końca 2013 roku złoty silniejszy względem korony.
CZK/PLN DO KOŃCA 2013 ROKU ZŁOTY SILNIEJSZY WZGLĘDEM KORONY Opracowany przez nas behawioralny model realnego kursu CZK/PLN wskazuje na aprecjację kursu złotego względem czeskiej korony do końca 2013 roku.
Bardziej szczegółowoRAPORT SPECJALNY Biuro Strategii Rynkowych
STRATEGIE INWESTYCYJNE NA LUTY 2014 R. Kupuj DS1023 Dr Mirosław Budzicki Strateg miroslaw.budzicki@pkobp.pl t: 22 521 87 94 Kupuj WZ0121 Horyzont inwestycyjny: II 2014 r. SPW Bieżące kwotowania Poziomy
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 9 października 2017
Dziennik rynkowy 9 października 17 Rynek stopy procentowej Na lokalnym rynku stopy procentowej ostatni tydzień przyniósł bardzo silny wzrost rentowności obligacji skarbowych, widoczny głównie na dłuższym
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 21 marca 2018
Dziennik rynkowy ca 2018 Rynek stopy procentowej Na krajowym rynku stopy procentowej wtorkowa sesja przyniosła silny wzrost rentowności obligacji skarbowych i krzywej IRS (około 6-7 pb.). Zmiany na obu
Bardziej szczegółowoDziennik Rynkowy Analizy i Strategie Rynkowe
eśnia 2014 roku Rynek stopy procentowej Mirosław Budzicki tel. 22 521 61 66 miroslaw.budzicki@pkobp.pl Podczas czwartkowej sesji na rynku stopy procentowej obserwowaliśmy dalsze spadki rentowności obligacji
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 15 stycznia 2018
Rynek stopy procentowej Ubiegły tydzień minął pod znakiem publikacji płynących ze strony banków centralnych. W takim otoczeniu relatywnie mniejsza waga publikowanych danych w piątek przyczyniła się do
Bardziej szczegółowoMonitor Surowcowy Najważniejsze informacje i wykresy
Stan rynku na 16 maja 2014 roku poniedziałek, 19 maja 2014 roku 1. METALE PRZEMYSŁOWE Miedź (USD/t) ** 6 878,00 1,8% -3,9% -6,6% -4,5% Aluminium (USD/t) ** 1 756,50 0,3% 1,4% -2,1% -4,6% Kęsy stalowe (USD/t)
Bardziej szczegółowoMonitor Surowcowy Najważniejsze informacje i wykresy
Stan rynku na 28 listopada 2014 roku poniedziałek, 1 grudnia 2014 roku 1. METALE PRZEMYSŁOWE Miedź (USD/t) ** 6 358,00-5,5% -8,3% -13,7% -9,4% Aluminium (USD/t) ** 2 005,00-2,5% -3,8% 11,7% 14,4% Kęsy
Bardziej szczegółowoMonitor Surowcowy Najważniejsze informacje i wykresy
Stan rynku na 28 lutego 2014 roku poniedziałek, 3 marca 2014 roku 1. METALE PRZEMYSŁOWE Miedź (USD/t) ** 7 017,00-1,9% 0,0% -4,7% -10,8% Aluminium (USD/t) ** 1 750,75-1,1% -0,1% -2,5% -13,0% Kęsy stalowe
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 16 kwietnia 2018
Tysiące Dziennik rynkowy 6 kwietnia 08 Rynek stopy procentowej Na rynku stopy procentowej w ostatnim tygodniu doszło do silnego spadku krzywych dochodowości dla papierów skarbowych i kontraktów IRS (w
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 8 listopada 2017
Dziennik rynkowy topada 2017 Rynek stopy procentowej Na krajowym rynku stopy procentowej do posiedzenia RPP widać było niewielki wzrost rentowności obligacji skarbowych, co mogło sygnalizować obawy przed
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 29 listopada 2017
mar-14 cze-14 wrz-14 gru-14 mar-15 cze-15 wrz-15 gru-15 mar-16 cze-16 wrz-16 gru-16 mar-17 cze-17 wrz-17 Rynek stopy procentowej Na rynku stopy procentowej podczas wtorkowej sesji doszło do niewielkiego
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 9 stycznia 2018
Rynek stopy procentowej W poniedziałek zmienność na rynku stopy procentowej pozostała niska, na co wpływała ograniczona istotność publikowanych danych. Największą uwagę przyciągał odczyt danych o zamówieniach
Bardziej szczegółowoDziennik Rynkowy Analizy i Strategie Rynkowe
ego 2015 roku Rynek stopy procentowej Mirosław Budzicki tel. 22 521 7 94 miroslaw.budzicki@pkobp.pl W poniedziałek na rynku stopy procentowej widać było silną przecenę obligacji skarbowych na całej długości
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 15 grudnia 2017
Rynek stopy procentowej Czwartek obfitował w posiedzenia banków centralnych w Europie (EBC, BoE, SNB oraz Norges Bank), z których jednak żaden w odróżnieniu od amerykańskiej Rezerwy Federalnej nie zdecydował
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 18 stycznia 2018
Rynek stopy procentowej Na krajowym rynku stopy procentowej podczas środowej sesji dominowały lekkie wzrosty rentowności instrumentów widoczne na całej długości krzywej. Nieznacznie silniej rosły stawki
Bardziej szczegółowoDziennik Rynkowy Analizy i Strategie Rynkowe
ca 2015 roku Rynek stopy procentowej Mirosław Budzicki tel. 22 521 87 94 miroslaw.budzicki@pkobp.pl Środowa sesja przyniosła wyraźne umocnienie notowań na rynku stopy procentowej zarówno na krótkim jak
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 14 lutego 2017
Rynek stopy procentowej Odczyt inflacji za styczeń był głównym punktem dnia dla inwestorów na polskim rynku długu na początku nowego tygodnia. W związku ze zmianą wag w koszyku CPI, Główny Urząd Statystyczny
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 24 listopada 2017
Dziennik rynkowy 4 listopada 7 Rynek stopy procentowej Zmienność na głównych rynkach stopy procentowej w czwartek była ograniczona w związku z nieobecnością amerykańskich inwestorów spowodowaną obchodami
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 19 lutego 2018
Dziennik rynkowy 1ego 2018 Rynek stopy procentowej Na krajowym rynku stopy procentowej ostatni tydzień przyniósł wyraźny spadek rentowności obligacji skarbowych. Wspomniany spadek wyraźniej widać było
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 21 września 2017
Rynek stopy procentowej W czwartek głównym wydarzeniem na rynku stopy procentowej było posiedzenie amerykańskiej Rezerwy Federalnej i płynące z niego wnioski dla całego rynku. Jastrzębia postawa Fed pozwoli,
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 14 marca 2017
Dziennik rynkowy marca 07 Rynek stopy procentowej Początek tygodnia przyniósł silny spadek rentowności obligacji skarbowych w Europie, w tym również w Polsce. Powodem wzrostu popytu na papiery dłużne był
Bardziej szczegółowoDziennik Rynkowy Analizy i Strategie Rynkowe
etnia 2015 roku Rynek stopy procentowej Mirosław Budzicki tel. 22 521 87 9 miroslaw.budzicki@pkobp.pl Na rynku stopy procentowej ostatni tydzień przyniósł niewielkie zmiany notowań, chociaż do czwartkowej
Bardziej szczegółowoDziennik Rynkowy Analizy i Strategie Rynkowe
a 2014 roku Rynek stopy procentowej Konrad Soszyński tel. 22 521 61 66 konrad.soszynski@pkobp.pl Po mniej obfitym w dane poniedziałku i wtorku, w środę mieliśmy do czynienia z większą liczbą publikacji
Bardziej szczegółowoDziennik rynkowy 30 stycznia 2017
Rynek stopy procentowej Podczas piątkowej sesji notowania krajowych obligacji skarbowych pozostawały pod negatywnym wpływem rynków bazowych. Rentowności najdłuższych na polskim rynku WS0437 znalazły się
Bardziej szczegółowo