OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU Penton V Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego

Transkrypt

1 Warszawa, dnia 18 czerwca 2012 r. OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU Penton V Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Niniejszym, Penton Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S. A. z siedzibą w Warszawie, ogłasza o zmianach w statucie funduszu Penton V Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego wpisanego do rejestru funduszy inwestycyjnych pod numerem RFi 643. Statut Penton V Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego zmienia się w ten sposób, że: 1) W artykule 3 punkt 9 Statutu Funduszu, definicja Dzień Wykupu otrzymuje nowe następujące brzmienie: Dzień Wykupu jest to wskazany w opublikowanym przez Fundusz ogłoszeniu dzień, w którym wykupywane są Certyfikaty Inwestycyjne Funduszu, przypadający na ostatni dzień kwartału kalendarzowego, ) W artykule 8 Statutu Funduszu w ustępie 1 podpunkt 5) otrzymuje nowe następujące brzmienie: ) zmianę Statutu w zakresie: (a) wyłączenia prawa pierwszeństwa do objęcia nowej emisji Certyfikatów Inwestycyjnych; (b) celu inwestycyjnego Funduszu oraz zasad polityki inwestycyjnej; ) W artykule 8 Statutu dodaje się ustępy od 2 do 5 w następującym brzmieniu: Zgromadzenie Inwestorów jest uprawnione do określenia terminu wejścia w życie zmian Statutu, na które wyraziło zgodę Zgromadzenie Inwestorów jest uprawnione do kontroli realizacji celu inwestycyjnego Funduszu i polityki inwestycyjnej oraz przestrzegania ograniczeń inwestycyjnych na takich samych zasadach jak Rada Inwestorów. W tym celu przedstawiciele Zgromadzenia Inwestorów mogą przeglądać księgi i dokumenty Funduszu oraz żądać wyjaśnień od Towarzystwa W celu realizacji uprawnienia Zgromadzenia Inwestorów wskazanego w ust. 3, Zgromadzenie Inwestorów w formie uchwały wskazuje jednego lub większą liczbę Uczestników, ich pełnomocników lub pełnomocników członków Zgromadzenia Inwestorów, które będą upoważnione do bezpośredniej kontroli realizacji celu inwestycyjnego Funduszu i polityki inwestycyjnej oraz przestrzegania ograniczeń inwestycyjnych Przed uzyskaniem dostępu do informacji i materiałów stanowiących tajemnicę zawodową w rozumieniu Ustawy, osoby wskazane przez Zgromadzenie Inwestorów są 1

2 zobowiązane do złożenia stosownego zobowiązania do zachowania tajemnicy zawodowej ) W artykule 24 Statutu Funduszu dodaje się ustęp 5 w następującym brzmieniu: 5. Fundusz może ujawniać informacje stanowiące tajemnicę zawodową na żądanie jedynego Uczestnika Funduszu. Jeżeli Uczestnikiem Funduszu są podmioty należące do tej samej grupy kapitałowej, dla celów niniejszego postanowienia, ta grupa kapitałowa jest traktowana jako jedyny Uczestnik Funduszu ) Uchyla się obecne brzmienie Artykułu 25 Statutu Funduszu i nadaje nowe następujące brzmienie: Artykuł 25 Wykup Certyfikatów 1. Fundusz wykupuje Certyfikaty Inwestycyjne w Dniu Wykupu. Z chwilą wykupienia Certyfikaty Inwestycyjne są umarzane z mocy prawa Fundusz wykupuje tylko Certyfikaty Inwestycyjne w pełni opłacone. Certyfikaty wykupywane są na żądanie Uczestnika, z zastrzeżeniem ust. 11 i 12 poniżej Cena wykupu Certyfikatu jest równa Wartości Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Wykupu Fundusz ogłasza o zamiarze wykupywania Certyfikatów oraz o najbliższym Dniu Wykupu (terminie wykupywania Certyfikatów Inwestycyjnych) na stronie internetowej Towarzystwa, Ogłoszenie o najbliższym Dniu Wykupu dokonywane jest co najmniej na 10 dni przed Dniem Wykupu i zawiera informację o maksymalnej kwocie środków przeznaczonych na wykup Certyfikatów Inwestycyjnych w danym Dniu Wykupu Wykup Certyfikatów Inwestycyjnych może nastąpić wyłącznie w przypadku, w którym wartość Aktywów Płynnych po dokonaniu wykupu będzie wynosiła co najmniej złotych Żądanie wykupienia Certyfikatów powinno: ) zostać złożone na formularzu przedstawionym przez Fundusz, ) wskazywać liczbę Certyfikatów podlegających wykupieniu, ) wskazywać Dzień Wykupu, w którym ma nastąpić wykupienie Certyfikatów Inwestycyjnych, ) wskazywać rachunek bankowy, na który mają zostać przelane środki pieniężne z tytułu wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych Żądanie wykupienia Certyfikatów powinno zostać złożone nie później niż na 3 dni przed Dniem Wykupu. Jeżeli żądanie wykupu składane jest przez pełnomocnika, pełnomocnik powinien przedłożyć pełnomocnictwo w formie pisemnej Fundusz nie wykupuje Certyfikatów Inwestycyjnych w danym Dniu Wykupu, jeżeli: 1) żądanie wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych wpłynęło po terminie, o którym mowa w ustępie 8, lub

3 2) w żądaniu wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych Uczestnika nie wskazano rachunku bankowego, na który powinny zostać wypłacone środki pieniężne z tytułu wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych Środki pieniężne z tytułu wykupienia Certyfikatów Inwestycyjnych wypłacane są w Dniu Wypłaty na rachunek bankowy wskazany w żądaniu wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych. Kwotę przeznaczoną do wypłaty z tytułu wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych Fundusz pomniejsza o należny podatek, o ile przepisy prawa zobowiązują Fundusz do jego obliczenia i pobrania. Za dzień wypłacenia przez Fundusz środków pieniężnych uznaje się dzień obciążenia rachunku bankowego Funduszu Fundusz wykupuje jednorazowo taką liczbę całkowitą Certyfikatów jaka wynika z podzielenia maksymalnej kwoty środków wskazanej w ogłoszeniu, o którym mowa w ust. 5 przez Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Wykupu z zastrzeżeniem ustępu 12 poniżej. Tak ustalona liczba będzie zaokrąglana w dół do pełnego Certyfikatu Jeżeli liczba Certyfikatów Inwestycyjnych przedstawionych do wykupu w danym Dniu Wykupu przekroczy liczbę ustaloną zgodnie z ustępem 11 powyżej Fundusz dokona proporcjonalnej redukcji liczby Certyfikatów wykupywanych od poszczególnych Uczestników, którzy zgłosili żądania wykupu tak aby łączna wartość wszystkich wykupywanych w danym Dniu Wykup Certyfikatów nie przekroczyła maksymalnej kwoty podanej w ogłoszeniu o którym mowa w ustępie 5. Liczba Certyfikatów wykupywanych od każdego z Uczestników będzie zaokrąglana w dół do pełnego Certyfikatu, a Certyfikaty pozostałe w wyniku zaokrągleń nie będą podlegały wykupowi Przy wykupie Certyfikatów Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną w wysokości nie wyższej niż 1,5% kwoty należnej Uczestnikowi z tytułu wykupu Certyfikatów Towarzystwo może zwolnić wszystkich Uczestników lub wybraną grupę Uczestników z opłaty manipulacyjnej, o której mowa w ust. 13. Zwolnienie, uzależnione jest od:-- 1) liczby wykupywanych Certyfikatów; ) terminu w jakim żądanie wykupu zostanie złożone Towarzystwu; ) innej przesłanki wskazanej w ogłoszeniu, o którym mowa w ust Jeżeli zgodnie z obowiązującymi przepisami opłata, o której mowa w ust. 13, zostanie obciążona podatkiem VAT, opłata, o której mowa w ust. 13, zostanie podwyższona o wartość należnego podatku VAT, zgodnie z przepisami obowiązującymi w momencie powstania obowiązku podatkowego Ogłoszenie o wykupieniu Certyfikatów Inwestycyjnych z podaniem liczby wykupionych Certyfikatów oraz ceny wykupu publikowane jest na stronie Towarzystwa w terminie 5 dni od Dnia Wykupu ) Uchyla się obecne brzmienie Artykułu 30 Statutu Funduszu i nadaje nowe następujące brzmienie:

4 Artykuł 30 Instrumenty Pochodne 1. Dokonywanie lokat w Instrumenty Pochodne będzie miało na celu wyłącznie ograniczenie ryzyka inwestycyjnego Funduszu Fundusz może lokować Aktywa w Instrumenty Pochodne (z wyłączeniem niewystadnaryzowanych instrumentów pochodnych), takie jak: opcje, kontrakty terminowe, kontrakty na różnicę, swapy - na zasadach określonych w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia z dnia 30 stycznia 2012 r. w sprawie dokonywania przez fundusz inwestycyjny zamknięty lokat, których przedmiotem są instrumenty pochodne oraz niektóre prawa majątkowe Fundusz może dokonywać lokat w Instrumenty Pochodne (z wyłączeniem niewystadnaryzowanych instrumentów pochodnych), dla których bazę Instrumentu Pochodnego stanowią giełdowe indeksy akcji - o ile spełniają warunki w zakresie miarodajnego odwzorowania rynku, którego dany indeks dotyczy, odpowiedniego rozproszenia ryzyka inwestycyjnego oraz zapewniania dostępnych publicznie informacji o indeksie, jak również wymogi określone w rozporządzeniu, o którym mowa w ustępie Fundusz jest obowiązany ustalać w każdym Dniu Wyceny wartość pozycji w bazie danego Instrumentu Pochodnego w sposób określony w rozporządzeniu o którym mowa w ustępie 2. Suma tak wyznaczonych wartości bezwzględnych pozycji w bazie danego Instrumentu Pochodnego w odniesieniu do każdego z Instrumentów Pochodnych i prawa majątkowego, o którym mowa w art. 145 ust. 1 pkt 6 Ustawy, nie może przekroczyć 100% Wartości Aktywów Netto Funduszu Suma wartości lokat Funduszu, z wyłączeniem tych, o których mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6 Ustawy, oraz wartości bezwzględnych pozycji w bazie danego Instrumentu Pochodnego ustalonej zgodnie z ust. 4 powyżej nie może przekroczyć 100% Wartości Aktywów Netto Funduszu Przy wyliczaniu limitów, o których mowa w artykule 145 ust 3 i ust. 4 Ustawy oraz w artykule 146 Ustawy Fundusz uwzględnia wartość Walut Obcych, papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, stanowiących bazę instrumentów pochodnych w sposób określony w rozporządzeniu o którym mowa w ustępie Z lokatami w Instrumenty Pochodne związane są następujące rodzaje ryzyka: ) ryzyko rynkowe Bazy Instrumentu Pochodnego związane z niekorzystnymi zmianami poziomu lub zmienności kursów, cen lub wartości instrumentów będących Bazą Instrumentu Pochodnego; w celu pomiaru tego ryzyka Fundusz dokonuje pomiaru zmienności cen odpowiednich Instrumentów Pochodnych; ) ryzyko płynności związane z tym, że Instrumenty Pochodne stanowiące lokaty Funduszu, mogą nie być przedmiotem aktywnego obrotu, w związku z czym ich płynność będzie istotnie ograniczona lub całkowicie wyłączona; w celu pomiaru 4

5 tego ryzyka Fundusz analizuje płynność odpowiednich Instrumentów Pochodnych; ) ryzyko stosowania dźwigni finansowej w Instrumenty Pochodne często wkomponowany jest mechanizm kredytowy, to znaczy Fundusz wnosi depozyt zabezpieczający w wysokości niższej niż Wartość Bazy Instrumentu Pochodnego, istnieje w związku z tym możliwość poniesienia przez Fundusz straty przewyższającej wartość depozytu zabezpieczającego, mechanizm dźwigni finansowej powoduje zwielokrotnienie zysków i strat z inwestycji Fundusz może być narażony na istotne ryzyko w związku z wykorzystaniem mechanizmu dźwigni finansowej; w celu pomiaru tego ryzyka Fundusz dokonuje analizy zmienności cen odpowiednich Instrumentów Pochodnych; ) ryzyko niedopasowania wyceny Instrumentu Pochodnego do wyceny Bazy Instrumentu Pochodnego; w celu pomiaru tego ryzyka Fundusz dokonuje pomiaru zmienności kursu rynkowego odpowiednich instrumentów wchodzących w skład Bazy Instrumentu Pochodnego; ) ryzyko rozliczenia transakcji ryzyko związane z możliwością występowania błędów lub opóźnień w rozliczeniach transakcji, których przedmiotem są Instrumenty Pochodne; w celu pomiaru tego ryzyka Fundusz dokonuje pomiaru liczby zdarzeń związanych z danym ryzykiem w jednostce czasu; ) ryzyko operacyjne - na które składa się ryzyko bezpośredniej lub pośredniej straty wynikające z niewłaściwych lub zawodnych procesów wewnętrznych, błędów ludzi, systemów lub zawodności procesów, zdarzeń zewnętrznych dotyczących inwestycji w Instrumenty pochodne; w celu pomiaru tego ryzyka Fundusz dokonuje pomiaru liczby zdarzeń związanych z danym ryzykiem w jednostce czasu Głównym kryterium doboru Instrumentów Pochodnych będzie charakterystyka prawa pochodnego przy uwzględnieniu rodzaju zabezpieczanych aktywów. Zależnie od zabezpieczanej części portfela Fundusz dobiera Instrumenty Pochodne, które odpowiadają w zakresie ekspozycji rynkowej i struktury przepływów pieniężnych zabezpieczanemu ryzyku. W sytuacji, gdy dane prawo pochodne spełnia główne kryterium określone w zdaniu pierwszym, Fundusz stosuje, następujące, dodatkowe kryteria: ) dostępności prawa pochodnego przy zastosowaniu preferencji dla Instrumentu Pochodnego notowanego na Aktywnym Rynku, ) płynności prawa pochodnego przy zastosowaniu preferencji dla Instrumentu Pochodnego będącego przedmiotem aktywnego obrotu; ) kosztów transakcyjnych związanych z realizacją transakcji zabezpieczającej przy zastosowaniu preferencji jak najniższego poziomu kosztów transakcyjnych towarzyszących lokacie w dany Instrument Pochodny Rodzaj zabezpieczanego ryzyka będzie zależał od potencjalnego negatywnego wpływu poszczególnych rodzajów ryzyka na wartość danej lokaty:

6 1) Ryzyko systematyczne zabezpieczane może być w sytuacji, kiedy prawdopodobny jest negatywny wpływ ogólnych uwarunkowań gospodarczych/finansowych na sytuację danego emitenta lub emitowanych przez niego instrumentów finansowych (przykładowo w sytuacji gdy wzrost rynkowych stóp procentowych spowodowałby pogorszenie sytuacji finansowej emitenta lub spadek wartości wyemitowanych instrumentów finansowych, Fundusz może wykorzystać Instrumenty Pochodne, które będą zyskiwały na wartości w przypadku wzrostu stóp procentowych) ) Ryzyko specyficzne zabezpieczane może być w sytuacjach, kiedy istnieje obawa, że ubytek wartości Aktywów Funduszu może być spowodowany czynnikami związanymi wyłącznie z danym emitentem. Podstawowa metoda zabezpieczania ryzyka specyficznego polega na dywersyfikacji Aktywów, dzięki czemu ryzyka specyficzne związane z poszczególnymi lokatami Funduszu do pewnego stopnia wzajemnie się kompensują. W niektórych przypadkach możliwe jest wykorzystanie Instrumentów Pochodnych do zabezpieczenia tego rodzaju ryzyka. 10. Fundusz będzie dążył do zabezpieczenia poszczególnych ryzyk wskazanych w ust. 10 powyżej dokładając najwyższej staranności, jednak nie gwarantuje ich pełnego zabezpieczenia ani stopnia tego zabezpieczenia Pozostałe postanowienia statutu pozostają bez zmian. Zmiany statutu wymienione w pkt. 6) wchodzą w życie w terminie 3 miesięcy od dnia ogłoszenia, pozostałe zmiany wchodzą w życie z dniem ogłoszenia. 6