Rozdział IV. Rachunkowość Funduszu. Aktywa, zobowiązania Funduszu i ustalanie Wartości Aktywów Netto Funduszu

Transkrypt

1 Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, działając na podstawie art. 4 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146, poz. 1546) jako organ Pioneer Akcji Europejskich Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, na podstawie art. 24 ust. 4 powyższej ustawy, niniejszym ogłasza o dokonaniu poniższych zmian w statucie ww. funduszu: 1. w rozdziale I w art. 4 pkt 1 otrzymuje brzmienie: 1. Aktywach Funduszu rozumie się mienie Funduszu obejmujące środki pieniężne z tytułu wpłat na nabycie Jednostek Uczestnictwa, inne środki pieniężne, prawa nabyte przez Fundusz oraz pożytki z tych praw. 2. rozdział IV otrzymuje brzmienie: Rozdział IV Rachunkowość Funduszu Aktywa, zobowiązania Funduszu i ustalanie Wartości Aktywów Netto Funduszu Art. 20 [Prowadzenie Ksiąg Funduszu] Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są oraz sprawozdania finansowe Funduszu sporządzane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, w tym w szczególności - zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 roku w sprawie szczegółowych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. Nr 231, poz. 2318) ( Rozporządzenie ). 2. Księgi prowadzone są w taki sposób, by na każdy Dzień Wyceny było możliwe określenie Wartości Aktywów Netto Funduszu. 3. Księgi Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej. 2. Sprawozdania finansowe podlegają badaniu, przeglądowi, zatwierdzaniu, ogłaszaniu i publikacji, zgodnie z odpowiednimi przepisami prawa, w szczególności: 1) roczne sprawozdanie finansowe podlega badaniu przez Biegłego Rewidenta, zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie akcjonariuszy Towarzystwa oraz ogłoszeniu, o którym mowa w art. 70 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jedn. Dz. U. z 2002 roku Nr 76, poz. 694 z późn. zm.); 2) półroczne sprawozdanie finansowe podlega przeglądowi przeprowadzanemu przez Biegłego Rewidenta oraz publikacji na stronie internetowej, o której mowa w art Art. 21 [Wartość Aktywów Netto Funduszu, Dni Wyceny] Fundusz dokonuje wyceny Aktywów Funduszu, wyliczenia zobowiązań Funduszu a także ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu oraz Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny, określonym zgodnie z ust Dniem Wyceny jest każdy dzień roboczy, w którym odbywają się sesje na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna. 3. Przepisy ust. 2 stosuje się odpowiednio w przypadku likwidacji Funduszu. 1

2 2. Wartość Aktywów Netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość Aktywów Funduszu o jego zobowiązania Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danego typu jest równa Wartości Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny odpowiadającej Jednostkom Uczestnictwa tego typu, podzielonej przez całkowitą liczbę Jednostek Uczestnictwa tego typu w tym Dniu Wyceny. 2. Na potrzeby określania Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, ujętych w Rejestrze Uczestników na ten Dzień Wyceny. 3. Fundusz nie dokonuje odrębnego dla różnych typów Jednostek Uczestnictwa wyliczenia Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa w przypadku, gdy te Jednostki Uczestnictwa różnych typów nie różnią się między sobą stawką Wynagrodzenia. Art. 22 [Ogłaszanie Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa] 1. Fundusz ogłasza Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa każdego typu w każdym Dniu Wyceny w sposób określony w art bezzwłocznie po jej ustaleniu oraz po weryfikacji przez Depozytariusza prawidłowości dokonanej wyceny. 2. Fundusz ogłasza Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa we wszystkich walutach, w których Jednostki Uczestnictwa danego typu są zbywane. 3. Wyliczenie wartości ogłaszanych wycen Jednostek Uczestnictwa w Walucie Rozliczeniowej polega na przeliczeniu ogłoszonej wartości wyrażonej w walucie polskiej na daną Walutę Rozliczeniową według kursu tej Waluty Rozliczeniowej mającego zastosowanie do wyceny Aktywów Funduszu na Dzień Wyceny. Art. 23 [Wycena składników lokat Funduszu] 1. Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania ustala się, z zastrzeżeniem przypadków określonych w art. 24, art. 25 oraz art. 26, według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej Na potrzeby wyceny Aktywów Funduszu i ustalania zobowiązań Funduszu, Fundusz wskazuje godzinę 23:30 czasu warszawskiego każdego Dnia Wyceny, jako godzinę, na którą określa ostatnie dostępne kursy. 2. Wskazanie godziny 23:30 czasu warszawskiego jako godziny, na którą określa się ostatnie dostępne kursy, umożliwi Funduszowi uwzględnienie w wycenie aktywów Funduszu i ustalaniu zobowiązań Funduszu w Dniu Wyceny większości istotnych zdarzeń dotyczących aktywów i zobowiązań Funduszu oraz wykorzystanie na potrzeby wyceny aktywów i ustalenia zobowiązań Funduszu najbardziej aktualnych na dany Dzień Wyceny kursów i danych z większości istotnych rynków, na których notowane są poszczególne składniki lokat Funduszu, w szczególności kursów zamknięcia z tych rynków. 3. Wycena składników lokat określonych (denominowanych) w walucie obcej dokonywana jest w walucie jej notowania na aktywnym rynku. Przeliczenie na walutę polską odbywa się przy zastosowaniu średniego kursu danej waluty obcej wyliczanego przez Narodowy Bank Polski dla tej waluty dostępnego na godzinę określoną w 2 w Dniu Wyceny. W przypadku aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu ich wartość określa się w relacji do euro. 4. W przypadku wykorzystywania przez Fundusz modeli wyceny na potrzeby określania wartości godziwej, takie modele podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. 5. W przypadku dokonania przez Fundusz zmian w stosowanych zasadach wyceny informację o takiej zmianie Fundusz zamieszcza w sprawozdaniach rocznych i półrocznych, co najmniej, przez okres dwóch lat od wprowadzenia takiej zmiany. 2

3 Art. 23a [Zasady wyceny składników lokat notowanych na aktywnym rynku] 1. W przypadku akcji, obligacji, tytułów uczestnictwa i innych papierów wartościowych notowanych na aktywnym rynku w rozumieniu przepisów prawa, wartość godziwa składnika lokat wyznaczana jest według ostatniego dostępnego kursu ustalonego na aktywnym rynku, jeżeli Dzień Wyceny jest jednocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na tym rynku. W takim wypadku, na potrzeby wyceny wykorzystuje się ostatnie dostępne kursy do godziny wskazanej w art. 23 2, przy czym, jeżeli w Dniu Wyceny do tej godziny został ustalony kurs zamknięcia lub inna wartość stanowiąca jego odpowiednik, wówczas za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs Z zastrzeżeniem ust. 2, jeżeli Dzień Wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów (na danym rynku) na składniku aktywów, o którym mowa w 1, jest znacząco niski, w szczególności do wielkości emisji lub obrotu danym składnikiem aktywów na rynkach, na których taki obrót się odbywa, albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji, wartość godziwą składników lokat, o których mowa w 1, wyznacza się według ostatniego kursu ustalonego na aktywnym rynku dostępnego w Dniu Wyceny o godzinie, o której mowa w art. 23 2, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej poprzez oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, spełniającą wymogi Rozporządzenia i określoną zgodnie z 4, bądź poprzez zastosowanie przyjętego w uzgodnieniu z Depozytariuszem modelu wyceny składnika lokat na podstawie danych pochodzących z tego rynku, bądź za pomocą innych, powszechnie uznanych metod estymacji. 2. Korekta, o której mowa w ust. 1, będzie dokonywana, przy zastosowaniu metody najbardziej adekwatnej do danego składnika lokat, zgodnie z najlepszą wiedzą Funduszu oraz praktyką na rynku finansowym, z tym, że podstawowymi metodami korekty dla poniżej wskazanych składników lokat są: 1) w odniesieniu do dłużnych składników lokat (np. obligacje, bony skarbowe, listy zastawne) Fundusz podejmie starania by uzyskać wartość oszacowaną przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, spełniającą wymogi Rozporządzenia i określoną zgodnie z 4. W przypadku braku prawnej lub faktycznej możliwości skorzystania z wartości oszacowanej przez taką jednostkę Fundusz oszacuje wartość danego składnika lokat Funduszu poprzez zastosowanie modelu wyceny wykorzystującego kursy porównywalnych papierów wartościowych; 2) w odniesieniu do udziałowych składników lokat (np. akcji) Fundusz zastosuje metodę estymacji, powszechnie stosowaną i uznawaną za adekwatną do danego składnika lokat; - 3) w odniesieniu do praw do akcji i praw poboru Fundusz zastosuje metodę estymacji, powszechnie stosowaną i uznawaną za adekwatną do danego składnika lokat W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, Fundusz w okresach 1-miesięcznych dokonuje wskazania rynku głównego dla danego składnika lokat, kierując się przy dokonywaniu wyboru możliwością dokonywania przez Fundusz transakcji na danym rynku danym składnikiem lokat, a jeśli taka możliwość istnieje na więcej niż jednym aktywnym rynku - jednomiesięcznym wolumenem obrotu na danym składniku lokat na tych rynkach. 2. Zasady wskazane w ust. 1 dotyczą, w szczególności instrumentów notowanych na kilku rynkach aktywnych, gdy jednym z rynków notowań jest jeden z polskich rynków aktywnych W przypadku konieczności wykorzystania przez Fundusz kursów uzyskiwanych od wyspecjalizowanych, niezależnych jednostek dokonujących wycen rynkowych Fundusz wykorzystuje kursy od jednostki wskazanej w ust. 2 jako Podstawowy Dostawca Cen, pod 3

4 warunkiem spełniania przez taki kurs warunku uznania go za wartość godziwą w rozumieniu przepisów Rozporządzenia. 2. Podstawowym Dostawcą Cen jest Financial Times Interactive Data (Europe) Limited. 3. Fundusz wykorzystywać będzie informacje od Podstawowego Dostawcy Cen wyłącznie w przypadku, gdy zgodnie z regulacjami odpowiednich rynków informacje o kwotowaniach są publicznie dostępne. 4. Dalsze utrzymywanie się wątpliwości co do prawidłowości informacji o kursach wymagać będzie każdorazowo przeprowadzenia analizy finansowej, wykorzystującej dane o rynku pochodzące od podmiotów dokonujących obrotu na danym rynku, pod warunkiem, że w danym Dniu Wyceny nie będą one stroną transakcji. 5. Zasady określone w ust. 4 będą obowiązywały także w przypadku, gdy nie istnieje możliwość skorzystania z serwisu informacyjnego Podstawowego Dostawcy Cen lub w danym dniu powyższe serwisy nie będą przekazywać informacji o kursach danego papieru wartościowego. Art. 24 [Zasady wyceny składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku] 1. Dłużne papiery wartościowe nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem postanowień 2, w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek tej wyceny zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu. 2. Dłużne papiery wartościowe nienotowane na aktywnym rynku zawierające wbudowane instrumenty pochodne, wyceniane są w sposób następujący: 1) w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne są ściśle powiązane z wycenianym papierem dłużnym, wartość tego papieru dłużnego będzie wyznaczana przy zastosowaniu odpowiedniego dla danego papieru dłużnego modelu wyceny; przy czym zastosowany model wyceny w zależności od charakterystyki wbudowanego instrumentu pochodnego lub charakterystyki sposobu naliczania oprocentowania będzie uwzględniać w swojej konstrukcji: a) zgodne z niniejszym statutem metody wyceny poszczególnych wbudowanych instrumentów pochodnych, b) dane wejściowe odpowiednie dla danego modelu i uwzględniające jego charakterystykę pochodzące z aktywnego rynku; 2) w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne nie są ściśle powiązane z wycenianym papierem dłużnym wówczas wartość wycenianego papieru dłużnego będzie stanowić sumę wartości dłużnego papieru wartościowego (bez wbudowanych instrumentów pochodnych) wyznaczonej zgodnie z 1 oraz wartości wbudowanych instrumentów pochodnych wyznaczonych w oparciu o modele właściwe dla poszczególnych instrumentów pochodnych zgodnie z niniejszym statutem. Art. 25 [Zasady wyceny szczególnych składników lokat Funduszu] Inne, niż wskazane w powyższych postanowieniach niniejszego statutu, składniki lokat Funduszu wycenia się według wartości godziwej wyznaczonej przez oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o której mowa w art. 23a 4, lub przez oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji lub też przez zastosowanie do wyceny właściwego modelu. Fundusz zastosuje metodę wyceny najbardziej adekwatną do danego składnika lokat, zgodnie z najlepszą wiedzą Funduszu oraz praktyką na rynku finansowym. 2. Metody wyceny wskazane w ust. 1 podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem, z tym, że podstawowymi metodami wyceny dla poniżej wskazanych składników lokat są: 4

5 1) w przypadku akcji modele odnoszące cenę akcji do wybranych wskaźników finansowych dotyczących działalności emitenta (np. cena/zysk) do ceny ogłaszanej na aktywnym rynku dla akcji tego lub innego emitenta o podobnym profilu i zakresie działania; 2) w przypadku warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji i praw poboru modele wyceny na podstawie danych pochodzących z aktywnego rynku, uwzględniające wycenę odpowiadających im papierów wartościowych udziałowych danego emitenta oraz szczegółowe warunki emisji lub inkorporowanych praw; 3) w przypadku instrumentów pochodnych jeśli nie ma możliwości uzyskiwania kursów z rynków aktywnych, wykorzystane będą powszechnie stosowane metody estymacji (np. model Blacka Scholesa dla opcji, model zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla kontraktów terminowej wymiany walut oraz kontraktów terminowej wymiany przyszłych płatności typu swap ). 2. Instrumenty pochodne notowane na giełdach papierów wartościowych wyceniane są według wartości określającej stan rozliczeń Funduszu i instytucji rozliczającej, przy czym do tych rozliczeń wykorzystywane są kursy z aktywnego rynku. 3. Niewystandaryzowane instrumenty finansowe wyceniane są poprzez zastosowanie modelu wyceny takiego instrumentu, wykorzystującego dane wejściowe pochodzące z aktywnego rynku Wycena tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą, nie będących przedmiotem obrotu na aktywnym rynku, oraz jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych odbywa się poprzez przyjęcie wartości aktywów netto na tytuł uczestnictwa, ogłaszanej przez podmiot dokonujący wyceny aktywów takiego funduszu lub instytucji na dzień poprzedzający Dzień Wyceny, chyba że do godziny wskazanej w art dostępna jest wartość nowsza wówczas według tej wartości. 2. W przypadku uzyskania przez Fundusz informacji, mogącej mieć, zdaniem Funduszu, znaczący wpływ na wartość godziwą tytułów uczestnictwa, w okresie między ogłoszeniem wartości aktywów netto na tytuł uczestnictwa a godziną wskazaną w art. 23 2, uzyskana informacja zostanie uwzględniona w wycenie tytułów uczestnictwa. Art. 26 [Ustalanie oraz wycena innych aktywów i ustalanie niektórych zobowiązań] 1. Środki pieniężne oraz należności i zobowiązania ustalone w walutach innych niż waluta polska wykazuje się w walucie, w której są wyrażone. Wykazane w walucie innej niż waluta polska wartości są przeliczane na walutę polską według zasad przeliczania wskazanych w art Wycena w księgach Funduszu skutków umów nabycia papierów wartościowych wraz z równoczesnym zobowiązaniem się kontrahenta do odkupu tak nabytych papierów wartościowych oraz umów zbycia papierów wartościowych z równoczesnym zobowiązaniem się kontrahenta do odsprzedaży tych papierów wartościowych dokonywana jest przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 3. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych oraz odpowiednio zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. ; 3. w rozdziale V w art otrzymuje brzmienie: " 4. Fundusz dokonuje wypłaty kwot, o których mowa w 1 i 2, niezwłocznie, nie wcześniej jednak niż w drugim Dniu Wyceny po dniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa określonym zgodnie z art. 36 2". 5

6 4. użyte w statucie powyższego funduszu w różnej liczbie i przypadku wyrazy kurs ustalony dla Waluty Rozliczeniowej przez Narodowy Bank Polski na dzień poprzedni zastępuje się użytymi w odpowiedniej liczbie i przypadku wyrazami kurs, o którym mowa w art Powyższe zmiany statutu wchodzą w życie z dniem dokonania ogłoszenia. 6